【基金分红】易方达价值成长首次分红&&每10份派发红利0.3元-www.2rich.net
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【基金分红】易方达价值成长首次分红&&每10份派发红利0.3元
易方达基金管理公司今日（8月31日）发布了《易方达价值成长混合型证券投资基金分红公告》。公告中表示，易方达基金管理有限公司决定对旗下易方达价值成长混合型证券投资基金份额持有人进行收益分配，以截止日的可分配收益为基准，每10份基金份额派发红利0.3元。分红的权益登记日、除息日为日，红利发放日为日。&&据了解，易方达价值成长基金于今年4月成立，公开发售仅一天就收到基民的热烈欢迎，突破了发售上限。该基金主要通过主动的资产配置以及对成长价值风格突出的股票进行投资，追求基金资产的长期稳健增值。&&日前易方达价值成长公布的半年报数据显示，截至6月30日，易方达价值成长的净值增长率为16.73%，较业绩比较水平低7.41%。不过随着基金建仓完善，基金业绩日益改善。截至8月30日，该基金的净值增长率达到了55.6%，单位净值为1.5560元，累计净值为1.5560元。&&早前，易方达价值成长基金的基金经理潘峰表示，从长期来看，通常市场上涨幅最大、走势最牛的牛股一般都是具有其独特优势的，而且这些优势往往具有一个相同的特点，那就是不可复制。基金经理和研究团队所追求的就是发掘这些具有不可复制特性的股票进行投资。他说：“价值与成长就像一枚硬币的两面，缺了哪边硬币就会变成残币。成长性取决于对未来价值的低估，价值的增值部分是对未来成长性的折现。时间是成长最大的敌人，却是价值最好的朋友，长线的价值投资者必须具备良好的时间和空间感，能够透过时空把握行业和企业的发展趋势，并经得起时间的检验，这是成功投资的诀窍所在，因此，用科学的方法加上潜心的研究，让两者都能为我所用并从中受益将是我最重要的工作之一。”&&在日前公布的半年报中，易方达价值成长基金认为，目前的市场，短期的风险得到一定程度的释放，中期走势取决于宏观经济和产业格局的演变，长期的牛市格局仍未改变。&&对于下半年而言，市场主流应该回到以“业绩”和“估值”为关键词的行情，增长明确且估值合理，或者增长持续超预期的个股将成为行情的主导。个股的选择将至关重要，易方达价值成长基金将继续致力于对企业中长期价值的挖掘，寻找兼顾价值和成长特征的投资机会，同时保持对新兴行业的研究力度和深度，努力发掘具有长期核心竞争力的新型优势企业，以期获取超额收益，为持有人争取更好的业绩回报。&&易方达基金公司成立于2001年4月，是国内最具实力、业务品种最全的基金管理公司之一。截至日，易方达公司旗下共管理十只开放式基金、四只封闭式基金和多个全国社保基金资产组合，资产管理规模超过1700亿元。
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&&&&&&关键字：中国―基金―时事信息―易方达基金公司―易方达价值成长（110010）―基金分红&&&&&&&&137
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&产品信息&易方达价值成长混合型证券投资基金
易方达基金管理有限公司发行的易方达价值成长混合型证券投资基金，其基本情况如下：
基金名称：
易方达价值成长混合型证券投资基金　
基金简称：
批准机关及文号：
中国证券监督管理委员会证监基金字【2007】69号
基金类型：
契约型开放式 混合型基金
基金代码：
投资目标：
通过主动的资产配置以及对成长价值风格突出的股票进行投资，追求基金资产的长期稳健增值。
投资范围：
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、现金、短期金融工具、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其它品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资理念：
市场失效往往出现在具有突出成长性和突出价值性的股票中，对处于两端的股票进行投资可获得更佳回报。在不同的市场环境下，成长股和价值股的相对表现存在周期性特征，将资产在成长股和价值股上进行相对均衡配置，可以在降低组合风险的同时，提高组合的收益水平。对上市公司的基本面进行深入研究仍是取得超额收益的基础。
投资策略：
本基金为混合型基金，基金的资产配置比例范围为：股票资产占基金资产的40%—95%；现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-60%，其中，基金持有全部股改权证的市值不得超过基金资产净值的3%，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
业绩比较基准：
沪深300指数收益率X70%+上证国债指数收益率X30%
风险收益特征：
本基金为混合型基金，中等风险收益水平，其预期风险及收益水平理论上低于股票型基金，高于债券基金及货币市场基金。
基金经理：
潘峰，男，1974年生，清华大学化学系无机化学专业理学博士，
2002年7月加入易方达基金管理有限公司，先后担任行业研究员、基金经理助理，现任机构理财部投资经理。
风险管理工具：
本基金管理人利用易方达基金投资绩效与风险评估系统，对投资组合的风险进行综合评估，并针对各类风险，制定了相应的风险防范措施与流程。
　　一、产品特点
　　一是进行股票的风格特征的数量化评估，应用“易方达成长与价值股评价模型”，使用历史与预测的数据，从公司的备选库股票中选择成长与价值特性突出的股票。
　　二是进行股票素质的基本面筛选，使用优质成长股与优质价值股的评价标准，在前面用数量化方法选出的风格鲜明的股票中，应用基本面分析方法，选出基本面较好的股票。
　　三是进行成长与价值的风格配置，根据对市场的判断，动态地调整成长股与价值股的投资比重，追求在可控风险前提下的稳健回报。
　　二、发行期限：
　　1、发行日期：为日至日(3月29日提前结束)
　　2、封闭日期：不超过三个月
　　3、申购日期：自基金合同生效之日起不超过三个月开始办理申购，具体业务办理时间在申购开始公告中规定
　　4、赎回日期：自基金合同生效之日起不超过三个月开始办理赎回。具体业务办理时间在赎回开始公告中规定。
　　三、费率计算：
认购费率表
认购金额（含认购费）
100 万以下
100 万 ( 含 )-500 万
500 万 ( 含 )-1000 万
1000 万（含）以上
1000 万（含）以上
认购确认时间:
申购费率表
申购金额（含申购费）
500万≤M＜1000万
100万≤M＜500万
申购确认时间:
赎回费率表
1年[1]以内
1到2年（含1年）
赎回回款时间：
销售服务率
认购的单笔最低限额为人民币1000元,追加认购最低限额为人民币1000元
首次认购的单笔最低限额为人民币50000元，追加认购单笔最低限额也是人民币1000元
首次申购的单笔最低金额为1000元人民币
单笔最低金额为50000元人民币（含申购费）
最低赎回份额
单笔赎回或转换不得少于1000份
最低转换份额
认购份额计算公式
认购费用 = 认购金额/（1＋认购费率） × 认购费率， 对于1000万元（含）以上的认购适用绝对数额的认购费金额
净认购金额 =
认购金额-认购费用
认购份额 = （净认购金额＋利息）/ 基金份额面值
申购份额计算公式
申购费用 =申购金额/（1＋申购费率） × 申购费率,
对于1000万元（含）以上的申购适用绝对数额的申购费金额
净申购金额=申购金额-申购费用
申购份数=净申购金额÷T日基金份额净值
赎回金额计算公式
赎回总额=赎回数量＊T日基金份额资产净值
赎回费用=赎回总额＊赎回费率
赎回金额=赎回总额-赎回费用
转换份额计算公式
收益分配：
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为十二次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的10%，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配。
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日前一工作日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
3、基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
4、基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；
5、每一基金份额享有同等分配权；
6、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
本基金运作过程中的各类纳税主体（包括基金和基金份额持有人），依照国家法律法规的规定，履行纳税义务。
基金单位面值：
1.00元人民币
基金份额净值：
T日的基金单位净值在当天收市后计算，以四舍五入的方法精确到0.0001元，舍去部分归属基金资产，并于T+1日公告
基金份数的计算：
以四舍五入的方法保留到小数点后两位
会计期间：
公历1月1日至12月31日
基金管理人：
易方达基金管理有限公司
基金托管人：
中国工商银行股份有限公司D40版：信息披露
&&&&经上海证券报社授权，中国证券网独家全权代理《上海证券报》信息登载业务。本页内容未经书面授权许可，不得转载、复制或在非中国证券网所属服务器建立镜像。欲咨询授权事宜请与中国证券网联系 (8、 ) 。
易方达价值成长混合型证券投资基金2007年第二季度报告
日&&&&&&来源：&&&&&&作者：
　　易方达价值成长混合型证券投资基金　　2007年第二季度报告　　一、重要提示　　本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。　　本基金的托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同的规定，已于日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　本基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。　　本报告期为日起至6月30日止。本报告中的财务资料未经审计。　　二、基金产品概况　　　　三、主要财务指标和基金净值表现　　1、 主要财务指标（单位：元）　　　　所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。　　2、 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较　　　　3、 自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较　　易方达价值成长混合型证券投资基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图　　（日至日）　　　　注：　　1、本基金合同于日生效，截至报告日本基金合同生效未满一年。　　2、基金合同中关于基金投资比例的约定：　　（1）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的10%；　　（2）本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%；　　（3）本基金股票资产占基金资产的40%―95%；　　（4）现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-60%；　　（5）基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%；　　（6）本基金投资股权分置改革中产生的权证，在任何交易日买入的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的0.5%，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%，本公司管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的10%。其它权证的投资比例，遵从法规或监管部门的相关规定；　　（7）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；　　（8）基金合同约定以及相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。　　如法律法规或监管部门取消上述限制性规定，本基金不受上述规定的限制。法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，本基金将从其规定。　　由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致投资组合不符合上述约定比例的，基金管理人应在10个交易日内进行调整，以达到标准。法律法规另有规定的除外。　　本基金在基金合同生效后3个月内完成建仓，从建仓结束至本报告期末遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。　　四、管理人报告　　1、 基金经理介绍　　潘峰，男，1974年生，清华大学化学系无机化学专业理学博士， 2002年7月加入易方达基金管理有限公司，先后担任行业研究员、基金经理助理，现任机构理财部投资经理。　　2、基金运作合规性声明　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。　　3、基金经理报告　　（1）行情回顾及运作分析　　2007年二季度证券市场演绎了由“亢奋”转向“狂热”继而逐步“冷静”的过程，相应的，股指涨幅、成交量及金额、换手率、平均估值水平等市场指标均客观而真实的记录了这一过程，尽管我们暂时还无法断定这就是中国证券市场由“非理性繁荣”逐步走向“理性繁荣”的阶段，但至少它应是这一阶段的组成部分。　　良好的宏观经济基础、快速增长的上市公司业绩（包含了交叉持股和价值重估等因素）以及充足的货币流动性始终是支撑长期牛市格局运行的要素，但在二季度的前半程，这些因素都让位于迅速觉醒的证券投资觉悟以及相对淡漠的风险意识，因而用投资者的情绪、意识和行为的关系来分析似乎更为合理，基本面的因素已经退化成对整个市场的信心依据而不是选择投资对象的出发点，―――这样的状况必然不能持久。6月份的调整体现了价值规律的作用：投资的本质应该是价值，而不是绝对价位；是业绩，而不是概念和题材；是合理估值，而不是击鼓传花式的博弈。　　二季度是本基金成立后的初始投资期，基金在报告期内完成了建仓工作，在资产配置方面，股票资产配置比例达到85%左右，保持足够的流动性，同时积极参与优质新股的申购。　　行业及板块配置方面，本基金出于对市场的判断，主要致力于寻找市场结构性投资机会，主要配置在金融、钢铁、采掘等价值类资产上，在消费品、商业零售、机械及石油化工等行业也保持了一定的配置力度，同时兼顾对具有超速增长潜力的细分行业龙头企业的投资视野。　　（2）本基金业绩表现　　截至报告期末，本基金份额净值为1.1673元，本报告期(07年第二季度)份额净值增长率为16.73%，同期业绩比较基准增长率为24.14%。　　（3）市场展望和投资策略　　我们认为，目前的市场，短期的风险得到一定程度的释放，中期走势取决于宏观经济和产业格局的演变，长期的牛市格局仍未改变。　　通胀压力、本币升值以及政府主动做出的种种调控决策将对中国经济体系的转变起决定性作用，并且这一过程更加有利于优势企业的成长和崛起，我们需要做的是密切观察和评估这一变化对上市公司的影响，并前瞻性做好配置。　　对于下季度乃至下半年而言，我们认为市场主流应该回到以“业绩”和“估值”为关键词的行情，增长明确且估值合理，或者增长持续超预期的个股将成为行情的主导。个股的选择将至关重要，我们将继续致力于对企业中长期价值的挖掘，寻找兼顾价值和成长特征的投资机会，同时保持对新兴行业的研究力度和深度，努力发掘具有长期核心竞争力的新型优势企业，以期获取超额收益，为持有人争取更好的业绩回报。　　五、投资组合报告　　1、 本报告期末基金资产组合情况　　　　2、 本报告期末按行业分类的股票投资组合　　　　3、 本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细　　　　4、 本报告期末按券种分类的债券投资组合　　　　5、 本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细　　　　注：本报告期末本基金仅持有以上两只债券。　　6、 报告附注　　（1）本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。　　（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。　　（3）基金的其他资产构成　　　　（4）本报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细　　本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。　　（5）报告期内获得的权证明细　　　　（7）本报告期末持有资产支持证券的情况　　本报告期末本基金未持有资产支持证券。　　六、开放式基金份额变动（单位：份）　　　　七、备查文件目录　　1、 中国证监会批准易方达价值成长混合型证券投资基金募集的文件；　　2、 《易方达价值成长混合型证券投资基金基金合同》；　　3、 《易方达价值成长混合型证券投资基金托管协议》；　　4、 《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；　　5、 基金管理人业务资格批件和营业执照；　　6、 基金托管人业务资格批件和营业执照。　　存放地点：基金管理人或基金托管人处　　查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。　　易方达基金管理有限公司　　日天相--易方达价值成长混合型证券投资基金2007年第三季度报告
易方达价值成长混合型证券投资基金2007年第三季度报告
来源：中国证券报 日期：
易方达价值成长混合型证券投资基金2007年第三季度报告一、重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同的规定，已于日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
本基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期为日起至9月30日止。本报告中的财务资料未经审计。二、基金产品概况1、基金简称：
易基价值成长2、基金运作方式：
契约型开放式3、基金合同生效日：
日4、报告期末基金份额总额：25,563,005,284.89份5、投资目标：
通过主动的资产配置以及对成长价值风格突出的
股票进行投资，追求基金资产的长期稳健增值。6、投资策略：
本基金根据宏观及微观经济因素、市场因素和政
策因素，进行大类资产的战略性配置。在股票投
资方面，本基金遵循三个投资步骤。一是进行股
票的风格特征的数量化评估，应用“易方达成长
与价值股评价模型”，使用历史与预测的数据，
第1页共1页易方达价值成长混合型证券投资基金季度报告
从公司的备选库股票中选择成长与价值特性突出
的股票。二是进行股票素质的基本面筛选，使用
优质成长股与优质价值股的评价标准，在前面用
数量化方法选出的风格鲜明的股票中，应用基本
面分析方法，选出基本面较好的股票。三是进行
成长与价值的风格配置，根据对市场的判断，动
态地调整成长股与价值股的投资比重，追求在可
控风险前提下的稳健回报。
沪深300指数收益率X70%+上证国债指数收益率 7、业绩比较基准：
X30% 8、风险收益特征：
本基金为混合型基金，中等风险收益水平，其预
期风险及收益水平理论上低于股票型基金，高于
债券基金及货币市场基金。 9、基金管理人：
易方达基金管理有限公司 10、基金托管人：
中国工商银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现 1、主要财务指标（单位：元） 1、本期利润
12,308,000,031.31 2、本期利润扣减本期公允价值变动损
481,725,005.09 益后的净额 3、加权平均基金份额本期利润
0.5330 4、期末基金资产净值
42,928,173,555.87 5、期末基金份额净值
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。
注：日基金实施新会计准则后，原“基金本期净收益”名称调 整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”，原“加权平均基金份额 本期净收益”＝第2项/(第1项/第3项)。
第2页共2页易方达价值成长混合型证券投资基金季度报告2、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增业绩比较业绩比较基
长率标基准收益准收益率标
准差④过去3个月46.54%
0.51%3、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变
易方达价值成长混合型证券投资基金累计份额净值增长率与同期
业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（日至日）
价值成长基金
业绩比较基准注：1、本基金合同于日生效，截至报告日本基金合同生效未满一年。2、基金合同中关于基金投资比例的约定：（1）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的10%；（2）本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，
不得超过该证券的10%；（3）本基金股票资产占基金资产的40%―95%；（4）现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基
第3页共3页易方达价值成长混合型证券投资基金季度报告
金资产的5%-60%；（5）基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不
低于基金资产净值的5%；（6）本基金投资股权分置改革中产生的权证，在任何交易日买入的总金额，不
超过上一交易日基金资产净值的0.5%，基金持有的全部权证的市值不超
过基金资产净值的3%，本公司管理的全部基金持有同一权证的比例不超
过该权证的10%。其它权证的投资比例，遵从法规或监管部门的相关规定；（7）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不得超过本基金的总资
产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；（8）基金合同约定以及相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。
如法律法规或监管部门取消上述限制性规定，本基金不受上述规定的限制。法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，本基金将从其规定。
由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致投资组合不符合上述约定比例的，基金管理人应在10个交易日内进行调整，以达到标准。法律法规另有规定的除外。
本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。四、管理人报告
1、基金经理介绍
潘峰，男，1974年生，清华大学化学系无机化学专业理学博士，2002年7月加入易方达基金管理有限公司，先后担任行业研究员、基金经理助理，本报告期内任易方达价值成长混合型证券投资基金基金经理。
2、基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
3、基金经理报告
第4页共4页易方达价值成长混合型证券投资基金季度报告
（1）行情回顾及运作分析
经过二季度末、三季度初的振荡调整，2007年三季度的大部分交易时段内，市场都处于强劲上升过程，沪深300指数在本季度内显著上涨了48%，创造了该指数的历史记录，同时成交量及金额均为历史次高。市场的强劲上涨，导致沪深两市总市值迅速突破20万亿元，流通市值也接近9万亿元，考虑到年初总市值和流通市值还仅为9万亿和4万亿，中国证券资本市场发展崛起之快，令人既喜又惊。
良好的宏观经济基础、快速增长的上市公司业绩，以及充足的货币流动性是支撑本轮长期牛市格局的主要因素，但今年以来，还必须加上另一个重要因素――迅速崛起的投资需求和有限的投资标的供应之间的矛盾。在人口红利、本币升值、实际利率为负的宏观背景下，大众的投资需求不仅是基于微观经济单元――家庭的考虑，更有调节财富再分配、应对未来人口负债等社会问题的宏观重要性，只不过在短时间内这一需求被快速激发出来，造就今年以来屡创新高的壮观行情。
问题在于资本市场的红火是否有足够的实体经济作为支撑，以避免整体性泡沫的出现。伴随三季度行情深化演绎的是对“泡沫论”的分歧和争论。我们的观点是市场的确出现了结构性泡沫现象，但尚未演变成整体性高估的问题，更重要的是通过一系列的政策调控、产业结构调整、资产并购等手段，市场仍有可能在适度泡沫期内逐步落实至“物有所值”的价值区间内。
受益于本币升值、市场机构化率提升等效应，三季度金融、地产、钢铁、有色、采掘、运输等主流行业表现相对突出。本基金在这些行业上均有较多配置，因而分享了相应的投资回报，至报告期末，股票资产配置比例达到86%左右，保持足够的流动性，同时积极参与优质新股的申购。
本基金秉承一贯风格，在对价值类资产保持较高配置的同时，对细分行业龙头以及有较大增长潜力的成长类资产也保持一定的投资力度。
（2）本基金业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为1.6793元，本报告期份额净值增长率为46.54%，同期业绩比较基准增长率为33.86%。
（3）市场展望和投资策略
第5页共5页易方达价值成长混合型证券投资基金季度报告
我们认为，长期牛市格局已经运行到深入发展的阶段，就目前的宏观经济形势以及上市公司业绩增长潜力判断，市场仍将继续向好，但持续出现大幅上升的可能性不大，并且基于产业收购、资产注入等的资本运作将成为市场的亮点。
在本币升值、通胀压力逐步增大的背景下，除了资源价值得以顺利重估外，优势制造业和创新服务业也将受益于竞争格局的改善。
总体而言，未来行情演变中，主流行业的交替表现，以及行业内的个股分化将成为市场的主流，基于价值判断的个股挖掘仍将是获取超额收益的主要渠道之一。我们将将继续致力于对企业中长期价值的挖掘，寻找兼顾价值和成长特征的投资机会，同时保持对新兴行业的研究力度和深度，努力发掘具有长期核心竞争力的新型优势企业，以期获取超额收益，为持有人争取更好的业绩回报。五、投资组合报告1、本报告期末基金资产组合情况
占基金资产总值比例股票
36,889,536,385.04
85.16%债券
48,507,826.60
26,308,616.35
0.06%银行存款和清算备付金合计
6,039,857,428.37
13.95%应收证券清算款
0.00%其他资产
313,351,772.72
43,317,562,029.08
100.00%2、本报告期末按行业分类的股票投资组合
市值（元）
占基金资产净值比例A农、林、牧、渔业
273,087,487.38
0.63%B采掘业
7,039,319,627.41
16.40%C制造业
19,098,001,915.03
C0食品、饮料
1,458,593,985.67
C1纺织、服装、皮毛
335,883,772.47
C2木材、家具
69,301,762.45
C3造纸、印刷
772,256,309.29
C4石油、化学、塑胶、塑料
2,903,888,704.27
122,623,186.71
C6金属、非金属
8,202,264,023.70
第6页共6页易方达价值成长混合型证券投资基金季度报告
C7机械、设备、仪表
4,318,836,275.52
C8医药、生物制品
698,402,066.99
C99其他制造业
215,951,827.96
0.50%D电力、煤气及水的生产和供应业
378,012,590.93
0.88%E建筑业
206,406,531.65
0.48%F交通运输、仓储业
1,407,644,365.24
3.28%G信息技术业
290,787,920.48
0.68%H批发和零售贸易
1,571,748,347.09
3.66%I金融、保险业
4,992,491,261.76
11.63%J房地产业
1,431,726,386.69
3.34%K社会服务业
2,857,042.32
0.01%L传播与文化产业
36,860,038.34
0.09%M综合类
160,592,870.72
36,889,536,385.04
85.93%3、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净 序号
23,607,545
1,687,703,392.05
35,779,950
1,369,298,686.50
69,999,908
1,273,298,326.52
60,973,094
1,077,394,570.98
20,400,000
1,071,000,000.00
18,078,352
884,212,196.32
838,603,260.00
20,712,973
745,667,028.00
706,793,067.80
12,000,000
696,720,000.00
1.62%4、本报告期末按券种分类的债券投资组合
占基金资产净值 序号
市值（元）
第7页共7页易方达价值成长混合型证券投资基金季度报告
9,942,133.80
38,565,692.80
48,507,826.60
0.11%5、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
占基金资产净序号
19,989,554.40
9,942,133.80
7,107,968.70
6,232,013.20
3,433,009.50
0.01%6、报告附注
（1）本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3）基金的其他资产构成
金额（元）交易保证金
13,541,572.94应收股利
0.00应收利息
1,096,394.19应收申购款
298,713,805.59待摊费用
0.00其他应收款
313,351,772.72
（4）本报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期内获得的权证明细
数量（份）
成本总额(元)
第8页共8页易方达价值成长混合型证券投资基金季度报告
4,315,222.56
4,315,222.56
（6）本报告期末持有资产支持证券的情况
本报告期末本基金未持有资产支持证券。六、开放式基金份额变动（单位：份）
本报告期初基金份额总额
23,415,770,140.08
加：本报告期间基金总申购份额
8,521,857,017.85
减：本报告期间基金总赎回份额
6,374,621,873.04
本报告期末基金份额总额
25,563,005,284.89七、备查文件目录
中国证监会批准易方达价值成长混合型证券投资基金募集的文件；
《易方达价值成长混合型证券投资基金基金合同》；
《易方达价值成长混合型证券投资基金托管协议》；
《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
基金管理人业务资格批件和营业执照；
基金托管人业务资格批件和营业执照。存放地点：基金管理人或基金托管人处查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
日 【来源：中国证券报】
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