公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

六、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明

由于中国企业会计准则已经在重大方面取得与国际财务报告准则的实质性趋同，而香港财务报告准则亦已于2005年1月1日开始与国际财务报告准则接轨，因此本集团按企业会计准则编制的财务报告，与本集团于2020年度及2021年度按香港财务报告准则编制的财务报表的净资产和净利润不存在实质性差异，故无需作出调节。

八、分季度主要财务指标

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

九、非经常性损益项目及金额

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号――非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号――非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司所处的行业情况

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号――行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求

汽车业务二零二一年全球疫情持续反复，国际环境更趋复杂严峻，全球经济在风险与挑战下艰难复苏。其中，中国疫情常态化防控处于全球领先地位，经济发展展现出更强的韧性及活力，外资外贸持续景气，新旧动能转换加速，高新技术产业持续向好，实现了「十四五」的良好开局。但受疫情反复、大宗商品价格上涨等多方面影响，中国宏观经济下行的压力自二季度开始加大，消费和投资均表现疲弱，经济复苏进程放缓。据国家统计局公布的数据显示，二零二一年全年国内生产总值同比增长8.1%。总体上，全年经济呈现出「前高后低」、「结构分化」和「压力加剧」的运行特征。

在疫情反复、内需不足和供应链紧张的背景下，中国汽车工业逆势实现了正增长。根据中国汽车工业协会的数据，二零二一年全年中国汽车产销量分别为2,608.2万辆和2,627.5万辆，结束了自2018年以来连续三年的下降局面，同比小幅增长

3.4%和3.8%。其中，新能源汽车市场呈现出爆发式增长，全年产销量分别为354.5万辆和352.1万辆，同比均增长约1.6倍，全年渗透率大幅攀升八个百分点至13.4%，十二月单月渗透率更高达19.1%。中国新能源汽车行业已经从政策驱动转向市场拉动的新阶段，呈现出市场规模和质量双提升的良好发展态势。此外，中国新能源汽车产业快速发展，逐步成为全球汽车产业电动化进程的重要引擎及创新高地。自主品牌强势崛起，产品供给丰富多样，市场份额显著增加，供应链和产业链亦进一步完善并形成优势，重塑汽车工业发展新格局。同期，欧洲新能源汽车市场出现了井喷式增长，而美国作为新能源汽车的主要市场之一也表现了极强的发展潜质。

为了进一步推动新能源汽车产业的可持续和高质量发展，一月，四部委联合发布的《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》正式实施，补贴平稳退坡继续得到落实，保持了透明性、可预见性和延续性，为新能源汽车行业的发展创造了稳定的政策环境；同时，五部委联合发布的《关于修改〈乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法〉的决定》亦正式施行，新版双积分政策趋严，进一步加速产业结构调整及转型升级；在「二零三零年碳达峰，二零六零年碳中和」目标下，七月，中央政治局会议要求，要挖掘国内市场潜力，支持新能源汽车加快发展；九月，国家发改委印发《完善能源消费强度和总量双控制度方案》，明确了推动能源清洁低碳安全高效利用的方针。

二零二一年，全球智能手机季度出货量同比增速呈现前高后低的形态，5G继续成为手机市场的拉动力量。根据市场研究机构IDC统计，二零二一年全球智能手机出货量同比增长5.7%至13.5亿部，但整体涨势较上半年19.4%的增速有所放缓。中国信息通信研究院发表的数据显示，二零二一年国内手机市场整体出货量保持快速增长达3.51亿部，同比增长13.9%，其中5G手机出货量为2.66亿部，同比增长63.5%。远程办工趋势持续，在线娱乐需求不减，笔记本电脑、平板电脑、游戏硬件等智能产品销量维持一定热度。根据IDC公布的最新资料，二零二一年，全球PC市场出货量超过3.49亿台，创下二零一二年以来的新高，同比增长14.8%；全球平板计算器出货量为1.69亿台，整体市场规模依然庞大。在国内尚处于发展起步阶段的智能家居设备市场，目前渗透率较低，但正以快速步伐发展。IDC的数据显示，二零二一年中国出货量将达2.3亿台，同比增长14.6%。

二次充电电池及光伏业务

二零二一年，伴随全球经济的复苏趋势，全球消费类电子产品销量同比略有提升，带动市场对上游电池需求有所增加。光伏领域，节能减排成为全球共识，为光伏行业发展营造良好环境，二零二一年全球光伏装机量稳步提升。其中，在国内「双碳」战略目标大背景下，政策层面持续助力，光伏应用规模扩大。同时，储能行业乘借新能源大发展的势头亦增速明显。

比亚迪股份有限公司（「比亚迪」或「本公司」及其附属公司统称「本集团」）主要经营包括新能源汽车、传统燃油汽车在内的汽车业务，手机部件及组装业务，二次充电电池及光伏业务，并积极利用自身技术优势拓展城市轨道交通及其他业务。于二零二一年，本集团实现收入约人民币216,142百万元，同比增长38.02%，其中汽车、汽车相关产品及其他产品业务的收入约人民币112,489百万元，同比增长33.93%；手机部件、组装及其他产品业务的收入约人民币86,454百万元，同比增长43.99%；二次充电电池及光伏业务的收入约人民币16,471百万元，同比增长36.27%。三大业务占本集团总收入的比例分别为52.04%、40.00%和7.62%。

比亚迪作为新能源汽车行业的先行者和引领者，秉持着「技术为王、创新为本」的发展理念，精准定位市场、持续深耕技术，加速集团全面电动化发展进程，为新能源汽车产业进入高质量发展新阶段不断加码，也为实现中国品牌和中国制造的崛起而助力。二零二一年，比亚迪新能源汽车通过技术创新与应用，销量节节攀升，十二月虽受疫情影响，单月销量仍创下历史新高，根据中国汽车工业协会公布的数据，二零二一年本集团新能源汽车市场占有率达17.1%，年内增长近8%，销量遥遥领跑国内新能源汽车市场，并稳居全球前列，全系产品赢得了消费者的青睐，品牌影响力持续扩大。

在新能源乘用车领域，本集团为展现与时俱进的品牌理念，于二零二一年之始发布比亚迪汽车全新标识，以更加开放的姿态拥抱汽车工业百年变革，努力走出一条从自主创新到全面开放创新之路，打造全新价值的汽车品牌。

年内，「汉」作为本集团引领新一轮车型周期的高端旗舰产品，集「安全、性能、豪华」三大标杆于一体，自二零二零年七月上市以来销量屡创新高，开创了中国汽车工业中大型轿车月销破万的先河，也是中国品牌首款年销破10万的中大型轿车，并最先打破售价20万以上新能源自主品牌轿车的销量天花板，成功填补了自主品牌在中大型轿车领域热销车型的空白。期间，「汉」通过持续OTA（Over-The-Air technology）升级，增加了RPA（Remote Parking Assist）车外自动泊车辅助及保电模式等实用功能，实现了车辆自我进化，为消费者提供了更加丰富便捷的驾乘体验。「汉」的持续热销体现了本集团优异的产品力，并助力本集团品牌影响力持续扩大。

同时，本集团坚持插电式混动和纯电动共同发展，「两条腿、齐步走」的战略定力和技术实力，并通过加大技术创新与迭代，实现了「DM-i超级混动」、「刀片电池」和「e平台3.0」技术共同发力，助力本集团于年内迎来第100万辆新能源汽车的下线。

插电式混动汽车领域，被誉为「燃油车颠覆者」的「DM-i超级混动」产品，其价格直指同级别燃油车，并凭借超低油耗、静谧平顺、卓越动力的特点，广受市场关注及认可。一月，「DM-i超级混动」车型「秦PLUS DM-i」、「宋PLUS DM-i」和「唐DM-i」三剑齐发，一经发布即迎来订单火爆，供不应求的良好局面，市场热情持续高涨，尽管销量逐月攀升，但累计未交付订单还是不断创出新高。同时，为了进一步完善产品序列，满足消费者对细分市场的需求，十二月，「DM-i超级混动」家族再添一员，「宋Pro DM-i」正式上市。

纯电动汽车领域，「刀片电池」凭借超级安全、超级续航、超级强度等技术创新，重塑了行业对磷酸铁锂电池的认知，加速了磷酸铁锂电池在乘用车领域的渗透。四月，本集团旗下新能源纯电动乘用车全系换装「刀片电池」，实现了全系安全标准再升级，为消费者的安全驾乘保驾护航，并进一步提升产品的独特竞争力，助力本集团纯电动乘用车销量屡创新高。此外，「e平台3.0」作为下一代高性能智能电动车的摇篮，兼具智能、高效、安全、美学四大优势，大幅提升智能驾驶体验。八月，搭载「e平台3.0」的首款车型「海豚」上市，月销量一路攀升。

此外，为顺应市场发展趋势，满足消费者多元化的消费需求，本集团于十一月正式发布「海洋网」。「海洋网」是本集团旗下一个综合型的销售网络，不仅全面融合了本集团优势渠道资源，而且开拓了更多新颖的营销方式。「海洋网」从年轻人消费习惯出发，在传统4S店销售模式上新增了商超店和城市展厅，主动延伸用户触点，积极与消费者沟通，了解目标客群的真实要求。其产品包含两大序列：搭载纯电「e平台3.0」最新技术的「海洋生物系列」及搭载「DM-i超级混动」技术的「军舰系列」。

在不断巩固于国内新能源乘用车市场地位的同时，本集团国际化战略再提速。年内，本集团新能源乘用车正式布局欧洲市场，首站挪威，计划于年底前发出的1,500辆「唐EV」已顺利抵达，并完成了1,000辆的交付，迈出了海外市场的重要一步。此外，本集团「汉EV」、「唐EV」、「元」系列车型也在全球范围内多次亮相，为本集团全球化布局打下基础。

纯电动大巴领域，本集团凭借领先技术、灵活战略持续深化市场布局，不断推出优质产品以满足细分市场的需求。在国内开辟了九寨沟、日喀则、喀什、云和及神农架等地区的客运和公交市场，助力中国新能源客车产业稳步向前。海外业务也继续保持快速增长，二零二一年，本集团在哥伦比亚斩获了海外地区迄今为止最大的纯电动大巴订单，并正式进入罗马尼亚、芬兰、巴基斯坦、爱尔兰及南非等国家，将纯电出行新体验在全球范围内推广。

城市轨道交通领域，本集团自主研发的全球首辆无人驾驶「云巴」，已在重庆璧山正式投入运营，为人们出行增加了新的方式与体验，也开启了商业化应用的新时代。而于深圳下线的巴西巴伊亚「云轨」是全球首列下线的海外版「云轨」车辆，亦是实现城市交通现代化的重要国际合作的象征。

在市场化战略下，本集团开放供应链、打造生态圈，让核心业务板块拥有独立造血的能力，从而使得各业务之间产生共振效应、促进整车业务的蓬勃发展。期