区块链：塑造金融的另一种可能
时间： 16:57:00
　　我们生活在一个奔腾的年代。苹果重塑手机，特斯拉重新定义汽车，阿尔法狗(AlphaGo)战胜李世石——科技不断重塑着经济、社会和我们的生活。2016年，区块链(BlockChain)，这个源自数字货币的底层技术“火”了起来。然而，除专业人士外，很多人对区块链这一新技术非常陌生，甚至把它与比特币画上了等号。区块链确实是比特币的重要支撑技术，但区块链技术的应用远远不止比特币这一种形式，其可以在金融、公共服务、智慧城市、物联网等多个领域扮演重要角色。
　　区块链到底是什么
　　比特币的传奇尚未落幕，区块链的传奇就已经开启。
　　2015年7月，高德纳发布了新的技术成熟曲线图，并指出，以比特币所代表的加密货币和虚拟货币交易逐渐从2014年期望的顶峰期跌落到失望低谷。
　　然而，出乎意料的是，整个数字货币产业并未就此衰落。进入2016年，全球比特币相关产业投资额度仍然逐渐升温，这其中以OKcoin为首的7家中国区块链公司格外引人注目，它们完成了两轮融资，并且带领着中国区块链产业不断发展。
　　业内人士表示，由于科技创新产品的生命周期较短，大部分科技创新产品一旦跌入谷底就会被淘汰。而以比特币为代表的加密数字货币却一直坚挺，非常重要的因素就是其背后的区块链技术的支撑作用。
　　那么，区块链到底是什么呢?
　　OK Inc.创始人、中国区块链应用研究中心理事长徐明星在接受采访时表示，区块链在本质上是一个资产数据库，也是一个巨型网络中的分布式总账。它将记录存放到一个个区块里，每个区块使用密码学签名与下一个区块“链接”。记录可以通过网络中不同的网址、位置或机构进行共享，每个人都有权限访问及参与其中。
　　由于区块链是一串使用密码学方法相关联产生的数据块，它提供了去中心化的、无需信任积累的信用建立范式。在这种范式中，任何互不了解的人都可以通过加入一个公开透明的数据库，通过点对点的记账、数据传输或认证，而不需要借助任何一个中间方来达成信用共识。
　　“此外，上述分布式账本可以及时进行更新，并验证网络各方是否达成共识。同时，仅在对每个人都验证有效时才会允许更新的策略，保证了加入网络中的数据不能被随意篡改。”徐明星补充道。
　　总体来说，区块链技术通过P2P网络进行通信，依赖于数学加密算法，以去中心化自治的方式集体维护一个开放的、不可簒改的并不断增长的电子账本。其也被不少人认为是具有颠覆意义的一种技术，因为区块链世界运作的规则将由代码来定义，像三体世界一样没有阴谋、没有欺诈、完全公开、一切透明。
　　区块链≠比特币
　　对于比特币和区块链，有两种常见的错误概念：一是比特币与区块链是父子关系;二是区块链是比特币的一个意外发现和生成物，之前没有人预料到它的产生，是一个出乎意料的惊喜。
　　事实上，作为比特币的底层技术，区块链的产生是伴随着比特币一同出现的。
　　“区块链的技术特点使其具有如下优势。一是分布式，即账本能够分散在整个互联网上，而不是记在一家公司或者一个单位的数据库里面。任何一个或几个节点受到攻击，都不会影响整个账本的安全。二是去中心化，区块链的分布式并不是一般的分布式，而是去中心化的分布式，并解决中心信用的问题。”徐明星说。
　　徐明星进一步解释：“比特币若具有可以传递的价值，必须解决信任问题。以往的信任是通过中心化的方案来实现的，即通过某个公司或者政府信用作为背书，将所有的价值转移计算放在一个中心服务器中。比特币的创始人中本聪则通过分布式账簿提供了一种去中心化的解决方案，即区块链。”
　　与区块链不同，现行的货币中心化资产账本或清算行(全球金融服务通用的模式)，其交易清单由单一实体控制。
　　徐明星介绍：“目前，现行金融体系的账本是中心化账本，需要各自记录。譬如，央行的账本由央行记录，商业银行的账本商业银行记录，各P2P公司的账本也是由自己来记。这种情况下，记账权利人的公信力需要足够大。但是，如果记账主体的公信力不够，像一些P2P公司就会出现问题，如e租宝融到的资金并没有按其公示的用途使用。这就是中心化账本所带来的问题。”
　　在区块链体系中，数字货币的拥有权由公共总账来记录，并由加密协议和挖矿社区来确认，具有分布式、去中心化、去信任化、不可篡改、加密安全性等特征。
　　“正是由于区块链的技术特性很好地解决了数字货币中的‘双花’(见后文注释)和‘拜占庭将军难题’(见后文注释)，以比特币为代表的数字货币才得以快速发展。”徐明星表示，“可以说，区块链因比特币为人们所熟知，但区块链比比特币走得更远。区块链是一种中性的技术，而比特币是其中的一种应用形式。”
　　区块链：金融的另一种可能
　　“在2030年一个明媚的午后，你漫步走入一个当地的杂货店去买牛奶。随着你的手一挥，你的智能手表检测到牛奶盒中内置的透明加密芯片，并获得了它的哈希(见后文注释)代码。这一瞬间内，完成了所有权的转移，这盒牛奶就成了你的牛奶。”这是《区块链——重塑经济与世界》一书中描写的场景。
　　未来，的确很有可能出现这样的情况，我们将不再使用现金购买商品，也完全重新定义实物所有权的概念。
　　据徐明星介绍，目前，区块链技术已经应用于数字货币、智能合约、权属公证、资产交易等领域。“区块链可以服务于金融，包括互联网金融，从而可以提升交易的公开透明性并降低交易成本。”他说。
　　日前，西班牙国际银行有限公司发布的报告显示，2020年前后，如果全世界的银行内部都使用区块链技术，其大概每年能节省成本200亿美元。这组数据足以说明区块链技术给传统金融领域带来的巨大变革和挑战。
　　2015年以来，区块链金融的应用研究在全球逐步开展。
　　2015年9月，全球13家顶级银行，包括花旗银行、美国银行、摩根斯坦利、德国商业银行、法国兴业银行、汇丰银行、德意志银行、瑞典北欧斯安银行、纽约梅隆银行、三菱UFJ金融集团、澳大利亚国民银行、加拿大皇家银行和多伦多道明银行，加入了由金融技术公司R3领导的区块链联盟组织。
　　据报道，R3发布了首个基于以太坊区块链的分布式账本实验，并使用了微软Azure的区块链即服务(BaaS)，涉及其中11家成员银行。这些银行会通过分布式账本上的代币资产来模拟交易，而无需中心化的第三方参与。自推出以来，R3分布式账本财团已签署了42家合作银行，目前，该联盟的大门已向非银行机构、清算所以及交易所开放。
　　此外，区块链的应用同样在证券行业扩展。
　　Linq是纳斯达克在其私人市场开发的一个基于区块链技术的新型股权交易平台。是一家区块链创业公司，2015年6月成为纳斯达克Linq平台的合作伙伴，Linq平台开发出来之后, 于2015年12月底宣布在纳斯达克的区块链平台Linq上发行该公司的股份。
　　同样在2015年12月，美国证券交易委员会(SEC)已批准在线零售商Overstock通过其自行开发的一个基于区块链技术的TΦ交易平台，来发行该公司的股票。据Overstock提交给证券交易委员会的S-3申请，该公司通过区块链来发行最高5亿美元的新证券，包括普通股、优先股、存托凭证、权证、债券等。
　　区块链应如何监管
　　区块链研究如火如荼，这是否意味着区块链技术完美无瑕呢?作为新兴事物，可以肯定地说，目前区块链技术还是处于发展初期，并且存在很多问题。
　　作为最早最大的区块链，比特币区块链存在着区块容量限制、确认时间长、能量消耗大等缺点，限制了其商业应用。
　　近年来，一些企业和机构开发出其他区块链协议，以权益证明、股份授权证明等机制取代费时费力的工作量证明机制，提高交易速度，降低能耗。
　　即便如此，区块链在应用中仍然面临中心化与去中心化的权衡以及技术规则、法律规则和监管的挑战。
　　中国比特币CEO李大伟表示，目前，区块链技术确实存在一些问题，例如从具体应用来看，区块链技术仍处于探索阶段，其本身还不够成熟，技术供应商需要向市场证明技术成熟度和应用稳定性。从市场接受度来说，区块链技术的受众程度仍有待提高，目前最大的问题便是人们对区块链的理解程度和接受意愿。此外，该技术若应用在金融领域，则有可能要面对监管态度的问题。
　　“然而，我很高兴地看到，越来越多的政府机构认可区块链技术的优势，争相进入区块链研究的竞赛中来，许多大型金融机构与公司也对区块链表示认同与极大的兴趣，并且不断投入到这项技术的研发中来。我相信，方法总比问题多，随着区块链技术的发展，区块链真正落地并有效应用，实现民众对它的认可，已经不再遥远。”李大伟表示。
　　虽然从技术成熟度和应用的落地情况上看，区块链距离真正的普及还需时日，但是区块链带来的理念和架构的革新，却相当值得关注。
　　近日，关于中国互联网金融协会决定成立区块链研究工作组的消息备受关注，据悉，该工作组将由原中国银行行长李礼辉任组长，深入研究区块链技术在金融领域的应用及其影响。
　　据记者了解，该工作组将重点对区块链在金融领域应用的技术难点、业务场景、风险管理、行业标准等方面开展研究，跟进国内外区块链技术发展及在金融领域应用创新，密切关注创新带来的金融风险和监管问题。
　　研究小组成立后，业内人士表示，该研究小组的成立说明国内“区块链+金融”的研究风潮正在兴起，权威机构带来强大后期带动效应，有望建立行业统一标准。
　　金融小知识
　　所谓“双花”难题，是指在区块链加密技术出现之前，加密数字货币和其他数字资产一样，具有无限可复制性，如果没有一个中心化的媒介机构，人们没有办法确认一笔数字现金是否已经被花掉。因此，在交易中必须有一个可以信赖的第三方来保留交易总账，从而保证每笔数字现金只会被花掉一次。中本聪通过使用区块链加盖时间戳并发布全网的方式，保证每笔货币被支付后，不能再用于其他支付。仅当包含在区块中的所有交易都有效且之前从未存在，其他节点才认同该区块的有效性。
　　拜占庭将军难题
　　拜占庭将军难题又称两军问题，是由莱斯利·兰伯特提出的点对点通信中的基本问题。
　　拜占庭位于如今的土耳其的伊斯坦布尔，是原东罗马帝国的首都。东罗马帝国国土辽阔，为了防御，每支军队都分隔很远，将军与将军之间只能靠信差传消息。在战争时期，拜占庭军队内所有将军和副官在攻打敌人的城堡前，必需达成一致。但是，在军队内可能存在叛徒或者敌军的间谍，他们会左右将军们的决定、扰乱整体军队的秩序。因此，在进行决议时，结果并不代表大多数人的意见。这时候，在已知有成员谋反的情况下，其余忠诚的将军在不受叛徒的影响下如何达成一致并且正确的决议，被称为拜占庭将军难题。
　　为了防止将军们被其中的叛徒欺骗，数学家设计了一套算法，让将军们在接到上一位将军的信息之后，加上自己的签名再转发给除自己之外的其他将军。在这样的信息连环周转中，叛徒为了避免暴露而选择隐藏自己，将军们可以在不找出叛徒的情况下达成共识，从而保证得到的信息和作出的决策是正确的。
　　所以，可以将拜占庭将军难题看作是对现实世界的模型化。现实中，由于硬件错误、网络拥堵或断开以及遭到恶意攻击等，计算机和网络可能出现不可预料的行为。区块链可以很好地解决上述问题。
　　哈希算法
　　哈希算法将任意长度的二进制值映射为较短的固定长度的二进制值，这个小的二进制值称为哈希值或者哈希代码。哈希值是一段数据唯一且极其紧凑的数值表示形式。如果散列一段明文并且只更改该段落的一个字母，随后的哈希都将产生不同的值。要找到散列为同一个值的两个不同的输入，在计算上是不可能的，所以数据的哈希值可以检验数据的完整性。哈希算法一般用于快速查找和加密算法。
　　来源：《金融时报》作者：周琰
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中关村互联网金融研究院 &北京市海淀区丹棱街1号互联网金融中心腾讯研究院：2017区块链七大趋势，概念热炒之后行业如何发展？
18:35:13发布
2016年常被称为&区块链元年&，这一年区块链的价值在世界范围内受到认可。自2015年年末，以R3CEV位代表的区块链联盟成立，短时间内吸引了超过40家国际银行业巨头加盟。在各大银行背书和利好消息的刺激下，资本热捧，峰会不断，创业公司如雨后春笋般兴起。在互联网和移动互联网两轮革命后，金融行业的改变仍然有限。而区块链作为一种价值技术的平台，区块链去中心化、去信任的特征被寄予了深刻变革金融业的希望。
回顾一下过去一年来的行业发展情况，2016年第一季度区块链初创企业获得的总投资额达到了惊人的10亿美元。投资者展现出的热情让20世纪90年代互联网的投资者也相形见绌。就如&云计算&、&大数据&一样，&区块链&这个词已经被管理人员和市场营销人员大规模使用。
概念热炒之后，区块链行业将如何发展？是否能如公众预期般迅速引爆，还是进入瓶颈期？2017年将是验证区块链潜力至关重要的一年。从产业来看，有几个趋势值得关注：
一、从概念验证(POC)到生产环境
2016年是区块链概念被不断验证的一年，在2017年，区块链技术将突破实验室并进入真实的市场环境。是否能够取得实际的应用，对于区块链行业来说将是决定成败的因素。过去两中，金融行业频频开设创新实验室、赞助编程马拉松或加入联盟进行区块链技术试点与概念验证。2016年区块链全年投资金额超过2015年，然而在2016年下半年增势放缓。根据KPMG的报告，2016年第三季度区块链和比特币的投资活动降至8700万美元，低于第二季度的1.19亿美元和第一季度的1.53亿美元。2017年，投资人对区块链领域将回归理性。2017年，整个行业的首要任务是停止概念验证测试，认识区块链目前能达到的能力，开发可以部署到生产环境的方案，提高区块链解决方案的成熟度。
二、银行业后台积极部署
在银行业，先驱者正在设定业务标准，在后台展开积极部署。银行可以通过使用自己的许可式区块链来记录所有客户交易，从而大幅提升交易效率，而不用再把交易数据记录到各种不同类型并且很快就会过时的软件中。在银行业后台改进某些业务流程。将获得更好的数据质量和透明度。据埃森哲预测，通过缩减核对不同数据的时间以及相关中介，运营的相关成本可能降低高达50%。
业务模式的革新不仅取决于技术发展，还依赖于区块链网络的成熟度。只有当银行与银行，银行与其他金融机构的网络都打通形成网络，能实现金融资产的低成本流动，通过规模效应降低成本。
三、非金融领域的应用案例增加
过去一年，在法律、艺术、音乐、能源、供应链、医疗等领域都涌现出大量有别于中心化平台的创新模式。由于更少的监管限制，在非金融领域，区块链的应用可能发展更快，并在2017年推向市场。以音乐产业为例，目前，世界上没有任何数据库可以追踪到音乐产业上包括歌手、作曲家、制作人等所有参与者。通过基于区块链的分布式数据库，艺术家可以代表自己，而非所属经济公司直接向用户发售音乐，从而分享更多的收益权。通过智能合约，音乐产业链上的参与者都可以自动获得收益分成。在能源领域，同样可以通过区块链实现数字化的精准管理。传统的分布式光伏市场中利益相关方多，且缺乏互信。目前已有企业在实验基于区块链的点对点能源交易，有效破解多元信任、多方交易、数据摩擦等难题。这些应用将成为Don Tapscott所说的&分布式经济&的先行者。
四、区块链用于公共服务
区块链的变革性潜力也获得了全球政府的关注。2016年10月，工信部发布《中国区块链技术和应用发展白皮书》，这是首个落地的区块链官方指导文件。年末，国务院印发《&十三五&国家信息化规划》，区块链与大数据、人工智能、机器深度学习等新技术，成为国家布局重点。区块链技术可能重塑政府运行方式，并使其变得更高效。在政府信任度降低的时代，信息必须以更加透明和负责的方式进行存储。区块链为政府在治理、安全和法律领域提供了多种可能性。日前，美国特拉华州发起了一项将国家档案记录迁移到区块链账本上的项目。英国政府也已经小规模测试了区块链在社会福利问题上的应用。对于政府而言，构建诚信社会除了依赖于法律规范，如今又多了一项技术工具。2017年将有更多政府牵头的项目运行，政府也将重新思考未来在公共服务中扮演的角色。
五、法律政策框架逐渐形成
在区块链项目中，问责问题将被重新定义。因为没有单一的机构可以为区块链账本的运行负责。区块链要想成为一种合法的可信任且独一无二的身份来源，那么就需要有相关的法律框架。在金融领域，区块链要作为定义本土金融工具如衍生品或债券的平台，这些工具的法律有效性就需要获得监管机构的认可。除了合规性和风险预防之外，目前，国家法律对区块链自治世界的规范还是一个真空地带。去中心化的平台引入了更多的公众共同参与治理。政府需在前期参与区块链政策和规则制定，做好衔接区块链自治规则和现行法律框架之间的双向对接，并且建立更多国际合作。
六、借鉴&沙盒&机制推进区块链发展
英国在2015年首先提出将&沙盒&这一理念应用到金融监管领域，为创新企业提供了缩小版的真实环境。按照英国市场行为监管局要求，在特定简化审批程序下，允许进入监管的企业在适用范围内对其新产品、服务、商业模式进行为期三到六个月的试应用，在创新业务和现有法律规则冲突的情况下也不会被追究责任。采取这样的监管机制拉近监管者与创新者的距离，加速创新应用落地。区块链在实际应用过程当中有很多的难题，这些难题的解决可能超出了技术本身的范围，需要政府来推动应用的环境形成。建立沙盒机制能让政府在可控的范围内进行多种创新，给区块链行业带来更多机会。
七、加速探索国家主权数字货币
主权数字货币指的是能够取代纸币的由中央银行信用背书的基础货币。主权数字货币将对经济和社会各方面带来深刻影响。有以下优势：发行主权数字货币，货币的发行、流向都将被轻易掌握，可以大范围打击非法交易。纸币运输及护卫目前在中国是百亿级的市场，推行数字货币也将减少纸币的制造、运输、清点成本。随着网络支付、移动支付等工具的发展，纸币已经越来越少被使用，主权货币的推出已经具备了较好的市场基础。多国央行先后提出以区块链技术为主要研究对象，推进主权数字货币发行。今年年初，央行给予区块链的数字票据交易平台已测试成功，这意味着，中国可能成为全球范围内率先发行数字货币的央行。尽管从测试到大规模应用仍然有很长的路，但是作为一种全新的货币和支付体系架构，数字货币的探索将会极速推进区块链行业的应用。
告别元年，从浮躁到淡定，行业将落到实处。区块链有广泛的应用前景，但并非万能。在不同场景下，中心化和去中心化的系统各有优势，在区块链应用过程中还需评估成本与收益。商业价值的实现需要商业机构、政府和用户的共同推动，逐渐形成一个交易、监管和执行成本不断降低的区块链环境，催生出改变游戏规则的新产品，实现区块链技术理念许诺的美好前景。（腾讯研究院/徐思彦）
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共享财经 | 沪ICP备号-1德勤报告: 区块链将重塑金融行业！在哪些领域会得到广泛应用？
摘要区块链在金融服务业上运用最早也是最普及的场景包括：支付，证券的清算和交割。DC3（德勤加密货币社区）在过去两年通过与全球商界的沟通和讨论，已经开发的区块链应用达到 50多个应用案例，遍布金融、汽车、酒店、连锁业、医疗生命、媒体娱乐等行业。
　　信任是金融业的基础。为维护信任，金融业的发展催生了大量的中介机构，包括托管机构、第三方支付平台、公证人、银行等。然而，中介机构处理信息依赖人工，且交易信息往往需要经过多道中介的传递，这使得信息出错率高，且效率低下。同时，人们也通常认为权威机构公示的信息是经过社会认可的信息，不存在欺诈风险。但在实践中，权威机构通过中心化的数据传输系统收集各种信息，并保存在中心服务器中，然后集中向社会公布。这种中心化的传输模式同样使数据传输效率低，成本高。如何高效、便捷，且低成本地建立信任，成为业界普遍关心的问题。
　　区块链可以被理解为一个基于计算机程序的公开的总账，它可以记录在区块链上发生的所有交易。区块链中的每个节点都可以将其记录的数据更新至网络，每个参与维护的节点都能复制获得一份完整数据库的拷贝，这就构成了一个去中心化的分布式数据库。这种分布式的数据库可以在无须第三方介入的情况下，实现人与人之间点对点式的交易和互动。同时，数据一旦被写入区块就不能被撤销，在10分钟内该区块中的信息将会被拷贝至网络中的所有区块，实现全网数据的同步。区块链建立在互联网的基础上，任何接入互联网的端口都可以接入区块链。
　　美国《华盛顿邮报》网站&2016&年1 月 6&日刊文指出，区块链是&2016&年最有可能改变创新之路的十大最前卫的创新技术之一，或许是自互联网出现以来最重大的发明。目前，全球知名大金融机构，如高盛、美国银行、瑞银集团（UBS）等&42&家银行都加入了一个名为“R3”的组织，共同开展对区块链的研究；德勤&DC3（德勤加密货币社区）也于&2016&年新年伊始在&CoinDesk&网站上发表文章，基于对欧美商业社区的调查，预言区块链将在2016年走出实验室，变成现实。
　　区块链有哪些特征？
　　区块链具有可靠性和可用性的特征。区块链的设计使它能够有效预防故障与攻击。一个区块链通常是由一个开放的用户群所共享，整个区块链网络中单一节点出现故障，并不会导致其他节点上信息的缺失，其余参加者仍能照常运行，区块链上进行的金融交易不会由于传输问题受到干扰。
　　区块链具有透明性的特征。具体来说，任何数据的更新都会被同步至整个区块链上，区块链网络上的任何节点都可以查询整个区块链上的数据记录。这提高了网络上数据的可审计性，审计师可以实现对网络中数据的全范围审计。同时，区块链使用者能够实时获得区块链中的全部数据，消除了信息不对称造成的风险，这提高了用户对网络中信息的信任度。汇丰银行分析师 Anton&Tonev 和&Davy&Jose&表示，区块链针对“如何在分散的系统中验证信任”这一问题提供了最优方案，这项技术最大的突破在于，陌生的两个人不再需要一个共同信任的第三人实现相互信任。
　　区块链上储存的记录具有不可改变性的特征。这降低了交易中的欺诈风险。而且储存的记录具有不可撤销的特征。当新数据写入区块后，新生成的区块将会被拷贝至区块链中的全部区块，这样的流程不可逆转，因此区块链具有不可撤销性的特征。这提高了交易的精度，也简化了数据处理的流程，更降低了保持数据原始性和交易可追溯性的成本。
　　区块链具有数字化的特征。由于几乎所有的文件或资产都能够以代码或分类账的形式体现，这意味着，这些数据都可以被上传至区块链。通过对区块链上的数据处理程序进行设置，智能合约及自动交易就可能在区块链上实现。加拿大籍编程天才&Vitalik&Buterin&创建的“Ethereum”系统即实现了这种可能。&区块链的这种特征决定了其应用前景将非常广泛。
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京公网安备32号金融圈人人都在谈的区块链技术有什么创新机会？ - 简书
金融圈人人都在谈的区块链技术有什么创新机会？
在比特币泡沫破裂之后，作为比特币底层技术的区块链却意外成为“明星”。传统金融机构希望借助区块链技术赶超互联网企业，创业公司更是将其当作一个新的风口。一些投资者认识到，比特币的最大价值并非数字货币本身，而是其背后的分布式记账方式（区块链）。金融圈的新宠金融圈最早开始热议区块链概念，几乎人人都在说这个词。事实上自2009年比特币运行之日起，传统金融行业就开始了对这一新事物的观察，但并没有找到比特币与这些机构的契合点。某银行资深人士分析，其中最大的原因是比特币完全匿名的交易特性，无法满足政府对金融持牌机构的法律合规要求，尤其是在客户资质审查及反洗钱方面的规定，监管部门无法查到比特币交易双方的任何确切个人信息，这也让比特币成为一些不法活动诸如毒品交易、洗钱的“温床”。但传统机构看到了区块链技术作为底层架构的价值所在，于是自2015年起，各大金融巨头也闻风而动，纷纷开展区块链创新项目，探讨在各种金融场景中应用区块链技术的可能性。《经济学人》将区块链描述为商业社会的“信任的机器”。而“信任”二字就是区块链技术的最大价值所在。通常，交易双方在互不相识的情况下要达成交易，必须要依靠可信第三方做信用背书才能完成，比如在支付中，无论是消费、转账、取款，银行或者第三方支付作为信用中介存在后，才可以顺利完成资本的转移。而区块链技术改变了这种“中心化”的信用创造方式，通过一条条块链取代了互联网对中心服务器的依赖，使得交易信息都能显示在共有电子平台上，并实现随时访问，从而解决了网路节点之间的信任问题。这一特性也被视作与金融行业“天然契合”。通过区块链，交易双方可在无需借助第三方信用中介的条件下开展经济活动，从而降低资产能够在全球范围内转移的成本。2015年起，各大金融巨头们也闻风而动，纷纷开展区块链创新项目，探讨在各种金融场景中应用区块链技术的可能性。金融圈偏爱区块链技术的更深层次原因在于，区块链技术将从帮助传统金融业重构其底层架构，将所有的金融服务场景都互联网化，为自己增加更多的互联网“基因”。当年支付宝、微信等第三方支付中介的崛起，依靠的是远程快捷支付功能，其技术支撑是能够在多场景下提供便捷支付的IP网络系统；反观传统金融行业，仍需要通过程控交换机来进行数据交换，对应用场景限制很大。而区块链的优势是，通过全新的传输数据方式，帮助金融机构解决点对点的传输问题，解除对金融行业服务的场景限制，让传统金融机构能够在同一起跑线上与互联网企业竞争。2016年8月，工信部在北京组织召开“区块链技术和产业发展论坛筹备会暨白皮书编写启动会”，宣布开启制定行业标准，这意味着官方对区块链技术的正式接纳。伴随比特币泡沫破裂，作为比特币底层技术的区块链才重新被行业拿出来探讨。 区块链如何落地2015年，历经三年左右的酝酿，眼见比特币由盛转衰，蒋海感觉区块链的机会来了，随即创立了专业区块链公司布比。成立至今，布比已有员工四十多人，几乎全是技术人员，主要业务是为其它企业接入区块链技术来完成特定服务，应用范围包括数字资产、贸易金融、私有股权、供应链溯源、公式、电子发票等领域，客户多为金融企业。2016年3月，布比和阳光保险在积分领域落地了中国金融机构的首个区块链项目“数贝荷包”。这一项目通过将积分从各参与企业手中规整到区块链上，方便用户使用手里的积分，以此达到自由议价、互换、提升积分流通效率的目的。乍看之下，布比更像是一家IT服务公司，接受来自企业的IT系统订制需求，与市面上的软件服务公司没有本质区别。现实中还有另一类参与者，他们链接了区块链公司和企业客户的需求，同样是区块链技术的受益者。邵建良是新三板上市企业融都科技的副总裁，该公司主要是为金融企业开发相关交易系统，合作对象包括券商、P2P、小贷公司、产业资本类金融平台等。“今年4月我们刚和某区块链公司进行了合作，在为企业设计交易系统的时候，将部分区块链功能嫁接到这一系统中，以此提高交易系统效率、增强数据可信度，效果还不错。”邵建良介绍。由于尚处于发展初期，数据存储和增信是当前少有的能够被实际运用的区块链应用。相比将数据存储在第三方如云端，区块链存储有两个明显优势：一是真实可信，作为目前最为成熟的区块链体系，比特币在每个交易节点都进行数据备份的设计原理，能够防止信息遗失或被人为篡改，最大程度保证数据的真实；二是信用增信，正是因为上述原理，企业可以借助区块链技术为自己的数据做增信，以此减少中间信用成本。这也是区块链最最具有颠覆意义的功能之一——改变信用产生机制。通常情况下，企业想要获得贷款或投资，必须通过第三方机构（诸如审计公司、银行等）核实经营数据后才能得到授信，此间需要付出大量信用成本。若将数据放入区块链存储，一方面信息的多点备份让企业不用担忧数据遗失或者被篡改；另一方面数据可信度大大增强，银行或投资机构可以通过这一技术获取企业最真实的经营数据来评估风险，杜绝了数据作假的可能。上述两种通过给其它公司做概念验证（POC：Proof of Concept）或私链定制然后收费，是目前主流的区块链盈利方式之一，但也只是区块链技术发展初级的应用场景。区块链应用将会迎来颠覆性的发展将当前区块链的发展状态与18年前的电子商务进行类比。技术真正成熟后，行业将会迎来颠覆性的发展。信用评级机构穆迪的一份区块链报告显示，近两年全球关于区块链的投资数据总体呈现线型向上的趋势，截至日，全球共有约149家比特币和区块链创业公司获得了总计超过12亿美元的VC投资。但实际上资本对区块链投资还未进入指数级上升状态，平均800万美元左右项目投资额度，相比当前动辄数亿美元融资的互联网企业却又显得不值一提。万向控股设立了一只总价5000万美元的基金，专门用于投资全球范围内与区块链相关的项目，万向控股将作为基金的唯一合伙人。“目前基金的投资项目就快到30家，预计会用掉3000万美元的资金。”这是该基金最新的成绩单。这些项目大多数集中在金融领域，且多投资应用层，对底层技术的投资很少；同时每项投资额度不大，基本都在数十万美元到百万不等，属于较为前期的天使轮或者A轮投资。对于为何只投资应用层面项目，这是因为中国企业在底层技术的标准争夺上没有太多发言权，但在开发应用方面国内企业能力很强，行业通用标准一旦制定完成，中国在区块链方面就大有可为。万向对区块链行业的投资主要分为三步，首先采取广撒网的方式，挑选一批看好的项目进行财务投资，投资比例一般为5%-10%；然后在整个行业中找准1到2个重点发展方向作战略投资，其投资比例会适当扩大到20%-30%。“最终是要在此基础上形成一个能够反哺母集团业务——金融和汽车制造的创新平台，将汽车制造和管理整体智能化、智慧化。”另一方面，当前区块链仍处于发展前期，好项目少、懂区块链的人更少，投资人无法辨别项目的好坏，所以还在观望学习中。要了解更多颠覆式的金融创新科技，欢迎参加3月25日在上海举办的“金融创新技术峰会”。报名：
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