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非洲对大多数人来说是陌生之地，但在前去投资的广东企业家眼中，那里却是遍布商机之所。尤其是“一带一路”倡议提出以来，广东企业加快了“走出去”的步伐，非洲则成为重要的目的地之一。第一财经记者从广东省商务厅了解到，2017年广东企业在非洲新设立境外企业29家，新增中方协议投资额3.69亿美元，同比增长14.3%；中方实际投资额5717万美元，同比增长72%。截至2017年底，广东已累计在非洲设立境外企业达244家，中方协议投资额137.9亿美元，中方实际投资额12.4亿美元。不过，要把商机变成现钱绝非易事，用倬亿国际集团董事长陈秀霞的话来说，就是“风险很大，但这是必须交的学费”。广东企业建于非洲的陶瓷工厂。新华社图投资先从做生意开始倬亿国际2000年成立的时候，只是一个简单的做代工（OEM）的外贸公司。2005年，为了深耕国外市场，公司抛弃了OEM开始做自主品牌。2009~2010年，倬亿的产品在非洲市场异军突起，随后倬亿逐渐把非洲作为重要市场来经营。“2014年，我们接触了汽车项目，然后代理了广汽传祺在尼日利亚的总经销。”陈秀霞说，“而为了渗入当地零售市场，我们决定去当地开4S店。”至此，倬亿正式开启了投资非洲之路。2014年12月，广汽传祺第一家4S旗舰店运营；2015年5月，尼日利亚分公司正式成立；同年，倬亿成为格力空调在尼日利亚的独家代理商；2016年4月，广汽传祺第二家4S店及格力专卖店开业；2016年10月，倬亿投资建设的广汽传祺SKD（半散件组装）工厂完成首批乘用车组装及下线……到了2017年，倬亿已经稳坐中国出口尼日利亚汽车行业的头把交椅，市场份额超过50%。陈秀霞对第一财经记者表示，无论是开4S店还是后面投资建厂，其实都是为了“做生意”，为了扩大代理品牌的销路。而且，建SKD工厂还因为当地政策的要求，否则以整车进入需要缴纳高额关税。同样是从做生意开始进入非洲市场，另一家广东企业世能集团则是对方主动找上门来的。世能成立之时正值国家开始关停一批小火电，这些发电厂在整个20世纪90年代都是广东的主力电厂，曾为广东的改革开放和经济建设做出巨大贡献。这些发电厂的机组尤其是大功率的柴油机组基本都是从德国、法国和芬兰进口的先进设备，大部分机况仍旧很好。世能瞄准了这一契机，将这些电力设备收购后出口至国外，成为了国内最早和最多向外国转移二手发电机组的公司，并以此积累了进出口贸易和国外电厂施工、运营管理的经验。“2010年，乌干达一家知名企业通过互联网找到我们，说他们需要寻找适用的二手机组建一个100兆瓦的重油发电厂。当时全中国就只有我们手上有这种设备。尽管当时还有其他客户在洽谈，但出于对开拓非洲市场的考虑，最后还是决定接下这笔生意。”世能集团董事长侯建雄对第一财经记者说。不过，世能仍然非常谨慎——以EPC方式总包项目，按进度收款。在安装前先保证设备的钱基本收回来，然后将剩下的款项再按施工进度分批收回或转为投资。在合同执行的过程中，双方逐步建立起了信任，在顺利完成该项目的基础上，世能从2012年起开始了在乌干达的全面投资业务，积极参与、促进当地工业化进程。事实上，广东大多数企业在前往非洲投资之前都是从进出口贸易开始的，粤非进出口贸易额在过去的15年快速增长。2003~2012年，粤非进出口贸易总额增长约14倍。2015年，粤非进出口贸易额已经达到431.3亿美元，约占中非贸易总额的四分之一。图片来源：《中国对外投资合作发展报告2017》存在多种风险然而，即便做好了充足的心理准备，但从真正把钱投下去的那一刻开始，麻烦就接踵而来，比如，开店建厂要先想办法发电。“因为非洲国家的电力供应系统不稳定，当地每一个家庭都有个发电机。我们开4S店，同样要自己发电，所以商业成本很高。”陈秀霞说。不只是尼日利亚，整个非洲地区的交通、通信、电力等基础设施都很缺乏，有些国家甚至完全没有或极其缺乏制造业。世界银行发布的《矿企的能源：一个改变撒哈拉以南非洲的机会》报告指出，非洲撒哈拉以南地区有48个国家、11亿人口，但是年发电量仅有800亿瓦。这一地区有三分之二的人口完全用不上电，即使是电网覆盖的人口，也常常面对电力供应中断的情况。当地的经济基础差、设施不完善，同样也给世能造成了困扰，侯建雄拿建设工业园区给记者举例说明：我们国家园区建设的招商引资是“筑巢引凤”，政府划出一片地，做好“三通一平”或“七通一平”，制定一系列税收减免政策，力度大、优惠多。但在非洲，这些条件往往不存在。首先，土地基本上是私人的，政府无法划拨，必须购买；其次，通路、通水、通电等基础设施建设全得靠企业自己；再次，税收优惠谈起来也很困难。此外，当地缺少各种人才，国内外派人员则要支付高额的劳务费用，一个人一年的工作签证就要两三千美元，这对投资者来说也是一笔不小的负担。侯建雄对此也颇为无奈：“园区是一种产业发展的集群，这个方向是对的。但很不容易，投资大、建设周期长。”为此，侯建雄改变了思路，先从“种树”开始，成立合资公司一个个项目地开展投资。世能先后在乌干达合资成立奥莱恩电力设备公司建设电力设备工业园区、奥特曼斯电力公司建设150MW的燃油发电厂。这两家公司还是在乌干达注册的第一、第二间中乌合资企业。而陈秀霞位于尼日利亚的4S店，至今仍未扭亏为盈，她没想到，由于治安问题，4S店连“开门迎客”都做不到，“我们的店是锁着的，每个人进来都要进行严格的登记、安检，要保安开门才能进来，你想想，在一个不能够打开门做生意的环境里面，4S店有用吗？所以，我们需要不断投入大量的钱做品牌推广，做各种活动，跟社会的各个阶层打交道。”此外，非洲当地的政党争斗与政权轮替、疾病、恐怖袭击、宗教等都是常见风险。埃博拉爆发时，世能驻非洲的中国员工全部被要求回国，而倬亿在当地聘用的本地员工也不会因为加薪就更加努力工作。图片来源：《中国对外投资合作发展报告2017》法律、资金问题更麻烦好消息是，有些风险可以通过购买保险的方式规避。作为我国唯一的政策性保险公司，中国出口信用保险公司（下称“中信保”）可以为中国企业出口和海外投资提供政治风险保障，以及一定的商业风险保障。中信保广东分公司项目险业务处副处长胡永锋告诉第一财经记者，对于恐怖袭击、暴乱、征收、汇兑限制等风险，都可以通过购买信保的产品进行规避。在胡永锋看来，这个钱是应该花的。胡永锋说：“政治风险一直存在，中国的企业家知道但不敏感，觉得概率太低，而一旦发生了影响就会十分重大，比如当地政府出台措施把企业吸引过去，但后来政策发生变动优惠取消了；再比如，在当地投资赚的钱想换成美元、欧元不给换，在埃及就曾出现过这种情况。”如果再遇到货币贬值，那更是雪上加霜。2016年11月，埃及政府突然宣布外汇新政，一夜之间埃及镑对美元贬值近50%，对企业来说，如果手上的当地货币还没来得及兑换，很有可能眨眼间亏得血本无归。不过，也有一些风险中信保是不保的，比如法律风险。陈秀霞认为，法律风险是在非洲投资最大的风险，甚至比落后的基建更令人头疼，“只要有人写控诉信，（公司）就会被迫惹上官司。因此我们第一件事就是成立了公司的法务部，聘请的律师、法务团队也都是当地的，这样可以融入当地的习俗文化，明确哪些事可以干、哪些事不能。”ACCA（特许公认会计师公会）资深会员、对非投资（广东）有限公司合伙人李大为在接受第一财经记者采访时表示，正如中国、日本和韩国虽同属于亚洲但差异非常大一样，非洲大陆上54个国家间各有各的特点，即便是接壤的两个国家，例如埃塞俄比亚和吉布提，它们在语言、文化、饮食习惯、商贸环境方面都是完全不一样的。“受欧美影响，非洲有自己的一套比较完善的法制体系。中国企业不应该以‘不了解当地的法律’为理由，单方面采用另外一套法律体系来运营企业。非洲当地的税务局或海关等机构，会对该类中国企业采取严格监管。而且，因早期进入非洲的一些中国企业并没有完全遵守当地法规，导致非洲有很多国家对于和中国企业合作持较为谨慎的态度。”李大为说。侯建雄则认为，资金短缺才是最大挑战。他表示，尽管银行为支持“一带一路”出了很多措施，但企业“走出去”的融资难、融资贵问题并未得到缓解，尤其是民企。“咱们银行在真正落实上做得不足。要贷款去国外的项目，比国内的门槛高一倍以上，周期也长很多。这些年，我们企业往往是用国内的资产抵押，贷到钱拿去国外投资，即使是这样，有时用房产（抵押）银行都不借钱。”侯建雄说。2015年9月，广东省融资租赁协会成立，侯建雄被推举为法定代表人和执行会长。近年来，侯建雄也一直试图通过这种新型的融资工具，为民企“走出去”服务。陈秀霞也有同感，鉴于融资成本较高，她决定先把企业慢慢做大，再想办法去获得政府或行业的资源支持。在经过两年的尽调之后，2015年4月，倬亿与中非发展基金签署战略投资协议，由中非发展基金向倬亿战略注资，以支持倬亿的全球化发展战略。陈秀霞坦言，国家级资金的注入给了公司非常大的鼓舞。她说，希望政府相信，民营企业在“走出去”中不仅仅是排头兵和主力军，还能释放很大的能量和潜力。图片来源：《中国对外投资合作发展报告2017》坚守品牌意识在非洲度过最初的困难期后，倬亿的汽车业务蒸蒸日上。一个多月前，非洲首富丹格特集团向倬亿采购了150辆广汽传祺GA3S汽车捐赠给尼日利亚警方，创造了尼日利亚的捐赠历史。陈秀霞认为，只有做好品牌才是企业在非洲得以长期发展的根本。因此，无论是倬亿的自有产品，还是代理产品，都以高品质为首要条件。这么做的好处是，一旦把品牌的美誉度做起来了，就可以实现长远发展。陈秀霞已经在考虑投资电器厂，并计划在未来5年，把10个中国一流品牌，成功引进非洲市场和运营发展。侯建雄也选择以品牌立身。他认为，在决定“走出去”投资之前，除了要慎重选择落脚点和切入点外，还有两个因素必须考虑清楚——资金门槛和技术门槛。也就是说，企业选择的项目要不容易被复制，以避免随之而来的恶性竞争。受制于乌干达的材料供应短缺，变压器等电力设备的原材料和半成品需要从国内出口，再由当地的工厂组装。而现阶段国内的变压器产能已经严重过剩，于是世能在东莞接手了一家濒临破产的变压器厂，作为国外配套的上游工厂。这种类似于“前店后厂”的模式，不仅可以形成一个完整的“国内研发、生产—出口—国外装备—销售”的“走出去”产业链，还可以让企业更好地塑造品牌。“我们的变压器是按国内的行业标准生产的，而在当地与我们竞争的往往是一些低标准的劣质进口产品。那些产品往往三年就坏了，相比而言，我把工厂设在当地，售后服务也在当地，质量又好，又是当地品牌，就有优势。尽管一开始可能会受到冲击，但慢慢的效果会显现。”侯建雄说。目前，世能的业务正从乌干达向肯尼亚、卢旺达、南苏丹、马达加斯加和尼日利亚等国家扩展开来。ACCA在日前发布的《“一带一路”上的广东企业》调研报告中阐释了广东企业“走出去”所普遍面临的十大风险，包括政治风险、基础设施不完善、政策歧视、贸易壁垒、技术壁垒、金融风险、合规风险、税收风险、劳动力市场不完善以及精通国际会计准则和税务政策的财会人才严重不足。报告同时给出了7个建议，其中就包括“坚守品牌意识”。报告认为，这不仅关乎企业本身的声誉，也关乎国家的声誉。只有坚守品牌意识，才能确保不仅“走出去”，而且还“走进去”、“走得稳”、“走得远”、“走得久”。办法总比困难多随着中国经济的发展，国内产能增长迅速，行业压力增大，相比国内市场的“红海”，非洲市场还是一片“蓝海”，盈利空间较大，尤其是它的工业化程度较低甚至没有工业化，对广东企业而言，这是转移劳动密集型产业和资本密集型产业的好时机。胡永锋认为，现在已进入“一带一路”的第二个阶段，第一个阶段的基础设施建设已经取得阶段性成果，现在需要关注的是当地老百姓的诉求——光有路有电还远远不够，还要过更好的生活。因此，这些国家需要通过招商引资来创造生产总值（GDP），广东企业的优势更加明显。另一方面，非洲国家高企的政府债务也迫使当地政府不断加大引资力度，鼓励工业化。英国“朱比利债务运动”组织（Jubilee Debt Campaign）的分析报告显示，自全球金融危机以来，债务问题已经再次达到了危险水平，非洲正面临一场新的类似于1980年代末至1990年代的主权债务危机。除上述提到的购买保险、做好品牌等风险防控办法，侯建雄还建议抱团发展，既可以是央企跟民企合作，也可以是民企之间的抱团。侯建雄说，抱团没有行业限制，可以是资金跟产业的合作、产业跟产业的合作，或者是技术方面的合作，“只要找到切入点，大家都可以抱团，这样既可以增强抗风险能力，解决资金短缺，还可以资源共享，甚至解决人才的困难。”胡永锋也建议，民企跟央企、国企加强合作，更容易获得金融支持。他表示，中信保在提供融资服务时，对央企、国企、民企其实是一视同仁的，央企和国企在调动国内资源方面占优势并非是戴了有色眼镜，而是民企还未学会规范地运用合理规则去获得金融支持。“民企找银行融资的时候不顺利，很多时候是因为这些企业不会做国际化的标准运作。我有个民企客户去非洲投资，我们发现他的财报非常不正规，没有找专业的会计师事务所做完善的报表，银行怎么给你授信？”胡永锋说。ACCA大中华区政策主管钱毓益则建议，在投资项目前期，企业要先进行全面调研和评估体系。对于项目的税务成本和税务影响进行全面的测算，深入了解项目整体的投资回报，从而在对外投资合作过程中把握先机，赢得优势。“此外，还要建立有效的税务清算机制。企业需要完善投后管理，确保及时清理税务遗留问题，进行准确的税务清算申报，从而保证项目结束后企业能够顺利退出、资金顺利回收。”钱毓益说。在采访临近结束时，记者请侯建雄和陈秀霞对想去非洲的企业说句话，巧合的是，两位企业家表达的观点都比较相近。陈秀霞说，知行合一。非洲很多市场还处于开发的前期，机会很多，但不出去就永远谈不上“走出去”，要亲自去开拓，并在长期耕耘的过程中不断收获经验。侯建雄说，非洲是一个广阔的天地，在那里可以大有作为。不走出去，家就是世界，走出去了，世界就是你的家。