学生一个月拿出 300 块，怎样理财收益最大？
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吃好喝好，存点小钱去读书&旅行。
首先，我认为在大学里学理财是有必要的。这种必要性体现在学知识，更体现在实践上。我大学时没理过财，但是现在回头看，我觉得是很有必要的。
其次，大学时期理财重要性不在于赚多少钱，而是培养理财意识，熟悉理财的一些方式，为未来工作以后更重要的理财打下基础。知识和技能不是到了用的时候才去学，可以未雨绸缪嘛。
第三，给点具体的理财建议。
方案一：定期定投。这个应该是非常合适学生的理财方式，我有不少学弟学妹都在坚持定投。
在目前的市场背景情况下，定投是绝佳时机，一方面符合你每个月投资资金少的特点，另一方面也符合你期望高收益的期望。 除了时机，定投的另一重要方面就是投资标的。 推荐几个基金：大摩资源（163302），嘉实服务，富国可转债，华宝可转债。 前面两个短期存在风险，长期坚持是好标的；后面两个短期风险也不大，下跌空间很有限，但是长期也是很看好的。
方案二：通过证券账户不定期投资场内交易品种。 交易所内的投资标的由于近期股市的非理性下跌，目前出现了非常好的投资机会。可以考虑以下标的：1、低风险：银华稳进、银华金利、汇利B（适合长期投资），工行转债、中行转债、国电转债、巨轮转2，广汽长丰、水井坊；中等风险：博时裕祥B、富国天盈B，美丰转债；3、高风险：瑞福进取、银行股（其实风险不大）。其实中高等风险的标的在目前的价格下长期投资风险也不大。 上面提的很多，几乎每个我都是比较熟悉的，都很有投资价值。想详细了解可以上网先搜搜，如果不太确定下次再交流。
希望对你有帮助。
第一次在知乎上回答别人的问题，只是一点个人的建议。看到这个问题以及下面的回复突然让我想到前些天和一个球友的聊天。
他是一个还在上大学的学生，家庭条件比较差，不要说每个月拿出300元进行投资，就连学费和生活费他都要自己想办法搞定。而他所采取的办法我觉得既满足了投资自己同时也获得了较好的收益，他具体的做法如下：
他们学校在一个相对而言较偏僻的地方，学校离最近的便利店都要有两站地的路程。学校的食堂为学生们提供一个简单的便利店满足学生们的购物需求，但是该便利店只能够用饭卡进行购物而且该商店每天也只营业到下午的五点钟，通过对这些情况的分析，他决定在宿舍内开一个卖水和零食的小卖店。
但是宿舍楼内已经有个同学经营了一家小卖店，而且已经经营了一年半之久，所以这对他而言是个压力和挑战。
他和宿舍内的一个朋友每个人共同出资300元（也是300哦）进了几箱水和饮料，以及一些零食就开始了他们的小卖店的经营。他们最初是将这些东西摆在宿舍内，在宿舍门口张贴了小卖店的相关标志，在这段时间里，尽管有人来买东西，但是寥寥无几，两个人花600元进的货，很久的时间都没有能够卖出去多少。我的那个朋友就开始琢磨是什么原因导致的目前的销量。经过简单的分析和换位思考（简单的说就是他琢磨了一下）觉得原因可能有两个，其一，就是前面提到的那个已经开了一年半的时间的小卖店，因为时间较长，同学们都比较了解，另外两家买的东西的品种和价格都一样，所以我的那个朋友的小卖店就没有任何的优势可言，这是导致这样销量的其中一个原因。另外一个原因，经过他的分析，可能是因为自己将所有的东西都摆在宿舍内，作为顾客，首先我不知道你里边到底都卖的什么东西，所以就不知道我想买的有没有，另外，如果贸然的进入宿舍，没有想买的东西，空手出去面子上又觉得不太好意思，所以碍于面子，大家就很少选择这个小卖店去购物。
找到了他觉得存在问题的点，就开始想办法解决这些问题。就第一个问题来说，他决定通过冰饮来吸引顾客。主要的原因是当时正处在夏季，宿舍里有很多宅着打游戏的人，他们希望既不出去又能喝到凉的饮料，但是因为宿舍根本没有办法接大功率的电器，所以要想在宿舍内就喝到冰饮，几乎是一件不太可能的事情。而竞争对手的那家小卖店也是受条件的限制，不能够提供任何的冰饮。所以他就每天到最近的市场去买冰块，拿回宿舍，将大部分的饮料都放到冰块中冷冻，并且提高冰饮的销售价格，因此解决了上边提到的第一问题。
至于第二个问题，解决起来就相对比较容易了，他将宿舍内的两个桌子都搬到了宿舍的门口，将在售的饮料和零食都摆在了门口的桌子上，这样既解决了顾客不知道自己想买的东西有没有的问题，也解决了大多数顾客碍于面子不好意思进入宿舍的问题。从楼道过就能够看到他这个小卖店的所有在售物品，同时因为在楼道路过不会因为不买东西产生任何的尴尬，就这样，两个问题顺利的解决了。
之后的经营就要顺利很多，他开的这家小卖店的销量也很快就超过了那个已经成立了一年半之久的小卖店，也算取得了初步的胜利。
在小卖店的整个的发展过程中，我的这个朋友还有很多细节的地方都注意的比较周全。
在经营小卖店的过程中，从进货到销售不会见到任何的玻璃瓶的饮料或者食品，这样是为了防止宿舍内的伤害事件的发生，也是避免为这样的事情承担责任。像这样小的细节上的注意有很多，也正是因为这些细节上的注意才能够让宿舍的管理人员一直得以让小卖店继续经营。
到目前为止，他们两个人的存货量已经达到了2000元的价值，两个人每个月的平均收入有1000多元，这样既保证了每个月的生活费用，同时也能够攒出每个学期的学费。
在这个过程中不只是金钱上的收入，也同样是营销能力上的收获。300元，在一个大学生的手里产生了不只是物质还有知识上的巨大收获。实践出真知，在这样的实践过程中，通过不断的总结问题和不断的调整策略，得到的反馈和经验是他最大的收获。
这只是我和这个朋友在公交车上短暂的聊天所得到的信息和自己的一些感悟，希望能够对你有所帮助。
要务实，要思考，就一定会有所收获，加油吧……
念书的时候想赚钱，赚钱的时候想念书。
如果投资期长的话，干脆做基金定投吧。多年后就是一笔财富了。
1：教育投资。或者买几本书，或者学一些靠谱的课程。喜欢乐器买把乐器，喜欢画画买些颜料，喜欢IT买个好电脑。这永远是最值得的投资。
2：你一定非常希望我说炒股或者类似的问题。但是只能遗憾地告诉你，我既不熟悉这一块，也不赞成学生做这个。因为所谓的炒股，更多教给你的是投机而不是投资，尤其你还是学生，拿的父母的钱。
3：交几个朋友。虽然看起来很铜臭，但是也差不多。请客吃饭什么的，还是有一定价值的，关键在于你交的是酒肉朋友还是真朋友。 4：攒下一点。就当是给自己留个泡妞基金有何不可？世事难料，一定要有后路。
其实我回答这个问题，目的在于说下面这句话，以上是为了防止说我水。
不管你怎么理财，赚多少钱，记得赚钱以后孝敬你的父母！！！！而且，生活中比赚钱重要的事情，多得多。
我至今觉得我大学期间学过的最有用的一门课，就是“个人理财”，虽然只是一些浅显的理财规划知识，但是对于建立财富观念，合理规划自己的财富是有启蒙作用的。我的意见和Alexander类似，在具体的操作上，基金定投是一个很好的选择，他推荐了一些基金，很好很合适大学生和这个资金量定投。我补充一点，鉴于这个资金量确实比较小，大部分的投资品种都不太适合。（股票真的可以不去考虑了。。。钱太少，不具备操作意义。）我提供一个选项，P2P借贷。简单说就是通过一个网络平台把你的钱借给有短期消费或其他资金需求的个人/小型企业，是近两年比较火的一种投资方式。通常年化回报率在8%-16%之间，12%左右居多，其中部分网站对于资金门槛要求较低，我知道有50元起投的。。。但是，我讨厌但是，这个是有风险的，风险在于以下几点：1. 网站的道德风险，比如卷钱跑了；2. 借款人的违约风险，欠钱不还跑了；3. 网站的违约风险，约定赔偿本息或部分赔偿本息，但是资金不足或就是不陪你了。关于这类投资方式和相关网站，知乎上有大量的讨论，我建议你可以仔细地看一看：，根据自己的判断和理解再决定。投资的目的不一定是要获得多少收益，建立财富观念，获取一些投资的经验也是很好的回报，不要本末倒置，为了追逐利益而忽略了风险。
一句话回答：300块钱没有理财的必要，可以考虑多买些食品，生活用品，让自己身体好一些，为自己的健康投资。那些说学知识的，我想说，学知识上vc，什么书都可以下载到，你学校应该也有图书馆吧，为什么要买。开淘宝店300元不够进货，而且学生怎么协调出时间聊旺旺，联系快递？说泡妞的就更扯了，喜欢你的女生你不需要给她花一分钱，每月能花光你300元的女生，如果换个人给她3000呢？最后说一点个人经历：我大学时也有和你雷同的想法，总想投资做点什么，但生活费少的可怜，每三个月添一套衣服，剩下的钱用来买饭，买书，再留一部分买些爱好用品，比如网球拍等等，再留一部分钱用于宿舍的应酬（其实很少，最多的是在宿舍搞搞小火锅）后来仔细想了想，觉得自己身体不好，至少不如其他人健壮。每学期必重病两次。于是大二那年果断的投资了一大笔钱在健身房，一练就是三年，我现在身体很好，可以高强度工作，通常几杯特浓雀巢，我就能连续奋斗48小时。我现在每月的收入比我大学四年生活费总和还高出很多，我不知道如果我拿那笔钱就算定投，能不能有这么高的回报，我觉得这才是最好的回报，如果没有大学时持之以恒的锻炼，我想现在的执行力肯定被体能局限。我对大学时期的投资很满意。
教育投资，每个月买300块钱的书并且全部读完，以后找工作没准每个月可以多赚3000块钱
看了好几个答案，忍不住插一句。对于年轻人来说，最重要的是时间，而不是金钱。所以最有价值的投资还是对自身的投资。那么对自身的投资包括两方面：物质和精神。1. 物质。物质是一切的基础，是实践、实际和切切实实的东西。说白了就是健康的身体，把钱拿来为自己增加营养，或者培养一个健身的习惯。2. 精神。精神即理论。具体讲包括学习一门技能，读书提高自我修养，交朋友开拓自己的人脉关系和门路，旅行增长自己的见识等等。这些都是精神层面即理论层面的东西。物质和精神相辅相成自己就越来越强大，未来会以数倍的能力挣钱，那时再边挣钱边理财，多好！哈 ，扯远了。
每月省出300元定存或者P2P理财，坚持一两年下来，累计的不只是一笔财富，也是一个摸索理财过程的难得体验，最好这笔钱是拿不出来的，毕业后拿出来会别有一番感觉；我曾经在大学期间有近一年给老外翻译做report，直接拿美金，每个月省下一两千坚持了大半年，接近毕业时拿出存折一看，那种幸福感油然而生。P2P方面目前国内处于早期阶段，虽然收益都比较高，7%～20%都有，一般期限在于半年到两年为主，比较适合定投当成定期存款，但还是要仔细甄别，目前有几种模式：1、陆金所的资金池模式，，对投资人而言，资金流向是不透明的，唯一可信的在于它是平安开的，有大财团背书2、联合信贷机构的模式，平台自身不做风控，交由线下的合作机构来推荐项目和风险管理，最早由国开行的开鑫贷首创，后来有了北京的有利网，以及我们现在做的集利网（）3、纯粹的P2P模式，目前国内仅存的只剩下拍拍贷（）了，主要做淘宝卖家、慧聪卖家等为主，全线上审核，风险其实是比较高的4、平台线上+线下结合的模式，越来越多P2P平台，转向于开设线下机构来开拓项目和审核，比如人人贷（），在全国30多个城市开设了线下机构，运营成本比较高，其实已经与小贷公司无异目前这几种模式，很难评论哪种更好，收益率也是各不相同，但无论如何，高收益往往就意味着高风险，靠谱合理的收益，就看各人内心的追求了。
尝试一些以前不会做的事，比如户外运动、沙龙、画展、桌游等等。
楼主看见你这个问题真的觉得有点儿跟你所见略同的赶脚。话说现在本科在读，学的专业就是金融，经常接触跟钱有关系的东西，所以理所当然地产生了跟你相同的想法。先说资金的问题，客观来讲一个月三百真的是不多，或者说是着实有点儿拿不出手，当然都是学生嘛，除了二代们之外大家的情况都差不多，当然了二代的话应该也不会考虑这么多吧。。所以说指着用这点儿钱能有什么收益的话也就指望着股票了，基金定投之类的就省省吧。但是我国的股市。。神马内幕的不管，具体的涉及太多，简单来说作为散户的话保本就已经相当不易，赚钱的话还不如直接去买彩票。所以说，在这种情况下建议楼主想抛弃能够赚钱达到日常生活自理的想法，至于投资方面楼上的说的方法也不少，一定程度上可取，我的建议是如果楼主是财经专业的话可以通过几个在线融资平台感受一下资金管理的感觉，年收益一般在15左右，不高但绝对够补贴自己两件衣服的钱，风险也很低。如果不是财经专业的话。。还是等工作以后吧，现在最好就是没事儿买两注彩票什么的。。网吧弄的，希望能帮到你：）
赶快买好你这一个月要用的生活用品 要不然CPI再一升你那点钱就更不值什么了 那对来说是最好的理财
300块。。。。
理财来说，这么点钱，只能做基金定投
300块真还不如在学校里做点小投入的倒买倒卖呢
1、买书。根据自己的阅读量和兴趣，每月买一些好书。以我为例，大概一个月可以读4到8本书，所以我一个月在亚马逊上买书的花费大概在150块钱左右。2、基金定投。基金定投门槛较低，交易灵活，收益也不错，可以选择定投债券基金和货币市场基金。
如果用于理财，推荐你使用最新的“微理财”模式的诺诺镑客，~
这是一种在美国和英国非常流行的理财模式，跟淘宝购物一样，需要借款的人在网上先上传自己的资料，进行4大审核，通过后在网上发标，你可以根据他们上传的资料和资信来选择是否借款给他。
这样的网上微理财模式十分适合学生一族和上班的白领们哦~
个人觉得，还是买点书吧
如何花给校园里权重比比较高的老师，保毕业保研保工作推荐。
我从2月份开始投资山寨虚拟币（注：除比特币之外的虚拟币都称为山寨币），按照时间先后顺序，收益情况（为约数，没那么精确）如下：1、元通币YTC，200元本钱，一周赚了500；2、狗狗币DOGE，7000元本钱，一周赔了1800；3、国际币IGC，50元本钱，2周赚了4000；4、万宝币WBC，2000元本钱，2周先赚后赔，整体无盈亏；5、长城币，500本钱，1周赚600；6、贝元币BYC，先10元本钱，赚300；后看好追加2000，赚500；7、开元通宝KTC，10元本钱，一周赚700；8、永发币YFC，15元本钱，一周赚300；目前手中还持有世纪元SJY、金鳞币、聚泰币等未出手交易，这几个加起来总投入约200，目前市价约1500.从收益过程来看，小本投入都有不菲的收益，而那些自己看好的，追加投入的大部分都亏损。----------------------------------------我想题主差不多也看明白了，虚拟币风险巨大，比较适合小本投机。目前虚拟币市场上较为流行发行认购币，通俗点说就是平台发行原始股让大家买。当然，这个原始股从根本意义上来看是一文不值的。但由于市场上投机风的存在硬生生的把这原本一文不值的虚拟币给拉了起来，给原始认购人带来了不错的收益。------------------------------------------题主身份是学生，本钱较少，但有不少的时间，如果感兴趣可以研究研究不断上市的虚拟币，每次投上个10、20元，基本上能实现10倍以上的收益（当然也有石沉大海）。当然，这里100%不鼓励题主多投入，就当显得没事时买一张彩票，只不过是这张彩票你基本上能预期能赚到多少，没有500万的暴富，但有一些涓涓细流。-----------------------------------------以上只是给题主提供一点信息……本人更赞同排名第一的回答，多给自己一些投资，这些投资的回报率更高。在你有闲暇的时候可以考虑做一些投机，如果题主一旦走上投机的道路，即使在里面赚到了钱，但也要记得这只不过是市场暂时借给你的，一定要保持清醒。世上没有轻松钱赚，只不过是成本支出早晚而已。----------------------------------------愿你找到适合自己的道路。股票/基金&
我有二套房，是卖还是出租？
　　文/汪标
　　问：我在上海有两套住房，一套自己居住，另一套用于出租。目前，那套用于出租的房子价值200万元，每月可以收到3600元租金。我计算了一下，租金回报率只有2%多一点。如果我把这套房子抛掉，即使只买低风险的银行理财产品，年回报率也能达到4.5%，比出租房子的收益要高不少。请问，我应该怎样处理这套房产，继续出租还是卖掉套现？
　　在资产组合中，房产总是和数额巨大的资金联系在一起的。因此，无论是买房，还是卖房，只要是涉及房产问题，都必须慎重考虑。由于房产交易还会牵涉到大笔的交易费用，因此，要尽量减少房产买卖的次数，能不买就不买，能不卖就不卖。
　　像你这种情况，我不知道为什么要卖房？我猜测，可能的原因有两种，一是现金流有问题，你必须通过调整资产组合，获得更高的现金回报，才能维持现有的生活。如果是这种情况，你没有别的选择，只有出售房产这条路可走。还有一种情况，你认为未来房价不会涨了，甚至可能下跌，所以要抛售房产。
　　那么，上海房价会下跌吗？上海是一个人口不断流入的城市，刚性购房需求还比较旺盛。200万元总价的房产恰好属于刚性需求可以负担得起的范围。如果是首次购房，首付款在60万元，公积金60万元（两人）加商业贷款80万元，最优惠的贷款利率是在基准利率基础上打85折，30年贷款每月还款额为7616.36元，月收入超过15000元的家庭就有能力买得起。2012年，上海职工的月平均工资为4692元，按照收入10年倍增计划推算，居民的平均收入年增长幅度要超过7%，7年后月平均工资将超过7500元，意味着7年后拿到上海平均工资的双职工家庭，都将有能力购买200万元的房产。有能力购买200万元房产的家庭会越来越多，而200万元总价以下的房产却越来越少，房价下跌的可能性不大。
　　既然房价不会下跌，我们还有必要抛售房产吗？只要不是走投无路，或许保留房产是更明智的选择。就算房价涨幅没有前几年那么高，每年实现个2%～3%的增幅还是很有可能的，加上2%的租金收入，实际的投资回报会在4%～5%。除了房价会涨以外，租金的价格也会上涨，像你持有的这类低租金的房产，由于市场需求大，租金上涨的幅度可能还会比较高。几年后，房产的综合回报率就可能超过银行理财产品。而银行理财产品的收益率能维持在4%～5%已经属于很不错了。
　　虽然，房产的租金回报率暂时没有理财产品的收益率高，但考虑到房产和租金都有上升空间，持有房产并不会比持有银行理财产品吃亏。更重要的是，房产交易要支付大笔交易费用，不出售房产，就不会有资金方面的损失。
　　此时持有房产，会留给我们更多的选择，既可以选择出租，又可以选择在适当的时机出售，还可以选择自住（将另一套房产出租或出售）。而一旦将房产出售，我们就只有购买银行理财产品这一种稳妥的选择了。未来如果还要购房，不仅会损失交易费用，还可能被征收，这也是为什么我们不鼓励卖房的重要原因。
07/29 12:0307/12 08:4407/01 08:0006/28 09:12
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不要再瞎理财了 算算你想要的生活会花多少钱
推荐阅读：
　　1、一点投资也不做，也可能是好理财
　　中国人素有轻视投资的传统，两千年的农耕经济形成的固有观念，认为商人高卖低买，赚取中间差价，古人谓之奸黠狡诈、不事生产而徒分其利，在重农抑商的环境下，剥离掉投资这一项，对理财的理解能更纯粹，北齐孔颖达在《五经正义》中首度提到理财言圣人治理财物，用之有节。
　　量入为出，用之有节。正是理财的大框架。
　　怎么样才算得上理财有道，本能的理解其实只有三个字钱、够、花。从此衍生出来理财最重要的两个问题：
　　这是一道哲学题，你想要什么样的生活？这将决定你要花多少钱。
　　这是一道计算题，你得赚多少钱实现它？这将决定你需要多少钱。
　　后者是个计算题。任何一位称职的理财师都能帮你计算结果，但第一题的主意只能你自己来拿。
　　古代山西富豪曾铸金砖造大屋，就算后代不事生产，只要不是骄奢败家、取用得当，也能一生幸福无钱财之忧，敲一小块黄金供日常开销，遇婚丧嫁娶，取大砖即可。黄金贬值不足惧升值也无心喜，因为钱够花。；
　　黄金屋的例子也许太极端，我们再给一位在三线城市月薪3000元的护士算算账，如果第一道哲学题已经想好，并没有奢望住别墅，也没有想过把孩子送到温哥华岛大学享受离群岛屿的宁静，那么她的理财规划可以很简单：短期能支付家庭用度，有所结余；长期来看，存够孩子上大学的钱、另有一笔钱在55岁后做养老之用。一笔存款，加上每月结余，在银行存成定期，不做投资也没有关系，反而，买股票看涨跌可能徒增烦恼。
　　一对小夫妻去年八月份拿着父母赞助的首付加上自己的储蓄一共70万准备买房，老公比较有主意，也一直在炒股炒黄金，看房的当口，老公灵机一动，“进股市或者买黄金，来回一圈赚个2%也是钱啊，少付个二手房中介费也不错”。他在9月玩了一把白银T+D，正好白银小幅下跌，男孩子以为是上涨前的信号，做多，没想到遭遇疯狂下跌，一周之内下跌23.95%。这笔钱被银行强行平仓，只剩下20万出局。
　　这样的例子不胜枚举，你能说是理财吗？光买股票、基金，不全盘考虑，什么钱适合买股票、多少钱适合买股票、指望在股票上赚多少。只能说是瞎理财，不如不理。
　　股票是理财的一个手段，绝非目的
　　这里并非诋毁投资的作用，而是澄清一个事实，投资是理财的一个手段，而绝非目的。如果这个目标是解放中国，那投资好似一场战役，平津战役或者淮海战役， 很重要，但不能本末倒置。如《华尔街日报》个人理财专栏作家乔纳森?克莱门茨所说，我们投资并不是为了击败市场、发笔横财，或者赚取尽可能高的回报，金钱的本身不是最终目标，而只是实现其他终极目标的手段，投资是为了购买一栋房子，或者让子女上更好的大学，或者为退休生活储备。
　　算算你想要什么样的生活
　　会花多少钱
　　刨除每个月的日常开销，每个人至少会面临三个花钱大坑：住房、孩子学费以及退休。如前文所述，我们常常会根据收入调整自己想要的生活。让孩子在国内读一所普通大学还是把孩子送到美国读中学，住一套70平米的房子还是住在城郊风景怡人的别墅区，不同的生活对应着不同的数字，这里给出了三个目标值让大家参考。
　　一所国内大学学费=4万
　　2010年北京大学学费5000元/学年，加上生活费估算为1万
　　一套一线城市的一室一厅=180万
　　以2011年10月上海内环，外环以及外环外住宅均价平均26226元/平方米计算，一室一厅按照70平方米计算，两室一厅按照120平方米计算，别墅按照250平方米计算
　　退休金=72万
　　退休以后每月花费3000元，退休20年试算
　　一所国外大学学费×4年=25万
　　美国教育部资料，学年，美国四年制公立大学的平均学费不包括住宿和伙食费为6397美元，加上生活费估算为1万美元；根据汇率1万美元=63419人民币试算
　　一套一线城市的两室一厅=300万
　　退休金=120万
　　退休以后每月花费5000元，退休20年试算
　　去国外读中学一直到大学=160万
　　从初中到高中一共7年，将公立私立以及男女混校等学费平均21290美元/年，加上生活费估算为3万美元
　　一套一线城市的别墅=650万
　　退休金=360万
　　退休以后每月花费15000元，退休20年试算
　　2、抑制欲望，增加被动收入
　　据说张柏芝的出场费比谢霆锋高10%，你觉得谁比较容易达到理财目标？
　　一个月薪3000元的保安和一个月入3万元的医生，哪个比较容易达到自己的理财目标？
　　把钱存在银行赚3.5%的利息和一个收益率高达14%的产品，哪一个更有用？
　　对艺人而言，出场费与片酬就是主要收入来源，张柏芝的收入比谢霆锋高，但却时常遭遇财务问题，最近的一桩就是为钱不惜接烂片。原因有二，赚得多，花得更多；第二，张没有被动收入(即不需要花费多少时间与精力，就可以自动获得的收入)。这不正是消费与收入？话分两头，各表一枝。
　　赚得多，花得多，永远在老鼠赛跑圈
　　张谢二人婚姻危机除了感情原因，也夹杂钱事，据悉，张柏芝隐瞒谢霆锋斥资1.28亿港元订下香港市区半山世纪大厦顶楼房产。但没钱付首期，又因为银行无法全额核贷，尚差5000万港元必须以现金支付，因为谢霆锋拒绝支付，张柏芝只好找了财务公司高息借钱。花得比赚得多，正如《穷爸爸富爸爸》一书的作者伯特?T?清崎所说：“没钱的恐惧会刺激他们努力工作，当他们得到报酬时，贪婪或欲望又开始让他们去想所有钱能买到的东西。于是就形成了一种模式。”
　　起床，上班，付账，再起床，再上班，再付账……当赚到更多的钱，我们会迅速调高“想要的生活”预期，为此我们需要赚更多的钱实现它，欲望不息，循环不止。
　　穷的时候觉得一个月3000很幸福，富的时候觉得一个月3万元还是穷。研究生的时候身边都是穷哥们儿，大家有口酒喝，能吃点麻辣烫就欢喜得不得了。赚3 万元的时候比的是那些比你更有钱、开豪车、住豪宅的人。一个月入3万的医生未必比一个月薪3000的保安更快达到理财目标，也是这个道理。
　　还需要一份被动收入
　　所谓被动收入，就是不需要花费多少时间和精力，也不需要照看，就可以自动获得的收入。一套收租金的房产，一家定期分红的企业，一项收益稳定的投资，大可以代替劳动收入。
　　谢霆锋的被动收入是一份实业投资，去年年初，他投资的公司PO朝霆公司因为年收益超过8000万元而备受关注，该公司创建于2003年，当时霆锋用房产抵押贷款获得的几百万港币，在香港铜锣湾开设制作室，创建PO朝霆，主要从事电视广告的后期制作，是目前香港最出名的特效公司之一。
　　即使谢演艺事业受挫，片酬减色，财务尚有张安全垫，但柏芝就要担心下美貌和演技的持久度。
　　3、切莫有时间工作没时间赚钱
　　等有了钱再理财吧。
　　谈到理财，这句话说得最多。林林去年三十岁，是一位优秀的电视编导，月入过万，月出过万，存款少少，但她有自己的大主张：“我的同学跟我赚得差不多，每个月省吃俭用存下来八千，这真的不可思议。理财并不是要扼住自己的脖子生活，有一天有机会赚了一笔钱我自然会开始理财。”林林工作努力，对职业生涯非常自信，只是所言非真理。
　　你见过20多岁的投资理财大师吗？
　　除了睡觉，朝九晚五的上班族会花掉三分之二的时间工作，越优秀的人花在工作上的时间越多。努力工作当然是赚钱，以林林的能力，她可能会碰到许多“赚到一笔钱”的机会，我们可以把它分为四类赚钱机会：一份更高的薪水、一个创业项目、一个外人绝对买不到的高收益理财产品、或者一笔收入。假定这四类机会都非常靠谱，一个大电视台节目主管的offer；一位相识已久的朋友邀林林入股新公司，这个项目非常有前景；一个银行的老朋友介绍的回报超过两成的稳定产品；一笔大额项目提成和年终奖。
　　可能的结果是：
　　同样的，一份收益再高的投资，林林也无福消受，因为她没有本金；
　　拿到一笔“大钱”奖金时，林林“自然会开始理财”，但她发现自己没有经验，不懂。
　　我们见过20多岁的网球冠军、主持人，但极少见到20多岁的投资理财大师。任何一种非凡成就都需要长时间的练习，老虎伍兹在1996年获得职业生涯的第一个美国职业高尔夫巡回赛冠军时只有20岁，但他练习高尔夫球已经有17年了。1999年，17岁的郎朗在芝加哥拉文尼亚音乐节一夜成名的时候，他已经没日没夜地练习钢琴有14个年头。从21岁毕业，林林有9年的时间训练财技投资1000元与投资1万并没有太大差别。理财是一门实用技术，最好自己能上场，单靠看书恶补并不容易。
　　4、人生最大的风险不是死得太早，而是活得太长
　　人生在世一百年，天天有些小麻烦。最好的办法是不理，只等秋风过耳边。大多数人还是无法像季羡林这么超脱，老先生98岁离世，依旧没有遗嘱，或者，更深的原因中国人太能理解如其子季承的描述，“死亡一直是个禁忌。父亲对死亡没有准备。”
　　从法律角度看，不为死亡做安排最大的问题是，财产未知，下落无着。如何立一份有效遗嘱，《继承法》有明确规定，立下之后可以参考柳传志的做法，公之于众，定期改动，以免导致继承人之间的猜测和纠纷。“到最后的时候才宣布谁来负责继承接班人。那个方式，我觉得不好”，柳传志也这么想，你呢？
　　无论哪一种，提前做好安排总不会错。第一，列一份单子，详细写好你的遗愿，包括由谁来继承你的sina微博和QQ空间密码；第二，准备足够的钱，预备活到800岁这是有史以来最长寿的中国人，先秦仙真彭铿的寿命。好吧，靠谱一点，告诉你一件事，出生于清朝末年的长寿奶奶霍礼明今年115岁，是最长寿的河南人，仍然身体健康。
　　欢迎来到长寿风险的世界，这看起来不近人情，但这的确比“死得太早”还可怕。
　　规划我们退休后的投资组合，是人生中最棘手的财务难题之一。
　　如今，65岁的男性预期平均能活到83岁，而65岁的女性平均能活到85岁，但这些数据会误导人，因为它们只是平均预期，不仅有半数的退休者会活得更久，而且人们在活到平均寿命前后时也面临很大的变数，有些人可能在接近70岁就去世，而不少人能活到90岁。而且，如果你已婚，则还要考虑两个人的预期寿命。平均寿命仅仅反映大众的整体情况，至于那些受过良好教育、生活富裕而且定期锻炼、不抽烟、不酗酒、经常阅读理财杂志的人，他们的寿命可能超过平均数。 如果你身体健康、头脑清醒，还是谨慎为好，做好90岁，甚至更长久的退休计划。
　　可怕的是，在超过20年的收入荒漠里(如果50岁退休， 按照中国人口平均寿命74岁计算，是24年)，我们靠什么养老？除了社保，有一个源源不断的现金喷泉是最佳解决之道，多数中国人都知道，社保真的帮不上忙如果想像日本老人那样退休后在冲绳租下一套靠海别墅逍遥过晚年，只能靠自己的安排。
　　最多的人存下了一笔钱做养老之用，但最大的不确定性来自于寿命：我们不知道自己能活多久，这意味着我们很难去计算每年应该从积蓄中抽出多少用于生活开销。取出太多，可能是：眼睛一闭，一睁，钱花没了，人还在……取得太少，我们可能过上了不必要的拮据生活。
　　第二多的人靠着一套房产，但活过了70年，所有权又是一个不确定性。
　　根据经验，大家填补养老大坑的现金喷泉依次是：一笔储蓄，最好每年有些收益；一幢可供出租的房产；或者持有一家公司的股份，每年自有分红这些都是被动收入。
　　5、不要早结婚
　　“取得第一桶金后，以钱赚钱。”
　　李兆基，香港地产大亨，亚洲股神。恒基兆业、中华煤气主席、新鸿基地产副主席。
　　当被问及成功秘诀，四叔李兆基给年轻人一条忠告：不要早结婚。
　　2011年，李兆基以190亿美元身家跃升香港富豪榜第二。因为排行老四，被圈内人尊一声“四叔”，从创办新鸿基地产的楼王到弹指间撼动恒指的“亚洲股神”，四叔的故事每个香港人都耳熟能详。只是难以想象这位85岁的长者并不像家中渴望抱孙的爷爷那样催促年轻人早日成家立业，而是冷静地说一句：不要早结婚。
　　“如果拿着当初的1000元去投资，第一次能有2%的回报，日积月累下来也是很大的财富”，四叔在一次公开演讲上说：“以钱赚钱，怎么会成不了富豪？”
　　年轻最大的好处是不怕冒险因为你没什么可失去，最大的短板是母钱少少。1948年的金铺学徒李兆基，只带着1000港元南下香港，并没有多少余钱帮他赚2%的回报。细究四叔的财富增长历史，不管是1958年与郭德胜合股永业地产的几百万港元，还是1975年成立恒基兆业的1.5亿港元，又或者 1993年与郑裕彤预期收购加拿大Westcoast Peboleam公司的14.9亿港元，都不及初抵香港时，在金铺挂单买卖外汇和黄金积累的那一小笔储蓄来得重要。对多数白手起家者，积蓄母钱没法走捷径，靠的是赤手空拳打拼、一分一毫存下，甚至是省吃俭用。
　　形成母钱的珍贵时期多是二十来岁，太早结婚会蚕食掉这笔资本，如四叔所言 “有的时候家庭的负担会成为枷锁”。华尔街日报金融专栏作家Jonathan Clements(乔纳森?克莱门茨)有两个花钱大户，一个叫汉娜，一个叫亨利，“他们对我来说都是无价之宝但如果要孩子，我就不得不晚点退休”，对克莱门茨而言，家庭是他最大的资产和负债。他在自己的理财专栏里写道：“组建一个家庭意味着额外的支出，孩子的出生可能促使父母其中一方放弃工作，在家里养育孩子。当我还在《华尔街日报》工作时，我经常收到读者的邮件，在信中他们为自己能在40多岁成功退休而沾沾自喜，无一例外的是，他们没有孩子。根据美国农业部的数据，一个中等收入的家庭把孩子培育到18周岁，要花费20多万美元，接下来，父母还要支付比这更多的大学费用。如果希望成为理财成功的父母， 那么我们需要早做准备。”
　　结婚二字对中国人的重压，除了孩子，还有一套房子。一个28岁的北京青年为了婚房可能要花掉自己工作以来的所有积蓄能成为母钱的钱，为了凑齐首付，搭上父母积蓄的大有人在，更可怕的是，每月供款会吃掉你存下更多母钱的可能。
　　6、卖掉房子去投资
　　“如果你手上还有多余的空房，赶紧卖掉吧，不要再等了。国内楼市将会进入最冷的‘冰河世纪’，全国平均楼价将会下跌50%，而下跌周期最长将达3年。”
　　玫瑰石顾问公司董事谢国忠
　　过去十年，中国房价上涨6倍，年均收益率接近20%，在老百姓心中已经成了一个优良的投资渠道，但是接下来10年，房地产还依然会延续此前的辉煌么？
　　过去十年，没有什么像房子这样可自住可投资，看得见摸得着，最关键的是，上涨扛扛的。
　　过去十年，房价上涨6倍。北京涨了10倍，并且，只涨不跌。同期，上证综指从日2245点一路下行，攀爬至日到达历史高点6124，目前徘徊在2480点，这十年间，巴西的股票涨了7倍，俄罗斯涨了6倍，印度涨了5倍，中国的股市涨了不到10%。未来十年是什么模样？
　　房价会不会永远都涨？至少香港人不会这么想。东亚银行(中国)财富管理部总经理陈柏轩说：“我认识的一对夫妻97年结婚时，在香港比较偏远的地方买了房子，房价跌到最低点时差不多跌了80%。所以，即使是刚需结婚买房子，也要理性。”
　　时至今日，楼市终于有所静寂，总理说房价要回到合理价位，有人认为是正常回归，还有人还等着房价下跌抄底，等着房价另一轮的暴涨。
　　中国经济的成长，十年前就奠定了现在的模式。中国在十年前做了两件事：第一，2001年加入世贸组织。中国的产业竞争力飞速提高，这奠定了中国以外需拉动经济成长的模式。第二，年启动了房改。在过去，住房是一项社会福利，房改之后，房地产成了一项产业。从此，中国的经济就在房地产及相关产业飞速发展的基础上高度成长，拉动了内需。
　　过去十年，中国房价上涨6倍，年均收益率接近20%，在老百姓心中已经成了一个优良的投资渠道，但是接下来10年，房地产还依然会延续此前的辉煌么？没有只涨不跌的股市，同样楼市亦如此。但是楼市是明年还是后年下跌呢，我不知道，但是这个问题似乎并不重要，我们考虑的一个命题仅仅是，接下来10年，房地产还会是一个优异的投资渠道么？
　　衡量房地产价格的两个指标：租金收益率和房价收入比。目前北京普通住宅租金收益率为2.5%，北京房价收入比差不多20:1，这两个指标目前似乎并不合理。对这种不合理比率的调整，我们寄希望于租金的上涨，收入的提升。房价如果继续10年保持20%的增长，为了改善目前并不合理的比率，那么租金和收入应该要保持高于20%的增长，但这个数字在现实世界中似乎很难实现。那么降低一点要求10%呢，这也是一个很难实现的数字。
　　答案很清楚了，房地产要延续过去10年的辉煌似乎并不现实，无论房价下跌与否，可以肯定的是，接下来的10年，房地产不再像过去10年是一个优异的投资渠道，而是一个与股票、基金，甚至债券类似的投资渠道。
　　如果有更好的机会，为什么要守着几套房子？
　　7、别指望靠保险赚钱
　　保险管得很宽，从意外摔跤到红斑狼疮，从车子自燃到楼上邻居家淹水毁了你的天花板，但凡会让你破财的事情，保险都不会坐视不理，除了投资失败。
　　我们能从外星人绑架保险这种离谱的险种中获得一些灵感，关于保险的真正含义。你只要付9.95美元给这间不靠谱保险公司，当投保人被不明飞行物体上的外星人绑架，就可获得1000万美元的赔偿。如果在被绑架期间得不到营养充足的粮食，被保险人可以获得2000万美元的额外赔偿。
　　保险将你置身于财务安全之中，这一点美国人身体力行，因为他们一旦遭遇火灾、家庭主要劳动力的死亡时，悲伤之余实在拿不出钱来化解财务危机，甚至，车祸后预先垫付1000美元也非易事。根据《TIME》(时代周刊)在去年8月的调查，只有36%的美国人在其储蓄账户上有超过1000美元的应急资金。
　　中国人则恰恰相反，在去年三季度央行对储户的调查中，82.8%的城镇居民倾向于储蓄，其中一半的人只认银行存款。在美国人检讨自己保险买得太多的同时，也许中国人该想想，是不是保险买得太少？历来缺乏安全感的中国人有足够厚的“垫子”抵御财务危机，而这个垫子往往并不是保险。
　　我们对保险有个最大的错觉既然是保险，用它投资肯定没风险。这句话大错特错。专栏作家吴霁刚刚帮一位女性客户梳理了过去七年的投资单据，最大的败笔来自一家外资公司的分红保险。
　　求方便之名，让保险一次性解决两个问题保障和投资，效果也并不一定好。根据华宝证券的统计，去年，67个投连保险的激进型投资账户全数亏损，与股票型基金相差无几，查至过去三年的业绩同样不相伯仲，只是后者申购费不超过1.5%，投连险可是“昂贵”许多。
　　中国理财网CEO赵良有个绝妙比喻，投连险好比二合一洗发水。事实上，有必要让保险来满足双重需求吗？
　　直接忽略掉所谓“保障又理财”的保险，只选择那些纯保障型，至于投资，省下钱来交给更专业的投资机构去打理，按照赵良的话，既然有洗发水和护发素，何苦非要用如家快捷酒店的二合一洗发水？
　　8、能把钱守住就是赚了钱
　　早在300多年前，著名的法国哲学家布莱士?帕斯卡曾经以这样的方式为其对上帝的信仰进行辩护：假设上帝不存在，则怀疑者赢，相信者输；倘若上帝存在，情况则相反。
　　持相信和怀疑态度，犯错误的后果是完全不同的。如果上帝不存在，那么所有虔诚的信徒只是失去了许多单调乏味的教堂礼拜仪式，但如果上帝存在，那些怀疑者则会在死后下地狱，并永远被炙烤。理性的人，或者至少那些相信上帝确实会在意他们的所作所为的人，会选择相信上帝。
　　如果你相信一项投资会让你收益丰厚，将全部身家投入其中，可能会让你瞬间实现最高的理财目标，如让孩子在美国读中学，全家住别墅。但如果你错了，极端的情况是损失了90%之多如同1929年-1932年美国大萧条时代的情形。这个错误的后果与你错过了一个高收益的机会完全不能相比，你可能会失去全部的养老金，连70平米的房子也住不起。
　　任何在美国大萧条时期持有一定数额债券的人都会感到十分幸运，他们不仅获得了还不错的息票，而且本金和利息的购买力也变强了，这得益于长期的通货紧缩。而任何生活在当今中国的人都知道，在通货膨胀的环境下，钱正在无形变少，但错误的投资可能比通胀更暴戾。韩国公认的地产投资高手慎永根分享自己的经验时说：“未来能获益多少是关键，但比这更重要的是能否在未来还能保住本钱。”
　　保住本钱的诀窍是懂得什么时候按兵不动保存实力，什么时候出手赚取收益。
　　9、现在，投什么比什么时候出手重要
　　在过去25年内，金融危机发生的频率由3年一次变成平均18个月就来一次，按照里氏震级来算的话，它从三级地震变成了九级地震，甚至更严重。2008年起，危机已经成为常态。看看欧洲的状况，法国理财专家马克?菲奥伦蒂诺深有体会，财富管理这种事情如今已经不亚于在两旁布满狙击手的冰道上开F1赛车的困难程度，它远远不像在第七号国家公路上开标志404家庭型小车，随时都可以停下来，在草坪上边沐浴阳光边野餐那么轻松简单。
　　在中国，投资界也普遍感受到市场的变化，我们接受的外界影响越来越多，市场波动的周期越来越短，节奏越来越快。与此同时，是理财产品的日渐丰富，2004年，银行理财产品、基金产品分别只发行了123款和不到200款，到了2009年各自的发行数量达5986款和636款。
　　10、赚自己能赚的钱
　　谁谁谁今年买纸黄金赚了不少。
　　谁谁谁把钱借了高利贷，几个月利息就够本金了。
　　谁谁谁在网上做代购生意很火，是不是我们也可以做。
　　谁谁谁公司眼见就要上市了，可惜当时没入股。
　　“我们总是羡慕别人，别人的股票又赚了多少，如果没有精力或兴趣去钻研K线图或财务报告，也没有内幕消息”，恒生银行(中国)副行长兼个人理财及财富管理业务主管杨荣鲋苯痈稣馓踔腋妫骸澳悄憔头牌伞！
　　被别人的财富故事激励的同时，也要保持一份清醒这事我干得了么？
　　不仅普通人，专业投资者一样会“眼红”，博时基金首席策略师夏春曾经被记者问到对黄金怎么看，他的一段回答道出投资者的心理：“做投资经常会碰到这样的问题。你不买，它可能会涨，涨的时候你可能会眼红。但我知道，只赚自己能赚的钱。比如说，黄金的价值谁也说不清楚，可以不碰，但一定有了我确定的机会，帆一定要张满，把自己能赚的钱赚足了。”
　　认识自己能赚什么钱
　　投资市场的钱并不好赚
　　我们经常关注那些一年之间就高涨100%，甚至翻两番的股票，阅读有关明星基金经理的小道消息，四处打听有内幕交易的热门小盘股。现在看年中时的金价，很多人都能得出结论，黄金大涨势必会回调果然贵金属在9月份难逃大跌。这些看起来好像轻易就可以了解涨跌的奥秘，金钱唾手可得。但事实并非如此。
　　完全靠投资“发财”可谓凤毛麟角，依靠一份自己的事业改变财富的速度甚至靠谱一些。投资家也好，企业家也罢，别人的故事终归是别人的故事，没有一个好点子、一个好爹，大可不必悲伤富豪榜上没有你的名字，我们可以做的是，赚好自己能赚的钱，把它赚足。
　　有时候投资的意义不在于赚钱，而是避免变穷。
　　投资什么？总是找不到最好的产品
　　理财者总是陷入两难境地：不满意于国债和保本基金的微薄收益，也不喜欢股票和阳光私募的大起大落，把钱放(贷)给号称能给5分利(月息5%)的表哥，但又担心要不会来本金；终于打听到一年稳赚13%的信托产品，却发现凑不齐300万元的门槛。
　　每个理财产品总是在收益、风险和流动性上纠结不已，如同找女朋友，要么漂亮但不聪明，要么聪明但样子普通，难得碰到才貌双全的女子，却看不上你。
　　如果把2011年最常见的理财产品在一个特别的矩阵中一一排列，我们能发现最简单的真理：这项投资赚钱能力越强，冒的风险就越大。比如股票型基金(公募)在2007年一年能帮持有人翻番，但也可能在2008年平均亏损一半。但也有例外，固定收益类的信托一般能拿到稳定的收益9%或者以上，看上去没冒什么风险，但别忘了这样的产品有100万元的投资门槛，而且流动性很差，在持有期间不能像基金那样随意买卖。
　　幸好投资可以很花心，不能娶到美娇娥，但可以同时拥有，坐享齐人之福。专业人士称之为资产配置，是为了分散风险。
　　真正的分散是要在不同的资产类别中进行配置，比如应该有债券类资产，多数情况下与股票是反向的，还可以考虑黄金，市场越恐慌黄金越值钱，货币型理财产品也是，别看平时收益不高，但市场资金紧张时，货币型产品的收益不可小看。在不同的资产类别中进行配置，并根据自身的需求以及市场趋势的变动进行调整，这才是有价值的分散。
　　看看去年谁打败了通胀？如果以此衡量成败，2011年浮动收益的产品都是失败者，沪指下跌，私募和公募基金跌得更惨，就是常常被冠之以“保守”的债券基金也难逃劫难。只有两类理财产品打败通胀，分别是信托和银行理财产品。
　　11、隔靴搔痒更安全
　　如何平衡风险与收益？
　　身处证券市场之中的房四海的建议是：一步一个脚印，普通百姓不要搞股票和高风险投资，踏踏实实过日子和看书。房的头衔是(000562)首席经济学家，见过太多股市悲欢 “不搞股票”，他的理由很直接：“在一个不分红的股市里，玩的是纯投机的圈钱游戏。”在过去22年，A股融资总额为44450.53亿元，而分红总额为 20991.31亿元，分红连融资金额的一半都没有到。
　　过去五年中可口可乐的股价在17.64元之间波动，从年投资者获得的红利，这只“债券”的收益相当于19.95%，这还没有算上股票上涨的收益。巴菲特在1988年-1994年期间陆续购入约13亿美元的可口可乐股票，一直持有至今当然不是为了一箱樱桃味的可乐，根据理财专栏作家杨天南的计算，在截至2010年的24年中，可口可乐的分红每年都在增长，巴菲特共收到现金红利31.7亿美元。
　　也许很快，中国股民就能享受到如此福利，在证监会主席履新的第一个媒体通气会上，相关负责人表示，将出台举措提升上市公司分红水平。来自证监会的数据显示，2008年至2010年，A股实现现金分红的上市公司数量逐年增加，从856家上升至1321家，增幅达到54%，现金分红的金额也从3423亿元增至5006亿元。
　　分红制度解决并不意味着这块肉就能生吃。东亚银行(中国)财富管理部总经理陈柏轩回忆2000年的香港科技股，感慨万千：“当时市场非常疯狂，街头巷尾都在谈论股票，买的都是电讯盈科这类电信、网络股，明明知道市盈率已经很高，但还是不管不顾，全民投入。”李嘉诚之子李泽楷在2000年凭盈科数码动力，以2300亿元“鲸吞”香港电讯，成立电讯盈科，却在成立之初遇上网泡沫爆破。公司股价由之前高位的28.5元一路下滑，在2002年10月初跌穿1元，至0.88元历史低位，沦为“毫子蓝筹股”。高位入股电盈的小股东惨淡收场。
　　除非艺高人胆大，否则死得最惨的也是拿生肉当主食的人。
　　12、投资最可怕的敌人是你的情绪
　　在摩根士丹利华鑫基金副总经理秦红与投资者们的交流中，她发现投资七情“喜、怒、哀、惧、爱、恶、欲”深刻地影响着投资行为。在一次投资论坛上，有位穿着时尚的阿姨提出了一个让秦红印象深刻的问题，并获得了广泛的关注：“我从2003年开始买基金，也算是老基民了。以前一直秉承长期投资的理念，却发现一直亏钱，现在我打算低买高卖做短线了。”
　　阿姨的自我总结正好符合了七情下的投资心情。
　　首先是参照点的不断漂移自己的投资到底是赚钱还是赔钱，阿姨也不是很清楚。但是我们按照市场历史推断，以基金指数60%的超额收益来看，阿姨的投资整体盈利是大概率事件。而阿姨口中一直说到的“赔钱”，其实是不断地与过去的最高点相比：2008年与2007年的6000点比较，赔了一半也是正常；等到2010年，就开始与 2009年8月的3400点高点比较，赔了20%也是可能；近期，又与2010年10月相比，似乎又赔了10%。在这样连续“亏损”压力下，做出低买高卖的决策似乎是理性使然。
　　往回看，我们总会知道那个历史最高点和之后巨大的下跌；但是身在其中之时，却永远无法预测市场走势。上涨之后 “再创新高”固然令人愉悦，却远没有下跌的记忆来得深刻。家人的参照点漂移与选择性记忆，令这位阿姨不知所措，所以才会得出她的结论：卖好基金，留差基金。按照这种低买高卖的思路，其结果可想而知。
　　从2003年开始，到2010年止，综指有超过1倍的增长，基金指数更是1元变5元。 然而在参照点不断漂移之下，投资者们感受增长的日子综指只有7%，基金指数也只有10%；感受到损失的日子，综指却超过了70%，基金指数也将近60%。 投资是为了赚钱，但风险下的投资不会天天赚钱，为了长期的盈利忍受痛苦，这是基金投资的现实。
　　因为痛苦就采取如阿姨般的低买高卖策略，最终的结果大概率事件会是承受了下跌(因为不肯割肉)，还赚不到牛市的钱(因为赚钱时会频繁买卖，拿不到牛市的收益)。
　　外人看来，低买高卖是应该的呀。尤其是高点不卖出，真是笨人所为。在如此的外部压力下，许多人从长期投资者走向短期交易者，这大概也是现阶段基金发行规模尚可，但整体规模下降的原因之一吧。再加上渠道本身的利益倾向，以及长期投资教育声音的弱化，最终让投资者不是走向理性，而是走向短视：逐渐关注短期利益、忽视长期利益，而不再寻求大概率、大幅度的获胜事件。直到牛市来临，他们才发现因此丧失了巨大收益，可惜已为时过晚。
　　13、风物长宜放眼量
　　牢骚太盛防肠断，风物长宜放眼量。(600109)研究所基金研究中心总经理张剑辉引用了毛泽东《和柳亚子先生》这首七律的后半句，只为说明投资需要更长远来看。
　　长期投资未必是获取最高收益的方式，却是适合大多数人的方式。
　　在市场波动中，很多投资者愿意追逐短期的收益或者风险控制，较为频繁地波段操作，并且因为短期的得失而沾沾自喜或者闷闷不乐。也许，长期投资不能把握市场上提供的所有机会，不是收益最大化的投资方式，但实际上对于大多数投资者而言，往往是最适合的投资方式。
　　以下这两组数据均显示这一点。海外市场，有统计调查数据显示，在的70多年间，标普500)指数涨幅逾几十倍，而在持有期为1年的74 个时间段中，仍有3成投资者亏损，在持有期为5年的70个时间段中，有1成投资者亏损。国内市场一样有类似故事，我们统计了2004年到2008年底的基金收益情况，其中投资期限只有两个季度的投资者损失比例在一半左右，而投资期限如果延长到一年，投资者损失比例在30%多。
　　14、外人田里有肥水
　　汇率进一步市场化的条件在逐步形成。与此相关的是人民币国际化和资本账户的完全可兑换，这件事情在“十二五”规划期间毫无疑问将被不断推进。事实上，资本账户的可兑换在很大程度上正在逐步实现。如果一定要算一个数字的话，按照IMF(国际货币组织)的标准70%-80%的可兑换项目都已经可兑换了。只差一点点，百姓自己能够把存款完全不受限制地转换到外币这件事。也是一步一步，让我们老百姓直接出国投资。
　　为什么这么讲，从百姓个人的利益考虑，国外有巨大的投资回报的空间。我们不要只看到欧债危机，看到美国经济情况不好，看到华尔街指数下降，这个是片面的。我们应该看到中国经济的不断上涨，事实上带动了苹果公司、力拓、必和必拓、英国石油BP、美孚公司、宝马公司等等大企业的股价上涨。用中国人俗话来讲这等于是肥水流入外人田，难道我们的消费者、投资者、储蓄者只能隔岸观火吗？我们应该积极走出去，布局到这些优质的金融资产上去。让我们的百姓获得中国经济增长所带来的大企业的股价上涨、资产价格上涨的部分回报。
　　15、花大钱买贵货
　　“他们花起钱来总是大手笔，但生活中却节约朴素”，韩国投资专家朴容锡在描述新生代富豪时说。这句话看起来有点矛盾。
　　朴容锡花掉7年的时间约访了681位30-40岁的亿万富翁(40亿韩元以上，相当于2200万人民币)，其中一位受访者是在釜山经营高级日本料理店的孙泳雨先生(40岁)，他说，“花大钱去消费，我是有原则的，我花了大钱买的东西至少能使用5年以上，如果那是一件能使用5年以上的东西，那么你就要毫不吝啬地买下来，这才是真正的节约。你得购买随着时间的流逝而渐渐散发气质和品位的物品，至于冲动购物，那是绝无仅有的事情。”
　　钱到底去哪了？
　　一双质量好的皮鞋，只要保养得好，穿上10年也崭新如初；一张经典的实木好床，即便连续睡上10年，也结实如新；一套红木家具，可能越用越值钱。虽然大家都在说LV贵且不值，但花同样的钱，买一个经典皮具可能比买十个“随便背背”的包划算得多：第一，当时绝对贵，下次自然买得少；第二，钱花在了看得见的地方。
　　不考虑你的彩票中奖、远方表姑妈留给你一幢四环内的房产以及你的创业成功这几乎都是小概率事件，那么，你会发现一个残忍的事实，大多数人一辈子能赚多少钱是固定的，就像thinkpad笔记本的开合次数，十万次，被设计师计算在册的。开关越频繁，坏得越快。也意味着，这一块钱花在这里，你就不能花在另一个地方；花在现在，意味着你的未来少了一块钱。
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