股票市场平均收益率收益率是什么?

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股票市场全收益率研究
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本帖最后由 wanghaidong918 于
09:19 编辑
CAPM模型中,Ri=Rf+β(Rm-Rf) Rm是市场平均收益率,这个要怎么计算呢?或者有什么数据库是可以查到的?哪位大虾知道的麻烦回答下,感激不尽~~
载入中......
貌似是看股指的变化率吧。每天的调整收盘指数,涨了多少,就是多少收益率呗
本帖最后由 m 于
09:38 编辑
CAPM模型中,Ri=Rf+β(Rm-Rf)
Ri表示某资产的必要收益率;β表示该资产的系统风险系数;Rf表示无风险收益率,通常以短期国债的利率来近似的替代;Rm表示市场平均收益率,通常用股票价格指数的平均收益率来代替。
  公式中的(Rm-Rf)称为市场风险溢酬,它是附加在无风险收益率之上的,由于承担了市场平均风险所要求获得的补偿,它反映的是市场作为整体对风险的平均“容忍”程度。对风险的平均容忍程度越低,越厌恶风险,要求的收益率就越高,市场风险溢酬就越大;反之,市场风险溢酬则越小。
  某项资产的风险收益率是该资产的β系数与市场风险溢酬的乘积。即:
  风险收益率=β(Rm-Rf)
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本帖最后由 m 于
09:36 编辑
Rm是市场平均收益率,通常用股票价格指数的平均收益率来代替。这个要怎么计算呢?
(今日指数-昨日指数)/昨日指数
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学习了,哈哈
找了好久,终于找到怎么算了,感谢楼主的帖子啊
感谢&&不错
感谢 这个正好解了燃眉之急
感谢~!只是不知道是要把全年度的每一天的指数变化都算进去然后再平均吗?
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