关于南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金
到期份额折算结果及恢复交易的公告
南方基金管理有限公司（简称“本公司”）于日在指定报刊及本公司网
站发布了南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）到期份额折算
业务的相关公告。根据基金合同、深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关
业务规定，本基金于日对在该日登记在册的基础份额（基金简称“南
方消费”，基金代码“160127”，包含场内份额和场外份额）、收益份额（基金简称
“”，基金代码“150049”）、进取份额（基金简称“”，基金代码
“150050”）实施了到期份额折算，现将相关事项公告如下：
一、份额折算结果
日，折算前份额净值大于1.000元，按照基金合同的规定，本
基金所有份额的基金份额净值调整为1.000元，折算后基金份额持有人持有的及消
费进取的数量在折算前后均保持不变，因折算新增的份额将全部折算成场内的。
场外的经折算后的份额数采用四舍五入的方式保留到小数点后两位，由此产生
的误差计入基金财产；场内的、、经折算后的份额数取整计算（最
小单位为1份），舍去部分计入基金财产。
折算前后、及的份额余额，折算比例，及折算前后基金份额
净值如下表所示：
折算前份额数（份）
109,422,769.67
9,793,720.00
9,793,720.00
折算前基金份额净值（元）
份额折算比例
折算增加的
份额数（份）
41,142,960.82
折算增加的
场内份额数（份）
558,242.00
折算增加的
场内份额数（份）
6,806,635.00
折算后份额数（份）
157,930,607.49
9,793,720.00
9,793,720.00
折算后基金份额净值（元）
按基金份额净值计算，投资人持有的基金份额价值，除保留位数因素影响外，折算前后
无实质变化。投资人自公告之日起可查询经登记机构及本公司确认的折算后份额。
二、恢复交易
自日起，本基金恢复申购、赎回、配对转换和转托管业务（包括场外转
托管、跨系统转托管）。份额和份额于日上午10：30恢复
根据《深圳证券交易所证券投资基金交易和申购赎回实施细则》，本基金折算完成后次
一交易日即时行情显示的前收盘价调整为前一交易日的基金份额净值，即复牌首日（3月17
日）即时行情显示的前收盘价为3月16日的份额净值1.000元、消费进
取即时行情显示的前收盘价为3月16日的份额净值1.054元，而停牌前（3月13
日）的收盘价为0.990元、的收盘价为1.702元。考虑两者存在较大差异，
当日可能出现交易价格较大幅波动的情形。敬请投资者注意投资风险。
三、其他需要提示的事项
１、由于、新增份额折算成场内份额数和场内份额
经折算后的份额数取整计算（最小单位为1份），舍去部分计入基金财产，持有较少消费收
益、和场内份额的持有人存在无法获得新增场内份额的可能性。
2、折算前持有的持有人在到期份额折算后可能同时持有和，
因此，持有人的风险收益特征将发生一定的变化，由持有单一的较低风险收益特征份额变为
同时持有较低风险收益特征份额与较高风险收益特征份额的情况。
3、本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利，也不保证最低收益。投资人投资于基金前应认真阅读基金的基金合同、招募说明书等
文件。敬请投资人注意投资风险。
4、投资人可访问本公司网站()或拨打全国免长途话费的客户服务电话
(400－889－8899)咨询相关情况。
特此公告。
南方基金管理有限公司【字号： 】 【】 【】
“封转开”基金如何折算份额
作者：来源：中国证券报?中证网
基金算一算
　　□天相投顾 闻群 仪胜男
　　封闭式基金在符合一定的条件下可以转换为开放式基金。一般而言,封闭式基金都有一个明确的存续期，在存续期满时基金管理人将通过持有人大会来决定这些基金未来的运作方向。根据持有人大会的表决结果，基金管理人对封闭式基金进行清算,或将其转为开放式基金。
　　具体来说，基金“封转开” 是指通过证券市场交易的封闭式基金转为可以直接按净值申购和赎回的开放式基金。基金管理人将根据基金拆分前的净值对原封闭式基金的份额在基金拆分日进行拆分，拆分后基金净值为1元。
　　基金拆分是指在保持基金投资人资产总值不变的前提下，改变基金份额净值和基金总份额的对应关系。基金拆分对原持有人的资产总值没有影响，仅在基金份额上发生变化。
　　假设基金管理人确定旗下的某封闭式基金份额折算日（T日）。假定折算前基金资产净值为X元，份额净值为Y元，折算后的份额净值为1元，某投资者在T日前持有该基金的份额为W，则T日该基金的份额折算比例C的计算公式为：
　　折算后，该投资者持有该基金的份额S的计算公式为：
　　可以看到，折算前后基金的资产净值不变，在份额折算日当日，因份额折算后的单位净值为1元，因此在份额折算日当日，折算后的基金总份额恰好和折算前的资产规模在数值上相等。
　　下面以某封闭式基金为例，说明份额折算的具体过程。
　　该基金的份额拆分日为T日，折算前该基金的份额净值为2.115元，某投资者持有该基金的份额为1000份，折算后，基金份额净值为1.000元，那么，折算比例C为：
　　折算后，该投资者持有该基金的份额S为
　　值得注意的是，如果持有人大会没有顺利的表决通过，即投资者对于封转开转型的方案不认同，那么基金公司可能对封闭式基金采用清盘处理的做法，在这种情况下，基金公司将不得不通过变卖股票的方式来套现，那么对于该基金的投资者来说，则面临资产受损的风险。另一方面，在“封转开”过程中的集中申购期间，投资者不能进行正常的交易。如果在集中申购期间出现市场下跌的情况,投资者就将面临流动性风险。另外，“封转开”后，基金的运作模式从封闭式运作转为开放式运作，这对基金经理的投资管理有一定的影响，建议投资者在参与基金的“封转开”时，应考虑其基金管理人的投资管理能力、基金经理的过往业绩水平以及“封转开”后的规模。
　　本栏目旨在为基民提供一些涉及基金计算方面的知识，以便大家在投资基金时进行分析和参考。
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ETF为什么要进行份额折算
日 00:00来源：
一只新的ETF在成立后往往要进行份额折算，通常以折算日标的指数收盘价的千分之一作为ETF折算日的基金单位净值，在保证基金资产不变的前提下，基金份额同时做出相应调整。例如，年初成立的盘ETF近日就宣布，要以3月11日作为份额折算日进行折算。
那么，为什么ETF成立后要进行份额折算呢?
这首先要从ETF的特征说起，ETF有几个重要特征：一、紧密跟踪相关指数；二、可以用一篮子股票进行申购赎回（在达到一定申赎起点后）；三、可以在二级市场进行交易。也就是说，一些喜欢做指数趋势投资的参与者，可以利用ETF紧密跟踪指数的特点来进行操作；一些喜欢做套利的投资人，可以利用ETF一、二级市场的价格差异进行套利。
ETF进行份额折算后，与指数挂钩，使得投资者可以更加直观地了解ETF的表现，甚至直接从盘中指数的变化来估算ETF净值的变化，从而可以更方便地进行趋势投资或者一、二级市场的套利操作。
ETF份额折算，对投资人的权益没有实质性的影响。由于基金资产=单位净值×基金份额，基金原单位净值乘以一个系数与折算日指数收盘价的千分之一相等，同时，基金份额再除以同样系数得到折算后份额，基金资产不变。而通过折算，投资者可以更加直观地了解ETF的表现。
■文/柏瑞基金管理有限公司
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申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金可能发生不定期份额折算的第二次提示公告
作者：佚名&&&
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　　申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金可能发生不定期份额折算的第二次提示公告
　　根据《申万菱信申银万国证券行业指数分级基金基金合同》(以下简称“基金合同”)关于不定期份额折算的相关规定，当申万证券份额的基金份额净值大于或等于1.5000元时，本基金将进行不定期份额折算。
　　由于近期A股市场波动较大，截至日，申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)之基础份额(申万证券份额)的基金份额净值接近基金合同规定的不定期份额折算的阀值1.5000元，在此提请投资者密切关注申万证券份额近期净值的波动情况。
　　针对可能发生的不定期份额折算，本基金管理人特别提示如下：
　　一、本基金之证券A份额表现为低风险、收益相对稳定的特征。当发生合同规定的不定期份额折算时，将不改变证券 A 份额的基金份额参考净值及其份额数。
　　二、本基金之证券B份额表现为预期风险高、预期收益高的特征，当发生合同规定的不定期份额折算时，将证券B 份额的基金份额参考净值超过证券A 份额的基金份额参考净值的部分，折算成场内的申万证券份额，即，原证券B份额的持有人在不定期份额折算后将持有证券B份额和申万证券份额。因此，持有人的风险收益特征将发生一定的变化，由持有单一的高风险收益特征份额变为同时持有高风险收益特征份额与较高风险收益特征份额的情况。不定期份额折算后证券B份额将恢复到初始杠杆水平，其杠杆倍数将比折算前高。
　　三、证券A份额、证券B份额在折算前可能存在折溢价交易情形。不定期份额折算后，其折溢价率可能发生变化。特提请参与二级市场交易的投资者注意折溢价所带来的风险。
　　四、根据合同规定，折算基准日在触发阀值日后才能确定，因此折算基准日申万证券份额的净值可能与触发折算的阀值1.5000元有一定差异。
　　本基金管理人的其他重要提示：
　　一、若本基金发生上述不定期份额折算情形，为保证折算期间本基金的平稳运作，本基金管理人可根据深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停证券A份额与证券B份额的上市交易和申万证券份额的申购及赎回等相关业务。届时本基金管理人将会对相关事项进行公告，敬请投资者予以关注。
　　投资者若希望了解基金不定期份额折算业务详情，请参阅基金合同及《申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金招募说明书》(以下简称“招募说明书”)或者拨打本公司客服电话：400－880－8588(免长途话费)或021-962299。
　　二、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金管理人提醒投资者知晓基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行承担。敬请投资者投资于本基金前应认真阅读本基金的基金合同和招募说明书等相关法律文件。
　　特此公告。
　　申万菱信基金管理有限公司
　　二〇一四年十一月二十四日
　　关于新增华融证券股份有限公司为旗下部分基金的代销机构并
　　开通定期定额投资、转换业务及
　　参加交易费率优惠活动的公告
　　为了答谢广大投资者的支持和厚爱，经与华融证券股份有限公司(以下简称“华融证券”)协商一致，申万菱信基金管理有限公司(以下简称“本公司”)决定自日起，在华融证券办理本公司旗下部分基金的申购、赎回、定期定额投资及转换业务，并参加交易费率优惠活动，详情如下：
　　一、适用基金范围
　　基金名称
　　基金代码
　　申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金
　　163113
　　申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金
　　163114
　　申万菱信中证军工指数分级证券投资基金
　　163115
　　二、基金转换业务
　　⊥服电话：400-898-9999
　　2、申万菱信基金管理有限公司
　　网站：
　　客服电话：400 880 8588(免长途话费)或021-962299
　　七、本公司旗下开放式基金代销机构
　　截至日，本公司管理的各开放式基金所有代销机构可通过本公司网站刊登的《代销机构代销情况表》进行查询。
　　欢迎广大投资者垂询、惠顾办理本公司旗下各基金的开户、申购、定投、转换等相关业务。
　　特此公告。
　　申万菱信基金管理有限公司
责任编辑：疏影横斜
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113.57.142.*：
请问申万折算会对我们这个母基有什么影响啊？
本人是新手，从来没碰过折算。请大侠多多指教~
& 发表时间： 21:52:22
我昨天发的帖子，不知为何给屏蔽了。借各位地盘再贴一下，望指正。证券行业分级基金的三种折算：一、&&上折 当母基金净值到1.5触发上折，三个净值复位1.0。B基超出部分作为收益发放场内母基金份额，场外母基金按比例增加份额。A基资产不变。二、&&定折 定期折算，3月12日A基金净值超过1，超过部分作为收益发放给A基金持有人母基金份额，母基金持有人得到一半份额，B基净值份额不变。三、&&下折 当B基金净值低于0.25时触发下折，资产不变，净值调到1，份额相应减少。A基份额和B基相等，多出部分转场内母基份额。场外母基资产不变份额相应调整。
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