收益突破6%？你可能买了一只“假货币基金”
2016年底以来，由于市场流动性趋紧，各类理财产品的收益率纷纷上扬，货币基金作为一种与利率紧密挂钩的理财产品，收益上涨理所应当。比如去年10月份余额宝的七日年化收益率还在2.5%附近徘徊，可是春节之后已经稳升至3.6%以上。不过近日融360理财分析师看到一些到这样的新闻，某某货币基金收益大涨，货币基金收益纷纷涨至6%以上等等。有投资者要问，货币基金的收益率真有这么高吗？如何才能挑到一只收益较高的货币基金？货币基金收益最高能有多高？货币基金的资金投向是同业存款、银行备付金、国债、央行票据等低利率的短期货币工具，这就导致了货币基金本身的收益率不会很高，目前货币基金的七日年化收益率大多在2%-5%之间，超过5%的非常罕见。如果有一款货币基金声称自己的七日年化收益率达到10%以上，你相信吗？实际上这有可能发生。货币基金的七日年化收益率是每天变动的，但有的变化大，有的变化小，这取决于货币基金的规模和资金投向。就拿国内最大的货币基金—余额宝来说吧，前两年被曝出拉长加权平均期限，加大期限错配，被国际评级机构惠誉警示过风险，余额宝的流动性管理受到考验。也就是说货币基金本来都投向一些短期的产品，但是你余额宝为了提高收益却投向了一些中长期的产品，一旦出现大规模挤兑，风险会很大。但是惠誉低估了余额宝的能力。截至2016年四季度末，余额宝总规模为8082.94亿元，已经远远超过任何一只其它的货币基金，并且其用户非常稳定。即使碰到春节这样春节大量提现的情况，余额宝的规模也能维持在合理的范围内，根本不怕用户集中挤兑。所以，在所有的货币基金中，余额宝的收益率算是非常稳定的，基本不会出现今天七日年化收益率2%，明天就涨到5%这种情况。但是其它货币基金就没有余额宝这么稳定了，如果规模太小，稳定性自然就要差一点，之前经常可以看到某只货币基金七日年化收益率突然大涨至10%以上，第二天就跌到1%以下。既然收益率波动太大，那么投资者如何去分辨货币基金的收益高低呢？其实很简单，你去查一下过去一段时间货币基金的平均收益率就可以了，可以是过去一个月，也可以是过去一年，在一些第三方基金平台都可以很清楚的查到这些数据。如果货币基金A过去一个月的平均收益率高于货币基金B，那么A肯定是比B更赚钱的，即使B某几天的七日年化收益率非常高。再回到开头，有人说近期多只货币基金收益率突破6%，这是真的吗？绝对不可能。我们查阅了天天基金网的相关数据，在310只货币基金中，2月17日（上周五）收益率最高的是九泰日添金货币B，七日年化收益率高达6.147%，也是唯一一只超过6%的货基，但是其近一个月的平均收益率只有3.89%，近一年的平均收益率只有3.38%。近一年表现最好的货币基金是嘉合货币B，平均收益率为3.82%，近一个月表现最好的是方正富邦货币B，平均收益率是4.88%。通过以上数据大家可以发现，近期货币基金的收益率最高也到不了5%，如果说你买的货基收益率超过5%了，要么是昙花一现，要么你买到了一只“假基金”。“××宝秒杀余额宝”我们也经常看到一些自称××宝的产品，在宣传的时候通常都会说收益率秒杀余额宝，这些产品收益率之所以能远超余额宝有可能是以下两种情况：1、产品确实是货币基金，但是平台为了吸引投资者，给予了收益补贴。比如微众银行的活期+刚推出时，平台就给了补贴，因此收益率比较高，但是没多久补贴取消，收益率就恢复正常了。2、产品根本不是货币基金，而是其它高风险产品。我们平常碰到的十有八九是这种情况，产品的实质有可能是资产委托计划，也可能是P2P借贷产品，等等。能不能挑到一些收益率较高的货币基金？照这么说，买货币基金就根本不用挑了，也不用比较收益了是吗？当然也不是，货币基金的收益率都不是很高，但并不意味着没有差距。同样10万元买货基，一只年化收益率为4%，另一只为2.5%，前者一年的收益为4000元，后者就只有2500元，金额越大、期限越长，两者的收益差距也越大。融360理财分析师建议，挑选货基可以从这三个方面考虑：1、应用场景广泛。其实大家之所以那么钟爱余额宝，肯定不是因为它的收益高，毕竟在所有货基中，余额宝只能排到中下等，但是余额宝的应用场景很强大，不仅可以理财，还可以消费、转账、生活缴费、还信用卡等等，大家图的是一个方便。2、成立时间不宜太短、规模不宜太小。如果货基成立的时间过短，比如不到半年，并且规模很小，比如只有2亿元，那么它的稳定性和流动性就会很差，收益高低起伏，并且如果出现大规模的赎回，提现时间会变得很长，大家买货基本来就是冲着灵活方便去的，结果提现还那么慢，肯定会影响体验。3、收益看长期趋势。如果你想购买到一只收益比较高的货基，那么一定要看长期趋势，千万不要看一两天或是一周的收益，最少也要看一个月的，最好看一年的。最后建议各位投资者，虽然货币基金的安全性很高，但毕竟收益太低，所以在进行资产配置的时候，尽量不要把所有的钱都放进去，在预留出一定的应急资金之后，可以把资金适量配置到其它理财产品中。快来腾讯证券官号（qqzixuangu）参加“牛人大赛”啦！点击“话费天天送”，话费、苹果电脑大派送，更有三重奖等你拿。点击“”，报名即可参加抽奖，100%中奖哦。天下牛人汇大赛官网：，围观牛人操作，牛股天天有！
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上个周末楼市又出了大事，北京出台新政策全面限购“商改住”房子，不管是在建的还是二手房都被划入限购范围内，我们来回顾一下政策要点：1，在建在售商住，从此不许卖给个人2，购买二手房商住，与住宅同等购房资格，五年社保与连续60个月缴税。3，全款，银行对个人购买商住停贷。在新政之前，选择购买商住房的人，无外乎是
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年底市场利率上行 小散买货币基金有啥讲究
来源：中国基金报&&&
作者：佚名&&&
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　　上周市场频频出现货币基金巨额赎回的传言，甚至有基金公司传闻遭受赎回1500亿，从场内货币基金的赎回记录看，周三、周四均出现场内货币基金大幅折价的现象，有小伙伴表示“被吓出一身冷汗，没想到投资货币基金也会出现风险。”有更多的小伙伴则心存困惑，货基还能不能买了，有没有必要赎回手中的货基？且听记者给大家分析一二。
　　首先，任何投资都有风险，千万不要光看货币基金“收益是活期存款的N倍”的宣传就以为它的风险和活期存款是一样的，虽然货币基金是低风险基金，但在极端情况下，它仍然可能出现当日收益亏损的情况，这一点在历史上曾经发生过，虽然是极个别例子。
　　第一种情况是，遇到巨额赎回，不得不提前兑现浮亏
　　货币基金一般投资比较安全的品种。如果配置了期限比较长的品种，又遭遇巨额赎回，为了筹到足够的资金交给赎回的持有人，基金经理就不得不卖掉一些品种，而这些品种可能卖出价低于买入价，因此出现了亏损。
　　第二种情况是，提前支取被罚息，这种情况在“钱荒”时比较常见。
　　目前货币基金和商业银行做协议存款时，一般被要求签订“两率不等”协议存款。也就是协议存款到期支取和提前支取将获得不同的利率，也就是说，提前支取将被罚息。
　　举个例子，本来约定三个月协议存款，利率是3%，如果货币基金要求提前支取，银行就将按照活期存款的利息支付，也就是0.35%。但是，预期可以得到的3%收益已经平摊到货币基金每天的万份收益里面了，如果重新按照0.35%来算，那最新的万份收益就需补回这个差价，就有可能出现负收益。
　　过往几年，银行协议存款收益较高，某些货币基金在银行对协议存款的投资比例较高，一旦出现前所未有的大赎回，就必须向银行要求提前支取，这个时候，由于需要补差价，且需要补回不小的差价，当天显示的万份收益就可能为负数。
　　那么有没有可能避开亏损呢？
　　首先，要尽量避免机构持有比例过高的货币基金。
　　如果把机构比喻成大象，散户比喻成蚂蚁，某些基金持有人结构就是一个象群，有些则是蚂蚁窝，众所周知，在某些特定时刻，比如“钱荒”发生时，一群朝向同一目标的大象跑起来，气势惊人，踩死蚂蚁是大概率事件。当方向趋同的机构资金同进同出，基金经理需要应对的流动性考验就很大，而蚂蚁窝里的蚂蚁各自的方向不同，容易保持动态平衡。因此，尽量选择机构、散户比例较为均衡的货币基金，或者选择散户为主的基金，那么如何知道自己持有货币基金的持有人结构，上基金公司网站阅读半年报、年报就可以了。
　　其次，选管理能力较强的基金经理管理的基金。
　　每年都有一些基金经理评选，在货币基金选取上，尽量选择3年、5年业绩领先，管理经验丰富的基金经理的产品，经历的事情多了，基金经理的经验更丰富，在特定的时期，应对起来也更为顺手。
　　最后，尽量选择规模超过百亿的货币基金，规模太小，管理起来难度加大，百亿规模的基金，相对来说与银行的谈判能力更强，发生极端事件时，也不会突然变为“迷你基”，需要分摊太多的管理费用和运营费用。
　　有很多投资者可能会对近期市场对于货币基金遭遇赎回的报道心存疑虑，害怕资金放在货币基金不够安全，实际上不必过分的担忧，因为货币基金实际上是一种现金管理工具，当市场现金紧张时，投资一些金融工具收益高于货币基金时，资金就会自然流向这些机构，比如最近的债市调整中，隔夜回购飙升，有很多机构会考虑将资金撤出投入另外的领域，对于小散户来说，可以效仿他们，也可以选择一些可靠的货币基金存放现金，从历史上看，货币基金仍是十分安全的低风险基金。
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基金产品的类别是非常多的，货基指的是聚集社会闲散资金，由基金管理人进行操作，专门投向风险小的货币市场工具。货基与其他开放型基金还是有很显著的区别的。货币基金怎么买，都有什么要注意?拓天速贷小编为你介绍相关金融资讯。
货币基金怎么买，都有什么要注意?货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有“准储蓄”的特征。
币基金可以通过银行或基金公司网站购买。
银行：可以通过柜台购买或开通网银使用网上银行在网上直接购买，在银行买基金不如在基金网站上买基金，因为银行的手续费太贵了，如果熟悉网络的话，建义到选中的那只基金网站上购买，这样即轻松又方便而且省钱(比银行便宜一半)。
基金公司：需一张开通网银的银行卡，并在基金公司网站上开户，通过基金公司网站用网银购买即可。
因为货币基金不收取手续费，故基金公司和银行购买都可以，哪个方便用哪个。
货币市场基金是开放式基金大家族中的一族，而且它是介于银行存款和其他各种证券投资基金(比如股票型基金、债券型基金等)之间的一种理财工具。也就是说，对于投资者而言，买货币市场基金所承担的风险是所有基金产品中最小的，而流动性却是开放式基金大家族里最高的，且收益十分稳定。在很多发达国家，它几乎是家庭和企业最主要的投资理财工具。
但是，随着市场对央行将提高存款准备金率的预期不断上升，银行间市场央票价格走低。1年期央票一级市场投标利率升至2.1%，二级市场收益率超过2.4%，而且几乎无买盘。
此前，货币基金往往被宣传为“准现金”，很多人认为其风险可以忽略不计。但事实上，随着央票发行利率的走高，市场预期收益率上升，大家都想卖，货币基金难以找到交易对手。因此，投资者在购买货币型基金时也要留个心眼，最好把好三道关：一是，购买货币基金要注重流动性而不是收益率，资金安全第一，尽量选取投资组合平均、剩余期限相对较短的产品。如要赚取更高收益率，不如购买股票基金或债券基金。二是，购买货币基金要关注股东背景，如银行系货币基金：交银货币、工银货币等有银行做信誉支持。三是，购买货币基金不妨留一手。从理论上说，如果利率大幅波动，投资货币基金发生亏损，须由投资者自己承担。但是，如果投资者平常若能收集到货币基金涉嫌违规的证据，如管理人对货币基金的夸大宣传等，在发生损失时，就可以通过法律手段让管理人承担后果。
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被转藏 : 0次
被转藏 : 0次买基金都有哪些费用，货币基金零费用你知道吗？|界面新闻oJMedia说到基金，很多小伙伴可能不太了解，觉得自己没买过，但其实不然。余额宝大家都知道吧？余额宝就是货币基金，只要你买过余额宝，就相当于你买过基金。除此外，大家还接触过别的基金形式吗？今天小翼就来和大家聊聊基金费用那些事儿。
基金费用的构成
基金费用的构成，主要是由直接负担费用和间接负担费用。其中，由投资者直接负担的费用，主要包括认购费或申购费和赎回费。这部分费用的扣除，可以直观的在投资者资金账户中看到。
1、认购费/申购费
关于认购费与申购费的区别，一般，在基金设立募集期购买基金称为认购，在基金成立后购买基金称为申购。费率的话，不同类型的基金认/申购费率不一样，另外费率随购买金额的大小相应的减让。且我国法律规定，申购费率不得超过申购金额的5%。
赎回费是在投资者赎回时从赎回款中扣除的费用，我国法律规定，赎回费率不得超过赎回金额3%，赎回费收入在扣除基本手续费后，余额应当归基金所有。
其中，货币基金和短期债券基金没有赎回费，权益类赎回费较高，债券型较低。而且赎回费高低与持有时间长短也有关系，持有基金时间越长，费率越低。
需要注意的是，申购费通常高于认购费率，但是申购费经常会不同程度的打折，基金公司直销平台上的折扣一般是4折~8折；另外就是第三方理财平台常会有4折的折扣优惠，此外不同银行网银上购买也会有不同折扣。
投资者间接负担的费用
另一部分由投资者间接负担的费用，包括基金管理费、基金托管费等。这部分费用，与投资者没有直接关系，基金公司会直接在基金资产净值中扣除，也就是说你你拿到的收益已经扣除了这部分费用，无需再单独支付。
1、基金管理费
基金管理费是支付给基金管理人的费用，以负担管理基金发生的成本。年管理费的话（占资产净值的比例），货币市场基金为0.33%，债券基金通常为0.65%左右，股票基金则通常在1%~1.6%之间。
2、基金托管费
基金托管费是支付给基金托管行的费用，以负担保管基金资产等发生的支出。基金托管费每日计提，年托管费一般在基金资产净值的0.25%左右。
3、其他费用
其他费用主要包括投资交易费用、基金信息披露费用、与基金相关的会计师费和律师费、持有人大会费等，这些费用也作为基金的运营成本直接从基金资产中扣除。占资产净值的比率较小。一般不计或者不披露。
前后端收费的区别
看完了以上收费类型，我们还需要注意前后端收费的区别。
1、前端收费方式
投资者在认购或申购基金份额时，就需支付有关认购或申购费用的一种收费方式，也是最为常见的一种收费方式。费率的话，前端收费费率通常在1%-1.2%左右。
2、后端收费方式
投资者在认购或申购基金份额时，不需支付认购或申购费用，而在赎回基金份额时，才支付认购或申购费用的一种收费方式。费率的话，后端收费费率通常在1.2%-1.5%左右。
3、其他收费方式
这种方式有别于前两种收费方式，如果说前端收费为A类，后端收费为B类，那么这种方式就属于C类。
其中，A类债基属于申购时收取费用，费率的高低根据申购金额大小决定；B类为后端收费，即赎回时收取，根据持有时间长短制订不同费率；C类的话，则申购和赎回时均不收取费用，仅在持有期按日计提较低比例的销售服务费。
如何选择适合自己的方式
这几种收费方式怎么选呢，小翼建议大家，如果是短期投资（1-2年），应选择C类债券，因为C类为0.3%的销售费，就算持有3年，费用也不到1%，远远低于前端申购费；如果打算长期持有（3年以上），那就可以选择B类，因为后端收费的债基，持有时间越长，费率越少；如果对投资期没有任何判断，就可以考虑A类的前端收费。
最后，大家还需要注意，通过不同的基金公司、不同的购买渠道，买卖基金所支付的手续费是不同的。另外，货币基金属于零手续费。
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