淡忘的岁月: 安民博文精选 错过了券商，就不能错过辽宁成大 辽宁成大：券商概念+页岩气龙头 安民关于券商股的名言 券商板块铁定高增长 招商证券比19... - 雪球&:安民博文精选错过了券商，就不能错过辽宁成大辽宁成大：券商概念+页岩气龙头安民关于券商股的名言券商板块铁定高增长招商证券比1974点还便宜许多大机构可操作的券商补涨领头股：招商证券券商是反弹的领涨板块券商股，给大家提个醒纪念入市21年入市21周年心得1入市21周年心得2入市21周年心得3入市21周年心得4入市21周年心得5入市21周年心得7------------错过了券商，就不能错过辽宁成大安民前面推荐长江证券的时候，质疑声一片。后来推荐招商证券，又是一片质疑声。而今，这两只股票的涨幅已经说明了问题，券商也成为近期的大热点。这就很能说明问题了。如果你错过了券商，那么就千万不要错过辽宁成大。辽宁成大何许人也，广发证券大股东。它还有什么大题材，页岩气概念。大家知道，安民长期看好页岩气概念股票的。这个文章2012年就写了，页岩气，中国新能源产业未来的明星。而且辽宁成大本身业绩就很好呀。辽宁成大还有什么好处呢？长期盘桓在底部。有三年多，40多个月，而且还没有盘出底部。未来这只股票跃出底部，是很正常的事情。按照横有多长，竖有多高判断，这只股票将来前景无量。辽宁成大为广发证券大股东，持有万股，未来按照证券板块的走势，证券指数中期超越09年高点是很正常的事情。广发证券09年的高点复权后为30.73元，即未来有一倍甚至更大的上涨空间。辽宁成大总股本14.30亿股，这辽宁成大未来上涨空间广阔。这还没算上它的页岩气概念，还有它本身就是业绩优异的股票。这些题材，股价却没有怎么涨，今年也就从13.68元涨到现在的18.95元，何其不可思议？太低估了嘛。因此，未来随着大势向上，可以说，行情足够它上涨的。-----------------辽宁成大：券商概念+页岩气龙头关于券商股，我前面应该有不下于10篇文章分析过了，现在涨得已经不少了，因此，安民现在不推荐券商。券商这几天最牛的题材，不只是降息。降息降来牛市，券商业绩自然好，因此券商就大涨了。但是在这所有的券商中，还有一个题材，广发证券增发H股，已经通过了。一旦增发成功，公司大发展那是必然。因此，今天公司开盘即无量涨停，估计明天至少还有一涨停。广发证券颈线位在17.2元，今天收盘14.82元，离双底颈线位还有2.38元，幅度是16.05%。券商指数昨天都已经越过颈线位了（前期也有越过，越过后有一下调整），因此广发后面越过颈线位是很正常的事情。越过颈线后，最低量度升幅应该达到24.50元一线。考虑到大盘未来指向在09年的高点一线，因此，广发向上突破09年高点30.73元很正常。广发这么涨，筑了三年多的底的辽宁成大会怎么涨呢？还有，这公司前些时增发，以每股13.26元的价格向史玉柱增发了6500万股，募集资金8个多亿，用于新疆油页岩一期工程，已经投入完毕，目前正在进行第二次的增发，要募集1亿股，用于新疆页岩油气的开发。公司在页岩油气方面的总投资将达到40多亿，不只是玩儿概念，而是真刀真枪真金白银实干，目前已经有油气开采出来并进行了销售，是搞真的。这个页岩气概念，就足够公司股票涨的。因此，在安民眼中，辽宁成大集券商大涨和页岩气概念于一身，两大爆发题才，且长期看好，它应该是中国页岩气龙头个股。因为页岩气最大的公司应该是中石化中石油，只是那两家公司体量太大了，传统的体量太大，因此页岩气收益的增长对公司影响极小。而辽宁成大则不同，公司总股本不大，且已经有了开采收益。这一块儿未来前景极为广阔。安民就是喜欢这样新兴业务很牛，但是传统油品业务为零的公司，很过瘾。一旦进入成长期，业绩直飙。而且，公司做了三年多的底，一旦突破，未来不可限量。------------------安民选中了600739，辽宁成大。为啥，行业使然。因为它是新兴行业，是为这个社会发展所推动的大行业，是一个刚刚兴起不久的行业，是未来发展空间巨大的行业。页岩气也好，页岩油也好，它未来能够高速发展很多年。极有可能是10年或者是20年。有人会说，页岩气也好，页岩油也好，现在是投入期，根本就没有利润。这个我们知道，新能源汽车整个行业都在亏损，只是这个并不妨碍它的股票上涨。页岩气也好，页岩油也好，我想一两年甚至两三年内，这个行业也会是一样的亏损。可是这个并不妨碍页岩气龙头公司股价的上涨。为什么？因为在一个行业发展的初期，利润并不是最为重要的，最为重要的是增长。是行业成长性，赋予了这样一些股票的投资价值。因此，有人把安民的投资总结为价值投资，安民不同意。安民是成长投资+趋势投资。特别是在行情来了时，咱的做法就是，持有高成长行业的成长股，满仓到顶。-------------安民关于券商股的名言关于券商股，安民有言：行情来了，你不知道做什么股票，那就选券商。只是没有想到的是，这句安民的口头禅现在成为大家的共识。前几天看博文，发现已经有好些人都在讲这句话了。哈哈，这句话是安民这么些年来的口头禅，也是安民做股票的经验之谈。为什么呢？安民对底部的判断，经常在最低点时还在看空，这是我一直没有改决的问题。但是安民有军规，因此，一旦底部短线看错，军规就一定能够挽救我，让咱不致于踏空行情。可是，在底部由空转多，而且必须迅速入市，那就得迅速完成对板块及龙头个股的判断，在底部完成突破的时候，行情波动极其迅速，没有时间让你充分思考，早一分钟入市你就早一分钟挣钱，因此你必须迅速决断，不容你思考。在此情况下，安民总结了各主要板块的波动幅度与大势的关系，知道券商股的弹性好，因此，这些年来，每当行情来了，而咱又没有做好准备时，不知道买什么好时，我就买入券商股。这个办法屡试不爽，屡屡挣钱。至于挣钱的原因，我原先就总结过券商股的，这里就不多谈了。只谈一点，当行情来临时，券商股一定跑赢大势。如果你能选中龙头券商股，你的盈利幅度一定超过大市涨幅的两倍以上，高者也许能够达到4倍左右。银行股是金融股的核心，而金融股的前锋则是券商股，它们是资本市场上的轻骑兵。券商股弹性一般会好于很多板块，一旦有行情，涨的时候它会涨得比较快，跌的时候也会跌得比较快。波动性强，弹性好，导致券商股是行情来了时做多或做空的很好的操作标的。相对于保险，因为中国投资水准不咱的，因此保险股在行情来了时就比券商股要差。保险公司的业绩取决于投资，保险资金的投资有种种限制，加之投资水平又普遍不高，因此投资收益率就不高，所以保险公司的价值是它巨大的现金流和投资这些现金流的水准——如果安民进入某家保险公司做投资总监的话，大家可以放心大胆地买入那家公司的股票——可是中国的保险行业投资水准普遍很臭，因此保险股的投资弹性就明显地不如券商股。期货股标的又太少太小，只有券商股品种不太多，且相对于银行股来说，盘子普遍都要小得多，因此券商股在行情来了时是所有金融股中最适合投资的。今年，券商股的走势已经说明了这点。这是第一点。第二点是，银行股是金融指数中的核心小板块，券商是它的前锋板块，券商股走势既受它自己的影响，同时也受银行股的影响。前期银行涨幅不大，导致券商股，特别是那些大的券商股走势一般，现在银行股动了，那么券商股就会进入快速上涨之中，跟随银行股快速上涨，将是下周券商股的正常选择。第三点，我们对行情界定已经变了，即未来的行情应该是进入牛市的走势。而一旦进入牛市，券商股就会有很好的表现，它们一定会跑赢大市，至少会有大盘指数两倍以上的涨幅。-----------券商板块铁定高增长三季报好些已经出了，到10月底出齐。在几乎所有的板块中，券商板块整体业绩高增长，而且增速应该是很靠前的，估计应该是前三吧。而且这个可能应该是一个保守的估计。券商的业绩增长，目前看差的是华泰，只增长了5.55%，倒数第二的都增长了43.17%，高的都增长368.48%。这个板块一般也都增长百分之五六十了。而四季度呢，从目前来看，10月份目前的成交已经增长了25%以上，估计正常情况下，四季度成交将又是一个比较大幅度的增长。因此，今年全年，券商股业绩铁定高增长。另外给大家一个判断大势的办法，盯紧000001深发展。这只股票的态势，是银行的龙头。这只股票如果动了，放量筑成底部了，跃出来了，那么银行板块就要大动，如果放量突破，那么大势就将进入牛市程序了。而大势一旦走成这种情况，券商业绩增长将非比寻常。很多券商股的业绩可能到时会变得你不认得。------------招商证券比1974点还便宜许多1974点以来，券商板块从2327.03点涨到3201.02点，幅度为37.56%，同期上证指数涨到了2391.35点，幅度为21.12%。而招商证券此间涨幅复权后为25.42%，从9.71元涨到了12.18元，涨幅仅高于上证指数4个多点。从今天中午的收盘价来看，涨幅仅21.94%，只比上证指数略高。可是它的估值水准远在1974点以下，应该是比那个时候还便宜30%以上。为什么？我们只看业绩就知道。到2014年9月，前三季度招商证券从属于上市公司股东的净利润为.76元，即25.33亿，去年同期为.61元，增长幅度为60.08%。即是到现在为止，招商证券的估值比1974点还便宜32.16%，这只是从上证大盘指数的角度来看的。因此，如果招商证券要达到1974点时的估值水准，还得上涨32%左右才成。如果它要达到上证指数2391点时正常的估值水准，它的股价应该上涨9.71元的1.9389倍，即到18.83元。距离现在还有7块来钱。它如果要达到2391点时证券板块的整体估值水准，则应该涨9.71元的120.21%，即涨到21.38元，离现在的定位有将近10元的空间。如果考虑这期间指数和券商板块的上涨，则这个空间有可能还要扩大。因此，目前的600999，估值特别便宜，有较大的上涨空间。有耐心者，应该可以继续等它补涨。------------大机构可操作的券商补涨领头股：招商证券关于券商指数的分析，大家可以看咱先前的文章，还有昨天的文章。现在谈一个大机构可操作的券商板块补涨方面的领涨股，招商证券。安民认为，这只股票可以作为大机构选择的投资标的，作为券商补涨概念方面的领头股。原因如下：第一，券商指数上涨空间大，一旦券商指数达到理论涨幅，补涨股上涨空间应该巨大。第二，招商证券前期涨幅小。可以说是最小的，因为排第一位的是过去几年中连续几年被炒的。第三，招商证券的总股本不大，排在第四位，只有59亿股；流通股排在第八位，只有46亿多股。第四，券商股题材多多，不多说。第五，技术上，招商证券走的是个大三角形，技术压力位在11.90元附近。只要放量突破这一线，技术上涨空间就打开了。从箱体理论来说，招商证券已经突破最下面的箱体了。然后它有个双底形态，还有个大三角形形态，这三个形态决定了这只股票的技术上涨空间至少还有30%。如果把它跟板块指数结合起来看，这股票的未来上涨空间将会很大，至少可以超越券商指数的平均涨幅，而且筹码分布表明，这只股票越涨到最后，压力越小。----------------券商是反弹的领涨板块前期我们一直在建议大家布局券商板块，指出错过长江证券的，还有其他几只券商可以操作。而本次调整，大家可以看到券商的优势，券商个股不跌，甚至创新高。可是前期涨得很厉害的个股，好多都已经跌下10%到20%了。券商成为这轮调整的资金避见港。可见板块分析，有时的确有它很强大也很有用的实战价值。因为券商板块，利好多多。首先，业绩增长。今年以来，上证指数从低点1974点涨到现在，涨了近400点，成交量现在维持在每天4000来亿，这么大的成交量，在过去是不可思议的。券商业绩自然大幅提高。导致券商业绩增长因素的，还有融资融券业务，券商自营业务，新股发行和增发业务，沪港通，券商上市及其他创新业务等等，很多。而且大家现在都在呼唤牛市，很多资金还在向市场里涌。既然如此，券商在今年的行情中，应该会有很好的表现。目前，小型券商走得不错，涨得最好，大型券商表现相对较差。究其原因，在于做券商的资金可能是要是民营资本，是一些私募基金，公募基金可能配置券商股比较有限。因此，建议一些前期没有怎么配置券商股的大资金，可以把那些没有怎么涨的大盘券商股好好做一把，这个板块应该会牛股辈出。而且，这个板块的指数，离它颈线的压力位还有16%到17%左右的空间，离它真正较大的技术压力位还有超过30%空间，在目前的市场条件下，是很好的套利标的。--------券商股，给大家提个醒关于券商股，两市只有23只。今天讲了五个条件。我们用平台突破这个条件来看：没有突破平台的除掉，一共可以除掉华泰证券、锦龙股份、国元证券、中国中期、中信、国金、海通。那么就只剩下16只了。考虑横有多长，竖有多高，那么平台时间短者，也可以去掉。这就又去掉了：山西证券、西南证券、中航资本、太平洋、兴业、东吴。于是就只剩下10只。如果再用平台突破且创新高了，那么又可以去掉：光大、方正、宏源、国海，于是只剩下6只。这七只中，长江可以除掉，因为是说的长江之外的另一只。那么就剩下5只了。再用一个条件，没有怎么涨的。西部证券这次最先涨，目前涨得最多，它也可以去掉。就只剩下4只。而ST前锋前期涨了两倍，也可以去掉。于是剩下3只。剩下的3只股票，到底哪家最符合条件，大家自己找去吧。还有，去掉了的券商股，并非不能涨，也并非不可以炒。只是因为种种原因，我们更喜欢那种涨时更为简洁的券商股。---------------纪念入市21年日，我将自己仅有的3000元钱存入女友姐夫哥的账户上，以14.02分的价格买入了200股深宝安，就此入市。当时什么也不懂，别人告诉我深宝安曾经涨到了34块钱，我说这么贵呀，那些老股民就说以后说不定会涨到60块钱去。我想自己买入的价格很低，都跌了20块钱了，跌了一大半，那有什么可怕的呢？于是买了就走，心想把它忘掉，等哪天它涨到了50块钱我再去卖。就这样一放就放了两年多。到1996年夏初，我才央求一证券公司的柜台小姐，让我仔细查看了深宝安在那两年多时间里的走势。原来我的运气很好，那天刚好是个阶段性的低点，最低价13.70元，我竟然以14.02分的价格买到了。在我买入后，这股票就涨，当年8月17日最高涨到了24.10元，只是当时我人不知哪里去了，根本就没有关心股票，一心只等别人喊我50块钱时再去卖，结果它就一路下跌，94年4月份最低就跌到7块。94年9月份它最高又涨到9.40元，是10送7后的价格，复权价约16元，那时如果我逃，应该可以解套，可那个时候我不关心股票。结果它继续向下，到95年4月份最低3.7元，后来有个10送2.5，到96年春，最低跌到了2.57元。这之间它送了两次，一次10送7，一次10送2.5股，我账上变成了425股，最低时市值不足1100块。一个熊市跌下来，尽管我是跌了60%时买进去的，可是我买入后它还是再跌了60%多。这个大家可能不太理解，怎么跌了60%后还会再跌60%呢，这是数学规律的结果。100块钱跌了60%是60块，跌去60块后，剩下的40块钱再跌24块钱就是60%。所以最后残值是16块，可是已经跌了两个60%，而不是两个60%一共跌了120块。95年夏，我自己计算了3%到35%的年利率，从第1年到第50年的全部数据，自此发现了复利原理，无师自通了复利投资理念，窥见了投资深处内在的奥秘。因此，当96年行情来临时，我再次关心起股票了。这是我第一次做股票，那么深的套牢，尽管钱不多，仍给我留下了很深的印象。经过总结，我觉得自己做错了，长期持股不对，应该做短线。如果我做短线，我在那波下跌中至少可以挣两到三波的钱。这是我1996年再次进入股市时的结论，这个结论不一定正确，但它是我那个时候实实在在的总结，是我那时的一点儿经验。人生正是由各种经验组成。你总结到正确的经验了，你就可以一路前行；你总结到错误的经验了，那你就还得在原地继续打转。------------入市21周年心得1如果你在股市里生存了21年，并且有所斩获，有所感悟，那么恭喜你出师了；如果你没有打拼21年，你还没有足够的感悟和体会，那么我的经验对你来说，将是一个有益的参考。因为1997年香港回归，加上1996年初银行降息，因此1996年沪深股市又开始动起来了。96年初深成指在924点，到97年5月最高6103点，涨了6.60倍。很显然，这是一轮大牛市，深圳强于沪指，原因在于1990年到1993年，深圳股票没有像上海那样恶炒；加上九七香港回归题材，大家利用香港人到深圳买房的概念，深圳房地产股票就得到很好的炒作。我1996年再次入市前，专门跟一位同事请教了做股票的事情。他比我入市还早，而且那几年没有离开过市场，因此对两市情况很熟悉。他给我介绍的股票中，包括深万科，深宝安，深南玻，深发展，深科技，深南光（现在的中航地产），深中侨（已经退市），深天地，深宝恒（现在的中粮地产），深招港，深赤湾，飞亚达等等，并且他建议我长期持股。长期持股，长期持股我亏了那么多，谁还那么傻呀？我在入市前做了一些准备，第一是每天买《中证报》和《证券时报》，多看报；第二是每周买《股市动态分析》和《证券市场周刊》（即后来的红蓝周刊），多学习，多总结。这个习惯一直坚持了好些年，直到后来网络上有股票的相关信息，才停止买报买刊。第三是到汉口星火文具店去买了一大沓很大的坐标纸，每天画那些股票的K线图。第四是买了一些股票技术分析的书，记得的有安妮的，还有几个人的，到底是哪几个人，忘记了。96年8月下旬，我才动手第二次买股票。那时比较了好些只股的K线图，就000012深南玻跌得深一些，我就决定买它。它前期最高价12.8元，10送3后，最低跌到6块8。当时不懂除权、复权价呀啥的，就觉得反正它跌了这么多，就买它。我当时在武昌上班，我自己没有开户，用的还是女朋友姐夫哥的账号。他开户多年，打我用过之后，他就再也没有用过了。他的账户开在汉口循礼门大厦南方证券营业部。我每天上午11点一过就出去坐车到汉口循礼门，中午一点半时买卖完毕后再离开那里。那时买卖要填单，要排队，由南方证券的一个或两个小姐帮忙打单录入。成交完毕后，我再在散户大厅里看会儿盘或看电脑上循环放出来的成交回报，之后就离开。就这样，一直两头跑了好些年。这第二次买入恰好也买在了一个低点。我7.37元成交，400股。当时大家都不愿意买，都在旁边你看我我看你，都不敢动手。看我下单了，他们就说你胆子真大。我说都跌了这么多了，买一点儿试试看，反正就400股呗。结果就成交了。当天最低6.8，次日最高就8.3（那时没有涨跌停板限制），收盘8.25元。女友在前些时我存钱时，还给我介绍了她们单位一个瘦高个儿，说股票做得很好，而且他总在散户大厅里高高挂起来的电脑前打盘，图形划得极其漂亮，电脑玩儿得精熟。于是我就问他，是卖好还是留着好。他的话反正我忘记了，大概齐的意思是让我自己拿主意，他不好多说什么。可能是这个意思吧，也可能我这个菜鸟儿当时没有听明白。结果我就选择兑现。第三天就卖了，挣了400块钱，心里充满无比的高兴。当时我月收入可能也只有两三百一月，记不清了，反正不多，但在社会上还可以。95年我们拿年终奖，拿了5000块钱，让人羡慕得不得了。因此我一下子就挣了400块，这个速度可是太厉害了。我要每周挣400块，那岂不得发了？可见股票这东西真的是个好玩意儿。当时我就是这样想的。散户心态就是这样儿，他们总是拿美好的想象代替事实。就这样一天一天，一年一年，直到人老了，可很多人却并没有挣到多少钱。几天后深南波最高涨到了11.50元，我如果多持有四到五天，可以多挣1200块钱。后来我又炒过深宝恒，也是小赚了一把，同时也是卖早了。----------------入市21周年心得21996年夏天，我在深宝安上还是赚到钱了。不过说真的，所得有限。我买入的成本是14.02元，经过两次送股以后，分红记不清了，因此不算分红，每股成本为6.60元。1996年夏天，经过7月份到9月中旬的调整，题材股、二三线股又开始涨了。当时大家不像现在这么叫，而叫二三线股。一线股是深发展、深科技那些好股票，绩优，还高成长，价格高，大家买不起，因此不炒。但是散户不炒，这些股还老是涨。像深发展，从6块钱起步，炒上20块后，10送10，又炒到18块去了。算算涨了6倍多，可是深宝安才涨一倍多点，在底下不动。因此，后面进入的资金，不炒那些高价股，见什么便宜买什么，就像买萝卜白菜一样。当深发展休息的时候，这些二三线股开始涨。现在还有二线蓝筹之说，但说三线股，大家可能不太明白是个啥。其实说白了，就是垃圾股，题材股。96年9月到10月，我在自己每天画的K线图上一直盯着深宝安的图形看，因为我曾经搞过两年绘画，因此对形态比较敏感。我感觉深宝安的形态是在做圆弧底，于是拿出一本安妮写的讲股票技术的书，对着圆弧底的形态看了一个晚上，一点儿点儿地仔细对比着书上讲的内容看，感觉至少八成是圆弧底，而且已经到达了即将启动的临界点，就是我后来说的碗柄。其他我盯着的个股都在涨，宝安涨得少，于是我思考了一个晚上，决定第二天动手建仓深宝安。第二天中午我如愿以偿地买到了深宝安，压入了全部的资金买了2000股，5块7的成本。我在循礼门饭店二楼大厅里买完，然后在挂起来的电脑屏幕上看到成交回报，然后在别的散户拥挤着看电脑的两个地方转了转，然后放心地回到了办公室。第二天中午又去循礼门饭店一看，跳空大阳，6块7毛多了。我当时想也没想，填个单子就抛了。2000股全抛，解套的425股也抛了。2000股新买入的，除去手续费，挣了2000块钱有余，那被套的425股，如果除去手续费，倒没有挣到多少钱；好在还有分红，多少也挣了点儿。按图索骥，我一天挣了2000多。也许，它大致相当于那个时候我差不多半年的工资吧。那个高兴哈，嘿。但恐怖的是，深宝安当天收盘7.17元。可恨的是，隔天它还涨，收盘7.57元，第三天最高到了7.78元，就是说如果我晚抛两天，将多挣2400块。在此之前，我最高的收入是一个月挣7000块。办法是给书商没日没夜地写书，一个月写了一本，再请外面打字的小姑娘打出来，编辑校对好了，交给书商，挣了7000块钱现金。那是93年冬天的事儿。打那本书后，我发誓再也不给书商写书了，因此也就不再挣那个辛苦钱了。这2000块钱是我自停止给书商写书后挣的第一笔大钱，也是快钱。也是我用自己当时全部放在股票里的资金押中的第一只股票。而我个人的资产，94年也才1万1，95年底到2万7，96年底已经有4万5了，97年是7万3。96年夏天我再次入市，放到股市里的钱也就一万多。但深宝安当天的收盘价，让我有些不知所措。我不知道自己到底错在哪里。形态判断对了，但还是没做好。不过，第三天后，它调整了几天，最低达到6.8元，而且连续两三天最低价都是这个价。这让我心里好受了一些。但没想到的是，它就此一去不回头。96年11月，它最高达到11.19元。就是如果我晚抛个把来月，我将多挣8000多块，差不多快翻番了。当时我还不懂均线，我的分析是纯靠手工绘图，图上又没有均线系统，因此我就不懂深宝安它的走势。这个对于入市三年多但还相当于新股民水准的我来说，很正常。我有时会问身边的新股民，你凭什么能挣钱呢？96年夏天，我的确挣了一点钱，但是说真的，凭什么我就一定能够挣到钱呢？如果我这样问自己，凭什么？你怎么回答？反正96年夏天我回答不出来，而且当时根本就没有想到要问自己这个问题。如果当时我问了自己这个问题，也许情况就不一样了。但是我没问，因此不幸也就接踵而至了。当然，不幸中也还有幸。当年除了宝安，还押对了一个封闭式基金，记不清是华信还是天骥基金。当时两市将基金当股票炒，定价比较高。业绩最好的是富岛，我记得当时的价格是4块多。而记不清是华信基金还是天骥基金，在筑一个潜伏底，横了很长时间，于是我就将资金押了进去。也是对着书看图形，看潜伏底是怎么做的，然后对着基金的走势图看，我相信自己做对了。结果折腾了一段时间后，它就突然旱地拔葱般地涨了起来，一下子收益达到近30%。然后我就兑现出来了。这是那些时我做得比较好的短线操作。而不成功的，最大的心痛就是深发展，深发展之痛。嘿嘿。----------------入市21周年心得396年再次入市的时候，听同事说过，深发展是龙头。当时对龙头没啥体会，同事说龙头涨得快。然后看着我的眼睛，补充一句道：“涨时涨得快，跌时跌得少，走得最强的就是龙头。”1996年，深市有四大龙头，分别是深发展、深科技、新大洲、苏物贸。这四只股票涨得最高，业绩最好。其中新大洲还在，但现在已经是垃圾股了。苏物贸代码是多少记不得了，好像业绩是造假造出来的。当年上海市场的龙头个股还有长虹、湖北兴化，其中湖北兴化也是业绩造假造出来的绩优股。上一篇2中谈到深发展当年的上涨，从5.90元涨到最高19.48元，10送10后又涨到 20.50元。我也绘了它的K线图，看别的股在涨，它在16块钱横了一个来月，于是就以16块过几分的价格买了100股——价格太高了，不敢多买，就只好买100股再说。隔几天它涨到17.50元，然后向下调整。别的股票都在涨，它从17.50元调整到最低13.86元，我太害怕了，虽说只是100股，但想它涨了那么多，如果多调一下，那可不好说。于是在14.50元附近挂单卖出。没有想到这里差不多就是它的最低价，随后它就慢慢涨到20.50元去了。结果我96年大牛市炒两市第一龙头深发展，居然以亏损100多块钱结束。算上手续费，也许有快200块。说实在的，在那一波上涨中，深发展真的是涨得慢的。别的很多个股翻番，但深发展就只涨了不到50%。很多股票就是这样，你买了，它不涨，你卖了，它天天涨。96年我炒深发展，差不多也是这样。更让人难受的是，96年12月12日，因为两市大炒垃圾股，高层震怒，于是推出12道金牌，要将牛头按下。最厉害的政策就是推出涨跌停板制度。当年没有涨跌停板时，有一天0585东北电居然被庄家拉涨了一倍多，前一天收盘价7.24元，第二天收盘价15.05元，最高价17.08元。因为它是大盘股，撑指数，这只股几年没有好好涨过，结果好好涨时，只涨了这么一天。庄家炒作太凶，报纸上，电视上警告一次接一次，一次比一次严厉。结果就出来了个涨跌停板，结果第二天，两市全体股票齐刷刷跌停。可气的是，深发展只跌了两个跌停板就撑住了，而其他的个股一般都是五六个跌停板。打开跌停板以后，深发展就开始向上，97年2月19日小平逝世，深发展也率先打开跌停，收盘微跌。之后，它在20块钱以下横了一段，很快就涨到30，又在28元到30元之间横了一段，最后就涨到49块去了。我如果不抛，可以挣两倍的钱。1996年到1997年大牛市，我做了一把两市最大的龙头个股深发展，100股，亏了200来块，创下了一个奇迹。这段经历对于当年的我，是很没面子，也是很心痛的。痛定思痛，我最后就慢慢琢磨明白了牛市的三阶段理论,把啥都琢磨明白了。2005年到2007年的大牛市，大家如果看我当时的文章，一定都会感到无比神奇，好像那个牛市是我指挥的一样。我点谁是龙头谁就是龙头，我说进入了第几阶段就进入了第几阶段。大家如果有印象的话，应该记得我这博客上在07年夏天贴出了有关601398工行和宝钢将会翻番的贴子，文章不只一篇。最后它们也都翻番了。大家不明白的是，为什么那么大的股票也会翻番，嘿嘿，在大牛市，第三阶段，涨的都是大盘蓝筹股。大盘蓝筹在大牛市的第三阶段，不翻番才奇怪呢。那次大牛市，我发掘的龙头个股、龙头指数很多，我把万科从开始一直持有到牛市结束，且抛在了高位，这是理论指导实践的典型。这个经验对于我的成长是极其有用的，但说真话，97年我还没有悟到这个，我明白牛市的三阶段，把这三个阶段总结得清清楚楚，那是98年、99年的事情。虽然晚了两年多，也还是有用的。亡羊补牢，真的不晚。如果你在股市真的能做个明白人，只要你还活着，啥时候也不会晚。-----------------入市21周年心得4前面说了，我96年第二次入市时，采取的策略是短线。因为93年买入的200股深宝安尽管长期持股，尽管是跌了60%后买的，可买入后最多还是亏损了60%。因此96年牛市，我的策略就是短线。我短线也做对了很多，错还是很少的，因为毕竟在牛市，绝大多数股票在涨。只要你敢买，敢持有，就会有解套的机会，因此挣钱的次数多，亏钱的次数很少。但是，我这人做事是很用心的，一用心，就发现问题了。什么问题呢？我卖出去的股票都会再涨一大截。所有股票都是如此。比如深宝安、深发展、深南玻、深宝恒等等，因为有时候怕，为了提高买入的准确性，就必须放过一些机会，于是过些时你再看，你当初卖出2400多股深宝安的钱，到后来买不回那么多的股票，你卖出400股深南玻的钱，到时买不回400股深南玻。相当于我资金的上涨速度，远远赶不上股价的上涨速度。为什么会出现这个情况呢？我想了又想，发现是自己卖早了。换句话说，如果我做长线，可能我挣到的钱要多得多。于是我决定再做长线，那个时候已经是96年11月了。我到处寻找投资标的，找了又找，结果找到了深南玻。一个是它股性比较活，二是它盘整了一个多月。日，深南玻向上突破，我在16块钱买入，准备做长线。它的形态当时有点高位双底的迹象，既然双底向上突破，那就买入吧；既然前面短线都挣钱少了，那就做长线吧。灾难的是，它在这里是做头，做的是个假突破。我并不懂得这些，只想长期持股，特别是12月12号12道金牌下来了，然后个股和大盘齐跌，深南玻就此一直跌到8.57元才见底。97年牛市，一线绩优股都创新高，可深南玻并没创新高，我一直在等它创新高，可它怎么也没有创新高。于是1997年5月，中央又是三令五声，说股市太火爆，风险太大了，我对这些又置若罔闻，只想其他股票都创新高了，凭什么它不创新高呢？结果5月5日它涨到了15.95元，离我解套只差一点儿，随后它就下去了。5月12日它最高15.6元，随后就一路向下。97年底它最低跌到了6.15元，98年5月份，它反弹到了最高9.98元。头一天它的收盘价是9.41元，是两个涨停后的价格，我猜第三天它会是什么价，觉得10块钱它突破不了。当时庄家做股价，都喜欢带8字，因此那天一大早集合竞价时我就埋了个9.98元的单子卖出，结果竟然成交。9.98元就是它全天的最高价，也是此后一年多的最高价。这次操作，历时一年多，亏损近37.7%。长线做出这种结果，是我当初怎么也没有想到了的。还有深赤湾（以前记成深招港，即现在的招商地产，现在仔细核对了，应该是赤湾），8块多买的，96年12月最高17块多，没有走，然后12道金牌来了，一路跌停到8块多，97年牛市，一线股大涨，屡创新高，它不创新高，只涨到16块多，还是翻番，我还在执行长线持股策略，结果又打下来。最后一直打到8块来钱，把自己还小套了一点儿，反弹起来的时候卖了，没挣什么钱。坐了一年多的电梯，上上下下好多趟，利润也没有了，空欢喜几场。97年做得比较成功的是粤美的。当时广东绩优股是两美一照，即0527粤美的，0529粤美雅，0541粤照明，即现在的佛山照明。我选了美的，原因是空调普及率当时还不高。我10块多钱买的，还经常在里头折腾短线，最后它涨到16.88，我15块多钱出来的。总起来说，96年到97年，我的操作并不成功。到后来被套深重，我就干脆不管股票，人也麻木了。但我并没有停止思考。我得想明白一个问题，自己到底适不适合做股票。于是我一直就思考一个问题，自己的操作到底错在哪里？如果能够把这个问题想清楚，那么我觉得自己也许可以继续做股票，如果我不能令自己满意地回答出这个问题，那么我最好还是离开这个市场。这个问题我思考了一年多，天天想，天天找原因，天天找答案。有很多答案似乎是对的，可后来却又发觉不到，于是再度深入思考下去。到98年的时候，我终于考虑清楚了。我96年犯下的错误，是在牛市里做短线，因此我后来就发觉自己当初卖出股票的钱，后来买不回那么多的股票。在大牛市，股票一般都会有比较好的涨幅，因此要尽量长期持股，直到那类股票做头结束时才撤退。我97年犯下的错误，就是长期持股。深南玻是在做头的时候买入的，还要长期持股，那就是灾难——尽管后来只亏不到38%，但仍然是错误的。赤湾有两次翻番的机会都放过了，以致退出时白干了一场。也就是说，96年到97年，我全做反了，该做长线时在折腾短线，该做短线时，我却在做长线。该持股时，我抛了，该抛时，我却在干长线持股的活儿。这个问题想明白后，我对答案比较满意。我想既然找到原因了，只要针对原因找到解决的办法，那就可以了。因此后来我就总结了牛市三阶段理论。这个理论一出来，市场立马就清晰了，自己也就不会再犯糊涂了。既然有这个理论，那么以后炒股，我只要在哪个阶段做好哪个阶段的事情，什么阶段建什么仓，什么阶段卖什么股，什么阶段满仓，什么阶段逃顶，那么我就可以生存下来，甚至有可能挣大钱。这不是一件很好的事情么？这个问题想清楚以后，我知道自己可以在市场上生存，可以不用离开股市了。好在想清楚这个问题了，否则大家就见不到2004年到2007年在万科论坛叱咤风云的安民，也见不到我后来那么多对国际国内市场的大预测，包括德隆系崩溃。我是日在万科论坛写文章说的，文章很短，也就几百字，可偏偏很有效，一周后，德隆系三驾马车全线跌停，最少的跌了9个跌停板，最多的跌了13个跌停板。包括《一步棋走活金融全盘》，等等等等，太多了。同时，我发现自己前面的一些总结，都是局部总结。比如熊市不能长线持股，可以选择做短线，这个问题对于熊市是对的，但用在牛市就不对。牛市长线持股很好，用在龙头股身上，或者用在某些个股在牛市的某个阶段很合适，但不能用于个股做头的时候，也不能用在牛市结束了以后。我前面所犯的错误，就是刻舟求剑，盲目将前面的经验套用在后面不同的阶段，这个才是我不挣钱和亏损的原因。这个原因找到了，我知道什么阶段该采取什么策略了。那几年，我每天晚上在家里反复看K线图，有大盘的，还有个股的，只是想琢磨如何让自己以后炒股能够立于不败之地，看着看着，我终于明白了，炒股最重要的，就是找底。你只要把底部找准了，你买在了底部，你的价格足够地低，那么你就只有赚多赚少的问题，而不是重大亏损的问题。一旦这个问题想明白了，我终于从自己前面的炒股生涯里，发现了一丝曙光。就是我把这个问题看清楚了，就意味着我能够找到炒股的出路。--------------------入市21周年心得597年5月到99年5月两年的熊市，对我来说是一次很好的风险教育。好在这次跌幅并不是特别大，比如沪市，从1510点到1047点，也就30.66%，但很多个股下跌了不只60%。高峰的时候，我股票市值超过10万，但谷底的时候就很低了。那两年我的任务就是思考，思考大势，也思考个股。同时为了配合思考，我把绘图的方式也改变了，不再每日绘K线图，而改为绘周K线图。从96年开年起，一直补充到97年5月，再往后接着绘。图上仍然只有K线和周成交量。我从两市当时近千家股票中选择了不同类型的股票100家，反正是各种各样的都有，然后每周给它们绘一次 K线和成交量，然后每天看K线组合，渐渐地，我发现自己对底部逐渐有了感觉。就在绘K线图的时候，这感觉会越来越明显。简单地说，底部的周K线组合，一般面临从顶部的大阳大阴，到底部收缩K线实体的过程，K线实体缩小，组合致密，结实，坚硬，仿佛敲得响，听得见一般。当然，成交量也是缩小得很厉害了，这个，才是构筑底部的必要条件。中期大底，都是在大跌后产生。跌幅足够大，时间足够长，是构筑中期大底的前提。大盘和个股像一架高速运行的列车，有着无比强大的惯性，在那个惯性条件下，股指一路向下，直到抛盘将没有了，然后有新的资金相中股票加盟，这才把巨大的下跌趋势给扭转了。没有新资金加盟，个股也好，大盘也好，不可能转向。这些是我后来的理论总结，也是我当前所悟出来的道理。1997年到1999年，我基本上没有操作。前面我说过，我有四次挨重套的经历，一次是60%，就是93年到96年，三次50%，其中一次是96年12月12日后，再一次是97年到99年，尽管其中我把有些股票及时止损出局，赤湾也平着出局了，可还是套了50%。重仓被套两年的滋味是很不好受的，我想这个很多人都有体会，但我总算捱过去了。这两年基本没有操作，真的是多看，多想，少动。既从周K线图中看，从大势中看，也从个股中看。其中98年我主要看了两只个股，一只是深宝安，一只是粤美的。应该说98年一年中，我把这两只股票的走势，彻底想明白了。深宝安，97年夏秋在5块到6块多钱一线横盘，量略微有所放出。然后从10月后两周开始，一周放量一拉，一周放量一跌，之后股价就像设计好了的一样，小阴线向下，一连10周的阴线，成交量很快萎缩，再在4块6附近做了几周的平台，之后跌穿平台，最低到了4.18元。这只股票在4块6一线一共小阴小阳或小十字星横了6周，之后小幅盘升了几周后，一越过5块，三周时间内最高就拉到了8.25元，一个很漂亮的圆弧底出现在我们眼前，之后股价见顶回落。在这个过程中，我的判断是，97年夏是主力入局的时间，就是用一些时间，买入一些股票，这些股票并不是为挣钱，当然短线也会高抛低吸挣一些的，而更主要是为控制股价走势。从10月下旬开始，股价进入庄家的设计轨迹，先一急拉诱多，再一打，主力就用前面拿下的筹码向下按计划打压，一直到4.6的平台，那里是庄家吸底仓的时间。然后击穿它， 做空头陷阱，之后就是做形态，并拉高出货了。在那么一种熊市背景下，这只这么大盘子的股票还涨了近一倍，主力的盈利自然是丰厚的。这一过程现在说起来简单，可是在那个过程中要把它里面的内容闹明白，的确不易。在所有跟庄的书中，只有我的书中有庄家入局的过程研究，有底仓研究。原因就在于，入局就是为了拿够打压的筹码。而基于成本的原因，庄家轻易不会在高位建仓的，特别是在熊市的背景下。没有哪个庄家有那么傻的。这只个股的走势看明白了，悟透了以后，主力资金在个股上的动作，很难逃离我的法眼。但是说实话，现在看来那么好的机会，可这只个股我在98年一直没有动手。主要是两个原因，一是自信心不够，尽管自己觉得自己判断清楚了，可是万一不对呢？二是当时这是只垃圾股，我入市这些年中，被垃圾股害惨了。因此98年夏天我拒绝做它。不仅98年夏，后来2006年底2007年初也有机会，我也放弃了。2009年到2011年也有机会，我还是放弃它了。一朝被蛇咬，十年怕井绳，还真的是如此呢。2008年我另外看中的一只股票是粤美的。然后也是琢磨主力在它身上干什么，并且判断它在08年夏秋有一波可操作的行情。因为它是绩优股，因此当时就用很少的资金买了它，然后在里头试，看自己的判断对与不对。结果是我的判断对了，但是我并没有在里头挣到多少钱。一是资金量小了；二是主要是学习为主，挣钱为辅；三是心态还是惊弓之鸟，虽说对大的情况看得清楚，可还是像97年一样在里头折腾短线，一有风吹草动，就不能安心持股。结果就容易做错。98年夏天，这只个股我看对了，但是因为种种原因，最后并没有挣到多少钱，尽管如此，我还是很高兴。因为这是我第二次把一只个股的走势看明白，只是我的经验还不够，因此我还不能做得足够完美。其实，当时我已经能够看明白财务报表的。尽管机构都不喜欢粤美的，但是研究过它几年的财务报表后，当时我从长线来看，是极力看好粤美的的。当时我的判断就是，这是一只可以长线持有10年的股票。98年我买入以后，跟周围的股民都是这样讲的。主要原因是两点，公司做任何业务，都能够做到全国前三，尽管它当时只做空调。另外，空调在98年的普及率还并不太高，而且我们当时已经判断出，在一个家庭，不同的房间可以安不同的空调，当时我们即认为在一个三室一厅的家庭，安装四到五台空调将是很正常的情况。这个导致我们对空调市场极度看好，对粤美的极度看好。回头看看我们的这个判断。98年3月，粤美的向下复权价为29.83元，当年8月中旬，它最高为48.07元（向下复权价）。后面说的都是向下复权价。随后5.19行情中，它被炒到79.51元，2000年7月最高为95.47元，跟98年3月最低价比，涨了两倍多，220.05%。03年，它的最低价为29.83元，05年最低价为33.96元，随后到08年见顶，927.54元，跟98年最低价相比，涨了31.09倍。可见如果持股10年，投资回报还是很丰厚的。我算了一下，复合增长率为41%，这个是很高的数据。97到98年的沉潜，我个人的投资水平在急剧地成长。首先是两年没有做什么操作，导致自己有充足的时间思考；其次是能把一只个股的主力看个清楚明白，这个功夫不是大家都有的，因此我找底，找个股的底的目的基本上达到。第三，能把大势看个明白，后来包括5.19行情，我都把底给捉准了。5.19以后，只要是中级大底，没有能够逃出我的判断的，只是我总是不能抓得及时而已。第四是，能够看明白企业的财务报表，这又是很多人做不到的。第五点，技术也在成熟。这些以后再讲。在这个世界上，只有功夫是在自己身上，任谁也抢不走的。因此，艺多不压身，这个在任何时代都是真理。----------------入市21周年心得7我最初学习技术是借助于书本。可是说实在的，早期的书本水平高的真的不多，每本书里，你能够从中间学到一招半式就算不错的（问题是你要从那从多的平庸内容中找到有用的东东）。因此，有些投资者经常在博客里要求我给他们推荐股票技术的书，我无法推荐。因为我最早写股票的书始于1998年，1999年出版，最晚的书于2001年出版。此后13年中，我没有写过股票书。而读股票书则更早，主要集中在96年到98年。从98年开始，我写的股票书中就有自己的东西了。而98年以后，我没有读过一本讲股票的书，因此你要我推荐什么书好，我真的做不到。除了书本之外，就是学电脑操作技术。当初是钱龙系统，股票分析分静态和动态，在行情最热的时候，证券公司晚上开放，让大家可以进入钱龙静态系统做分析。我学习电脑操作技术，则主要是在散户大厅里学的，也就是96、97年在南方证券循礼门大厅那前后。好像到98年的时候，我已经转到武昌这边儿来了。学习不是向人请教，有时你诚心请教别人，别人也不教你，好在那个时候很年轻，因此看，看别人按什么键出什么结果，看别人怎么操作，边看边用心记，看完后找个机会，自己试。这相当于偷师学艺。于是两年后，电脑钱龙系统的所有技术分析，我差不多全会了。财务报表我则是从96年开始看的。那时我订有中国证券报和证券时报，因为我 喜欢做深圳的股票，不太喜欢做上海的股票，因此我没有订上海证券报。从96年开始，只要有年报半年报的报纸，我经常是一字不拉地读。开始读，说实话，读不出什么东西，基本上啥也不懂，看不明白呀。但是坚持两年后，突然有一天，我能够看明白财务报表了。后来我试着对财务报表上的不同数据进行加减处理，试着试着，也就能够发现数据之间的逻辑联系。让我彻底明白这个东东的，既有我当时的工作，还因为我参与一个书商的经营成本分析。当时我所在的单位，每年都进行年度考核，考核到个人，我相当于做产品研发，然后也做过市场推广的工作，这两项工作一项是开发产品的，一项是做市场的，因此核心工作我大体明白。到年度考核的时候，很多人对自己的产品的数据都不清楚，但我对自己产品的数据，比如卖了多少，卖了多少钱，它的成本、费用的每项到底是多少，我一般都要搞得清清楚楚，相当于自己心里有一本账。当时主要不知道间接成本，即费用如何计算。后来有一年武圣路有个书商觉得他们的财务有问题，但他又不清楚问题在哪里，于是他们要请外面的人去弄清楚，一个朋友介绍我去了。我到书商那里去了之后，以几本书为案例，对书商的收入、成本、费用等进行了全面的了解和分析，一项一项地核对财务记录，最终就把这个都搞清楚了。当然，这是在98年之后，在此之前，财务报表我基本能看明白，但是不太深入。那次核算之后，财务报表对我而言就比较清晰了。那么，为什么财务人员不一定能做好投资呢？其实做股票的人，很多都是做财务的，但是相当多做财务的人，都做不好股票。原因不是他们不懂财务，而是他们不懂业务，不懂产品开发和市场营销。他们看得懂静态的报表，但是看不懂报表背后动态的业务拓展，看不清企业的主业发展趋势。如果他们能够看懂这个，那么对财务而言，投资就是一件非常简单的事情。而我做过产品开发，也做过市场营销，到我看得懂财务报表之后，很多企业对于我而言，只要我用心去研究，它就是透明的——我既能看明白它的财务，又能够看明白它的业务。因此，我能够把这些打通。这才是我的优势。另外，我懂股票操作的技术，懂行业分析，懂全球市场，还懂宏观经济。因此，从宏观到中观到微观，我可以把这些都打通。很多人单项拿出来，绝对是冠军，可是他们要拿出整体，则未必是冠军。我哪一个单项拿出来都未必是最强的，但是一旦组合起来，我的优势远超很多人。还有，98年到99年，我遇到了我人生中最好的一个投资机会，那就是万科B股。98年11月，万科B在2块多港币处晃动，99年1月跌破2块，99年3月10日，最低跌到1.18港币。当时从98年11月起，我在武汉市三镇到处找券商，想投资万科B股，可是券商都不给机会。当时国家规定B股只卖给外国人，必须有外国护照和签证，同时有外汇才行。我有外汇，但是没有护照和签证。我找了三个月后，只好放弃了。那时万科B这么跌，我的判断是国外资金全线撤离沪深B股市场，国内资金（指有护照和签证的）全面进入B股市场。用向下复权，99年万科B最低1.928港币，2001年B股对国内投资者开放，它最高33.352港币，已经涨了17.30倍。这只股票最后涨了460多倍。而同期A股涨幅则要小得多。这是我自入市以来，最牛的一个判断。这个判断在1998年做出，《如何让1万元变成100万（乙种本）》中有很明确的记述。1998年，我可能是国内唯一看好房地产行业的研究者，当时国内所有的机构对房地产业，对深万科都不看好。而支持我相信自己的原因，就在于除了相信自己之外，我没有别的办法。因为我的判断所有的人都不相信，因此我只能相信自己。现在国内对房地产研究的很多理论基础和办法，都来自于我那个时候，比如城镇化，产业化，对经济的拉动和绑架等等，但是现在，大家都知道，从中长期来看，安民已经不看好房地产业了。已有5人赞助了这篇帖子19雪球币:106111同时转发到我的首页发布分享到：新浪微博QQ空间豆瓣人人FacebookTwitter更多...