南京银行理财产品最新套利对于银行有什么影响的最新相关信息

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2017-04-25 01:36 标签： 浦发银行最新理财产品
当前位置： >
　　21世纪经济报道发现，在工商银行、中国进行理财产品抵押贷款，期限在1个月以上至1年的，为基准利率，即5.35%。&不少净值型理财产品利率均超过6%，高的甚至达到10%。&某大行私人银行部相关人士说。这理论上存在套利空间。
　　一些银行在理财产品质押贷款上再出新招。近期，21世纪经济报道记者梳理后发现，包括浮动收益理财产品、贵金属产品、基金、保险单、信托产品的质押融资业务均已出现，并且有银行将理财产品质押贷款额度上限大幅提高。
　　包括工商银行、中国银行、农业银行、建设银行等均有以自身发行理财产品为抵押物的贷款业务，只是各机构对抵押品要求不同。&主要是满足理财产品投资者的流动性需求。&一家大行的相关人士如此表述。
　　同时有业内人士认为，由于部分理财产品抵押融资的利率偏低，可能存在一定套利空间。
　　理财、保单、信托均可抵押
　　普益财富发布的统计数据显示，2015年一季度，共有287家商业银行发行21039款理财产品，发行规模约20万亿元，其中全国性商业银行发行规模估测约为16万亿元。其中，国有银行发行规模估测约为4.6万亿元，股份制商业银行发行规模估测约为11万亿元。
　　&从解决理财产品流动性问题上来看，包括理财产品质押、理财资产证券化都是银行今后的发展思路，也有越来越多的理财产品在销售时，在合同中加入了质押融资功能。&重庆某银行理财部门负责人告诉记者。
　　21世纪经济报道梳理后发现，不少银行已经在开展理财产品质押融资，且为抵押物的理财产品范围在不断扩大。
　　公开资料显示，工商银行自助质押贷款的抵押物包括国债、理财产品、账户贵金属在内，未来可能加入基金和电子保单；建设银行个人权利质押贷款抵押品范围除了理财产品、国债外，还包括单；农业银行则较为谨慎，其个人理财产品质押贷款抵押品要求为保本或低风险理财产品。
　　&贷款额度多数是根据理财产品价值判断，一般会是本金的9折左右。&有大行业内人士告诉21世纪经济报道记者。
　　中国银行相关人士表示，中行的人民币保本理财产品抵押率为本金的90%，外币理财产品抵押率则为80%。
　　而保单和信托产品抵押率相对偏低。建设银行个人权利质押贷款中以保险单出质的，贷款金额最高为借款人提出贷款申请当日、经签发保单的保险公司核准的保险单现金价值的70%；兴业银行个人信托受益权质押贷款的金额，最高不超过信托受益权凭证本金金额的60%。
　　&工行考虑将基金产品和电子保单纳入抵押物范围，基金产品应该会根据基金公布的市场价值，而非本金决定抵押率。&工行浙江分行相关人士说。
　　同时，理财产品抵押贷款的额度也在扩大。工商银行浙江分行5月4日，在其官方微信上的宣传资料显示，其贷款额度从原先5000元-100万元调整为500元-1000万元，最高上限翻了10倍。
　　&单笔贷款额度最低500元，最高30万，单户质押贷款总额不超过1000万。而且，都是网银或手机银行交易。&上述工行浙江分行人士这样表述。在贷款期限上，工行、中行最低为1个月，最高为12个月。
　　&基准利率&存套利空间
　　对于贷款定价，各银行在基准利率的基础上，根据期限各有所不同。
　　&贷款期限30天以内的，利率为基准利率上浮30%；贷款利率1个月至1年的，执行基准利率。&上述工商银行浙江分行相关人士说。
　　21世纪经济报道发现，在工商银行、中国银行进行理财产品抵押贷款，期限在1个月以上至1年的，为基准利率，即5.35%。&不少净值型理财产品利率均超过6%，高的甚至达到10%。&某大行私人银行部相关人士说。
　　一位投资者以100万元购入净值型理财产品，存续一年后市场价值为110万，该投资者短期资金短缺但又不希望赎回理财产品，则可以选择将理财产品质押贷款，期限一年。他因此可获得的贷款额度在99万，贷款利率5.35%，一年利息则为5.3万。一旦第二年该理财产品收益率依旧保持10%，则年获利的11万可以完全覆盖质押贷款成本。&这理论上存在套利空间。但理财产品存在波动性，以此方式套利，风险比较大，且各家银行质押率不同，质押率低的套利空间就基本没有了。&上述大行私人银行部相关人士说。
　　因为理财产品收益的不确定性，亦有业内人士提醒，当理财产品价值出现大幅下跌时，理财产品作为银行债权质物的担保功能有可能丧失，这时银行一般立即停止贷款发放，并通知贷款申请人，要求其增加保证金、补充质物、归还部分贷款或追加认可的其他担保措施，达到前期质押率实质要求。
　　除了利率，在放款速度上，理财产品抵押贷款亦优势明显，相比目前不少个人贷款而言，理财产品抵押贷款审批速度较快，一般2-3个工作日内可放款。
　　&在还款方式上，客户可以选择自有资金还款和质押物资金归还。但有贷款逾期5日以上的，我们行的系统将自动处置抵押物。&上述工行浙江分行人士如此表述。
来源：新浪
关键词：质押 贷款额 理财产品
? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
中国投资咨询网版权及免责声明
1、凡本网注明"来源：***(非中国投资咨询网)"的作品，均转载自其它媒体，转载目的在于传递更多信息，并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。
2、如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系的，请在30日内进行.有关作品版权事宜请联系：1 邮箱：.cn
中投顾问咨询服务
? 投资机会
热度---- 100%
热度---- 100%
热度---- 90%
热度---- 90%
热度---- 80%
热度---- 100%
?【】?【】?【】?【】?【】?【】
? ? ? ? ? ? ? ?
? ? ? ? ? ? ? ?
热点资讯排行
01? 02? 03? 04? 05? 06? 07? 08?
Copyright & 2002-.cn, All Rights Reserved　 & 版权所有 复制必究 &
　增值电信业务经营许可证：粤B2-　114网址导航当前位置：&&
银监会严查理财空转套利 银行理财委外投资面临收缩
在经历了监管趋严、债市调整后，银行委外投资在管理人的选择上将会更加谨，对投后管理也将更加精细化。“对于标准化产品，银行会倾向于和公募基金等金融持牌机构合作，而对于定增、PE投资，银行则会寻找券商投行合作。
　　受理财纳入MPA考核、银监会严查理财“空转套利”、资金面紧平衡等因素影响，2017年银行理财委外投资规模出现下滑。业内人士预计，这一下降趋势将贯穿全年。　　多位银行资管人士表示，回顾2016年银行理财委外投资的爆发式增长，其中可能存在部分理财资金在金融同业间“空转”的现象。而2017年银行理财将回归代客理财本源，为个人、私人银行客户及企业客户开展理财业务。银行会针对大类资产配置及多元化投资策略进行委外投资，一些偏股型的券商投顾或将受到青睐。　　银行理财委外投资面临收缩　　近期，银监会密集发文，剑指银行表外理财、同业空转套利等不规范行为。叠加表外理财纳入MPA考核、资金面维持紧平衡等因素影响，银行理财委外投资规模出现下滑。　　例如，银监会办公厅在3月份下发的开展银行业“监管套利、空转套利、关联套利”专项治理工作的通知要求，银行自查理财资金委外规模(主要指购买券商、保险、基金、信托、期货等各类机构发行的资产管理计划)以及主动管理和非主动管理的规模情况，并列明简要交易结构。　　同时，监管部门要求严查各类“空转”行为，如以理财资金购买理财产品，通过同业存放、卖出回购等方式吸收同业资金、对接投资理财产品、资管计划等放大杠杆、赚取利差的行为。针对杠杆方面，监管部门要求银行自查非银机构利用委外资金进一步加杠杆、加久期、加风险的情况。　　更重要的是，监管部门要求银行理财委外投资明确责任和义务，“资金来源于谁，谁就要承担管理责任，出了风险就要追究谁的责任”，“银行要切实承担起风险管控的主体责任”，不能将项目调查、风险审查、投后检查等自身风险管理职责转交给“通道机构”。　　由此，单纯的理财通道类业务将消亡。多家银行资管人士指出，监管意在引导理财产品更多投向标准化的金融资产，严格控制嵌套投资，加强银行理财对接资管计划及委外投资的监管，强化穿透管理。　　此外，表外理财纳入MPA考核，使得表外理财规模增长受限；而资金面紧平衡，使得银行委外投资参与债券市场的交易性机会大幅减少。“这些因素均促使银行表外理财委外投资规模整体下滑。”业内人士指出。　　回顾2016年银行理财委外出现爆发式增长的原因，如银行表内资产表外化的冲动、表外运作不受资本占用的监管、杠杆比例及通道未明确限定等因素，如今均已被纳入监管并进行了有效规范。　　偏股型委外投资或受青睐　　在经历了监管趋严、债市调整后，银行委外投资在管理人的选择上将会更加严谨，对投后管理也将更加精细化。“对于标准化产品，银行会倾向于和公募基金等金融持牌机构合作，而对于定增、PE投资，银行则会寻找券商投行合作。此外，针对一些少量的量化策略需求，银行会寻找优质私募合作。”一位股份制银行资管部负责人表示。　　“回顾来看，2016年的银行理财委外的收益并没达到预期。表现好的委外年化收益率在4%-5%之间，有些委外的收益率仅超2%。”上述资管部人士告诉记者。　　究其原因，在业内人士看来，2016年下半年资金面由松转紧，债市交易中加杠杆的委外资金受到较大冲击。　　“预计今年仍是以金融去杠杆为主，资金面仍会维持紧平衡，债市的交易机会不明显；而针对高净值人士的权益类投资可能会有一些交易机会。偏股类的委外投顾模式会受到欢迎。”多家银行资管部人士指出。　　银行委外投资的偏好也与银行的类型有关。记者采访中发现，大型银行在委外投资中，由于管理人挑选标准相对严格，并且优先选用银行系基金及子公司，在委外规模上变化不会太大；股份制银行委外投资相对而言更加谨慎，不同银行策略差异较大，一些银行表现出对权益类投资的相对偏好。而对中小银行而言，受访银行资管人士指出，委外投资规模将较大回落，不过，仍旧会有较大券商投顾的需求。
责任编辑：RSCH019
郑重声明：齐鲁财富网发布的投资理财类信息来源于互联网或部分原创，目的在于为投资者提供更多、更专业的决策参考，并不代表本网站立场，也不对您构成任何投资建议，据此操作，风险自担。
一周热文排行今日时间：
监管风暴对股市、债市、信用市场将会有怎样影响？
相关新闻：

我要回帖

更多关于 浦发银行最新理财产品 的文章

 

随机推荐