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All Rights Reserved.阿里「余额宝」所谓的「年利率」比银行存款还高，能和银行抢生意么？
悄然上线的阿里“余额宝”，号称存10万年息4000元，这个利息的实质，其实是用户购买货币基金的投资收益。但文中也说道，“增利宝”也并非保本产品，但作为货币型基金，从历史上来看，货币基金亏损的可能性极小，其年化收益率普遍在3%至4%，对抗银行的活期存款利率绰绰有余。Q1:所谓货币基金亏损的可能性极小，是个什么概念？Q2:如此看来，那还有谁愿意存钱在银行啊？大量沉淀在支付宝里的资金会不会对传统的银行存款业务造成冲击？相关问题：
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6.20 参考评论中的各项意见，把这个答案补完。感谢 以及评论里所有提出问题的朋友，使这个答案更全面清楚。===================================1.支付宝是干什么的？提这个问题和回答问题的人都忘了一个根本点：支付宝只是支付结算工具，不具备银行的创造流动性、扩张信用的能力。别忘了，支付宝本身需要在商业银行开立托管户。支付宝的账户托管模式简单来说如下图：……这个简图实在是太简单了，涉及支付宝托管、 资金划拨、对账等具体流程，请务必参考
中的解答。 概括起来，对个人用户来讲，是银行账户的钱向支付宝账户——非传统银行账户，姑且叫它“虚拟货币账户”吧——移动；对支付宝而言，是用户银行账户的钱向支付宝账户的钱移动；对支付宝的托管行而言，是别的银行的钱向自己银行的账户移动。越多的用户的钱进入支付宝账户，支付宝的总账金额就越大，就意味着支付宝在商业银行账户（即托管户）里的金额越大。根据对第三方支付平台的监管规定，托管户只能开在一家银行。——据我所知，开在工行。不过无论开在哪家，那个银行都是大大的欢喜。2.余额宝里的收益从哪来？投资于天弘基金管理的货币市场基金。就这么简单。跟投资于任何一个基金没有本质差别。支付宝的支付结算功能在银行来说只是中间业务，换成慢点的笨办法西联汇款和邮电汇款也能办到。支付宝不过是当前技术环境下最快最便捷的汇款工具而已。老头老太太去柜台排队买基金，年轻点的通过网银买基金，更时髦的通过支付宝买基金，不过是支付方式变了，只是把一个银行账户的钱转移到另一个银行账户并购买了一种金融产品。对天弘基金而言，多了一个影响力很大、非常便利的销售渠道。说难听点，要不是余额宝，谁知道天弘基金是神马？3.余额宝的风险如何？在天弘基金按照约定的投资范围、投资限制和风险偏好约束尽职管理的前提下，投资于货币市场的基金风险是比较低的。货币市场基金的投资范围一般根本没有二级市场股票，基本上是固定收益类的低风险投资，常见的比如国内银行间市场和交易所市场上市交易的国债、金融债、央行票据、高等级的企业债和公司债、中期票据、短期融资券、债券逆回购、银行存款。都是基本没有波动、持有至到期吃利息的投资品种。这里就有一百只货币市场基金，收益的区间范围大家都能看得到。没有反例的情况下，我不能说天弘基金的表现会比这里随便哪一只差，也不能说会比随便哪一只好。我只有一个问题，为什么是天弘？绝大多数货币市场基金都是T+3清算，天弘凭什么做到T+0我不知道。但是清算时间越短，对资金头寸安排能力要求越高。极端情况下，余额宝的客户大规模赎回，发生资金净流出的时候，所投资的资产都没法T+0变现，天弘拿什么支付？任何不说明风险的收益都是耍流氓。支付宝以活期存款收益为靶子，以支付“利息”为宣传手段，模糊了实际来源于投资产品收益的性质，实际上是存在销售误导的。4.余额宝对银行可能有什么冲击？先说银行拉存款、放贷款以及制造理财产品的动机——由于有存贷比的限制（贷款总额/存款总额&=75%），分母不够大的情况下，分子也增加不了。所以，过去几年且目前可以预见未来相当时间里，银行的主要挑战在于拉存款、扔贷款基于余额宝的特性，对银行的影响有以下几个方面：1.存款。如上所述，由于账户托管的原因，支付宝帮助托管行把散户在其他银行的钱弄到托管行账户里了。这可给银行送了不少存款呢！（已经投资于基金的就不是存款了，不过从资金归集到真正投资出去和收益分配之前都有一些时间差，这个时间差中的零散金额形成了银行存款科目的增加。）BTW：支付宝之前多年可没给过客户一分钱利息，而同时银行是给支付宝利息的——这部分可是支付宝欠客户的。2.贷款过去几年里，银行一直在努力把自己的贷款往外转，最简单的理财产品结构就是，银行把贷款转让给其他金融机构作出比如说信托计划，自己发个理财认购信托计划。银行在往外扔贷款。同时，基金公司是不能直接放贷款滴，这是“分业经营”大原则卡死的。所谓“支付宝放贷款”那纯粹是个笑话。3.理财如上所述，很多理财产品本来就是银行部分舍弃利差硬造出来的，具体方式和原因超出了本文论述问题，不表。银行造理财产品的冲动大到监管部门不得不连续发文、通过各种方式限制其发展的规模。市面上新生一个货币市场基金也好新生一个固定收益理财产品也好，银行见惯啦。5.余额宝有什么好处？评论里有位同志说自己月月月光，银行理财产品起点高，攒不下那么多初始资金规模，用余额宝就算是零花钱也能有还不错的收益。我觉得这才是非常理性的思路。余额宝与传统理财的竞争，其实主要在这部分散户上。信托投资起点100万，银行理财产品多数起点至少5万，买传统货币基金还得1000块呢。即使偏好其他理财方式，绝大多数人也不会对账户上几百块的零头做什么处理，拿个活期利息算了。利用余额宝的便捷性，让小额零散资金也有一定的收益，是个不错的选择。6.“阿里金融帝国”的说法怎么回事？其实已经超过了本文所要解答的问题范围。因为支付宝就是支付宝，是支付结算工具。支付宝公司不可以放贷款、账户里的钱不叫做存款。阿里旗下，目前有贷款牌照的是阿里小贷。就像淘宝和支付宝不能混为一谈一样，阿里小贷也不等于支付宝。至于阿里小贷，我很看好。依托于淘宝商户的交易信息和支付宝账户里的账户流水信息，比任何传统金融机构都能更直观更准确地掌握借款人的经营状况、信用情况。基础数据量极大、真实性高、可以系统批量处理，这可以极大程度上提升发放贷款时对信用风险的甄别程度和审核效率。这是任何银行都比不上的。但是，阿里小贷作为一个小额贷款公司，不能吸收存款，只能以自有资金发放贷款，规模不容易做上去。所以阿里跟建行、跟山东信托合作过，通过交易结构的设计从其他渠道获取资金。但是，直接从支付宝获取资金是万万不能的……PS：之前跟阿里小贷谈合作的时候有同事去现场尽调过，说阿里的审贷大厅有礼堂那么大，几百个审贷员24/7地不停审贷、批贷，大厅前头的大型电子显示屏实时滚动“15点03分发放贷款人民币53000元”……这种效率可让银行和其他金融机构羡慕死了哇。说阿里会对金融行业造成挑战，这我不反对。挑战到什么程度，有待观察。说余额宝造成挑战，我不同意。
反驳一下第一名的观点。说的原理没有错，但其实他说的是当支付宝只承担结算功能时的情况，这种情况下，支付宝那么大的规模（大概300亿左右）确实是托管银行的存款。但他忽略了一个现实：现在的核心是支付宝的钱被用来买了货币基金！这样对托管银行而言，支付宝带来的存款只是临时的存款了，一天过后，原来的存款就变成基金公司的资产了！银行的存款了？没了！（银行只能靠存款来放贷款，而不能靠其它的资产形式来发放贷款，这就是为什么银行理财产品销售多少，存款就下降多少的原因）另外，支付宝只是基金公司的一个渠道吗？国内银行之所以风生水起，关键之一就是它掌握着渠道和客户，但是支付宝开始可以购买基金、保险、定期存款等产品之后，它就变成拥有足矣匹敌任何一家银行的渠道了。更别谈它的客户数量是任何一家银行也不敢小觑的。因此，正如马云所说的，支付宝已经要开始改变银行了。颤抖吧，银行！
谢谢邀请我回答问题。首先，对于个人的存款，有大量的机构在跟银行抢生意。满大街的理财机构都是盯着个人的荷包。个人存款银行是很在乎，但凡在银行有点钱的，银行都会推荐理财产品，4%不是一个大数字。稳妥一点的，4.8%，5%，这些短信作为一个帐户余额超过五万的客户，会大量收到。
至于私人银行，会有信托，常年8%到12%呢。券商？第三方理财机构？银行不能说不为所动，但也在想办法。不必为银行担心，为什么呢？支付宝再生猛，名头再响，在银行（请注意，你说的是银行，不是四大行或者大银行，就是包括四大和十多家全国性的股份制商业银行，也不是全国资产上百亿的银行好几百近千家。你说的是他们的统称）眼里，就是个互联网企业，有跨界的可能。但刚刚起步，发展快一点。举个你身边的例子好理解，好比你有三四个民营加油站，在国道边上，生意一直不错，在县里面好歹也是个人物——资产三四千万，年收入好几百万。你是不是在跟中石化抢生意啊？且不说 互联网这条道上，比你支付宝做得好的大把。人家腾讯有了微信，还只说拿了一张通往移动互联网的站台票。关键这事还是刚刚起步，起步阶段，发展快一点，正常，但是距离有实力跟银行扳扳手腕，还早！至少三五年之后再说。银行也没闲着呢。而资源呢？比人还是比钱？机制的领先不代表你可以漠视市场的基本规律——比如风险。银行？经历过挤兑吗？外行人知道深处金融危机漩涡中心的银行是怎么熬过那一段的？一个几百年的行业就被一个支付宝给XX了？阿里人啊，不要现在就开始骄傲。看看人家腾讯，出来一个微信，那才是实实在在抢运营商的钱，人家有没有整天说自己如何如何牛啦。人家知道埋头扎扎实实做事。在互联网三大巨头里面，只有阿里是做销售出身，不是靠技术出身。阿里里面，做技术的人应该不会是最有话语权的。其次，有多少渠道在代理基金销售呢？不要太多，银行自己都是其中一个呢。仅仅在第三方支付这块，就我所知汇付天下两三年前开始有客户了，现在客户的数量级已经很大了。他们这方面的产品叫“天天盈”，你有空可以上网看看。可以选择的货币基金100多只。你看人家到处嚷嚷吗？汇付天下是银行的人出来做的，知道有理财需求的客户如何分群，愿意在网上买基金的人都有神马需求。阿里呢，他们比较自大，至少我自己这么认为。起步已经算是比较晚了。再来说一下货币基金是否会亏损的问题。理论上当然不会。但货币基金推出这么多年了，为什么银行存款没有受到巨大打击，独独余额宝出来了，他们就颤抖了呢？至少我个人是不理解的。
银行储蓄是跟大多数理财渠道或方式相比，基本没有竞争力。中国的金融服务只覆盖到很小一部分人，一方面是由于大部分人没有到一个需要理财服务的体量，另一方面缺乏相关的市场培育和理财观教育。支付宝的余额宝，其实比银行定期存款收益更低，这不是简单地通过年化收益即3.035%和2.86%来比较的。按余额宝的玩法，周六转入资金，周三返还，只有一天的收益。其实占用期是五天，收益只有一天。另外必须是循环买入，一天都不能断。除非是长期定期存放在余额宝中才有可能比银行储蓄收益高，但这时已经失去了支付宝灵活的特性了。
我的观点是余额宝会吸引一个超出以往基金机构想象的大部分从未关心过此领域的用户群体，是有机会赶上后进入市场的差距。如果能利用好（当然，这需要一些手段，比如最简单的炒作等），也是有机会让银行颤抖颤抖的。但因在天朝银行特殊的地位，能颤抖颤抖我觉得已经就算很不错了。
余额宝的风险高于银行存款，所以余额宝不见得能胜过银行存款。你肯定是想问，风险究竟高多少，会不会抵消掉1%~2%的利率溢价？这个问题很难精确回答。为了描述和运用金融产品的风险，数学家、金融学者、投资银行、投资者等聪明人创造了很多复杂的工具，但一来这些指标和参数非常难懂，看了以后只会进一步加深你对这个问题的困惑，二来金融危机以及其他一些大大小小的事件证明，这一堆工具其实也不能很好的预测（比较极端情况下的）风险。而余额宝所说的“亏损可能性极小”，恰好就是指比较极端情况，很可能超出了现有风险描述工具的预测能力。所以你能够得到的最好的答案，恐怕也就是“亏损可能性极小”，年化收益率“普遍”在3%~4%。如果你不能比较准确的理解“极小”和“普遍”，我建议你还是把钱存在银行更靠谱。银行存款的风险“更小”，利息收益“几乎一定”是安全的。
反对两位知友的答案，支付结算只是支付宝的一部分功能，请大家注意到阿里金融的野心。1、余额宝是个什么东西？T+0货币基金，除了购买T日、T+1日没有流动性之外，其余时间流动性和活期存款是一样的，可以随时提现（目前每天、每笔、每月100万的上限）。收益差10倍，谁还会去存活期么？2、余额宝的目标客户是谁？不要忽视淘宝上的商户们，他们的日常流水是非常恐怖的。大家身边农贸市场的小商贩，做的好都有十几万的流水，淘宝商户们呢？如果阿里把余额宝作为小贷发放审查项之一呢？3、余额宝的投资方向：目前，天弘的这支基金是唯一的，但是以后会加上越来越多的货币基金。凭借平台的垄断性，余额宝可以向客户提供统一的收益，提取到超额业绩报酬。4、在我看来，余额宝有点类似国外的CMA账户，可以帮助客户获得超越活期的收益。如果支付宝的支付功能做的足够强悍，可以代替钱包，打车、吃饭、结帐都可以用刷支付宝，谁还会把钱存银行？记得支付宝的APP名字么？为啥加了“钱包”俩字？呵呵～在我看来，阿里赶上了电子商务的浪潮，正要染指“利率市场化”的浪潮。试想将来，阿里将支付宝作为投资平台，上游从银行、基金、券商、保险、期货（财富管理商）采购产品，下游向客户提供标准化产品，获取价差和手续费，内部搞个OTC让客户互相交易未到期产品，阿里做做市商。当今国内金融业，有谁可以跟支付宝争锋？私以为：让金融的人做互联网不一定成功，但互联网的人做金融，靠谱！支付宝可以是渠道，也可以是平台，拥有如此大的客户网购客户群，没有理由不相信阿里金融能够在利率市场化的大潮中赚的盆满钵满。PS：建议大家关注华夏基金的活期通，T+0货币基金，随时提现，即时到帐，昨天收益4.562%，可以还信用卡，可以跨行提现（A银行买，提现到B银行），非广告。
最近正好在研究第三方支付，来尝试回答一下这个问题，不到之处，欢迎拍砖。首先来分析下支付宝市场地位，他现在在互联网支付领域是名符其实的老大，2012年市场份额47%，所以说线上支付这块是他的看家本领，也是他吃饭的根本。由于他占据如此大的市场份额，易观统计2012年互联网支付总体规模3.8万亿，那么支付宝的规模应该在1.8万亿左右。从量上来看也就相当于中等规模商业银行一年的支付规模，不过支付宝的特点是对私小额为主，对公微型企业为主，天猫上线后可能中小型企业会增长一些。如果从总体上分析下淘宝上的交易，我相信应该符合长尾理论，利基产品和商家提供了一半的收入来源。支付宝现在这个市场份额，其实很危险，继续往上走，没有多少空间，同时老大总是招人恨的，估计明刀暗箭的少不了；互联网竞争激烈，企业不进则退，即使想保住目前份额都有难度。另一块利润大头支付宝账户的客户备付金收益，6月7日人民银行刚出台了《客户备付金存管办法》，日后再想“深挖”这块的利润难度加大，风险加大。如此只有想办法在其他领域挖掘新的利润来源，这也是支付宝近期推出信用支付和余额宝等的重要原因，现在看来这些新业务规模还尚小，与传统的银行、证券等相比优势也不是十分明显，作为噱头还可以，但如果说靠这些就能颠覆市场还言之过早。我个人倒是十分看好支付宝在小额贷款领域的表现，依托阿里旗下各渠道信息，进行整合对小微企业统一授信，开展产业链金融等行为应该是大有可为。
支付宝在外人眼中只是一个支付结算的工具，但是阿里巴巴对支付宝的雄心远远不仅如此，外人太小看阿里人对支付宝的统筹规划和未来的期许了。走出这一步，法律法规上是中规中矩，同时在对业务的发展上算是比较大的一步，罗马不是一天建成的，未来的金融会因为有互联网人的参与而更精彩。
其实余额宝就是T+0货币基金啊。而且收益率也是预期而不是实际的，货基的购买渠道又不只是银行，不算和银行抢生意吧。我倒是感觉这样支付宝的安全环境将受到新一轮的挑战
现在金融创新领域的一小步，将来都有可能成为推动金融改革的一大步~
阿里余额宝其实只是阿里和天弘基金的一种合作模式，本质上是阿里用户利用支付宝账户中的余额购买基金公司的货币基金，阿里从中起到的更多是货币基金销售渠道的作用。同样的货币销售渠道还有银行券商第三方理财等各种机构，因此阿里并没有发明一种全新的投资产品。
货币基金的历史很悠久，货基的收益高于活期甚至定期存款也不是什么新鲜事。市场上和货基类似的现金管理工具还有国债逆回购和一些券商自己的t+0产品。这些产品的流动性都接近活期，年化收益大部分时候高于一年期定期存款。（一天国债逆回购在4月25日的年化收益是25％）。这些都是阿里余额宝筹划之前就已有的超短期理财渠道，不过丝毫没有撼动过银行的地位。原因很简单，国家规定的银行存款利率虽然低，但银行的各种理财产品收益率却很可观，5到6点的年化收益一点不比余额宝这些差。而且银行庞大的销售渠道以及国人对银行这个金字招牌的绝对信任决定了银行在吸纳存款上的独大地位。
所以阿里的余额宝只是给货币基金增加了一个销售渠道。这个渠道的威力有多大，现在谁也说不清。
对阿里而言，他的优势主要有两个。
首先是支付宝在网络支付上的绝对垄断地位。无论是通过银行还是券商买理财，投资者都有很多选择，销售机构也有很多竞争对手。但在网络这个支付平台上，阿里对其他网络支付的优势就像泰国足球对中国足球一样。
其次是余额宝在网络购物上的无缝对接。在传统的投资-消费模式里，一个典型的流程是：需要投资时，现金存银行-通过银行买理财；需要消费时，卖出理财-现金或刷卡消费。而在阿里余额宝的投资模式里，这个流程变成了为余额宝充值-网上直接消费。也就是说享受余额宝中收益的同时可以直接网购，消费者不需要在买入卖出理财之间多次操作。无缝对接带来的这一点便利看起来很小，但在投资者做选择时很可能起到决定性的影响！
对银行来说，阿里余额宝所带来的活期存款搬家效应短期内不会对银行造成太大影响。而且即使阿里同时在推动券商做保证金托管，构建基金保险的网络销售平台，这些对银行都不可怕，最可怕的是所有金融牌照对互联网企业开放之后，整个互联网金融对传统金融模式的系统性冲击。
谢邀请，按照安邦每日金融第3779期的观点：阿里巴巴退出类存款业务，噱头大于实质。“谈阿里对支付宝余额付利息激动人心，换成可以用支付宝余额购买货币基金就没那么吸引人了。实际上而这是一回事
其实货币基金很多，大部分是T+2，起购金额很多是100、500、1000之类的其实货币基金很多，大部分是T+2，起购金额很多是100、500、1000之类的例如工银货币起购金额是100元余额宝的好处是金额灵活，并且T+1，但是收益并不算高适合支付宝有余额的人个人认为不值得特意充到支付宝里去购买余额宝，各个银行的网银都可以买的
别的我就不说了，说一点吧。很多人说阿里起步已经晚了，对银行冲击不会大。理由是货币基金的销售渠道很多，已经有了比支付宝成熟的销售渠道，而他们的出现并没有大规模冲击银行的业务。这一点我并不同意。支付宝和余额宝以及整个阿里巴巴集团的业务是一个整体。余额宝的出现使得支付宝不止是一个支付工具，它也有存储功能，加上阿里电商和手机支付宝，这样一个集合体的意义在于货币真正电子化了。不需要银行卡，只需要拿着手机就可以实现购物、转帐、甚至金融理财，这才是余额宝真正带来的改变。它在扩展支付宝的应用领域，在用电子货币改变生活，就像银行卡的出现改变了用大量使用纸币的习惯一样。因此，支付宝在改变人们习惯的路上又迈进了一步。试想一下，假如真的可以用手机进行绝大多数支付，请问你还会办那么多银行卡么？答案是显而易见的。持卡人的减少对银行意味着什么？你只需看看前几年银行拼命拉人开户的做法就能明白，前天一个在银行实习的朋友还在给我电话让我去办卡，很多银行实习生转正的条件就是拉到足够数量的新开户客户。可见拥有足够数量的持卡人是多么重要。随着支付宝功能的不断扩展，银行卡的作用将被逐渐降低。开户人会减少甚至有越来越多的人要注销无用的卡。我现在手上有好几张卡，以前办来网购的，现在感觉没什么用准备注销。注销卡的直接影响就是银行少了资金注入，少了可贷款资金，而加上乘数效应，这种减少是会成倍放大的。那些没有太大服务特点的银行卡会很容易在上述改变中被替代。为什么是没有特点的呢？因为资金就在那，金融系统还是要消化那么大的日常交易，因此整个市场不会缩小反而会由于更加便捷而扩大。但其中电子化金融机构会占得大量市场。举个例子，如果我以前有活期储蓄，今后我可能就放在支付宝里面了，因为更加方便，不用取现就能手机支付，同时享受活期利息。而大额的金融活动暂时还是需要银行卡的，因此有些银行卡会被保留，但一定是那些服务优质的银行的卡。那些跟支付宝竞争的公司呢？鉴于目前国内互联网的环境，最终大多数会和阿里合作。阿里绝不会完全依靠自己的力量做业务，改变全民生活习惯也不是一己之力可以办到。阿里只需要作出端口，然后随时接入那些有利于自身发展的功能型公司就行了。所以，其他的电子货币类企业做得越好，阿里的机会越大。因为它占据着主动地位：资金充裕，经验丰富，加上电商领域的领导地位。阿里最大的挑战是什么？是旧观念。它的对手是人们心中保守的习惯：人们习惯了存钱。就像有了银行还是有人在家藏钱一样，这种行为会影响支付宝的推广。而这恰恰是一个需要集体妥协的领域：如果大多数人使用支付宝，则效率很高，支付宝进一步被推广；如果大多数人不使用支付宝，则使用者也不会便捷，进而放弃使用。正如ma yu
首先搞清楚用户群体和使用动机，真正有大量资金且长期不动的是不会放在支付宝余额里面的，都有各类投资渠道，如理财产品、信托、P2P借贷、线下放贷，比基金靠谱多了。虽然余额宝存在投资收益可能，但是比起其他投资渠道还比较弱，也比银行有风险，不一定比银行利率高。因此真正愿意使用余额宝的都是小额用户、资金有暂存需要的用户，而不是拿来做主要投资渠道。不过对支付宝来说，本来在银行托管的钱（既然是托管估计支付宝也不会有太大收益）现在盘活了，有了基金交易，支付宝可以赚到交易佣金，后续提现也可以收费（目前提示暂时免费），合作的基金公司获得了大量用户积累的资金，也可以用更小的代价做更多的事情，而广大散户只是临时放放还能得到收益也感觉不错。这是一个三方共赢的产品，除非后续不知这一家基金还有更多更高收益的投资渠道，否则和银行并不存在抢客户的竞争。
【数字背后的分析】余额宝的“年利率”其实和银行差不多，以工商银行为例，一年期整存整取年利率3.25%，门槛高，5w起存。现在余额宝日收益年化利率4.8%——4.9%，乍看起来好像存进去一年不动，收益是4.8%——4.9%，比银行高出1.5%——1.6%，其实它有一个规定，双休日及国定假日是不算份额的，那么我们算一下，一年52个星期x2天（双休日）+11天（国定假日）=115天，扣除这115天（不算份额）还剩250天，这样4.8%x(250/365)=3.29%——(4.9%x250/365)=3.35%之间，利率差的不多，它是胜在灵活，低门槛之上。
本质就是货币基金，你的余额原来存在支付宝虚拟账户上，现在帮你去买天虹的货币基金，钱也就放在天虹做投资了。再加上快速赎回（本质上是天虹或者支付宝拿其他客户的资金做了T+0垫资），然后ALI包装成了一个高利息账户的这么一个产品。很多大的基金公司都有类似产品。比如广发的钱袋子，还有华夏和汇添富，货基都做了很多年了。只能说金融理财门槛太高，大多数消费者不熟悉，而支付宝名气又太大，所以对业界算是好事，就当是宣传了。
余额宝做的事，国内早有银行做过类似的事情，本质就是货币基金的实时赎回而已。银行之前有过货币基金赎回实时到账，但要收取贷款利息。余额宝纯粹只是加了点作料继续炒冷饭。天弘基金？我不认为有这个实力做这个事情，极端情况下，货币基金也是有风险的。尤其是头寸控制。四大是可以去搞的，有这个资金实力。但四大又不屑于搞。无论如何，余额宝是个金融业的搅局者，或许有了阿里，银行也会跟着变革，这是好事！
应该说余额宝的推出是基金公司多了个代销渠道，只是这个渠道比较“大”。但说要颠覆银行未免有些扯淡。Q1:很多做理财的人都知道货币基金，货币基金的风险等级一般是A1，基本没有风险，但做不到T+0实时到账的，资金从赎回到基金公司返还到支付宝，至少要T+1，否则基金公司没法运作了。且市面上大部分货币基金都是T+2(招商基金T+1)，如果遇到节假日股市休盘则还要顺延。根据银监会规定，在银行做理财类产品必须要在柜面做风险评估。互联网公司即便能跳过这一环，但风险的把控仍然需要重视。（不要把人想的太高尚，为了钱什么事都做得出来）Q2:没有人愿意存银行吗？阿里是一个商业公司，钱放在阿里和存在银行的风险是完全不同的，银行受到严格的监管，当前的情况下一般不会破产倒闭。而阿里这互联网公司潮起潮落的可能性很大，比方说你有几千或者几万元放支付宝里也许无妨，可是几百万上千万，愿意并放心地放支付宝里吗？即便放心，为何不在银行做更高收益的信托？（当然信托风险更高，这里不谈）最后要说的，即便真有大量资金存在支付宝，对银行的存款业务影响也不大，看看银行的财务报表，零售业务虽发展迅速，但利润的大头基本还是对公业务。阿里是一个很好的渠道补充，但远远谈不上颠覆。