独生子如何理财为父母养老积聚资本_理财规划_新浪财经_新浪网
独生子如何理财为父母养老积聚资本
　　随着十八届五中全会的召开，关于养老的问题也再次被提及，而独生子女的养老问题则更加突出，因为从我国20世纪70年代开始实行独生子女政策至今，第一代独生子女的父母大多已步入老年人行列，其所面临的养老问题也正在显现，独生子女需要投入更多的精力以及金钱为父母养老。
　　【理财案例】
　　王先生是一位70后，现在步入中年后，事业家庭都已经稳定，王先生现在是上海一家国企的中层主管，年收入加上年终的奖励有25万，公司既有五险一金还有职业年金，所以自己的养老问题并不是很大，而自己的妻子则在一家事业单位上班，每月工资收入并不高，也就5000元，家里自有住房一套，没有房贷压力，家庭轿车一辆，还有一个儿子，正在上高中，现在每月的家庭支出加上孩子的上学费用，大概为需要5000元。家庭存款100万，股市投资了3万，国债有2万。但是王先生是独生子，自己的妻子虽然不是独生女，但是王先生的养老压力仍然非常大，也是属于较为典型的“421”家庭，所以为了缓解自己以后对父母的养老压力，想通过理财来解决这一问题。
　　【理财目标】
　　通过理财为双方父母养老积聚资本，缓解后期家庭的养老压力。
　　【财务分析】
　　王先生的家庭结构是典型的“421”家庭，在理财师与王先生作进一步的沟通交流后，更为全面的了解到王先生当前所面临的困境以及家庭的财务情况，王先生一家现在的年收入为：25万+万，现有流动资产总额为：100万+3万+2万=105万，固定资产：房子300万+车子10万=310万。一年的家庭支出为：万，再加上给双方父母每年5000元的赡养费，家庭总支出为：6万+万，这样王先生一家一年的净收入为：31万-7万=24万。王先生有一定的投资理财意识，在股市以及国债方面具有所投资，但是资产配置比例仍然不合理，需要优化和调整。
　　【理财建议】
　　王先生是家庭的主要经济支柱，个人收入水平较高，但是养老的压力明显非常大，而且儿子也即将上大学，经济上的压力有增无减，理财师特给出了王先生以下几个理财建议，助其减轻为双方父母养老的经济压力。
　　1、家庭生活开支不能缩减但要优化
　　对于王先生的这样的家庭，其一个月的家庭支出5000元，其实还算在正常范围内，突然缩减肯定会影响家庭的正常生活秩序，但是需要进行优化和调整，一是家庭日常出行的支出，尽量以公共交通为主，减少家庭轿车使用频率；二是孩子以及双方父母的费用支出，在当前孩子面临高考时机，其在学习和生活上的支出自然不能随便缩减，鉴于双方父母都有自己的退休金，可以适当将对父母的赡养费挪一部分到儿子的日常支出中，如果双方父母急用钱可以动用银行存款的钱救急。
　　2、追加固定收益类理财产品的配置
　　根据上文的财务分析可以看出，王先生确实有一定的投资，但是要么是高风险的股票投资，要么是风险几乎为零的国债，可见其投资理财的理念走两个极端，需要追加一些固定收益类的理财来优化其资金投资分配比例，一是在股票反弹时期“调仓换股”并缩减股票的投资额度；二是追加投资期限灵活或者预期投资收益较高的优质理财产品的配置，像王先生这样的家庭，既需要稳健型的投资，又需要较高的投资收益，而众星拱月MOM特有的8%+X的投资收益模式可能更为适合其当前的需求，对于银行类的理财产品，王先生暂时不用再进行关注，因为央行的再度“双降”已经使得银行类理财产品收益持续下滑。
　　3、100万流动资产+310万固定资产合理分配保增值
　　王先生家现有的100万存款实际上并未产生预期的增值的效应，在银行一年期存款基准利率下调到1.5%之后，更不应该放在银行，一是拿出50万配置如稳利精选基金这样投资期限灵活的固定收益类理财产品；二是拿出20万配置一些基金类的理财产品，最好不要配置偏股型的基金；三是留出10万作为家庭应急备用金；四是拿出10万作为儿子上大学的教育基金投资；余下的10万作为自己和妻子以及双方老人的商业保险配置准备金，当然可以根据实际情况进行缩减。关于310万固定资产的用处，一是可以作为自己和妻子未来“以房养老”抵押用；二是为儿子买新房抵押用，或者为购买二套房作抵押贷款用，毕竟现在央行的“双降”已经让贷款的利率再次下降，贷款比以往更为划算。
　　4、养老风险高企，个人以及双方老人的健康保险不能少
　　实际上，独生子女家庭的养老风险不光包括独生子女父母的养老，也包括独生子女本身的养老问题，其风险具有唯一性。而且病残风险会给整个家庭带来巨大精神压力和经济压力，所以理财师建议是既要给自己适当配置健康类商业保险，又要给自己的父母配置大病医疗险以及人身意外伤害险等险种，为自己和双方父母多提供一份保障。
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谢邀~确实部分情况下是不同的。这其实是个好问题，从开始学会计的第一天，我就在思考这个问题。那时让我迷惑不解的是为什么在会计等式中，资产和成本费用增加时为什么都在借方？后来想明白了，资产表示的是资产价值的存量，成本费用是资产价值的流量（转移…
下面我推荐一些理财的方式，研究了一会儿，觉得4321理财法则比较适合大多数人，现在我来说说：&br&　　4321理财法则，即资产配置方面可以分配成40%、30%、20%、10%，如果某种资产价格上涨后，减少这类资产总额，将其平均分配在余下的资产中，使之恒定保持一个4321的比例。以下是具体分配方法：&br&　　这是一种科学支配家庭月收入的投资理财方法，无论是个人还是家庭理财。&br&　　*40%投资创富：比如投资股票、基金和我现在做的粤贵银等有较高收益率的资产，也可以选择开放式定期定额投资，每个月通过自动扣款投资省时省力，达到强迫储蓄的效果。&br&　　*30%衣食住行：每月基本不可缺少的生活费用。吃饭穿衣费、手机费等。当然有车的还有汽油费，有房子按揭的还要交按揭费。&br&　　*20%储蓄备用：通常存为活期存款，在需要的时候可以方便的提出来，用于改善生活质量。比如，某日心情不错，约亲朋好友喝两杯吃顿饭；收到“粉红炸弹”或生日邀约；甚至家庭应急，此时备用金就派上用场了。&br&　　*10%投保险：投保是一种长远的安排，是对日后生活的负责和保障，尤其是预防家庭收入的主要创造者可能遇到的意外情况，以免对家庭经济造成重创。以保额（即出险后保险公司的赔付额）一般不低于年收入的10倍为合适。&br&　　根据此法则，可以看出投资创富是重点，也是使财富快速增值的一个理财方法。
下面我推荐一些理财的方式，研究了一会儿，觉得4321理财法则比较适合大多数人，现在我来说说： 4321理财法则，即资产配置方面可以分配成40%、30%、20%、10%，如果某种资产价格上涨后，减少这类资产总额，将其平均分配在余下的资产中，使之恒定保持一个4321…
一家之言～&br&&br&&b&现金为王：&/b&不超额消费，不使用信用卡，不负债（房贷除外） &br&&br&信贷消费已经成为主流的今天，强调使用现金似乎与时代格格不入。而对于信贷消费的依赖，常常来自于下面几个看起来十分有力的观点： &br&&br&1．信贷消费可以积累个人信用 &br&&br&2．手上的现钱可以用来投资，比当下就花掉要合算 &br&&br&3．消费积分可以换礼物 &br&&br&但是实际上，以上观点都并非那么站的住脚： &br&&br&1．信贷消费可以积累个人信用 &br&&br&我们不妨进一步来问，积累个人信用为了什么？为了可以提高信贷额度，为了更容易的申请住房贷款。总结起来就是我们现在负债，是为了以后可以负更多的债。除非人们能从负债中得到快感，否则无论如何这也不是一个合理的理由。 &br&&br&在当下银行滥发住房贷款，甚至需要连环政策加以遏止的情况下，对于能否申请到住房贷款的担忧缺乏根据。即使长远来看，具有购房能力的家庭或个人，所面对的问题也不是能否申请到贷款，而是能够申请到多少的问题。一个好的信用记录可以帮助你申请到更多的贷款，但是否因此你也背上更多的债务，住上超出家庭财务承受能力的房子，把自己的收入完全暴露在房产价格下跌的风险当中？ &br&&br&2．手上的现钱可以用来投资，比当下就花掉要合算 &br&&br&且不说这样的想法只是把现金流出向后推迟了最多一到两个月，就投资本身来讲，收益和损失的机会从来都是相等的。当我们想着用信用消费空出的现钱投资时，往往只看到了收益的可能性，却忽略投资的下行风险。一到两个月的投资（更确切地说是投机）收益，能否抵消所承受的这种风险？是一个很大的问号。 &br&&br&3．消费积分可以换礼物，换里程 &br&&br&一个被许多实验证明，也符合我们常识理解的事实是，在消费积分的刺激下，人们倾向于花更多的钱，而其中很多的消费是原本不必要的。结果是，为了换来很多我们并不十分需要的礼物或机票，我们在不知不觉中心甘情愿的花了很多冤枉钱。这种心态，实际上跟网络游戏里的打怪积分升级一脉相承，是不折不扣的落入了设计者一套系统的商家的陷阱。 &br&&br&
(稍加补充的版本在这里：&a href=&///?target=http%3A//bit.ly/NLdE6a& class=& external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&&span class=&invisible&&http://&/span&&span class=&visible&&bit.ly/NLdE6a&/span&&span class=&invisible&&&/span&&i class=&icon-external&&&/i&&/a&)&br&&br&&b&制定月度预算：&/b&保证每一分钱都有妥当安排，每月收支平衡 &br&&br&&b&紧急资金：&/b&在活期储蓄账户中长期储备相当于3-6个月生活费用的紧急资金，以应对短期内不确定风险 &br&&br&&b&房子：&/b&房贷期限不超过15年，利率选择固定利率，月供不超过家庭税后收入的四分之一 &br&&br&&b&车子：&/b&买车只购买车况有保证的二手车，规避新车短期内的大幅贬值 &br&&br&&b&投资：&/b&以5-10年内表现良好的基金为投资对象，采用基金定投的方式长期投资。&br&&br&&b&人寿保险：&/b&人寿保险的三个原则是：1. 要定期人寿不要终生人寿 2. 保额至少是个人年收入的10倍 3. 定期人寿期限应为15-20年 &br&1. &br&要定期人寿不要终身人寿: &br&终身人寿的保费比定期要高，虽说保险公司声称会偿还本金并附加一定类似储蓄的利息，但年均收益率大致都在5%一下。而且隐藏成本比较多，一旦退保，之前保 &br&费会被保险公司吃掉很多甚至全部。选择消费型的定期人寿，自己对省下来的保费进行投资。受益要远远高于保险公司的储蓄率。 &br&2. 保额至少是个人年收入的10倍：这是一个经验值，用于保障受益人10-20年的基本生活。 &br&3. 定期人寿期限应为15-20年：合理投资15-20年后，个人净资产的水平已经可以为家人提供天然的财务保障，人寿保险自然失去意义，因此不再需要额外的保障。 &br&&br&&b&养老金：&/b&降低对政府养老金的期望，建立自己的养老金计划 &br&&br&尽早为自己设立一个定期投资计划以替代并无100%保障的社会保险制度。具体操作方式为： &br&&br&１．预计退休后每年生活费用（以当下币值表示），假设每月5,000元，即每年60,000元 &br&&br&２．这笔生活费用将由投资基金获得，因而退休时的基金本金金额应为60,000元 / 8% = 750,000元，这里的8%按照预期基金年均收益率12%减去预期通胀率4%。基金年均收益率要放在10-20年的水平上去计算，只看近一两年的表现不是基金投资应有的态度。&br&&br&３．预计自己的退休年龄，以确定投资期限，从25岁开始每月投资至60岁退休，投资期限为35年，420个月。 &br&&br&４．利用年金现值公式计算，仍取8%为年平均投资收益率，得到每月投资额327元；计算过程为：750,000 x (8%/12) / ((1+8%/12)^420 - 1)。 &br&&br&&b&其他：&/b&尽量不与亲友发生财务关系，不向亲友借钱，也不借钱给亲友；夫妻使用同一银行账户；尽早设立遗嘱&br&&br&
最后还想补充一点，个人理财当中80%是行为，只有20%是各种知识和算计。上面的内容，百分比也好，复利计算也好，都不是绝对的，也并不高深。理财当中最难的不是掌握这些算法，而是付诸行动并能长期坚持简单、正确的原则。&br&&br&
积累财富跟保持体型在很多情况下很相像：所有人都知道健康饮食加合理运动可以减掉赘肉，但为何不是每个人都能有个好身材，不是道理大家不懂，而是能够认真实践的少。解决这种人所共有的惰性，有两个方面可以考虑：&br&&br&
第一是制订计划的时候不要太激进，慢慢来，不要让身心在潜意识里产生抵抗感。决定减肥的时候，多少人是上来就跑1万米，最初几天斗志满满坚信自己能够坚持，虽然嘴上这么说，但其实心里已经意识到身体受到了“伤害”而无法承受，退堂鼓随时会敲起来。这是因为人的生活习惯被打破后，本能的会产生抗拒心理，最终导致放弃。&br&&br&
这种时候，倒不如循序渐进，就理财来说，一开始每月的存款或定投都不必太多，不影响已有的生活方式，慢慢养成新的储蓄、投资习惯后,再根据自己的情况增加份额。&br&&br&
第二是计划中要有目的让自己不时感到有成就感。比如上面提到的不用信用卡这一条，如果你现在正在用信用卡，而且还好几张，但是决定说好我不用了，把这些卡换清就销户。那我建议你把卡按照欠款多少从少到多排序，从最少的那张开始还，省出不必要的花销来集中火力还清，还完一张再还下一张。这样的好处是，不用多久你就能感觉的少一张卡，少一份累赘的愉悦感，这对你实行计划就会有激励的效果，从而更加活力全开的清除剩余的债务。&br&&br&
总之，人不是完全理性的动物，所以在个人理财上我们不应该苛求自己一定按照理性思维来，非要求一套怎样的公式规矩自己。把个人的生活习惯，脾气秉性考虑到自己的计划中，行动起来，才是个人理财的真谛，毕竟，“个人”是排在“理财”前面的。
一家之言～现金为王：不超额消费，不使用信用卡，不负债（房贷除外） 信贷消费已经成为主流的今天，强调使用现金似乎与时代格格不入。而对于信贷消费的依赖，常常来自于下面几个看起来十分有力的观点： 1．信贷消费可以积累个人信用 2．手上的现钱可以用来…
&p&5月23日第二次修改。&/p&&br&&p&答案贴上来后口水很多，听取了一些建议后做了以下修改：&/p&&p&1.重庆争议较大，我又针对主城九区重做了数据，但是数据不全，详细解释请看关于重庆的介绍。&/p&&p&2.经济质量上刨除了每万元GDP用电量。&/p&&p&3.地铁在分析交通时的地位上升。&/p&&br&&p&然后想向大家咨询几个问题：&/p&&p&1.关于经济质量，现在仅剩两个指标，请问有没有其他既能反映经济质量（与规模相对）又比较权威且易于找到的数据？&/p&&p&2.科教方面的争议很大，我还是暂时不变，请问现存几项权重如何分配比较合适？&/p&&p&3.交通也是一样的问题但我还是想重申一下这里判断的是交通运力而不是通畅度、便捷度，所以想吐槽大城市这么堵还分数这么高的可以歇歇了。&/p&&br&&p&另外还是欢迎大家评论，十分感谢大家的建议，要是有数据支持你们的观点就更好了。&/p&&br&&br&&p&5月19日修改。&/p&&p&一开始把这个答案贴出来只是想展示一下一年来作为一名合格的经济学本科生所做的数据收集成果，没想到被知乎日报推荐，于是关注的人一多，争议蹭蹭蹭就来了。&/p&&p&有人说我是利益相关，我申明一下，我自己是杭州人，但一切判断都建立在数据下，与主观感受没有任何关系。我去过浙江除丽水外所有的地级市，去过上海、重庆、南京、广州、深圳、香港，对苏锡常十分看好。在做这个数据之前，我觉得杭州只是个三线城市，跟重庆天津武汉根本不能比，但是只有真正把数据比较之后才发现，丫的原来破破烂烂又这么小的杭州有这么厉害，你可以说我有故乡情结，但这也是建立在事实依据上的。况且我也没说第五城一定是跟前四在一个档次上的，据我的了解，差距还相当大。&/p&&p&因此凡是用“感觉”或者缺乏依据的论断来吐槽的，抱歉不在此题讨论范围内，因为这个回答本来也不是权威的，我只是想做出来看看是怎么样子的，很粗略，不够完善，因此希望大家多提建议，有经济模型就更欢迎了。&/p&&br&&p&&u&
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&/u&&/p&&br&&p&题主问的是10-20年后中国的第五城是哪一座，这个问题其实相当难回答。&/p&&p&一方面来说，&b&这个时间跨度太长了，政策上的不确定往往会造成结果上较大的出入&/b&，尤其是在经济发展如此之快，政策影响城市发展如此之大的中国，深圳、浦东和各城市的CBD、经开区的发展速度便是很好的例子。因此预测10-20年后的第五城着实很难。&/p&&p&另一方面，全国的资源有限，且会继续向大城市集中，因此若是没有大的政策变化，资源集中的状况没有大的改观的话，&b&10-20&/b&&b&年后的城市实力格局和现在并不会有较大变化&/b&。&/p&&br&&p&因此判断10-20年后的第五城可以等同于判断现阶段北上广深之后城市综合竞争力排名第五的城市。这是一个衡量城市竞争力的问题，也是一个制定城市分级的问题。&/p&&br&&p&于是我们往往会引入一线、二线城市的概念，为什么北上广深会被列入一线城市，楼上几位已经说得很好了，&b&不仅是因为他们是国家中心城市、人口排名和&/b&&b&GDP排名前列，更是因为作为“一线”，在与外界的信息流、资金流和物资流上在全国具有巨大优势，抑或是某一行业在具有全国影响力。&/b&&/p&&br&&p&对于&b&居民&/b&来说，一线意味着可以买到最新、最国际化的商品，享受到最好的公共服务，当然需要较高的生活水平来支持消费；对于&b&公司人&/b&来说，一线意味着大量的工作机会，充足的公司，尤其是大公司可供选择；对于&b&企业&/b&来说，有着便捷的交通、先进的科教支持、强大的金融实力和开放的经济环境。于是，衡量是否为第五城的依据便&b&是一个综合的评估体系&/b&，而不是一两个城市特色，几家大企业就能决定的。更不是根据个人感受来排名的。&/p&&br&&p&楼上几位分析得很到位，各城市的具体情况便不再赘述，只不过似乎缺少数据上的支撑。虽然数据不能说明一切，不少人也对统计数据的可信度嗤之以鼻。但是就像一个真正优秀的人在各方面都很出色一样，一座真正强大的城市，统计数据上也不会差，因此我认为这个一个直观、精确、公平的衡量标准。&/p&&p&因此，我构建了以下对&b&城市综合竞争力的衡量标准&/b&。&/p&&br&&br&&img src=&/b51f551aab1bf98fcd3982_b.jpg& data-rawwidth=&367& data-rawheight=&344& class=&content_image& width=&367&&&br&如图所示，第一块是&b&经济实力&/b&，包括总量和质量。一个城市的经济总量重不重要？重要，但不是全部，我个人强烈反对唯GDP论，但也不同意不看城市经济规模的做法。高GDP可能是由庞大的投资额堆积而成的，但同时也意味着大城市所特有的规模效应，无论是生产、消费还是生活，大型城市都比小城市方便许多，不少城市基建也需要足够大的城市规模来支撑，因此需要将经济总量和质量结合起来看。&br&&p&这一块排名靠前的城市有（排名有先后）：天津（经济总量最高）、苏州、南京、杭州、无锡（经济质量最高）、武汉、青岛、大连、成都、沈阳、长沙、宁波。&/p&&br&&br&&img src=&/90d7f9cee86b037c052ba_b.jpg& data-rawwidth=&393& data-rawheight=&337& class=&content_image& width=&393&&&p&毫无疑问，&b&生活质量&/b&代表了一个城市居民的生活水平，我在做的时候，给城镇居民的权重较大，农村较小，从而更好的代表了“城市”这个意义。&/p&&p&这一块排名靠前的城市有（排名有先后）：东莞、无锡、南京、杭州、宁波、长沙、苏州、常州。&/p&&br&&img src=&/4328aeeecdca15bdacfd747_b.jpg& data-rawwidth=&378& data-rawheight=&239& class=&content_image& width=&378&&&p&这一块代表了城市&b&经济的外向度&/b&，可以从很大程度上说明经济活力和对外开放程度。&br&&/p&&p&这一块排名靠前的城市有（排名有先后）：苏州、天津、东莞、大连、宁波、厦门、青岛、重庆、成都、无锡、杭州、南京。&/p&&br&&br&&img src=&/22a27fb323f_b.jpg& data-rawwidth=&427& data-rawheight=&336& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&427& data-original=&/22a27fb323f_r.jpg&&&br&&p&&b&交通&/b&这块较少涉及货运总量，而是将与人民生活息息相关的航空和城市公交加入进来，更能体现城市便捷度。&br&&/p&&p&这一块排名靠前的城市有（排名有先后）：武汉、西安、厦门、天津、南京、成都、沈阳、重庆、昆明、杭州、大连。&/p&&p&这一块不少人吐槽苏锡常，我想说这三座城市在交通上是比较吃亏的。在我的模型里，并不是说交通越通畅，一个城市的交通水平就越高，可以发现我所采用的几个指标，比如公交客运密度，可能一个公交车十分拥挤的城市得分比一个公交车十分宽敞的城市要高，因为这里考虑的是运力的问题而不是通常的问题。至于航空方面，苏锡常比较吃亏，北边的南京、南边的上海摆在那儿，苏锡常都无法发展自己的机场。&/p&&br&&br&&br&&img src=&/8b78456bade2c8fe573fed53cfcbb465_b.jpg& data-rawwidth=&314& data-rawheight=&249& class=&content_image& width=&314&&&br&&p&一个城市的地位如何，很大程度上取决于有多少&b&大公司&/b&愿意进驻。&/p&&p&这一块排名靠前的城市有（排名有先后）：成都、杭州、重庆、武汉、天津、南京、苏州、青岛、沈阳、长沙、西安、大连。&/p&&br&&br&&br&&img src=&/0a28e5ddd05da29fc16606_b.jpg& data-rawwidth=&515& data-rawheight=&291& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&515& data-original=&/0a28e5ddd05da29fc16606_r.jpg&&&br&&p&一座城市的&b&购物&/b&便捷度对于在其中生活的居民十分重要，另一方面也体现了城市居民的消费能力。在这里选取了几个具有代表性的购物品牌。&/p&&p&这一块排名靠前的城市有（排名有先后）：杭州、沈阳、南京、西安、重庆主城区、大连、宁波、无锡、成都、武汉、厦门、天津。&/p&&br&&br&&img src=&/2c67ee150c3a4c74f9570c_b.jpg& data-rawwidth=&411& data-rawheight=&329& class=&content_image& width=&411&&&br&&p&&b&科教&/b&这块就不说了，宽带覆盖率这里乘以三是为了是数据更直观。&/p&&p&这一块排名靠前的城市有（排名有先后）：宁波、杭州、苏州、无锡、西安、武汉、南京、成都。&/p&&br&&br&&img src=&/897d8fc85a87a20a2ab777e54f35c3de_b.jpg& data-rawwidth=&383& data-rawheight=&252& class=&content_image& width=&383&&&br&&p&&b&医疗&/b&这块也不说了，三甲医院代表了整体实力，人均医疗资源则代表了看病的便捷度。&/p&&p&这一块排名靠前的城市有（排名有先后）：太原、长沙、成都、杭州、济南、西安、武汉、沈阳、昆明、郑州、南京。这一块省会城市的优势相当大啊。&/p&&br&&br&&img src=&/fc0b07eeffacfdabdb2a408_b.jpg& data-rawwidth=&394& data-rawheight=&317& class=&content_image& width=&394&&&br&&p&&b&金融&/b&这块主要还是参考2013年中国金融中心指数（CDI
CFCI）排名，参考依据为金融产业绩效、金融机构实力、金融市场规模和金融生态环境。保费、储蓄、证券交易作为参考。&/p&&p&这一块排名靠前的城市有（排名有先后）：杭州、天津、南京、成都、重庆、大连、苏州、武汉、西安、青岛、沈阳。&/p&&br&&br&&br&&img src=&/fbd4bfc4e2dcb4b3c689f6_b.jpg& data-rawwidth=&313& data-rawheight=&251& class=&content_image& width=&313&&&br&&p&&b&旅游&/b&这块其实并不算在城市竞争力衡量范围之内，仅做参考。&/p&&p&这一块排名靠前的城市有（排名有先后）：天津、杭州、武汉、苏州、成都、东莞、厦门。&br&&/p&&br&&p&另外还做了环境的数据分析，包括人均绿地面积、AQI优良指数占比等，但没有计算在内。&/p&&br&&p&这个衡量标准的亮点在于，&b&撇开了许多讲求绝对竞争力（&/b&&b&GDP总量，重工业强不强，城市规模），把大多数的指标都留给了人均数据，这就意味着一些靠人口堆积、工业集聚所造成的好看数据往往不具有说服力，大家好才是真的好&/b&~&/p&&br&&p&分块分析完了，那么让我点评下每个城市的竞争力状况：&/p&&br&&p&&i&&b&&u&以下排名不分先后！&/u&&/b&&/i&&/p&&i&&b&&u&以下排名不分先后！&/u&&/b&&/i&&br&&i&&b&&u&以下排名不分先后！&/u&&/b&&/i&&br&&br&&br&&br&&br&&p&&b&天津&/b&&/p&&p&经济实力最强的天津，在经济总量和质量上的表现都可圈可点，作为北方经济中心，滨海新区GDP快速发展，每年大量固定资产投资带动下，经济指标相当好看。&/p&&p&天津的优势在于经济实力、外向度（进出口额和实际利用外资都很抢眼）、交通、大公司、金融、旅游，这点上来看其经济规模上占了很大的便宜。&/p&&p&但是由于人口基数大、北方生活水平总体不高，天津在生活水平、科教（网络和专利短板）、医疗（人均资源太少）总的来说排名比较靠后。&/p&&br&&p&&b&苏州&/b&&/p&&p&在最新出炉的2014城市竞争力排名中，苏州表现很是抢眼，大陆地区仅排在北上广深之后。无疑，苏州的工业实力相当恐怖，中国是世界的加工厂，苏州就是最大的车间。它的优势在于经济实力、生活水平、外向经济、大公司、科教、金融、旅游，但是尤为重要的交通、医疗上面则是大大落后，甚至弱于不少中西部省会，因此苏州是个短板十分明显的城市。&/p&&p&类似的城市比如无锡。&/p&&br&&p&&b&大连&/b&&/p&&p&仗着常住人口少（691.75万），大连在各项都占了很大的便宜。但还是因为在北方，人均收入实在没办法跟江浙沪相比，科教、医疗也不尽如人意，因此第五城离大连还是有距离。&/p&&br&&p&&b&南京&/b&&/p&&p&左右长三角北翼经济中心，南京坐拥资源优势，短板很少，在生活水平、交通等方面尤为突出，是第五城的最佳候选人之一。&/p&&br&&p&&b&武汉&/b&&/p&&p&武汉的竞争力也是相当强，中部经济中心享有了太多的好处。强项在于交通、大公司、科教、医疗，弱项是生活水平、外向度和金融。&/p&&br&&p&&b&杭州&/b&&/p&&p&杭州印象里一直不过是个旅游城市，国际名声比较好，经济上真没看出来有什么出彩的地方。但是这套评估体系做下来，杭州竟然是表现最好的，也是最均衡的，根本找不出有什么不足的地方，每一块的提名都有杭州，尤其是生活水平、金融、医疗、科教、购物、大公司、旅游，简直是神一样的存在。第五城没法选其他城市了。&/p&&br&&p&&b&青岛&/b&&/p&&p&北方双子星之一（另一个是大连），除了交通和购物稍弱，其他都跟大连没有什么差距，科教反而比大连好。&/p&&br&&p&&b&成都&/b&&/p&&p&《第一财经周刊》新一线排名第一的城市，在大公司、医疗方面有绝对优势，可是跟杭州相比，生活、科教、金融方面输面较大，不够均衡；跟天津相比经济实力、外向度、旅游欠缺。&/p&&br&&p&&b&重庆&/b&&/p&&p&不少人觉得重庆才是第五城，看在其经济总量和政治地位上重庆确实不错，可是重庆亏就亏在人实在太多了，2970万对于任何城市来说都可以把资源稀释掉，于是总量上很好看，人均一笔就根本惨不忍睹。生活水平、交通、购物、科教、医疗是最大的短板。&/p&&p&于是我重新做了下重庆九个主城区（北碚、渝北、江北、渝中、巴南、南岸、大渡口、九龙坡、沙坪坝）的数据。出现以下几个问题：&/p&&p&1.渝中区的统计公报要6月才出，因此只有经济实力上的分析。&/p&&p&2.交通方面根本无法计算，虽然地铁、机场都在主城区，但出租车、公交客运量这两项重要数据无论是2014统计公报还是2013统计年鉴都没有细分到每个区，难道除9个区以外的两千多万人不用坐公交出租吗？&/p&&p&3.大公司方面，已经把所有驻在重庆的公司都算驻在9个区了。&/p&&p&4.购物方面，第一财经周刊收集了140个品牌在重庆的入驻数量，若是只算9个区，意味着万州、璧山、涪陵那些地方连麦当劳肯德基如家锦江之星都没有吗？&/p&&p&5.科教方面也是一样的问题，除了9个区，重庆再也没有一户人家用宽带、没有一个大学生吗？&/p&&p&6.旅游的话每个区也不会做单独统计，可以洗洗睡了。&/p&&p&综上所述，虽然说只取重庆9个区有一定道理，大家的心情我也能理解，但是数据上实在不能证明9个区就会比原来2970强多少，想要喷我把2970万人作为基数的知友们还是饶了我吧。&/p&&p&但是我还是要列清一下9个区的重庆到底是什么样子：&/p&&p&重庆市全市2013年GDP为12656.69亿人民币，而面积仅占全市不到7%、人口占全市27.22%的重庆主城九区GDP即达到5391.84亿元，贡献重庆直辖市GDP达到42.6%。其实经济上贡献的并没有想象中那么大。&/p&&p&经济上，本来还具有总量优势的，现在连这个都没了，换来的仅仅是不起眼的质量优势，体量退步为西安、济南、东莞的水平，总体实力下降为哈尔滨、福州的水平，跌了相当不少。&/p&&p&生活水平略有上升，与西安、郑州持平，低于成都。&/p&&p&外向经济、交通、旅游由于没有数据，还是按照直辖市来排，但是由于将地铁地位上升，重庆在交通方面排名有所上升。&/p&&p&大公司、金融保持不变。&/p&&p&购物水平直线上升（唯一值得欣慰的= =），在略带一点水分的情况下排到了第五，可喜可贺。&/p&&p&科教、医疗的话渝中区的数据还没出，出了我就进行重新排名。&/p&&p&总的来说，重庆真是个纠结的城市啊啊啊。&/p&&br&&p&&b&西安&/b&&/p&&p&西北最强城市，外向度、经济实力、大公司、旅游上一般，但是交通、医疗上相当强，没什么特别大的短板。&/p&&br&&p&&b&厦门&/b&&/p&&p&在《一财》里，厦门被归为新一线，争议很大，于是厦门便是我的重点考察对象。结果显示，厦门的经济实力、医疗、金融很不够格，外向度、交通比较好，其他指标都比较平庸。&/p&&br&&p&长沙、沈阳、宁波的表现较为一般，就不再赘述。&/p&&br&&p&总的来说，除北上广深外，&b&第一梯队&/b&为：&/p&&p&杭州&br&&/p&&p&天津&/p&&p&成都&/p&&p&南京&/p&&p&武汉&/p&&br&&br&&p&&b&第二梯队&/b&为：&/p&&p&西安&br&&/p&&p&苏州&/p&&p&沈阳&/p&&p&大连&/p&&p&宁波&/p&&p&厦门&/p&&p&青岛&/p&&p&重庆&/p&&p&长沙&/p&&p&无锡&/p&&p&济南&/p&&br&&br&&p&其中，各梯队内部差别并不太大，但&u&&i&&b&杭州从综合实力上紧紧跟着北上广深之后，是第五城。&/b&&/i&&/u&&/p&&br&&br&数据来源：各城市2013年国民经济与社会发展统计公报，统计年鉴，公开新闻。&br&&br&&br&&p&欢迎拍砖、讨论。&/p&
5月23日第二次修改。答案贴上来后口水很多，听取了一些建议后做了以下修改：1.重庆争议较大，我又针对主城九区重做了数据，但是数据不全，详细解释请看关于重庆的介绍。2.经济质量上刨除了每万元GDP用电量。3.地铁在分析交通时的地位上升。然后想向大家咨询…
余额宝动了传统金融行业的奶酪，遭到既得利益集团的反弹，那是很自然的事情。&br&&br&如果说余额宝是金融寄生虫，那么银行不就是寄生在社会大众身上的吸血鬼吗？&br&&br&传统金融行业吸储放贷之余，民企想要申请贷款是何其艰难？想在国内上市途径进行融资走不通，进行民间融资又被高利贷盘剥。&br&&br&而在高通胀的大环境下，普通百姓想对辛苦攒下的血汗钱进行投资保值，又遭股市黑庄、楼市限购、基金老鼠仓、保险骗购。余额宝不过是利用互联网途径进行低风险适当高于定期利率收益的货币基金产品销售，因为动了传统银行业的奶酪，就要被贬斥为金融寄生虫。试问，谁才是真正的寄生虫？&br&&br&现在去银行办理存取款业务，柜台业务员不再像过去那样，按储户要求办完业务即可，而是强行扫读你的资金状况，然后纠缠储户，劝说你把存款取出，“&b&存&/b&”成收益稍高一点点的由银行代销的&a href=&///?target=http%3A///view/1679994.htm& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&理财产品&i class=&icon-external&&&/i&&/a&，可风险却又不告诉储户，这种简直是明抢的行为，怎么没人来说是金融诈骗呢？怎么没人说要取缔整改呢？我就亲眼看到过隔壁柜台的老伯被中X银行的女值班主任纠缠住，不给盖章授权办理业务，反复跟他说，“&b&存&/b&”成这个利息比定期要高。那位老伯拼命摇头：我不要！我不要！而被推荐的是一款银行代销的保险产品，却被这位主任说成是“&b&存&/b&”，还有“&b&利息&/b&”。&br&&br&余额宝的本质，是利用支付宝账户内的闲置资金购买传统的&a href=&///?target=http%3A///view/26178.htm& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&货币基金&i class=&icon-external&&&/i&&/a&。如果余额宝是金融寄生虫，那么货币基金不也就是金融寄生虫吗？货币基金的投资，就是把募集来的资金用于购买&a href=&/topic/& class=&internal&&国债&/a&、央行&a href=&/topic/& class=&internal&&票据&/a&、商业票据、&a href=&/topic/& class=&internal&&大额可转让存单&/a&、&a href=&/topic/& class=&internal&&政府债券&/a&、企业债券（信用等级较高）、&a href=&/topic/& class=&internal&&协议存款&/a&、同业存款、&a href=&/topic/& class=&internal&&同业拆借&/a&等短期有价证券。货币基金在国际上的诞生已经有40多年历史，在国内也有十年以上的历史。它是经过金融主管部门认证后合法成立的（参见：&a href=&///?target=http%3A//.cn/fund/jjpl/.shtml& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&定位成就规模--中国第一只货币基金背后的故事&i class=&icon-external&&&/i&&/a&），是符合国家金融管理规定的正规金融产品。怎么发展了十几年都没问题，偏偏对接上了支付宝，就成了寄生虫了呢？如果要取缔余额宝，那是不是也该取缔银行活期账户对接信用卡还款，以及银行活期账户对接购买其他银行理财产品呢？&br&&br&况且余额宝是可以随时赎回的，当天赎回，本息当天到帐。现在大家几乎每天都上网，上网看一下收益情况，并不是件多么麻烦痛苦的事，手机支付宝甚至可以不用开电脑随时随地就能看清楚收益，而且货币基金风险本来就极其的低，除非发生人民币系统性崩溃，风险才可能出现。要是那样的话，持有人民币也不靠谱。&br&&br&就历史记录来看，货币基金的安全性相当高。购买货币基金的本金是安全的，从没发生过系统崩溃和本金损失的风险，而年收益率普遍高于五年期银行定期存款的收益率，况且货币基金的月度收益会自动加入下个月的本金，也就是说，这是一个&a href=&///?target=http%3A///view/2100273.htm& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&复利计息&i class=&icon-external&&&/i&&/a&的理财工具。而和普通货币基金&b&月结&/b&利息滚动到下个月进行复利相比，余额宝的复利是&b&日结&/b&滚动到第二个交易日，这显然又进一步帮投资人“榨”出更多的投资利润。&br&&blockquote&《&a href=&///?target=http%3A//.cn/data/56thzlbhbscjjtgxy.pdf& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&余额宝托管协议&i class=&icon-external&&&/i&&/a&》&br&第九部分 基金收益分配&br&第5条：本基金收益每日支付一次，每日支付方式采用红利再投资（即红利转基金份额方式）。&/blockquote&&br&只不过在余额宝推出之前，大众很少有人知道或关注过这个理财工具，余额宝让大众迅速发现了原来自己可以不用受制于银行的盘剥，银行存款开始不再流向银行理财产品（&b&银行就是通过挖存款的墙角来稳赚代销理财产品的丰厚利差来大赚其钱的，但服务却每况愈下，然后给出高于定存利率一点点的收益给投资人，风险却全部推给投资人承担&/b&），资金从银行体系流出，银行存款开始流失，银行的利润开始受到威胁，于是银行妄图买通代言人开始向余额宝发动污蔑性的攻击。可是就像诺基亚的功能机无法阻碍苹果三星的智能手机发展那样，银行垄断金融的日子恐怕是到头了，拒绝提高服务质量，参与竞争，只会让传统银行业离大众越来越远，就像今天的诺基亚那样。&br&&br&所以，你就放心地当这个接盘侠吧。不会出大事。&br&&br&&a class=&video-box& href=&///?target=http%3A///v_19rrmj0ol8.html& target=&_blank&&
&img class=&thumbnail& src=&/image//ab/6f/v__m_601_m1.jpg&&&span class=&content&&
&span class=&title&&财经郎眼之聚焦互联网金融&span class=&z-ico-extern-gray&&&/span&&span class=&z-ico-extern-blue&&&/span&&/span&
&span class=&url&&&span class=&z-ico-video&&&/span&/v_19rrmj0ol8.html&/span&
&/a&&br&&blockquote&&b&延伸阅读&br&&ul&&li&&a href=&///?target=http%3A//liushengjun./article/4871& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&余额宝应该被取缔吗？&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&br&&/li&&li&&a href=&///?target=http%3A//majihua./article/4915& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&造福百姓的余额宝们何罪之有？&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&/li&&li&&a href=&///?target=http%3A///articles/273399.htm& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&余额宝能干扰市场利率抬高社会成本吗？&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&br&&/li&&li&&a href=&///?target=http%3A//.cn/s/blog_4ae3pu.html& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&余额宝是金融改革的推手，而不是障碍&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&br&&/li&&li&&a href=&///?target=http%3A//tangxunfang./article/5045& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&余额宝不是吸血鬼，银行才是&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&br&&/li&&li&&a href=&///?target=http%3A///special/reviews/onlinefinance0225.html& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&“余额宝”危害不了中国经济&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&br&&/li&&li&&a href=&///?target=http%3A///review/1342.shtml& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&余额宝的好日子要到头了？！&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&br&&/li&&li&人民日报：&a href=&///?target=http%3A//dou.bz/2ZauF3& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&对余额宝们应该警惕什么？（经济时评）&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&br&&/li&&li&&a href=&///?target=http%3A//.cn/money/jbyeb/& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&激辩余额宝_新浪财经频道&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&br&&/li&&/ul&&/b&&/blockquote&&br&最后，转个段子给你压压惊：&br&&img src=&/1edbdbf37db2d140fa979_b.jpg& data-rawwidth=&440& data-rawheight=&2167& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&440& data-original=&/1edbdbf37db2d140fa979_r.jpg&&&br&&img src=&/c228baee971b96c525e032_b.jpg& data-rawwidth=&440& data-rawheight=&2915& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&440& data-original=&/c228baee971b96c525e032_r.jpg&&
余额宝动了传统金融行业的奶酪，遭到既得利益集团的反弹，那是很自然的事情。如果说余额宝是金融寄生虫，那么银行不就是寄生在社会大众身上的吸血鬼吗？传统金融行业吸储放贷之余，民企想要申请贷款是何其艰难？想在国内上市途径进行融资走不通，进行民间融…
&p&正好最近这方面的工作做得很多，贴出来与大家探讨&/p&&br&&p&&b&1、法律结构&/b&&/p&&p&该项目借用了众筹的名义销售了一款特殊的保险产品，进行了一次电影项目的资产证券化过程。即将电影项目的资方从专业的电影制作公司如华谊兄弟、光线传媒等以及专业的电影投资人和投资基金等专业投资者变为普通大众，大大降低了投资门槛。&/p&&p&具体过程如下：&/p&&p&&b&（1）&/b& 大众投资者通过淘宝平台购买娱乐宝产品；&/p&&p&&b&（2） &/b&国华人寿与淘宝平台对接，将资金转换为特殊投连险。投连险是一种非保本浮动收益金融产品；&/p&&p&&b&（3）&/b&投连险将其资金购买特殊目的的信托集合；&/p&&p&&b&（4）&/b&信托集合的投资标的可以是电影收益的份额，即将一部电影看作独立的法人实体，其预期总净收益票房总收入扣除院线分账、税费、拍摄及宣传等综合成本后的收益对应信托集合所占的份额比例。该信托集合可以是不同电影不同比例份额的集合。&/p&&p&投资标的也可以是电影项目的债权资产，具体不再详述；&/p&&p&（5）电影项目取得资金后进行拍摄，周期视各个具体案例不同，拍摄完成后扣除相关支出后将收益份额或固定收益返还信托，并层层向下扣取手续费、管理费等税费后到达原始投资者手中。&/p&&br&&p&&b&2、法律方面存在的问题：&/b&&/p&&p&&b&（1）&/b&该互联网金融产品称为“众筹”其实并不准确，其具有众筹的小额大量集资特点，但是其回报是现金收益，而非实物产品或服务，并不完全符合众筹的定义，存在被视为吸收公众存款的潜在风险；&/p&&p&&b&（2）&/b&该产品通过保险的方式分拆了信托限购门槛100万元，属于对监管政策的创新，暂时不违反信托和保险的相关监管政策，但是三会是否对这种近似于钻空子的创新继续容忍有待观察；&/p&&p&&b&（3）&/b&电影项目管理需要较为专业的公司和管理者进行管理，电影项目的治理结构能否达到相应的监管要求以杜绝利益输送，信息披露能否符合监管要求仍然存疑，尽管娱乐宝采用的是较为保守的固定收益债权模式，但是在电影项目出现不能兑付的情况时，其附加信用保证措施能否正确发挥作用目前缺少详细的信息披露，暂不能判断。&/p&&br&&p&&b&3、资金回报模式[1]&/b&&/p&&blockquote&&p&电影相关各方的资金分配通常如下：&/p&&p&&b&（1）&/b&5%电影专项基金，3.3%专门营业税，剩余91.7%&/p&&p&&b&（2）&/b&在（1）中剩余的一半为影院和院线的分成，约45%，剩余46.7%；&/p&&p&&b&（3）&/b&发行方抽取佣金，约在15%，剩余约30%；&/p&&p&发行方要在发行总可分配收入中逐项减掉下面几项内容后，才是片方所得：
&/p&&p&&b&（1）&/b&发行佣金 &/p&&p&&b&（2）&/b&导演或主创明星奖励（或有） &/p&&p&&b&（3）&/b&代为垫付的发行成本（拷贝费+宣传费等）
&/p&&p&&b&（4）&/b&其他税金及附加&/p&&p&&b&（5）&/b&拍摄成本&/p&&/blockquote&&br&&p&因此电影项目其实风险极大，根据历史数据，中国电影的拍摄回报为-42%&a href=&file:///E:/%E5%B7%A5%E4%BD%9C%E6%96%87%E4%BB%B6/%E7%A0%94%E7%A9%B6/%E5%A8%B1%E4%B9%90%E5%AE%9D%E4%BC%97%E7%AD%B9.docx#_ftn1&&[2]&/a&，风险极大，并不适合对风险承受能力较低的普通投资者。而娱乐宝将单笔投资控制在1000元以内，规避了一部分愤怒的投资者去杭州拉条幅的风险。&/p&&br&&br&&p&&a href=&file:///E:/%E5%B7%A5%E4%BD%9C%E6%96%87%E4%BB%B6/%E7%A0%94%E7%A9%B6/%E5%A8%B1%E4%B9%90%E5%AE%9D%E4%BC%97%E7%AD%B9.docx#_ftnref1&&[1]&/a&&a href=&/question/& class=&internal&&电影票房收入中，电影院和制作方如何分成？比例各占多少？&/a&&/p&&p&[2] &a href=&///?target=http%3A///tech//c_.htm& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&“娱乐宝”不赚银子纯属娱乐？（图）&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&/p&
正好最近这方面的工作做得很多，贴出来与大家探讨1、法律结构该项目借用了众筹的名义销售了一款特殊的保险产品，进行了一次电影项目的资产证券化过程。即将电影项目的资方从专业的电影制作公司如华谊兄弟、光线传媒等以及专业的电影投资人和投资基金等专业…
&img src=&/e99beaa0ceaa82ae147b6c9_b.jpg& data-rawwidth=&795& data-rawheight=&578& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&795& data-original=&/e99beaa0ceaa82ae147b6c9_r.jpg&&&br&紅色線為樓價指數，藍色線為GDP增長情況。請注意97-98年，就是你所提到的時間點。&strong&97年房價暴跌對經濟影響巨大，但並非毀滅性的，且經濟很快復蘇，反而樓市跌足6年。&/strong&&br&&br&自1997年中香港回歸中國開始，至2003 SARS肆虐結束，這短短六年是香港過去50年最慘痛的六年，&strong&期間樓市平均下跌六成半（每年平均跌幅16%），全港超過一半業主成為負資產&/strong&，於1997年摸頂買入真正豪宅（港島區）的業主，要捱至2006年才真正脫身，至於摸頂買入假豪宅或偏遠地區中下價樓宇的業主，直至13年後的今天，應還比當年買入價低30-40%，1997樓市泡沫之大，範圍之廣，可想而知。&br&&br&&strong&香港的樓市與經濟相輔相成，互相影響，但是樓市週期與經濟增長的週期又不是完全重合，&br&&/strong&宏觀地看問題，樓價長遠來講，應該與大眾的收入成正比。故理論上：&br&樓價=常數X大眾收入&br&大眾收入可以是香港家庭收入中位數，或者更準確地講是中產家庭收入中位數。&br&不過世事哪有如此理想？雖然樓價的大方向是與大眾收入成正比，但期間一定有週期性波動，有時樓價高於理想值，有時低於理想值。波動的形成有客觀原因：例如經濟環境、利息因素等；更重要的是有主觀原因：例如大眾對樓價走勢的主觀期望、對經濟前景的心理預期等。以上種種因素綜合起來，&strong&就產生了香港樓市波動週期的特有模式。&/strong&&br&&br&值得借鑒的方面太多了，我只說一點：&br&&br&&img src=&/a9d7f1d4f83ad5_b.jpg& data-rawwidth=&500& data-rawheight=&376& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&500& data-original=&/a9d7f1d4f83ad5_r.jpg&&1997年，圖中列出由1997年4月至2010年4月於香港銀行體系內所有貨幣之存款及貸款。可以知道 , 於1997年中 , 於香港銀行體系內所有貨幣之存款及貸款大約分別為 HK$28,000億及HK$43,000億 ,&strong& 當時香港超借HK$15,000億。 &br&借錢過於容易，沒有適當的風險控制，也是推高樓市的重要原因，這也是需要壓力測試的原因！&/strong&&br&2010年4月 , 淨存款 (i.e. 總存款 - 總貸款) 約為HK$35,000億 , 如我沒有記錯 , 2010年HK GDP 為HK$18,000億 , 香港淨存款約自身GDP的兩倍 &strong&, 這顕示香港本身其實是非常富有 , 香港人係借貸方面是非常保守、謹慎 , 從整體經濟來看 , 香港本身不但完全沒有過渡借貸的情況 , 同時亦有很大可舉債投資的空間。&/strong&&br&&strong&由此可見1997年到底讓香港人學到了什麽。&/strong&
紅色線為樓價指數，藍色線為GDP增長情況。請注意97-98年，就是你所提到的時間點。97年房價暴跌對經濟影響巨大，但並非毀滅性的，且經濟很快復蘇，反而樓市跌足6年。自1997年中香港回歸中國開始，至2003 SARS肆虐結束，這短短六年是香港過去50年最慘痛的六年，…
看到这个问题不禁哑然失笑，余额宝没有那么高大上，它也真没有单挑银行体系的资格。&br&&br&&b&禁止任何形式的转载！&/b&&br&&br&&b&1、先说说余额宝是个什么东西&/b&&br&&br&余额宝脱胎于支付宝的需求，支付宝是个第三方担保支付产品，他的出现是为了解决网络交易中的不信任问题。支付宝公司拥有合法的第三方支付牌照，牌照的颁发者是央行。&br&&br&按照央行《第三方支付管理办法》的规定，&br&“支付机构的实缴货币资本与客户备付金日均余额的比例，不得低于10%。&br&本办法所称客户备付金日均余额，是指备付金存管银行的法人机构根据最近90日内支付机构每日日终的客户备付金总量计算的平均值。”（第三十条）&br&&br&财新说支付宝目前注册资本（注意不是实缴货币资本）是10亿元，那意味着支付宝的备付金账户内最多只能沉淀100亿元，超过了就是违规。&br&&br&不要跟我鼓吹什么善法恶法，什么自由主义，违规就是违规。说实话，要是监管部门盯得紧一点，支付宝早两年就被掐死掉了。&b&我们的监管，保守是保守了点儿，但真的很宽松啊。&/b&按照我个人的估计，支付宝至少违规经营了两年，有处罚么？&br&&br&回过来，支付宝推出了余额宝，将资金导入天弘基金，为网购者赚钱是口号之一，也是实际情况，但核心其实还是解决备付金增长所带来的监管问题。&br&&br&对了，余额宝卖基金的时候，好像还没有拿到基金代理销售的牌照吧，&b&不得不再重复一句，监管机构真是太可爱了，对马云来说。&/b&&br&&br&余额宝诞生时，刚好遇到了银行间资金成本的高涨，以及银行同业业务的盛宴，余额宝以其极低的门槛，便利的支付结算方式，分享了其中的低风险利润，并将其中的大部分反馈给了用户。&br&&br&实际上，在货币基金的范畴内，余额宝不是收益最高的，也不是最先做到T+0的，甚至它的风险控制也不是最优的，但他是目前规模最大的。&br&&br&所以，从这个角度上来说，余额宝确实给大家增加了收益，同时普及了相关理财常识，而后一点，个人认为是更重要的。&br&&br&&b&2、余额宝损害了四大行的利益了么？&/b&&br&&br&其实这个问题，应该改成“余额宝损害了银行的利益了么？”&br&&br&说没损害有道理，说损害也有道理。&br&&br&没损害，是指余额宝的资金投向主要是&b&银行同业存款市场&/b&（&b&不是协议存款&/b&），资金仍然在银行体系内流动。&br&&br&吴晓灵说“余额宝的高息是银行自己给的，商业银行当初不惜血本的高息揽存，怪不得余额宝们。需要规范的是银行间同业市场的扭曲，从制度层面解决问题。“&br&&br&再说了，2012年银行间同业大发展，大家都在各显神通的绕监管，有充足的渠道去消化高价资金，自然没有问题。&br&&br&问题是监管的8号文一出，市场对同业资金的饥渴需求被急刹车，另一方面余额宝的迅速成长，其资金供应规模又在提升，自然导致了银行间市场资金价格的下降，余额宝们的收益缩水那就是很自然的事情了。&br&&br&有损害一说，让我引用匿名作者在&br&&blockquote&&a href=&/question/& class=&internal&&央行紧急叫停虚拟信用卡和二维码支付服务是真的吗？是因为报道中所述的安全性原因而叫停的吗？&/a&&/blockquote&中的部分回复&br&&blockquote&支付宝的5000亿资金其实从来没有流出银行体系，但是&br&1、这5000亿资金的性质由一般存款变成了同业存款，并因此&br&2、按照目前商业银行监管要求不能计入贷存比计算，所以&br&3、根据商业银行法的要求，银行丧失了20000亿的信贷货币创造；&br&所以这就是为什么Shibor利率一降再降，而去银行申请房贷却利率上浮的原因。&br&银行间市场流动性很充裕，但无法变成信贷进行再投放润滑经济。&br&&b&粮食有的是，但&/b&&b&没有粮票！&br&&/b&&/blockquote&讲的简单了些，但基本逻辑是没太大问题的，这也是为何银行同业公会建议监管部门修改贷存比计算规则，将同业存款纳入贷存比考核范围内的原因。&br&&br&我个人认为近期更改规则不可能，首先贷存比管理是写入《商业银行法》的，要修改得过全国人大，对于这部作为商业银行监管基石的法律，注定这是个极为漫长的过程。&br&&br&其次，修改贷存比计算口径也不符合现阶段监管要求，同业存款的主要用途是同业备付、流动性管理和对接同业资产，虽然不计入贷存比计算，但也没有缴纳存款准备金啊。&br&&br&再说了，我国的银行监管（其实就是商业银行监管，类似危机前大摩、高盛那种形式的银行，个人认为还没有在中国诞生）出发点真的是着眼于服务实体经济的，想让银行靠炒些啥东西赚钱而非老老实实的放贷款，至少在现阶段，没有成为监管的主流思路。&br&&br&既然商业银行的主要收益来源于利差，那贷款的投放就非常关键，定价趋同的市场情况下，谁放的多谁就赚的多。余额宝们吸走了5000亿货币，商业银行损失了2万亿的货币创造，损失不可谓不大。&br&&br&&b&3、再说四大行的措施，我个人的判断是&/b&&br&&br&&b&四大行确实有意识的调整了对支付宝们的政策，有维护自身利益的方面，但另外，更重要的是，是在执行监管部门对支付清算市场的整顿措施。&/b&&br&&br&圈内人应该明白，想让四大行坐下来一起讨论个什么事情一致对外并且顺利执行，那简直就是不可能的事情。&br&&br&平时这四家都打得你死我活，怎么可能坐下来喝茶？&br&&br&&b&4、支付宝们的原罪在哪里？在支付背景审核、安全性和反洗钱上，即支付清算的合规上。&/b&&br&&br&如果问互联网从哪些方面改变了世界？我想排名第一的回答应该是&b&“更方便”&/b&&br&金融行业排前三的需求是什么？&br&&b&安全！安全！&/b&&b&还是安全！&/b&&br&为了安全甚至不惜放弃便利性的各类监管及非监管内控要求比比皆是。&br&为何银行在提供网上银行转账业务的时候，需要主动或要求客户主动设置限额、用密码令牌、发送手机动态密码等麻烦的操作？&br&为何在银行买理财产品需要在摄像头下面手抄”我已充分阅读并理解上述风险提示，投资风险损失由投资者本人承担“，有可能还得两遍？&br&你以为银行吃饱了撑的主动干这些事情？&br&这都是投入，而且是监管部门强令要求必须做的投入，不这样干立马从行业里滚蛋！&br&&br&&b&支付安全的核心是什么？身份认证&/b&&br&&br&银行业存款实名制是从2000年开始的，这十几年下来已经成为银行业所执行的硬性规定，就算是代理开户，也得有代理人和被代理人的身份证。&br&&br&有没有漏网的？肯定有，但随着二代身份证的普及和联网核查系统的推广，这种情况所占比例会非常的小。&br&&br&相比于银行业，支付宝的开户流程就要简便的多，相应的其管理要求就松的多。如果要让支付宝比照监管机构对银行业（或者是金融机构，因为券商、期货、保险基本执行的同样标准）梳理存量客户的身份认证信息，呵呵，支付宝立刻就得破产，他担不起这个成本。&br&&br&另外，支付宝们从业务架构上来说，是客户付一笔钱到他们的备付金账户，然后再从备付金账户转出到客户指定账户，这个转账过程可以是虚拟的（支付宝转支付宝），也可以是真实的（支付宝转银行账户）。&br&&br&这就产生了资金转入转出的信息缺失，监管部门如何将这笔资金的转入转出纳入反洗钱的监控范围呢？支付宝们或许可以提供后台数据，但这些后台数据的有效性如何验证，相关的法律问题如何解决，又是个很挠头的问题。&br&&br&顺路说一句，我就不吐槽前些年支付宝套现信用卡、大额转账所引发的监管问题了，这种事情能够大规模做而不被监管处罚的，也就是支付宝了吧，呵呵。&br&&br&马云会说了，网民就上网买个内裤，几块钱的事情，至于逐个客户核实身份信息么？&br&&br&对啊，大家也很烦，那监管部门体谅一下历史情况，能否在不放松现有监管要求的前提下，给大家带来更多便利性？&br&&br&&b&监管部门的回答是“可以”，但是&/b&&br&&br&当年支付宝兴起的年代，银行转账还很繁琐，网上银行还不方便；现在大家都走上正轨了，做同样的事情，是引导人们选择受到严格监管和安全保护措施的银行渠道，还是“小车不倒只管推”的选择不受限制的支付宝？&br&&br&答案是很明显的吧。&br&&br&&b&所以就有了限制支付宝银行快捷支付额度的监管要求，请注意，是“限制银行卡快捷支付”。&/b&&br&&br&小额支付，相对风险较小，可以有选择的放开给第三方金融机构；大额无因性的支付，必须走银行间的清算，留下明确的交易印迹，便于监管。反正大家现在都有手机银行，密码器也是随身携带，问题不大。&br&&br&我个人估计，监管机构之所以订出相应的限额来，事先是充分了解了交易数据分布的，甚至这些数据，都是支付宝们提供的。&br&&br&&b&银行从来就没有禁止过银行账户向支付宝们的转账功能，只是根据金额的大小，将其区分为“快捷支付”和“网银支付”，后者受到更严格的身份认证而已。&/b&&br&&br&&b&围剿支付宝这个说法，让我想起了牛根生在蒙牛创业之初所做的广告牌&/b&&b&“伊利和蒙牛是内蒙古乳业的骄傲”，当时伊利是全国最大乳制品企业，而蒙牛，只是个小不点儿而已。&/b&&b&求教专业传播人士，这个手法叫啥来着？语文没学好，是狐假虎威么？&/b&&br&&br&&b&更多关于快捷支付的情况，大家可以看看这个报道，我个人粗浅浏览了一下，硬伤不太多，算是财经媒体比较老实的报道&/b&&br&&blockquote&&b&&a href=&///?target=http%3A///14/O5AU8JH.html& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&工行：快捷支付3年来一直&违法& 并非打压余额宝&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&/b&&/blockquote&【上述报道居然来自21世纪经济报道，小惊讶；网易编辑还是一如既往没节操的改标题，鄙视】&br&&br&&b&5、余额宝的未来&/b&&br&&br&余额宝本来是一个货币基金销售渠道，其核心目的是分流支付宝的备付资金。但当大家因为余额宝的擦边球宣传，而把他定位为一个理财产品，规模从几十亿猛增到几千亿的时候，麻烦大了，马云和监管部门都被架在火上烤了。&br&&br&余额宝们会怎么变？&br&&br&第一个是收益，我想，随着银行间市场利率的走低（今年以来比较明显），&b&余额宝的收益率下降应该是一个大概率事件。&/b&&br&&br&同时，银行理财也好，基金电销也好，大家都看到了这块市场的潜力，都在积极推进，所以消费者们不必担心自己没有安全、快捷的理财渠道。&br&&br&第二个是规模，我想，&b&余额宝是时候考虑降低单客户购买上限了。将最高限额从100万降低到10万或者5万，重新定位于“会生钱的零钱包”，将是一个各方面都比较容易接受的情况。&/b&&br&&br&但马云是个贪大求全，又很嚣张的家伙，这个全国第一乃至唾手可得的全球第一，他怎么看？我不知道，或许有机会当面问问他，呵呵。&br&&br&BTW：感谢 &a data-hash=&b1a35cf7c005e07f767f623& href=&///people/b1a35cf7c005e07f767f623& class=&member_mention& data-editable=&true& data-title=&@刘中阳& data-tip=&p$b$b1a35cf7c005e07f767f623&&@刘中阳&/a&所提供的连接，内容还算靠谱&br&&blockquote&&a href=&///?target=http%3A//mp./s%3F__biz%3DMjY2NzgwMjU0MA%3D%3D%26mid%3Didx%3D1%26sn%3Dbfda29cb11d889abe6345%26scene%3D2%26from%3Dtimeline%26isappinstalled%3D0%23rd& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&新刊封面——怎样监管支付宝（附新刊目录）&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&/blockquote&《财新》的报道还是比较老实的，看得出记者很是下了些功夫&br&以《21世纪经济报道》为代表的南方系就算了，其业务水平和职业操守都很值得怀疑。&br&&br&以上&br&视情况再考虑更新~
看到这个问题不禁哑然失笑，余额宝没有那么高大上，它也真没有单挑银行体系的资格。禁止任何形式的转载！1、先说说余额宝是个什么东西余额宝脱胎于支付宝的需求，支付宝是个第三方担保支付产品，他的出现是为了解决网络交易中的不信任问题。支付宝公司拥有…
北上广深的房子。&br&&br&&img src=&/f869d4fbc17d668bafa86ac_b.jpg& data-rawwidth=&450& data-rawheight=&544& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&450& data-original=&/f869d4fbc17d668bafa86ac_r.jpg&&
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