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股票投资风险如何管理
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股票投资风险管理的全过程，大体可分为三个阶段：第一阶段，股票投资风险的识别，即在实际的投资活动中根据种种社会经济、政治现象和市场情况，去发现风险;第二阶段，股票投资风险的评估，即运用各种方法，测定一定时期内风险事件发生的概率以及造成的损失程
　　股票投资风险管理的全过程，大体可分为三个阶段：第一阶段，股票投资风险的识别，即在实际的投资活动中根据种种社会经济、政治现象和市场情况，去发现风险;第二阶段，股票投资风险的评估，即运用各种方法，测定一定时期内风险事件发生的概率以及造成的损失程度;第三阶段，股票投资风险的控制，即采取各种方法防范风险，减少或抵补风险造成的损失。
　　一、股票投资风险的识别
　　1.股票投资系统性风险的识别。
　　股票投资中的系统性风险是由基本经济因素和政治因素的不确定性引起的，因而对系统性风险的识别就是对一个国家一定时期内宏观的经济状况和政治气候作出判断。具体来说，可以从以下几方面的变化中进行分析：①国民经济增长率。这是综合反映一国经济活动和经济景气循环状况的最概括、最重要的经济比率。②国内投资动向。经济增长率是一种事后指标，需待一个生产周期结束之后才能有确定的结果，而投资动向则更直接地反映当前的经济活动状况。国内投资动向可用国内投资总额、固定资产投资额以及新厂房和设备的投资额三项指标测定。③信贷资金供给。银行的信贷资金是社会资金总供给中的主要组成部分，也是影响货币供应量和物价水平的重要因素，所以，对股票市场的供求和价格变动有重要影响。④消费资金与个人消费支出的变化。消费资金的增减和个人消费支出的变化从不同角度反映了居民收入中用于消费的部分所占的比重，从而可以折算出居民储蓄资金的多少，进而计算出股票市场上个人投资的潜力及其对价格的影响。⑤利率与通货膨胀率。利率与通货膨胀率与投资收益之间的相关程度极高，在各种利率中，尤其应注意中央银行的贴现率。而考察通货膨胀率，主要有三个参照指标，即批发物价指数、消费物价指数与国民生产总值平均指数。⑥政府财政收支。政府财政状况可通过每年公布的预算与决算表反映出来，政府财政状况如果不好，不仅会导致国债收益下降，还会诱发通货膨胀，使整个经济状况恶化。
　　2.股票投资非系统性风险的识别。
　　股票投资非系统风险的识别主要包括：①企业因素分析与风险识别。企业因素的变动会给投资者构成股票投资风险，因而，投资者可从各种途径去详细了解企业的真实状况。一般来说，最简单的办法就是通过企业发布的各种文件去了解。②市场因素分析与风险识别。基本因素、企业因素的变动与股票投资风险之间的因果关系，可以通过各种宏观经济数据、报道、文件资料等反映出来，而市场因素变化与投资风险之间的关系就比较复杂了。但是，人们在实践中发现，这种关系可以从大量的统计数据变动的轨迹中得到验证，也就是说，借助技术分析方法，可以识别股票投资中的市场风险。
　　二、股票投资风险的评估
　　1.股票投资风险的评估方法。
　　股票投资风险评估的方法有多种多样，主要取决于评估的意图、评估对象和评估的条件。投资者可根据自己的情况作出选择，也可以综合运用多种方式来进行。目前比较常用的评估方法主要有以下几种：专家调查法、经济计量评估法和财务指标评估法。这些方法在前面的投资风险衡量和评价中已有详细介绍。
　　2.股票投资风险的评级。
　　在实际投资活动中，投资者要对股票的投资风险进行准确评估是一种十分困难的事，因此，通常的做法是借助专职证券信誉评级机构对市场上发行和转让的有价证券风险评估的成果，评价自己感兴趣的那些证券的风险程度。股票的评级是一个比较复杂的问题，目前全世界比较有代表性的是美国标准-普尔公司的股票评级方法和台湾《经济日报》的评级方法。
　　三、股票投资风险的控制
　　1.股票投资风险控制计划。
　　股票投资风险控制计划与投资计划通常是合并在一起的。有了如何更多地赚取收益的计划，就有了如何更少地承受风险的方案。投资计划是实现风险控制目标的必要条件。现有的投资计划具体形式虽然很多，但大体上可以归为三类：①趋势投资计划。这是一种长期的投资计划，适用于长期投资者。这种投资计划认为投资者在一种市场趋势形成时，应保持自己的投资地位，待主要趋势逆转的讯号出现时，再改变投资地位，市场主要趋势不断变动，投资者可以顺势而动，以取得长期投资收益。②公式投资计划。这是一种按照定式投资的计划。它遵循减少风险、分散风险和转移风险等风险控制原则，利用不同种类股票的短期市场价格波动控制风险，获取收益。公式投资计划的特点可归纳为三个方面：第一，把资金分为两部分，即进取性投资和保护性投资。前者投资于价格波动比较大的股票，其收益率一般比较高，风险也比较大;后者投资于股价比较稳定的股票或投资基金，收益平稳，风险也比较低;第二，在两种资金之间确定一个恰当的比率，并随着股价的变化，按照定式对两者的比率进行调整，使两者的搭配能满足预期的收益水平和风险控制目标;第三，投资者根据市场价格水平的变化，机械地进行股票买卖活动。③保本或停损投资计划。保本或停损投资计划是投资者在股市前途莫测、股价动荡不定时，为了避免或减轻投资本金损失，遵循留置风险的原则所采取的一类投资计划。主要有两种具体形式：一是保本投资计划;另一是摊平投资计划。
　　2.股票投资风险控制的基本措施。
　　股票投资风险控制的基本措施包括：①正确地认识和评价自己。几乎所有的投资者在投资股市之前，总是认为自己会取得成功，然而，事实却往往并不遂人愿，这其中很大程度上就是由于投资者自我认识和评价上出现了偏差。要正确认识和评价自己，关键是要客观地分析自己以下几方面的准确情况：一是投资动机;二是资金实力;三是股票投资知识和阅历;四是心理素质。②充分及时掌握各种股票信息。信息对股市的重要性就如同氧气对于人一般，充分及时掌握各种股票信息是投资成功的法宝。掌握信息的关键在于获取信息、分析处理信息和利用信息。③培养市场感觉。所谓&市场感觉&是指投资者对股票市场上影响价格和投资收益的不确定因素的敏感程度以及正确判断这些因素变动方向的&灵感&。要培养良好的市场感觉，必须保持冷静的头脑，逐步积累经验并加以灵活运用，同时要有耐心，经常进行投资模拟试验。
　　3.股票投资风险控制的技巧。
　　股票投资风险控制的技巧主要包括：①技术分析法。所谓技术分析，是指投资者根据股票的市场价格和交易量变动的趋势及两者之间的联系，对市场未来行情作出预测，择机买卖股票以期免受价格下跌造成的损失并谋取投资收益，这种技能的主要依据是统计数据和图表。②投资组合法。这是最能体现分散风险原则的投资技巧。投资组合又称资产组合或资产搭配，是指投资者将资金同时投入收益、风险、期限都不相同的若干种资产上，借助资产多样化效应，分散单个资产风险进而减少所承受的投资总风险。③期货、期权交易。股票指数期货交易是一种新的金融交易品种，运用股票指数期货进行保值交易的话，可以为投资者大大地减少投资风险。
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Requested URL: /error.aspx股票知识：股票投资的技巧是什么 股票投资风险有哪些2017 年 01 月 20 日 16:17 字体： |
| 767 股票学习网摘要：股票投资的风险有哪些？股票投资是指企业或个人用积累起来的货币购买股票，借以获得收益的行为。股票投资的收益是由 " 收入收益 " 和 " 资本利得 " 两部分构成的。收入收益是指股票投资者以股东身份，按照持股的份额，在公司盈利分配中得到的股息和红利的收益。资本利得是指投资者在股票价格的变化中所得到的收益，即将股票低价买进，高价卖出所得到的差价收益。当前，从研究范式的特征和视角来划分，股票投资的分析方法主要有如下三种：基本分析、技术分析、演化分析。这三种分析方法所依赖的理论基础、前提假设、范式特征各不相同，在实际应用中它们既相互联系，又有重要区别。？股票投资是指企业或个人用积累起来的货币购买股票，借以获得收益的行为。股票投资的收益是由 " 收入收益 " 和 " 资本利得 " 两部分构成的。收入收益是指股票投资者以股东身份，按照持股的份额，在公司盈利分配中得到的股息和红利的收益。资本利得是指投资者在股票价格的变化中所得到的收益，即将股票低价买进，高价卖出所得到的差价收益。当前，从研究范式的特征和视角来划分，股票投资的分析方法主要有如下三种：基本分析、技术分析、演化分析。这三种分析方法所依赖的理论基础、前提假设、范式特征各不相同，在实际应用中它们既相互联系，又有重要区别。1 月 20 日股票投资的特点有哪些一、股票投资与储蓄投资不同1. 性质不同。2. 股票持有者与银行存款人的法律地位和权利内容不同。3. 投资增值的效果不同。4. 存续时间与转让条件不同。5. 风险不同。二、股票投资与债券投资不同1. 发行主体不同。2. 收益稳定性不同。3. 保本能力不同。4. 经济利益关系不同。5. 风险性不同。三、股票投资和证券投资基金不同1. 投资者地位不同。2. 风险程度不同。3. 收益情况不同。4. 投资方式不同。5. 价格取向不同。6. 投资回收方式不同。股票投资风险有哪些 股票投资风险具有明显的两重性，即它的存在是客观的、绝对的，又是主观的、相对的；它既是不可完全避免的，又是可以控制的。投资者对股票风险的控制就是针对风险的这两重性，运用一系列投资策略和技术手段把承受风险的成本降到最低限度。基本原则风险控制的目标包括确定风险控制的具体对象（基本因素风险、行业风险、企业风险、市场风险等）和风险控制的程度两层涵义。投资者如何确定自己的目标取决于自己的主观投资动机，也决定于股票的客观属性。1. 回避风险原则。所谓回避风险是指事先预测风险发生的可能性，分析和判断风险产生的条件和因素。在股票投资中的具体做法是：放弃对风险性较大的股票的投资，相对来说，回避风险原则是一种比较消极和保守的控制风险的原则。2. 减少风险原则。减少风险原则是指在从事经济的过程中，不因风险的存在而放弃既定的目标，而是采取各种措施和手段设法降低风险发生的概率，减轻可能承受的经济损失。3. 留置风险原则。这是指在风险已经发生或已经知道风险无法避免和转移的情况下，正视现实，从长远利益和总体利益出发，将风险承受下来，并设法把风险损失减少到最低程度。在股票投资中，投资者在自己力所能及的范围内，确定承受风险的度，在股价下跌，自己已经亏损的情况下，果断 " 割肉斩仓 "、" 停损 "。4. 共担（分散）风险原则。在股票投资中，投资者借助于各种形式的投资群体合伙参与股票投资，以共同分担投资风险。这是一种比较保守的风险控制原则。控制计划投资者确定了风险控制的目标与风险控制原则后，就应当依据既定的原则制定一套具体的风险控制计划以便减少行为的盲目性，确保控制风险的目标得以实现。风险控制计划与投资计划通常是合并在一起的。有了如何更多地赚取收益的计划，就有了如何更少地承受风险的方案。投资计划是落实风险控制原则和实现风险控制目标的必要条件，同时，它又受后两者制约。现有的投资计划具体形式虽然很多，但大体上可以归为三类：一类是趋势投资计划；一类为公式投资计划；一类为保本或停损投资计划。1 趋势投资计划。这是一种长期的投资计划，适用于长期投资者。这种投资计划主要以道氏理论为基础，认为投资者在一种市场趋势形成时，应保持自己的投资地位，待主要趋势逆转的讯号出现时，再改变投资地位，市场主要趋势不断变动，投资者可以顺势而动，以取得长期投资收益。趋势投资计划的另一个典型代表是哈奇计划，又称 " 百分之十投资计划 "，它是由美国著名投资家哈奇先生发明的。其基本内容是：投资者对某段时期（通常以月为单位）股票价格平均值与上段时期的最高值或最低值进行比较，平均值高于最高值 10% 时卖出，低于最低值 10% 时买进，其中月平均值采用周平均值之和的算术平均数计算。2 公式投资计划。这是一种按照定式投资的计划。它遵循减少风险、分散风险和转移风险等风险控制原则，利用不同种类股票的短期市场价格波动控制风险，获取收益。具体有等级投资计划、平均成本投资计划、固定金额投资计划、固定比率投资计划、可变比率投资计划等。这些计划的形式各不相同，但基本原理基本相同，主要特点可归纳为三个方面：第一，各种方式都把资金分为两部分，即进取性投资和保护性投资。前者投资于价格波动比较大的股票，其收益率一般比较高，风险也比较大；后者投资于股价比较稳定的股票或投资基金，收益平稳，风险也比较低。第二，在两种资金之间确定一个恰当的比率，并随着股价的变化，按照定式对两者的比率进行调整，使两者的搭配能满足预期的收益水平和风险控制目标。第三，投资者根据市场价格水平的变化，机械地进行投资。股票投资的技巧是什么股票投资是众多理财方式之中的一种，股票投资是一门复杂的课程，这里面需要投资者抱着虚心、诚恳的态度在其中好好学习与研究，这漫长的过程里，要快速的跑到成功点。股票投资是的重要手段。股票具有很强的政策性、规范性和技术性，是一项高收益、高风险的投资活动。要取得预期回报，必须掌握一定的投资分析方法（包括技术分析、基本分析、演化分析等），避开风险与陷阱。 [ 2 ] 可以借助这方面的一些工具，或者阅读这方面的相关网站和书籍，工具方面，学习方面可以搜一些技术分析服务机构去看看有没免费的资料和咨询。选股十个坚决不买：1 ) 大市不好时坚决不买。2 ) 情绪冲动时坚决不买。3 ) 放天量的个股坚决不买。4 ) 暴涨过的个股坚决不买。5 ) 大除权的个股坚决不买。6 ) 有硬伤有问题有疑问的个股坚决不买。7 ) 没有未来的个股坚决不买。8 ) 处于下跌趋势的个股坚决不买。9 ) 长期盘整的个股坚决不买。10 ) 利好公开的个股坚决不买。在买入股票亏损时，最好找国内一些技术分析服务机构看看有没有专业人士免费咨询该如何处理，股票的投资灵动性很重要，不要一味的死扛死补。投资的结束点⒈目标股的题材消息出台兑现。⒉目标股出现明显的高位量价特征⒊有更好的机会出现。4. 对市场应变措施与机会对比的准备在实战投资中不但要注意目标的发展动态，还要对市场可能产生的变化进行预测，预测的思维是在 " 稳中有涨，涨幅有限 " 的前提下进行大逆反，强势市场注意品种追涨量短线选股中线持仓，弱市市场注意单一品种低吸微量中线选股短线持仓。5. 另外需要注意一个投资方案是由多个品种组成的，他们潜力是随着股波动而变化的，投资者应该始终把资金投向机会最为显著的品种。一笔金不可能同时满仓投向多个品种，职业投资者都知道，在证券市场中赢要靠有准备的实战能力来获得，不把希望寄托在撞大运的黑马上。点评责任编辑心心文章关键词：分享到：相关阅读 / 01 月 20 日 14:56 / 01 月 17 日 15:16 / 01 月 16 日 15:02 / 01 月 13 日 19:41 / 01 月 13 日 15:26 / 01 月 11 日 14:55【免责声明】 中金网发布此信息目的在于传播更多信息，与本网站立场无关。中金网不保证该信息（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实，不对您构成任何投资建议，据此操作，风险自担。
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