金融机构真在意客户的盈亏吗？
金融机构真在意客户的盈亏吗？
Our Financial Institutions Really Care About
Profits & Losses of Their
Customers?
关于金融机构建立以客户为中心的绩效考核体系的建议
Suggestion to the Financial Institutions
the Establishment of the Performance
Appraisal System Oriented to the
本文针对我国金融机构在产品营销中存在的忽视客户利益的倾向，分析产生问题的根源，建议金融机构建立以客户为中心的绩效考核体系，并提出以客户为中心的绩效考核的理论参考模型。
一、问题的提出
最近，一位“基民”在看过某著名基金公司定期发送的账户对账单后，向该公司的客服中心发了一封电子邮件（见附件一），希望基金公司改进对客户对账单的编制，主要是应在对账单中列明客户每项投资的盈亏状况，其实这应该是账户的基本信息，但是许多销售这些金融产品的基金公司和商业银行都不列示出来，使基民无法比较。一些证券公司也有类似情况。
这也反映了很多金融机构不大愿意正视一些现实问题：目前广大基民和股民关心的是什么？为什么他们逐渐对基金和股票市场失去兴趣？其实，这并不难理解。人所共知，中国目前的股票市场并不规范，尚处于婴幼培育期，甚至不反映GDP的增长趋势，因此总体上不具备长期投资的条件；投机性的短期炒作使股价不反映发行主体的公司治理水平（这曾是改革的初衷）和经营状况，既增加了投资的风险，又不利于经济的健康稳步发展。不论是基金公司的经理还是商业银行的理财者，都是作为客户的代理人在工作，理应很好地完成客户委托的代客理财任务。可是在这种背景下，基金公司大都没有实现基民投资时委托的基本目标。据天相投顾统计显示，2011年上半年，61家基金公司无一实现正收益，基金累计亏损1254.23亿元（王珏，2011）。加上基金公司不将基金管理水平与其薪酬待遇挂钩，使得在市场高启时期入市的大多数基民同股民一道处于普遍严重亏损状态。
上述状况在我国的金融机构中有一定的普遍性，金融机构的员工在内部指标的压力下竞争拼抢客户，当然不愿意用对账单去触动广大亏损的客户的神经。对账单里的必要对账信息常常没有营销机构宣传性的内容多，使对账单变成营销传单。有些银行职工为了完成新开户数的指标，只顾将客户引进银行开户，而不介绍帐户的基本规定，当储户发现帐户内的资金余额被逐月扣光时，才被柜台告知帐户有最低存款额度。自1986年信用卡进入中国至今的25年期间，中国信用卡呈现“指数级”增长势头，有些银行的信用卡部门为了完成发卡量，不遗余力与同业对手争抢，不惜成本地创造出大量“不激活卡”，而毫不理会信用卡能否带来客户的便捷或银行的收益。银行违规向未满18周岁和超过60周岁的客户发行信用卡，已遭监管部门处罚。据局内人士透露，压得完不成指标的营业员不得不从自己的绩效薪酬中拿钱出去“买”开卡户。哪里有需求，哪里就有市场，社会上居然出现了“卖”新开户的非法群体，以每卡50元甚至更多的价码批量出售新开户。有的分行为了完成总行规定的“卡活动率”，违规主动往客户卡里存一分钱。为了创收，销售机构常常根本不顾甚至牺牲客户的收益。最近某保险公司业务员忽悠一位62岁的大妈购买37年期寿险的案例（扬子晚报，2011）并非偶然之事。2010年某中国大型商业银行托管并承销了大成景丰分级债券型证券投资基金，营销经理为了完成自己的业绩和支行的任务，不惜将普通百姓（包括退休老人）忽悠进去，该基金连年亏损后因为基金封闭3年不许赎回，投资者至今捞不回成本。证监会能够批准和容忍基金在市场上如此运作，实在令人费解。近期各家商业银行搞短期理财混战，尽管形形色色的短期理财在负利率的金融形势下的确减少了一点点客户的损失，但是导致了存款等资金在银行间大规模流动。混乱的局面迫使监管部门制订商业银行理财产品销售管理办法，遏制银行短期、高收益产品的爆炸式增长（新华网,
牺牲客户利益销售理财产品的情况其实早有发生。本世纪初，我国一家大型商业银行不顾外汇交易风险，创造出一种多年期外汇理财产品，随着人民币不断升值，全国大批签订了这种不可撤销的理财合同的客户相继被深度套牢，这家颇有外汇经营经验的商业银行竟用一纸格式条款，极力掩盖其有违外汇理财合同一般不超过一年的国际惯例，因此受到了银监会的严肃批评。而利用格式合同把自己营销的客户套住，最后将其理财或管理失当导致的亏损转嫁给客户的商业银行等金融机构，也绝不是个别现象，其中还包括一些蒸蒸日上的股份制中小银行和非银行金融机构。金融机构从来不清晰披露这方面的信息，人们也不曾见监管当局做过专项统计和公告。
二、问题的根源
这一系列问题的深层次原因是，我们的金融机构在进行绩效考核的时候，主要考核的是自己的业绩，关心的是自身的收益，没有觉悟和意识去把所销售的金融产品给客户带来的最终收益当作金融机构及其员工的绩效考核指标。其实这并不奇怪，一方面，金融机构的政府主管部门和金融机构本身自上而下的考核机制也主要是采取这样的绩效考核标准，政府的金融主管部门并没有把广大投资者的盈亏作为考量金融机构及其负责人业绩的尺度。凭借这样的绩效考核，金融机构各级单位的负责人才可能得以升迁受禄。另一方面，传统的绩效考核理论基本上研究的也是如何通过绩效考核实现本组织期望的结果，如何使实施考核方案的单位在个人、小团队、单位大团队之间进行利益调节。即便有单位在考核中涉及到客户，也只是围绕对本单位的考核去涉及。
然而，如果金融机构只顾营销产品而不顾客户的收益，就如同一位医生只顾开方卖药，而不管病人能否治好病一样。忘记了本应该尊崇的“上帝”，营销人员自然难以理解为什么如今的产品销售越来越困难。我们的银行经理人要认识信贷业务和理财业务的本质区别。信贷业务要求客户经理主要站在银行的立场上去冒险经营银行的资产，而理财经理却多是在银行几乎不承担风险的前提下，吸纳客户的资金给银行或投资公司去经营。理财经理必须首先站在客户的立场上，在帮助客户防范风险的前提下推荐投资性产品。在我国资本市场尚不成熟，股票和基金行情不佳的大形势之下，理财经理在向普通百姓，特别是向退休职工等弱势群体，推荐理财产品时，必须慎之又慎。
有些人可能会感到为难，如何才能以客户收益考核金融机构呢？应该指出，以客户为中心的绩效考核并不难。金融机构早就提出过“以客户为中心”的口号，不过这种观念只是落实到本身业绩指标（例如各种业务量及其收入）的实现上，即便是管理方面的绩效考核也局限于自身的风险管理与内部控制，并没有落实到客户最终的收益上。这里还应当指出，真正的难度并不在考核的方法上，而在于金融机构及其工作人员的立场转变。金融机构如果能够以客户为中心进行绩效考核，真正从客户的利益出发，为客户收益最大化服务，借助其准确精细的财务簿记和如此众多的管理精英，并不难通过细分市场和细分客户，清晰了解客户的风险管理和盈亏的水平，从而制订出各种依据、指标和方法，考核种种金融产品创新和各种理财服务对客户收益的影响成果。&
建立以客户为中心的绩效考核体系，还需要金融机构确立良好的企业文化和职业道德。资本主义市场经济的本质是自私自利，唯利是图。虽然资本主义企业也提倡过“以客户为心”，但前提是“以我为中心”，为极少数资本家的利润最大化而提供客户服务。因此资本主义国家解决不了生产的社会化与生产资料私人占有之间的矛盾，经济危机和金融危机频发，债务危机甚至主权债务危机给国内外交易对手带来巨大的威胁，而维护本国资产阶级利益的政府经常采取帝国主义手段向国外转嫁损失与风险，制造他国甚至全球的金融与经济危机，一次又一次地把人民群众卷入灾难的旋窝。而社会主义市场经济绝不应该复制资本主义的经济本质，可惜转轨经济很容易进行这种复制，甚至可能比资本主义企业的客户服务还差。社会主义的政府和企业必须以为人民服务为宗旨，在聘任，考核和提拔金融机构负责人的时候，不能只看机构单位本身的经营管理绩效，而应该同样考核该机构单位给其客户和投融资地域的人民群众创造的财富水平。金融机构应该树立舍己为人的职业道德和负责任的工作态度，围绕广大客户（尤其是劳动群众）的利益制订效益目标，下达工作指标，研发金融产品，严格考核售后带来的客户收益，在实现客户收益最大化的前提下实现自身的经营效益。为此，金融机构，特别是商业银行，必须稳健经营，而不应该参与过度竞争，保证社会主义经济的可持续发展。&
以客户为中心进行金融机构的绩效考核并不与其自身利益相冲突，金融机构与其客户的关系是鱼和水的关系，水好鱼儿才能长好，广大客户和经济环境富裕起来，金融机构才能生意兴隆；以客户为中心进行金融机构的绩效考核也不与宏观金融政策相矛盾，政府指导金融机构实施正确的信贷融资等政策法规,是为了维护金融经济的健康稳定发展，符合客户的长远利益。依法合规经营也是金融机构安全运营的前提条件。
三、理论参考模型
传统的绩效考核模型基本描述的是考核单位自身的绩效实现状况，为本单位的员工激励机制提供依据。即便是新近提出的一些模型，例如所谓“360度绩效评估”和所谓“532绩效考核模型”（参见注释）等等，也不过是在组织内部使绩效考核与利益调节尽可能深入和全面，这些模型归纳起来可谓单一自变量的，都存在忽视客户收益的片面性，忽视与交易对手的合作。这些以我为中心的绩效考核理论反映了资本主义企业在敌对竞争中的经营观念。
&&&&下列运筹公式试图转变这种狭隘的观念，可以作为社会主义金融机构绩效考核参考的理论模型。
Y = f(G, H,
公式（1）假设，某金融产品项目的绩效考核总成果Y是该项目三个考核变量的函数，其中，自变量G是反映项目是否合规的性质,
H是反映客户投资净收益水平的考核成绩,
E是反映金融机构融资理财项目的净利润的考核成绩。那么，绩效优化的考核便是
maxY = aH + bE
约束条件：G不为0& （G = 1，0）；
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
H = {1，...,100}，E =
{1，...,100}；
&&&&&&&&&&&&&
a ≈ b而不小于 b，且 a + b =
100%。&&&&&&&&&&&
公式（2）将公式（1）中的变量进行了分别处理，并说明，金融机构的绩效不仅取决于其自身的绩效，而且（甚至首先）应该取决于客户的效益，突破了以我为中心的绩效考核理念。
公式中的约束条件旨在实现某种帕拉图最优。两个自变量的系数值a、b分别是由金融机构确定的自变量H、E在考核总成绩中所占的权重，可以因项目的差异而有所不同；然而差异不得影响两者的最优化。一个重要原则是，以客户为中心的绩效考核体系要求H的权重值a起码不得低于b，权重值越高反映金融机构越重视客户的利益，当然不能对企业的积极性影响过大。这一原则也应落实到多项目的绩效考核模型之中。&&
公式中G反映项目的依法合规情况；而合规是项目可行性的前提条件，在约束中简化为G = 1，即项目合规可行，或，G =
0，即项目不合规。&
maxYt = aHi,t + bEi,t&&&&&&&&
约束条件同公式(2)。&&&&&&&&&&&&&&&&&
其中，i = 1，..., n； t = 1, ...,
n。&&&&&&&&
公式（3）中的自变量是金融机构在一定时期内对多个金融产品的融资项目进行绩效考核后的总结果，下标i和t分别代表考核的不同项目和时期。
上述模型只具有理论意义，实践中仍要做大量具体化和完善化工作。根据考核的需要，公式中的自变量可以分解为向量或矩阵，用迭代法等输机帮助计算。为了适应复杂的客观情况，也可考虑将此模型改设为三元连续型随机变量的函数公式，把G当作自变量之一处理，反映产品项目的合规水平的考核成绩；金融机构应按照合规政策确定G的参数权重，并可以用定性和定量的方式计算考核结果。突破以我为中心的绩效考核理念并不意味着忽视对金融机构自身绩效的考核，相反，传统的绩效考核理论、方法和实践经验仍然有借鉴的价值。完整的绩效考核体系不仅包括绩效指标体系，还要建立考评运作机制和结果反馈机制等等，以便使有效的绩效考核能够实现公平、公正和激励。
总之，我国目前金融市场出现许多混乱的重要原因是金融机构的绩效考核存在片面性，说明金融机构的企业文化和为客户服务的立场普遍不够端正。金融机构不应当单纯考核自身业务量及其收入的实现情况，而应当把客户最终收益作为重要的考核内容纳入绩效考核体系，逐步完善以客户为中心的绩效考核体系。为此，本文冲破传统绩效考核理论的局限性，提出了一个新的绩效考核理论模型，仅供金融机构参考。本文提倡的绩效考核理念也值得其他公司企业借鉴。当然，上述我国金融市场中的不良局面还有更深层次的成因值得研究；同时，也给了监管当局一定的启示。
参考资料：
王珏，“61家基金公司无一正收益基金二季度亏损近900亿元”，《时代周报》，20
11年07月28日(见附件二)。
扬子晚报，日，“保险业务员酷似银行员工
62岁大妈被忽悠买寿险”（见附件三）
新华网,日，“银监会就商业银行理财产品销售管理办法征求意见”（见附件四）&
360度绩效评估，又称“360度绩效反馈”或“全方位评估”，最早由被誉为“美国力量象征”的典范企业英特尔首先提出并加以实施。
&&&&532绩效考核模型是目前国际较为流行的一种绩效考核模型。该模型之所以命名为“532”是因为实施该方案的单位在个人、小团队、单位大团队的利益调节上更适合用“5”、“3”、“2”的比例进行分配。（参考“智库百科”，日）。
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一位基民同某基金公司往来的电子邮件&
1、客户在基金公司发来电子对账单后发出的建议
Wednesday, July 20,
某基金客户服务部
Subject: 建议&
基金公司：&
现在的基金帐户（账单）不完整，基金公司总是只给户主目前的收益率和基金余额，而不写出户主投资日期的投资额，而舍此户主不清楚是赢（盈）还是亏，也不清楚基金公司的经营水平。如果是亏损，目前的收益率有多大意义呢？投资者最关心的是经过这么多年，自己亏损到什么程度了，什么时候止损。现在没有多少基民还相信那些花哨的宣传，能不亏就万幸了。&
2、基金公司的回复
某基金公司&
收件人：基民A
某基金的回复
日 15:59:28
尊敬的客户：
我们已经详细阅读了您的信件，非常感谢您对华夏基金的支持！
现就您提出的问题答复如下：对于我公司网上基金账户查询系统，您可以通过【我的账户】---【交易明细】查询查询到具体的购买时间和金额；在【我的收益】下可以查询【基金市值分布】、【账户收益查询】、【历史收益查询】。其中在【账户收益查询】下面可以查询【持有基金收益】、【赎回基金收益】、【全部基金收益】，通过以上的路径可以详细查询您的账户盈亏、投入等情况，对于里面相关指标的含义您可以在【我的收益】选项下面右侧热点问题中点击“我的收益指标含义说明”查询。
如有其他疑问，欢迎拨打（）基金客服热线400-818-6666（免长途话费）与我们联系！
祝您及家人身体健康、万事如意!
某基金管理有限公司客户服务中心&
07月 20日&
3、客户的进一步说明
From: 基民A
Sent: Thursday, July 21,
尊敬的基金负责人：
感谢回复！其实您们没理解我的意思。请允许我直白地澄清：在众多被套牢的基金户中，相当部分户主不想再认购，也不想炒作；户主最关心的是投资与现值的差。既然基金公司发来账单，何必不一目了然？都去上网，又何必发来账单？问题在于基金公司一厢情愿地想拉基金户再认购或炒作，所以才掩盖被套牢的现实。如果中国的股市和基市没有大面积套牢民众，怎么会导致如今广大群众不感兴趣和您们销售困难呢？&
61家基金公司无一正收益&
基金二季度亏损近900亿元
20 11年07月28日 06:23 王珏 时代周报
　　截至到7月21日，基金二季报披露完毕，受各方面的影响，二季度基金业绩基本处于亏损的状态。据天相投顾统计显示，61家旗下762只(A/B/C级合并计算、分级基金合并计算、含联接基金)二季度亏损894.32亿元，较一季度359.91亿元的亏损扩大，上半年基金累计亏损1254.23亿元。61家无一实现正收益。
　　根据天相数据显示，在今年二季度，股票型基金亏损最为严重，共亏损612.32亿元，约为二季度基金亏损总额的68%；南方基金首席策略分析师杨德龙在接受时代周报记者采访时表示：“今年上半年大盘股表现较好，但中小盘下跌超20%，处在挤泡沫的时期，在这个市场结构分化的情况下，大部分基金都没有及时转变投资风格，所以今年上半年股票型基金亏损较多。”
　　亏损为主
　　相比较而言，越是管理规模较大的基金公司亏损就越多。据统计，资产管理规模前三大基金公司成为亏损额度最大的三家基金公司，在这其中，管理规模最大的亏损了75.38亿元。而上半年亏损最少的三家基金公司分别是东方(二季末资产规模91.25亿元)、纽银梅隆西部(二季末资产规模8.02亿元)、浦银安盛(二季末资产规模17.46亿元)，三家基金上半年利润额分别为-0.52亿元、-0.56亿元、-0.89亿元。
　　为什么会出现大公司亏损额较多的情况？杨德龙认为，规模较大的基金公司亏损较多是因为大基金公司管理的资金规模相对较大，所以亏损的绝对额比较大，但相对值不一定大。而小基金公司管理的资金规模本身就比较小，所以亏损的绝对额就相应较小。
　　根据天相数据显示，在今年二季度，股票型基金亏损最为严重，共亏损612.32亿元，约为二季度基金亏损总额的68%；混合型基金亏损程度列第二位274.36亿元，债券型基金亏损6.26亿元；QDII基金二季度亏损了13.78亿元。唯一盈利的是货币型基金，盈利额为14.10亿元。据统计，第二季度末基金股票仓位保持在较高位置，主动投资股票方向基金平均仓位达80.4%，仅较第一季度末下降1.26%。
　　从偏股型基金的行业持仓情况来看，增持比例前三的分别是食品饮料、房地产和医药生物行业，而排名减持前三的是机械设备仪表、金属非金属和电子行业。机械和金融行业仍然是基金最大的两个重仓行业。从偏股型基金重仓的个股来看，增持前三的分别是(000858)、(600519)和(601088)。减持前三的分别是(000937)、(601166)和(600031).
　　从总体来看，截至第二季度末，基金前五大重仓股分别为贵州茅台(600519)、(600036)、(600585)、(601318)和(000651)。而海螺水泥和均是华夏基金前两大重仓股，此外，格力电器也是嘉实和易方达的头号重仓股。
　　少数盈利
　　尽管绝大多数基金都处于亏损状态，但在二季度仍有167只基金给基民带来盈利。其中表现最为抢眼的是公司旗下的广发聚丰(270005)基金，该只基金今年首季亏损4.85亿元，二季度逆势实现8137.03万元盈利，Wind资讯数据显示，该只基金今年以来回报率为2.62%。排名第二的是嘉实优质基金，该基金获得了本期利润7326万元。
　　像广发聚丰基金和嘉实优质基金这样在二季度实现扭亏为盈的基金还有另外五只，分别是广发聚瑞、嘉实成长、易方达消费行业、富国天合稳健优选(100026)和博时卓越，二季度上述5基金分别实现5475.37万元、3937.66万元、3879.78万元、586.67万元和149.5万元的盈利。
　　除此之外，另有4只基金在今年已经连续两个季度持续盈利，包括富国天瑞、长信金立趋势、红利(481006)和国富成长(450007)动力等4只基金，统计数据显示，富国天瑞(100022)强势精选基金今年上半年累计盈利1.96亿元，今年以来回报率为4.66%；长信金立趋势今年上半年累计盈利1亿元，今年以来回报率为2.67%；工银瑞信红利今年上半年累计盈利3131.54万元，今年以来回报率为2.57%；国富成长动力今年上半年累计盈利399.04万元，今年以来回报率为-3.87%。
　　杨德龙认为：今年下半年通胀会稍有回落，经济还是持续走软，可能会对股市形成反弹，四季度可能会见到股市反弹。在行业板块方面，比较看好消费类板块，医药、食品、饮料和商业零售等，经过上半年的调整现在的估值比较低。此外，还看好制造业板块，比如工程机械、汽车配件等。
　　当谈到“7.23”温州重大动车事故对于铁路板块的影响时，杨德龙告诉记者，短期内国家可能会对高铁的投资减缓，乘坐高铁的人数可能会出现分流，会对铁路股短期内造成影响。但从长期来看，高铁还是国家战略性产业，经过这一波的调整，下半年还是有反弹机会的，市场不应对此太恐慌，高铁的投资价值依然存在。此外，下半年可以多关注航空板块，现在航空正处于旺季，票价也很高，航空公司的盈利也会很好。
保险业务员酷似银行员工
62岁大妈被忽悠买寿险
日 08:24 扬子晚报
　　我是来存钱的。阿姨，买这个保险吧，比存款利率高。张叶 绘
　　昨天上午，记者接到家住南京江宁的刘大妈的投诉电话称，自己4年前到家门口的一家银行存款时，被里面一名身穿酷似银行工作人员制服的人忽悠买了一款3年期的理财产品。然而，到期后，刘大妈到银行去兑现，发现竟然是一份终身险理财产品，提前取现要损失5000多元，这让正急着等钱去做白内障手术的刘大妈气恼不已。记者经过调查，发现保险公司工作人员忽悠刘大妈购买的是一份年限长达37年的寿险产品，经过记者协调，保险公司鉴于刘大妈的特殊情况，决定全额退还给她。
　　记者调查&&&
　　去存钱被忽悠买了保险，提前取要损失5000元
　　刘大妈告诉记者，2007年年底，她拿着2万元钱到位于江宁103底站附近的某银行存钱，结果被里面的工作人员忽悠了，2万元买了一款理财产品。
　　“当时这个女的穿的衣服跟银行的工作人员差不多，告诉我说，买这一款理财产品，每年都有收益，不低于银行的存款利率，完全有可能高于银行的利息。”刘大妈告诉记者，当时想，既然有可能高于银行利率，收益更多，可以考虑买一份这款理财产品。而且这名工作人员还明确告诉她，这个理财产品是3年期的，时间期限正好跟刘大妈存款的期限差不多，大妈于是就按照对方的要求，买了一份理财产品。
　　刘大妈告诉记者，当年买理财产品时，她62岁，好不容易等了3年，自己眼睛患白内障，急于等钱做手术，于是在2010年年底，她找到那家银行，一查询，自己竟然购买的是一份寿险。不过，工作人员告诉她，寿险也是理财产品，也可以领取。
　　今年7月份，在自己购买的所谓理财产品到期已超过半年后，刘大妈又找到当初售给她寿险产品的公司，这家公司的业务员告诉她，她购买的是一份终身寿险，此时如果领取，算是提前，核算下来，只能退还她15000元。“我白白存了3年，利息一分也没有，到现在还要损失5000多元，我肯定是不干的。”刘大妈气愤地说，这时她才明白，当初那名工作人员是销售保险产品的，原本承诺3年期的，现在却变卦了。
　　37年的保险，持有到期大妈该有99岁了
　　记者查询得知，刘大妈当时购买的是一份终身寿险。算下来，刘大妈购买时62岁，如果再加上37年的期限，就到了99岁了。对此，刘大妈直言不讳地说：“这么长的时间，我还不知能不能活到这个岁数呢？再说，我要买这么长的期限干什么呢？”
　　记者联系上这家保险公司，一名工作人员告诉记者，刘大妈购买的终身寿险，期限定为37年，刘大妈购买此份产品时，已经是62周岁，距离99周岁还有37年，也就是说，该份保单她要持有37周年。但在这37年中，刘大妈可随时提出退保申请，解除合同，取回保单现金价(.60,0.79%)值。
　　那为什么刘大妈领取现金价值，却要被扣除5000多元呢？这名工作人员回复称，刘大妈所购买的此款产品是一种投资类产品，而在保单存续期间，投保人可随时提出退保申请，他们将按收到完整退保资料日的下一日的投资单位卖出价计算保单账户价值，并在扣除一定比例的退保费用后向投保人返还该保单的现金价值。如此说来，在扣除相关的费用后，3年半后的2万元投资保单，就只剩下15000余元了。
　　刘大妈告诉记者，自己都是60多岁的人了，如果当初业务员清楚地告诉她，这是终身寿险，她肯定不会买的。“我是被她骗了，完全没有把事情的真相告诉我。”刘大妈说，她自己为自己投保，可以说到死后才能享受，这完全不合常理。对此，保险公司称，若被保人死亡，保险金作为被保险人的遗产，可以由该公司向被保人的此项遗产的继承人依法履行给付保险金义务。
　　记者协调，保险公司答应全额退还保费
　　而对于该保单的期限及性质，业务员在当初销售时，是否如实告知年事已高的刘大妈，以及当时是否存在销售误导？这家保险公司的工作人员告诉记者，因为该保单购买时间较长，当时的业务人员已经离开公司且无法联系，因而无法进行核实。
　　记者介入采访后，这家保险公司的工作人员称，公司领导高度重视，此前也始终与客户保持联系，并帮其关注账户，并在第一时间召集渠道及相关部门召开会议，考虑到该客户的特殊情况力求妥善解决，安抚客户。针对此份保单而言，由于保单已购买3年以上，因此该公司决定不收取退保费用。投保人可随时提出申请领取投资账户的价值，可全部卖出，也可部分卖出，所有退费会打入投保人账户。但目前经过与客户的沟通及协商，已确定退还其原始保费，2万元全部退给刘大妈。
银监会就商业银行理财产品销售管理办法征求意见
日 21:52:12 　来源： 新华网
　　新华网北京６月２９日电　中国银监会２９日发布了《商业银行理财产品销售管理办法（征求意见稿）》，征求意见截至８月１日。银监会相关负责人表示，《办法》的实施将有助于进一步加强对商业银行理财业务的监督管理，促进商业银行理财业务健康发展。
　　银监会负责人称，近年来，我国商业银行提供了丰富多样的银行理财产品以满足客户投资需求，提高居民的财产性收入，为客户管理资产、优化资产配置提供灵活便利的选择。特别是最近几年，商业银行理财业务快速发展，产品设计、营销手段、营销方式和投资管理不断创新。但同时也暴露出发展中存在的问题和薄弱环节，甚至出现误导销售和错误销售，使客户合法权益和银行声誉受到损害。
　　为更好地保护客户合法权益，提高商业银行理财业务风险管理水平，进一步加强对理财业务的监督管理，银监会在分析总结我国商业银行理财业务发展状况的基础上，制定了《办法》。
　　《办法》共１１章，８０条。第一章总则，明确立法依据、监管范围和监管职责。第二章基本原则，提出商业银行在理财产品销售过程中应遵循的基本原则。第三章宣传销售文本管理，规范理财产品宣传和销售文本的内容和制作方式。第四章理财产品风险评级，建立理财产品风险等级制度。第五章客户风险承受能力评估，明确影响客户风险承受能力的因素，风险评估频率和方式以及客户分类标准。第六章理财产品销售管理，对理财产品的销售提出具体规范要求。第七章销售人员管理，对销售人员从业资格、销售行为、考核机制、职业操守等提出规范性要求。第八章销售内控制度，规范销售环节的内控制度、风险管理制度。第九章监督管理，对理财产品发售前和发售后的报告制度、现场和非现场监管规定以及年度报告做出规定。第十章法律责任，明确法律责任和处罚措施。第十一章附则，对其他相关问题做出规定。
　　２００５年９月以来，银监会制定颁布了《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》等监管规章及一系列涉及商业银行理财的规范性文件，初步建立了商业银行理财业务监管框架。监管的制度和政策支持对规范商业银行理财业务初期运行，保护客户合法权益，促进理财业务健康发展发挥了重要作用。
银行短期理财陷入混战 存款忙着搬家
1、官方网站日消息:
中国银监会印发《商业银行理财产品销售管理办法》&
&&&&近日，经向社会公开征求意见，中国银监会正式印发了《商业银行理财产品销售管理办法》，自日起施行。
2、郭树清：低收入人群不宜炒股
　　记者10日从中国证监会获悉，证监会投资者保护局(简称“投保局”)已在2011年底正式成立，目前已经开展工作。作为证监会内设机构，投保局负责证券期货市场投资者保护工作的统筹规划、组织指导、监督检查、考核评估。
&2012年01月11日 03:01 &朱宝琛
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