某供水工程可研报告 - 石油化工-
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某供水工程可研报告
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资产负债率
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0.620.630.710.770.800.83
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0.440.490.450.480.500.58
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资产负债率(%)
89.8788.6778.6573.9370.9271.12
长期债务与营运资金比率(%)
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股东权益比率(%)
10.1311.3321.3526.0729.0828.88
长期负债比率(%)
1.101.020.920.900.800.73
股东权益与固定资产比率(%)
--29.02--68.56--84.11
负债与所有者权益比率(%)
887.05782.45368.43283.58243.86246.26
长期资产与长期资金比率(%)
404.82362.45200.53163.05147.24141.74
资本化比率(%)
9.808.294.143.342.672.45
固定资产净值率(%)
--48.04--48.60--49.66
资本固定化比率(%)
448.81395.22209.19168.68151.28145.30
产权比率(%)
884.34780.12367.33282.78243.31245.66
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固定资产比重(%)
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净利润增长率
净利润增长率 &&&
净资产增长率
净资产增长率 &&&
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净利润增长率(%)
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净资产增长率(%)
-68.79-65.74-30.33-13.68-5.6031.78
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应收账款周转率(次)
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应收账款周转天数(天)
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固定资产周转率(次)
--1.47--0.64--2.04
总资产周转率(次)
0.120.540.350.230.100.72
存货周转天数(天)
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流动资产周转率(次)
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流动资产周转天数(天)
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经营现金净流量对销售收入比率(%)
-0.15-0.09-0.17-0.17-0.230.04
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现金流量比率(%)
-2.09-6.00-8.03-5.51-3.534.30
网易公司版权所有　　8月1日伊顿(股票代码：ETN)公布财报，公告显示公司2017财年第二财季净利润为5.15亿美元，同比增长4.89%；营业收入为51.32亿美元，同比上涨1.02%。 　　伊顿公司于日根据爱尔兰法律成立，是一家多元化动力管理公司。伊顿主要从事提供高效节能的解决方案，帮助客户有效地管理电气，液压和机械动力。公司是一个全球技术领先的电子产品公司。　　公司股价当日下跌5.1%，收盘价为74.2600美元，成交1071.69万股。
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提交成功，感谢您的支持！昊华能源：2014年年度报告(修订版)
2014 年年度报告 公司代码：601101 公司简称：昊华能源 北京昊华能源股份有限公司 2014 年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙人）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人耿养谋、主管会计工作负责人鲍霞 及会计机构负责人（会计主管人员）马淑春 声明：保证年度 报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 日，本公司第十四届董事会召开第十五次会议，批准2014年度利润分配预案，公司拟以日 总股本1,199,998,272股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.458元（含税），共计分配现金股利人民币54,959,920.86 元。 六、 前瞻性陈述的风险声明 公司已在此年报之董事会报告中详细阐述了存在的安全生产风险、利润下降的风险和汇率变动风险。敬请投资者查 阅本报告第四节《董事会报告》“二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析”中“（五）可能面对的风险”。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 1 / 165 2014 年年度报告 目 录 第一节 释义及重大风险提示 ........................................................................................................ 3 第二节 公司简介 ............................................................................................................................ 3 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................ 4 第四节 董事会报告 ........................................................................................................................ 5 第五节 重要事项 .......................................................................................................................... 20 第六节 股份变动及股东情况 ...................................................................................................... 24 第七节 优先股相关情况 .............................................................................. 错误！未定义书签。 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...................................................................... 26 第九节 公司治理 .......................................................................................................................... 29 第十节 内部控制 .......................................................................................................................... 31 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 31 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 165 2 / 165 2014 年年度报告 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 京煤集团 指 北京京煤集团有限责任公司 昊华能源、公司、本公司 指 北京昊华能源股份有限公司 东铜铁路 指 万利矿区铜匠川铁路专用线 东铜铁路公司 指 鄂尔多斯市东铜铁路物流有限公司 昊华精煤公司 指 鄂尔多斯市昊华精煤有限责任公司 高家梁煤矿 指 昊华精煤公司高家梁煤矿 中煤能源 指 中国中煤能源集团有限公司 五矿发展 指 五矿发展股份有限公司 昊华能源国际、香港公司 指 昊华能源国际（香港）有限公司 国泰商贸 指 鄂尔多斯市国泰商贸有限责任公司 西部能源 指 杭锦旗西部能源开发有限公司 诚和国贸 指 北京昊华诚和国际贸易有限公司 京东方能源 指 鄂尔多斯市京东方能源投资有限公司 新包神 指 新包神铁路有限责任公司 沿河铁路 指 鄂尔多斯沿河铁路有限责任公司 非洲煤业 指 非洲煤业有限公司（CoAL） 济南商贸 指 济南商贸有限责任公司 京能集团 指 北京能源集团有限责任公司 二、 重大风险提示 公司已在此年报之董事会报告中详细阐述了存在的安全生产风险、利润下降的风险和汇率变动风险。敬请投资者查 阅本报告第四节《董事会报告》“二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险”。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 北京昊华能源股份有限公司 公司的中文简称 昊华能源 公司的外文名称 BEIJING HAOHUA ENERGY RESOURCE CO.，LTD. 公司的外文名称缩写 公司的法定代表人 耿养谋 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 关杰 赵兵 联系地址 北京市门头沟区新桥南大街2号 北京市门头沟区新桥南大街2号 电话
三、 基本情况简介 公司注册地址 北京市门头沟区新桥南大街2号 公司注册地址的邮政编码 102300 公司办公地址 北京市门头沟区新桥南大街2号 公司办公地址的邮政编码 102300 公司网址
四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 .cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 3 / 165 2014 年年度报告 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 昊华能源 601101 六、 公司报告期内注册变更情况 （一） 基本情况 注册登记日期 2002 年 12 月 31 日 注册登记地点 北京市门头沟区新桥南大街 2 号 企业法人营业执照注册号 835 税务登记号码 245 组织机构代码
（二） 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2011 年年度报告“公司基本情况”。 （三） 公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来主营业务以煤炭开采和销售为主，2013 年新增铁路运输业务。报告期煤炭销售业务占主营业务收入 98.33%，铁路运输业务占主营业务收入 1.67%。 （四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况 公司上市以来，控股股东未发生变化。 七、 其他有关资料 名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙人） 办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 公司聘请的会计师事务所（境内） 于 雷 签字会计师姓名 洪祖柏 八、 其他 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 本期比上年同期 主要会计数据 2014年 2013年 2012年 增减（%） 营业收入 6,859,845,790.15 7,274,115,642.96 -5.70 6,933,131,940.53 归属于上市公司股东的净利润 182,826,791.09 526,333,322.46 -65.26 903,968,503.22 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 105,619,737.20 530,418,973.37 -80.09 895,765,364.97 经营活动产生的现金流量净额 171,434,974.06 352,057,653.79 -51.3 812,143,063.68 本期末比上年同 2014年末 2013年末 2012年末 期末增减（%） 归属于上市公司股东的净资产 6,767,372,811.34 6,774,572,176.78 -0.11 6,959,847,433.88 总资产 14,254,345,653.53 12,909,916,309.76 10.41 11,586,178,073.6800 (二) 主要财务指标 本期比上年同期增减 主要财务指标 2014年 2013年 2012年 （%） 基本每股收益（元/股） 0.15 0.44 -65.91 0.75 稀释每股收益（元/股） 0.15 0.44 -65.91 0.75 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） 0.09 0.44 -79.55 0.75 加权平均净资产收益率（%） 2.75 7.7 减少4.95个百分点 13.45 4 / 165 2014 年年度报告 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 1.59 7.75 减少6.16个百分点 13.32 二、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 三、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 附注（如 非经常性损益项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 适用） 非流动资产处置损益 -2,196,134.41 -4,495,983.75 -6,419,396.99 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规 642,000.00 8,085,172.00 21,009,000.00 定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投 资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交 易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金 融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的 影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,721,018.71 -7,447,842.53 -3,605,331.51 所得税 其他符合非经常性损益定义的损益项目 70,461,959.84 返还 可供出售金融资产改为长期股权投资核算，公允价值变动影响当期损益 9,548,918.64 小计 76,735,725.36 -3,858,654.28 10,984,271.50 少数股东权益影响额 -188,265.59 321,488.26 -76,761.24 所得税影响额 -283,062.94 -548,484.89 -2,704,372.01 合计 77,207,053.89 -4,085,650.91 8,203,138.25 四、 采用公允价值计量的项目 具体详见董事会报告中“董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析和说明”。 第四节 董事会报告 2014 年对于昊华能源是极其困难的一年。公司面对国内外复杂的经济形势和更加低迷的煤炭市场，果断采取战略调 整措施，不断深化战略升级各项工作：对内通过推进落实“八化”举措，调整工程部署、优化劳动组织结构提升效率； 严控成本费用、优化资金结构化解经营风险。对外积极应对市场变化，提升质量、调整产品结构，促销售、稳收入；调 整投资节奏、压缩投资规模降支出；积极争取税收减免和返还，增加企业盈利。通过公司上下艰辛的努力，较好地完成 了全年经济目标。 2014 年工作回顾 （一）股东大会和董事会决议执行情况 2014 年共召开股东大会两次，审议通过了 15 项议案；召开董事会会议六次，共审议了 29 项议案。其中，审议定期 5 / 165 2014 年年度报告 报告共 4 项，利润分配议案 1 项，有关投融资的议案共 8 项，对外担保的议案 1 项。截至目前，已完成了 2013 年度利润 分配、发行短期融资券和超短期融资券、为诚和国贸提供担保、按期披露各项定期报告、非洲煤业定向增发前两期认购 等事项，发行公司债券已获得中国证监会和上海证券交易所核准，于 2015 年 3 月发行了第一期 15 亿元公司债券。 （二）安全生产压力增大，安全基础仍需不断强化 2014 年，公司严格贯彻落实习总书记关于安全生产提出的“一条红线”、“一个责任体系”、“三个必须”、“三 个监管”指示精神 ，落实煤矿双七条，继续强化公司各项安全管理工作。 尽管公司在行业低迷、经营形势严峻的情况下继续加大安全资金投入，并投入大量的人力和精力强化安全管理，但 仍存在着现场安全管理和监察不到位、未真正汲取事故教训、部分管理人员责任意识和管理思维与“红线”意识和“零 理念”要求还有差距、员工安全意识淡薄、安全教育培训不到位、危险源管控不到位等现象。报告期内，京西矿区共发 生 5 起工亡事故，工亡 5 人，无重伤事故，这是公司京西矿区 2011 年以来安全生产形势最为严峻的一年；内蒙古高家梁 煤矿无重伤（轻伤）以上人身伤害事故。 针对今年发生的安全事故，公司顶住压力，认真反思整改工作中存在的问题和不足，开展针对性措施，遏制住了安 全生产的不利态势。 首先是严格管理、强力制度落实、严肃检查督察，突出解决各级管理人员的执行力问题，切实治理生产现场的“三 违”。其次是主动调整工程部署，实施工作面人防和技防，组织危险源辨识和风险预控体系建设。第三是组织开展“警 示教育”活动，通过三个阶段不同侧重点的警示教育，强化以根治违章和加强班组建设为主要内容的基础工作，达到消 除员工特别是管理人员的侥幸心理，提高安全意识。第四是组织公司高管、生产矿相关人员与员工开展座谈和调研，查 找问题，并针对在座谈和调研中发现的在安全生产管理中存在的各种问题和不足，制定并落实了反三违工作方案、推进 班组建设工作方案、提高执行力的工作方案、加强精细化管理工作方案等四项具体工作方案。第五是制定完善各项技术 管理相关规定，进一步规范了管理标准、强化了落实力度。 （三）技术创新工作取得新成果 2014 年，公司紧紧围绕产业战略升级和工程部署调整的要求，继续保证技术创新投入，注重科技创新转换，切实发 挥国家级高新技术企业优势，在关键工艺环节、重点领域实现突破。通过扎实有效的技术创新支撑，公司产业技术密集 比重逐步提高，机械化、自动化、信息化水平不断提升，公司技术水平和技术创新能力不断提高。 2014 年，公司获得中国煤炭工业协会科技进步奖 6 项，其中“急倾斜煤层深部开采沉陷规律与采区协调开采技术研 究”获得一等奖；获得中国安全生产协会一、二、三等奖各一项；截至 2014 年末，公司已获得授权专利 21 项（其中发 明专利 2 项，实用新型 19 项）。技术创新工作具体成果详见公司《2014 年度社会责任报告》。 （四）强化市场营销，稳定收入 2014 年，公司坚持诚信销售，不断提升产品质量、积极与用户沟通，酌情把控降价幅度，在极端不利的市场环境下 营业收入基本保持稳定。 公司通过合理安排和协调出口和国内两个市场，积极开发潜在用户、拓宽销售渠道，使有限的资源发挥最大效用， 努力争取最大利益。一方面强化对国际市场研判，充分利用与日韩用户多年所建立起来的良好合作关系，取得了较理想 的谈判成果。另一方面积极沟通，利用国内过去建立起的多年合作关系，开发了新用户、留住了老用户，实现了京西冶 金煤的销售稳定。 针对市场发生的重大变化，公司破除了以往京西无烟煤“不用洗、不能洗”的旧论调，建成了木城涧和大安山煤矿 洗煤厂并投入使用，使煤质得到有效提升，洗煤新品种更加符合市场需求，拓宽了销路，取得了实效；高家梁煤矿“精 煤战略”稳步实施，精煤产率达 47.15%，再创历史最好水平，煤炭产销保持稳定。 诚和国贸和济南商贸坚持“适应市场、规避风险、稳中求进、力争基本收益”的工作主旨，在重点维护冶金煤、喷 吹煤用户，积极沟通稳定基本运量的同时，寻求焦化市场方向新突破，成功打入焦煤和气煤这一高价位市场，拓宽了销 售渠道。2014 年，公司累计完成商品煤贸易量 528 万吨，实现销售收入 23 亿元。 （五）提升精细化管理水平，取得显著成效 2014 年，昊华能源战略升级和生产部署调整工作全面展开。公司针对严峻的行业困局，不等不靠、深入挖潜，从更 加精细的成本、资金控制等方面入手，不断提升自身精细化管理水平，在实现了全年经营目标的同时，确保了公司运营 的安全、平稳。 首先是针对生产部署调整，精干队伍、降低采购成本。2014 年，公司一方面针对调整后的生产部署，对各层面员工 进行数据分析，严控人力资源总量、严把人工成本管理，人力资源总量控制成效显著，京西在册员工较年初减少 3,387 人；另一方面按照“先搭架构，岗位定编，人员安排逐步过渡”的思路，基本实现机关部室大部化、扁平化，京西各生 产矿“六部一室”的管控模式，精简机构初具成效。同时，按照工程部署的要求，合理降低采购成本，全年共节约采购 6 / 165 2014 年年度报告 成本 1,360.76 万元，避免物资积压和资金占用。 其次是全面深化预算、成本、税务、资金等方面的精细化管理。公司通过建立和实施成本费用滚动预算比较分析机 制、全面介入各单位成本跟踪、全面缩减各项成本费用，严格预算考核执行等措施，成本费用控制取得明显成效；充分 争取享受优惠政策，完成高新技术企业所得税退税，残疾人工资、研究开发费、符合条件的居民企业之间的股息红利收 益，节能节水与安全生产专用设备投资等税收优惠事宜；多方筹措低成本资金、严格按计划进行项目建设资金的拨付， 确保公司现金流的安全、负债率保持在较低水平。 （六）外埠投产项目经营平稳，支撑作用凸显 昊华精煤和东铜铁路以变促发展，在逆境中协调发展、勇于担当，为公司的平稳运营提供了强有力支撑。 昊华精煤面对压力，提出“统一四个思想，转变五个观念”，不断强化工作落实，全年在安全管理、技术创新、运 销管理等方面积极探索有效管理方式，查找工作短板，经营管理取得实效，规模效益日益体现，实现收入 91,464 万元、 利润总额 10,107 万元，有力地支撑了昊华能源的整体发展。 东铜铁路调整思路，对内不断提升管理水平，提高装车能力和效率，增收节支，强化成本控制；对外积极协调路矿 关系，克服请车批车环节不均衡、运费调整等不利因素，不断提升服务质量和协调水平，实现收入 10,020 万元、利润总 额 301 万元，从正式运行到实现盈利仅用不到两年。 （七）在建项目和海外按计划推进 2014 年，红庆梁项目相继取得了国家能源局《关于同意内蒙古塔然高勒矿区红庆梁矿井及选煤厂开展项目前期工作 的函》、国土部《关于红庆梁矿井及选煤厂建设项目用地的初审意见》、水利部《关于塔然高勒矿区红庆梁矿井及选煤 厂水土保持方案的批复》等项目核准必备的支持性文件，通过了环境影响技术评审，煤矿项目核准手续已于 11 月 26 日 上报国家发改委。 2014 年，40 万吨煤制甲醇项目完成了土建工程收尾，设备、电器、仪表的安装调试，设备单机试车，催化剂装填， 管路的清洗、吹扫、脱脂、气密以及设计不合理项的消缺等工作，项目正在稳步推进中。 积极帮助非洲煤业确立了在近期成为以焦煤开发为主、年产 700 万吨商品煤、并拥有合理梯次开发资源的煤炭生产 企业的战略目标，并支持其加快推动战略转移；完成了认购非洲煤业增发股份项目的审核工作，截至目前，已完成前两 期的 1.78 亿股的认购，共支付资金 1,543.84 万美元，第三期将择机完成。截至报告期末，香港国际持有非洲煤业的股份 将由 23.6%上升到 26.60%，仍为其第一大股东。 （八）其他应披露事项 1、2014 年公司进尺情况 京西矿区根据工程部署调整的要求，在确保生产接续的前提下，主动减少了全年进尺，全年完成总岩石尺 16,054 米， 其中：完成开拓尺 13,010 米（其中工程尺 3,224 米，准备尺 3,044 米）。高家梁煤矿全年进尺完成 27,104 米，其中：开 拓进尺完成 7,182 米，回采进尺完成 19,922 米。 2、公司在产矿井情况 报告期内，公司生产运营的煤矿有五个，包括京西矿区的木城涧煤矿、大台煤矿、大安山煤矿和长沟峪煤矿，以及 子公司鄂尔多斯市昊华精煤有限责任公司高家梁煤矿。木城涧煤矿和大台煤矿地处北京市门头沟区，大安山煤矿和长沟 峪煤矿位于北京市房山区，高家梁煤矿则位于内蒙古自治区鄂尔多斯市伊金霍洛旗。京西矿区以出产无烟煤闻名于世， 高家梁煤矿生产的长焰煤，则是优质的动力煤。 3、公司直接或间接掌控的煤炭资源情况 工业储量（万吨） 可采储量（万吨） 核定产能（万吨/年） 京西矿区 29,163 23,120 520 高家梁煤矿 127,888 55,059 600 红庆梁井田 74,168 - 预计 600 非洲煤业 883,891 241,170 - 注：红庆梁井田的可采储量有待于矿井初步设计方案确定后才能计算；据非洲煤业 2014 财年年报披露，其总的探明储量为 77,571 万吨，总的控 制资源量 89,104 万吨，总的推断资源量为 717,217 万吨。 4、公司外购煤情况 报告期内，公司外购煤炭总量为 561 万吨，吨煤平均外购成本为 428.16 元/吨，平均售价为 440.19 元/吨。 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 7 / 165 2014 年年度报告 (一) 主营业务分析 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 6,859,845,790.15 7,274,115,642.96 -5.70 营业成本 5,647,218,032.08 5,373,108,438.91 5.10 销售费用 179,948,102.65 188,580,880.82 -4.58 管理费用 536,812,229.40 633,682,081.96 -15.29 财务费用 92,429,641.94 125,968,738.55 -26.62 经营活动产生的现金流量净额 171,434,974.06 352,057,653.79 -51.30 投资活动产生的现金流量净额 -1,367,605,305.03 -1,887,437,557.30 27.54 筹资活动产生的现金流量净额 394,325,917.74 1,350,118,427.83 -70.79 研发支出 132,466,449.77 207,313,603.75 -36.10 2 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 2014 年，公司实现主营业务收入 601,099 万元，同比减少 117,127 万元，减幅为 16.31%，主要系受煤炭市场持续低 迷，价格大幅下滑以及京西矿区生产部署调整产销量减少因素影响，其中：京西母公司主营业务收入为 266,051 万元，同 比减少 106,176 万元，由于价格同比下滑 120.33 元/吨，使得母公司收入同比减少 54,973 万元，由于生产部署调整销量同 比减少 73 万吨影响，导致收入减少 51,203 万元；昊华精煤公司受洗精率提高因素影响，主营业务收入同比略增 217 万元； 受价格因素影响，2014 年主要贸易公司虽然销量同比增加 62 万吨，但是主营收入仍然同比减少 14,051 万元。此外，受 运量明显增加影响，2014 年东铜铁路公司实现铁路运输收入 10,020 万元，同比增加 2,883 万元，增幅达到 40.40%。 2014 年，公司实现其他业务收入 81,885 万元，同比增加 75,700 万元，主要系诚和国贸公司本年非煤货物贸易收入同 比大幅增加所致。 (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 具体内容详见“驱动业务收入变化的因素分析”。 (3) 主要销售客户的情况 客户名称 本期金额（元） 占公司全部营业收入的比例（%） 1.新日铁住金株式会社 547,825,553.09 7.99 2.韩国浦项制铁公司 418,201,921.35 6.10 3.河北钢铁股份有限公司 318,259,282.07 4.64 4.首钢总公司 262,796,421.26 3.83 5.准格尔旗千秋煤炭运销有限责任公司 170,498,057.03 2.49 合 计 1,717,581,234.80 25.04 3 成本 (1) 成本分析表 单位：元 分行业情况 本期金额较 本期占总成本 上年同期占总 情况 分行业 成本构成项目 本期金额 上年同期金额 上年同期变 比例（%） 成本比例（%） 说明 动比例（%） 煤炭 主营业务成本 4,778,083,839.40 84.61 5,253,615,727.34 97.78 -13.17 铁路运输 主营业务成本 52,048,425.27 0.92 55,102,456.49 1.02 -0.10 其它 其他业务成本 817,085,767.41 14.47 64,390,255.08 1.20 13.27 分产品情况 本期金额较 本期占总成本 上年同期占总 情况 分产品 成本构成项目 本期金额 上年同期金额 上年同期变 比例（%） 成本比例（%） 说明 动比例（%） 煤炭 主营业务成本 4,778,083,839.40 84.61 5,253,615,727.34 97.78 -13.17 铁路运输 主营业务成本 52,048,425.27 0.92 55,102,456.49 1.02 -0.10 其它 其他业务成本 817,085,767.41 14.47 64,390,255.08 1.20 13.27 (2) 主要供应商情况 单位名称 采购内容 不含税金额（元） 占同类交易的百分比（%） 北京鑫华源机械制造有限责任公司 设备、配件及材料 57,592,090.00 19.33 8 / 165 2014 年年度报告 北京京煤化工有限公司 材料 18,932,747.31 6.57 中煤张家口煤矿机械有限责任公司 设备及配件 14,850,429.86 5.15 北京昊诚泰矿山设备有限公司 设备及配件 10,009,252.22 3.47 天地科技股份有限公司上海分公司 设备及配件 6,947,470.58 2.41 合 计 98,836,027.10 36.36 4 费用 销售费用 项目 本年发生额（元） 上年发生额（元） 煤管票费 87,102,239.60 90,000,434.51 港杂费及代理费 73,707,303.82 75,509,161.52 运输费 4,835,727.05 10,915,334.21 职工薪酬 5,499,982.80 4,797,397.73 业务经费 718,587.65 1,531,897.28 装卸费 51,376.64 1,227,670.28 仓储保管费 1,320,595.87 893,933.95 折旧费 724,948.88 728,670.19 办公费 104,058.46 89,740.33 修理费 66,752.12 42,136.74 其他 5,816,529.76 2,844,504.08 合计 179,948,102.65 188,580,880.82 管理费用 项目 本年发生额（元） 上年发生额（元） 职工薪酬 271,874,918.56 314,130,418.65 修理费 50,621,892.43 66,106,010.39 折旧与摊销 29,318,001.84 34,514,578.28 研究与开发费 17,228,240.42 30,051,816.59 矿产资源补偿费 29,169,854.02 44,580,423.84 土地使用税等税金 57,026,002.75 25,810,849.95 咨询及聘请中介机构费用 8,975,680.66 26,412,740.65 业务招待费 4,652,713.17 6,977,925.35 车辆使用费 9,263,975.57 10,529,898.40 租赁费用 10,034,565.87 10,216,843.21 办公费 3,086,625.21 4,130,637.97 差旅费 3,724,079.35 5,569,506.31 会议费 258,611.57 2,128,986.18 农工管理费 5,926,340.00 6,325,100.00 其他管理费用 35,650,727.98 46,196,346.19 合计 536,812,229.40 633,682,081.96 财务费用 项目 本年发生额（元） 上年发生额（元） 利息支出 75,592,563.44 96,176,584.17 利息收入 -22,481,794.51 - 13,482,859.57 汇兑损益 -2,155,468.19 20,803,181.16 其他 41,474,341.20 22,471,832.79 合计 92,429,641.94 125,968,738.55 5 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 132,466,449.77 本期资本化研发支出 研发支出合计 132,466,449.77 研发支出总额占净资产比例（%） 1.58 研发支出总额占营业收入比例（%） 1.93 (2) 情况说明 2014 年度，公司技术研发工作紧密结合公司管理战略升级的现实需要和科技创新战略规划、以及既定的年度创新计 划，充分发挥公司技术创新体系建设与实践所取得的创新体制、机制和创新平台之效能，针对公司提出的“集约化、集 控化、机械化、自动化、信息化、大部化、扁平化”等“八化” 目标，以及持续践行安全生产“零”理念之部署，求真 务实地开展了技术研发工作，进一步完善了技术研发与公司管理升级的互动机制，实现了技术研发对公司管理升级的推 动效应、乘数效应以及选择效应的年度目标，完成了全年研发任务，取得了良好的经济效益和社会效益。 一是围绕年初确定的公司年度技术研发重点方向，持续加强“安全开采、绿色开采、科学开采、和谐开采”技术的 研发力度，形成了“以安全开采保障技术为基础，以复杂地质条件下难采煤层机械化开采技术为核心，以井下矸石充填、 9 / 165 2014 年年度报告 沿空留巷、关键岩层控制、矿井水循环利用等绿色开采技术为落脚点”的三位一体复杂难采稀缺煤类绿色开采自主知识 产权系列技术。2014 年公司共获得省部级以上科技奖励 9 项，获得专利 14 项，有力的支撑了公司的经济发展。 绿色开采技术：公司秉承复杂地质条件下矿井绿色发展之路，坚持矿产资源开发与环境保护并重，以建设绿色矿山、 和谐矿山为目标，全力推动了矿山可持续发展，京西四矿均已成为国家绿色示范矿井。2014 年度开展了“矸石充填绿色 开采技术的深化研究及推广应用”、“沿空留巷及沿空送巷技术研究”等一系列技术创新项目，取得了良好的经济效益、 社会效益和环境效益。其中，“急倾斜煤层柔掩工作面矸石充填开采技术及应用”项目成果被中国煤炭行业专家鉴定为 国际领先水平，同时获得国家发明专利 1 项（“急倾斜煤层柔性掩护支架采空区矸石充填采煤法 ”，专利号为 ZL.6 ） 和 实 用 新 型 专 利 1 项 （ “ 用 于 急 倾 斜 煤 层 充 填 开 采 的 柔 性 掩 护 组 合 支 架 ” ， 专 利 号 为 ZL.2）；“京西矿区沿空留巷定量控制设计方法及应用”项目成果被中国煤炭行业专家鉴定为国际先进水 平，相关的知识产权已向国家知识产权局提交了 4 项国家发明专利申请和 3 项实用新型专利申请；另有一项研究成果“沿 空留巷力学模型及系列支护技术”获得 2014 年度中国煤炭工业协会科技进步奖二等奖。 稀缺资源节约型开采技术：公司遵循国家对稀缺煤种保护和开发的政策，对三下采煤技术进行了大量研究，2014 年 度开展了“大台煤矿-410m 水平西五至西七采区铁路及建筑（构）物下煤柱开采技术研究”、“大台井-310m 西八至西十 一采区建（构）筑物下急倾斜煤层群开采方案设计研究”、“大台煤矿地表移动与建（构）筑物变形观测”等一系列技 术创新项目，取得了良好的经济效益、社会效益和环境效益。其中，“急倾斜煤层深部开采沉陷规律与采区间协调开采 技术研究”被中国煤炭行业专家鉴定为国际领先水平，并获得了 2014 年度中国煤炭工业协会科技进步奖一等奖。 安全开采技术：公司一直非常重视应力集中灾害防治工作，2014 年度开展了“应力集中防治与控制技术”、“京西 矿区动力区划”等一系列技术创新项目，取得了良好的经济效益和社会效益。其中，“京西矿区地质动力区划”项目研 究成果被中国煤炭行业专家鉴定为国际领先水平。同时，昊华能源公司为了消除事故隐患和防治煤矿事故，在隐患排查 治理方面开展了“煤矿安全隐患排查治理与预警智能决策系统”研究，建成了一个集事故隐患排查标准化、现场排查表 格化、隐患信息采集和传输自动化、隐患整改方案智能化、整改过程警示化、重大隐患“五落实”的动态跟踪闭环管控 信息平台。 优质煤提阶洗选技术：为提高原煤品质，公司在木城涧煤矿和大安山煤矿分别建设了洗煤厂，2014 年度开展了“京 西无烟煤中块、混中块洗选及智能选矸技术” 等一系列技术创新项目，通过智能选矸实现精煤洗选，降低了人工选矸劳 动强度，提高了煤炭洗选的机械化水平，取得了良好的经济效益和社会效益。 矿山智能化、信息化技术：公司大力加强以信息化技术改造传统产业和促进精细化管理的进程，先后完成了“OA 办 公系统”，“运销自动化管理系统”、“物资供应管理信息化系统”、“煤炭租赁物资管理信息系统”、“多媒体档案 管理系统”、“地测空间远程管理信息系统”等信息化建设工作，实现了网上办公，提高了办公效率和管理水平，进一 步推动了信息化技术在传统产业改造中的应用。在信息化技术监测、控制安全生产过程方面，先后建立了安全生产监测 监控系统、矿山压力电磁辐射实时在线监测系统、应力集中在线监测预警系统、危险源在线实时监测系统；建立了煤矿 顶板安全监测系统，实现了常规矿压监测系统、微地震监测系统、顶板离层遥测系统、顶板电磁辐射监测系统、综采监 测系统的集成，形成了一套具有理论支撑、仪器先进、信息传输通畅，发送及时的矿井顶板安全实时动态监控、分析、 咨询系统；建立了矿井运输信息闭管理系统；建立了斜坡提升钢丝绳在监测系统；实现了井下重要岗点和重点工作面可 视化、井下运输系统自动化、主要硐室控制集中化、采掘设备就地集中控制化等系列技术，取得了良好的经济效益和社 会效益。 西部地区矿产开发先进技术：作为昊华能源转型转移战略的重要组成部分，2014 年度内蒙矿区开展了“西部地区煤 矿开发环境综合治理关键技术集成与示范”、“红庆梁矿水溶性捕尘材料及其装备关键技术研究”等一系列技术创新项 目，取得了良好的经济效益、社会效益和环境效益。其中，“荒漠化干旱地区矿井建设水资源开发利用研究与实践”获 得 2014 年度中国煤炭工业协会科技进步奖三等奖，“弱胶结富水软岩斜井井筒支护技术及安全监测研究”被中国煤炭行 业专家鉴定为国际领先水平。 二是以国家级高新技术企业科技投入指标为标准，克服行业经济下行的困难，始终把研发投入作为公司第一投资序 列，严格执行了公司既定的技术研发投入有关制度规定，保证了公司技术研发工作的持续发展，从而进一步提高了技术 研发对公司经济发展的贡献率。2014 年度，公司共开展项目 34 项，科技投入总计 13,247 万元，研发项目和科技投入符 合高新技术企业有关规定。 6 现金流 项 目 本年累计（万元） 上年同期（万元） 增减变动额（万元） 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 672,401 684,122 -11,721 10 / 165 2014 年年度报告 收到的税费返还 7,416 0 7,416 收到其他与经营活动有关的现金 15,636 15,080 556 经营活动现金流入小计 695,453 699,202 -3,749 购买商品、接受劳务支付的现金 373,502 312,596 60,906 支付给职工以及为职工支付的现金 181,408 193,478 -12,070 支付的各项税费 98,006 128,914 -30,909 支付其他与经营活动有关的现金 25,394 29,008 -3,614 经营活动现金流出小计 678,309 663,997 14,313 经营活动产生的现金流量净额 17,143 35,206 -18,062 二、投资活动产生的现金流量： 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 559 314 245 收到其他与投资活动有关的现金 54 201 -146 投资活动现金流入小计 613 515 98 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 127,617 132,519 -4,902 投资支付的现金 9,457 48,943 -39,486 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 0 3,000 -3,000 支付其他与投资活动有关的现金 300 4,797 -4,497 投资活动现金流出小计 137,374 189,259 -51,885 投资活动产生的现金流量净额 -136,761 -188,744 51,983 三、筹资活动产生的现金流量： 取得借款收到的现金 168,359 286,945 -118,586 收到其他与筹资活动有关的现金 0 40,000 -40,000 筹资活动现金流入小计 168,359 326,945 -158,586 偿还债务支付的现金 92,000 150,000 -58,000 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 34,030 39,736 -5,706 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 1,287 2,374 -1,086 支付其他与筹资活动有关的现金 2,896 2,197 699 筹资活动现金流出小计 128,926 191,933 -63,007 筹资活动产生的现金流量净额 39,433 135,012 -95,579 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -343 1,963 -2,306 五、现金及现金等价物净增加额 -80,527 -16,563 -63,964 加：期初现金及现金等价物余额 141,632 158,195 -16,563 六、期末现金及现金等价物余额 61,105 141,632 -80,527 （1）现金流入量 2014 年现金总流入量 864,424 万元。其中：经营活动产生的现金流入量 695,453 万元, 占现金总流入的 80.45%，其 中：销售商品、提供劳务收到的现金 672,401 万元；投资活动产生的现金流入量 613 万元，占现金总流入的 0.07%，其中： 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 559 万元；筹资活动产生的现金流入量 168,359 万元，占现金总 流入的 19.48%。 （2）现金流出量 2014 年现金总流出量 944,609 万元。其中：经营活动产生的现金流出量 678,309 万元， 占现金总流出的 71.81%， 其中：购买商品、接受劳务支付的现金 373,502 万元，支付给职工以及为职工支付的现金 181,408 万元，支付的各项税费 98,006 万元，支付其他与经营活动有关的现金 25,394 万元；投资活动产生的现金流出量 137,374 万元，占现金总流出的 14.54%，筹资活动产生的现金流出量 128,926 万元，占现金总流出的 13.65 %。 （3）现金流量净额 ①经营活动产生的现金流量 2014 年度经营活动产生的现金流量净额 17,143 万元，投资活动产生的现金流量净额-136,761 万元，筹资活动产生的 现金流量净额 39,433 万元，汇率变动对现金及现金等价物的影响-343 万元，现金及现金等价物净增加额-80,527 万元。 2014 年经营活动产生的现金流入累计为 695,453 万元，比 2013 年经营活动现金流入 699,202 万元减少 3,749 万元。 其中：销售商品、提供劳务收到的现金 2014 年累计发生为 672,401 万元，比 2013 年累计发生 684,122 万元减少 11,721 万元。主要系受煤炭市场影响收入同比降低 5.70%所致。 2014 年经营活动产生的现金流出累计为 678,309 万元，比 2013 年增加了 14,313 万元。其中：购买商品、接受劳务支 付的现金 2014 年累计发生为 373,502 万元，比 2013 年增加了 60,906 万元，主要原因公司全资子公司昊华诚和国贸本期 外购煤增加，支付大额预付款等因素综合影响所致；支付给职工以及为职工支付的现金 2014 年累计发生为 181,408 万元， 比 2013 年减少了 12,070 万元。主要原因为 2014 年公司京西地区工程部署调整，用工人数有所减少，同时，受公司经营 形势影响，用工人数同比减少较多，平均工资有所降低；支付的各项税费 2014 年累计发生为 98,006 万元，比 2013 年减 少了 30,909 万元，主要为本期较上年同期收入和利润大幅减少使得与之相关的关税、所得税等同比减少较多所致。支付 的其他与经营活动有关的现金本年累计为 25,394 万元，比 2013 年减少 3,614 万元，主要原因为 2014 年公司大规模压缩 费用支出等综合因素影响所致。 11 / 165 2014 年年度报告 ②投资活动产生的现金流量 2014 年投资活动产生的现金流入累计为 613 万元，比 2013 年增加了 98 万元。其中：处置固定资产、无形资产和其 他长期资产收回的现金净额为 559 万元。收到其他与投资活动有关的现金为收到联营公司鄂尔多斯京东方能源公司的资 金占用利息 54 万元。 2014 年投资活动产生的现金流出累计为 137,374 万元，比 2013 年减少了 51,885 万元。一是购建固定资产、无形资产 和其他长期资产支付的现金为 127,617 万元，同比减少 4,902 万元，主要系母公司用银行承兑汇票支付了部分设备采购款； 二是本期对非洲煤业投资 9,457 万元，同比减少 39,486 万元；三是取得子公司和其他营业单位支付的现金同比减少 3,000 万元，原因为 2013 年公司支付西部能源原股东股权转让款；四是支付其他与投资活动有关的现金同比减少 4,497 万元， 主要因为同期支付给联营公司京东方能源公司的附息往来款 3,300 万元，本期发生 300 万元，同比减少 3,000 万元，昊华 香港公司付收购非洲煤业咨询顾问费 1,400 万元，本期无发生。 ③筹资活动产生的现金流量 2014 年筹资活动产生的现金流入累计为 168,359 万元，比 2013 年减少了 158,586 万元。其中：取得借款收到现金同 比减少 118,586 万元，主要系同期收到泰康保险资金七年期融资款 120,000 万元。收到的其他与筹资活动有关的现金同比 减少 40,000 万元，主要系同期控股子公司国泰化工收到融资租赁款所致。 2014 年筹资活动产生的现金流出累计为 128,926 万元，比 2013 年减少 63,007 万元。筹资活动产生的现金流出主要用 于偿还借款及分配股利和偿付利息等支付的现金。其中：一是偿还借款支付的现金分别为偿还平安银行一年期短期融资 券 50,000 万元；工商银行短期借款 10,000 万元，建设银行短期借款 5,000 万元，国开行长期借款 1,000 万元，全资子公 司诚和国贸公司偿还平安银行短期借款 26,000 万元。二是分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 2014 年累计为 34,030 万元，其中借款利息 16,456 万元，支付普通股现金股利 16,287 万元；控股子公司昊华精煤有限公司支付中小股东现金股 利 1,287 万元。三是支付的其他与筹资活动有关的现金 2014 年累计为 2,896 万元；主要为支付泰康保险资金保函费用 1,200 万元及支付各种借款手续费、保函费及信用评级费用 1,151 万元。 7 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 公司利润构成或利润来源未发生重大变动。 (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 报告期内，公司短期借款 115,248 万元，较期初增加 77,248 万元；长期借款 177,952 万元，较期初减少 823.2 万元； 短期应付债券 50,000 万元，与年初相同。公司各类融资项目顺利实施，报告期内无重大资产重组事项。 (3) 发展战略和经营计划进展说明 “十二五”规划实施以来，昊华能源紧密围绕落实规划期的各项目标开展工作，经过不懈奋斗，公司规划指标和重 点工作都得到了较好完成。 总体经营目标情况： 与“十一五”末相比，“十二五”规划实施的四年，公司总资产从 88.37 亿元增至 142.54 亿元，营业收入从 40.47 亿元增长至 68.60 亿元，累计实现税后利润 35.94 亿元；员工人均年收入由 5.22 万元增长至 2014 年的 7.15 万元；安全生 产形势总体平稳，年均百万吨工亡率较“十一五”平均水平有明显下降。 煤炭产能及产销量情况： 北京地区的四处生产矿井核定生产能力为 520 万吨/年。内蒙地区鄂尔多斯市建设的高家梁煤矿核定生产能力为 600 万吨/年，2010 年投产、2013 年实现 600 万吨/年生产能力。2014 年公司煤炭产销量突破千万吨级，公司煤炭产量由 2010 年的 705 万吨增长至 2014 年的 1,059 万吨，销量由 707 万吨增长至 1,585 万吨。 发展战略实施情况： 一是“十二五”期间，公司加快能源及开采业“走出去”步伐，在控制北京煤炭产量 520 万吨的基础上，加大向京 外转移力度。目前，设计年产 600 万吨的红庆梁煤矿项目已上报国家发改委申请核准，巴彦淖井田正在进行前期各项准 备工作，未来全部投产后，将使公司国内煤炭产能达到 2,000 万吨以上，能够充分确保首都的能源战略安全。 二是产业链延伸取得新的成果。东铜铁路专用线经过两年多的正式运营，实现了扭亏为盈；40 万吨煤制甲醇项目正 在稳步推进。这标志着公司围绕煤化工和铁路运输两大产业链条、推进产业结构转型升级上，已基本形成了结构合理、 相关多元、主业突出的产业发展格局。 三是昊华能源国际化布局初步形成。公司的全资子公司昊华能源国际开展了煤炭国际贸易，取得初步成效；在成为 非洲煤业公司第一大股东，积极与非洲煤业在公司管理、专项技术交流、新项目融资、产品市场开发、企业战略规划等 方面加强沟通与合作，通过继续认购非洲煤业定向增发股票实现增持，积极支持和帮助非洲煤业进行战略调整，加快其 12 / 165 2014 年年度报告 威乐煤矿的扩能改造、麦卡多项目的建设和南潘斯堡的后续开发进程，以使其丰富和优质的资源尽早能够转变成可观的 效益。 绿色发展理念实践情况： 昊华能源公司全过程、全方位贯彻落实“绿色发展”理念，积极发展低碳循环经济，严格落实节能减排各项政策和 措施，在矿区绿化美化、矸石回填、矿井水循环利用、节能降耗等方面都取得了优异的成绩，矿区生态环境发生根本性 变化，为建设“绿色北京”和“美丽中国”做出了较大贡献。具体内容详见公司《2014 年度社会责任报告》。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位：元 币种：人民币 主营业务分行业情况 营业收入比上 营业成本比上 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 毛利率比上年增减（%） 年增减（%） 年增减（%） 销售煤炭 5,910,787,722.58 4,778,083,839.40 19.16 -16.88 -9.05 减少 6.96 个百分点 其中：烟煤 3,250,276,214.21 2,853,540,449.77 12.21 -4.08 -5.81 增加 1.62 个百分点 无烟煤 2,660,511,508.37 1,924,543,389.63 27.66 -28.52 -13.46 减少 12.59 个百分点 铁路运输 100,203,885.03 52,048,425.27 48.06 40.40 -5.54 增加 25.27 个百分点 主营业务分产品情况 营业收入比上 营业成本比上 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 毛利率比上年增减（%） 年增减（%） 年增减（%） 煤炭 5,910,787,722.58 4,778,083,839.40 19.16 -16.88 -9.05 减少 6.96 个百分点 其中：烟煤 3,250,276,214.21 2,853,540,449.77 12.21 -4.08 -5.81 增加 1.62 个百分点 无烟煤 2,660,511,508.37 1,924,543,389.63 27.66 -28.52 -13.46 减少 12.59 个百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明 2014 年公司主营业务为煤炭开采和销售以及铁路运输业务，煤炭销售业务占营业收入的 86.17%，铁路运输业务占营 业收入的 1.46%。 2、 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 国内销售 4,801,945,548.34 -13.43 出口销售 1,209,046,059.27 -22.69 (三) 资产、负债情况分析 1 资产负债情况分析表 单位：元 本期期末 本期期末 上期期末 金额较上 数占总资 数占总资 项目名称 本期期末数 上期期末数 期期末变 情况说明 产的比例 产的比例 动比例 （%） （%） （%） 主要是本年重大建设项目 40 万吨/年甲醇项 货币资金 640,779,510.79 4.50 1,416,320,027.77 10.97 -54.76 目及配套工程、红庆梁煤矿项目前期工作导 致货币资金较年初减少。 主要是本年国泰化工项目建设工程款支付时 应收票据 467,614,064.32 3.28 697,821,928.32 5.41 -32.99 配套相应比例的票据，使得本年应收票据实 际使用额度较大，余额减少。 主要系①国泰商贸预付款对应设备逐步到 预付款项 371,048,119.73 2.60 597,546,111.52 4.63 -37.90 货；②昊华精煤预付液压支架等机械化采煤 设备本期到货所致。 其主要原因是联营企业京东方能源公司借款 其他应收款 52,953,588.02 0.37 40,717,950.69 0.32 30.05 比年初增加 475 万元；国泰商贸应收保险公 司赔偿款增加 229 万元。 主要原因为本期对非洲煤业投资改为长期股 可供出售金融资产 284,080,000.00 1.99 427,144,717.23 3.31 -33.49 权投资核算。 主要原因为本期对非洲煤业投资改为长期股 长期股权投资 1,627,566,794.05 11.42 911,864,476.50 7.06 78.49 权投资核算。 主要系国泰化工煤制甲醇项目在建工程余额 达到 296,239 万元，比年初增加 129,572 万元； 在建工程 4,041,963,785.05 28.36 2,270,113,585.53 17.58 78.05 红庆梁煤矿在建工程余额为 106,318 万元， 比年初增加 48,388 万元。 主要系昊华精煤矿区拆迁补偿费 3,200 万元， 长期待摊费用 16,000,000.00 0.11 32,800,000.00 0.25 -51.22 本年摊销 1,600 万元，余额为 1,600 万元；国 13 / 165 2014 年年度报告 泰化工黄河水源维护费年初 80 万元，本期已 经完全摊销完毕。 主要系按照修订后的职工薪酬准则要求，公 司对离职后福利及其他长期职工福利确认相 递延所得税资产 134,628,094.86 0.94 53,170,464.47 0.41 153.20 应的预计负债，同时增加递延所得税资产 9,252 万元所致。 短期借款 1,152,480,000.00 8.09 380,000,000.00 2.94 203.28 主要系本期公司在建项目投资额较大所致。 主要系公司为提高资金使用效率，本期对应 应付票据 24,282,000.00 0.17 16,250,519.13 0.13 49.42 付采购款项使用银行承兑汇票支付所致。 主要系本期确认离职后福利及其他长期职工 福利确认相应的预计负债所致（截止 2014 年 应付职工薪酬 139,603,173.13 0.98 40,615,455.75 0.31 243.72 底确认预计负债总额 61,595 万元，其中：一 年内到期部分 10,654 万元在本项目反映，其 余 50,941 万元在其他非流动负债项目体现）。 主要系应付短期融资券利息由于计息期间差 应付利息 16,564,589.15 0.12 7,142,992.88 0.06 131.90 异所致。 长期应付款 5,902,252.06 0.04 154,932,444.37 1.20 -96.19 主要是国泰化工应付融资租赁款减少所致。 主要包括：超过一年的应付离职后福利及其 其他非流动负债 509,810,000.00 3.58 0.00 100.00 他长期职工福利 50,941 万元；首席技师工作 室专项资金 40 万元。 2 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 具体详见董事会报告中“董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明”。 (四) 核心竞争力分析 一是企业文化优势。 昊华能源经过十年的发展，以“反思文化”为引领，发挥资源、产品、市场、技术、管理、区位等优势，逐步打造 出了具有昊华能源特色的核心竞争力的能力体系。公司不断反思和总结以往经验教训以及企业优劣势，确立了“科学提 升、加速扩张、创新发展”的发展战略和“做稳京西、做大京外、做成海外”的实现路径。 二是产品特质优势。 随着新《环保法》、《商品煤质量管理暂行办法》、《GB
钢铁烧结、球团工业大气污染物排放标准》 等法规的颁布实施，对煤炭环保使用、减少环境污染的要求越来越高。公司京西各矿无烟煤产品属特低硫煤种，有利于 减少钢铁厂的二氧化硫排放；无烟煤含氮量非常低，有利于钢铁企业减少氮氧化物的排放。高家梁煤矿动力煤产品具有 低硫、特低磷、低灰分的特点，是良好的环保型动力用煤，能有效减少对环境的污染。因此，公司无烟煤和动力煤品种 都有较为广阔的环保应用前景。 公司数十年建立起的诚信、以及煤炭产品的内在优良品质，对冶金、电力等行业客户具有独特的吸引力，大客户需 求稳定，竞争力十分突出。面对 2014 年煤炭需求持续下滑、价格低迷的不利形势，公司在保证原有重点用户需求的同时， 积极开发高家梁动力煤喷吹和提升京西无烟煤品质，在一定程度上避免了在低端市场与其他企业竞争，增加了收入，保 持了公司销售市场的基本稳定。 三是技术优势。 2014 年，昊华能源科在采掘和支护方法改革、循环利用、节能减排等方面又有新的成果，形成了具有国内领先或先 进水平的适合京西矿区极其复杂地质条件下难采煤层开采技术体系和绿色发展模式，京西矿区技术水平或技术创新能力 的不断提高，为稳定京西产能提供了强力支撑。高家梁煤矿近水平、缓倾斜、倾斜煤层高产高效长壁综合机械化开采技 术经过多年应用已经非常安全、成熟，为内蒙矿区后续项目的建设、生产和经营提供了宝贵的实践经验。 四是资源储备优势。 截至 2014 年末，昊华能源拥有国内采矿权 5 个（京西矿区 4 个、内蒙矿区 1 个）、探矿权 1 个（红庆梁煤矿项目）， 工业储量合计约 23 亿吨，拥有潜在资源量 9.6 亿吨（巴彦淖煤矿项目）；在海外，非洲煤业拥有 88 亿吨优质煤炭资源（主 要为主焦煤和极高发热量动力煤），为企业长期稳定发展提供了强大的资源保障。 五是产业链优势。 未来相当长一段时期，煤炭在我国一次能源消费比例仍将保持在 60%以上。随着我国经济的不断发展，煤炭产量和 需求仍将保持有一定程度的增长。2014 年末，公司产销量已达千万吨级，随着煤制甲醇项目、红庆梁煤矿项目、巴彦淖 煤矿项目将在十三五期间的建成投产，非洲煤业焦煤资源的不断开发和扩能，这些投资项目将逐步转化为稳定可期的经 营业绩，昊华能源也将成为产能超 2,000 万吨规模、涵盖煤炭生产销售和深加工产业链的国际化大型煤炭集团，规模优势 和产业链优势会逐步显现，抗经济周期波动风险的能力将进一步增强，对公司提升市场竞争力和经营业绩都有着积极意 14 / 165 2014 年年度报告 义。 2014 年末，由京能投资集团和京煤集团合并重组而成的新的京能集团，是涵盖电力、煤炭、新能源等产业为一体的 特大型能源集团，担负着确保首都能源安全的重任。作为京能集团主业之一的煤炭产业，公司将依托股东优势，逐步形 成与京能集团其他能源主业协调发展的局面，显现出“以电带煤、以煤促电”的产业链优势。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 报告期内投资额（万元） 9,456.97 投资额增减变动数（万元） -53,400.23 上年同期投资额（万元） 62,857.20 投资额增减幅度（%） -84.95 (1) 持有其他上市公司股权情况 单位：元 证券 占该公司股 报告期所有者权 股份 最初投资成本 期末账面值 报告期损益 会计核算科目 简称 权比例（%） 益变动 来源 非洲煤业 723,163,101.87 26.60 715,867,990.79 9,548,918.64 476,289,224.61 长期股权投资 定向增发 合计 723,163,101.87 / 715,867,990.79 9,548,918.64 476,289,224.61 / / 持有其他上市公司股权情况的说明 具体详见董事会报告中“董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明”。 2、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 本年度已使用募集资 已累计使用募集资金 尚未使用募集资金 尚未使用募集资金用途 募集年份 募集方式 募集资金总额 金总额 总额 总额 及去向 2010 首次发行 315,567.99 315,567.99 0.00 合计 / 315,567.99 315,567.99 0.00 / 公司于 2010 年 3 月 23 日公开发行人民币普通股共计募集资金 327,800 万元，扣除证券公司发行和保荐费 12,232.01 募集资金总体使用情况说明 万元，实际募集资金净额为 315,567.99 万元存入募集资金专用账户。截至 2013 年 12 月 31 日止，募集资金已按 承诺项目及用途使用完毕。 (2) 募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 募集资 是否 是否 未达到 变更原因 是否 募集资金累 募集资金拟 金本年 符合 项目进 预计 产生收益 符合 计划进 及募集资 承诺项目名称 变更 计实际投入 投入金额 度投入 计划 度 收益 情况 预计 度和收 金变更程 项目 金额 金额 进度 收益 益说明 序说明 内蒙古鄂尔多斯市高家 否 122,013.00 122,013.00 是 100.00 是 梁煤矿项目 10,106.74 高家梁煤矿选煤厂项目 否 24,794.00 24,794.00 是 100.00 万利矿区铜匠川铁路专 否 33,297.00 33,297.00 是 100.00 301.23 是 用线项目 偿还银行借款和补充流 否 20,000.00 20,000.00 动资金 合计 / 200,104.00 200,104.00 / / / / / / 募集资金承诺项目使用情况说明 (3) 募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 3、 主要子公司、参股公司分析 注册资本 子公司名称 经营范围 总资产（元） 净资产（元） 净利润（元） （万元） 15 / 165 2014 年年度报告 销售、批发煤炭；批发、零售、仓储：金属材料、普 济南京煤商贸有限责 1,000.00 通机械、五金、交电、汽车零配件、日常用品。（未 11,840,042.39 11,793,999.13 168,642.03 任公司 取得专项许可的项目除外） 鄂尔多斯市昊华精煤 煤炭生产、销售。（法律、行政法规、国务院决定规 50,000.00 2,394,438,384.85 2,249,062,553.14 66,077,613.79 有限责任公司 定应经许可的，未获许可不得生产经营） 铁路及其附属设施的建设、经营；铁路货物运输（不 鄂尔多斯市东铜铁路 含危险品）；建材、化工产品（不含危险品）销售。 31,220.00 901,470,211.74 283,081,665.31 2,261,724.16 物流有限公司 （国家法律、法规规定应经审批的，未获审批前不得 生产经营） 昊华能源国际（香港） 能源及矿产资源投资、贸易；与能源业务有关的进出 4800 万美元 754,575,942.48 262,062,666.37 -9,366,986.68 有限公司 口业务 销售煤炭、焦碳、矿山设备、木材制品、金属材料（除 北京昊华诚和国际贸 20,000.00 黄金）、建筑材料、仪器仪表、百货；技术开发、转 793,866,992.59 202,444,364.16 9,486,299.49 易有限公司 让；信息咨询（不含中介服务）；货物进出口 杭锦旗西部能源开发 矿产资源勘探及相关业务（法律、行政法规、国务院 70,000.00 .37 2,464,364,388.48 -3,822,178.83 有限公司 决定规定应经许可的，未获许可不得生产经营） 五金交电、日用百货、包装材料、机械配件、建材、 建筑防水、水泥制品、管道铝合金制品、冶金设备、 鄂尔多斯市国泰商贸 80,000.00 水暖及配件、五金轴承、金属材料的销售（法律、行 3,263,245,289.02 779,071,145.68 -7,021,918.78 有限责任公司 政法规、国务院决定规定应经许可的，未获许可不得 生产经营） 4、 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 累计实际投入金额 项目收益情况 40 万吨/年甲醇项目及配套工程 2,820,000,000.00 100.00 1,295,723,850.69 2,962,386,819.39 合计 2,820,000,000.00 / 1,295,723,850.69 2,962,386,819.39 / 红庆梁煤矿项目正在开展必要的前期工作和工程准备。 非募集资金项目情况说明 作为红庆梁煤矿项目配套的转化项目，40 万吨/年甲醇项目及配套工程（国泰化工项目）基本具备了试生产条件。 两项目具体情况详见“一、2014 年工作回顾（七）在建项目和海外按计划推进”。 二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 2014 年，面对极其严峻的市场环境，煤炭行业亏损面持续扩大，煤企利润大幅下降，全行业超过 70%的企业陷入亏 损，60%被迫降薪，全国煤炭产量自 2000 年以来首次出现下降，“脱困”和“救市”成为行业关键词。 展望 2015 年及今后数年，中国将进入到经济结构升级、调整和转型的改革深水区和攻坚期：世界经济整体复苏乏力、 我国劳动力比较优势下降将继续制约出口增长，产能过剩再加上需求不足或将导致第二产业投资增速进一步放缓，国内 消费虽保持良好增长态势、但内增动力仍显不足，因此国内经济增长仍将面临较大下行压力，增速放缓将成为经济运行 常态，煤炭行业也将面临更加寒冷的严冬。 首先，煤炭供大于求的局面短时期内还很难发生根本性改变。目前，我国煤炭产能已经超过 40 亿吨，在建规模 10 亿吨以上，煤炭产能释放压力增大，结构性产能过剩的矛盾仍十分突出；虽然煤炭进口六年来首次出现下降，但仍有 2.9 亿吨之多、且价格低廉，对国内煤炭市场冲击依然严重；另一方面，随着煤炭下游行业需求萎缩、生态环境保护等硬性 约束的不断强化，以及能源结构的进一步优化，煤炭在我国一次能源消费总量中所占的比重将进一步下降，国家力争在 2020 年将该比重降至 62%以内；2014 年，我国相继出台一系列政策法规，以扶持煤炭行业走出困境、有序发展，如降低 出口关税鼓励煤炭出口，重新修订煤矿生产能力管理办法和煤矿生产能力核定标准、制定煤炭减量替代管理办法严控煤 炭产能、实施的新《商品煤质量管理办法》抑制进口等，取得了一定成效，但政策传导具有时滞性，无法在短期内改变 国内煤炭行业现状。 其次，国际能源价格的剧烈波动倒逼国内煤炭价格。由于国际经济复苏乏力、需求增长放缓，以及政治因素的影响， 以原油为代表的国际能源价格出现较大幅度的下跌，从而使国际煤炭价格持续受到挤压、反弹乏力，并对国内煤炭价格 产生较大的下行压力。由于仍处于经济周期的谷底，以及 08 年全球金融危机的持续效应，因此，国内外煤炭价格在一段 时期内仍将在低位徘徊，国内煤炭企业的经营仍将面对极为严峻的困境。 综上所述，在未来一段时期内，煤炭行业供大于求、产能过剩的格局仍将持续，煤炭价格长期低位震荡、市场竞争 日益激烈，煤炭企业毛利润率下降、亏损面扩大、经营困难，行业内兼并重组、产业链融合、转型升级加快的局面将成 为煤炭行业“新常态”。而未来数年内，煤炭企业中能够实现高效节约集约经营、具备产业链资源整合优势的企业，将 在这次行业大调整中生存下来，并率先突围脱困、赢得发展先机。 虽然未来几年煤炭行业仍不容乐观，但在出口回落、第二产业和房地产投资增速下降的大背景下，为促使经济继续 16 / 165 2014 年年度报告 保持平稳健康发展，预期各级政府今后将有可能继续加大基础设施建设投资力度，进而带动电力、钢铁、水泥以及煤炭 等基础能源原材料需求的增长；同时，国家将继续实施积极的财政政策和稳健且适度宽松的货币政策，这将有助于增加 社会总需求、降低企业筹融资成本。这将最终有利于稳定煤炭需求，帮助煤炭行业走出困局。 (二) 公司发展战略 公司总的发展战略是：围绕能源资源开采业及煤化工、铁路运输两大产业链条，积极稳妥地推进产业结构调整，初 步实现企业转型，基本形成结构合理、相关多元、主业突出的产业发展格局。“十二五”期间，公司的战略方向是以煤 为主，发挥采掘业优势，开发国内外能源和资源，适当延深产业链；能源及开采业在控制北京煤炭产量 500 万吨的基础 上，努力使外埠煤炭产能达到 1,200 万吨；同时积极探索能源产业链的延伸和煤化工及新能源的发展，实现煤炭、煤化工 等产业一体化，并积极获取国际资源。 公司将继续提升京西稀缺无烟煤优良品质，努力提高高家梁煤矿精煤产率，积极抢占煤炭高端市场，逐步向煤化工 更广领域延伸，努力开发新的市场用户；与此同时，公司积极支持非洲煤业向南非第一焦煤公司转变的战略调整。未来， 昊华能源产品结构将进一步多元化，向市场提供稀缺无烟煤、优质动力煤、高品质焦煤等多种高端、优质、环保的煤炭 品种，形成国内国外两个市场日益完善、多种资源不断融合的、具有昊华特色的特种煤、稀缺煤产品以及产业链战略， 进一步提升市场竞争力和抗风险能力。 (三) 经营计划 2015 年，昊华能源面临着更加严峻复杂的外部环境，伴随着煤炭市场的持续低迷，对公司在战略发展、安全生产、 成本控制、资金管理、市场销售、项目建设运营、员工队伍稳定等方面提出了更高的要求。公司将主动适应行业新常态， 转变思想观念和思维方式，继续深化推进“八化”战略提升，全力以赴地完成年度经营目标，并通过观念创新、管理创 新、技术创新等创新驱动，加快向现代扁平简约集约综合管理的转变，同时统筹协调、把控节奏，有序推进外埠项目建 设，向整合产业链、整合资源集约循环的更高层次发展，为昊华能源安全平稳地渡过难关、最终成功实现战略转移转型 打下坚实基础。 2015 年的经营计划是：预计原煤产量为 1,050 万吨，其中：京西矿区 450 万吨，高家梁煤矿 600 万吨；预计销量将 达到 1,550 万吨，其中：京西地区 450 万吨，高家梁煤矿 600 万吨，煤炭贸易销量 500 万吨；预计 2015 年实现营业收入 61 亿元，主营业成本将达到 49 亿元。保持安全生产稳定，确保员工收入稳定。为了确保公司各项经营指标的顺利实现， 公司将采取以下措施： 1、认真践行零理念，夯实安全生产基础，稳定安全生产形势 一是坚决贯彻落实习总书记关于“一条不可逾越的红线”的指示精神，以及《煤矿安全“双七条”》、《北京市煤 矿管理人员岗位禁止性规定》和《北京市煤矿顶板管理五条措施》等规定，通过“文化创安”，在工作要求、个人行为、 设备设施、工作管理和工作目标等方面不断强化“零理念”的践行和落实，形成说到做到、令行禁止的良好氛围。 二是以新安法实施为契机，坚持“以人为本，生命至上”的理念，完善和强化预控管理、隐患排查治理和过程控制， 不断提升安全生产的主动性、自觉性和超前性，夯实安全生产管理各项基础。 三是进一步完善“管行业必须管安全、管业务必须管安全、管生产必须管安全”的责任体系，坚持“有责必追、奖 罚得当、重奖重罚”的原则，继续狠抓现场管理和违章根治，加强对违章和事故的分析与监管，做实、做细安全培训工 作和培育监督检查工作，引导员工从“要我安全”向“我要安全”、“我能安全”、“我会安全”转变，减少人为风险 因素。 四是有效推进外埠企业“以岗位达标、专业达标和企业达标”为内容的安全生产标准化建设，进一步强化在建项目 的安全检查和督查，严格外埠企业安全责任考核，提升安全生产管理水平与绩效。 五是进一步提升矿压监测水平和治理能力，坚持应力集中煤层一采面一评价，一采面一设计，一采面一论证，一采 面一措施。 2、加强技术创新与技术管理，促进集约高效生产 一是要强化政策导向，充分发挥技术人才优势，研究和解决疑难、重大或关键技术问题。 二是进一步系统分析和优化工程部署，全盘考虑采掘接替，动态稳定总资源量，合理均衡生产布局，优化减少生产 环节。 三是合理选择采煤方法，加强队伍工艺管理，重视队伍工艺转换，提高采煤工作面单产，提升掘进单产单进水平。 四是通过技术创新及应用，提高综合机械化开采的正规循环率，提升煤炭质量，强化源头控制。 3、继续深化战略升级，提升管理绩效，稳定公司经营 17 / 165 2014 年年度报告 一是根据生产部署调整的要求，继续优化劳动组织结构，在保证员工队伍稳定的同时，严格控制用工总量和队伍规 模，实现人工成本的有效控制。 二是严控成本费用，强化资金管理。公司将持续推进滚动预算管理分析，细化成本费用考核项目，由采运销全过程 向工程设计、制度设定、融资管理、税收优惠等各个方面延伸管控，提高成本分析和管理质量；加大货款回收力度、努 力减少应收账款金额，严格项目投资资金拨付和使用，创新融资渠道和融资方式、筹措低成本资金，持续强化现金流管 理。 三是强化对市场走势的超前判断，研究重新布局销售市场，优化产品和用户结构。公司将认真做好和延伸现有用户 的服务工作，充分发挥洗煤产品的竞争优势、加大选煤厂产品推广力度，并利用和集港存储和港口管理等方面的优势， 开展冶金煤内贸下水业务，开发新市场和新用户，同时提升出口煤球业务的综合竞争力，继续抢占高端市场，增加收入。 4、强化外部项目和煤炭贸易双支撑，打造京外境外产业布局新态 一是昊华精煤要细化经营考核指标，继续开辟新的利润增长点，同时积极研究煤炭降水提质的方案，加大高端和终 端用户开发的力度，确保完成全年经营目标，发挥稳定公司经营的支撑作用。 二是东铜铁路要继续保持良好的发展势头，积极做好路矿的协调，强化服务，保证线路畅通，稳定装车效率，努力 实现运量的平稳增长。 三是诚和国贸要积极探索“传统营销模式+互联网营销思维”的营销策略，做稳做大基础客户，加强购销存基础管理、 财务基础管理和合同管理，严控应收账款和预付账款，确保资金安全、规避各种风险，确保实现年度经营目标，发挥稳 公司营收的支撑作用。 四是国泰化工要狠抓安全生产质量标准化工作，严格各项安全生产制度的落实和执行，夯实安全生产基础，并开展 市场调研，稳步推进项目实施。 五是红庆梁项目要力争早日实现煤矿核准和建设，以促进内蒙矿区协调发展和产业链资源整合的产业布局尽快形成， 发挥应有的规模效益。 六是海外项目将继续支持和加快推动非洲煤业实施战略调整步伐，推进威乐矿改造和麦卡多项目建设，以期非洲煤 业高品质资源优势尽快转化成可观的收益。 (四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 公司将继续优化资本结构，合理统筹资金使用，加强运营资金管理，提高运营资金效率，同时通过全面预算管理的 实施，严格控制各项生产经营成本。2015 年，公司为维持日常生产经营和项目投资的资金需求主要通过自有资金、银行 借款、债券、贸易融资等方式予以满足。其中：母公司及其他子公司零星工程资金支出 6,070 万元，母公司具有充足的流 动资金维持当前业务及支持项目投资资金需求；控股子公司在项目投资方面：国泰化工在建项目资本支出 14,556 万元， 红庆梁矿井建设资本支出 55,000 万元，东铜铁路建设项目尾款支出 1,200 万元。所需资金公司将通过银行贷款、发行短 期融资券、公司债券等方式解决。 (五) 可能面对的风险 1、安全生产风险 多年来公司积累了丰富的煤炭安全生产管理经验，拥有完善的通风、防尘、排水和顶板压力监测监控系统，“六大 系统”也已全面应用，数字化矿山建设不断推进，以及安全生产管理水平和员工安全操作技能的不断提高，安全生产综 合保障能力不断提升。尽管如此，作为煤炭生产为主业的能源上市公司，且煤化工正在稳步推进，因此安全风险高于其 他一般行业，公司不能完全排除因发生重大安全事故而导致本公司正常生产经营活动受到不利影响的可能性。公司将继 续坚持“安全第一、生产第二”的原则，保证安全投入足额到位，不断加强安全管理基础工作，不断提高员工培训的有 效性和实用性，不断完善安全装备和安全设施，努力实现安全生产的可控可靠。 2、利润下降的风险 近两年，受国际经济复苏缓慢和煤炭供需矛盾日益突出等不利因素影响，国际和国内能源价格频繁出现较大程度的 波动，煤炭价格持续走低。如果 2015 年煤炭价格仍不能走出低谷，将对公司确定年度出口价格以及国内市场价格产生一 定影响，从而影响公司收入；同时由于安全成本、环保成本、人工成本等成本的攀升，公司利润极有可能出现下降。公 司将严格控制成本费用支出和项目投资总额，拓展融资渠道，努力保持国际和国内市场的相对稳定，加强市场开发和维 护。 3、汇率变动的风险 公司每年 200 万吨左右的无烟煤出口日韩等国。虽然公司通过外贸出口代理商结汇和售汇，不存在外币应收债权， 18 / 165 2014 年年度报告 但由于代理商装船发出货物与其以人民币结算之间存在一定的时间差，期间人民币对美元汇率发生波动，仍可能会发生 一定的汇兑损益。公司将根据国际市场需求变化，综合考虑汇率变动的影响，在出口煤价格中有所平衡，以降低汇率变 动带来的不利影响。 三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 (一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 (二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 √适用 □不适用 1、根据修订后的《企业会计准则第 2 号—长期股权投资》《企业会计准则第 30 号——财务报表列报（2014 年修订）》 《企业会计准则第 9 号—职工薪酬》规定，公司对职工薪酬的相关会计政策进行了调整，本公司聘请韬睿惠悦咨询公司 对各基准日福利义务精算现值进行了评估。根据准则规定及评估结果，对职工离职后福利和其他长期职工福利进行预计 及确认定，公司对长期股权投资的相关会计政策进行了重述，并根据《企业会计准则第 28 号—会计政策、会计估计变更 和差错更正》规定进行了追溯调整。 上述事项导致 2013 年 12 月 31 日长期股权投资减少 284,080,000.00 元，可供出售金融资产增加 284,080,000.00 元； 其他综合收益减少 472,584,534.39 元，资本公积增加 466,740,305.97 元，外币报表折算差额增加 5,844,228.42 元。2014 年 12 月 31 日负债总额增加 615,940,000.00 元，导致归属于母公司股东权益减少 522,446,975.00 元，少数股东权益减少 972,525.00 元，递延所得税资产增加 92,520,500.00 元。 2、由于本公司的投资企业非洲煤业的股票在市场交易时出现了换手率极低的情况，而且其换手率也远低于同类企业 的换手率，本期成交量与同行业比也严重不足，甚至在 2014 年最后几个月有大量日期出现了无交易记录的情况，出现上 述情况的主要原因是：非洲煤业股票高度集中，事实上形成了单一的卖家市场。故公司判断其市场交易不是有序交易， 所以对上述可供出售金融资产的公允价值核算采用了请第三方机构估值的方法确认，可供出售金融资产的公允价值与账 面价值的差额 476,289,224.61 元计入其他综合收益。 本期公司的子公司昊华能源国际对非洲煤业有限公司的投资增加，追加投资后，昊华能源国际对非洲煤业的投资比 例达到 26.60%，为该公司的第一大股东，公司决定长期持有对非洲煤业的投资以获得收益，为此公司决定派遣相关人员 参加非洲煤业的经营管理，故将上述股权投资由可供出售金融资产改为长期股权投资核算。 (三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 四、利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 公司利润分配政策的基本原则：公司充分考虑对投资者的回报，每年按当年实现的母公司可供分配利润规定比例向 股东分配股利；公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可 持续发展；公司优先采用现金分红的利润分配方式。 利润分配的形式：公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。在有条件的情况下，公司可以进行 中期利润分配。 公司现金分红的具体条件和比例：除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现金方式 分配股利，每年以现金方式分配的利润不少于当年可供分配利润的 30%。特殊情况是指当公司重大投资超过净资产 30% 时，当年现金分红比例可低于上述分配比例。 公司发放股票股利的具体条件：公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放 股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配预案。 公司股东大会对利润分配方案做出决议后，董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。 2014 年 5 月，公司 2013 年度股东大会审议批准了公司 2013 年度利润分配方案，即每 10 股派发现金红利 1.38 元（含 税），共计 165,599,761.54 元，期末留存可供分配的利润 1,713,924,418.91 元结转下一年度，2013 年无资本公积金转增股 本预案。该利润分配方案于 2014 年 7 月 4 日分配完毕。 19 / 165 2014 年年度报告 (二) 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红年度合并报表中归 占合并报表中归属于上 每 10 股送红股 每 10 股派息数 每 10 股转增数 现金分红的数额 分红年度 属于上市公司股东的净 市公司股东的净利润的 数（股） （元）（含税） （股） （含税） 利润 比率（%） 2014 年 0.458 54,959,920.86 182,826,791.09 30.06 2013 年 1.38 165,599,761.54 526,333,322.46 31.46 2012 年 2.20 263,999,619.84 903,968,503.22 29.20 五、积极履行社会责任的工作情况 (一). 社会责任工作情况 公司积极履行各项社会责任，具体内容详见公司在上海证券交易所网站（.cn）上披露的《北京昊华能 源股份有限公司 2014 年度社会责任报告》。 (二). 属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况说明 公司严格贯彻落实各项环保法律法规，积极践行绿色发展理念，着力改善矿区生态环境、减少污染物排放，具体内 容详见《北京昊华能源股份有限公司 2014 年度社会责任报告》。 第五节 重要事项 一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项 □适用 √不适用 二、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 三、资产交易、企业合并事项 □适用√不适用 四、公司股权激励情况及其影响 □适用 √不适用 五、重大关联交易 √适用 □不适用 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 临时公告未披露的事项 单位:元 币种:人民币 交易价格与 关联交 关联 占同类交易 关联交 关联交易 市场 市场参考价 关联交易方 关联关系 关联交易类型 易定价 交易 关联交易金额 金额的比例 易结算 内容 价格 格差异较大 原则 价格 （%） 方式 的原因 母公司的控 北京京煤化工有限公司 购买商品 火工品 18,932,747.31 4.74 股子公司 母公司的控 北京金泰集团有限公司 购买商品 水泥 1,118,584.13 0.28 股子公司 北京京煤集团有限责任公司 母公司 购买商品 蓄电池 1,026,026.87 0.26 北京鑫华源机械制造有限责 母公司的控 购买商品 材料配件 54,561,320.76 13.67 任公司 股子公司 北京鑫华源机械制造有限责 母公司的控 购买商品 设备 3,030,769.24 1.80 任公司 股子公司 水电汽等其他公用 北京京煤集团有限责任公司 母公司 转供电 718,883.81 12.36 事业费用（购买） 母公司的控 北京昊亚工贸有限责任公司 购买商品 其他商品 191,969.88 3.28 股子公司 北京京煤集团有限责任公司 母公司 购买商品 其他商品 491,906.91 8.40 20 / 165 2014 年年度报告 母公司的控 北京金泰集团有限公司 购买商品 煤炭 18,314,781.01 0.76 股子公司 母公司的控 北京金泰集团有限公司 接受劳务 综合劳务 4,518,789.02 9.54 股子公司 母公司的控 北京京煤集团有限责任公司 接受劳务 综合劳务 6,484,585.13 13.69 股子公司 北京鑫华源机械制造有限责 母公司的控 接受劳务 综合劳务 188,280.43 0.40 任公司 股子公司 北京矿建建筑安装有限责任 母公司的控 接受劳务 工程 23,461,401.00 1.32 公司 股子公司 北京京煤集团有限责任公司 母公司 接受劳务 工程 1,234,064.02 0.07 北京鑫华源机械制造有限责 母公司的控 接受劳务 加工维修 26,155,785.93 51.67 任公司 股子公司 北京矿建建筑安装有限责任 母公司的控 接受劳务 加工维修 113,167.00 0.22 公司 股子公司 北京鑫华源机械制造有限责 母公司的控 销售商品 煤炭 15,598.29 0.00 任公司 股子公司 母公司的控 北京金泰集团有限公司 销售商品 煤炭 7,008,056.90 0.12 股子公司 北京京煤集团有限责任公司 母公司 提供劳务 综合劳务 1,291,451.73 1.92 北京鑫华源机械制造有限责 母公司的控 销售商品 材料配件 1,627,710.40 42.01 任公司 股子公司 水电汽等其他公用 北京京煤集团有限责任公司 母公司 转供电 4,064,404.00 66.50 事业费用（销售） 北京京煤集团有限责任公司 母公司 其它流出 土地 2,395,396.18 100 北京京煤集团有限责任公司 母公司 其它流出 房屋 2,600,000.00 38.25 北京京煤集团有限责任公司 母公司 其它流出 房屋 1,323,940.80 19.48 母公司的控 北京昊亚工贸有限责任公司 其它流出 房屋 600,000.00 7.85 股子公司 北京鑫华源机械制造有限责 母公司的控 其它流出 房屋 700,000.00 9.16 任公司 股子公司 北京京煤集团有限责任公司 母公司 其它流出 房屋 500,000.00 6.55 北京京煤集团有限责任公司 母公司 贷款 往来款 60,100,000.00 2.05 首钢总公司 参股股东 煤炭 262,796,421.27 4.45 中国中煤能源集团有限公司 参股股东 接受劳务 出口代理 12,132,574.37 91.22 中国矿产有限责任公司 参股股东 接受劳务 出口代理 1,167,097.19 8.78 合计 / / 518,865,713.58 / / / 大额销货退回的详细情况 关联交易的必要性、持续性、选择与关联方（而非市场其他交易方）进行交易的 煤炭行业及相关部分行业属特许经营行业，为保障企业生产的安全 原因 性、连续性，以及地理位置、环境，历史原因等客观因素的影响，公 司与控股股东和部分参股股东及其控制企业之间在生产、生活服务等 方面存在着原材料和设备采购、煤炭产品销售、综合服务、房屋土地 租赁、设备维修、转供电等项关联交易。上述关联交易保证了公司生 产经营正常有序进行，促进了公司的可持续发展，具有必要性和持续 性，对公司当期以及未来的财务状况及经营成果的影响在正常范围之 内，对公司生产经营未构成不利影响，没有损害公司及股东的利益。 关联交易对上市公司独立性的影响 上述关联交易，是根据公司实际生产经营需要发生的，具有一定的必 要性，并不会对公司生产经营的独立性产生影响。 公司对关联方的依赖程度，以及相关解决措施（如有） 关联交易的说明 (二) 关联债权债务往来 1、 临时公告未披露的事项 单位：万元 币种：人民币 关联方向上市公司 向关联方提供资金 关联方 关联关系 提供资金 期初余额 发生额 期末余额 期初余额 发生额 期末余额 北京京煤集团有限责任公司 母公司 0 6,010 6,010 合计 6,010 6,010 报告