快速登录 :
您已成功注册高顿网校
用&户&&名：
初始密码：（您手机后六位）
请尽快到个人中心 。
忘记密码，可点击“忘记密码”进行密码重置。
如有疑问请致电 400-825-0088
登录高顿网校
使用高顿网校账户登录
资料修改成功
失败提示失败提示
2015年证券交易考点：基金、权证和转债的相关操作
发布时间： 09:06
来源：高顿网校
　　2015年一共举行12次，其中包括4次全国统考和7次预约式考试，考生们要把握好每次考试机会哦，认真复习各科目的知识点，为考生们整理了各个考试科目的章节知识点，希望对考生们的复习有所帮助，如果想要更有效率的学习，不妨来听听高顿网校证券从业资格考试的
　　高顿网校温馨提醒：2015年7月起将会对证券从业资格考试科目进行调整，由原来的5门考试科目变为2门，具体详情请参考
　　一、场内认购、申购与赎回
　　证券按照其设立后规模是否允许变动，可以分为和开放式基金。封闭式基金设立后规模不变，因此它可以像股票那样在证券交易所上市交易。开放式基金设立后其规模可以变化，这种变化一般是通过投资者对基金的申购和赎回实现的。
　　(一)基金份额的认购
　　投资者办理上海证券交易所场内认购、申购与赎回，应使用上海市场人民币普通股票账户或基金账户。投资者办理场外认购、申购、赎回，应使用中国结算公司上海开放式基金账户。
　　基金募集期内，上海证券交易所接收认购申报的时间为每个交易日的撮合交易时间和大宗交易时间。上海证券交易所在行情发布系统中的&最新价&栏目揭示每份基金份额的面值。基金管理人可按认购金额分段设置认购费率，认购费率由基金管理人在&基金招募说明书&中约定。
　　投资者认购申报时采用&金额认购&方式，以认购金额填报数量申请，买卖方向只能为&买&。最低认购金额由基金管理公司确定并公告。在最低认购金额基础上，累加认购申报金额为100元或其整数倍，但单笔申报最高不得超过元。
　　例5&11(2012年3月考题&判断题)
　　对于上海证券交易所开放式基金申购、赎回业务，按现行规定，在最低申购金额的基础上，累加申购金额为l00元或其整数倍，但最高不能超过元。（　　）
　　【参考答案】&
　　【解析】投资者认购申报时采用金额认购方式，以认购金额填报数量申请，买卖方向只能为买。最低认购金额由基金管理公司确定并公告。在最低认购金额基础上，累加认购申报金额为100元或其整数倍，但单笔申报最高不得超过元。
　　在同一认购日可进行多次认购申报，申报指令可以更改或撤销，但认购申报已被受理除外。
　　投资者通过上海证券交易所场内系统认购所得的基金份额由中国结算公司开放式基金登记结算系统(以下简称&TA系统&)登记在投资者上海证券账户内，托管在该投资者上海证券账户指定交易所属的上海证券交易所会员处。
　　(二)基金份额的申购与赎回
　　上海证券交易所在每个交易日的撮合交易时间内，接受基金份额申购、赎回的申报。上海证券交易所在申购、赎回时间，在行情发布系统中的&最新价&栏目揭示前一交易日每百份基金份额净值。基金管理人可以依据有关法律、法规、行政规章的规定，提前1个工作日，以书面形式向上海证券交易所申请暂停基金份额的申购或赎回。暂停期结束后，可以向交易所重新申请开放基金份额申购或赎回。
　　申购、赎回时采用&金额申购、份额赎回&原则，即以申购金额填报数量申请，以赎回份额填报数量申请。&申购&对应&买入&，&赎回&对应&卖出&。申购、赎回的成交价格按当日基金份额净值确定。由于申报价格栏不能空白，故约定始终都填写为&1元&。
　　最低申购金额及赎回份额由基金管理人确定并公告。在最低申购金额的基础上，累加申购金额为100元或其整数倍，但最高不能超过元；单笔赎回的基金份额为整数份，但最高不能超过份。
　　同一交易日可进行多次申购或赎回申报，申报指令可以更改或撤销，但申报已被受理除外。
　　上海证券交易所对申购、赎回申报申请直接转发给中国结算公司，并由中国结算公司负责校验。投资者申购(赎回)后所得的基金份额(赎回金额)，由中国结算公司予以确认。
　　(三)基金份额的转托管
　　投资者可将基金份额在上海证券交易所场内不同会员营业部之间进行转指定，也可在上海证券交易所场内系统和场外系统之间进行跨市场转托管。在开放式基金开放申购、赎回后，投资者可以申请办理转托管，但存在质押、冻结或其他特殊情形可能影响份额持有人权益的基金份额，不能申请转托管。
　　二、上市开放式基金的认购、交易、申购和赎回
　　上市开放式基金是在原有的开放式基金运作模式的基础上，增加了交易所发售、申购、赎回和交易的渠道。
　　其主要特点有：(1)基金的发售可以在深圳证券交易所和基金管理人及其代销机构同时进行，交易所采用上网发行方式，基金管理人及其代销机构沿用原有的柜台销售方式；(2)基金在深圳证券交易所上市后，投资者可以选择在交易所交易系统以撮合成交的方式买卖基金份额，也可以选择在交易所交易系统、基金管理人及代销机构以当日收市后的基金份额净值申购、赎回基金份额；(3)通过深圳证券交易所交易系统认购、申购、买入的基金份额登记在中国结算公司深圳证券登记结算系统，可通过证券营业部向交易所交易系统申报卖出或者赎回，卖出按股票交易方式以电子撮合价成交，赎回则按当日收市的基金份额净值成交；(4)利用跨系统转托管可以实现基金份额在场内与场外之间托管场所的变更。
　　(一)发售
　　基金募集期内，投资者可通过深圳证券交易所会员中具有基金代销业务资格的证券营业部认购上市开放式基金，也可通过基金管理人及其代销机构的营业网点认购上市开放式基金。深圳证券交易所接受证券营业部申报认购的时间为募集期内每个交易目的交易时间。投资者通过深圳证券交易所认购上市开放式基金，应持深圳市场人民币普通股票账户或证券投资基金账户。投资者通过基金管理人及其他代销机构认购上市开放式基金，应使用中国结算公司深圳开放式基金账户。
　　投资者通过深圳证券交易所交易系统认购的，必须按照份额进行认购，即投资者的认购申报以基金份额为单位。交易所挂牌价格为基金面值。投资者通过基金管理人及其代销机构认购的，必须按照金额进行认购，即投资者的认购申报以元为单位。
　　在基金募集期内的每个交易日的交易时间，上市开放式基金均在深圳证券交易所挂牌发售。上市开放式基金的募集沿用新股上网定价模式，但无配号及中签环节。投资者通过交易所的各会员营业网点报盘认购上市开放式基金，所有委托一经确认不得撤销。投资者在同一交易日内可以进行多次认购，每笔认购量必须为1000或其整数倍且最大不能超过份基金单位。基金募集期内，所有投资者的认购资金将被冻结。
　　投资者通过深圳证券交易所认购取得(以及日后交易取得)的上市开放基金份额以投资者的深圳证券账户记载，登记在中国结算的证券登记结算系统中，托管在证券营业部。投资者通过基金管理人或代销机构认购取得(以及日后申购取得)的上市开放基金份额以投资者的开放式基金账户记载，登记在TA系统中，托管在基金管理人或代销机构处。
　　(二)开放与上市
　　基金合同生效后即进入封闭期，封闭期一般不超过3个月。封闭期内，基金不受理赎回。基金开放日应为证券交易所的正常交易日。上市开放式基金完成登记托管手续后，由基金管理人及基金托管人共同向深圳证券交易所提交上市申请。基金申请在深圳证券交易所上市应符合规定的条件。
　　上市开放式基金的上市首日须为基金的开放日。基金上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的基金份额净值。
　　(三)申购与赎回
　　投资者通过场内申购、赎回应使用深圳证券账户，通过场外申购、赎回应使用深圳开放式基金账户。
　　上市开放式基金采取&金额申购、份额赎回&原则，即申购以金额申报，赎回以份额申报。场内申购申报单位为1元人民币，赎回申报单位为1份基金份额。
　　基金管理人可按申购金额分段设置申购费率，场内赎回为固定赎回费率，不可按份额持有时间分段设置赎回费率。申购、赎回费率由基金管理人在基金招募说明书中约定。
　　1．申购份额和赎回金额的计算
　　中国结算公司TA系统依据基金管理人给定的申购费率，以申购当日的基金份额净值为基准，采用外扣法，计算投资者申购所得基金份额。场内申购份额保留到整数位，零碎份额对应的资金返还至投资者资金账户。
　　2．申购、赎回流程
　　(1)T日，场内投资者以深圳证券账户通过证券经营机构向深圳证券交易所交易系统申报基金申购、赎回申请。
　　(2)T日日终，深圳证券交易所将当日全部场内申购、赎回申报数据传送中国结算深圳分公司；中国结算深圳分公司在T日晚对申报赎回的份额作冻结处理；中国结算公司TA系统依据基金管理人传送的当日单位份额净值，对当日场内及场外申购、赎回数据一并进行处理，生成申购、赎回交易待确认数据传送基金管理人。
　　(3)T＋1日，中国结算公司深圳证券登记系统根据场内申购、赎回的确认数据在投资者的深圳证券账户中进行基金份额过户登记处理，并生成深圳证券交易所场内申购、赎回交易回报数据发送相关证券经营机构席位。
　　(4)自T＋2日起，投资者申购份额可用；T＋N日(N为基金管理人事先约定的赎回资金交收周期，2&N&6)，赎回资金可用。
　　另外，投资者场内申购的基金份额，以投资者的深圳证券账户记载，登记在中国结算深圳分公司证券登记系统中，托管在证券营业部；深圳证券账户中的基金份额可通过证券营业部向深圳证券交易所交易系统申报卖出或赎回。如果投资者是通过场外申购的基金份额，将以投资者的开放式基金账户记载，登记在中国结算公司TA系统中，托管在基金管理人或代销机构处；开放式基金账户中的基金份额可通过基金管理人或代销机构申报赎回，但不可卖出。
　　(四)交易
　　上市开放式基金在交易所的交易规则与封闭式基金基本相同，具体内容有：买入上市开放式基金申报数量应当为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0．001元人民币。深圳证券交易所对上市开放式基金交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，自上市首日起执行。
　　投资者可在交易日的交易时间使用深圳证券账户通过各交易所会员单位的营业网点报盘买入和卖出上市开放式基金。
　　在日常交易中，上市开放式基金与封闭式基金、、债券等上市证券合并办理资金清算与交收。
　　T日买入基金份额，自T＋1日开始可在深圳证券交易所卖出或赎回。
　　为方便投资者查询上市开放式基金的份额净值，深圳证券交易所于交易日通过行情发布系统揭示基金管理人提供的上市开放式基金前一交易日基金份额净值。
　　(五)转托管
　　上市开放式基金份额的转托管业务包含两种类型：系统内转托管和跨系统转托管。
　　例5&12(2012年3月考题&判断题)
　　上市开放式基金份额的转托管业务包含两种类型：系统内转托管和跨系统转托管。（　　）
　　【参考答案】&
　　【解析】上市开放式基金份额的转托管业务包含两种类型：系统内转托管和跨系统转托管。
　　投资者拟将托管在某证券营业部的上市开放式基金份额转托管到其他证券营业部，可通过系统内转托管办理。
　　投资者如需将登记在证券登记系统中的基金份额转托管到TA系统(基金份额由证券营业部转托管到代销机构、基金管理人)，或将登记在TA系统中的基金份额转托管到证券登记结算系统(基金份额由代销机构、基金管理人转托管到证券营业部)，应办理跨系统转托管手续。
　　三、证券交易所交易型开放式指数基金的认购、交易、申购和赎回
　　日，上海证券交易所发布了《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》；日，深圳证券交易所发布了《深圳证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》。这两个规范性文件，
　　对我国证券交易所开展的交易型开放式指数基金(ETF)业务作了具体的规定。
　　(一)ETF发售
　　根据我国相关规定，投资者在ETF募集期间，认购ETF的方式有场内现金认购(网上)、场外现金认购(网下)、网上组合证券认购和网下组合证券认购。投资者办理证券交易所ETF份额的认购、交易、申购、赎回业务，需使用在中国结箕公司开立的证券账户。ETF的基金管理人采用网上现金认购的，接受申报的证券交易所会员应即时冻结投资者用于认购的资金，并不得挪用。采用网上组合证券认购的，证券交易所按照基金合同和基金招募说明书的规定，确认其是否拥有对应的足额组合证券。无足额组合证券的，其认购申报全部无效。
　　(二)投资者参与证券交易所ETF的投资方式
　　投资者有两种方式参与证券交易所ETF的投资：一是进行申购和赎回；二是直接从事买卖交易。
　　(三)ETF规则
　　投资者通过证券交易所ETF的申购和赎回，采用份额申购、份额赎回的方式。申购是投资者通过一级交易商，申请以一揽子股票和少量现金换取一定数量的基金份额；赎回是投资者通过一级交易商申请以一定数量的基金份额换取一揽子股票和少量现金。基金份额的申购、赎回，按基金合同规定的最小申购、赎回单位或其整数倍进行申报。基金份额应当用组合证券进行申购、赎回。申购、赎回基金份额的申报指令应当包括证券账号、基金代码、买卖方向(申购为买方、赎回为卖方)、数量等内容。申购、赎回的申报指令不得撤销。
　　投资者申购基金份额的，应当拥有对应的足额组合证券及替代现金。投资者赎回基金份额的，应当拥有对应的足额基金份额。
　　投资者从事基金份额的买卖交易，适用证券交易所有关基金买卖申报、竞价、成交、涨跌幅等规定。按上证50ETF的做法，买卖申报数量为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0．001元，实行10%的涨跌幅限制。
　　另外，根据我国证券交易所的相关规定；买卖、申购、赎回ETF的基金份额时，还应遵守下列规定：
　　(1)当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回；
　　(2)当日买入的基金份额，同日可以赎回，但不得卖出；
　　(3)当日赎回的证券，同日可以卖出，但不得用于申购基金份额；
　　(4)当日买入的证券，同日可以用于申购基金份额。
　　四、权证的交易与行权
　　2005年7月，上海证券交易所发布了《上海证券交易所权证管理暂行办法》，深圳证券交易所也发布了《深圳证券交易所权证管理暂行办法》。这些文件对我国权证产品的运行进行了规范。
　　(一)权证的交易
　　经证券交易所认可的具有证券交易所会员资格的证券公司可以自营或代理投资者买卖权证。证券公司在代理投资者买卖权证时，应向首次买卖权证的投资者全面介绍相关业务规则，充分揭示可能产生的风险，并要求其签署《风险揭示书》。《风险揭示书》由证券交易所统一制定。
　　投资者应使用在中国结算公司开立的证券账户(A股账户)办理权证的认购、交易、行权等业务。单笔权证买卖申报数量不得超过100万份，申报价格最小变动单位为0．001元人民币。权证买入申报数量为100份的整数倍。
　　当日买进的权证，当日可以卖出。
　　权证上市首日开盘参考价，由保荐机构计算；无保荐机构的，由发行人计算，并将计算结果提交证券交易所。
　　证券交易所在每日开盘前公布每只权证可流通数量、持有权证数量达到或超过可流通数量5%的持有人名单。
　　在权证交易中，禁止的事项有：权证发行人不得买卖自己发行的权证；标的证券发行人不得买卖标的证券对应的权证；禁止内幕信息知情人员利用内幕信息进行权证交易活动，获取不正当利益；禁止任何人直接操纵权证价格；禁止任何人通过操纵标的证券价格影响其对应权证的价格；禁止任何人通过操纵权证价格影响其对应的标的证券价格。
　　标的证券停牌的，权证相应停牌；标的证券复牌的，权证复牌。证券交易所根据市场需要有权暂停权证交易。
　　已上市交易的权证，合格机构可创设同种权证。
　　权证存续期满前5个交易日，权证终止交易，但可以行权。
　　例5&13(2012年3月考题&判断题)
　　我国现行有关制度规定，权证存续期满前5个交易日，权证终止交易，但可以行权。（　　）
　　【参考答案】&
　　【解析】我国现行有关制度规定，权证存续期满前5个交易日，权证终止交易，但可以行权。
　　(二)权证的行权
　　权证持有人行权的，应委托证券公司(证券交易所的会员)通过证券交易所交易系统申报。
　　上海证券交易所规定，权证行权的申报数量为100份的整数倍。深圳证券交易所规定，权证行权以份为单位进行申报。
　　当日行权申报指令，当日有效，当日可以撤销。当日买进的权证，当日可以行权。当日行权取得的标的证券，当日不得卖出。
　　权证行权时，标的股票过户费为股票过户面额的0．05%。
　　五、可转换债券转股
　　可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。可转换债券通常是转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利。这里以上海证券交易所上市的可转换债券&&的做法为例，介绍其操作要点。
　　例5&14(2012年3月考题&判断题)
　　在转换期中，可转债持有人可将本人证券账户内的可转债全部或部分申请转为发行公司的股票。（　　）
　　【参考答案】&
　　【解析】可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。在转换期中，可转债的交易照常进行。
　　1．可转债&债转股&通过证券交易所交易系统进行。证券交易所设置&债转股&申报代码和简称。申报方向为卖出，价格为100元，单位为手，1手为1000元面额。
　　2．可转债&债转股&需要规定一个转换期。上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票，而具体转股期限应由发行人根据可转债的存续期及公司财务情况确定。在转换期中，可转债的交易照常进行。
　　3．可转债持有人可将本人证券账户内的可转债全部或部分申请转为发行公司的股票。每次申请转股的可转债面值数额必须是1手(1000元面额)或1手的整数倍，转换成股份的最小单位为1股。同一交易日内多次申报转股的，将合并计算转股数量。转股申报，不得撤单。
　　4．可转债的买卖申报优先于转股申报，即&债转股&的有效申报数量以当日交易过户后其证券账户内的可转债持有数为限。
　　5．可转债转换成发行公司股票的股份数(股)的计算公式为：
　　可转债转换股份数(股)=(转债手数&1000)/当次初始转股价格
　　初始转股价格可因公司送红股、增发新股、配股或降低转股价格时进行调整，具体调整情况公司应予以公告。若出现不足转换1股的可转债余额时，在T＋1日交收时由公司通过中国结算公司以现金兑付。
　　6．即日买进的可转债当日可申请转股。当日(T日)转换的公司股票可在T＋1日卖出。非交易过户的可转债在过户的下一个交易日方可进行转股申报。
　　7．当可转债出现赎回、回售等情况时，按公司发行可转债时约定的有关条款办理。
&　　小编寄语：各位考生，2015年备考已经开始，为了方便各位学员能更加系统地掌握考试大纲的重点知识，帮助大家充分备考，体验实战，高顿网校开通了（精题真题、全真模考系统、名师答疑）&&&会员可以通过多种题型加强练习，并附有详细的答案解析。为了让您及时掌握高顿网校最新资讯，轻松扫描下方二维码下载，获取最绝密的内部资料，第一时间为您推送2015年证券从业资格考试精选考题、最新考试动态、高清网课免费在线体验，高顿网校客户端，装在您口袋的贴心服务，对学习进行全程跟踪、专家权威解析与指导，帮助考生全面提升备考效果。
题库Iphone客户端
题库Android客户端
【】&| &|&
　　证券从业资格考试精彩推荐：
责编:flora
Android Pad版
大家都在看的在线课程
按知识点选题
01月05日01月20日04月01日04月01日04月07日
讲师：高顿老师20:01-22:01
CMA即时直播答疑
讲师：答疑老师18:01-21:01
初级职称即时直播答疑
讲师：徐老师16:04-14:02
高顿网校直播测试间
直播测试房间
讲师：答疑老师118:04-21:04
CPA即时直播答疑【会计】
讲师：高顿讲师20:04-21:03
USCPA即时直播答疑
加入你感兴趣的讨论群
题库交流群
注册会计师
咨询热线(9:00-21:00)
400-825-0088
关注官方微信
微信号:gaoduneclass
微信扫一扫实时资讯全掌握
新版建议课程反馈题库反馈直播反馈
反馈内容（*必填）
亲爱的用户：欢迎您提供使用产品的感受和建议。我们无法逐一回复，但我们会参考您的建议，不断优化产品，为您提供更好的服务。
+ 上传图片
很愤怒刚学习不久，没法学啊要考试了，急死我了这次就不告诉你们老板了，限你们赶紧弄好算了，麻木了关注证券之星官方微博：
南方天元：2015年第一季度报告
南方天元新产业股票 2015 年第 1 季度报告南方天元新产业股票型证券投资基金 2015
年第 1 季度报告2015 年 3 月 31 日基金管理人：南方基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：2015 年 4 月 21 日第 1 页 共9 页南方天元新产业股票 2015 年第 1 季度报告§1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 4 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 2015 年 3 月 31 日止。§2 基金产品概况基金简称
南方天元新产业股票场内简称
南方天元交易代码
160133基金运作方式
上市契约型开放式（LOF）基金合同生效日
2014 年 7 月 3 日报告期末基金份额总额
614,450,396.89 份本基金为股票型基金，在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，采用自上而下和自下而上结合选股的模式，在我国经济转型的背景投资目标下，寻找传统行业中的新型企业和新兴产业中的优势企业，兼顾上市公司的安全边际，争取基金资产的长期、稳定增值。本基金管理人将综合运用定量分析和定性分析手段，对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预投资策略
期收益率进行分析评估，并据此制定本基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，定期或不定期地进行调整，以达到规避风险及提高收益的目的。业绩比较基准
80%×沪深 300 指数收益率+20%×上证国债指数收益率本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金风险收益特征
品种，其预期风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。基金管理人
南方基金管理有限公司第 2 页 共9 页南方天元新产业股票 2015 年第 1 季度报告基金托管人
中国工商银行股份有限公司注：1.本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方天元”。2.本基金转型日期为 2014 年 7 月 3 日,该日起原天元证券投资基金正式变更为南方天元新产业股票型证券投资基金。§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标
报告期（ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年 3 月 31 日 ）1.本期已实现收益
243,790,120.672.本期利润
220,178,694.133.加权平均基金份额本期利润
0.32254.期末基金资产净值
978,327,932.405.期末基金份额净值
1.592注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.本基金已于 2014 年 7 月 31 日对原天元证券投资基金退市时基金份额进行了折算，基金折算比例为 1:0.。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比较基准净值增长率
净值增长率
业绩比较基阶段
收益率标准差
准收益率③④过去三个月
0.14%第 3 页 共9 页南方天元新产业股票 2015 年第 1 季度报告3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注:1、本基金转型日期为 2014 年 7 月 3 日,截止报告期末，本基金转型后基金合同生效未满一年。2、本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。§4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介任本基金的基金经理期姓
证券从职务
业年限任职
日期北大生物化学硕士、美国哥伦比亚大学金融工程学硕士，具有基金从业资格。曾担任鹏华基金公司基金管理部分析本基
师，2005 年加入南方基金，2008 年 4 月至 2010 年 12 月，金基
任南方盛元基金经理；2008 年 4 月至 2014 年 1 月，任南金经
方隆元基金经理；2010 年 12 月至 2014 年 7 月，任基金理
日天元基金经理；2009 年 2 月至今，任南方宝元债券基金经理；2014 年 7 月至今，任南方天元基金经理。第 4 页 共9 页南方天元新产业股票 2015 年第 1 季度报告注：1. 对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方天元新产业股票型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。4.3.2 异常交易行为的专项说明本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析2015 年以来，世界各国经济持续缓慢复苏，美国股市持续走高，唯独目前美联储意图加息的表示和油价的大幅度下跌让市场担心。国内经济方面，我们仍然维持中国经济增速温和走缓的预测。股票方面,以创业板为代表的中小股票持续上涨。我们也参与了一些成长股的投资，由于本阶段热点频出，热点切换也很快，本基金也进行了灵活的调整。虽然我们认为整体经济将偏弱，但仍会有不少公司能获得较好的成长。随着中国全民创业潮的出现，我们相信中国经济将会稳定而且由创新驱动。中国股市的政策市特点使得其下跌空间有限。市场总是在超涨和超跌中波动，我们将秉承一贯风格，寻找其中有价值的股票进行合理操作，以求给投资者带来长期稳定的收益。第 5 页 共9 页南方天元新产业股票 2015 年第 1 季度报告4.4.2 报告期内基金的业绩表现本报告期南方天元新产业基金净值增长率为 26.05%。4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号
金额（元）
占基金总资产的比例（%）1
860,141,236.02
85.02其中：股票
860,141,236.02
固定收益投资
-其中：债券
-资产支持证券
贵金属投资
金融衍生品投资
买入返售金融资产
-其中：买断式回购的买入返售-
-金融资产6
银行存款和结算备付金合计
150,772,306.21
768,300.98
1,011,681,843.21
100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合占基金资产净值比例代码
公允价值（元）(%)A
农、林、牧、渔业
440,279,910.47
45.00电力、热力、燃气及水生产和供应D
15,660,000.00
25,702,581.08
批发和零售业
27,101,306.98
交通运输、仓储和邮政业
43,701,662.70
住宿和餐饮业
信息传输、软件和信息技术服务业
105,918,015.48
62,416,650.81
41,264,924.25
租赁和商务服务业
22,026,000.00
2.25第 6 页 共9 页南方天元新产业股票 2015 年第 1 季度报告M
科学研究和技术服务业
水利、环境和公共设施管理业
40,968,096.93
居民服务、修理和其他服务业
卫生和社会工作
8,206,000.00
文化、体育和娱乐业
19,355,978.35
7,540,000.00
860,141,236.02
87.925.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细占基金资产净值序号
数量（股）
公允价值（元）比例（％）1
37,555,248.41
31,197,868.00
27,669,068.70
26,800,000.00
25,584,013.15
23,923,972.50
22,906,568.61
21,668,569.78
21,209,957.58
19,299,527.15
1.975.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合注：无.5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注：无.5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注：本基金本报告期末未持有权证。第 7 页 共9 页南方天元新产业股票 2015 年第 1 季度报告5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明注：本基金本报告期内未投资股指期货。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明注：本基金本报告期内未投资国债期货。5.11 投资组合报告附注5.11.1 其他资产构成序号
金额（元）1
存出保证金
648,925.032
应收证券清算款
16,260.035
应收申购款
103,115.926
其他应收款
768,300.985.11.2 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注：无。5.11.3 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注：无。§6 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额
757,850,883.97报告期期间基金总申购份额
1,981,851.71减:报告期期间基金总赎回份额
145,382,338.79报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"-填列）报告期期末基金份额总额
614,450,396.89第 8 页 共9 页南方天元新产业股票 2015 年第 1 季度报告§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况单位：份报告期期初管理人持有的本基金份额
41,475,711.00报告期期间买入/申购总份额
-报告期期间卖出/赎回总份额
-报告期期末管理人持有的本基金份额
41,785,711.00报告期期末持有的本基金份额占基金总份6.75额比例（%）注：本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。§8 备查文件目录8.1 备查文件目录1、《南方天元新产业股票型证券投资基金基金合同》。2、《南方天元新产业股票型证券投资基金托管协议》。3、南方天元新产业股票型证券投资基金 2015 年 1 季度报告原文。8.2 存放地点深圳市福田中心区福华 1 路 6 号免税商务大厦 31 至 33 楼8.3 查阅方式网站：第 9 页 共9 页
中国人民银行决定，自日起有针对性地对金融机构实施定向降准，以……
新闻直通车
01020304050607080910
证券之星十大名博，直播室全天直播大盘、指导股市操作。……
：$$ 明日起降息0.25个百分点 并实施定向降准。央行救市...06年27日 18:09：央行降息 降准的效果有多大？ /FAaJBu06年27日 18:02：$$ 下午5:51:52喂!全世界股友们! 重大利好:国家救市啦...06年27日 17:55：说到人的因素举个一千年前维京人陪葬品例子：当时一支...06年27日 17:50：$$ 自日起下调金融机构人民币贷款和存款基...06年27日 17:42：$$ 下午5:18:11 央妈定向降准+下调贷款和存款基准利率...06年27日 17:19：马上涨价啦06年27日 16:24：广州皇朝丽府丝足会所，预约电话：十年沉...06年27日 14:33：蓝珍珠购物商城 - 时尚女装
T恤 打底衫 雪纺/蕾丝 衬...06年27日 13:37
郑重声明：以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息，证券之星对其观点、判断保持中立，不保证该内容（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议，据此操作，风险自担。股市有风险，投资需谨慎。
欢迎访问证券之星！请与我们联系 版权所有：Copyright & 年