值得您信赖的金融科技专家
热门搜索：
&&&当前位置：首页 > 新闻中心 > 热点追击
什么才是央行主导的数字货币
浏览:222次
本文来源：/233894.html
& & & &本文来源：/233894.html
& & & &要准确把握&货币&的概念
& & & &有人把不需要结算载体直接与开户银行进行传递和清算，而只是通过电子传输方式进行信息传递和货币清算的银行卡，与纸币相对应，叫做&电子货币&，其实是不恰当的：银行卡不是货币，而只是货币的载体和结算工具。
& & & &当今货币最值得关注的特征，一是货币主权化，二是货币数字化。
& & & &需要特别注意的是，无论货币形态如何变化，货币最本质的属性仍是代表一定的价值，需要价值储备物作支撑，而不可随意滥投货币。相应的，需要对投放货币的机构实施严格的管制和约束。比如，央行是投放货币的主体，因此，央行也要受到非常严格的管制，其投放货币的主要渠道是购买价值储备物，包括贵金属（金、银）、外汇（国际硬通货）等.
& & & &除此之外，要严格控制其直接面向政府、企事业单位、居民个人等发放贷款（信用投放货币），以防止其脱离价值支撑任意投放货币。其中，很多国家以法律的形式保护中央银行相对政府的独立性，不允许政府随意向央行透支或发债。
& & & &除央行外，商业银行发放贷款也是一定形式的货币信用投放方式，因此，对商业银行贷款也要严格管制，包括贷款质量的核查、贷款拨备的提取、资本金的配备等，以保证贷款投放货币的及时收回或损失弥补；如果商业银行经营不善，将可能破产倒闭，其吸收的存款（货币）也可能受到损失，从而避免只有贷款可能损失，而其派生的存款却不能损失，造成货币虚增的结果。在强化商业银行财务约束的基础上，央行可以出于维持金融体系稳定的需要，作为最后贷款人的身份，给予商业银行必要的资金融通。
& & & &要准确把握&数字货币&的概念
& & & &目前人们所说的&数字货币&，实际上包括三个概念：
& & & &一是在传统货币体系下货币数字化形成的清算机构（银行）记账货币；
& & & &二是用法定货币兑换而来的，在特定环境或领域应用的数字化替代币或商圈币；
& & & &三是类似比特币，运用区块链技术建立全新的货币体系形成的纯粹的虚拟数字货币。
& & & &上述三种&数字货币&是不同的概念，不能笼统谈论或模糊概念，否则，很容易产生争议或误导。
& & & &这其中，前二类都是在传统货币体系基础框架上进行演变或派生的结果，不会颠覆或取代传统货币体系。可以肯定的是，货币数字化是一个一直持续、不断加快的进程，是具有重要意义的需要积极推进的货币进化工作，其终极目标就是取消现钞的发行和流通。而在央行主导的货币体系下衍生出来的数字货币，本质上就是&央行主导的数字货币&。
& & & &第三类则完全不同，是要在重新构造货币体系的基础上推出全新的数字货币。但这首先需要对以比特币为代表的各类&币&（coin）是否真能成为货币有准确的认识和把握。
& & & &比特币是在美国废弃金本位制之后，美元完全由货币当局主控，大量的信用投放，引发币值大幅度波动和社会财富的隐形重新分配，甚至引发金融危机和世界动荡，有人对现行货币体系产生强烈不满，并试图比照黄金的原理，运用互联网分布式智能技术和加密技术等，设计出来的一种完全在封闭环境中形成和运行的，去中心化的&数字货币&体系，其最重要的特征是：比特币最初只能通过挖矿方式取得，而不能通过用法定货币兑换产生。自2009年初推出之后，现在挖矿产生的比特币已经形成一定的规模，并且在世界范围内产生了交易，形成不小的影响。
& & & &但必须看到，比特币是通过挖矿产生的纯粹的数字化虚拟货币，其本身是否真像黄金一样具有实用价值，是否符合货币的基本属性存在重大疑问。在这种情况下，又没有得到主权保护，比特币能否作为货币流通，甚至取代现有法定货币，存在很大风险。
& & & &当然，比特币作为一种电子产品或游戏工具，或者被称之为&数字资产&，只要有人认可并愿意投资，就会产生价格，并且可能大幅度推高其价格，但这有可能成为一种传销或庞氏骗局，炒作越厉害，价格涨的越猛，最后可能造成的危害就越严重。
& & & &同时，比特币挖矿本身就要消耗越来越大量的资源，其创造和印证登记成本也很可观，其总量锁定和挖矿产生的机理，也难以适应经济交往发展的需要，难以摆脱黄金退出货币体系的宿命。因此，寄希望比特币一类的&数字货币&能成为新的超主权的世界货币，是非常不现实的。
& & & &金融监管部门也不能只是将比特币定位于&数字资产&，而不承认其为&数字货币&，就不对其实施必要的监管。实际上，当出现比特币交易平台并出现规模化交易时，监管部门至少应将其纳入&交易所&系列进行监管；当比特币不仅作为资产与货币进行交易，而是实实在在开始替代货币与其他资产或外币进行交易时，监管部门就应该纳入货币系列进行监管。
& & & &要准确把握&央行主导数字货币&的概念
& & & &现在最大的问题就是，&央行主导的数字货币&到底指的是什么，如何尽快推出？
& & & &一种可能是：尽快推出可以替代现钞的，但基本上模拟现钞发行路径和管理模式的，由央行主导的数字货币。
& & & &但这可能完全没有必要。因为，随着货币数字化的发展，现钞在整个货币总量中的占比已经非常低了，现钞占比的减少，并不影响央行作为货币（记账货币）发行、货币政策制定和货币总量调控主体及其功能的发挥。
& & & &当然，现钞在货币总量中的占比降低，并不一定代表其实际规模减少。近年来我国流通中现钞的规模保持在6万多亿元，略有增长，本身规模仍然很大，包括其中很多沉淀不用，甚至有腐败分子收存大量现金，加快推进货币数字化具有重要意义。但流通中现钞的规模受到多种因素的影响，包括支付习惯、法律管束的程度和电子支付的支持力度等，现行体系下，不能完全取代现钞的流通，即使推出数字货币，恐怕也难以在短时间内完全取代现钞的流通，而为此却可能需要大量的投入，投入产出效果可能不会令人满意。特别是，记账货币长期存在且不断扩大，已经形成了一套行之有效的运行机制，可以加快电子支付、移动支付的创新，逐渐缩小乃至最终取代现钞流通，似乎在此基础上再投入很大人力物力形成一套新的数字货币体系意义并不明显。
& & & &第二种可能是：央行不仅希望通过推出新的数字货币加快替代现钞流通，更希望以此规范乃至统一各种商圈币，进一步强化全社会的货币管理。
& & & &这里首先要明确，之所以在普遍流通法定货币的情况下，社会上仍有一定的商圈币的应用，是因为中其中有法定货币不可替代的特殊优惠或功能，而且商圈币也应该都是由法定货币兑换而来的，并不是凭空捏造或者挖矿产生出来的。因此，可以加强管理和规范，但寄希望由央行推出统一的数字货币可以替代各种专用的商圈币，似乎并不现实。
& & & &更重要的是，随着互联网的发展，越来越多的网络商圈已经开始跨境运行，这其中就不会只涉及一国的主权法定货币，如果同时运行多种货币，其成本和风险会大大增强，因此，最佳选择往往就是，平台不再直接使用各国的法定货币，而是打造自己唯一的商圈币（或平台币、结算币），各种法定货币只能兑换成商圈币后在平台或商圈上运行。这样，寄希望能用央行主导的数字货币取代商圈币，似乎就更不可能。
& & & &当然，随着网络商圈币的发展，其影响力也会扩大，央行必须强化对商圈币的统计与监管，而不能放任不管。这至少应该包括：发行商圈币的平台主体要履行货币发行和管理者的职责，建立明确的管理制度并接受央行的监督管理；用户用法定货币兑换成商圈币后，商圈币只能在特定的商圈内部流通、存储，而不能到商圈外使用；兑换成商圈币后的法定货币，要作为商圈币的储备物，存放合格的（央行认可的）金融机构专户保管，不得随意挪用；严格控制发放商圈币的平台主体以信用方式投放商圈币，以防止平台滥发商圈币，损害商圈币持有者的利益；商圈币持有者之间可以发生借贷关系；平台要为商圈币持有者建立准确的记录，并为其商圈币的交割清算和账务核对提供安全高效的服务支持。
& & & &第三种可能是：在现行货币体系之外，运用区块链等技术，打造一个全新的数字货币体系，并希望在快速发展的网络世界中抢占先机，赢得数字货币体系的主导权。
& & & &这是非常有吸引力的想法，但必须看到，现行货币体系是长期运行和优化演变而来的，有着深刻的社会和时代背景，要在这一体系之外另行打造全新的货币体系，将是非常困难的，特别是在当今世界仍是以国家主权独立作为基本的治理架构或基础的情况下，要建立一套去中心化（同时意味着去主权化、去法定化）的超主权货币体系，就将更具挑战，而且，这本身就可能与央行的身份以及&央行主导&产生矛盾。在国际货币体系中，以综合实力和国际影响力最强国家的主权货币作为世界中心货币（汇率的&锚&），是一个自然的选择和很难颠覆的现实。历史上，打造超主权货币的思想和探索不断出现，但却一直没有成功。
& & & &进一步看，即使能够建立一套新的货币体系，央行要在很长时间内同时维持两套货币体系，也将是非常困难和危险的。
& & & &因此，央行主导的数字货币，完全可能就是央行主导的互联网平台运行的数字清算币（平台币）。
& & & &现在有一个非常值得关注的社会现象是：随着互联网（包括物联网）的发展，在现实社会的基础上，越来越多的交易和价值转移到线上运行和存储，而且越来越多的互联网平台开始跨境运行，形成了不完全受制于&现实世界&格局的&网络世界&，各个网络平台成为网络世界上的自治组织。这就需要尽快形成适用于网络世界的管理规则。
& & & &越来越多的人认为，完全有可能运用区块链技术（这一技术也在发展变化，并且可以与二维码等实物标识技术相结合，加快实物资产向数字资产的转化并进一步转到线上进行交易和存储），打造出互联网平台上应用的唯一的用户身份赋予和验证体系、唯一的平台币（商圈币）的设计和运维体系、智能合约与交易确认、分布式处理与资金清算、全程加密的账务记录以及监管核查体系等，从而大大提高互联网平台的运行效率，降低成本和风险。其中，平台币不能通过挖矿产生，成为纯粹的虚拟货币，而只能通过法定货币兑换产生，保证其实际的价值支撑。也就是说，必须把区块链与比特币区分开来，要应用的是区块链技术，而不是比特币模式。
& & & &这样，就有可能形成现实世界与网络世界（线上）在相当长时间内并存的格局。其中，现实世界仍是网络世界的基础，二者必须有机连通（O2O），特别是线上用户身份信息与线下身份信息、平台币与法定货币、线上账务记录与线下账务记录要能够通畅而准确的对接。
& & & &这样，所谓的&数字货币&，将更多的是在法定货币基础上派生出来的，在互联网平台上运行的虚拟货币体系（平台币）。它是现实社会中法定货币的延伸，不会与法定货币体系产生重大冲突，也很难颠覆或取代法定货币。
& & & &在这种情况下，央行主导的数字货币，也将更多地应用到央行主导的互联网平台上，如央行主导的网上清算中心（筹建中的网联公司）、各类线上交易所（如票据交易所、黄金交易所等），甚至可以在央行主导的人民币全球清算平台上应用。也就是说，央行主导的数字货币，可能就是直接等同人民币的，在央行主导的互联网平台上应用的数字货币。但要将其直接应用到社会上各个商用互联网平台，取代各种商圈币，可能还不现实。中国央行主导的数字货币能否广泛应用到海外的互联网平台，成为具有主导力的国际化的数字货币，同样取决于中国的综合实力以及在互联网世界的国际影响力，需要付出极大努力。
& & & &从电子商务发展的情况看，中国互联网商业应用的潜力，远远超过全世界其他任何国家，而且互联网互联互通、跨界融合的发展，也有可能成为深化市场化改革的重要推动力。互联网时代的到来，可能成为中国实现换道超车、引领世界千载难逢的重大历史机遇。中国应该抓住这一机遇，大力推动互联网世界的发展，并在包括区块链、数字资产、数字货币在内的互联网技术发展以及运行和管理规则、基础服务等方面发挥主导作用。
王永利 | 来源：新金融评论原标题：未来的数字人民币长啥样？
一个数字或者一串计算机代码，或许就将是未来的“钱”。
羊城晚报记者了解到，中国人民银行自2014年起已经组建了专家团队研究法定数字货币的一系列问题，并且在近期已经形成了一系列的成果，而基于区块链技术的数字票据交易平台的测试成功也意味着首次将数字货币技术投入了实用。
未来，中国很有可能成为世界上首个发行并使用法定数字货币的国家。
定义比特币为虚拟商品
早在2009年比特币的问世，让人类窥到了通往数字货币时代的大门。但是，比特币以及随后产生的一系列数字货币，由于其去中心化等特点，只能在小众群体中流行。
2013年，由中国人民银行、工业和信息化部、中国银行业监督管理委员会、中国证券管理委员会、中国保险监督管理委员联合印发的《关于防范比特币风险的通知》，强调了比特币并非真正意义的货币，而是一种特定的虚拟商品，并不具有与货币等同的法律地位，不能且不应作为货币在市场上流通使用。
相比于私人发行的数字货币，从官方层面方面发行数字货币是否可行？显然，中国央行已经意识到数字货币本身所具有的优势，也认识到未来人类终将进入数字货币的年代。
组建团队三年研发
从2014年开始，中国人民银行就已经组建团队研究发行数字货币问题。
日，中国人民银行召开了数字货币研讨会，对外宣布正在研发并争取早日推出数字人民币。此次会议上，众多专家就数字货币发行的总体框架、货币演进中的国家数字货币、国家发行的加密货币等专题进行了研讨。
中国人民银行副行长范一飞称，央行于2015年初进一步充实力量，对数字货币发行和运算框架、数字货币关键技术、数字货币发行流通环境、数字货币面临的法律问题、数字货币对经济金融体系的影响、法定数字货币与私人类数字货币的关系、国外数字货币的发行经验等进行了深入研究。
一个数字还是一串代码？
那么，未来由中国人民银行发行的数字货币，与当下人们所使用的电子化货币有何不同？
对此，范一飞撰文指出，数字货币的具体形态可以是一个来源于实体账户的数字，也可以是记于名下的一串由特定密码学与共识算法验证的数字。如果只是普通数字配上数字钱包，还只是电子货币；如果是加密数字存储于数字钱包并运行在特定数字货币网络中，这才是纯数字货币。
而中国人民银行参事盛松成则认为，未来的央行数字货币将可能是涉及区块链、移动支付、可信可控云计算、密码算法、安全芯片等技术的本位币，央行数字货币最终可形成一个大数据系统。
实物现金与数字货币并存
根据央行团队的研究成果可以确定，类似比特币这种去中心化的创造方式,显然不适用于未来法定数字货币。
中国人民银行行长周小川在接受媒体专访时，曾经详细介绍了央行的数字货币研究工作，他强调,未来的数字人民币作为法定货币必须由中央银行来发行。
据中国人民银行科技司副司长兼数字货币研究所筹备组组长姚前介绍，目前中国的数字货币在设计时的初步考虑是：由央行主导，在保持实物现金发行的同时发行以加密算法为基础的数字货币，M0的一部分由数字货币构成，为了充分保障数字货币的安全性，发行者可以采用安全芯片为载体来保护密钥和算法运算过程的安全。
发行回笼依照二元体系进行
姚前称，中国法定数字货币发行总体框架将根据现行人民币管理原则，发行和回笼基于“中央银行——商业银行”的二元体系来完成，中央银行负责数字货币的发行与验证监测，商业银行从中央银行申请到数字货币后，直接面向社会，负责提供数字货币流通服务与应用生态体系构建服务。
未来央行数字货币体系将包括几个主要构成要素：央行数字货币私有云、数字货币、数字货币发行库、数字货币商业银行库、数字货币数字钱包、认证中心、完成权属登记、大数据分析中心。
央行的数字货币体系由央行的数字货币发行库、商业银行的数字货币银行库和用户端的数字钱包组成。
从物理运送变成电子运送
根据央行数字货币研究项目组的介绍，未来数字货币的运送和保管方式与纸币已经迥然不同：运送方式从物理运送变成了电子运送，保存方式从央行的发行库和银行机构的业务库变成了存储数字货币的云计算空间，因此，法定数字货币发行和回笼的安全程度、效率会极大提高。
按照央行研究团队的初步设想，法定数字货币的流通应用场景不仅要覆盖纸币的应用场景（即现场线下交易），而且要大于传统纸币的应用场景，重点推动在互联网上使用。
可在柜员机上提存
数字货币怎么用？中国人民银行支付结算司司长谢众给出的答案是，可以在柜员机上提取或者存入。
谢众称，社会公众提存数字货币时，可以从银行柜台或者改造后的自助终端实现，也可以使用手机客户端或者电脑登录银行机构网站，自行完成数字货币的存提。
“社会公众使用数字货币进行采购场景支付时，要求商户能够受理数字货币使用，促成数字货币在买卖双方间的转移。单位和个人之间因非采购场景支出转移数字货币的，可比照采购场景下的做法。个人之间非采购场景的支付，要充分考虑该场景应用点多面广的实际情况，创造多种多样的业务实现条件，比如采取‘对接设备（个人双方专属手机、银行网点柜台、自助终端）+个人双方的数字货币移动’这类模式。”
还需解决法律问题
不过，要正式发行数字货币，除了技术问题外，还面临着诸多法律问题要解决。
2016年8月，时任中国人民银行条法司副司长的刘向民撰文指出，现行的《中华人民共和国人民币管理条例》中对人民币的定义为“中国人民银行依法发行的货币，包括纸币和硬币。”“对于‘无形’的数字货币而言，既无‘印制’的可能，也没有‘纸币和硬币’的载体。”所以他认为，应当立法明确数字货币是人民币的一种表现形式，其发行权由中国人民银行行使，并对相关的定义做适当调整。
他提出了四种途径可以解决这些问题，一是对现有的《人民币管理条例》进行部分修订；二是由全国人大出台特别决定，宣布发行数字货币，并对数字货币发行和使用中的相关问题作出规定；三是对数字货币发行和使用所涉及的《中国人民银行法》、《物权法》、《反洗钱法》等多部法律进行逐一修改；四是制定专门的《数字货币法》。
研发数字货币意义何在？
对于央行研发数字货币的意义，业内多持积极评价。
中央财经大学法学院教授黄震认为，数字货币的发行有利于人民币“走出去”，伴随着全球金融基础设施的变革，在信息空间技术的推动下实现金融数字化。
“发行数字货币会使我国经济有一定的可编程性，使得经济金融调控会有更加明确的方向，而数字货币实行的全网分布式记账模式，将有效提升我国经济的信用度。”不过，姚前也向媒体表示，目前法定数字货币的发行并没有时间表。（记者李钢）
责任编辑： 苏向东
加载更多新闻最有看点的互联网金融门户
关于央行数字货币的八个问题
DT财经 | 来源：零壹财经
本文共3533字，预计阅读时间1分24秒在数字货币这件事上，中国可能要走在其他国家前头了。
继1月20日央行召开研讨会提出争取早日推出数字货币，央行行长周小川近日在接受财新采访时又谈到了发行数字货币的宏伟梦想。
那么，央行的数字货币与我们常用的银行卡、支付宝等电子货币有什么区别？与比特币、莱特币等数字货币又有什么不同？
据说，央行的数字货币还能打击洗钱，纪委的反腐工作会因此轻松些吗？
1、银行卡和支付宝刷的是数字货币吗？
银行卡和支付宝上显示的虽然都是数字，但却不是央行说的数字货币，如果非要给他们一个名号以示区别的话，可能是“电子货币”。
电子货币只是传统货币的电子储存形式。虽然银行卡和支付宝上只是数字，但是在数字背后都对应着看得见摸得着的钞票——俗称“毛爷爷”。
但是数字货币不一样，它彻底摆脱了“毛爷爷”。它的背后没有物理性质的钞票，也不是钞票的电子记账形式。这数字本身就是有实实在在价值的。
所以，如果没有了物理性质的钞票，而只用数字货币，首先受到冲击的职业可能是印钞厂工人。
2、比特币是数字货币吗？
大名鼎鼎的比特币当然是数字货币，而且是数字货币的鼻祖——虽然按年龄算也就刚上一年级。
但是，比特币和央行计划推出的数字货币却有着本质的区别。这个本质就是发行机构的不同。
央行如果推出数字货币，那就是国家的法定货币，是以国家信用背书的，受到官方的保护。它与现行的纸币只是存在形态上不一样，受到的待遇是一样的。
比特币则是去中心化的，没有集中的发行方，而是由网络节点的计算生成。谁都有可能参与制造比特币，任何人都可以挖掘、购买、出售或收取比特币，并且在交易过程中外人无法辨认用户身份信息。
挖比特币的人被称为“矿工”，在DT君看来比特币有点儿像数字黄金。而在周小川看来，挖比特币像是集邮，比特币像是收藏品，不是支付货币。
周小川是2014年4月在博鳌亚洲论坛上这样说的。当时有记者问“央行会不会取缔比特币”，周小川回答的原文如下：
比特币本来也不是央行启动的，也不是央行批准的一个币，我们也谈不上什么取缔。
现在我们主要担忧的是什么呢？就是这个比特币像是一种能够交易的资产，不太像支付货币，所以他不太像是一个，比如过去有人集邮，上面也写着价钱，但是他主要是收藏品，作为资产来作为交易，并不是支付性的货币，所以应该说不属于我们有没有一个什么取缔的问题。
尽管也有商家收比特币，但按照周小川的“集邮说”，这是成不了气候的。有本事你拿一张邮票去村口的小卖部打瓶酱油来！
3、为什么要推出数字货币？
周小川说：“央行发行的数字货币目前主要是替代实物现金，降低传统纸币发行、流通的成本，提高便利性。”
也就是说，提高便利性、降低发行和流通成本，是推出电子货币最直接的好处。
如今这个年代，吃碗面都可以支付宝或者微信支付了。方便交易、降低交易成本，自古就是货币进化的基本逻辑。驾着马车跋山涉水几千里的商人，怎么也不想再驮着一车的碎银返程，于是有了银票，有了钞票。
虽然本质上只是纸，但钞票毕竟是有成本的。包括印刷的成本、运输的成本、磨损消耗的成本，还有商业银行作为准备金静静躺在央行的数以万吨的“毛爷爷”的“浪费”。
如果以后推出了数字货币，至少又有一个行业将受到冲击——运钞员。相应的，银行抢劫犯也怕是失去了犯罪的基础——你去银行抢什么呢？
4、数字货币能促进反腐，这是真的吗？
应该是真的。周小川说：
未来的数字货币要尽最大努力保护私人隐私，但是社会安全和秩序也是重要的，万一遇到违法犯罪问题还是要保留必要的核查手段。也就是说，要在保护隐私和打击违法犯罪行为之间找到平衡点。
尤其针对洗钱、恐怖主义等犯罪行为要保留必要的遏制手段。
按照DT君的理解，周小川所说的“平衡点”相当于：一些掌握海量用户信息的互联网公司一边说保护用户信息，另一边也为执法机构预留了必要时获取用户信息的“后门”。
从国家角度来看，数字货币的“留痕”和“可追踪性”能够提升经济交易活动的便利度和透明度。
数字货币的推出将建立全国甚至全世界统一账本，让每一笔钱都可以追溯，每一次交易行为都可以追溯，逃漏税、洗钱行为会在监管范围内，甚至有可能实现在刷卡机上自动扣税。
对于“热爱”“毛爷爷”的贪官，这简直断了他们的财路。
比如落马的原国家能源局煤炭司副司长魏鹏远，执法人员从他家抄出2亿现金，带去的16台点钞机，有4台“殉职”。
如果使用数字货币，对于魏鹏远这样的巨贪行为应该有着天生的屏蔽，纪委的工作也许可以轻松一点，贪官——如果作为一种特殊职业的话——生存得可能更困难些。
5、数字货币是否会侵犯个人隐私？
如果有一天比特币被人们遗忘了，它带来的区块链技术一定还存在于电子金融中。区块链技术是央行数字货币一项可选的技术，其特点是分布式簿记、不基于账户，而且无法篡改。
周小川说：
如果数字货币重点强调保护个人隐私，可选用区块链技术，人民银行部署了重要力量研究探讨区块链应用技术。
但是到目前为止区块链占用资源还是太多，不管是计算资源还是存储资源，应对不了现在的交易规模，未来能不能解决，还要看。
如前文所述，周小川也提到：“要在保护隐私和打击违法犯罪行为之间找到平衡点。”但这其实是矛盾的，也存在滥用的可能性。
可以预见，在透明的数字货币时代，如何防止借打击犯罪侵犯公民隐私将成为一个社会争论的热点。
6、央行是否会由此进入大数据时代？
周小川在谈到央行发行数字货币的原则，提到“要有利于货币政策的有效运行和传导。”实际上，这也是数字货币与生俱来的一大特性。
央行需要根据市场和经济情况调整货币供给，但央行的大部分货币政策工具都只能通过影响银行来间接影响市场，这导致工具的最终结果未必是央行本意。
例如央行希望向市场注入流动性，但由于资本的逐利，最后资金流入了房地产或股市，市场的流动性紧缺还是没有改善。
为了解决这一问题，诺贝尔经济学奖得主米尔顿·弗里德曼提出了“直升机撒钱”理论，也就是央行不通过银行，直接把钱送到支出部门（投资者和消费者）手上，以此刺激消费和经济。
知乎网友“江卓尔”写道：
这种理论在现有的货币架构下是较难实现的，央行缺乏绕过银行和支出部门直接打交道的渠道和手段，也没有和数量巨大的支出部门打交道的能力。
但在数字货币的体系下，央行对货币的控制能力空前强大，从而有可能使用“直升机撒钱”这种直接作用于支出部门的工具。
7、数字货币是否会让商业银行关门？
现钞的发行和回笼是基于现行“中央银行—商业银行机构”的二元体系来完成的。那么，在数字货币时代，央行直接掌握“货币大数据”，它还有必要借助商业银行吗？
有一种观点认为，
作为渠道角色的传统商业银行的存、贷、汇业务场景将不可避免的衰败下去，这已将商业银行去中介化，其被彻底脱媒的命运已经展现在面前。
若全网一个大帐本，银行的账户管理功能被解构了，商业银行的财富管理、资产管理价值也迅速下降。
须知，新型的互联网公司已经全面进入传统地盘在后面紧紧追赶，“存、贷”两种类型的业务已经被解构了许多，如果央行做出了大规模应用数字加密货币的决策，即意味着“汇”业务场景也被解构了。
所以，商业银行业务受到冲击后，势必会连累银行职员。
不过，周小川给商业银行吃了一粒定心丸。他说，“数字货币的发行与运行仍然应该基于该二元体系完成，但货币的运送和保管发生了变化：运送方式从物理运送变成了电子传送；保存方式从央行的发行库和银行机构的业务库变成了储存数字货币的云计算空间。”
8、电子货币的应用场景是怎样的？
“未来将会没有纸币”，中央财经大学金融法研究所所长表示，央行的表态传递了一种信号，表明数字化是一种趋势，未来都会货币数字化。
但是在数字货币的应用场景中，网络是必不可少的要素。用数字货币在村口的小卖部打酱油可能还有难度。
对于数字货币推出的时间表，周小川也没有底。只是明确，这将是个缓慢的过程，数字货币和现金在相当长时间内都会是并行、逐步替代的关系。
最先尝鲜数字货币的领域可能是互联网金融。
互联网金融基于年轻的互联网用户群体。人口集中，互联网优势越明显。数字货币给互联网金融发展提供了更好的标记和价值度量工具，监管者也不再需要用“禁止”做什么的方式来防范互联网金融市场的风险问题。
用微信扫描可以分享至好友和朋友圈
您的评论提交后会进行审核，审核通过的留言会展示在下方留言区域，请耐心等待。
互金大讲...
版权所有 (C) 清华大学五道口金融学院互联网金融实验室 | 京ICP备号-2