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清贫道人&&
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挖财会客厅 申请信用卡被拒原因大全 A 类：申请人基本资料原因 1 无法确认或非本人签名 2 申请表签名与证件不符 3 申请表签名与规定不符 4 申请表为签名且未补签名 5 信息不详且不提供 6 家庭不详且不提供 7 工资单位信息不详且不提供 8 联系人信息不详且不提供 9 申请表或申请资料无法认读且未补件 10 资料不足且未补件 11 申请人相关资料不足且未按时补齐资料 12 申请人年龄不符规定 13 非本地户籍且综合条件未达标 14 非本地户籍无住房且自购住房未达标 15 单位不符规定且岗位不符合规定 16 申请人无工作且无稳定收入来源 17 申请人属于限制申请行业的从业人员 18 申请人不符合军人之办卡标准 19 申请人为外籍人士 20 申请人身份证件类型不符规定 21 证件失效或有效期不符合规定 22 附属卡申请人不符合规定 23 停用 B 类：申请人征信情况原因 1 申请人重复申请 2 申请人所填单位查无此人 3 申请人已从所填单位离职 4 申请人工作为兼职 5 申请人工作不稳定 6 申请人工作变动频繁 7 申请人收入不稳定 8 申请人为小企业主且单位成立时间短 9 申请人已经持有多张他行信用卡 10 申请人工作单位信息与征审不符且无合理解释 11 申请人社保不正常 12 社保记录与申请表不符且不能合理解释 13 申请人单位无法查证确认 14 申请人所在单位未注册或已注销或未年审 15 所在单位的负面信息 16 经征信判断，申请人综合条件差，风险不可控 17 申请人有不良记录 18 申请人在我行个人贷款缴款记录不良 19 申请人其他银行信用卡有不良还款记录 20 申请人在个人征信系统有不良记录 21 申请人单位在税务局有不良记录（私营企业主与法人） 22 申请人所在单位有逃避银行债务记录（私营业主与法人） 23 申请人征信存有疑义 24 停用 25 伪造身份证 26 伪造房产证 27 伪造行驶证 28 伪造其他证件 29 盗用他人身份证伪冒申请 30 黑中介进件 31 申请人有多次公共缴费欠款，且无合理解释 32 申请人联系不上 33 有效征信时间内联系不上（三天三次） 34 申请人提供的联系方式无效 35 申请人不配合资信调查 36 家人或联系人提供申请人的负面信息或建议不予办理 37 申请人有犯罪记录 2 申请人异地户籍亲属联系不上 3 联系人不符要求 4 我行核批卡种与额度未达申请人要求，申请人拒绝接受 5 申请人工作地及居住地非我行网点城市，风险不可控 6 申请人健康原因 7 申请人不符合集体办卡，项目办卡或亲核亲访 d.e 核准条件 8 未核验原件或无核验人签名 9 进件渠道不明，无法认定信息真伪 10 销卡间隔不符发卡规定 11 停用 冰蓝Q
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为何你会申请信用卡失败 近期，有不少卡友纷纷投来这样的消息“我是一名学生，年龄可以申 请信用卡了，可申请后被秒拒了，这是为什么？”“我有工作，在
KTV 里上班，工资也很高，可为什么就是不给我发卡？”“我手里有信用 卡，曾经逾期过两次，但是欠款都已还清，为什么我不能申请信用卡？ 申请一次拒一次，为什么申卡这么难？”根据众多网友的疑问，国人 金融汇总信息，给你明确的答案。 其实，申请信用卡是有一定技巧的，首选国人金融先说明，不要 轻信“代办信用卡，不成功不收费”小广告，以防上当受骗。我们应 该总结申请信用卡失败的原因。找到原因，有针对性地处理。 一：我是一名学生，年龄可以申请信用卡了，可申请后被秒拒 了，这是为什么？ 找准申请信用卡的最佳时机是关键。其实，学生不是不可以申请信 用卡，但要找准信用卡，如果一个初来窄道的学生申请白金卡是不现 实的，银行会认为你根本就没有还款能力，怎么可能批卡呢。现在很 多银行针对学生也推出了一系列的信用卡，例如：民生银行的留学生 卡、招商银行的 YOUNG 卡、中信银行的淘宝卡等审批都比较松， 你可以尝试申请。 2.我有工作，在 KTV 里上班，工资也很高，可为什么就是不 给我发卡？ 根据银行规定，有些敏感行业是不可以申请信用卡的，如保险行业、 安保行业、特色服务行业等。虽然工资很高，但是工作很不稳定，审 核信用卡的标准并不是只有收入这一指标。如果遇到类似的情况，你 可以选择想要申请信用卡的银行储蓄账户里多存一些存款，固定存款 更好，也可以提供其他的相关证明、例如：车、房产等有效证明，会 帮助到你的申卡效率。 3. 我手里有信用卡，曾经逾期过两次，但是欠款都已还清， 为什么我不能申请信用卡？申请一次拒一次，为什么申卡这么难？ 这种情况属于最多见类型，往往初用信用卡不知道保护自己的征信 记录，恶性刷卡，无力还款导致多次逾期，虽然信用卡欠款已经全部 还清，但是在银行系统里也会存在长达两年的用卡记录，如果在此期 间，有超过 2 次的逾期，在次申请同一家银行的信用卡，银行会划为 不良还款用户类，当然会被秒拒。还有，如果申请信用卡已经被拒， 那么，在半年之内就不要申请同家银行的卡片了。银行系统自动给您 屏蔽了，就算提交再好的资料，也不会申请成功的。 总结：申请信用卡要讲究方式方法，不能盲目选择卡片，根据 自己的需要，找到申卡的窍门，再申请信用卡就简单多了。已经持有 信用卡的朋友们，也要维护好自己的征信记录，良好用卡，消费可以， 但要在最后还款日前按时还款，不要造成逾期。以免耽误了以后的大 事。被银行拉黑，想要抹去这个污点，至少要两年，得不偿失。 冰蓝Q
三招教你杜绝工行信用卡逾期解析 持有信用卡的用户，最怕的就是信用卡逾期，一不小心忘记了 还款，就会产生高额的利息及罚息，好会对信誉记录产生不良的影响。 有没有避免逾期的方法呢？工行信用卡逾期了会怎样？ 工商银行信用卡与其他银行不太相同，首先，免息期可享受最 长 56 天，最短 25 天。其次，信用卡逾期后，目前只有工行信用卡是 不收取全额罚息的，这是工行信用卡最大的特点。看来，工商银行信 用卡审批比较严格，还是有道理的。 那么，为了防止信用卡产生逾期，我们应该注意哪些呢？ 1.信用卡取现 建议持卡人不要信用卡取现。工商银行的信用卡取现额度为 50%，如果信用卡额度为 10000 元，那么信用卡最多可取现 5000 元。 取现的手续费为 1%，最低收取 1 元，相比其他银行的信用卡，手续 费也是非常低的。取现不光要收取手续费，并且从取现当日起，收取 每天万分之五的利息，直到还清信用卡里所有欠款为止。 2.信用卡设置最高限额 为了防止信用卡逾期，控制信用卡刷卡过多，到时无力还款， 建议设置每日最高限额，这样可防止信用卡被盗刷的同时，也对自己 的消费进行限制。如遇到使用信用卡大额消费时，可以拨打工商银行 的电话 95588 进行限额取消就可以了。 3.还款日可设置时间提醒 现在很多人都没有养成最后还款日的时间习惯，经常哪天想起 来就哪天还了，这样可能享受不到最大的免息期，也有到期不还款的 可能，导致逾期。建议大家可以手机设置日期，提醒自己信用卡的还 款时间，形成规律就好了。设置的时间可提前两天，以免自己的存款 不够。 当自己没有偿还能力时，应先控制刷卡的数量及金额，不要让自己背 负过多的债务。逾期会产生高额的利息，还会在你的信用记录上记上 一笔，两年之内抹不掉的逾期还款。牢记上述三条，让信用卡逾期绕 道而行。 冰蓝Q
无条件代办大额信用卡，7 大骗局！ 网友遭遇：代办是假，骗钱是真。 网友落落最近遭遇了信用卡代办诈骗。因为不满足银行的信用 卡申卡条件，所以落落找到“中介”代办信用卡。中介以“包装费” 为由，收取了 1000 元钱后就凭空消失了。落落这才发现自己落入了 骗子的圈套。 专家揭秘：无条件代办大额信用卡骗局盘点 骗局一 骗取资料 打着代办信用卡的名义骗取客户资料、前期、身份证原件后公 开出售。 骗局二 假装帮你提额 声称大额信用卡可以秒批，要了申请人的资料，尤其是索要卡 片有效期、背面后三位安全校验码、或者交易密码的。登陆申请人的 网银，提成功了就直接网上套现走人！ 骗局三 能骗多少是多少 打着出售冒卡的名义，先索要 50 元邮费，他就给你寄卡，结 果款到了，他就消失。那个卡难道 2 斤多重需要 50 元邮费。哈哈！ 骗局四 骗银行卡 打着代办、刷星、办卡等名义骗取用户银行卡、U
盾原件，之 后售卖或者开支付宝、洗钱。 骗局五 骗取信用卡信息 打着代办大额信用卡的名义骗取用户卡号、姓名身份证号码、 有效期、卡片后面三位 CVV 码后，以网上消费的形式把钱转走。 骗局六 搂草打兔子型 代办所有事情，声称神通广大，只要能骗到定金，包办一切！ 骗局七 骗取资料办卡型 以代办大额卡的名义让你发身份证扫描件，加储蓄卡原件基本 就是骗出来储蓄卡后出去卖，或者让你存钱，手机号再修改为骗子的， 之后转走你的钱。 提示 对于向申请人索要定金的骗子，大家可以先以附近没有银行， 或者为了安全不能去银行转账，或者没有网银只能给对方现金等理由 拖延时间，然后立刻向有关部门举报，以免更多的无辜卡友上当受骗。 其实申请大额信用卡并不难，只要大家选对卡片，普通人也能申请。 冰蓝Q
三无人员怎样申请高额信用卡 三无人员申卡难是众所周知的事情，没车房、没存款、没社保的确是申 请信用卡的一大弊端。但是类似这样情况的卡友并不在少数，难道就只能申请一 张只有5000元额度的信用卡度日吗？ 卡友实操：三无用户如何变身大额持卡人 小徐在一家私企上班，没车房、没存款、没社保，是位典型的“三无人员”。 但是却能在一年多的时间里把自己仅有5000元的信用卡额度，一路提升至5万 元，翻了10倍！他成功的秘诀到底是什么呢？ 1.获批低额卡，坚持使用。 小徐在一家私企上班，没车房、没存款、没社保，是位典型的“三无人员”。 因为朋友的征信和资质都不错，一年多以前，推荐了他申请信用卡，但是因为小 徐的个人条件不好，所以银行只批了5000元的授信额度。 虽然信用卡的额度低，但是小徐并没有像其他卡友一样注销信用卡，而是 每月将信用卡的额度全部透支消费，坚持使用了很长时间。 2.良好征信，适当提额。 为了这张来之不易的信用卡，小徐非常注意每月按时还款，并且远离套现 等一切有损征信的行为。平时的透支消费，小徐也尽量增加不同的消费类型，例 如超商购物、缴纳水电费、网络购物等等。 除此以外，他还会定期使用信用卡账单分期、现金分期等等，但是都会一 一按时按量还款，避免出现逾期还款，影响征信。 在使用信用卡超过了半年以后，小徐查询了一下个人征信后，向银行申请 了信用卡提额，额度成功提高到15000元。 3.购买理财，有效提额。 为了能够尽量多地提高信用卡额度，小徐向亲友暂借了10万元，购买了 银行的理财产品。1个月后，原有的理财产品到期，于是又重新购买了一次。这 次理财后，小徐再次向银行申请了提额，又成功提额2万元。此时，信用卡额度 已经达到了35000元！ 4.以卡办卡，增加额度 “以卡办卡”对于小徐这样的三无人员来说，简直就是福音，不仅不用递 交繁琐的证明材料，还可以有效保证申请信用卡的授信额度。 小徐使用已有的信用卡，加上自己的身份证明，在交行重新申请了信用卡。 因为自己的征信良好，加上原有信用卡的35000额度，这次交行信用卡获批了 40000元的额度。 5.坚持用卡，继续提额。 此时，距离小徐的第一张信用卡开卡已经过去仅仅9个月，40000元的额 度并没有让小徐满足。在使用交行信用卡半年以后，银行主动打来电话为小徐提 额到50000元。 至此，三无卡友已经从5000元额度的信用小白，成功升级为拥有50000 元额度的大额信用卡卡主！ 冰蓝Q
要想高额度的卡,方法只有一个 以下方法据本人亲自实践和论坛学习而得,可信度99% ： 1.建设银行信用卡小白 分银联白和双币白,理论普通卡2.5万以上网站申请白金才可以下卡,不过我是1.8 万下的白金,供参考.刷18次免. 2.兴业银行信用卡睿白 兴业的白金是下卡就收年费,不管开不开卡,这个得注意,其他银行都是不开卡不 收年费,没有此银行白金,未详细研究. 3.中信银行信用卡白金 480和2000两种,2000这个需要其他银行5万以上的白金一年以上,再外加10万 的收入证明. 4.招行银行信用卡精致白和经典白, 有精致白就可以立马电话申请转经典白,这 个是招商银行特色,可以互相转, 精致白，要同时满足年消费8万和刷20次，才可以免 经典白，可以用10000积分抵年费，生日当天10倍积分,免年费方法:生日当天去 中国石油加油卡刷卡或超市卖购物卡就可以了,再9.5折卖出或自己用,20元1分, 不是刷2万,刷2万才9倍,因为原来的积分只能算里面,所以得2万多,具体多少金额 忘记了. 5.浦发银行信用卡尊尚白
首年免，消费18000元免次年。 6.工商银行信用卡红白菜和黑白菜 首年不要年费,消费20w，以前是无论 积分， 据说网付也算消费。现在是需要积分20万,看地方政策,否则年费2000, 红白用途少,经常出国申请红,黑白菜多了 PP 卡,国内机场贵宾服务. 7.交通银行信用卡白麒麟:不能自己申请,只能邀请,年费1000,不能减免. 8.光大银行信用卡白金:主要是商旅白和高尔夫白,还有炎黄白,高尔夫白是2张卡 的,也就是是2张白金卡,收一张年费,TX 者的福音. 第一年 680元，有龙腾卡，3次机场服务.第一年10万积分抵300元,开卡2个 月内电话申请. 次年20万积分抵年费. 光大银行1万积分值8元,白金2倍积分,网付也算.这个也就是光大银行论坛这么吃 香的缘由. 总结性发言:除了4大行和招商银行,其他银行都支持以卡办卡,下卡额度与其他银 行持平或略高.所以养一张大额度的卡是多么的重要.4大行的卡质量高于其他商 业银行,光大银行的卡质量最低. 白金提额快,空间大,如果想高额度又不想出年费,方法只有一个. 申请其他银行信用卡:申请的银行以前没有信用卡,先申请白金,白金下来以后不 开卡再申请金卡,下来的金卡额度共享,开金卡,白金卡不开卡,白金卡有效期基本 是5年,也就是5年内你的白金卡不会销卡. 此方法光大银行和中信银行是可以的,其他商业银行也基本一样. 注意点:你得条件一般过的去,不是什么人申请白金都下的. 兴业银行白金不开卡也收年费.其他银行不开卡不收. 如果真的白金没有开卡下来收了年费,可以打电话投诉,银监会规定不开卡不收年 费,但是你申请的表格同意不开卡收的除外.还是和银行协商的好.一般都可以减 免. 其他白金免年费的方法下面二师兄已经回复了,大家可以参考. 谢谢拜读,不正确的地方欢迎指正.点评 冰蓝Q
Pos机套现技术 首先是风险控制 相信大家都听说过克隆卡，如果别人拿克隆卡在你的 POS 机上 TX，被克隆卡卡主的损失你是要付一定责任的，所以务必遵守以下 三条，可防止此现象发生，（只针对信用卡，借记卡无法做判断） 1.要刷卡人提供身份证（看身份证真假，不用教了吧），身份证 头像和他本人一定要是同一个人。 2.信用卡正面的拼音一定要和身份证姓名拼音一致。 3.POS
机上刷了识别出的卡号（还没输密码之前）一定要和卡片 号码一致。 备注：前两步主要确认是不是他本人的卡片，当然还有两个小细节， 也要多加注意，第一、克隆卡的做工很粗糙，很容易发现，第二、如 果别人拿克隆卡来你 POS 机上 TX， 他情绪一般会比较紧张。 其次就是就是操作过程中要注意的问题了． 1.不要刷整数以及接近整数，比如 50000 元、20000 元、49999 元、19999.99
元，这样比较容易引起银联调单，对客户信用卡也不好， 正确的刷卡额度应该是 19850 元、36840 元这样刷，当然，有些人还 喜欢一张卡分好几比小额刷，比如 1500 元，2500 元，2000 元连续刷， 这样也是不行的。 2.POS 机不可以月刷超 300 万，虽然目前很多 POS 单比可以刷 10万，日刷无限，但不是叫你每天都刷几十万，TX本身就是怒合法 所以不要因为费率底，把卡全部用在同一台机子上刷，这样银行电脑 风控系统告警会出红单，记住，银联查就是先查那些刷卡量大的，正 常生意没问题，万一是 TX，那你不是摊上事了吗。正确是控制在 100 万左右，如果不够刷，就多申请几台 POS 机吧。 3.刷卡比例问题，最好刷 8 笔信用卡，配 2 笔借记卡，申请 POS 机的法人用自己借记卡刷是不行的，最好借朋友的卡来刷，大笔小笔 都可以，如果你今天刷 18 万，留下 2 万做借记卡，而不是从头到尾 一直刷信用卡，银联有智能监测系统，它会分析你信用卡和借记卡的 刷卡比例，如果从头到尾都是信用卡，那不好意思，风控部门就会查 你 的 刷 卡 记 录 ， 发 现 可 疑 就 会 停 止 结 算 ， 直 到 问 题 处 理 好 。 4.小票最好本人签字，不要代签，万一调单，人家发现你小票是 同一个人签的字，即使你是正常生意，他也会认为你在帮别人 TX， 同时，小票最好保留半年以上。 5.最重要的一点，由于各种原因，会导致刷卡失败，经常会发 现机主这样刷，10000 刷不出来，刷 9950，还不行，刷 9800，再不 行，又刷 9500，一直这样操作，直到刷卡成功，这样的风险最大， 马上会被系统识别为 TX，切记，最多交易失败两次，千万不要再刷 了，正确做法是要持卡人致电到他的发卡行，为什么不能刷，可以刷 多少钱，得之结果，再刷。 冰蓝Q
最好申请的大额信用卡 如今，随着信用卡的不断普及，大额信用卡已经不再是高端人士的专 属了，向小编这样的普通人也能有成为大额信用卡持卡人的机会！只 要您选对信用卡，只需三步，就能申请到一张大额度信用卡！ 小编推荐 广发臻享白金卡 年费规则：8 万积分兑换 400 元年费。 申请人要求：无特殊要求 申请渠道：网申、柜台。 特色服务：取现免手续费 中信银行万事达标准白金卡（精英版） 年费规则：主卡年费 480，副卡年费 240 元。主卡满 6 万积分可免次 年费；满 3 万积分+240 元，可免次年费。副卡收费减半。 申请人要求：无特殊要求 申请渠道：网申、柜台。 特色服务：赠送高额保险 建设银行标准白金卡 年费规则：年费 520 元。刷卡满 10 次可免当年费。 申请人要求：无特殊要求 申请渠道：柜台 以上三张白金大额信用卡，都是没有特殊申请条件的。大家可以通过 卡片下方的申请链接，直接在网上填表申请。另外，还可以通过融 360
信用卡选卡中心挑选其他适合您本人的信用卡。 冰蓝Q
信用卡办卡基本条件： 1 年满 18-60 周岁（只接 20 周岁以上） 2
必须有工作（不能使临时性的工作。不能流动性强。不能是高危行 业） 3 身份证 军官证（上尉以上） 白金及部分金普卡 光大银行 白金卡 年龄要求：（18 岁-65 岁） 房产 80 平米以下 （不含） 白金 5 万及以下 房产 80 平米以上（或者 80 万） 乐慧金 10 万起批 白金 5 万起批 用款日息万分之 5 20 万以上的车（无其他） 白金 5 万起 他行或者本行信用卡 10 万以上（使用 6 个月以上） 办乐慧金最高 10 万 白金 5 万起 他行信用卡 3 万以上 6 个月进件 办光大 3 万以上普卡 要求：光大需要支行面签及做一些简单业务 具体有件详谈 光大收费标准 : 大卡中介房进件 6 个点 ； 照进件 、卡进件 、车进件远郊区核实单位 8 个点（市区件 6 个点， 不用核实单位） 小卡快卡 中介 10 个点 小卡慢卡 8 个点 光大推广期年费 680 第一年 10 万积分兑 300 元年费，第二年以后 20 万积分兑换 680 年费 民生 通宝分期卡 卡 3 万以上 用够 6 个月 另附最近一个月账单 批卡 5-50 万 以房进件 80 平米以上房或者价值 50 万房 批卡 5-50 万 以车进件：车 现金价值 20 万以上 批卡额度 5-50 万 以照进件：照 1 年以上 流水月流水 28 万以上进件 批卡 5-50 万 民生要求银行客户经理去办卡人单位面签合影 点位：中介市区件 6 个点 远郊区核实单位 8 个点 上海银行 以卡办卡 他行卡 3 万以上 用够 6 个月 所需材料：卡正面复印件 身份证反正面复印件 不需要面签 收费中介 8 个点 交通银行 年龄 20-60 岁 普卡：身份证 + 收入证明 或者社保（6 个月）+身份证 额度 3000 起 收费：中介 6 个点 白金卡 1. 20 万以上的车 2、房贷月供 3000 以上 3、不足 3000 月供的 必须拥有他行白金信用卡 可办五万起白金 收费:中介 6 个点 平安银行 年龄 20-60 岁 150 万房 白金 5 万起 30 万以上的车 白金 5 万起 收费：中介 6 个点 中信银行 120 万房 白金 5 万起 30 万以上车 白金 5 万起 以卡办：他行额度较高额度卡 用卡 6 个月以上 收费：中介 6 个点 华夏银行 好单位 五险一金 有房子 批卡 3 万起白金 走行长推荐最高 10 万 收费：中介 6 个点 要求：不需要面签 资料需要复印件 兴业银行 60 万房子 3 万起批 车 20 万
3 万起 以卡办卡 卡+工作证明+身份证 兴业要求业代去单位面签 点位：中介 6 个点 中国银行 在中国银行房贷 50 万以上 白金 5 万起 有房本（大产权 ） 4-10 万 要求：中国银行需要客户支行面签 收费：中介 房本进件 15 点 房贷进件 6 个点 浦发银行 以卡办卡 ，或者五险一金 办卡 不需要面签 收费：中介 6 个点 大连银行 进件：有房，车 须是事业编制单位和企业法人进件 批卡额度资产的 5%批卡额度 额度 5-50 万 要求银行面签 资料要原件 企业法人要流水 收费：中介 6 个点 广发银行 以卡办卡 ，或者五险一金 办卡 或者以车办卡 需要支行面签或者客户经理单位面签 收费：中介 6 个点 二、金普卡办理条件 1. 五险一金（6 个月以上）进件： 身份证 （如果有 社保卡或工牌或名片或名片都带上） 可办理的银行有：交通 民生 光大 中信 招商 兴业 平安 广发 2. 身份证，工作证明 进件， 可以办理银行
交通 光大 中信 招商 平安
3、以卡办卡 光大 中信 华夏 浦发 上海 兴业 民生 广发 交通 点位：中介 6-8 个点 冰蓝Q
请遵守言论规则，不得违反国家法律法规回复(Ctrl+Enter)谈风控本身是很可耻的事情
谈风控本身是很可耻的事情
程老湿 | 编辑谈风控本身是很可耻的
文 | 风吹江南
金融在很大程度上是看天吃饭.在过去几百年历史里,系统性风险的发生频率很高,黑天鹅事件层出不穷.几乎每8-10年就会来一次所谓的经济危机,只是危机或大或小而已.而且每次构成经济衰退的原因都不一而足,也无法预测.每次经济危机都会带来金融机构的崩盘,逆势而上几乎不可见,也就说明了在天气不好的情况下,你的风控技术再牛,其实都无法对抗这种系统性风险.很多人说,不是还有金融机构活下来了么?这就是风控技术的胜利啊！要回答这个问题,我们先对金融机构做个简单的区分.§ 两种金融机构 §金融机构就本质而言,分为两种,一种是银行业金融机构,另外一种是非银行金融机构.两者区别是什么呢?银行业金融机构其实本质是存贷的中间主体,它是唯一可以向公众吸收储蓄的金融机构.利用吸收的储蓄,可以进行贷款投放,银行承担了所有储蓄存款客户的风险,然后赚取贷款投放的中间利差.理论上,一旦收不回来的钱,超过了利差收入形成的利润以及资本金,它就破产了.但是这种商业模式的优点在于,可以合法利用资金池,不断地借新还旧.只要保证足够的流动性,信用品牌不出现问题,就能继续吸收储蓄.哪怕坏账再高,超越了资本金,都还能不断地玩下去.世纪之初,中国的商业银行曾出现过类似技术性破产的局面.当时,由于有国家信誉背书,储蓄一直在继续,这个游戏就能玩下去.而且随着时间的推移,经济的增长,也能不断地消化风险.事实上,这种金融机构的本质是用制度来对抗各种风险,包括任何人都无法对抗的系统性风险.支撑银行模式走下去的核心就是制度性安排.另外一类是非银行金融机构,如投资银行、信托公司、证券公司等等.非银行金融机构都是无法吸收公众存款的,也就无法通过吸储来进行资金池运作.它们的盈利模式很简单,一种是代理,一种是自营.代理业务本身不承担风险,赚取的是无风险的服务费.由于这类金融机构的本质是帮助风险定价的证券化模式,机构可以自己持有一定额度的风险头寸,即自营业务.事实上,如果业务操作得当,这部分的盈利会远超代理业务的收入.像次贷危机之前,大量投行都乐于持有大规模的次级债,从而形成账面大额盈利.但是由于持有了头寸,必然意味着也要承担风险,而一旦风险来临,这些头寸就会成为你的噩梦.§ 不同的风控 §从银行类金融机构和非银行金融机构的两种业务模式来看,事实上,过去市场的风控一般也就是这两种模式.一种是以银行为代表的信贷化模式.它的本质是通过制度安排,利用中介机构的规模优势和期限错配,让风险在经济运行的长周期中被化解.制度安排其实是银行能活下来的根本原因.总体而言,当银行达到一定规模后,个人能力在银行体系内不再起主导作用,会不断分化和瓦解.也只有如此,银行才能稳定地发展到一定规模,凡是依赖个人能力的商业模式都是无法持续扩张的.另一种就是证券化模式.证券化的本质是让核心风险在市场中寻求自我定价和平衡,最终让风险在不同的市场主体之间转移.证券化不是承担风险,而是让风险通过市场得到合理的配置.采用证券化模式的机构最终比拼的是风险定价能力,而并非承担风险的能力.这两种模式各有利弊.我国是典型的信贷化主导的国家,信贷规模全球第一.这种间接融资占主导性地位的优点,是政府在经济活动中具备极强的控制力,而且在有效计算信贷总量的情况下,也可以有效防止发生系统性风险.缺点是因为无法通过证券化来分解和分摊风险,有可能会被倒逼产生极大的系统性风险.总体归纳,信贷化模式是总量可测下的风险不确定性.证券化的优点,是让风险在自我承担和自我定价中不断分解和暴露.但由于证券化是个风险流动的过程,会因为各种原因导致风险在市场中出现总量不可测量的情况.如果市场堆积了太多的风险,而又无法进行测定,一方面会加剧投机成分,一方面则会形成比信贷化模式更可怕的风险.因为每个主体都可能承担了超越自我承受能力的风险,最终形成的风险会更高.§ 我们都是“接盘侠” §回到中国的国情来看下这个情况。事实上,很有意思的点在于,中国虽然名义上,有信贷机构,也有非信贷机构,在2012年年底大面积放开资产管理,开启大资管模式,无数人,包括我当初也都在欢呼雀跃,都认为资产管理元年开始,必将大面积削减银行主导的金融格局。但是两年多过去了,我们发现所谓的大资管,其实只是个接盘侠,并非真正意义的证券化模式。进行所谓的证券化模式的核心就是让风险在市场中寻求合理定价,结果……货不对版。我们有那么多的资产管理模式,但是都是名义上的证券化,他们的实质其实都是信贷模式,为什么?因为他们都必须刚性兑付,所谓刚性兑付,就是如同银行一般每个投资人都到最后必须拿回本金及利息,那也就是出现即使出现了风险,那必然到最后都是机构买单。这个时候,他们的盈利莫其实跟银行的逻辑是一样的,所以我们看到很有意思地方是,我们2012年的大资管,做的业务都是跟银行一样的,也就是纯粹是放贷款的壳罢了。证券化的机构从事信贷业务,问题就出现了.（挖掘机技术哪家强？）他们并没有获得银行信贷机构的特许经营权,所以都只能变相的建设资金池,而资金池的成本却极高,导致现在我们看到的大面积的资管风险的出现。一场击鼓传花的游戏可能无法维系,这个时候打破刚性兑付其实成为了不得不为之的事情了.因为谁也无法兜底.传闻,银监会曾经对其所管辖的信托公司有过要求说,必须刚性兑付,公司兑付不了,股东兑付,股东兑付不了,换股东兑付,彻底的背离了资产管理公司所本身该承担的定义.有段时间，我说目前我国银行的信贷模式占比高达90%,被许多专家攻击说不懂数据,缺乏支撑。事实上,我倒是想说,是因为他们压根不接地气。目前信托的主业大部分都是银行通道业务,基金子公司都是信托接盘,回到最后也是银行信贷业务表外化的通道。其他就不用说了,这些能算是证券业务?风险凡是不能自担的,其实一律都是信贷业务,那么最终使得我们的所谓资产管理,到最后都成为了银行的小妾,银行让他们干什么就干什么。市场上最终比拼的压根不是风险定价能力,而是谁的资源更好,渠道更佳,关系更好.能力压根在过去的十多年来,根本不重要.这个也是为什么我们的资产管理,财富管理一直起不来的核心,核心还是资产风险定价的能力被制度性给破坏,银行的优势一览无余,无人可企及,只有在银行都无法兜住的时候,才可能出现零星违约的事件但问题又来了（挖掘机技术哪家强？）当银行都兜不住的时候,谁又能兜住呢?我们目前看到的大量的本该是证券化机构,包括了P2P模式。这类公司最大的问题,就是跟银行从事一样的信贷工作,却未能享受银行一样的制度性保护,所以,很多P2P拿自己跟银行比较,其实是扯淡的事情。你是银行么?银行坏账率可以高达40%都不破产,你可以么?不把这个问题想想明白,还是离开P2P比较好.银行和非银行都在同样的信贷工作中一致竞争的时候,那就要想明白自己的核心优势是什么?拿什么跟银行去打.§ 走开，政府，为你好 §顺带,谈谈政府的牌照制度的弊病。最近很多资产管理机构出了事情,大量的小贷、担保、甚至信托出了问题。回到最后，其实是要反思牌照制模式,因为从正常意义上看,除了银行这张无敌牌照外,其他牌照都是无法给机构增加风控能力的。并不是你政府给了牌照,这些所谓的资产管理机构,担保、小贷等等,就具备风控能力了,你不给牌照就不具备能力,这压根就是扯淡的事情！有次在演讲的时候,台下有个担保公司的老总站起来非常愤怒的指责我。我认为，担保基本快被P2P搞死。他说我,一派胡言。这位老总略带得意的说：“我们都是经过政府部门审批发放牌照的正规金融机构”.我当时回应说“对你毫无帮助的政府牌照,这种牌照,对你有意义?让你团队因为有了牌照就立刻牛逼了?那不是扯淡么？牌照,其实只会让没有风控能力的机构具备政府信用,从而引发的社会问题只会更大.”只要看看现在大量担保小贷跑路,政府却会被围攻的情况就可以知道为什么了?为什么啊？不正是因为你政府发放了牌照么?而且一年还一审批,领导没事还常视察？这种审批和视察了之后,有用么?不照样,该跑路的跑路,该倒闭的倒闭么?与此对比的是,反观P2P出了事情以后,因为政府不附加信用,反倒问题相对简单,去围攻政府的几乎没有？围攻了政府也好说话,关我屁事.你们爱投资投资,要死自己死去.从这个角度看政府应该要远离他帮不上忙的大量信贷金融机构。既然帮不上忙,就离开他远点,让社会自己去解决,去用脚投票,优胜劣汰之后,谁都会被教育出来的。但政府一旦附加了信用,你就必须保证他不出事,就必须要附加政府信用,这个其实本身就是不公平的事情。反映的其实是政府信用的泛滥。凭啥你给他发,不给我发？凭啥你去他那里,不去我那里？而且为了获得政府去视察的机会,一个个包装门面的高大上,数据一个个开始造假,这种事情越演越烈.其实,对于非银行信贷机构,最终是要跟证券市场一样。政府应该远离牌照审批的同时,不断加强风险提示,从而培养出一帮宁愿自己跳楼,也不找政府麻烦的人,不断培育和加强市场的违约机制,才可能是我们金融市场的未来。从这个角度我还是认同,证券化改革是未来的金融改革方向这个命题的.其实,这个问题后面还会再提.这里先扯淡到这里.§ 风控好？不要脸 §风控技术的无用性前面说了,风控更多还是制度性安排。单一的风控技术其实往往是无效的,尤其是在市场同质化极为严重和饱和的情况下,更是无效。这里有个深层次的解答因为，金融很大程度是维持社会稳定的一种工具应用。信用过度的情况下,金融往往是零和博弈的游戏,整体金融的盈利一般被封顶在社会经济发展的上限制,超越这个值的很多都是自己跟自己玩的游戏。所以，金融机构从短期和长期平均看,或者从整体和局部长期看,其实都是相对均衡的,往往都是社会平均理论值.撇开这个角度,我们从微观来看由于在同一市场里,大家最终的目标群体都是那些优秀的具备还款能力的人,因为最终都是通过收益覆盖,而这类人其实本身就是社会的少数,确切说是极少数。因此所有的金融机构的本质都是需要一种良好的技术能把他筛选出来.而事实上,银行在面临同业竞争的情况下,发现好的风控往往意味着没有业务可以做.因为你坚持严格风控,人家就不跟你玩了。全球都一样.很多人都跟我说：“我们的风控极端牛逼”第一，我是不相信；第二即使相信了，我说,那就等死吧！谁来跟你玩啊？你要抵押,人家就不要抵押？你要担保,人家就不要担保？市场是竞争的,博弈的,谁都不是傻瓜？你以为你想怎么玩就怎么玩?还真想着业务随便你挑呢？也太把自己当一回事了.现在，我们发现很多银行信贷机构都被套牢了。你以为人家风控能力差,不知道客户的真实情况?可能么?现实情况是,银行的风控面对业务压力的时候,大部分都只能选择妥协,尤其是客户经理,当前跟未来之间,做什么选择?肯定选当下,不然立马被扫地出门。所以客户经理每天想业务的同时,都想着如何绕弯子过风控?有时候想想,都是自己骗自己的游戏罢了.怪谁?不知道.只是觉得,每年要求银行40%的利润增长之下,谈风控本身就是很可耻的事情.其实,现在的市场更有意思,今年二季度信贷规模数据下降,很多人很奇怪,有啥好奇怪的？今年这种情况,往往牛逼的人,都不来贷款了,为什么？因为贷款来的钱,赚不了钱,那贷款干什么呢?白白给银行付利息,市场形势不好的情况下,他们不愿意扩张,自然就不来贷款,而这么差的行情还来贷款的人,基本上都是垃圾,要么就是之前流动性出现困境,就是想浑水摸鱼？就是这么个事情,整体经济下行的时候,谈风控更是扯淡的事情了.毫无意义.2002年次级债在美国兴起的时候,很多银行都认为风险极高,坚持抵制.但是随着该业务越做越大,盈利越来越高,你如果坚持抵制,就必然会丧失极大的市场,逼迫一些银行开始涉水进行该项业务操作,这就是劣币驱逐良币的结果。好人往往都是被坏人逼死的,或者沦落为坏人,很正常.这几年，很多人都开始指责银行的风控怎么那么差？明显的骗子都防范不了。事实上,我们再来比较银行过去五六年,发现五六年前的银行和现在的银行,在风控层面上无论技术还是人员结构都没有什么太大的变化,但是实质的坏账率却是十倍之差。难道是因为风控技术变化了么?都不是,实质是天气发生了变化,大环境在变化,导致你微观层面无论如何怎么动作都是无效的.过去几年，我在一个民间高利贷班上课,经常让他们这几年如果没事就跟着我出去游山玩水,骗吃骗喝算了。回头看看,跟着我到处游走的人,这几年至少都还活着,而那些窝在家里勤勤恳恳努力放贷款的人,基本上都趴下了,为什么呢?跟技术毫无关系,你敢说在家勤恳放贷款的人一定比游山玩水的人要水平低?可能么？怎么可能？但往往世界上有很多人很悲催的地方就在于在不该努力的时候太努力了.过去十多年来看,往往发现一个真理是什么呢?趋势比能力重要的太多,太多.我们很多技术大牛在00年的时候进了一家当时巨牛逼的技术公司,那家公司叫UT斯达康,而能力不行,而被抛弃的人去了当时一家名不见经传的小公司,叫阿里巴巴。十年后，发现世界被颠覆了。ut基本死了,所以那些技术大牛都悲催了.而那些万般无奈去了阿里的人,现在身价都是当技术大牛无法企及的了。这种案例不可胜数,94年国企改革,大量下岗的人,转行经商,暴富,而那些没下岗的人都一个个现在开始下岗了.其实,能力越强,反倒越容易被趋势给击垮,这个是实情.我们很多人在02年出国读书,留在国外,其实恰恰错过的是中国发展最快的十年,虽然不能单物质来进行论述成败得失,但是错过的十年的确如此.这个世界，我们大多数人总是无意识的在做一件跟趋势对抗或者顺应的事情,但还是希望能多抬抬头看看,有意识的希望看的更远点。历史如同一条大河,奔腾而去,大气磅礴,我们如同河流里一条鱼,大部分的鱼都是随波逐流,而总有个别的鱼希望跳起来看看未来,希望能看的更远, 但大部分的鱼都只看到了自己看到的方向,最终谁都无法得知正确与否,于是结果论是最好的论调了.我对自己说的总是跳起来看,对不对压根不重要,重要的是我跳起来了,看到了更多的风景,哪怕错了也无值得,思考是自由的最好表现,不思考给了自由和民主,也都毫无意义.§ 大数据无效 §貌似有点跑题了。我只是想表达,金融这个东西吧,就是能赚钱的时候,狠狠的赚钱,不会因为你发放贷款12%就一定比36%的安全,本质都是一样的,都不会出问题,而市场无法赚钱的时候,你其实怎么做都是错的,这跟风控技术关系都不是很大。金融是个极顺应经济周期的行业,所以作为个体而言,金融有做和不做的选择.而无技术高低的区别,个别人或许有,极端牛逼或者极端傻逼,绝大部分其实是差不多的.作为金融机构而言,金融业的竞争不是单一技术的竞争,而是综合性竞争,某一个维度的优势不太可能成为持续性优势.看几百年的金融行业竞争格局,一时的胜利容易,持续的胜利挺难,不断超越的背后其实是几代人的努力.很多盛极一时的金融机构,都消失在历史粉尘之中.现在很多人在扯大数据的风控,事实上都是一厢情愿,不现实也不可能.大数据可以优化管理、提高风控效率、降低风控成本,但是无法决定风控质量,银行的风控质量永远是个一揽子系统工程.不同银行面对同一风险等级的客户,它们的风控往往不是同一个水平.因为不同的银行有不同的风险承受能力,自然会形成不同的风险定价,存在差异性.我曾说,很多P2P公司提出来的征信系统接口如何开放的问题,其实是无法解答风控命题的.不是说征信系统开放了,你风控就OK了,这是不可能的.因为全行业都面对同一个征信系统,最终的使用效率、定价能力,还是取决于你自己的能力.越是公开透明的市场,其实竞争的难度越大,单纯开放征信系统不能解决你们的风控问题.仔细分析下为什么大数据无效,我的理由是多方面的.第一个理由就是,金融其实是看天吃饭的.我一直坚持金融是被经济形势所决定的,在经济形势低迷的情况下,金融机构无论怎么折腾都很难玩出特别好的花样.2008年金融危机一来,覆巢之下安有完卵,就是这么简单的道理.系统性风险是任何一家金融机构都必须面临的现实问题,风控制度在系统性风险面前,毫无意义.那么,大数据能否预测经济形势,即预测系统性风险呢?很多人说大数据可以做到,我觉得都是扯淡.前面已经论述了"过去是无法有效推演未来"的逻辑.那么就个人而言,是否有通过数据分析形成准确判断的可能性?这个很难说,有人一叶而知秋,有人一叶而障目,都是个人能力的结果.个人能力很难说是一种模式的核心竞争力,也缺乏可持续性.第二个理由是,金融行业其实不完全符合大数据所要求的逻辑前提.大数据的核心逻辑前提是统计学,有两个要素:一是样本筛选,就是通过数据筛选出相同特征的群体出现违约的概率;二是需要足够数量来覆盖统计学里的偶发性特征.两者是统一而不可分割的.因为大数据的相关性必然是建立在足够大样本量基础上的,仅仅是个体相关不足以成为推断相关性的基础.也就是说,在金融业务操作的时候,也必须覆盖足够大的人群,但足够大是多少?对于单一金融机构而言,"足够大"已经是个绝对致命的难题了.另外,这里其实还隐含一个基础逻辑,就是每个操作的业务群体还要呈现独立非相关,否则也没啥意义.这里我们做个小讨论:经营性贷款和消费性贷款,哪个更可能做大数据风控?我认为是消费信贷.为什么呢?因为从人群的需求特征来看,消费性需求更稳定,虽然也会受经济波动的影响,但跟经营性需求相比还是更稳定,更容易预测.而且从人群来看,消费性需求的覆盖面也更广泛,有更扎实的数据基础.相对而言,经营性需求就很难使用数据来进行模型化了.为什么呢?先从企业主来看.什么人会成为企业主?事实上,只要成为企业主,无论是大是小,他们都自动从普通人群里独立出来了.再小的企业主,其实都是社会的另类,成功的是精英,失败的是脑残,唯一不可能的就是社会公众.所以这类人本身就是异类,个个都充满极大的不确定性和变数,很难被量化和模型化.这里还有一个问题,相同的人群在不同场合呈现的特征是不一样的,尤其是目前人们在线上、线下割裂的状态,其行为方式往往会出现强烈的反差.因此,对于同一个人,根据单一维度数据对其进行判断的意义是很有限的,不同维度的数据会反映出极为不同的特征,这时候全数据就显得异常重要.所谓全数据就是N=所有,这个概念提出是牛津大学互联网中心的维克托迈尔-舍恩伯格教授,曾说他最喜欢的对于大数据集合的定义是"N=所有"。这里不再需要采样,因为我们有整个人群的数据.这就好比选举监察人不会找几张有代表性的选票来估计选举的结果,他们会记点每一张选票.当"N=所有"的时候,确实不再有采样偏差的问题,因为采样已经包含了所有人.这个说法很有意思,因为互联网的海量容纳数据的可能性,的确给了全数据一个很好的假设前提,但是这个命题就很容易回归到假设的前提上去,在未实现全数据的之前,就别谈大数据了.毫无意义.第三个理由是,大数据的前提——"过去决定未来",并不总是成立的.现实中往往会出现未来改变过去的情况.这个有点难以理解,啥意思呢?其实很简单,就是一个人某些特征值的改变,会改变系统对他过去的数据所形成的基本特征的认定.比如我们经常说"男人有钱就变坏",这里隐含的逻辑是,过去判断一个男人是好人,是建立在他没钱的基础上的.而一旦这个基础被破坏,这个男人变成有钱人的时候,他就已经脱离了最早的系统判定,进入另外一个范畴了.因此,这个未来的变化,直接把过去建立的逻辑给打破了.这种现象其实是一个循环函数的概念,带有变量值的东西往往是无法建模型的.我们在金融运作中经常发现这样的现象:给钱之后的企业跟给钱之前的企业,是有绝对不同的基础性特征的.过去往往被未来给改变了.以前也碰到过有人谈所谓的量化炒股,设定各种各样的模型来实现炒股的自动化.这种方法,在你规模不大的情况下,我认为还真是有一定的成功概率的.但是一旦你的规模足够大,你自己也成为了市场的重要角色的时候,你就会发现你所有模型失效了,因为你进入了死循环.《银河帝国》里面给了一条重要的假设,就是所有成为统计样本的样本主体,并不知道自己是被统计的样本,否则就会失去统计意义.前段时间碰到阿里金融的朋友,也谈到大数据。但我们无法在大数据是否可以建立风控模型上达成一致.最后退而求其次,我就说,好吧,假设你的模型能成立,事实上,你会面临一个非常严重和致命的问题,就是你的客户群体,会变得让你越来越不认识.为什么呢?因为一旦阿里金融采取大数据的量化放贷,在市场就会出现大量的放贷机构,依附在阿里之上,进行尾随和跟踪放贷.也就是在阿里放贷的基础之上,再配置20%左右的贷款,期限比阿里短.在这种情况下,阿里之前所设定的所谓模型,会全部失去效应.事实上,在传统信贷中,浙江大量股份制银行就是采用如此策略,使得大银行的所谓风控审核都形同虚设.第四个理由,金融业还有一个与其他行业不同的地方,就是风险滞后.风险滞后意味着什么呢?意味着由过去数据所推导的模型,会在过去和未来之间留有一段缝隙,这个缝隙中所发生的任何变化,都让你无法有效调整风险的认定.简单举例,我们根据餐饮企业的大量数据推导出某一风控模型之后,进行批量化的业务操作,等着贷款回收.这期间,银行基本无主动权,你要回收贷款,人家第一要有钱,第二要配合.实际上,贷前你是老大,贷后你就是孙子了.而突然某一天政府发文要求降低三公消费,你就等着傻眼吧.所有的数据都会因为期间任何一个偶发性变化而发生实质性变化,而你却丧失了主动权.所以,我们哪怕撇开目前大数据受限制于数据孤岛等一系列的现实问题(全维度数据的成本极高、难度极大,美国政府的棱镜计划有点这个意思,但那几乎是集中了一个国家的资源),就单一大数据风控而言,实现风控的数据模型化只是美好的设想,是脱离了社会现实的一种自我意淫的产物.除非体系内不存在市场博弈行为,毫无竞争对手.不过,真到了市场毫无竞争对手的情况,你需要风控模型么?闭着眼睛做就行了.当然,我这里并非是全盘否认大数据的现实意义.大数据可以有效地提升效率,降低管理成本,而我在前面说了,作为金融机构,效率的提升和管理成本的下降,最终都是提升了对抗风险的能力.因此,大数据虽然不能直接提高风控能力,但也具备重要的现实意义.我在看金融史和马克思的《资本论》时,会设想一个奇怪的命题:大数据能否让计划经济回归?这个说法其实最早是阿里金融的胡晓明先生提出来的,有次我们在西湖边喝茶,他跟我说的,我后来越想越有道理.马克思等人提出,社会总是生产出那些高于实际需要的产品,牛奶宁愿倒掉也不给予普通民众,说明市场的生产是过度的.为什么如此?虽然从结果来看,市场经济是高效的资源配置方式,但从过程来看,市场经济的弊端也是非常明显的,它高效的背后其实是巨大的资源浪费.一个成功企业背后是倒下的无数个类似企业,这些都是要计入的社会成本.因此,市场经济高效率的背后其实是整个社会的低效率.在这种情况下,计划经济从其出发点来看,是力图构建一个体系,让市场需求能被有效计算,然后以需定产,从而最大程度地降低社会成本.理论无限美好,但现实中却往往发现,需求是无法统计和计算的.缺乏有效的统计手段,从而使得理想也只是理想.计划经济的失败,让前苏联的生产和实际需求产生了极大的错位,重工业泛滥而轻工业不足.那么,现在大数据匹配云计算,是否可以解决这个问题呢?理论上是否可能让计划经济回归或者部分回归?呵呵,很有意思的问题.不扯远的了.可能很多专家会认为我的理解过于肤浅,但是从金融运行实践来看,我对自己的结论还是抱有极大信心的.其实,大数据即使成功,也必然只是个别案例,不具备普遍性.因为对于同一数据,不同的机构对其有效应用的能力必然是不同的,而这种应用能力,才是机构之间竞争的关键.
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