中国证监会指定创业板信息披露网站　　中国证监会指定披露上市公司信息报纸　　中国银监会指定披露信托信息报纸　　中国保监会指定披露保险信息报纸　　证券日报官方网站
期货私募基金对未来前景乐观
文章来源：证券日报·中国资本证券网&&更新时间：
&&&&本网讯& 3月19日上午，第十届私募基金高峰论坛之期货私募与量化对冲分论坛在深圳正式拉开帷幕，近千人参会，现场火爆。论坛上，私募大佬就期货私募未来发展前景以及如何做好配置才能赢在当下等话题展开了探讨，对于气候私募的未来，众私募大佬表示一致看好，策略配置上，各私募大佬各抒己见，纷纷献上了自己的宝贵意见。&&&&&管理期货目前面临如下现状。&私募排排网董事长李春瑜表示，一是规模情况，目前在私募排排网有展示的产品是262只，其中2012年成立的有2只，2013年7只，2014年47只，2015年成立的有176只，2016年前两个月成立的产品有30只。这些产品类型包括信托、期货专募、自助发行。2014年底这个数字才仅仅为124亿，目前期货市场规模在4100亿左右。第二是期货私募团队比较简单，期货的基金管理公司大多数是交易型的专业人才，团队规模不大，特别是一些私募管理人，人员数量比较少，架构不是很完善，单打独斗的情况比较多。第三国内量化交易仍然处在一个初期发展阶段，主要是以本土团队为主，但是近几年我们看到很多海外非常优秀的人才团队也是快速地回到了国内的市场。投资策略比较单一，投资性也比较高。第四步伐缓慢，除了单一原因，还有更重要的原因是金融工具缺乏，所谓是巧妇难为无米之炊，现在呼声很高的是指数7000长期缺位。第五我们相关的不管是期货公司和相关服务中介，力度还是有待提高。&&&&众私募大佬一致看好未来期货私募前景&&&&期货私募的高速发展前景备受市场关注，今年来，期货私募的快速发展的同时，也面临了一些挑战，不过，对于期货私募未来发展前景，私募一致表示看好。&&&&其中永安期货肖国平表示，我们现在的发展环境，我觉得还不错，期货衍生品的投资思路越来越广泛被国内投资者接受。衍生品的发展对于监管层来讲虽然是曲折的，虽然现在我们股指期货也受到限制。但这是一个潮流，这是一个向上发展的过程，只有衍生品不断发展，才能让这个市场更有效地让我们市场进行定价、才能让市场更有效，只要市场一直往前，对于我们衍生品的私募来讲，我肯定是充满信心的。&&&&&私募发展肯定是非常乐观的，整个市场选择向私募流动，我相信私募的发展。从私募行业的管理角度，可能受到一些政策的干扰。包括定价权的问题，这么大的一个经济体，你的衍生品如果说市场不健全很难发展。&对于期货私募未来发展，紫熙投资严忠也表示看好。但同时，严忠还建议，私募更需要健全自己的公司架构、投资体系的完善，向一些新兴业态学习、引进和结合。&&&&感恩在线宁金山认为，中国的资本市场和衍生品的发展是不可避免的，中国未来的金融衍生品市场很大，刚好这两年给我们国内的私募带来一个很大的学习机会，因为金融衍生品进来以后，包括海外归国人士回来让我们学习到很多东西。当然人才我也很看好，虽然压力很大，但是我也很看好，现状我很看好、未来我也很看好。&&&&数盈投资毛煜春在看好期货私募发展的同时，对于未来期货私募发展做出了三个判断：第一，美国量化从70年末到10年发展了30年时间，中国用了10年时间完成。从2014年开始如果说是中国量化基金的元年，到2024年的时候中国会发展到相当可观的规模，会出现几家在世界范围内挤进前几名次的公司;第二，因为现在中国市场还不成熟，从收益上来讲期货基金也好、股票基金也好，在未来十年里收益会到一个较高区域，随着市场成熟，风险溢价可能会消失掉，不会有那么高的溢价;第三，十分之九的公司会消化掉，中国现在有26000家，个人来讲压力是非常大的，我们必须实现多策略，在各个维度上都为客户提供超额收益，才能够在十年波澜壮阔的私募基金生存下来。&&&&嘉里资产李建春表示，对于期货来说，特别对于做股指期货的公司来说，我们希望未来向常态化发展。对于做商品期货的私募来说，现在是比较幸福的，大家都考虑CTA考虑商品的基金。从客户结构来说，我们的期货产品期货私募慢慢被市场接受，这是正在发生的事情。受到私募本身的影响来说大家不同的资产类别、不同的做法、不同的另类策略，做法越来越多，收益来源也越来越广泛，当然越来越多也是百花齐放的效果，所以我认为整个行业的发展趋势还是非常乐观的。&&&&如何配置才能赢在当下私募大佬齐献策&&&&目前市场状况下，量化策略受限，如何做好配置才能赢在当下，各私募大佬各抒己见，发表了自己的看法。&&&&蒋晓飞表示，我们认为量化对冲依然还在春天，道理很简单，我们看到去年政策调整之后，有些产品的净值还是很好。说到这个问题，我们觉得其实并不大，就是股指期货贴水的问题，可以直接买股指期货赚贴水的钱，这是非常好的策略，如果这个策略被广泛接受，我觉得升水很快上来，你赚你的贴水钱，我赚我的升水钱，大家各自赚各自的钱，只是理念不同而已。像去年股灾以后，我们的产品大概有5个，仍然创造了十几个点的绝对收益，全年大概有40、50的收益，我们还是有信心可以做到17、18、20个点。当然有政策监管的压力，我们做了一个比较受欢迎的产品叫定增，把量化、对冲和定增结合起来，它是一个组合，再加上分散、再加上股指期货的对冲，最近我们是非常热销的，很多机构抢着跟我们做。定增的本质上有一部分是市场送给你的，锁定3个月或者4个月给你一个折扣。&&&&张志海表示，我们目前由于政策方面的限制和市场方面的限制，量化产品规模现在很难做得上去。但在任何的市场里面，危与机是同时并存的，我们可以拆小一些产品规模，优化我们的交易，在新的环境之下衍生出有新的策略，我们可以把新衍生出对冲策略加到原有的期限套利或者阿尔法里面去，同时我们公司现在针对于目前的状况也开发了一些多元化的套利策略。他还举例说，比如说我们把商品期货和上市公司相对应的大宗资源股的策略。再比如说一些期权市场新的期权对冲策略，在未来一段时间会是一个很好的策略。我们公司自己的团队可以完全用期货的现货复制出期权策略的收益曲线，通过这种方式我们可以规避掉期权市场交易量的规模等等的限制。&&&&曲宏杰表示，2016年的市场经过去年的股灾或者巨幅波动，市场比较敏感，波动率也相对比较大，今年刚好是猴年，股市的特征可能上下波动，因为猴年猴市，再加上从监管角度来讲，可能是从严的态势，我们的策略选择包括产品的一些设置角度来说，可能从它的投机性或者它的资金程度来看，可能稍微偏谨慎一点；另外，美元还是趋强，人民币趋弱，我们要关注这一类的产品。&&&&郝爽则表示，在各个策略的配置上，我们有一点趋向于被动型配置。有些策略表现好，一段时间之后我们把它的权重增加，因为表现好自然里面的权重会增加。当然不是说有些策略非常不好也硬往里面砸钱，不好的该停止的要停止，在配置上我们做一些被动调整。虽然我们做量化，但是在策略选择上还必须得有一些主观的意志在里面。具体哪一方面可以做，也许今天好明天就不行了，我这个人每天起来之后不知道市场发生什么事情，我们不能说哪个方面一定能让大家赚钱，比如扔一个硬币，我不知道你下次扔是正面还是反面，但是扔几十遍的概率，在市场上有偏差可以给大家获利。&&
新闻热搜词
在很多人的印象中，券商研报向来逻辑严谨，用数据说话&有52%的用户选择
刘铁/赵疏敏主讲
有40%的用户选择
钟建、孙超主讲
有6%的用户选择
刘伦、孙静主讲
有2%的用户选择
大数据零风险直播100%保过班：教材精讲班+大数据内部资料+直播点题班+期货通关必背200题+课后练习+期货从业万题库（提分密卷）+QQ互动答疑+微信答疑+平台在线答疑+课程语音及讲义下载+手机看课+课程上线进度公告，当期不过，退费或终身免费重学！全科=1580元，单科=980元
大数据快速通关班：大数据内部资料班+直播点题班+期货通关必背200题+课后练习+期货从业万题库（提分密卷）+QQ互动答疑+微信答疑+平台在线答疑+课程语音及讲义下载+手机看课+课程上线进度公告，当期不过，第二期免费重学！全科=980元，单科=680元
详情咨询：
考试吧雄鹰网校在线课程
教材精讲班
大数据内部资料
直播点题班
期货通关必背200题
系统讲解教材
掌握100%考点
大数据预测考题
确保90%命中
大数据直击
精准预测考试
200题直播精练
精准解析出题
4月25日-5月20日
5月3日-5月7日
5月9日-5月10日
4月28日-4月30日
期货基础知识
期货法律法规
：含"精讲+精选题解+快班"三大教学模块；签署协议，本期考试不过下期免费学习！全科：500元 单科：300元/科
：含"精讲+精选题解+快班+内部资料"四大教学模块；签署协议，享受无限次畅学服务直至通过考试为止！全科：1450元/套 单科：750元/科
详情咨询：
考试吧中大网校
精讲题解班
期货从业资格（基础知识)
期货从业资格(法律法规)
无忧畅学套餐：备考指导+教材精讲班+考点强化班+模考班+应试技巧班，增值赠送营销实训课程； 全科：850元/套 单科：600元/套
高效冲刺班：考点强化班+模考班+应试技巧班，增值赠送营销实训课程； 全科：560元/套 单科：320元/套
特惠班：精讲班+模考班，增值赠送营销实训课程；单科：360元/套；
详情咨询：
考试吧环球网校在线课程
期货从业法律法规
期货从业基础知识
精品班：包含基础学习班+习题精讲班+冲刺串讲班+机考模拟系统，赠送3套必考模拟试题，专职助教制定学习计划并全程跟踪指导通过考试，考试未过，下期学费减半！两科联报：1100元/套，单科=650元/科；【】
实验班：包含基础学习班+习题精讲班+冲刺串讲班+机考模拟系统，赠送3套必考模拟试题，专职助教制定学习计划并全程跟踪指导通过考试，当期考试未过，返还学费！两科联报：1800元/科，单科=950元/科；【】
特色班：包含基础学习班+习题精讲班+冲刺串讲班，赠送3套必考模拟试题。两科联报（含机考模拟系统）：900元/科，两科联报：600元/科，单科（含机考模拟系统）：550元/科，单科：400元/科；【】
详情咨询：
考试吧中华会计网校
基础学习班
基础学习班
紧密结合教材和考试大纲，对考试教材进行全面系统讲解，使学员对各章节中的知识点进行全面掌握并举一反三，进一步深化解析，提高考生的综合分析和解题能力，做到触类旁通，从宏观与微观的角度全面传授考试所必须掌握的全部内容，为考生顺利通过考试打好坚实的基础。
习题精讲班
习题精讲班
通过对大量极具代表性的重点、难点习题解题思路及过程的深入剖析，指明未来考试中可能出现的“陷阱”、“雷区”、“误区”，帮助学员减少答题失误，提高学员驾驭和应用所学知识的能力，实现概念与技巧、理论与应用、抽象与具体之间的有机平衡，使学员真正做到举一反三、触类旁通。
冲刺串讲班
冲刺串讲班
结合历年试题特点、命题趋势及大量有针对性练习，突出考试重点、难点与考点，讲解答题思路，传授胜战技巧，配合高质量全真模拟试题，让学员体验实战，准确地把握考试方向，通过较短时间的复习，可以快速提高综合水平及应试能力，做好考前最后冲刺。
期货从业基础知识
期货法律法规
文章责编：zhangyuqiong&　看了本文的网友还看了
?&&( 0:10:48)?&&( 11:05:35)?&&( 15:54:16)?&&( 17:33:11)?&&( 16:10:58)?&&( 13:35:05)
网校通过率
大数据零基础直播100%保过班56%的用户选择
大数据快速保过班
38%的用户选择
大数据超值强化班
6%的用户选择
单科 = 119元/科
有一定基础，2015年一次通过考试的学员
教材精讲班+大数据内部资料+直播点题班+期货通关必背200题+课后练习+期货从业万题库（提分密卷）+QQ互动答疑+微信答疑+平台在线答疑+课程语音及讲义下载+手机看课+课程上线进度公告
全科 = 1580元/套
单科 = 980元/科
当期不过，退费或终身免费重学
所有想一年拿下期货从业的考生！直播+录播多模式教学，大数据考点精讲精练，零基础也能一次通关。
全科 = 980元/套
单科 = 680元/科
当期不过，第二期免费重学！
所有冲刺2016期货从业考试的考生，尤其是需要准确把握考题的考生。
全科 = 680元/套
单科 = 400元/科
需要巩固基础，明确考试重难点，强化做题能力一次通关的考生
学员：王东兴（湖北）
平时上班比较忙，也没时间报面授班，正好上网看到了考试吧，就报个课程试试，没想到，这一试就通过了
学员：刘圣杰（江苏）
老师，我过了，法规79，基础71.5，谢谢老师，谢谢网校。
学员：郑楠（山东）
去年考了一次，但没有考过，今年就提前准备了，还报了课程，老师讲得都好，各考点把握得很准确，这次没走错路！
学员：魏红英（四川）
这次我选择了考试吧的辅导班进行学习，效果很棒，一次通过了考试。
学员：胡海涛（山西）
通过了，通过了！第一次参加考试，还是零基础，报了保过班，真的就通过了，老师讲课条理清晰，重点分明，很好
学员：李国强（陕西）
报考了考试吧网校学了很多东西，考试很轻松，谢谢名师团的各位老师！
学员：李胜男（广东）
哈哈哈哈 好高兴！通过网校老师的帮助和自己的努力，我一次通过考试，而且考了高分呢！感谢网校和老师！
学员：江伟（江西）
谢谢网校!谢谢各位老师!一切尽在不言中。
学员：李晓斌（广东）
感谢，是网校老师很牛啊，跟喜欢上他们的课，讲的很有趣味，对人力产生了兴趣，特别轻松的通过！
实用工具 |
　　　　 |
版权声明：如果网所转载内容不慎侵犯了您的权益，请与我们联系，我们将会及时处理。如转载本内容，请注明出处。
Copyright & 2004- 网　All Rights Reserved　中国科学院研究生院权威支持(北京)　电 话：010-　传 真：010-期货私募是什么？如何选择期货私募基金
期货私募是什么？如何选择期货私募基金
来源：你我贷
是什么？如何选择期货私募期货私募基金是什么？期货私募基金，在国外已经有很多年的历史了。主要有两大类:CTA和CPO。CTA(commoditytradeadviser)，意思是期货交易顾问，指的是者用自己的名字开户，掌握资金的调拨权而没有操作权。而基金经理掌握帐户的操作权，但不涉及资金的调拨。这种方式适合单一账户资金较大的投资者。也就是通俗说得"一对一"、"一对多"。CPO(commoditypooloperator)，意思是期货基金经理，一般是指公开发行或私募期货投资资金，在一定的监管下，把众多投资者的资金放在一个账户中统一管理、操作。这个模式在股市已经很普遍了，就是封闭式或者开放式股票基金的模式。我国目前期货私募基金还没有完全放开，所以一般采取的还是CTA的形式。这种形式对于投资者资金的安全性有较好的保障。双方约定，采取固定费率+盈利提成的方式作为对基金经理的回报。期货私募基金一般的形式有:1、最大亏损控制在总资金30%之内，投资者支付每年2%的固定管理费和20%的盈利提成。2、最大亏损控制在总资金20%之内，投资者支付每年2%的固定管理费和30%的盈利提成。而其他极少的约定保本甚至保证最小收益的约定，就是一种变相的民间集资、融资，可能会违反国家相关法律法规。为什么要选择期货私募基金期货投资，是个高高收益的投资场所。没有风险承担能力的投资者不宜介入。但是，对于有一定风险承受能力的投资者而言，他们需要将自己一部分的资产进行风险稍高的配置。一方面投资者有这个客观的要求，但是另一方面，自己由于客观条件和主观条件的不具备，并没有具备直接进入期货市场的能力。打个有趣的比方:一个人，要想要给病人开刀、做外科手术，他必须先读5年的医科大学，取得医学学位，然后再经过若干年在医院的实习、锻炼，才可能取得上手术台做手术的资格。而进入期货市场投资，其专业程度不亚于外科医生。但是有不少人连最基础的知识都没有，就一头扎进期货市场。就像一个只看了3天医书的人就给别人开刀，其后果可想而知!所以，对于投资者而言，把自己的资金交给值得信赖的专家去打理，是最佳的选择。如何选择期货私募基金1、收益率。判断基金的成绩，不能追求收益率越大越好。一般而言，年均20%-50%的收益率是可以长期稳定取得的，偶尔超过100%的收益，也是可以的。但是如果有基金声称能长期保持每年100%的收益率，这显然是不可信的。因为世界首富巴菲特的年均回报率仅为26%，他保持了40年，就成为了世界首富。一夜暴富的念头不能在期货市场生存。2、回撤率。资金曲线震荡的幅度很重要。正常的回撤率一般在总资金的30%以内。如果某资金曲线回撤超过50%，那么显然是过大了。3、增长性。增长模式是否能不受规模、品种等客观条件的限制。有些操作方法只适合较小规模的资金。当达到一定规模，便无法继续增长。4、核心竞争力。基金能够长期平稳增长的内在原因是什么?基金经理的核心竞争力是什么?如果有人说，这个人对行情"看得准"，那你就要小心了。对行情的预测永远不能成为基金经理的核心竞争力。成熟的基金经理应该有自己的交易系统。有一套属于自己独特的东西。以及对交易系统完善的维护和执行。对一个做什么投资都失败的人来说，可能最怕的是期货，因为单位时间里期货亏损的强度和速度是最快的。股票可能年亏100万，期货可能1个月就亏了100万。其中的差异在于杠杆，如果坚持只拿15%的资金进行期货交易，那么你永远亏不了全部本金。问题就在于，交易过程中杠杆越来越大，风险的强度也就大了。
相关最新文章
今年，北京计划建设、收购各类保障性住房16万套，竣工保障性住房7万套，需投资约1...
私募债挂牌权益产品走热□本报记者褚睿雅本周的四板市场交易略显平淡，因为各种各样的...
私募债券试点工作启动会上获悉，自今年5月份我国正式启动中小企业私募债券业务试点以...
私募债设想提出到呱呱坠地，只用了不足6个月的时间。在这短短的6个月中，国内资本市...
IPO审查风暴已开始向中小企业私募债蔓延。1月16日，中国证券业协会发布《证券公...
热线电话(服务时间 09 : 00 - 21 : 00 )
Copyright (C) 2015 你我贷（）　版权所有；杜绝借款犯罪，倡导合法借贷，信守借款合约
关注你我贷官方微信私募认为做空大宗商品机会大 _ 财经频道 _ 东方财富网()
||||||||||||||||||||||
私募认为做空大宗商品机会大
【私募认为做空大宗商品机会大】年初以来，大宗商品反弹强劲，管理期货私募获得投资良机。数据显示，2月份接近六成管理期货私募产品取得正收益，跑赢股票策略。私募人士认为，商品市场短期或将出现回落，但市场涨跌又可能带来双向投资机会。
　　年初以来，反弹强劲，管理期货私募获得投资良机。数据显示，2月份接近六成管理期货私募产品取得正收益，跑赢股票策略。私募人士认为，商品市场短期或将出现回落，但市场涨跌又可能带来双向投资机会。
　　强势反弹期货私募六成盈利
　　一度沉寂的大宗商品市场出现暴动，年初以来强势反弹，上周又出现一波“过山车”行情。急涨急跌之下，专注期货市场的私募基金获得投资良机。
　　据格上理财统计，2月份，管理期货私募产品的业绩表现大有起色。除单账户期货外，平均收益为1.27%，较2016年1月(-2.36%)、2015年12月(-0.69%)都有大幅提高，而且，除低于债券型产品外，跑赢其它各种策略。
　 &数据显示，2月份，262只管理期货私募产品中有155取得正收益，占比将近六成。其中表现最好的是骐骏套利3号、大树多策略量化1号，2月的收益分别为14.53%、13.02%；富利步步为盈6号、富利步步为盈1号、青岛以太量化基金2号等产品也表现不俗，收益率均超过10%。值得关注的是，2015年以475.59%收益率称霸期货私募的紫熙敏进一号，2月也取得了8.15%的收益。但也有做错的私募产品，单月跌幅超过19%。
　　前一周(2月29日到3月4日)有交易的165只规模大于100万的单账户期货私募产品，平均收益为1.26%，正收益产品占比逾六成。
　　格上理财分析师表示，管理期货策略一般是进行金融期货、商品期货的短中期趋势跟踪，盈利主要来自捕捉标的物的趋势，发掘市场的非均衡状态。当市场出现趋势性上涨或下跌时，表现较好，横盘时则表现不佳。“该策略适合波动大的市场，近期商品市场的暴动行情为管理期货策略带来较好的获利空间。”
　　短期市场回落，商品市场反弹迅猛CTA量大增
　　今年以来，A股震荡，股票类基金业绩惨淡，发行普遍遇冷，而兼具做多与做空两个操作方向的期金(CTA)却因为商品市场被激活而大举捞金，也受到资金方的青睐。
　　对于CTA基金来说，在看准方向之后，上涨或下跌都不影响，市场波动就有机会。在近期的热闹行情中，不少CTA策略私募机构抓住做多机遇，逐日走高。相较于股票市场的低迷，屡现惊喜的CTA策略基金得到投资者的青睐，产品发行也大大加速。
　　据统计，去年股票类私募产品发行数量为6549只，CTA策略为360只，占比仅为5%。而今年以来，股票类产品共发行208只，CTA有75只，占比大幅提升至36%，其中，1月和2月分别发行35只和28只CTA产品，而截至3月7日，3月的第一个星期已有12只CTA产品成立。
　　此外，还有多家私募对记者透露正在准备或酝酿新的产品发行计划。“最近我们的产品净值出现台阶式增长，客户方面认可度较高，机构投资者出于资产配置需求也加大CTA策略产品的配置，近期我们正在筹备几个新产品。”一位私募人士对记者表示。
　　私募认为做空机会更大
　　有擅长期货投资的私募人士表示，近期大宗商品出现反弹，主要是受政策性因素影响，并非趋势性机会，短期市场会回落，但对于私募来说，操作度仍然很好。
　　北京亿禾资本总经理仲崇敬告诉记者，这波大宗商品的反弹，主要是受政策性因素影响出现的超跌反弹，而整个市场并没有实质性变化。“市场很难形成趋势性变化，我们实质投入也非常少。”
　　也有私募认为，虽然商品市场并非趋势性机会，但对于期货私募来说，仍是较好的盈利机会，而且后期做空机会会更大。上海富善投资认为，近期商品暴涨并非完全基于基本面的上涨，更多的是资金面和情绪面的反弹，后续不排除会出现较大的调整，给CTA策略多空双向获利提供条件。之前整个2月份也受益于此，在行情涨涨跌跌的情况下，CTA策略收益稳步上扬，表现稳定。
　　仲崇敬表示，目前来看，大宗商品反弹已接近尾声，市场将重回下行空间。后面做空的机会比较大，因为之前政策是干扰因素，一旦结束后，后面市场回到正常的逻辑，而且其确定性比上涨的确定性更强。
　　而固利资产总经理王兵则透露，前期主要是拿了一些品种的趋势仓位，由于认为大宗商品近期已经到达高点，在一些品种的上涨中他已经进行减仓甚至清仓，“虽然后面还会有机会，但市场会进入一个新的阶段，往哪个方向发展还有待观察，会择机再进行操作。”
(责任编辑：DF208)
东方财富网(&&或&&)
建议及投诉热线：021-　值班热线：021-5
东方财富产品下载专区
网友点击排行
&&&&&|&&&&|&&&
对于调整中的中国经济怎么看、怎么干？[]
郑重声明：东方财富网发布此信息目的在于传播更多信息，与本网站立场无关。东方财富网不保证该信息（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实，不对您构成任何投资建议，据此操作，风险自担。一位期货私募基金经理的倾吐
一位期货私募基金经理的倾吐
来源：你我贷
五年前，三十岁出头的于伟还是一个“IT男”，如今已经成了“私募大佬”。2008年，他和清华大学的师兄用起初在股市牛市中赚的“第一桶金”200多万元，在北京一起创办了一家私募公司，科研能力强的师兄负责研究，他自己则负责管理程序化交易。推荐阅读透视8月组合把握市场变化，听取专家意见。8月配置最适合您的基金组合。房地产中长期机会或已现王功权：互联网产业已经沦为传统行业VC/PE进军影视基金电影业风生水起基金季报应该如何解读经济筑底趋势明确少妇如何管老公钱投资选择操作灵活的混合基金基金净值分红重仓股月报年报单只基金诊断基金公司选择基金产品金融界盈利宝，活期储蓄利率提升1000%目前于伟管理的期货私募资产规模已经达到3亿元左右，在国内期货私募界中，已经可以“论资排辈”了。据了解，国内50%期货私募管理资金规模尚在1000万左右，能上1亿并且能稳定维持的还不到行业的15%。于伟透露，他们管理的期货私募在2009年收益为120%，2010年收益超过350%，2011年、2012年收益在30%左右。他坦言，这五年能够做大的优势排在第一的是IT背景，都是清华大学理工科毕业的，虽然出道比较晚，对期货认识不够，但计算机功底还可以。于伟回忆当初，起始资金是自己在股市中积攒的钱，2008年熊市后转到，最早的是专户。“没有像传统的投资者出现爆仓或者大赚大赔，走得比较平稳。”于伟说，2010年开始股指期货量化交易发展比较快，国内做股指量化的人越来越多，2010年出现两大事件，一是股指期现套利有巨大的赚钱效益，二是股指上市第一年，散户比较多，单边行情较多，暴涨暴跌也多。资本是逐利的，于伟也认识到，做量化交易的人越来越多，“市场就是这样，一个策略好赚钱，干的人就多了，干的人多了，这个方法就不赚钱了，股指期货一开始很好做，后来到2011年、2012年就很难做了，不好赚钱，今年还好做些。”起初，于伟是做全自动化交易，现在做阳光化管理，也就是发产品。但碰到了容量问题，比如做到2到3个亿资产管理规模，再往上压力就大了，因为一个策略持续半年，要再获利就很困难，一个月赔一个点，半年赔6个点就赚不到钱。“原因很简单。目前整个期货市场体量偏小，投机策略组合净值波动大，各种交易压力也大，一般在半年左右，股指9个月左右就要回撤，套利也有容量限制的问题。”在期货私募业内，有一个矛盾是普遍存在的，即资金方需要稳健，而产品方需要高回报。“客户需求是千奇百怪的，有保守的、有激进的，阳光私募便发行结构化产品，满足不同需求的人群。”“资产管理市场特别现实，比如特别好的朋友，不能保证稳定的收入，一些专户的资金可能往回撤，往往死在黎明之前。”于伟说，耐心最好的客户在8个月左右，8个月赚不到钱的话，就撤了。期货是脉冲交易，做6或7个月，可能十天半个月就能兑现。现在，一些期货私募都不太愿意做专户投资。“量化和主观交易不一样，赚赚赔赔，靠概率统计，客户的耐受力不行，所以现在发产品，一年总能让我碰到赚钱的时候，因为客户是看结果，过程艰难只要最终赢钱就行。”
相关最新文章
Gamma值概述期权的风险指标通常用希腊字母来表示，包括：delta值、gamm...
逐日盯市制度（marktomarket）逐日盯市制度概述所谓逐日盯市制度，亦即每...
不执行指令(DisregardOrder)什么是不执行指令不执行指令是指交易者所...
买空(BuyLongorBull)买空概述买空亦称"多头交易"，卖空的对称，是指...
什么是了结头寸[1]了结头寸是指在期货交易中，投资者可以平仓或进行实物交割的方式...
热线电话(服务时间 09 : 00 - 21 : 00 )
Copyright (C) 2015 你我贷（）　版权所有；杜绝借款犯罪，倡导合法借贷，信守借款合约
关注你我贷官方微信