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上班族的理财之道
作者：&& 更新时间： 11:59&& 阅读最新章节
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理财真经一 别让观念毁了“钱途”(1)&理财真经一 别让观念毁了“钱途”(2)&理财真经一 别让观念毁了“钱途”(3)&理财真经二 居家理财，别让钱从指缝溜走(1)&理财真经二 居家理财，别让钱从指缝溜走(2)&理财真经二 居家理财，别让钱从指缝溜走(3)&理财真经二 居家理财，别让钱从指缝溜走(4)&理财真经三 储蓄，比银行更精明(1)&理财真经三 储蓄，比银行更精明(2)&理财真经四 保险，保障未来生活(1)&理财真经四 保险，保障未来生活(2)&理财真经四 保险，保障未来生活(3)&
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& 谢平：互联网金融大有前途，但也有潜在风险
谢平：互联网金融大有前途，但也有潜在风险
&&日09:06&&中国电子商务研究中心
　　(中国电子商务研究中心讯)中国互联网金融之父、中国人民银行研究生部博士生导师、中国投资有限责任公司副总经理谢平在&2014年中国互联网金融产业论坛&上发布了《互联网金融报告2014》，对互联网金融的技术基础、发展形态、风险监管等方面进行了分析论证，同时畅想了金融与IT相结合的未来图景。　　应该把互联网当成一个市场　　2012年谢平首次公开提出了&互联网金融&这一概念。短短两年中，&互联网金融&已成为中国金融界和IT界的热门词汇。　　谢平认为，互联网金融将来发展出什么形式，发展到什么程度，不取决于金融的发展，而是取决于互联网技术的发展。他指出，互联网金融有三大技术基础，即信息的数字化、计算能力的不断提升和通讯网络的充分发展。&这三项是人类100多年来才碰到的颠覆性技术，会对人类的生活、生产，特别是商业活动产生根本性颠覆。&　　以互联网为代表的现代信息科技，特别是引擎、第三方支付、大数据等，对金融模式产生着巨大影响。互联网金融作为一种新的金融模式，相比于传统金融模式其最大优势是什么？谢平指出，互联网金融的最大特点是通过互联网做到资金供给和资金需求的充分匹配。他强调：&不要把互联网作为一项技术来看待，应该把互联网当成一个市场。几十万人在互联网上资金供给，几十万人有资金需求，而互联网上有N个APP、N个应用软件，可以使资金实现直接期限匹配、数量匹配和风险定价，超越传统金融中介和市场的资源配置效率。这正是理解互联网金融的关键所在。&对此，论坛嘉宾上海陆家嘴(600663,股吧)金融交易市场股份有限公司总裁计葵生深表赞同，他说：&互联网就是一个市场。因为它使参与更透明、使交易成本更低。&　　互联网金融颠覆着传统金融业的同时，也推动着传统金融的改革与创新。但二者的创新又有所不同。谢平表示：&传统金融创新的典型案例是期权、期货这些衍生产品。而互联网金融是互联网技术和精神对金融交易和组织形式的一种影响。尽管金融的核心功能没有变，但很多方面是有变化的。比如，通过互联网金融的民主化、普惠化，金融交易成本的迅速下降，互联网金融的许多创新产品与衣食住行及社交联系在一起。也正因为互联网金融的很多产品跟日常生活混在一起，在一定程度上把金融与非金融的界限给模糊了。举个最简单的例子，微信红包，大家肯定不以为它是金融产品，实际上它颠覆了传统红包的形式，可以多个人对多个人，也可以异地抢红包。互联网的这种金融创新，银行做不到，证券公司也做不到。这取决于互联网金融的核心经济学原理&边际成本等于零。互联网的技术在一定规模之后再发展也是无成本的，所以它可以卖这种数额极小的产品。&　　对市场的理解要有充分的想象力　　目前，互联网金融的发展趋势已经十分明显，相关创新活动层出不穷。互联网技术比以往任何时候都更真实、更快地改变着每个行业，也改变着每个人的生活。通过互联网，市场的空间大幅扩大，交易成本大幅下降，推动了互联网金融的发展。　　谢平强调，对市场的理解需要充分的想象力，而现在我们的想象力还不够。&时间、空间，很多你原本认为不可能交换的东西，现在通过互联网都可以进行交换。比较常见的就是滴滴打车，现在你到首都机场会发现，打车的人少了，因为每个人都可以通过软件联系到自己的司机。扫马路的出租车司机越来越少，再发展下去，可能未来会没有出租车，人们可以通过微信自己匹配。这样的话，出租车行业就被颠覆了，有私家车的人都变成出租车司机了。只要你车里有空位子，在每一个时间点都可以出售。&　　&再比如说，中石化卖三万个加油站，不可思议的是有多个互联网公司想购买。因为加油站通过汽车的好坏就可以判断你的收入水平，在汽车上装个感应器就知道你去了什么地方，花了多少钱，这个卡就成了互联网金融产品。将来通过加油站，存款、理财、保险(放心保)、购物都可以实现。所以说三万个加油站就是一个网络。&谢平表示，互联网金融可以大大开阔你的想象力。　　与此同时，在互联网金融下，通过大数据和引擎，将来人类对资产价格的长期走向也慢慢可以预期。&现在的车险是根据你上一年的事故率，但以后会根据你回家的路上有多少个红灯，你有没有心脏病，是否饮酒，是不是要接送孩子上学等所有综合数据，给出你这辆车的最优费率。它是一个完全基于行为数据的定价，跟现在的因果分析完全不一样。&　　大有前途，但也有潜在风险　　互联网金融的崛起为传统金融的创新打开了一个通道，为金融在中国的个性化、普惠化提供了一个非常重要的载体。但从金融的发展史来看，任何金融创新都是一把双刃剑。互联网金融要健康发展，把握好发展与监管之间的平衡非常关键。　　论坛上，中国华融资产管理股份有限公司董事长赖小民强烈呼吁加大互联网金融监管，规范互联网金融行为。&互联网金融一旦出现风险，将是灾难性的。因为互联网金融已经形成了网络化趋势，处置风险的难度、成本和破坏性都要比传统金融的风险处理起来要难得多。因此要未雨绸缪，防止余额宝等互联网金融成为中国金融风险源。&　　当前对互联网金融的监管，是否已经找到风险点？如何做到将其&规范&而不是将其&管死&？面对新金融记者的提问，谢平回答：&我国是分业经营、分业监管，背后的理论基础是机构逻辑和产品逻辑。机构是指银监会、证监会、保监会，产品是指银行类产品、期货类产品、保险类产品。现在互联网金融也是按照这个逻辑进行监管分工。据人民银行的互联网金融研究小组所说，现在已经有了分工，众筹模式由证监会管，P2P和类似借款的互联网金融产品归银监会管，保险产品由保监会管。总的监管逻辑是清楚的。互联网监管的难度在于互联网金融已经出现了混业经营的迹象，很多互联网金融的产品，比如的白条，属于混搭产品，目前还无法进行监管，将来这样的问题会越来越多。&（来源：新金融观察& 作者：李香玉 ）
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　　一、背景概述　　12月27日，蚂蚁金服一项类似信用卡的服务“花呗”上线。目前该功能还处在测试阶段，部分用户可以在支付宝首页看到，“花呗”用户可以享受1000元至三万元个人消费信用额度，免息期最长41天，最短...
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第六十六章 冒着前途尽毁的风险
&&&&//华夏小说网 //&&&&苏聪道：“你认识我？”&&&&姚大林谄笑道：“苏公子鼎鼎大名，那哪能不认识啊？只是一直无缘结识而已，今ri一见，苏大少果然一表人才，俊朗不凡……”&&&&“好了好了，你去忙你的吧！”苏聪摆摆手，不耐烦地说道。&&&&边上围观的人群也听得好笑，顿时恍然，敢情是这个小伙子来头不小，人家经理才巴巴地赶过来撵走保安，说不定啊，刚才那个保安就是这个一脸猥琐的胖子经理暗中指使的！&&&&群众的眼睛是雪亮的啊，这不，一下就将实情猜了个七七八八！&&&&苏聪挥挥手，又冲大伙儿道：“大家都退开一些吧，给病人和医生留点空间！”&&&&苏聪随行有个女伴，正是刚才那名二十一二岁，打扮十分cháo爆，附和苏聪的女孩子，这时候也和苏聪一起，开始维持秩序，不让人群围得太近。&&&&叶青和马小玲紧张工作……&&&&“马医生，怎么样？”看见马小玲柳叶似的秀眉始终轻蹙着，光洁的额头也开始沁出豆大的汗珠，叶青就知道恐怕情况不妙，于是关切地问道。&&&&“胎膜早破，胎位不正，大量羊水流出，导致脐带脱垂，我用了好几种助产手法，都不见效。我担心，如果不尽快手术，恐怕大人小孩都有生命危险！”马小玲面沉如水，一边检查，一边快速说道。&&&&叶青心中一凛，这下糟糕了！早产加难产，最为关键的是，这是突发事件，仓促发生，他们对孕妇的情况一点都不了解，而且还是在外面，条件简陋，丝毫准备都无。&&&&孕妇叫得歇斯底里，痛苦的声音渗透进每个人的心底，一股沉重的气息弥漫开来，围观的市民都不约而同地静了下来，大气都不敢出！&&&&正在这时，救护车“呜啦呜啦”开到了，很快，梧桐医院资深产科专家，四十八岁的副主任医师蒋chun燕，率领着众多产科小护士赶到了！&&&&“小玲，你怎么在这里？病人现在情况怎样？”蒋chun燕一进来，看见马小玲正在接生，就松了口气，马小玲的水平她是知道的，后起之秀，比之自己也不遑多让，年纪轻轻就能独当一面，执掌急诊科产科。&&&&马小玲赶紧“啪啦啪啦”将情况讲述了一遍。与此同时，那些随行而来的小护士美眉们都赶紧上前帮手，安慰的安慰，擦汗的擦汗，护理的护理。&&&&叶青顿时就轻松了，起身站到了角落里，他一个大男人挤在众多护士美眉们中间也不大好，再说，一个孕妇，也不需要这么多人护理啊。叶青静静地倾听，同时眼珠子转动着，心中想着办法，琢磨着有什么好的方案可以解此危局？&&&&蒋chun燕听完情况，刚刚放下的心又提到了嗓子眼，微一沉吟就决断道：“唯今之计，只有舍弃孩子保大人！来不及回医院了。”&&&&马小玲和叶青同时变sè，不到万不得已，谁愿意舍弃孩子啊？他或她虽然还未出生，好歹也是一条生命，难道没见到阳光就要夭折了吗？这不论对医生，还是孩子母亲，都是一种残酷的打击！&&&&果然，那名孕妇听见这话，不顾疼痛，强行一下吐开咬着的被子，大声哀求道：“医生，千万不要打掉我的孩子！啊～，……求求……啊……求求你们了！保小孩不要保大人！啊，好痛！……”&&&&孩子母亲面容扭曲，汗滴如雨，叶青赶紧将被子重新塞进她的口中，防止她咬破嘴或舌头，并不停地安慰她。&&&&边上围观的人群顿时sāo动起来，被深深震撼到了，“保小孩不保大人”，脱口而出，不带丝毫犹豫，这得多大的勇气，多深的爱啊！母爱到了这种程度，怎能不让人钦佩？&&&&当然，也有不赞同孩子母亲做法的，一名年轻女孩子小声说道：“干嘛保小孩啊，孩子没了以后还可以再生，大人没了，一切都完了，留得青山在不怕没柴烧啊！”&&&&当即就有一位三十来岁抱着儿子的母亲反驳道：“小姑娘，一看你就还没结婚啊！你是没怀过孕，你不知道，怀胎十月是多么的辛苦，你每天都能感觉得到，孩子在你肚子里，他有生命，有心跳和脉搏，手脚一天天长大，不时调皮地踢一下你的肚子。……母子连心，哪能想不要就不要？……”&&&&这位母亲说着说着，声音就哽咽起来，用手直抹眼泪，仿佛这时候做出抉择的是她一般，那个小孩也甚懂事，连忙替他妈妈擦眼泪，以稚嫩的童声说道：“妈妈，你别哭，那位阿姨和宝宝不会有事的！”&&&&与此同时，马小玲和蒋chun燕尽皆陷入了两难之境，孩子母亲的意愿不能不尊重，但是舍了大人保小孩，比起先前的舍了孩子更加让人感觉到残酷！再说，孕妇的家属也不在此，连个商量的人都没有。&&&&“小玲，我看还是尊重孩子母亲的意愿吧，赶紧动手术，再晚就来不及了！”蒋chun燕狠了狠心道。&&&&马小玲无奈地叹口气，点头同意。&&&&正在这时，叶青眼睛一亮，站了出来：“马医生，蒋医生，不如让我试试吧！”&&&&“你？”蒋chun燕疑惑道。她并不是急诊科的人，叶青来了没多久，平时也没多少印象，初始时还以为是哪个热心的市民呢。&&&&马小玲解释道：“他叫叶青，是我们急诊科的实习医生。”&&&&蒋chun燕道：“实习医生怎么能做这件事？”她心中还有半句话没说：我们两个资深专家都束手无策呢。&&&&叶青认真而又固执道：“就让我试试吧，我有一种祖传的推拿手法，通过按.摩孕妇子.宫及产.道周边穴道，能矫正胎位，并让孕妇放松，对助产有非常大的帮助！”&&&&蒋chun燕还有犹疑之sè，马小玲道：“那就让叶青试试吧，他这人我了解，没把握的事他是不会说的！”&&&&叶青顿时汗了一把，真想说，其实哥也只有三成把握，毕竟以前没有亲身实践过，纯属纸上谈兵，在脑海里模拟了一遍而已。&&&&时间紧急，为了未出生的孩子及其母亲，蒋chun燕不得不同意，然后，叶青立马就开始工作了。&&&&他把身一蹲，跪在了马小玲刚才的位置上，施展《龟蛇秘推》第一式“风拂柳”，轻轻柔柔地在孕妇肚子上推拿起来，心中却忐忑不已！&&&&如果这次，大人和小孩真的都未保住，恐怕以后前途尽毁，再也难在医生这一行立足了！无广告小说网
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互联网创业钱途：如何通过风险投资成就梦想
　　中新网2月1日电 多年前，带着一份创业理想和数万元人民币，杜文超辞去了英特尔的高薪工作，创办了他的职业咨询公司。
　　他的设想是建立一个网站，通过他的团队研发一套特有的软件和程序，以精确地制作并发布与各大知名企业相关的求职调研报告，希望最终能由广告这一途径获得赢利。为了寻求资金上的援助，他曾经给国内一家知名风险投资公司写了个详细计划，但始终没有得到回应。到了去年 11 月，由于花完了所有的钱，公司不得不终结。
　　据美国《新闻周刊 中文月刊》报道，过去几年，中国互联网市场一直在飙升，与互联网相关的上市公司的市值规模已经达到 5,528 亿元人民币(750 亿美元)。乘着这股浪潮，不少像杜文超一样的创业者都希望靠着自己的创意，能够取得风险投资以成就自己的梦想。但他们当中，大多数人的出路也像杜文超一样，成为先烈。
　　事实上，近几年来市场投放在互联网产业的资金的确不少。2006 年中国互联网行业风险投资金额约为 58.5 亿元(7.93 亿美元)。虽然 2007 年的数字还没有出来，但以金沙江创业投资公司为例，其合伙人丁健便表示该公司单在互联网这一个行业上，便占了其总投资的50%。另外，软银中国创业投资有限公司的投资副总监张骏也表示，他们三分之一的投资也是投到了互联网，而且其中的许多项目更在千万美元级或以上。
　　不过他们都指出，今天新创业的公司想要获得投资，除了必须具备创新和找准行业的热点外，也应具有依靠自己力量存活的准备。
　　今日资本的总裁徐新说，他们是不会考虑那些指望依靠风投来存活的互联网公司，因为只有那些自己能够生存的公司，才能证明自己具有竞争力、经营模式可行，及创业者具有良好的管理能力。
　　对于风投公司这种取向，丁健认为并无不妥，因为风险投资市场就是一个买方市场，除了创业者的坚持，投资项目的回报以及项目上的创新能否抓住他们的眼球，也十分重要。据艾瑞市场咨询发布的数据显示，互联网搜索行业在 2006 年所占的风险投资比例最高，达到 15.5%，其次是网络社区的 14.8%和垂直门户的 13.1%。此外电子支付、网络视频以及网络营销等的比例也在 7%之间。
　　丁健强调，即使互联网创业者得到了风投，也并不代表他们就一定能在“钱途”上一帆风顺。他说，从他的经验所得，90%左右的公司在拿到第一笔钱之后都会在执行力、经营模式的选择上出现大小不一的问题。郑立的切身体会就是，在得到首轮融资后，仅在短短一年间便花光了所有的投资，且更在随后一年出现了亏损。
　　徐新指出，许多首次融资的 CEO 都会觉得来钱太容易，因此并没有太珍惜到手的资金。她认为，创业者想长久地发展下去，必须先计算清楚所得到的投资金额能够支持企业多长的时间，然后再按时间、按计划地花费才行。另外，她认为，许多第一次拿到投资的互联网企业，也在没有确定收入能够超过支出的情况下便迅速扩张，及过早招募工资太高的员工、设立太多的董事，令创业者无法有效地掌控公司的日后发展。
　　李明甚至认为，对于创业者来说，初次得到的投资金额太多的话，反而对公司的成长不利。因为钱多了，创业者就可能失去节制，甚至阻碍了公司的生命力和文化的形成。对此，郑立深表认同，他说：“以前觉得几百万人民币就够用了，现在觉得几百万美金还不够。”
　　事实上，在风险投资者的眼中，“钱”不该是创业者寻找风投的惟一目的。丁健指出，不少人为了拿风投编造各种各样的创业故事，他们即使拿到了投资，最终也会失败。徐新指出，完善企业文化、建立品牌形象、规范企业运作才是创业者需要从他们那里“拿”的东西。
　　的确，金钱从来都是冷静的，狂热的只是人们失去理智的大脑。在互联网公司创业过程上，到底曾有多少勇士倒下，相信没有人知道也没有人关心。经历了一次失败后的杜文超对此深有体会，因此,虽然他表示最近又有了新的点子，但现在却不会急着进行，而是先从风险投资的角度积累更多的创业经验，学习看人、看项目、看商业模式的眼光。他说，尽管之前的创业是失败了，但只要心中有梦想，三年后又是一条好汉。
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不支持Flash联想复牌之路坎坷不平-风险当头前途未卜
　　日 08:00　证券时报　刘念怀
&nbsp&nbsp&nbsp&nbsp周四，完成收购后的联想集团(0992)复牌，收市价2.575港元，下跌3.7%，盘中一度跌至2.475港元。联想此次收购是以6.5亿美元现金、6亿美元普通股的代价将IBM个人电脑业务部纳入旗下，包括IBM所有笔记本、台式机的相关业务、“Think”系列品牌和相关专利、IBM与长城在深圳的合资公司IIPC工厂(不包括其X系列生产线)、位于日本和美国北卡罗来纳州的研发中心、IBMPC部门约1万名员工(其中2300名在美国)和IBMPC部门大约6亿美元的资产负债。
&nbsp&nbsp&nbsp&nbsp收购完成后，IBM将以18.9%的股权(锁定期3年)成为联想集团第二大股东，原联想集团CEO杨元庆出任公司董事长，而CEO一职则将由原IBM高级副总裁沃德接手。此次收购合并后，联想的销售额将达到120美元，成为世界第三大PC制造企业，在世界PC市场的占有率达到约8%，也使联想提前5年完成进入世界500强的目标。
&nbsp&nbsp&nbsp&nbsp国际化是当务之急
&nbsp&nbsp&nbsp&nbsp联想自1994年在香港上市后，始终保持了高速的增长。但从2001年开始，随着内地PC市场的逐渐饱和，传统PC业务增长缓慢，国内外PC品牌的竞争激烈，国际市场销售也不甚理想。如何突破重围，再次获得新的增长机会，是联想的当务之急。因此，此次收购IBM个人电脑业务，从而获得相应的品牌、销售渠道、人才和专利技术，使联想公司在国际化的进程上实现跃进，对公司而言是一个理性的选择。
&nbsp&nbsp&nbsp&nbsp对联想而言，收购的有利方面显而易见。 首先，可以迅速扩大企业规模。IBM为全球第三大PC制造企业，2003年全球市场占有率为5.6%。2004前9个月销售收入94亿美元，是联想销售额的3-4倍。联想总裁杨元庆认为至2007年，收购所致的规模效应可为公司节省约2亿美元成本；其次，提供广泛的全球销售渠道。IBM的PC产品销往全球160个国家，2500人组成的直销团队遍布55个国家。联想在中国市场(全球除美国外第二大PC消费市场)名列第一，而海外市场销售额仅占总销售额的3%，不仅与IBM的销售市场重合极小，且可以借助其渠道在全球销售自己的产品；第三，客户层次互补。IBM的客户群体主要为大型的商业客户，联想之前的销售主要集中在个人PC和中小企业领域，两者的客户群体可互补。最后，品牌提升和技术水平提高。IBM的品牌在全球PC领域首屈一指，联想虽然是内地第一品牌，但仍难以望其项背。而就技术方面而言，联想并不具有世界水平的设计、创新和开发能力，尤其在便携式PC上。此次收购将大幅提升公司在这两个方面的全球竞争力。
&nbsp&nbsp&nbsp&nbsp股价短线面临风险
&nbsp&nbsp&nbsp&nbsp诚然，收购对公司而言是理性的选择，但对投资者而言，短期内，购买联想的股票则未必是理性的选择。首先，被收购资产的盈利能力较弱。虽然销售额位居世界第三，但IBM的PC业务盈利能力较弱。IBM个人系统部门今年1-9月的销售额为94亿美元，税前运营利润仅为7000万美元。而2003年，该部门更是亏损1.27亿美元，销售额为80亿美元。
&nbsp&nbsp&nbsp&nbsp此次，整合工作极为严峻。东西方文化的差异，管理风格的不同，联想要面对的是一个长期的整合过程。短期内，如何留住IBM现有的技术和销售人才和留住现有的客户群体也有一定的迫切性。IBM的管理是以品牌和服务为导向，而联想则以严格的成本控制著称，能否使收购到的品牌增值而非贬值是公司面临的巨大挑战之一。
&nbsp&nbsp&nbsp&nbsp第三，中国企业的跨国并购尚无成功先例。对中国企业而言，跨国并购的阶段刚刚开始，并没有成功的先例可以仿效，联想也需要不断摸索，而这个过程中失误是无可避免的，并购的成功与否还是未知数。
&nbsp&nbsp&nbsp&nbsp短期看，公司为收购将提高负债比例，同时额外发行的17亿股新股，将摊薄公司每股收益。公司表示在收购后1-2年内仍将保持联想和IBM各自独立的运作体系，而被收购资产的毛利率和盈利能力都比联想为弱，能否盈利尚有一定困难，合并后的公司盈利水平短期内必然下降。长期看，收购对联想公司的品牌、市场、技术等多方面都将有所裨益。一旦整合成功，协同效用不断显现，对公司的盈利能力将有相当大的提升。
&nbsp&nbsp&nbsp&nbsp截至2004年9月的6个月内，联想销售收入为115亿港元，净利润6.27亿港元，每股收益8.4港仙。预计公司全年净利润可达13亿港元，每股收益约17仙。以9日的收盘价计算，全面摊薄P/E约18倍，2005年盈利与2004年基本持平。目前，公司股票估值仍属较高，投资者应密切跟进公司整合的进程，暂以观望为佳。
　　中金在线声明：中金在线转载上述内容，不表明证实其描述，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。
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