全球外汇监管之澳洲监管|澳大利亚证券与投资委员会（ASIC）提到外汇监管，熟悉金融投资尤其是外汇保证金投资的朋友都知道针对交易商监管的重要性，因为拥有正规和严格的监管对投资者的资金安全起到了至关重要的作用。而全球众多的监管机构，唯属美国金融监管局（NFA）、英国金融监管局(FCA)和澳大利亚金融监管局（ASIC）被投资者认为是最具监管力度和严格的监管机构。我们首先想到的是NFA（美国国家期货协会）和FCA（英国金融服务监管局），前者可以说几乎不对美国以外的任何经纪商开放，最高50倍杠杆，不能设置止盈止损以及对于资金量的要求等等，令外汇保证金零售业务也一度淡出美国市场。从此江湖再无NFA！目前活跃在中国市场上可见的NFA正规监管的平台只剩下两家，遥想当年，NFA可是比如今的FCA要火的多啊！目前只有FCA以及ASIC的监管深受中国客户的喜爱，且FCA和ASIC都有单独的赔偿保险来对应平台破产，相关机构对其客户进行补偿计划。FCA作为该国金融监管机构凭借其严格的监管和FSCS（英国金融服务补偿计划）获得了众多交易者的信赖（注：FSCS规定在极端情况，如交易商破产了，可获得5W英镑内全额赔付）。另一被我国投资者熟知的便是CySEC（塞浦路斯证监会），然而CySEC的监管力度却因之前与国内投资者的种种纠葛以及一系列对经纪商的处罚不力，未让投资者感到满意。十年前，外汇行业三大监管机构是：美国的NFA、英国的FCA(FSA)、澳大利亚的ASIC；五年前排名前三的是英国的FCA，澳大利亚的ASIC，新西兰的FMA，而如今，或将演变成：澳大利亚的ASIC，新西兰的FMA以及“万国牌照”监管。于是乎，越来越多的经纪商和投资者基于监管力度、资本要求、客户信任度等多重方面的考虑选择监管机构，ASIC便算的上其中的佼佼者。 ASIC实施的监管要求要求其中一项，须为客户办理专业责任强制保险（PI Insurance），再加上近年来ASIC监管越来越严格，且2015年底踢出了市场上很多不合规的经纪商，且对外汇衍生品的限制不多，代理可以使用MAM或者是PAMM管理旗下客户（FCA在2016年底发表声明，准备将交易商的杠杆强制降到1:50，严禁旗下监管经纪商客户使用MAM和PAMM账户，并且禁止经纪商使用任何形式的交易或开户奖金来促销差价合约（CFDs）产品），且杠杆比较灵活，所以大型经纪商都纷纷加入ASIC监管阵营用以吸引客户，而投资者也更加青睐于受到ASIC监管的交易商。但随之而来的就是众多假冒ASIC监管的平台、克隆黑平台等一众“混淆视听的李鬼”，今天，我们将为大家详细解ASIC监管的各方面信息。教给大家如何分辨真假ASIC监管，“全牌照”（“大牌照”）或“小牌照”。ASIC是什么澳大利亚金融市场监管局（ASIC）官方网址：网页链接澳大利亚证券与投资委员会（The Australian Securities and Investment Commission，以下简称ASIC）于2001年根据澳大利亚《证券投资委员会法案》(ASIC 法案)成立。该机构是一个独立政府部门，并依法独立对公司、投资行为、金融产品和服务行使监管职能。ASIC是澳大利亚银行、证券、外汇零售行业的监管者。随着2001年澳大利亚《证券投资委员会法案》的出台，ASIC从此把零售外汇交易市场纳入日常监管范围，与银行、证券、保险等金融行业一同监管，成为了澳大利亚国家金融体系的重要组成部分。ASIC的主要职责就是通过监督公司以及金融服务法律来保护澳大利亚地区的投资者客户，为想要获得澳大利亚金融服务牌照的公司制定了一系列的评判标准，要求相当严格。ASIC完善的金融监管体系和严格的执行力度，受到了很多投资者和监管同行的一致认可，一直以来都被公认为世界上最严格、最健全、最能保护投资者权益的金融监管体系之一。ASIC的编号根据ASIC法案的规定，任何在澳洲从事金融交易的金融机构均需接受ASIC的认证，并申请获得金融服务牌照(AFSLicense)，外汇市场也不例外。因此正规外汇交易平台必须持有AFSL（Australian FinancialServices License），并拥有AFSL编号，此编号为6位数，只有具备了这个号码才会具有做金融衍生品的资格。另外还有两种编号分别为ACN (Australian Company Number)和ABN（Australian BusinessNumber），前者编号为9位数，凡是在澳洲注册的公司都将得到此9位数的唯一编号；后者为11位数，即2位数+ACN编号，用于报税。只有单独的ABN：澳大利亚商业注册代码和ACN澳大利亚公司代码的公司是没有资格做金融衍生品的。拥有了AFSL号码的都会有相应的ABN，ACN代码，但是只拥有ABN，ACN代码的不一定拥有AFSL号码。 资金安全ASIC实施的监管要求:1、须申请获得AFS Licence，并获准许可指定的经营权限2、须为客户办理专业责任强制保险（PI Insurance）3、公司股东和管理层以及规定的持证代表均需按ASIC规定进行备案4、须建立整套客户投诉解决方案，加入FOS纠纷解决机构5、须按监管要求在指定银行开立客户资金专属隔离账户，与公司自有资金分离管理6、定期提交公司经营财务报告，定期进行会计审计，提交ASIC备案7、定期提交客户交易报告，提交ASIC备案ASIC建立了一整套的针对外汇市场的监督管理机制，凡是有任何客户投诉外汇市场参与者的，ASIC都要求被投诉者按流程参与纠纷解决。ASIC还设立了金融督察署，专门为消费者提供免费服务，处理各类纠纷，凡是有任何客户投诉外汇市场参与者的，ASIC都要求被投诉者按流程参与纠纷解决，对损坏客户利益的行为，要求交易商进行赔偿。如果受监管企业有违规操作，将受到ASIC的严重处罚或起诉，甚至吊销金融服务牌照和普通经营执照。　　同时，ASIC对在澳洲金融机构进行投资的国际投资者进行了有效的权益保护，享受与澳洲本土投资者一样的法律权益。另外， ASIC还规定，所有获得AFSL的经纪商均需为客户办理专业责任强制保险（PI Insurance），该保险同样由Lloyd’sof London劳合社提供。ASIC会对任何违反法律的行为有着严格的处罚措施，但ASIC没有专门的条款针对外汇保证金业务。此外ASIC还设立了金融督察署（Financial Ombudsman Service，以下简称FOS），属于第三方非诉调解机构，为消费者提供免费服务，处理各类纠纷。经纪商还必须为客户办理专业责任强制保险。ASIC作为全球外汇监管最为严格的机构之一，其在国内的信誉、监管效力受到很多经纪商以及交易者的信任。如何查询如果某一家经纪商接受澳大利亚金融监管局 (ASIC)，就会在其网站底部作出注明。或者可以直接在网站菜单栏找监管牌照，会有专门的页面公布监管信息。这个AFSL就是我们要的监管号码。当你在某家经纪商网站上看到该经纪商的接受澳大利亚金融监管局监管的信息后，按照下述步骤，就可以在澳大利亚金融为监管局(ASIC)官网上验证该经纪商是否真的接受ASIC的监管。以IFM Trade为例，AFSL监管号码426359。下面就让我们查询IFM Trade的ASIC牌照，一睹为快！IFM澳洲ASIC监管查询“三步走”第一步打开ASIC官网：网页链接，进入官网后点击红色划线处“Professional registers”。第二步在搜索框内输入经纪商在ASIC的监管号 ，然后选择“ Australian financial Services Licensee”搜索查询即可。第三部所有答案即将揭晓，牌照信息都能看到！公司名称Intelligent Financial Markets Pty Ltd (IFM)平台名称 IFM Trade发牌时间AFSL监管号码ABN号码等等一应俱全大家可以看到 IFM Trade自2012年起就开始接受ASIC监管，至今马上6个春秋了。稳稳当当！右下角可以点击下载PDF文件ASIC监管公函这个区域十分关键澳大利亚ASIC金融监管牌照大致分为三种类型：第一种：没有做市资格。这种公司是不允许持有客户资金的，本身只能从事咨询业务。事实上这些公司是不受ASIC监管的。第二种：basic lincense。符合ASIC的监管，但在澳大利亚没有办公室或分公司。大多是发给一些白标。这一种和第一种通常来说都是unable to hold clients money，也就是没有资质持有客户资金。第三种：full license。必须经过ASIC审核，且在澳大利亚设实体办公室。这种多数都是able to hold clients money的，即有资质持有客户资金。必须符合以下三点才是ASIC全牌照监管平台：1.Make a market for the following financial（做市资格）2.Foreign exchange Contracts（外汇保证金业务）3.Derivatives to retail and wholesale clients（允许批发和零售业务）所以，大功告成！IFM Trade是受ASIC全牌照监管的澳洲券商。鉴定完毕！联系我们电话：400-0779-722官网：网页链接邮箱：AsiaInfo@ifmtrade.com 【风险免责声明】IFM Trade为Intelligent Financial Markets Pty Ltd (IFM)的商业品牌注册名。IFM (ACN 155 185 014)受澳大利亚证卷与投资委员会（ASIC）全牌照监管, 金融服务执照（AFSL）：426359。以上提供的是一般性信息，并没有考虑到您或者您客户的个人情况、 财务状况或需求。以上提供的市场信息仅供参考，并不构成投资建议。我们提醒您仔细考虑投资的风险性，慎重决定风险资本金额（即可承担的亏损资金量）。请注意，过往的标的工具、或市场趋势都无法预计未来的真正走势。衍生品交易因其存在的高风险性，并不适合所有投资者。您须充分了解交易所涉及的风险，必要时可向第三方征询意见。投资者在进行衍生品交易前应详细了解相应金融服务指南（FSG）和产品披露条款（PDS）。

外汇监管的重要性对于一家外汇平台而言，申请外汇监管是搭建外汇平台的一个重要步骤（当然，有一些自营团体，不对外宣称的机构，也会不申请监管）。在金融监管下的平台，对金融企业经营的若干重大事项，违反法律的处罚等，都有明确的规范，但对金融企业的业务经营、财务管理、人事等方面不加干预。就是说外汇交易平台被发现了不正规的行为，监管局就会实施处罚行为，轻则罚款，重则可能撤销牌照和终生不得进行外汇交易。可以看出受到外汇监管的经纪商在治理水平、财务状况、基础设施的等方面都有一定的要求，其在操作时也会更加规范，更容易取得客户的信任。离岸监管和完全监管目前，监管领域可以分为离岸监管和完全监管，离岸监管牌照申请条件比较宽松，而完全监管法规对牌照发放管理比较严格。离岸监管放牌流程快（通常几个月，取决于监管辖区情况），管理费用和运营成本都较低。原因之一是大多数监管辖区在办公场所、公司董事和股东方面都不要求实体存在。大多数情况下，对公司、董事和股东的尽职调查/适当人选原则要求都非常简单。另一个原因是，相对于完全监管，离岸监管对持牌人的报告要求非常有限，大多数与资本充足性和财务状况有关。在课税方面，大多数离岸监管的所得税缴纳方面的要求非常低，甚至无要求。另外，大多数离岸监管不要求金融服务必须在其辖区提供，也不要求相关服务仅向本地居民提供。审计要求方面，大多数监管条例要求持牌人提供年度财报（一些地区要求按月和按季度提供）。另一方面，完全监管的要求更多，体现在多个方面：例如管理费用（申请费、激活费、年费等）明显高于离岸监管，最低资本要求方面也是如此。对公司、董事和股东的适当性要求程序更加冗长。在很多情况下，除了护照复印件、个人简历、学术和专业资格证书复印件、近期账单，完全监管可能还要求提供公司存续证明、无犯罪纪录证明、未破产证明以及最新的纳税申报表。完全监管要求公司办公场所和公司员工必须实体化。在很多情况下，一些权利只有本地居民才能行使。报告义务方面，除了财报和最低资本要求，还要求提供风险管理报告、合规和反洗钱报告以及其他特定报告，具体取决于监管机构。税收方面，企业所得税要求各地不同，但是任何情况下都会高于离岸监管。伯利兹、塞舌尔、瓦努阿图、圣文森特和格林纳丁斯均为离岸监管。欧盟成员国、英国、美国、澳大利亚、香港、以色列和俄罗斯均为完全监管。部分外汇监管机构A、完全监管1.美国（NFA）美国的监管机构简称 NFA，美国全国期货协会(National Futures Association---NFA)，美国全国期货协会(NFA)是根据美国《商品交易法》第 17 节的规定，于 1976 年组建的期货行业自律组织，属非盈利性会员制组织，是美国期货及外汇交易非商业独立监管机构。《商品交易法》第 17 节源自 1974 年的《商品期货交易委员会(CFTC)法》第三章，该部分规定了期货协会的登记注册和 CFTC 对期货专业人员自律管理协会的监管。1981 年 9 月22 日，CFTC 接受 NFA 正式成为"注册期货协会"，1982 年 10 月 1 日，NFA 正式开始运作。美国全国期货协会，是一个期货行业的自律组织。总体上看，美国并不鼓励发展零售外汇行业，反而一直以严厉的监管在打压零售汇商。2.英国(FCA)英国金融服务管理局(FSA)2013 年起被两个新的监管机构所替代，他们分别是金融行为监管局(Financial Conduct Authority, FCA)和审慎监管局(Prudential Regulation Authority, PRA)。其中对经纪商的监管权将全部由 FSA 移交至 FCA。FCA 是英国金融投资服务行业的中央监管机构，负责监管银行、保险以及投资业务。FCA 目前是全世界监管最完善、法律执行力最强的金融监管机构，成为各国金融监管机构学习的典范，其权威性得到投资者高度认同。FCA 是一个不属于英格兰银行的独立机构。从 2013 年 4 月 1 日起，FCA 的职责是促进有效竞争，确保相关市场正常运作，监管所有金融服务公司的行为。其中包括防止市场滥用行为，帮助消费者得到公平的交易机会。与此同时，FCA 还负责不受 PRA 监管的金融服务公司的审慎监管，例如，资产管理公司和独立的财务顾问。当某 FCA 成员公司被认定无力偿付其债务时，可以启动补偿程序，以赔偿投资者的交易资金。因此选择正规受监管的投资平台，将会极大的保护投资者的资金免受不必要的损失。FCA 初期就不要想了。英国的，太折腾，而且新的交易商都没什么优势，比较困难。加上 100 万英镑的保证金plus 一个办公室加上招聘，周期也很长，整个团队不死也脱层皮了。3.澳大利亚（ASIC）澳大利亚金融领域监管机构为澳大利亚证券和投资委员会。主要牌照是金融服务提供商牌照。持牌人可以开展经纪业务，以及通过自有账户交易。资本要求为 110 万澳元，年费在 3500 澳元至 5 万澳元，取决于交易量。办公地点要求：必须有实体办公地点。至少有一名澳大利亚人作为公司管理人。只能在澳大利亚范围内向澳大利亚人提供投资服务。一些主要监管要求：在申请的最后阶段，资本要求资金必须冻结。公司取得牌照后，所要求资本将必须为已发行实收资本，而且 50%的资本要求资金必须为流动资产。客户资金必须隔离存放。投资公司必须履行资本充足率以及大额风险方面的定期报告义务，另外还必须履行内部审计报告、合规报告、风险管理报告、反洗钱报告、经审计财报和审计报告、合规计划、培训登记以及产品审查政策的报告义务。牌照持有人必须成为投资者赔偿基金成员。持牌人还必须参加职业责任保险以及董事和高管责任险。所有公司都必须按照国际认可的会计标准合理保留会计记录，履行审计义务。除了保留会计记录，还有月度税务报告、月度对账单、季度税务报告也需保留，如果有聘用了员工，还要保留月工资单。所有公司都必须披露声明、条款和条件以及金融服务指引。4.加拿大（IIROC）加拿大投资行业监管组织（IIROC）对外汇和所有证券实施同样的交易法律规定。对外汇交易商和 相关经纪商，IIROC 提出了最低资本金要求（前者是 250，000 加元，后者是 75，000 加元）。同时，IIROC 颁布了其他一些法令，控制客户的交易风险。通过限制交易杠杆（基于对某一币种波动性和流动性要求，对即期风险保证金做出评估，以确定是否采用限制政策），保护客户利益，防止赌场风格的过度投机。并且，为了防止交易者受到经纪商破产的伤害，它还为每个交易者提供了第三方承保的 100 万加元数额的金融保险。5.香港(SFC)香港金融监管机构是香港证监会。牌照类型有三：一类（证券交易）、二类（期货合约交易）、三类（外汇杠杆交易）。第三类牌照针对外汇提供商，最受欢迎。申请审批时间为 4-6 个月。各种牌照资本要求不同，从 70万港元至 130 万港元不等。年费依据牌照类型不同从 6000 港元至 1.9 万港元。办公地点方面：必须设立实体办公地点，员工必须为香港居民。牌照申请必须由香港公司或已注册的香港公司提交。牌照申请公司至少要有两名高管负责公司管理，并在其中任命一名为执行董事。申请公司及其高管、员工和股东都必须符合香港证监会规定的适当人选原则。香港证监会将对申请人的偿债能力及财务状况、教育及其他方面资质、拟开展业务方面的相关经验、正直公平地开展受监管业务活动的能力、公司声誉以及财务稳健性进行评估。监管要求：持牌公司必须一直保持实缴股本和流动性资本不少于最低资本要求。持有客户资金的持牌人必须在香港的银行开立账户。客户资金必须隔离存放。所有持牌人必须保留财务清偿能力和财务状况、财务教育概述、内部合规和内控制度的相关记录。所有持牌人必须按照国际认可的会计标准合理保留财务记录，提交月报、季报和年报。所有公司都必须向公众披露财报。6.新加坡（MAS）新加坡金融监管局，英文全称 Monetary Authority of Singapore，简称“MAS”。新加坡金融监管局（MAS）是新加坡的中央银行。1970 年以前，新加坡的中央银行的各种货币职能由多个政府部门和机构执行。随着新加坡的快速发展，银行变得日益复杂和发展所需的货币环境要求政府不得不精简政府机构的各项货币职能，从而保证货币政策更具活力和连贯性。因此，1970 年新加坡议会通过了新加坡金融监管局法案。1971 年 1 月，新加坡金融监管局（MAS）成立。新加坡金融监管局（MAS）法案赋予了新加坡金融监管局（MAS）监管货币各方面的权力，比如银行以及新加坡金融领域的各方面。一般说来，目前的新加坡金融监管局（MAS）掌管着货币、银行、保险、证券和金融部门的这项法规。继 2002年 10 月 1 日新加坡金融监管局（MAS）合并货币机构董事会后，他也具备了发行货币的职能。7.毛里求斯（FSC）毛里求斯金融服务管理局(简称 FSC)成立于 2001 年，为毛里求斯非银行金融服务行业的监管机构。FSC 的职权范围包括对证券、保险等金融服务公司进行监督和审查，促进发展公平、效率的非银行金融机构和资本市场的透明度，从而进一步为投资者提供保障。8.欧盟（MIFID）现在，在对外汇和二元期权公司监管方面，最受关注的监管地区是欧盟。在受监管市场、其他交易系统和投资公司有组织的执行投资者交易方面，欧盟创建了全面的监管制度。规定之一就是，投资公司只要从欧盟的一个成员国监管机构获取牌照，就有按照欧盟金融工具市场法规（MIFID ）指令在整个欧盟提供投资服务和活动的自由（通常称之为牌照权利），可以在欧盟的任何地区开展业务。目前，指令 2004/39/EC (MIFID 1) 仍然有效，但将被指令 2014/65/EU (MIFID 2)所取代，2016 年 7 月 3 日，欧盟将发布相关公告。该 MIFID 指令规定，为了使投资公司行使牌照权利，欧盟成员国不得针对适应该指令的投资公司发布任何额外要求。除了上述牌照权利，欧盟成为二元期权公司最欢迎的监管地区的另一个主要原因是，2010 年末，欧盟承认二元期权是属于MIFID 指令监管的金融工具地位。做出这个决定后，欧盟成员国的监管机构开始批准仅提供二元期权业务的投资公司的牌照申请。塞浦路斯证监会在这方面是先行者，马耳他的金融服务局紧随其后。据最新报道，英国也正在将对二元期权的监管从博彩委员会转移到金融行为监管局。另外，上述监管地区也成为外汇服务提供商的目的地。欧盟地区的资本要求分为 8 万欧元（针对不持有客户资金的经纪商）、12.5 万欧元（针对持有客户资金的经纪商）、73 万欧元（针对做市商）。牌照年费各成员国有所不同。例如，塞浦路斯从 3500 欧元至 7.5万欧元。马耳他为 1300 欧元至 1 万欧元。9.塞浦路斯（CYSEC）塞浦路斯的外汇和二元期权提供商均受塞浦路斯证监会的监管。塞浦路斯有三种类型的牌照：不持有客户资金的经纪商、持有客户资金的经纪商、做市商。最受欢迎的牌照是持有客户资金的经纪商，特别是对于二元期权提供商。一些外汇服务提供商需要考虑做市商牌照，因为做市商牌照是唯一允许持牌人通过自有账户交易的牌照。申请牌照的时间平均为 5-6 个月，最近，塞浦路斯证监会宣布加快审批进程，审批将在 2 个月之内完成。各种牌照的资本要求不同，不持有客户资金的经纪商为 8 万欧元，持有客户资金的经纪商为 20 万欧元，做市商为100 万欧元。年费在 3500 欧元至 7.5 万欧元之间。办公地点方面，公司必须在塞浦路斯有实体办公地点。至少要有两名高管人员管理公司，另外至少要有两名非执行董事。大多数董事必须为塞浦路斯居民，另外，投资服务必须在塞浦路斯提供。一些主要监管要求：在申请的最后阶段，资本要求资金必须冻结。公司取得牌照后，所要求资本将必须为已发行实收资本。原始股权、董事会和管理层的变更必须经塞浦路斯证监会批准。客户资金必须隔离存放。投资公司必须履行资本充足率以及公司头寸大额风险方面的定期报告职责。其他报告义务还包括内部审计报告、合规报告、风险管理报告、反洗钱报告、经审计财报和审计报告。牌照持有人必须成为投资者赔偿基金成员。财务和审计方面要求：所有投资公司都必须按照国际认可的会计标准保留适当的会计记录，还要履行审计义务。10.新西兰（FSP）FSP，全称为 Financial Service Providers（金融服务企业），符合该类型的监管则称为 FSPR，即 Registrar of Financial Service Providers（注册金融服务企业）。新西兰在 2008 年 9 月 29 日通过了《2008 金融服务企业注册与争端解决法案》（The Financial Service Providers (Registration and Dispute Resolution) Act 2008 ）。自 2010 年 8 月 16 日开始，金融服务企业监管机构 FSPR 开始接受金融企业的申请，而自 2010 年 12 月 1 日开始几乎所有的新西兰金融服务企业均需在 FSPR 注册才能提供相应的金融服务。目的：1 让所有金融服务提供商以电子可查询的形式出现，并强制的受到新西兰政府的‘金融服务提供商法规 2008’的监管。2 增强所有金融服务提供商对公众的透明度，让公众能一目了然知道所有金融服务提供商所能提供的金融服务类别。3 确保所有金融服务提供商的合规合法，没有犯罪记录 4，帮助新西兰政府去执行国际间的金融职责，即防止海外公司在新西兰注册后进行洗钱和金融恐怖主义。11.迪拜(DFSA)迪拜金融服务管理局（Dubai Financial Services Authority, DFSA）DFSA 是独立的风险管理机构，负责颁发经营许可证并管理 DIFC 内部各类金融机构的活动。DFSA 采用国际公认标准，并借 鉴欧美等国金融监管实践，制定了一整套适合 DIFC 的监管制度。DFSA 以极严格的监管制度闻名，并对受它监管的企业和机构要求最高级的执行力度。DFSA 同时持有和它的授权牌照同等严格的授权准入条件。12.瑞士（FINMA）瑞士金融市场监督管理局的英文全称为 Swiss Financial Markets Supervisory Authority，简称 FINMA。该机构依据《瑞士金融监管局联邦法案》，于 2007 年 6 月 22 日正式成立。是拥有独立法人的独立机构，其总部设于瑞士首都伯尔尼。瑞士金融市场监督管理局直接效命于瑞士议会，从机构上、功能上和财务上独立于瑞士的联邦中央政府和联邦财政部。该机构整合了联邦私人保险管理办公室（FOPI）、瑞士联邦银行业委员会（SFBC）以及瑞士反洗钱控制委员先前的职能，全面负责对瑞士所有的金融监管。包括：监管瑞士的银行、保险公司、证券交易所、证券交易商以及其他各类金融中介（其中包括外汇交易商）瑞士的外汇交易商必须取得银行业从业资质。瑞士监管当局对此规定了细则。瑞士交易商的最低净资本不得低于 900 万美元，现有的瑞士交易商中，只有十几家公司符合要求。其他实力不足的瑞士交易商，要么通过合并达标；要么就离开瑞士，奔向塞浦路斯或维京群岛（Virgin Island）等地注册，继续他们的淘金生涯；要么就退返客户资金，关门歇业，退出瑞士外汇零售行业的舞台。13.日本（JFSA）金融厅的标志是 Financial Services Agency 的首个字母 FSA 的组合，中央 S 的部分表示畅通的融资，淡蓝色代表了资金流动顺畅和机构的行政透明度。[1] 金融厅是外汇保证金业务的主要监管部门，跟我们中国实行分业管理不同，日本的金融监管实行的是混业监管，即由金融厅独家对银行业、证券业、保险业及非金融机构进行全面监管。对外汇保证金业务机构的监管，主要包括定期检查（半年或年终结算时等）、随时检查以及交易商每月末提供交易报告等形式。外汇交易商提供的月末报告内容：自有资本比率状况、业务发展状况、客户资金分离保管情况（相当于国内的第三方托管）、市场风险、上级交易商风险、交易风险、流动性风险。14.俄罗斯（CBR）俄罗斯央行（CBR）自 2015 年 10 月 1 日正式成为中央监管机构。CBR 称牌照审核时间为 60 天。CBR 的牌照称为“外汇交易商”，它不允许进行证券市场的活动。目前俄罗斯仅一家外汇经纪商 Finam Forex 获得了外汇交易商牌照。CBR 目前正在审核另外 5 家申请牌照公司。年费为 2,000,000 卢布（即 255,000 美元），这些资金将被转移到投资者补偿基金。最低资金要求为100,000,000 卢布（即 1,200,000 美元）。办公室要求：无需当地运营，也不需要当地管理层和股东。监管要求：作为适用性要求的一部分，公司管理者和股东需要提交教育学历、专业证书、金融从业经历和无犯罪记录史等证明文件；牌照申请公司还需要提交商业计划书。15.马其他（MFSA）MFSA 同时监管外汇和二元期权经纪商。MFSA 的 2 类牌照允许所有投资服务，并且允许持有客户资金，但是不允许持牌公司进行对冲；能对冲账户的牌照成为 3 类牌照。另外，MFSA 的 1 类牌照分为两种，1 类牌照允许进行经纪活动，但是不可持有客户资金。MFSA 牌照申请费用为 17,000 欧元，平均审核期为 6-8 个月。2 类牌照的资金要求为 125,000 欧元，3 类牌照未 730,000 欧元。按照营收的不同，年费从 3,000 欧元到 10,000 欧元不等。办公室要求：需要有当地运营。至少有两名高级经理管理日常运营。投资服务只能从马耳他地区提供。监管要求：公司最初的股权、董事会和管理层的变动需要获得 MFSA 的同意；客户资金必须隔离保管；投资公司要求定期报告公司状况和资金情况；其它报告包括内部审计报告、合规报告、风险管理报告、反洗钱报告、经审计财务报告和审计员报告；牌照持有方需要成为投资者补偿基金的成员。会计及审计要求：每个投资公司应该按照国际接受会计标准（IFRS）保留使用的会计记录。所有投资公司都必须进行审计。16.南非（FSCA）南非的监管机构为金融服务委员会，发布的牌照为金融服务提供商牌照。申请公司及其董事和股东必须符合适当人选要求，年费最高为 9.7 万美元。另外，金融服务提供商每年还需向监察专员办缴纳费用（一个固定金额乘以主要人员和代表的人数）。无最低资本要求。所有申请人必须填写和提交一份关于财务稳健性的表格以及财报。能力要求包括对所有金融服务提供商、主要人员和代表在经验、资格和监管审查方面的要求。17.以色列（ISA）ISA 自 2015 年 5 月份开始执行以色列新外汇监管法，在以色列运营外汇和二元期权服务的公司都可以申请 ISA监管牌照。根据金融活动的不同类型，资金要求在 200,000 美元至 1,000,000 美元之间。年费按照营收也有不同，范围在 13,000 美元至 90,000 美元。值得留意的是，至今 ISA 仍未授予任何公司监管牌照，共 21 家申请公司目前在接受 ISA 的审核。办公室要求:要求有当地运营。对公司及股东和管理层有适用性要求。持牌方需要持有和运营类型及范围相一致的保险。监管要求:交易平台需要提交多种报告，包括定期报告、活动报告、客户盈亏报告、信贷风险报告和市场风险报告。持牌公司要遵守金融工具杠杆类型、管理层利益冲突责任、禁止向客户提供投资建议及投资组合管理服务、处理客户资金责任、确保客户适合进行交易活动并了解风险、广告营销规定、对客户和 ISA 的报告义务、最低股本要求和平台活动风险管理义务等相关规定。B、离岸监管1.伯利兹（FSC）伯利兹监管机构为国际金融服务委员会。持牌人可“以衍生工具和其他证券形式进行金融和大宗商品交易”（一个相当广泛的定义，包括外汇工具和二元期权）。国际金融服务委员会对牌照申请的审查期为 3-4 个月，对持有上述牌照的外汇和二元期权提供商的资本要求为 10 万美元，年费 5000 美元。办事处方面需要注意几点：不要求必须有实体办公地点，员工也无需常驻，但不允许设立公司实体，除非获得国际金融服务委员会的豁免。至少要有一人任命为：董事、董秘和股东，其中要有人拥有外汇或二元期权交易牌照申请经验，尽管不要求有正式的认证。监管要求方面有几点需要注意：牌照的整个存续期间，最低资本要求资金要存放在伯利兹城的银行。另外，牌照持有人不可以伯利兹元办理。要持有客户资金，必须获得国际金融服务委员会的书面批准，客户资金要与公司资金隔离管理，分别存放在不同的银行账户。牌照还有人一年之内至少要拜访一次国际金融服务委员会，回顾过去一年业绩，探讨未来一年计划。所有持牌公司必须提交月度、季度和年度报告，主要是关于资本要求、保证金要求、损益表、执行交易详情以及其他监管机构要求提供的信息。会计及审计方面，要按照国际财务报告准则保存适当的会计记录，对持牌人无强制审计要求。另外，公司在伯利兹之外取得的收入无需纳税。2.塞舌尔（FSA）在塞舌尔，监管当局是金融服务管理局，相关牌照类型为证券交易商，持牌人可以提供多种金融工具（包括股票、债券、掉期、期权期货和差价合约）。上述牌照的资本要求为 5 万美元，年费 2500 美元。办公地点要求方面值得一提的是：要有实体办公地点，要有常驻员工。持牌人必须聘用至少 2 个自然人任董事，至少聘用 1 个有牌照的证券咨询顾问或 1 个有牌照的投资咨询顾问。所有持牌人都必须购买专业责任保险。公司每个管理人员都必须满足适当人员原则要求。监管要求方面，五最低流动性要求（包括现金或其他类型资产），但是公司最低资本必须维持在 5 万美元以上。如果公司发生实质性变动（例如任命或解聘董事或管理人员），受到任何惩戒处分，发生任何导致使持牌人停止运营的变动，持牌人必须通知金融服务管理局。客户入金后，公司必须立即将客户资金存放在单独的银行账户。持牌人必须保留从客户银行账户的所有出入金记录。监管机构有权利：限制持牌人开展业务的性质和范围，包括提供证券的类型，确定持牌人是否可以持有客户资金，要求持牌人在公认的海外证券交易所取得并维持会员资格。会计和审计要求方面，所有持牌人均必须按照国际财务报告准则合理保留会计记录。所有持牌人在获得牌照 30天内都必须任命 1 名审计人员。国外审计人员必须获得金融服务管理局的授权。3.瓦努阿图（VFSC）在瓦努阿图，所有金融牌照的监管机构均是瓦努阿图金融服务委员会，在该监管机构，你可以申请牌照，进行金融和大宗商品的衍生工具和其他证券交易。牌照申请时间在 2-3 个月，资本要求仅为 2000 美元，无实体办公地点要求。申请材料为两页表格。瓦努阿图税收制度非常宽松，无所得税、无资本利得税、无遗产税。4.圣文森特与格林纳丁斯（SVGFSA）圣文森特的金融监管机构叫做圣文森特与格林纳丁斯金融服务管理局，简称SVGFSA，在过去的几年里，圣文森特与格林纳丁斯在立法方面做了不少工作，使其一直领先于国际趋势。这些立法变化巩固了国家已经建立的廉政声誉，使他的国际金融服务行业达到了世界水平。圣文森特牌照属于外汇监管牌照里的入门级牌照，圣文森特在监管力度上虽然不如我们金融牌照合集中讲过的美国NFA牌照，澳大利亚ASIC牌照，但它却基本上满足了初次注册的一些外汇商进入外汇市场的所有准入条件。外汇监管篇总结现在，我们已经了解了全球各地的监管情况，外汇和二元期权提供商在如何选择监管地区才能有利方面应该有了自己的想法。如果你是一家首次迈出寻找监管地区步伐的未受监管的公司，那么申请离岸监管牌照应该对你更有利：首先，你将获得监管；第二，你可以享受到离岸监管的众多益处，主要是成本和税收方面。最主要的是，你可更好的得到银行和支付处理商的认可和接受。如果你已经获得了离岸监管牌照，或者正在寻求初次进入金融市场，那么你可以申请完全监管地区的牌照。这将使你能够与顶级银行、支付服务提供商以及金融领域的其他主要参与者建立联系，还将会在客户和监管机构方面提升公司声誉。