如何计算cds参考债务的生存概率计算公式

Topic3_信用违约掉期_百度文库
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基于Copula函数和Affine过程的CDO定价.pdf39页
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本文总结归纳当前的信用风险新的管理工具一信用衍生品,它是用以管理
和转移信用风险的金融工具。对于一个权益债权的持有者来说,一个信用事件发
生后的损失会非常高,因此,深入分析CDO的合理定价不仅是当前金融研究中一
个备受关注的问题,也是促进CDO市场在我国健康发展的要求。
为了给一个CDO定价,需要得到随机变量的风险中性联合分布。高斯Copula模
型利用正态分布的稳定性,用一个高斯Copula函数来表示多元随机变量的联合分
布,其边际分布不是正态分布.
由于Copul灌型不适合导致隐含相关性微笑的不同CDO定价,本文在GPL动
态模型的基础上,做更进一步的扩展,使随机违约强度服从Affine过程,通过求
出随机变量的特征函数,从而得到损失密度函数,由CD 〕的基本定价思想,求
出CD〕的公平价格。
对于模型中的损失分布,通过校准累积强度使得误差低于一个给定的值,或
者是到认为累积强度可以忽略不计的程度。
关键词信用衍生品:Copula函数;Affine过程:随机强度
Thepapersumsupandconcludscurrentlynewmanagingtoolsofcreditrisk一
creditderivatives,whicharethefinicaltoolwhoareusedtomanageandtransfercredit
risk.Thelossafteronecrediteventishighfortheequiyttrancheholder.Therefore,it's
notonlyafocusedprobleminnowadaysfinicalresearch,alsoarequestwhichpromote
healthydevelopmentofCDOmarketinChinatoanalyzereasonablepricingCDO
InordertopriceaCDO,weneedtoknowtheriskneutraljointdistribution.Due
tothestabilityofthenormaldistribution,GaussCopulaistheflexibiliytoftheCopula
functions,whichallowustoequiprandomvar
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HgS/CdS/HgS球状纳米系统电子的能量与寿命以及概率分布
摘 要:建立了HgS/CdS/ HgS球状纳米系统物理模型和电子状态满足的方程.应用S矩阵理论,探讨了s态电子的能量和寿命以及概率分布随势垒和势阱宽度的变化规律.结果表明:电子能量和寿命随垒势宽度增大而增大;电子能量随阱宽增大而减小,而寿命随阱宽增大而增大;层间相互作用对结果有重要影响.
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