本次股票发行后拟在创业板上市，该市场具有较高的投资风险。本次发行概况发行股票类型人民币普通股（A股）
　　发行数量1,400万股每股面值人民币1.00元每股发行价格人民币【】元预计发行日期日拟上市的证券交易所深圳证券交易所发行后总股本5,600万股本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺：
　　本公司控股股东兴源控股有限公司及其他法人股东浙江省创业投资集团有限公司、浙江美林创业投资有限公司承诺："自公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本公司直接和间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份"。
　　本公司股东韩肖芳承诺："自公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份"。
　　同时，本公司控股股东、实际控制人承诺："在周立武任职期间每年转让的股份不得超过其所持有公司股份总数的百分之二十五；在周立武离职后半年内，不转让其所持有的公司股份。"本公司自然人股东张景、环明祥、徐孝雅、陈彬、张鹏、张正洪承诺："自公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。"除前述锁定期外，同时作出如下承诺："本人在任职期间每年转让的股份不得超过本人所持有公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让本人所持有的公司股份。"保荐人（主承销商）
　　中信建投证券有限责任公司招股说明书签署日期【】年【】月【】日招股说明书1-1-2发行人声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
　　公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
　　中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
　　根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
　　招股说明书1-1-3重大事项提示一、本公司股东的持股承诺本公司控股股东兴源控股有限公司及其他法人股东浙江省创业投资集团有限公司、浙江美林创业投资有限公司承诺："自公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本公司直接和间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。"本公司股东韩肖芳承诺："自公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。"同时，本公司控股股东、实际控制人承诺："在周立武任职期间每年转让的股份不得超过其所持有公司股份总数的百分之二十五；在其离职后半年内，不转让其所持有的公司股份。"本公司自然人股东张景、环明祥、徐孝雅、陈彬、张鹏、张正洪承诺："自公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。"除前述锁定期外，同时作出如下承诺："本人在任职期间每年转让的股份不得超过本人所持有公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让本人所持有的公司股份。"二、滚存利润的分配安排根据本公司日召开的2011年第一次临时股东大会决议，本次股票发行完成前可供分配的滚存利润由发行后的新老股东按发行后的持股比例共同享有。
　　三、本公司特别提醒投资者关注"风险因素"中下列风险：
　　市场竞争风险压滤机是通用机械设备，应用领域广泛且新应用领域不断扩大，总体上可以分为传统应用领域和新兴细分应用领域。在传统应用领域，压滤机产品需求量大，招股说明书1-1-4应用成熟，客户主要以压滤机单机及配套需求为主。行业内100家左右的压滤机企业，基本上以传统应用领域作为主要目标市场，以价格和品牌作为最重要的竞争手段开展激烈竞争，产品利润率较低。本公司虽然市场占有率排名位列行业第三，但距行业排名前两位的公司仍有较大差距。由于本公司实施的是差异化竞争战略，新兴细分应用领域为主要目标市场，在公司产能大幅度提高之前，相对于排名前两位的骨干企业，公司在传统应用领域的竞争优势并不明显。
　　在新兴细分应用领域，客户对过滤效果要求高，需要过滤的物料也更为复杂，客户不只是对压滤机单机及配套的需求，而更多的需要压滤机企业对整个压滤机系统进行设计，因此，系统集成服务能力成为最重要的竞争手段。由于压滤机系统集成服务存在一定的研发设计、技术和业绩壁垒，因此市场竞争参与者较少，产品利润率较高。本公司是我国压滤机行业的技术领跑者和新应用市场的开拓者，在行业内具有明显的自主创新优势，公司授权专利及授权发明专利数量均位居行业首位，经过多年积累和发展，初步完成了由压滤机制造商向系统集成商的转变，凭借自主创新和系统集成等方面的优势，公司在多个新兴细分应用领域排名行业第一，竞争对手主要是国外几家企业。目前，国内其他骨干压滤机企业，普遍实施"低价格、大批量的市场覆盖战略"，同时受技术、销售队伍的知识和经验结构所限，系统集成服务能力相对较弱。但是，如果国内压滤机厂商进行战略调整，转以新兴细分市场为主要目标，而本公司未来不能保持研发设计和技术服务的领先优势、提高系统集成服务水平，将在未来的市场竞争中受到一定冲击。
　　核心技术人员流失和技术泄密风险本公司的快速发展和较高的盈利能力源于本公司拥有一批开拓创新、专业资深的核心技术人才。通过多年的研发和积累，本公司掌握了过滤工艺设计、物料预处理、控制系统设计等核心技术，拥有隔膜滤板配方、注塑成型技术等非专利技术，积累了丰富的行业应用经验，建立了各种复杂过滤工艺的技术参数数据库。这些核心技术人员和技术优势是公司持续发展和创新的重要源泉和基础。近年来，公司核心技术人员稳定，而且本公司已经建立了完善的薪酬制度和激励机制，与核心技术人员签订了《保密及竞业禁止协议》；另外，公司还制定了技术资料保密制度，并对公司电子文档进行软件加密。尽管如此，如果公司核心技术人员招股说明书1-1-5离职或因其他原因造成技术泄密，将削弱本公司的核心竞争力，从而对公司的竞争优势和盈利能力造成一定影响。
　　重要原材料价格波动的风险本公司生产经营所需的主要原材料为聚丙烯、钢材和配件，公司产品成本受聚丙烯、钢材和配件价格波动影响较大，同时，泵、阀等配件的价格受钢材等基础原材料价格波动影响。2010年聚丙烯、钢材和配件的成本占同期生产成本的比例达81.54%。2008年至2010年，聚丙烯、钢材价格出现较大波动，以聚丙烯（F401）、热轧中厚板（20mm，Q235）为例，聚丙烯的平均市场价格在9,450-12,352元/吨波动，钢材的平均市场价格在3,919-5,591元/吨波动。聚丙烯和钢材的价格波动将对公司经营业绩产生一定的影响。
　　本公司提请投资者关注以上重大事项，并提请投资者仔细阅读本招股说明书"风险因素"等相关章节。
　　报告期内，公司与浙江兴源、兴源轻工、合立机械等关联方存在采购、租赁、资金往来、通过关联方进行票据融资等关联交易的情形。发行人与关联方之间的关联交易价格公允，不存在通过采购、租赁、资金往来等方式向发行人输送利益的情形，也不存在通过帐外途径向发行人输送利益的情形。虽然目前公司已经逐步规范减少了关联交易，建立了完善的关联交易管理制度，公司盈利能力和融资能力已大大增强，但上述关联交易事项对公司报告期内生产经营的影响提请投资者关注。
　　第一节释义一、普通名词释义兴源过滤、发行人、本公司、公司、股份公司指杭州兴源过滤科技股份有限公司杭州兴源、有限公司指杭州兴源过滤机有限公司股票、A股指本公司本次发行的人民币普通股股票本次发行指本公司拟向社会公开发行1,400万股人民币普通股观韬律师指北京市观韬律师事务所中汇会计师指中汇会计师事务所有限公司天源评估指浙江天源资产评估有限公司公司章程指《杭州兴源过滤科技股份有限公司章程》公司章程（草案）
　　指《杭州兴源过滤科技股份有限公司章程（草案）》控股股东、兴源控股指兴源控股有限公司实际控制人指周立武、韩肖芳夫妇浙江创投指浙江省创业投资集团有限公司美林创投指浙江美林创业投资有限公司公司股东大会指杭州兴源过滤科技股份有限公司股东大会公司董事会指杭州兴源过滤科技股份有限公司董事会公司监事会指杭州兴源过滤科技股份有限公司监事会浙江兴源指浙江兴源实业股份有限公司、原浙江兴源过滤股份有限公司兴源轻工指杭州兴源轻工机械有限公司合立机械指杭州合立机械有限公司良渚厂指杭州良渚压滤机厂良渚大酒店指杭州余杭良渚大酒店崇一空构指浙江崇一空间结构有限公司宝路土石方指杭州宝路土石方工程有限公司百丈公司指杭州百丈工业园区开发有限公司骆氏贸易指杭州骆氏贸易有限公司博能电器指杭州博能电器实业有限公司《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》证监会指中国证券监督管理委员会环保部指中华人民共和国环境保护部财政部指中华人民共和国财政部建设部指中华人民共和国住房和城乡建设部国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会工信部指中华人民共和国工业和信息化部分离机械协会指中国通用机械工业协会分离机械分会《通知》指《关于加强城镇污水处理厂污泥污染防治工作的通知》招股说明书1-1-11报告期、最近三年及一期指2008年、2009年、2010年和月元、万元指人民币元、万元二、专业名词释义装备制造业指为满足国民经济各部门发展和国家安全需要而制造各种技术装备的产业总称。按照国民经济行业分类，其产品范围包括机械、电子和兵器工业中的投资类制成品，分属于金属制品业、通用装备制造业、专用设备制造业、交通运输设备制造业、电器装备及器材制造业、电子及通信设备制造业、仪器仪表及文化办公用装备制造业7个大类185个小类服务型制造指为了实现制造价值链中各利益相关者的价值增值，通过产品和服务的融合、客户全程参与、企业相互提供生产性服务和服务性生产，实现分散化制造资源的整合和各自核心竞争力的高度协同，达到高效创新的一种制造模式新型工业化指科技含量高、经济效益好、资源消耗低、环境污染少、人力资源优势得到充分发挥的工业化重化工业指资金和知识含量都较高的基础原材料产业，如电力、石化、冶炼、重型机械、汽车、修造船等，其产品市场覆盖面广，为国民经济各产业部门提供生产手段和装备，是一个地区经济的"脊梁"，是国民经济实现现代化的强大物质基础过滤指在推动力或其他外力作用下，悬浮液（或含固体颗粒的气体）中的液体（或气体）透过过滤介质，固体颗粒及其他物质被过滤介质截留，从而使固体及其他物质与液体（或气体）分离的操作过滤介质指过滤过程中使液体（或气体）透过而截留固体颗粒（或其他物质）的可渗透性材料过滤面积指过滤过程中能截留固体颗粒及其他杂质的过滤介质的表面积板框压滤机指由滤框、过滤介质和滤板交替排列组成滤室的过滤机厢式压滤机指由厢式滤板和过滤介质交替排列组成滤室的过滤机隔膜压滤机指由厢式滤板、过滤介质和隔膜滤板，或由隔膜滤板和过滤介质交替排列组成滤室的加压过滤机，过滤结束后可以对滤饼进行隔膜压榨，显著提高压滤机的固液分离效率压滤机系统集成指压滤机系统集成不同于简单的压滤机单机及配套供应，它是指以具体用户明确的过滤目标为指向，以行业大量经验数据和实验室数据为依据，设计压滤机过滤系统整体解决方案，再以专用压滤机为核心载体，完成特殊过滤工艺搭建，并以自动控制系统，将压滤机过滤系统各组成部分有机地集成在一起，实现过滤流程各环节按设计参数协调运行，最终达到设计的过滤效果预处理指在过滤前，对物料进行物理或化学处理，使其达到一定的招股说明书1-1-12过滤条件过滤工艺指为实现物料过滤，达到最终过滤效果而采取的方法和实施过程，包括设备选型、设备之间的联络方法、控制方法、动作顺序、运行参数等控制系统指一个由过程控制和过程监控组成的以通信网络为纽带的多级计算机系统，综合了计算机、通讯、显示和控制等技术。既控制压滤机单机动作的协调性，又将工艺系统中的泵、搅拌系统、加药系统、管路阀、流量计、压力传感器等设备和仪表联系在一起，按照预定的程序完成过滤过程。
　　Pa指帕斯卡，是国际单位制（SI）的压强单位，1Pa等于1牛顿/平方米增强聚丙烯指一种改性聚丙烯材料。向聚丙烯原料中加入玻璃纤维、无机填料、热塑橡胶和抗氧化剂等辅助原料，在一定温度下进行塑化、挤出造粒后的塑料粒子，其耐温、耐压、抗冲击性等指标明显提高可变滤室指压滤机隔膜滤板与厢式滤板或隔膜滤板之间组成的滤室在外力作用下产生变化，可对滤饼进行二次机械压榨，提高固液分离效率曲张振打指压滤机的一种自动卸饼方法，当滤板被拉开时，滤布在曲张臂作用下呈倒V字形张开，位于其上的振打机构直接打击曲张杆顶部的滤布杆，带动滤布强烈抖动，迫使粘附在滤布上的滤饼自动脱落超大型压滤机指使用超大型滤板作为构成部件的压滤机，包括超大型隔膜压滤机、超大型厢式压滤机和超大型板框压滤机。超大型滤板为边长超过2,000mm的隔膜滤板、厢式滤板或板框滤板大型压滤机指使用大型滤板作为构成部件的压滤机，包括大型隔膜压滤机、大型厢式压滤机和大型板框压滤机。大型滤板为边长在1,500（含）-2,000mm（含）的隔膜滤板、厢式滤板或板框滤板中型压滤机指使用中型滤板作为构成部件的压滤机，包括中型隔膜压滤机、中型厢式压滤机和中型板框压滤机。中型滤板为边长在1,000（含）~1,500mm（不含）的隔膜滤板、厢式滤板或板框滤板小型压滤机指使用小型滤板作为构成部件的压滤机，包括小型隔膜压滤机、小型厢式压滤机和小型板框压滤机。小型滤板为边长小于1,000mm的隔膜滤板、厢式滤板或板框滤板含水率指物料中水的含量，如无特别指明，含水率泛指物料中的液体含量污泥处理处置技术指处理处置污水处理厂污泥的相关技术。污泥处理技术包括浓缩、消化、脱水、碱稳定和热处理等，污泥处置技术包括填埋、农用、园林绿化和建材化利用等招股说明书1-1-13本招股说明书若出现合计数尾数与各分项数字之和尾数不一致的情况，均为四舍五入原因造成。
　　招股说明书1-1-14第二节概览本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。
　　一、发行人简介本公司前身为杭州兴源过滤机有限公司，成立于日。日，杭州兴源股东会作出决议，同意将公司类型由有限责任公司整体变更为股份有限公司。日，发行人召开创立大会，由杭州兴源原股东作为发起人，以经中汇会计师审计的日净资产39,995,702.21元折合成股本36,000,000股，其余3,995,702.21元计入资本公积，整体变更设立杭州兴源过滤科技股份有限公司。
　　日，中汇会计师为本公司设立出具了中汇会验[号《验资报告》。日，本公司在杭州市工商行政管理局办理了工商变更登记，取得了注册号为440的企业法人营业执照。
　　本公司经营范围为过滤机及其配件的制造；浓缩、分离、过滤、破碎、筛分、干化、成型技术的研究开发；过滤系统、工程设备的设计、安装、调试及技术服务；货物进出口（法律、行政法规禁止经营的项目除外，法律、行政法规限制经营的项目取得许可证后方可经营）；其他无需报经审批的一切合法项目。
　　本公司是浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局认定的2008年第一批高新技术企业，是全国分离机械标准化技术委员会压滤机工作组秘书处单位、国家火炬计划重点高新技术企业、全国企事业知识产权试点单位、浙江省高新技术企业研究开发中心、浙江省首批专利示范企业、浙江省首批标准创新型企业。
　　二、发行人控股股东和实际控制人简介（一）控股股东简介兴源控股持有本公司股份2,519.6万股，占已发行股份的59.99%，为本公司招股说明书1-1-15的控股股东。
　　公司名称：兴源控股有限公司法定代表人：周立武注册资本：5,000万元实收资本：5,000万元公司住所：杭州市余杭区良渚镇中潘塘村成立时间：日经营范围：实业投资，投资管理，企业管理咨询，经济信息咨询（除证券期货信息），商务咨询，投资咨询（涉及前置审批的除外），企业营销策划，企业形象策划；电子技术、机械技术开发及技术服务；机械设备、电子产品销售；货物进出口，其他无须经审批的一切合法项目。
　　目前的股权结构如下：
　　股东名称出资额（万元）
　　出资比例（%）
　　周立武4,500.0090.00韩肖芳500.0010.00总计5,000.00100.00截至日，兴源控股合并报表总资产40,658.48万元，归属于母公司净资产10,547.21万元，月合并报表净利润1,937.09万元。以上数据未经审计。
　　（二）实际控制人简介周立武先生及夫人韩肖芳女士分别持有公司控股股东兴源控股90%、10%的股权，同时韩肖芳直接持有兴源过滤6.86%的股份，周立武、韩肖芳夫妇为公司的实际控制人。
　　周立武，男，1963年生，中国国籍。早期从事房地产和工业园区开发建设，自2005年开始专心致力于压滤机事业。曾任安徽芜湖正大房地产开发公司总经理、杭州百丈工业园区开发有限公司执行董事兼总经理、杭州兴源过滤机有限公司执行董事兼总经理。现任公司董事长、兴源控股执行董事兼总经理、中国环境保护产业协会常务理事、杭州市余杭区劳动和社会保障学会副会长、杭州市余杭招股说明书1-1-16区慈善总会副会长、杭州市余杭区民营企业协会副会长、获2009年度"中国环境保护产业优秀企业家"荣誉称号。
　　韩肖芳，女，1965年生，中国国籍。现任浙江兴源董事长兼经理，兴源轻工执行董事兼经理，杭州骆氏贸易有限公司执行董事兼经理。
　　三、发行人主营业务简介（一）发行人主营业务和行业地位发行人是国内一家以提供压滤机过滤系统集成服务为特色的制造商和服务商，公司集物料及过滤工艺研究、控制系统设计、压滤机生产、系统调试服务于一体，为客户提供专业的过滤系统整体解决方案。主营业务为压滤机制造和压滤机过滤系统集成服务。
　　发行人是中国压滤机行业的技术领跑者。上世纪九十年代初公司在国内率先使用增强聚丙烯生产压滤机滤板，使中国压滤机性能发生革命性的变化，为压滤机在环保、矿物及加工、化工、食品、生物医药等领域①广泛应用奠定基础。目前公司继续保持国内压滤机行业技术的领先地位，公司专利及发明专利授权数量稳居行业第一名，公司多项产品获得装备制造业重点领域首台（套）产品和国家重点新产品荣誉。近年来，公司从压滤机制造技术的研发，向物料预处理、系统控制研发延伸，形成了对压滤机过滤系统各环节先进技术的全面覆盖，在国内率先初步实现了由压滤机制造商向压滤机系统集成服务商的转型升级。
　　发行人是中国压滤机新兴应用市场的领军企业和压滤机行业骨干企业之一。公司通过实施差异化竞争战略，依靠传统的技术研发优势，以系统集成服务为特色，开拓并迅速抢占国内压滤机新兴细分市场，在多个新兴细分应用领域排名位居行业首位。近三年公司整体市场占有率稳居行业第三名，是国内压滤机行业骨干企业之一，是南方最大的压滤机制造企业。
　　（二）发行人主营业务增长率①压滤机应用的行业较广，在行业应用中既可以作为工业过程装备使用，也可以作为环保设备使用，当在任一行业作为环保设备使用时，本招股说明书称为在环保领域的应用，当作为工业过程装备使用时，称为在该领域或该行业的应用。
　　招股说明书1-1-17报告期内，公司营业收入和净利润呈快速增长趋势，2008年、2009年、2010年和月的营业收入分别为14,670.41万元、17,519.78万元、23,933.03万元和14,861.39万元，2009年、2010年和月分别较上年同期增长19.42%、36.61%和33.17%，2008年至2010年营业收入的复合增长率为27.73%；2008年、2009年、2010年和月净利润分别为1,585.04万元、2,917.51万元、3,908.56万元和2,129.38万元，2009年、2010年和月分别较上年同期增长84.07%、33.97%和17.02%，2008年至2010年的复合增长率为57.03%。
　　（三）发行人主营业务特点1、公司是一家以系统集成服务为特色的压滤机制造商和系统集成服务商。系统集成服务是我国压滤机行业的发展趋势，相较于行业内提供压滤机单机及配套的经营模式，系统集成服务具有较高的综合技术门槛，产品服务附加值也高于压滤机单机产品。2008年至2010年公司平均销售毛利率和销售净利率分别为33.18%和14.99%，高于行业平均水平和行业内其他骨干企业。（数据来源：年数据根据《中国通用机械工业年鉴》数据计算得出，2010年数据根据分离机械协会提供的数据计算得出）
　　2、应用在环保领域的压滤机销售是公司最主要的收入来源。公司的压滤机产品主要应用于环保、矿物及加工、化工、食品和生物医药等领域，在环保领域实现的整机收入占公司整机收入总额的比重逐年提高，2010年该比重已达到42.78%，在环保领域应用的压滤机产品收入占比最高已成为公司压滤机产品结构的主要特征之一。环保领域是压滤机行业未来最具潜力的市场之一，公司产品和服务在环保领域的竞争具有自主创新、系统集成和区位等优势。公司未来将持续加大在环保领域的技术研发和市场拓展力度，使公司环保业务收入占比持续提升。
　　四、主要财务数据及主要财务指标公司最近三年及一期的财务报表已经中汇会计师审计，并出具了标准无保留意见的《审计报告》。公司的主要财务数据及财务指标如下：
　　招股说明书1-1-18（一）合并资产负债表主要数据单位：元项目
流动资产190,551,247.8.2.5.42固定资产63,980,796....77无形资产29,169,217..952,212,074.582,279,952.32资产总计308,372,981.7.2.4.95流动负债140,978,597.6..7.62负债合计158,187,829.6..7.62归属于母公司所有者权益合计150,185,151.0...18所有者权益合计150,185,151.0...33（二）合并利润表主要数据单位：元项目月2010年度2009年度2008年度营业收入148,613,925.9.6.5.35营业成本99,667,361.6.8.4.03营业利润24,845,066....06利润总额27,849,204....84净利润21,293,790....89归属于公司普通股股东的净利润21,293,790....74扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润19,040,686....35（三）合并现金流量表主要数据单位：元项目月2010年度2009年度2008年度经营活动产生的现金流量净额25,305,718....68投资活动产生的现金流量净额-33,446,647.47-47,586,186.30-4,321,927.44-26,534,054.78筹资活动产生的现金流量净额31,568,927..732,947,700..14现金及现金等价物净增加额23,234,444.147,864,563..招股说明书1-1-19期末现金及现金等价物余额47,111,661...055,092,834.55（四）主要财务指标项目月/ 日2010年度/末2009年度/末2008年度/末流动比率（次）
　　1.351.351.200.97速动比率（次）
　　0.950.910.820.81资产负债率（母公司）
　　50.30%51.66%59.46%82.99%应收账款周转率（次）
　　2.364.563.864.00存货周转率（次）
　　1.713.264.465.43息税折旧摊销前利润（万元）
　　3,335.555,431.884,052.452,559.20利息保障倍数（倍）
　　18.5.17每股经营活动产生的现金净流量（元）
　　0.600.860.350.84每股净现金流量（元）
　　0.550.190.300.03基本每股收益（元）
　　0.511.040.840.49稀释每股收益（元）
　　0.511.040.840.49加权平均净资产收益率15.26%45.00%69.00%104.67%扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率13.65%43.20%64.44%90.77%五、本次发行情况与募集资金用途（一）本次发行情况股票种类人民币普通股（A股）
　　股票面值人民币1.00元发行数量1,400万股发行价格【】元/股发行方式采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式发行对象符合资格的询价对象和在中国证券登记结算有限责任公司开立账户并可买卖创业板上市公司股票的境内自然人、法人和其他机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
　　承销方式余额包销（二）募集资金用途招股说明书1-1-20本次发行募集资金，拟全部用于以下项目：项目名称备案文号总投资投入募集资金年产800台大中型隔膜压滤机及技术研发中心建设项目余发开备[2010]4号备案号：,717万元30,000万元其他与主营业务相关的营运资金---如若本次实际发行募集资金低于上述资金需求，不足部分由本公司以自有资金或银行贷款等方式解决。本次发行募集资金投向具体内容详见本招股说明书"第十一节募集资金运用"。
　　六、发行人主要竞争优势（一）自主创新能力优势本公司一贯重视新技术、新工艺、新产品的研发工作，拥有众多新技术、新工艺的专利技术和非专利技术，公司多项产品获得装备制造业重点领域首台（套）产品和国家重点新产品认定，其中全自动啤酒麦汁压滤机被列入2007年国家火炬计划、2007年度杭州市适度发展新型重化工业项目（首台套）、2007年杭州市技术创新项目、2008年浙江省高技术产业发展项目，被认定为2007年杭州装备制造业重点领域首台（套）重大技术装备产品、2007年浙江省加快发展装备制造业重点领域首台（套）产品，获2009年度中国机械工业科学技术奖三等奖；公司全自动悬梁式隔膜压滤机被列入2007年度杭州市适度发展新型重化工业项目（首台套）、2007年杭州市科技成果转化计划项目，被认定为2007年杭州装备制造业重点领域首台（套）重大技术装备产品，获2010年度中国机械工业科学技术奖三等奖、浙江机械工业科学技术奖二等奖；公司全自动油脂分提隔膜压滤机被认定为2008年国家重点新产品、2008年杭州市加快发展装备制造业重点领域首台（套）产品，列入2008年度杭州市适度发展新型重化工业项目（首台套）；公司全自动三开式隔膜压滤机被列入2008年浙江省重点技术创新项目和杭州市技术创新项目；公司全自动海藻胶隔膜压滤机被列入2009年杭州市适度发展新型重化工业项目（首台套），被认定为2010年国家重点新产品，获2010年度国家海洋局海洋创新成果奖二等奖；公司全自动快开式隔膜压滤机被列入2010年杭州市适度发展新型重化工业项目（首台套）。
　　招股说明书1-1-21近年来，公司重点进行了压滤机污泥处理技术研究，并取得一系列成果，城市污泥高效脱水关键设备和工艺研发及示范项目列入2009年国家高技术研究发展计划（863计划），公司疏浚淤泥深度脱水固化一体机（技术）被列入2009年水利部先进实用技术，公司城市污泥深度脱水干化一体机被列入2009年杭州市适度发展新型重化工业项目（首台套），被认定为杭州2010年度第一批国内首台（套）重大技术装备产品；公司污泥深度脱水高压隔膜压滤机产业化被列入2009年杭州市高技术产业化项目，海水淡化污泥深度脱水系统被列入2010年杭州市海洋经济发展引导资金项目。公司已完成了压滤机污泥处理的相关技术储备，为在污泥处理领域拓展业务奠定了基础。
　　（二）系统集成服务优势本公司是我国最早从事压滤机制造的企业之一，是我国压滤机行业的技术领跑者和新应用市场的开拓者，经过多年积累和发展，本公司初步完成了由压滤机制造商向系统集成商的转变。除对压滤机制造技术进行持续研发外，本公司积极开展压滤机应用技术、过滤工艺、物料预处理、控制系统等以提高过滤效果为目标的过滤系统技术的研发，掌握了压滤机系统集成服务各环节的技术。本公司设有浙江省高新技术企业研究开发中心和物料实验室，拥有化学、控制、电气等方面的专业人才，在预处理技术、压滤机过滤工艺、控制系统等方面形成了公司特有的竞争优势。经过多年的实验和发展，本公司积累了大量的物料过滤参数，形成了全面的过滤工艺设计、控制技术参数库，可根据不同的作业要求进行个性化设计，实现过滤效果最优化。系统集成优势不再是单一技术的优势，公司凭借系统集成优势重点在新兴应用领域进行业务拓展，大大提高了其他企业的跟进难度，延缓了其他企业的跟进速度。目前公司系统集成服务优势已转化为在一些新兴细分市场稳定的占有率和较高的盈利水平，公司在多个新兴细分应用领域排名位居行业首位。公司将继续凭借系统集成优势在具有市场潜力的污泥处理等新兴细分领域进行市场开拓，不断提高公司整体的市场占有率水平。
　　（三）产品优势1、大型化优势。大型化是指压滤机产品使用滤板的数量、尺寸、面积不断增加，单机过滤总面积不断增加。大中型压滤机产品由于过滤面积大，处理能力招股说明书1-1-22强，可以明显提高客户的使用效率，是未来市场需求的发展方向。近年来，本公司产品坚持向大型化方向发展，公司滤板最大尺寸达到mm②，单机最大过滤面积达到1,000m2，均为行业领先水平。2008年至今，公司大中型压滤机销售数量、销售收入均保持持续增长，明显提高了公司的盈利水平，增强了公司的行业竞争力。
　　2008年-月公司大中型压滤机销售情况项目月2010年度2009年度2008年度大中型压滤机整机销售数量（台）
　　大中型压滤机整机销售收入（元）
　　99,148,,,22、自动化优势。传统的压滤机产品自动化程度低，需要人工拉板、辅助卸料、冲洗滤布、搬运滤饼等，操作工人劳动强度大，工作环境差，限制了压滤机在一些领域的应用拓展。公司对压滤机自动化运行技术进行了系统研究，并根据应用情况不断改进完善，形成了较为齐全的压滤机自动运行配置，如在滤板自动拉板方面，有自动拉板机械手、防护式拉板机械手、快开式拉板机构、悬梁式专用连续式拉板机构、油缸拉板机构等；在自动卸料方面，有滤布曲张卸饼机构、滤布曲张振打卸饼机构、滤布往复移动强制卸饼机构、振板卸饼机构、铲饼机构等；在滤布自动清洗方面，有滤布单杆清洗机构、滤布双杆清洗机构等。通过这些技术改进，大大提高了压滤机的自动化程度和产品竞争力。
　　3、专业化优势。公司根据自己的自主创新优势和系统集成优势，将目标市场锁定在压滤机新兴细分应用领域，针对中高端客户不同的专业化需求，增加产品的特殊功能，定制专业化产品。如针对啤酒行业的客户需求，公司设计制造出全自动啤酒麦汁压滤机；针对钛白粉行业的客户需求，公司设计制造出钛白粉专用悬梁式压滤机；针对淀粉行业的客户需求，公司设计制造出淀粉行业专用全自动悬梁式压滤机；针对油脂客户特殊分提需求，公司设计制造出全自动油脂分提隔膜压滤机。专业化优势为公司在市场上树立了高端品牌形象，保证了公司中高端客户的持续增长。
　　（四）知识产权优势②mm，表示该压滤机使用的滤板的长度×宽度，其中长度为2450mm，即2.45米，宽度为2450mm，即2.45米；招股说明书1-1-23本公司自创建以来，不仅重视新技术、新产品、新工艺的研发工作，也极为重视知识产权保护工作，已经建立了包括专利、商标、专有技术、装备技术、著作权等在内的较为完善的企业知识产权体系，在国内压滤机行业处于绝对领先地位。发行人2001年被认定为第一批浙江省专利示范企业，2009年被认定为全国企事业知识产权试点单位和杭州市知识产权示范企业。截至本招股说明书签署之日，公司拥有授权专利188项，其中发明专利34项，实用新型专利150项，外观设计专利4项，并有35项发明专利申请和3项实用新型专利申请处于审查阶段，已形成涵盖压滤机产品、过滤系统、制造过程的专利体系，公司授权专利及授权发明专利数量均位居行业第一。
　　公司在加工工艺、制造技术、配方等方面拥有较强的非专利技术优势。公司拥有完全自主知识产权的隔膜滤板配方和注塑成型技术、滤板配方和模压成型技术，生产的滤板标准件在耐磨和抗压等性能指标上优于其他压滤机企业，并可以针对不同客户的物料及复杂过滤条件，对滤板配方进行调整，生产出具有耐强腐蚀、耐高温和耐高压等特殊性能的专业化滤板产品。本公司结合压滤机生产工艺，自行研发或技术改造的滤板加工母机、工作台固定式多角度铣边机、自调节多功能埋弧焊接机、数控滤布激光裁剪机等压滤机及其配件制造专用设备，在产出效率和保证产品质量稳定性方面高于其他压滤机企业使用的普通生产设备。
　　具体竞争优势详见本招股说明书"第六节业务与技术"之"三、发行人在行业中的竞争地位"之"（四）发行人的竞争优势和劣势"。
　　招股说明书1-1-24第三节本次发行概况一、发行人基本资料公司名称：
　　杭州兴源过滤科技股份有限公司英文名称：
　　Hangzhou Xingyuan Filter Technology Co., Ltd.注册资本：
　　4,200万元法定代表人：
　　周立武有限公司成立日期：
　　日股份公司变更设立日期：
　　日住所：
　　杭州市余杭区良渚镇良渚路10号邮政编码：
　　311113电话：1传真：
　　9互联网地址：
　　电子邮箱：
　　信息披露和投资者关系部门：
　　董事会办公室部门负责人：周黎隽联系电话：
　　0二、本次发行的基本情況发行股票的种类：
　　境内上市人民币普通股（A股）
　　每股面值：
　　人民币1.00元发行股数：
　　1,400万股招股说明书1-1-25每股发行价格：
　　【】元，通过向询价对象初步询价确定发行价格发行市盈率：
　　【】倍（每股收益按照2010年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）
　　发行前每股净资产：
　　3.58元（根据日经审计的净资产除以本次发行前总股本计算）
　　发行后每股净资产：
　　【】元（根据日经审计的净资产加本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算）
　　发行市净率：
　　【】倍（按发行价格除以发行后每股净资产计算）
　　发行方式：
　　采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式发行对象：
　　符合资格的询价对象和在中国证券登记结算有限责任公司开立账户并可买卖创业板上市公司股票的境内自然人、法人和其他机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
　　承销方式：
　　余额包销预计募集资金总额：
　　【】万元预计募集资金净额：
　　【】万元发行费用概算：
　　承销及保荐费用【】万元，审计费用【】万元，律师费用【】万元，发行手续费用【】万元三、本次发行有关当事人（一）保荐机构（主承销商）：中信建投证券有限责任公司法定代表人：
　　张佑君住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼联系地址：
　　北京市东城区朝内大街188号招股说明书1-1-26邮编：100010保荐代表人：
　　王晨宁、伍忠良项目协办人：
　　梁勇项目组成员：
　　于宏刚、王建、刘先丰、张钟伟联系电话010-传真：
　　010-（二）律师事务所：北京市观韬律师事务所负责人：
　　韩德晶住所：北京市西城区金融大街28号盈泰中心2号楼17层邮编：
　　100033经办律师：
　　刘榕、张文亮联系电话：
　　010-传真：
　　010-（三）会计师事务所：中汇会计师事务所有限公司法定代表人：
　　余强住所：
　　杭州市解放路18号铭扬大厦4楼联系地址：
　　杭州市解放路18号铭扬大厦4楼邮编：
　　310009经办会计师：
　　杨建平、谢贤庆联系电话：
　　0 5传真：
　　6招股说明书1-1-27（四）资产评估机构：浙江天源资产评估有限公司法定代表人：
　　钱幽燕住所：杭州市解放路18号铭扬大厦3楼联系地址：
　　杭州市解放路18号铭扬大厦3楼邮编：
　　310009经办注册资产评估师：
　　陆学南、涂刚、潘豪锋联系电话：
　　0 4 2传真：
　　6（五）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司地址：
　　深圳市深南中路1093号中信大厦18楼邮编：
　　518010联系电话：
　　0传真：
　　2（六）上市证券交易所：深圳证券交易所地址：
　　深圳市深南东路5045号邮编：
　　518010联系电话：
　　3传真：
　　4（七）收款银行：工商银行北京东城支行营业室户名：
　　中信建投证券有限责任公司招股说明书1-1-28收款账号：
　　7304381本公司与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他权益关系。
　　四、预计时间表刊登发行公告的日期：
　　日询价推介的日期：
　　日至日刊登定价公告的日期：
　　日申购日期和缴款日期：
　　日股票上市日期：
　　招股说明书1-1-29第四节风险因素投资者在评价本次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。
　　一、市场竞争的风险压滤机是通用机械设备，应用领域广泛且新应用领域不断扩大，总体上可以分为传统应用领域和新兴细分应用领域。在传统应用领域，压滤机产品需求量大，应用成熟，客户主要以压滤机单机及配套需求为主。行业内100家左右的压滤机企业，基本上以传统应用领域作为主要目标市场，以价格和品牌作为最重要的竞争手段开展激烈竞争，产品利润率较低。本公司虽然市场占有率排名位列行业第三，但距行业排名前两位的公司仍有较大差距。由于本公司实施的是差异化竞争战略，新兴细分应用领域为主要目标市场，在公司产能大幅度提高之前，相对于排名前两位的骨干企业，公司在传统应用领域的竞争优势并不明显。
　　在新兴细分应用领域，客户对过滤效果要求高，需要过滤的物料也更为复杂，客户不只是对压滤机单机及配套的需求，而更多的需要压滤机企业对整个压滤机系统进行设计，因此，系统集成服务能力成为最重要的竞争手段。由于压滤机系统集成服务存在一定的研发设计、技术和业绩壁垒，因此市场竞争参与者较少，产品利润率较高。本公司是我国压滤机行业的技术领跑者和新应用市场的开拓者，在行业内拥有明显的自主创新优势，公司授权专利及授权发明专利数量均位居行业首位，经过多年积累和发展，初步完成了由压滤机制造商向系统集成商的转变，凭借自主创新和系统集成等方面的优势，公司在多个新兴细分应用领域排名行业第一，竞争对手主要是国外几家企业。目前，国内其他骨干压滤机企业，普遍实施"低价格、大批量的市场覆盖战略"，同时受技术和销售队伍的知识和经验结构所限，系统集成服务能力相对较弱。但是，如果国内压滤机厂商进行战略调整，转以新兴细分市场为主要目标，而本公司未来不能保持研发设计和技术服务的领先优势、提高系统集成服务水平，将在未来的市场竞争中受到一定冲击。
　　二、核心技术人员流失和技术泄密风险招股说明书1-1-30本公司的快速发展和较高的盈利能力源于本公司拥有一批开拓创新、专业资深的核心技术人才。通过多年的研发和积累，本公司掌握了过滤工艺设计、物料预处理和控制系统设计等核心技术，拥有隔膜滤板配方、注塑成型等非专利技术，积累了丰富的行业应用经验，建立了各种复杂过滤工艺的技术参数数据库。这些核心技术人员和技术优势是公司持续发展和创新的重要源泉和基础。近年来，公司核心技术人员稳定，而且本公司已经建立了完善的薪酬制度和激励机制，与核心技术人员签订了《保密及竞业禁止协议》；另外，公司还制定了技术资料保密制度，并对公司电子文档进行软件加密。尽管如此，如果公司核心技术人员离职或因其他原因造成技术泄密，将削弱本公司的核心竞争力，从而对公司的竞争优势和盈利能力造成一定影响。
　　三、重要原材料价格波动的风险本公司生产经营所需的主要原材料为聚丙烯、钢材和配件，公司产品成本受聚丙烯、钢材和配件价格波动影响较大，同时，泵、阀等配件的价格受钢材等基础原材料价格波动影响。2010年聚丙烯、钢材和配件的成本占同期生产成本的比例达81.54%。2008年至2010年，聚丙烯、钢材价格出现较大波动，以聚丙烯（F401）、热轧中厚板（20mm，Q235）为例，聚丙烯的平均市场价格在9,450-12,352元/吨波动，钢材的平均市场价格在3,919-5,591元/吨波动。聚丙烯和钢材的价格波动将对公司经营业绩产生一定的影响。
　　四、应收账款发生坏账的风险截至日，本公司应收账款余额为6,901.78万元，坏账准备余额为475.73万元，应收账款净额占流动资产的33. 72%。
　　本公司应收账款具有以下特点：账龄大部分均在1年以内，应收账款的质量账龄账面余额（万元）
　　比例（%）
　　坏账准备（万元）
　　账面价值（万元）
　　1年以内5,792..605,502.501至2年796..至3年250.723.63%75.至5年61.880.90%30.年以上0.29-0.29-合计6,901..736,426.05招股说明书1-1-31较好；2008年、2009年、2010年和月，本公司应收账款周转率分别为4.00次、3.86次、4.56次和2.36次，应收账款周转正常；应收账款所对应的客户主要是与本公司有稳定的合作关系、信誉好的客户，发生坏账的风险不大；虽然该等货款的回收风险较小，而且本公司按照审慎的原则计提了一定比例的坏账准备，但若该等款项不能及时收回，则可能给公司带来坏账风险。
　　五、募集资金项目风险公司本次发行募集资金拟用于年产800台大中型隔膜压滤机及技术研发中心建设项目，公司已对该项目进行了认真的市场调查及严格的可行性论证，并聘请专业机构对市场、技术、财务等因素进行了充分论证和预测分析，出具了可行性研究报告。报告分析认为募集资金项目的实施将优化公司产品结构，提高公司盈利能力，保证公司的持续稳定发展，从而进一步增强公司的竞争力。但是，公司本次发行募集资金项目的可行性分析是基于当前经济发展水平及发展速度、市场环境、行业发展趋势、产品价格趋势等因素，并结合公司多年的经营经验作出的。由于市场情况不断发展变化，如果由于预测分析发生偏差、或项目实施过程中遇到一些意外因素，都将会给募集资金项目的预期效果带来较大影响。
　　六、短期内净资产收益率下降风险公司2008年、2009年、2010年和月的加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润口径）分别为90.77%、64.44%、43.20%和13.65%，本次发行募集资金到位后将大幅度增加公司的净资产，而募集资金项目需建成投产后方能产生效益，因此，在项目建设期内，本公司净利润无法保持与净资产规模同比例增长，将导致净资产收益率被摊薄。本公司存在净资产收益率下降的风险。
　　七、实际控制人控制权的风险本次发行前，兴源控股持有本公司59.99%的股份，兴源控股是由周立武先生与其配偶韩肖芳女士共同出资设立，其中周立武先生持有兴源控股90%的股权，韩肖芳女士持有兴源控股10%的股权，此外，韩肖芳女士还持有本公司6.86%的招股说明书1-1-32股份，故周立武、韩肖芳夫妇为本公司的实际控制人，直接和间接持有本公司66.85%的股份，具有绝对的控制权。
　　本次发行后，周立武、韩肖芳夫妇仍将直接和间接持有本公司50.14%的股权，处于绝对控股地位。虽然公司已经并将继续在制度安排方面防范控股股东、实际控制人操控公司现象的发生，而且公司自成立以来也未发生过控股股东、实际控制人侵害其他股东利益的行为，但即使如此，也不能排除在本次发行后，控股股东、实际控制人利用其持股地位，通过行使表决权等方式对公司的人事任免、经营决策等进行影响，有可能会损害公司及公司中小股东的利益。
　　八、折旧增加导致公司利润下滑的风险截至日，公司固定资产净额合计为6,398.08万元。本次募集资金项目中，固定资产投资29,850万元，占项目总投资的88.53%，募集资金项目完成后，公司固定资产规模将大幅度增加，每年固定资产折旧费用将大幅提高。因此，如果募集资金项目不能如期达产或者募集资金项目达产后不能达到预期盈利水平以抵减因固定资产大幅增加而新增的折旧金额，公司将面临因折旧费用大量增加而导致短期内利润下降的风险。
　　公司对募集资金项目的可行性进行了充分的分析和论证，充分考虑了各种因素对项目收益的影响，项目可行性研究显示项目总体经济效益较好，达产后新增营业收入56,700万元，新增固定资产折旧占新增营业收入的比例较低。由于项目具备良好的实施基础和盈利能力，在项目实施初期即能消化新增固定资产折旧及研发支出等成本费用，不会对公司经营业绩带来不利影响。随着募集资金项目投产后效益的逐步发挥，新增固定资产折旧对公司经营成果的影响将逐步减小。
　　但是如果未来市场环境或市场需求出现重大变化造成募集资金项目不能产生预期收益，固定资产投资带来的折旧将对公司未来业绩造成一定压力。
　　九、税收优惠风险根据浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局联合发布的浙科发高[号《关于认定杭州海康威视数字技术股份有招股说明书1-1-33限公司等242家企业为2008年第一批高新技术企业的通知》，公司被认定为高新技术企业。根据《关于印发的通知》和日起实施的新《企业所得税法》，公司享受国家关于高新技术企业的税收优惠政策，自2008年起按15%的税率缴纳企业所得税。
　　按2008年、2009年、2010年度的企业所得税法定基准税率25%为基准计算，公司各期享受的税收优惠税额及其占当期净利润的比例如下：
　　国家关于高新技术企业的所得税优惠政策本身并无有效期限，具有可持续性，而本公司具有较强的技术创新能力和技术储备，拥有一批优秀的研发人才队伍，具备持续符合现有《高新技术企业认定管理办法》所规定的高新技术企业认定标准的能力。公司的高新技术企业资格证书有效期为3年，国家税务机关尚未就高新技术企业出具明确的税收优惠政策，因此，公司月公司企业所得税暂按25%的税率缴纳，由此，公司月所得税费用率提高到23.54%。公司已在高新技术企业资格期满前三个月内提出复审申请，目前仍在复审过程中。
　　十、资产规模及业务规模扩大可能引致的管理风险公司已建立规范的管理体系，生产经营状况良好，但随着公司募集资金的到位和募集资金投资项目的实施，公司资产及业务规模将迅速扩大，技术创新要求将更高，组织结构和管理机制将向更有效率的方向发展，公司经营决策和风险控制难度将增加。如果公司的组织管理体系和人力资源体系不能满足资产规模扩大对管理制度和管理团队的要求，公司的生产经营和业绩提升将受到一定影响。
　　十一、产能迅速扩张导致的销售风险公司募集资金项目将于2014年达产，届时本公司的年生产能力将迅速扩大，其中，大中型隔膜压滤机产能将增加800台。销售的增长需要依靠本公司营销系项目2010年度2009年度2008年度执行15%所得税优惠的税额（万元）
　　424..60当期净利润（万元）
　　3,908.562,948.611,532.53优惠税额占当期净利润的比重10.86%10.01%11.07%招股说明书1-1-34统的支撑，同时也与市场竞争状况密切相关。虽然公司产能迅速扩张是建立在对市场、技术进行谨慎分析的基础上，但募集资金项目投产后，若市场开拓及配套服务没有及时跟进，仍存在无法迅速占领市场而导致的产品销售风险。
　　十二、未来获得政府补贴收入存在不确定性的风险公司2008年、2009年、2010年和月所获政府补贴收入分别为359.00万元、230.38万元、216.96万元和300.41万元，分别占当年利润总额的19.47%、6.70%、4.79%和10.79%。政府补贴收入的给予取决于当地政府的地区产业政策扶持取向，因此公司未来能否获得政府补贴收入存在不确定性的风险。
　　招股说明书1-1-35第五节发行人基本情况一、发行人改制重组情况（一）设立方式日，发行人召开创立大会，由杭州兴源原股东作为发起人，以经中汇会计师审计的日净资产39,995,702.21元折合成股本36,000,000股，其余3,995,702.21元计入资本公积，整体变更设立杭州兴源过滤科技股份有限公司。
　　日，中汇会计师为本公司设立出具了中汇会验[号《验资报告》。日，本公司在杭州市工商行政管理局办理了工商变更登记，取得了注册号为440的企业法人营业执照。
　　（二）发起人本公司设立时，各发起人及其持股情况如下：
　　序号股东名称持股数量（万股）
　　持股比例1兴源控股2,019.浙江创投414.美林创投306.008.50%4韩肖芳288.008.00%5张景201.605.60%6环明祥144.004.00%7徐孝雅86.402.40%8陈彬86.402.40%9张鹏36.001.00%10张正洪18.000.50%合计3,600.00100.00%（三）发行人改制设立之前，主要发起人拥有的主要资产和从事的主要业务本公司主要发起人为兴源控股和韩肖芳。作为本公司实际控制人之一，韩肖芳还拥有兴源控股10%的股权。
　　招股说明书1-1-36本公司设立前，兴源控股主要从事实业投资和股权管理业务，拥有的主要资产包括本公司56.10%的股份以及兴源轻工100%的股权。
　　本公司设立前，韩肖芳拥有的主要资产包括骆氏贸易60%的股权和浙江兴源47%的股权，同时任骆氏贸易执行董事兼经理。
　　（四）发行人成立时拥有的主要资产和从事的主要业务本公司系由杭州兴源整体变更设立，承继了原杭州兴源的全部资产、负债及相关业务，公司经营范围为过滤机及其配件的制造；浓缩、分离、过滤、破碎、筛分、干化、成型技术的研究开发；过滤系统、工程设备的设计、安装、调试及技术服务；货物进出口（法律、行政法规禁止经营的项目除外，法律、行政法规限制经营的项目取得许可证后方可经营）；其他无需报经审批的一切合法项目。
　　（五）发行人成立之后，主要发起人拥有的主要资产和从事的主要业务本公司成立后，主要发起人兴源控股和韩肖芳拥有的主要资产和从事的主要业务没有发生变化。
　　（六）改制前原企业的业务流程、改制后发行人的业务流程，以及原企业和发行人业务流程之间的联系本公司系由杭州兴源整体变更设立，改制前后业务流程没有发生变化。本公司的业务流程详见本招股说明书"第六节业务与技术"之"四、发行人的主要业务情况"。
　　（七）发行人成立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况公司成立以来，在生产经营方面与主要发起人完全分开，不存在依赖主发起人或同业竞争的情形。本公司及前身杭州兴源与实际控制人及其控制的其他企业之间在原材料采购、设备收购、房屋租赁等方面存在关联交易，详见"第七节同招股说明书1-1-37业竞争与关联交易"之"二、关联方及关联交易"。
　　（八）发起人出资资产的产权变更手续办理情况本公司系由杭州兴源整体变更设立，杭州兴源的全部资产和负债由发行人承继。截至本招股说明书签署日，杭州兴源拥有的房屋所有权、国有土地使用权、商标权、专利权等权属证书所登记的权属人名称已变更为发行人，详见"第六节业务与技术"之"五、发行人的主要固定资产和无形资产"。
　　（九）发行人独立运营情况本公司成立以来，严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，建立健全了公司法人治理结构，在业务、资产、人员、财务、机构等方面独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，具有完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。
　　1、业务独立情况本公司是国内一家以提供压滤机过滤系统集成服务为特色的制造商和服务商，公司集物料及过滤工艺研究、控制系统设计、压滤机生产、系统调试服务于一体，向环保、矿物及加工、化工、食品、生物医药等领域客户提供专业的过滤系统整体解决方案。公司具有独立开展业务的能力，拥有独立的经营决策权和实施权，并完全独立于股东和其他关联方。本公司的采购、设计、制造和销售等重要职能完全由本公司承担，不存在显失公允的关联交易。本公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争。本公司控股股东和实际控制人均出具了避免同业竞争的承诺函，承诺不从事任何与本公司经营范围相同或相近的业务。
　　2、资产完整情况本公司拥有独立、完整的生产经营场所，拥有与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统、配套系统以及土地、房产、商标、专利的所有权或者使用权，具有独立完整的原料采购、设计、制造和销售等配套设施及固定资产。原公司的所有资产和负债均由兴源过滤合法承继，不存在权属纠纷。公司对所有资产有完全招股说明书1-1-38的控制支配权，不存在对控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的依赖情况，不存在资产、资金被控股股东占用而损害公司利益的情况。$$$
　　3、人员独立情况本公司的生产经营和行政管理完全独立于发起人股东。本公司独立招聘员工，设有独立的劳动、人事和工资管理体系。本公司的董事、监事及高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》的有关规定选举或任命产生，本公司总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员均未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业兼任除董事以外的任何职务，不存在交叉任职的情况；本公司的财务人员亦未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。公司现有业务相关的生产、销售、管理和技术等核心人员均为正式员工。
　　4、财务独立情况本公司设立了独立的财务部门，配备了独立的财务人员，建立了独立的会计核算体系，制定了完善的财务管理制度，独立进行财务决策。本公司开设独立的银行账户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形。本公司作为独立的纳税人，依法独立进行纳税申报和履行纳税义务。本公司根据自身发展规划，自主决定投资计划和资金安排，不存在公司股东干预公司财务决策、资金使用的情况；不存在以资产、权益或信誉为股东单位或任何个人的债务提供担保，或以本公司名义的借款、授信额度转借给前述法人或个人使用的情形。
　　5、机构独立情况本公司设立股东大会、董事会、监事会以及管理部门等机构，并根据生产经营的需要，设置了相应的办公机构和生产经营机构，建立了较为完善的组织机构，拥有完整的采购、生产、销售系统及配套部门。本公司与控股股东及其他股东在机构设置、人员及办公场所等方面完全分开，不存在混合经营、合署办公的情形。
　　（十）发行人整体变更时实际控制人履行缴纳所得税义务的情况杭州兴源整体变更为兴源过滤时，实际控制人之一周立武并未直接持有发行招股说明书1-1-39人股份，而是通过持有公司控股股东兴源控股90%股权而间接控制本公司，因此，公司本次整体变更并非周立武应纳个人所得税事项。
　　本公司实际控制人之一韩肖芳在公司整体变更前后均直接持有公司8.50%的股权（股份），因此，就公司本次整体变更，韩肖芳需缴纳个人所得税。根据《中华人民共和国税收通用缴款书》，韩肖芳已于2009年12月向杭州市余杭地方税务局良渚税务分局缴纳了上述个人所得税。
　　二、发行人设立以来的重大资产重组情况本公司自设立以来，未进行过重大资产重组。
　　三、发行人的组织结构（一）股权结构图截至本招股说明书签署之日，公司的股权结构如下图所示：
　　周立武韩肖芳浙江创投美林创投其他6名自然人股东兴源控股杭州兴源过滤科技股份有限公司骆氏贸易80% 60%100%90% 10%59.99% 6.86% 11.14% 8.24% 13.78%60%兴源轻工百丈工业园宝路土石方浙江兴源36%64%注：周立武先生与韩肖芳女士系夫妻关系。其他6名自然人股东为：张景、环明祥、徐孝雅、陈彬、张鹏和张正洪，分别持有本公司4.80%、3.43%、2.06%、2.06%、0.86%和0.57%的股份，上述6名自然人股东之间不存在关联关系。
　　（二）内部组织结构图招股说明书1-1-40股东大会董事会总经理监事会战略委员会提名委员会薪酬与考核委员会审计委员会董事会办公室质量管理部技术研发中心生产管理部采购部轻工事业部环保事业部市场部销售部财务部仓储部人力资源部办公室审计部董事会秘书瓶窑分公司（三）各部门职责本公司各部门的主要职责如下：
　　1、董事会办公室负责投资者关系管理、证券管理及信息披露，配合公司股东大会、董事会、监事会及董事会秘书相关工作；负责跟踪上市后公司股票交易情况；负责为公司对外投资、收购、兼并及公司其它经营管理活动提供法律服务；负责管理公司董事会有关资料。
　　2、质量管理部负责制定质量控制方案，监控产品全程质量，并定期评估实施情况；处理客户反馈，建立快速质量反馈体制，依据反馈改善质量控制；总结产品质量问题并协调相关部门及时解决；协助跟踪产品的使用情况并提供改善意见；负责对物料、外协件、半成品和成品进行检验及生产过程的质量控制；配合做好产品退货的鉴定检验及处理；负责计量器具管理；负责质量数据的统计和分析。
　　3、技术研发中心负责收集和分析行业新产品和新技术发展趋势，制定公司产品技术发展规划和项目开发计划；负责新技术的引进和新产品的开发，不断提高公司产品的科技含量和应用领域；负责编制公司产品的企业统一标准、技术规程，改进和规范工招股说明书1-1-41艺流程；负责公司新产品设计，发布公司的新产品、新技术信息，推广新技术的应用；负责组织新产品、新技术等项目的立项、鉴定和验收等资料编写；负责编写公司专利申报、答辩等资料；负责向客户提供技术服务和培训；负责技术开发资料的归档管理、保密工作。
　　4、生产管理部组织制定并实施生产战略规划；综合平衡年度生产任务，制定下达月度生产计划，确保完成生产任务目标；负责建立和完善生产质量管理制度，组织实施并监督、检查生产质量体系的运行；监督、调控、落实生产过程各项工艺、质量、设备、成本、产量指标等；制定、完善各项设备管理规章制度，及时、高效地诊断并解决生产设备故障；通过技术创新、改进生产方法、运营流程、现场布置，改进工位器具及部门员工培训等手段，不断提高生产效率；对工作定额、劳动定额、物料、能源等消耗定额进行测定、改进，制定生产成本控制计划；推行6S生产现场管理；做好生产安全管理。
　　5、采购部负责组织对产品配件供应市场的研究和分析，制定公司采购战略和采购策略；负责公司物料采购价格信息的收集、汇总和分析；提出公司采购策略，并执行公司确定的采购策略；根据采购计划下达采购订单，实施具体采购行为；负责完善供应商评价体系，推荐潜在供应商，并组织对潜在供应商的评价管理工作。
　　6、轻工事业部根据公司的总体经营和发展战略，专注于啤酒等轻工行业压滤机产品和系统解决方案的设计、研发和推广工作；负责对本行业市场的调查和预测，制定事业部年度发展计划，并组织分解实施；负责本行业产品的技术开发工作；负责产品的市场开拓、销售推广和回款工作；负责向客户提供技术服务；通过对本事业部各级管理干部的目标管理意识和能力的培养，使其具备积极的开拓意识和能力，使本事业部在各个方面全面发展，具有可持续增长的盈利能力。
　　7、环保事业部根据公司的总体经营和发展战略，专注于应用在城镇污水污泥处理领域的压招股说明书1-1-42滤机产品和系统解决方案的研发、设计和推广工作；负责对环保领域市场进行调查，制定事业部年度发展计划，并组织分解实施；负责环保领域产品的技术开发工作；负责产品的市场开拓、销售推广和回款工作；负责客户的技术服务工作；通过对本事业部各级管理干部的目标管理意识和能力的培养，使其具备积极的开拓意识和能力，使本事业部在各个方面全面发展，具有可持续增长的盈利能力。
　　8、瓶窑分公司根据销售合同和年度生产计划，负责制定月度生产计划和外购计划；组织协调重大合同或新产品的生产，做到保质，保量按期交货；组织过程工序评审，参与质量体系、设计评审；对生产中的制造成本进行统计、分析，在保证质量的前提下，降低制造成本；对制定的各项规章制度、定额标准的实施情况进行检查，对不足之处予以改进。
　　9、市场部负责市场信息的收集、汇总、分析、研究；负责制订销售计划、销售价目表、信用政策；负责公司产品与服务的市场策划、市场宣传、品牌发展与传播；负责合作伙伴的考察、筛选，市场销售网络的建设；负责客户的开发、客户关系的维护、客户信息管理；负责前期销售报价、售后回访等工作。
　　10、销售部负责公司各事业部主管领域外的外销、内销、大项目营销、以及营销支持工作；负责公司年度、季度和月度销售计划、客户开发计划的分解落实；负责与客户洽谈、销售报价、投标、签订合同、发货、收款、催款、售后服务等工作；负责销售费用的控制工作。
　　11、财务部负责公司财务会计政策和财务管理制度的制订与执行；负责公司年度财务预算的制订、控制和监督；完成日常账务核算和财务报表、内部管理报表的编制；编制公司月度资金计划，审核各类费用开支，对资金支出实施有效控制；审核各项投资支出、技术改造和基建项目资金、产品研发资金支出及薪资支付情况；负责公司资产管理工作，确保公司各项资产安全；配合公司内部审计及外部审计工招股说明书1-1-43作。
　　12、仓储部配合质量管理部做好进货验收工作，确保不合格的原材料、外购件不入库，并按有关程序处理不合格物资的退货、索赔事项；管理好各类仓库物资，做到"帐、卡、物"一致，对物资入库、领发保管按有关程序执行；控制原材料、外购件的标识、搬运、防护、存放等环节，做到先进先出；定期进行仓库盘点，及时处理积压物资，降低库存占用资金；负责危险化学物品标识、储存、保管、发料和回收管理。
　　13、人力资源部根据公司战略目标，制订公司人力资源管理的发展战略和阶段目标；组织建立人力资源管理的制度体系和运作机制，并监督实施；制订、修订和完善公司各类人力资源管理制度、管理办法和实施细则；组织制订各项人力资源管理工作的流程、工作标准和评价办法；审核各子公司人力资源管理制度；负责公司的人力资源日常管理工作。
　　14、办公室负责公司行政管理制度的制订和落实；负责各类文件的收发、登记、传阅、借阅、催办、立卷、归档、销毁等工作；负责公司计划、总结的组织落实，对会议决议执行情况进行监督与反馈；负责公司计算机、通讯设备、办公设施、办公用品等管理工作；负责公司总务后勤、车辆管理、环境卫生管理；负责组织公司各类活动；负责公司会议筹备和对外接待活动；负责与政府机关、协会等接洽联系；负责新产品、新技术等项目的立项、管理、鉴定和验收工作；负责组织公司专利、商标、著作权等知识产权的申请、答辩、许可、转让、延续、放弃等工作；负责组织公司资质、荣誉等申报和各种证照的申办、年检工作。
　　15、审计部负责向公司董事会提供内部审计报告和建议；监督公司内部各项会计制度和财务制度的执行；协调公司内部监督活动，以更好地实现审计的目标和组织的目标；负责公司领导和审计机构交办的其他审计事项。
　　招股说明书1-1-44四、发行人控股子公司情况截至本招股书签署之日，本公司无控股、参股公司。
　　五、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况（一）持有发行人5%以上股份的股东情况1、兴源控股公司名称：
　　兴源控股有限公司公司住所：
　　杭州余杭区良渚镇中潘塘村法定代表人：
　　周立武注册资本：
　　5,000万元实收资本：
　　5,000万元公司类型：
　　有限责任公司经营范围：
　　实业投资，投资管理，企业管理咨询，经济信息咨询（除证券期货信息），商务咨询，投资咨询（涉及前置审批的除外），企业营销策划，企业形象策划；电子技术、机械技术开发及技术服务；机械设备、电子产品销售；货物进出口（法律、行政法规禁止的项目除外，法律、行政法规限制的项目取得许可后方可以从事经营活动）；其他无需报经审批的一切合法项目。
　　成立日期：
　　日兴源控股自成立以来，主要经营实业投资和投资管理。公司目前股权结构如下：
　　序号股东名称出资金额（万元）
　　出资比例1周立武4,500.0090%2韩肖芳500.0010%合计5,000.00100%截至日，兴源控股合并报表总资产40,658.48万元，归属于招股说明书1-1-45母公司净资产10,547.21万元，月合并报表净利润1,937. 09万元。以上数据未经审计。
　　2、浙江创投公司名称：
　　浙江省创业投资集团有限公司公司住所：
　　杭州市文二路207号文欣大厦16楼1608室法定代表人：
　　高文尧注册资本：
　　1亿元实收资本：
　　1亿元公司类型：
　　有限责任公司经营范围：
　　实业投资；国内贸易（国家法律法规禁止、限制的除外）；设备租赁；为中小企业提供担保（除金融业务）；企业兼并、收购服务；企业管理咨询；企业财务咨询。
　　成立日期：
　　日浙江创投自成立以来，主要经营股权投资及企业并购重组、管理咨询、上市策划等业务。浙江创投目前股权结构如下：
　　序号股东名称出资金额（万元）
　　出资比例1浙江省发展资产经营有限公司4,400.浙江汇丰控股有限公司2,300.浙江巨化股份有限公司1,650.浙江东南发电股份有限公司1,100.浙江省电力实业总公司550.005.50%合计10,000.00100.00%截至日，浙江创投总资产37,065.24万元，净资产30,593.03万元，月实现净利润3,889.14万元。以上数据未经审计。
　　3、美林创投公司名称：
　　浙江美林创业投资有限公司公司住所：
　　杭州市大名空间商务大厦910室法定代表人：
　　任为民注册资本：
　　3,000万元实收资本：
　　3,000万元招股说明书1-1-46公司类型：
　　有限责任公司经营范围：
　　许可经营项目：无一般经营项目：实业投资，投资管理及咨询服务。（上述经营范围不含国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目）
　　成立日期：
　　日美林创投目前主要从事创业投资业务，美林创投股权结构如下：
　　序号股东名称出资金额（万元）
　　出资比例1三江控股集团有限公司1,500.0050%2任为民1,500.0050%合计3,000.00100%截至日，美林创投总资产10,238.88万元，净资产3,040.76万元，月实现净利润-15.14万元。以上数据未经审计。
　　4、韩肖芳姓名国籍是否拥有境外居留权身份证号持股比例韩肖芳中国国籍无境外永久居留权22****6.86%（二）实际控制人情况本公司实际控制人为周立武先生和韩肖芳女士，两人分别拥有兴源控股90%和10%的股权。
　　详情请参见本招股说明书"第二节概览"之"二、发行人控股股东及实际控制人情况简介"之"（二）实际控制人情况简介"相关内容。
　　（三）控股股东和实际控制人控制的其他企业1、杭州兴源轻工机械有限公司杭州兴源轻工机械有限公司成立于日，注册资本500万元，实收资本500万元，其中杭州兴源出资450万元，韩肖芳出资50万元。日，兴源轻工股东会经审议，同意韩肖芳将其持有的兴源轻工5%的股权（计出资额人民币25万元）转让给张鹏；将其持有的兴源轻工2.5%的股权（计出资招股说明书1-1-47额人民币12.5万元）转让给张正洪。
　　日，兴源轻工股东会经审议，同意股东杭州兴源、韩肖芳、张鹏和张正洪将其持有的兴源轻工股权转让给兴源控股，具体转让情况见"第七节同业竞争与关联交易"之"二、关联方及关联交易（二）关联交易2、偶发性关联交易（3）出售兴源轻工的股权"相关内容。兴源轻工作为本公司子公司期间，负责本公司啤酒麦汁压滤机的销售，不从事压滤机的生产制造业务，公司将兴源轻工股权转让后，兴源轻工不再从事本公司啤酒麦汁压滤机的销售，不拥有与啤酒麦汁压滤机有关的专利。兴源轻工注册地为杭州余杭区良渚镇勾庄村，目前主要经营少量粉碎机械的销售，法定代表人为韩肖芳。该公司股东为兴源控股，持股比例为100%，经营范围为轻工设备及系统制造；货物进出口。
　　截至日，兴源轻工总资产737.55万元，净资产458.98万元，月实现净利润9.16万元。以上数据未经审计。
　　2、浙江兴源实业股份有限公司浙江兴源实业股份有限公司原名称为浙江兴源过滤股份有限公司，其前身为杭州兴源环保设备工程有限公司。日，朱兴源、邬定娥共同出资设立杭州兴源环保设备工程有限公司，设立时的注册资本为200万元，其中朱兴源出资160万元，邬定娥出资40万元。日，朱兴源增资140万元，杭州兴源环保设备工程有限公司注册资本变更为340万元。
　　2002年5月，朱兴源将其对杭州兴源环保设备工程有限公司出资中的28万元转让给邬定娥；同时，吸收13名新股东，增加注册资本115万元，其中，朱兴源认缴1万元，邬定娥认缴0.25万元，均以未分配利润转增，其他股东以货币增资。
　　本次股权转让及增资后，杭州兴源环保设备工程有限公司的股权结构如下：
　　股东出资金额（万元）
　　出资比例（%）
　　朱兴源27360邬定娥68.2515朱华利28.43756.25朱静25.25255.55杨厚云9.12招股说明书1-1-48周立峰6.8251.5周志良6.8251.5潘淦瑾5.0051.1毛建莉5.0051.1黄荣奎4.551刘剑平4.551臧伟平4.551陈旭伟4.551陈彬4.551张景4.551合计年7月，杭州兴源环保设备工程有限公司变更为浙江兴源过滤股份有限公司，变更后的注册资本为1,000万元。
　　日和19日，周立武、莫泉桥受让了浙江兴源除朱华利以外的全部发起人所持的浙江兴源股份。本次股份转让完成后，莫泉桥持有浙江兴源470万股，持股比例为47%，周立武持有浙江兴源467.5万股，持股比例为46.75%，朱华利持有浙江兴源62.5万股，持股比例为6.25%。日，周立武受让朱华利所持有的浙江兴源6.25%的股份。日，韩肖芳受让莫泉桥所持有的浙江兴源47%的股份。日，浙江兴源过滤股份有限公司更名为浙江兴源实业股份有限公司。日，兴源控股受让周立武所持有的浙江兴源53%的股份及韩肖芳所持有的浙江兴源11%的股份。目前，浙江兴源的股东为兴源控股和韩肖芳，持股比例分别为64%和36%，主要经营建材贸易和仓储服务等业务，法定代表人为韩肖芳，注册地为杭州市余杭区瓶窑工业开发区，经营范围为实业投资，投资管理，五金配件、建筑材料销售、仓储服务。
　　2008年至2010年浙江兴源亏损主要受向银行融资而发生财务费用、计提应收款项坏账准备等非经营性项目支出影响。具体包括2008年、2009年计提的与滤板生产无关的应收账款和其他应收款坏账准备128.39万元、69.67万元，2008年、2009年发生的与滤板生产无关的借款费用184.08万元、170.66万元，2009年当期发生的出售资产的资产评估费用50万元等。2011年6月末浙江兴源的资产总额为6,591.67万元、负债为5,719.36万元，2010年营业收入为26.04万元，净利润为-98.83万元。以上数据未经审计。
　　招股说明书1-1-493、杭州宝路土石方工程有限公司杭州宝路土石方工程有限公司成立于日，注册资本50万元，实收资本50万元。该公司注册地为杭州余杭区良渚镇，目前已无实际经营业务，法定代表人为周立巍。该公司股东为周立武和周立巍，投资比例分别为80%和20%。
　　截至日，该公司总资产为529.07万元，净资产为80.07万元，月实现净利润-11.81万元。以上数据未经审计。
　　4、杭州百丈工业园区开发有限公司杭州百丈工业园区开发有限公司成立于日，注册资本500万元，实收资本500万元。该公司注册地为杭州市余杭区百丈镇政府内，目前经营少量土地平整业务。公司法定代表人为徐建华。该公司股东为周立武和徐建华，投资比例分别为60%和40%。
　　截至日，该公司总资产为722.31万元，净资产为714.58万元，月实现净利润-2.56万元。以上数据未经审计。
　　5、杭州骆氏贸易有限公司杭州骆氏贸易有限公司成立于日，注册资本50万元，实收资本50万元。该公司注册地为杭州余杭区良渚镇，目前主要从事少量房屋租赁业务，法定代表人为韩肖芳。该公司股东为韩肖芳和周颂扬，投资比例分别为60%和40%。
　　截至日，该公司总资产为4,899.87万元，净资产为84.02万元，2011年1-月实现净利润4.33万元。以上数据未经审计。
　　（四）本公司的控股股东和实际控制人所持有的公司股份不存在质押或其他有争议的情况。
　　六、发行人股本情况（一）本次发行前后的股本情况招股说明书1-1-50本公司本次发行前的总股本为4,200万股，本次拟发行人民币普通股1,400万股，占发行后总股本的25%。本公司发行前后股本结构如下表所示：
　　序号股东名称发行前发行后持股数量（万股）
　　持股比例持股数量（万股）
　　持股比例1兴源控股2,519.,519.浙江创投468..058.36%3美林创投345.958.24%345.956.18%4韩肖芳288.006.86%288.005.14%5张景201.604.80%201.603.60%6环明祥144.003.43%144.002.57%7徐孝雅86.402.06%86.401.54%8陈彬86.402.06%86.401.54%9张鹏36.000.86%36.000.64%10张正洪24.000.57%24.000.43%11社会公众股东--1,400.0025.00%合计4,200.,600.00100.00%（二）前十名股东持股情况本次发行前，本公司前十名股东情况如下表所示：
　　序号股东名称股东性质持股数量（万股）
　　发行前持股比例自然人股东在本公司任职的情况1兴源控股法人股东2,519.浙江创投法人股东468.美林创投法人股东345.958.24%-4韩肖芳自然人股东288.006.86%无5张景自然人股东201.604.80%董事、总经理6环明祥自然人股东144.003.43%副总经理7徐孝雅自然人股东86.402.06%董事、董事会秘书、副总经理8陈彬自然人股东86.402.06%副总经理9张鹏自然人股东36.000.86%副总经理10张正洪自然人股东24.000.57%监事会主席（三）最近一年新增股东的持股数量及变化情况最近一年发行人未发生新增股东的情况。
　　（四）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比招股说明书1-1-51例本公司发行前兴源控股持有本公司59.99%的股权，周立武持有兴源控股90%的股权，韩肖芳持有兴源控股10%的股份，周立武与韩肖芳为夫妻关系；另外，韩肖芳直接持有本公司6.86%的股权。
　　除上述关联关系以外，本公司各股东之间不存在其他关联关系。
　　（五）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺本公司控股股东兴源控股及其他法人股东浙江创投、美林创投承诺："自公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本公司直接和间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。"本公司股东韩肖芳承诺："自公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。"同时，本公司控股股东、实际控制人承诺："在周立武任职期间每年转让的股份不得超过其所持有公司股份总数的百分之二十五；在其离职后半年内，不转让其所持有的公司股份。"本公司自然人股东张景、环明祥、徐孝雅、陈彬、张鹏、张正洪承诺："自公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。"除前述锁定期外，同时作出如下承诺："本人在任职期间每年转让的股份不得超过本人所持有公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让本人所持有的公司股份。"七、发行人自成立以来工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东人数超过两百人的情况发行人自成立以来不存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东人数超过两百人的情况。
　　招股说明书1-1-52八、发行人员工及社会保障、住房制度、医疗制度等情况（一）员工情况日、日、日和日，本公司在册员工总数分别为233人、418人、435人和411人。
　　日，本公司员工的专业结构、受教育程度及年龄分布的情况如下表所示：
　　1、员工专业结构专业员工人数（人）
　　占员工总数的比例技术人员7217.53%生产人员21652.55%销售人员4310.46%管理人员8019.46%后勤人员7217.53%合计%2、员工受教育程度学历员工人数（人）
　　占员工总数的比例硕士及以上40.97%本科5012.17%大专8320.19%中专（或高中）
　　11828.71%中专以下15637.96%合计%3、员工年龄分布年龄员工人数（人）
　　占员工总数的比例30岁以下-40岁-50岁岁以上225.35%合计%（二）社会保障情况招股说明书1-1-53本公司已与在册员工签订了劳动合同，在所在地的主管社保部门开立了独立的社保和住房公积金账户，为在册员工缴纳了养老保险金、失业保险金、医疗保险金、生育保险金、工伤保险金和住房公积金。
　　1、本公司应执行"五险一金"缴费基数及缴费比例根据《杭州市社会保险费征缴办法》、《杭州市基本养老保障办法》、《关于调整余杭区职工基本养老保险缴费比例等有关事项的通告》、《浙江省失业保险条例》、《杭州市基本医疗保障办法》、《关于印发余杭区城镇基本医疗保险办法的通知》、《杭州市区工伤保险行业差别浮动费率实施办法》、《杭州市职工生育保险办法》、《浙江省住房公积金条例》规定，应执行的五险及住房公积金的单位与个人的缴费比例为：
　　项目（正常）企业缴费（正常）个人缴费缴费基数比例（%）
　　缴费基数比例（%）
　　基本养老保险当月工资总额12上年度平均工资8失业保险当月工资总额2上年度平均工资1基本医疗保险当月工资总额8.5上年度平均工资2%+3元工伤保险当月工资总额0.8生育保险当月工资总额0.5住房公积金上年度月平均工资12上年度月平均工资122、发行人办理社会保险及住房公积金的情况（1）发行人办理社会保险及住房公积金的起始日期及缴费比例发行人于2002年5月开立社会保险企业账户，于2006年12月开立住房公积金企业账户。发行人目前执行的缴费比例与浙江省、杭州市及余杭区规定的缴费比例一致。
　　（2）报告期内，发行人办理社会保险和住房公积金的情况①发行人最近三年办理社会保险和住房公积金的整体情况2008年末、2009年末、2010年末和2011年6月末公司在册员工分别是233人、418人、435人和411人，公司办理社会保险和住房公积金的具体情况如下：
　　事项类别010-12---31招股说明书1-1-54报告期末公司为职工缴纳五险一金人数基本养老保险（人）
　　失业保险（人）
　　基本医疗保险（人）
　　工伤保险（人）
　　生育保险（人）
　　住房公积金（人）
　　报告期末个人承担金额在公司代扣代缴人数基本养老保险（人）
　　失业保险（人）
　　基本医疗保险（人）
　　住房公积金（人）
　　事项类别月年2008年报告期内社保及住房公积金单位费用缴纳情况基本养老保险（元）
　　588,547.321,044,157.354,788.27失业保险（元）
　　98,083.86,946.基本医疗保险（元）
　　401,503.349,697.工伤保险（元）
　　39,172.2,301.生育保险（元）
　　24,482.1,656.住房公积金（元）
　　475,070.27,860.金额合计（元）
　　1,626,858.852,892,212.221,067,878.②发行人缴纳社会保险及住房公积金单位应缴纳费用情况2008年、2009年，发行人因按照实际在公司办理五险的员工人数缴纳五险单位应缴纳费用，且未全面执行住房公积金制度，存在欠缴五险一金的单位应缴纳费用的情形，2008年、2009年欠缴的金额分别为41万元、41.4万元，占发行人当期扣除非经常性损益后净利润的比例分别为2.99%、1.53%。
　　自2010年起，发行人已按照杭州市及余杭区的规定，缴纳了基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险及住房公积金的单位应缴纳费用。
　　③发行人为员工代扣代缴社会保险及住房公积金个人应缴纳费用的情况2008年、2009年部分员工因个人原因未由公司为其代扣代缴基本养老保险、基本医疗保险、失业保险个人应缴纳费用，具体情况如下：
　　2008年未在公司参加五险的人数（人）
　　原因11在外地参保14社会保险手续正在办理过程中2009年招股说明书1-1-55未在公司参加五险的人数（人）
　　原因18在外地参保32社会保险手续正在办理过程中2008年、2009年，部分员工因系在外地参保人员或五险手续正在办理过程中，不需要发行人为其代扣代缴基本养老保险、基本医疗保险、失业保险个人应缴纳费用。
　　因发行人在2008年、2009年尚未全面执行住房公积金制度，存在未为员工代扣代缴住房公积金个人应缴纳费用的情形。
　　自2010年起，发行人已按照杭州市及余杭区的规定，为全体员工代扣代缴了基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险及住房公积金的个人应缴纳费用。
　　（3）主管机关确认意见及发行人控股股东、实际控制人承诺根据杭州市余杭区劳动和社会保障局的证明，报告期内，本公司没有违反国家劳动及社会保障法律、法规的情形，没有受到过有关劳动及社会保障方面的行政处罚。根据杭州市住房公积金管理中心余杭分中心出具的证明，报告期内，本公司没有受到任何与住房公积金管理相关的行政处罚。
　　公司控股股东兴源控股、实际控制人周立武先生和韩肖芳女士承诺承担公司补缴社保、公积金的全部支出及可能被有关主管部门责令补缴、追缴或处罚的相关经济费用。
　　九、主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况（一）避免同业竞争的承诺本公司控股股东兴源控股和实际控制人周立武和韩肖芳作出的关于避免同业竞争的承诺详见本招股说明书"第七节同业竞争与关联交易"之"一、同业竞争"之"（二）关于避免同业竞争的承诺"。
　　（二）本次发行前所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺招股说明书1-1-56本公司股东及本次发行前持有股份的相关董事、监事、高级管理人员已分别作出股份锁定承诺，具体内容详见本节"六、发行人股本情况"之"（五）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺"。
　　（三）关于本公司补缴社保、公积金的承诺公司控股股东兴源控股、实际控制人周立武先生和韩肖芳女士，对于本公司可能补缴、追缴社保、公积金或因此可能的处罚做出承诺，具体内容详见"第五节发行人基本情况"之"八、发行人员工及社会保障、住房制度、医疗制度等情况"招股说明书1-1-57第六节业务与技术一、发行人主营业务、主要产品及设立以来的变化情况（一）发行人主营业务公司是国内一家以提供压滤机过滤系统集成服务为特色的制造商和服务商，公司集物料及过滤工艺研究、控制系统设计、压滤机生产、系统调试服务于一体，向环保、矿物及加工、化工、食品和生物医药等领域客户提供专业的过滤系统整体解决方案。压滤机是过滤系统整体解决方案的主要设备，压滤机系统控制是过滤系统整体解决方案的核心，公司主要产品为行业内技术领先的隔膜压滤机系列产品，主要服务为压滤机过滤系统整体解决方案设计及控制系统专项设计、物料预处理方案专项设计、压滤机过滤系统调试等。
　　（二）发行人设立以来主营业务变化情况本公司自成立以来主营业务没有发生重大变化。
　　二、发行人所处行业的基本情况（一）行业主管部门、监管体制和行业政策1、行业主管部门和监管体制公司所处行业属于分离机械行业中的压滤机行业。分离机械的行业主管部门是国家工业和信息化部，行业自律管理机构为中国通用机械工业协会分离机械分会，行业标准化技术归口单位为全国分离机械标准化技术委员会，行业技术监管部门为国家质量监督检验检疫总局。压滤机成套设备在环保领域的应用同时受到国家环境保护部的管理。
　　2、行业政策压滤机行业所属装备制造业，是国家鼓励发展的产业；压滤机应用领域广泛，应用于环保领域的压滤机产品受到国家节能减排政策的鼓励和支持，在其他主要招股说明书1-1-58应用领域也受到国家相关产业政策的支持。
　　（1）国家鼓励发展装备制造业，支持重大技术装备的自主创新，支持企业从生产型制造向服务型制造转变国务院于日发布的《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》（国发[2006]8号），要求发展大气治理、城市及工业污水处理、固体废弃物处理等大型环保装备，提高环保设备研发制造水平；发展大型煤炭井下综合采掘、提升和洗选设备以及大型露天矿设备，实现大型综采、提升和洗选设备国产化。鼓励订购和使用国产首台（套）重大技