如何巧用期货技术分析？技术分析是一门应用社会心理学科，是一种通过分析群体行为来获利的技能。技术分析结合了科学和艺术，融和了客观和主观，它基于量化的方法，但追踪的是永远不能做到客观的大众心理。

　　如何巧用期货技术分析一、多种技术工具搭配使用才能提高胜算

　　技术图表、形态、指标和其他技术工具都是观察市场大众心理的窗口，各种技术工具通过不同的视角来告诉观察者市场的真相。但是，单一的技术指标给投资者呈现的只是市场的一个侧面，而不是完全的、整体的影像。所以仅仅依靠单一的技术工具来窥探大众心理，就难免陷入管窥蠡测的误区。比如，在日线图上出现MACD直柱和价格运行的背离是很有交易价值的，它代表了市场反转的可能，但是，MACD背离这样的可靠模式偶尔也会失败。当一个超强的反转信号失效时，那表明基本面已经发生了变化，价格将继续按原有趋势运行。这时候基于背离做出的反向建仓头寸要尽快止损退出，等待三重背离乃至四重背离的出现再进场。

　　其实，不同的指标反映了不同的大众心理行为侧面，为了更看清市场的本质，我们需要将这些工具搭配使用。笔者的实践体会是，几个指标组合使用可以反映市场映像更大的局部，但还不是整体。不过，如果选用得当，再加上人的经验判断，基本能够勾勒出市场的全貌。优秀的系统往往使用了搭配合理的多个工具，使它们的负面效应互相抵消，同时它们的优点不受影响，可以成为武装自己的利器。比如短线中的KDJ+RSI+DMI组合运用，长线中的EXPMA+DMA+BBI等。每个投资者都可以根据自己的个性和风险承受程度，来选择几个适合自己的分析和交易工具，形成一套适合自己的解盘判势方法。

　　如何巧用期货技术分析二、技术工具应“识时机”灵活选用才能发挥功效

　　进一步地看，即便是指标的组合使用也要看市场处于何种阶段，只有当市场进入某些特定阶段时，它们才能体现出较强的功效。

　　我们通常把所有的指标分成三组：趋势跟踪指标、摆动指标和综合指标。无论何时使用指标，我们必须知道它属于哪一组，因为每一组都有它的优势和劣势。如果不分青红皂白，在市场运行的每一个阶段都平均而缺乏重点地使用同样的技术工具，其效果会大打折扣。

　　有些投资者喜欢追逐不断传出的消息或利用短期技术信号来决定短线的操作。要知道，市场主力基于战略构思也会执行短线战术策略，即怎么充分利用大多投资者对市场的短期理解来进行对应的短线交易。可以说主力的短线交易绝大多数是反消息面、反技术的操作。但与此对应的是，普通投资者则是跟随消息面的“应该”指引，或跟随超短期技术发出的买卖信号进行“逻辑”的交易。结果往往是消息面的“应该”变成“南辕北辙”，技术面的“踌躇满志”变成“大相径庭”。在这种情景下，大部分技术指标将变得效用受限。

　　此外，市场主力也常利用价格形态与技术指标进行“骗线”——实施诱多与诱空的把戏。出现这种情形时，技术面会失效，主力会刻意制造一个与市场传统思维完全相反的技术氛围，比如跌破支撑线、升破阻力线。投资者如果按照技术表象思考，就会掉进陷阱。而基本面在这种诱多或诱空的情况下会更显无能，你会看见基本面对市场牵强附会的各种解读。这种技术与基本面都失效的陷阱，一般投资者甚至很多混迹金融市场多年的老手都难免“中招”。这时，技术信号反而成为主力捕猎施放的诱饵。面对这种情形，投资者对“市场行为涵盖一切信息”这一假设可能会有更深的理解。

　　总之，使用技术工具也要注意“有所为，有所不为”的道理。笔者认为，技术分析的艺术部分，就是调和各类工具的矛盾，“识时机”地调遣使用，以发挥它们的功效。

　　如何巧用期货技术分析三、技术工具必须以基本面为依托才能真正建立优势

　　是不是在观念上将技术分析视为圭臬，对方法运用得炉火纯青，就能驰骋于风险市场，潇洒地游走于各品种之间呢？我觉得还不够。

　　对市场阶段性的定性往往需要从技术层面以外的基本面入手，而非通过技术面本身，技术分析不宜独立于基本面而存在。如果技术分析完全脱离基本面，对利用杠杆交易的市场而言，则很可能只是对技术分析的低级运用，让技术分析沦落为短线频繁交易的投机工具。有些短线投机者交易主要参考的是技术指标，其次是跟踪当日的数据和消息面。但当价格处于盘整使得技术面模糊，消息面上则今天利多、明天利空时，依靠的就是运气了。

　　在行情突破的初期，中短期技术面往往都显示出明显的波段运行迹象，这些人信心满怀地入市，但市场大多时候并不会如投资者预期得那样单边运行。当顺应技术指引的波段迟迟没有进一步放大，而短期技术面上的波段指示又因为价格已经逆向波动渐渐消失掉时，这些人波段或中期操作的初衷便开始发生动摇，开始止损。由于复仇的心态作祟，又反向猛扑。结果，渐渐演化为每日劳作的短线操作。这种短线交易可能不会让你在某一次交易中形成重创，但多次遭遇止损后将被“砍”成重伤，投资心理无疑也会受到重创。最终心态从过度浮躁转为过度狐疑，失去对市场客观的感知，以至于当真正波段行情启动时因为狐疑错过了机会，浮躁的追涨杀跌失衡心态又起，结果常常又追逐在价格运行的末梢。在这种技术分析的低级运用中，囿于对基本面视野的茫然，投资者操作或持仓的心总是悬在空中时惶时恐。这一例子也告诉我们，“价格沿趋势运动”需要从宏观上着眼，而不是在微观上细究。

　　但是利用技术分析工具构建起自己的交易系统后，就能踏入理想境地吗？近年来流行的“三重滤网交易系统”讲的就是从大的时间框架中来确定你的操作战略，并以此作为必要条件在自己喜欢或者习惯的时间框架内决定战术策略，而在更小的时间框架下来选择进场和出场点。我们知道，市场会像太极一样在不同时间周期发生多空阴阳转化，大周期涵盖小周期，大循环包罗小循环。该系统实际是利用大小周期在某一阶段产生的同向共振来盈利，这已算是更高层次的技术运用了。但是，笔者认为，他只讲对了一半。为什么这么说呢？要知道，大周期决定了长期方向，小周期应该会顺应大周期变动的方向，这是从长周期的稳定性角度来讲的；但是，我们需要注意到事物的另一面：大周期有反应滞后的缺陷。

　　大家都知道长期均线不如短期均线灵敏的道理，是因为大周期的变化是从小周期孕育出来的，大的周期的反转恰恰是先从秒、分开始，然后是时、日，再到周乃至月、季、年来形成这样的阴阳转化的。在市场面临大的反转阶段，大周期是由小周期演变而来的。当出现这种情况时，一个投资者偏偏拿着大周期作为方向目标，难免会误入歧途。因为小周期已经开始转向，已经成为了新的真正的方向时，由于你笃信要与大周期保持一致，但等大周期发出反转信号，行情已经反向走了很长一段路了。其实，投资者进场前应该仔细想想，从理论上讲，一旦你跳进市场，这一瞬间或下一秒都可能成为市场反转的开始，如果你死抱顺长周期的美好幻想，那往往是你梦靥的开始。脱离基本面单纯地运用技术分析来操作，其滞后性的特点迟早会让你不幸与反转或者迅疾猛烈的折返撞车。

　　可见，稳定性和滞后性是一对矛盾统一体，需要投资者辩证地去看待。交易永远是一种概率的游戏。如果你恰当地运用好资金和风险控制，那么该系统会让你保持统计意义上的正数学期望值，毅力和纪律才是你正值的保障。可是对那些缺乏风险保护意识和手段的新手来讲，单纯的系统运用，如果碰上上述的反转情况，哪怕碰上那么一次，都有可能让你形成投资重伤或残废。

　　当然，严格止损和有效资金管理可以让这套系统发挥一定的功效，但从更高的分析层面来讲，投资者必须从基本面角度来研究驱动价格运行的长期因素，这会让自己的操作方向风险大大降低，交易得更有底气。

　　我们经常能听到有些人宣扬技术分析应该脱离基本面而独立的说辞，这可能是因为这些人对技术以外的一切信息解读剖析乏力，他们所谓的中期方向来源于“历史会重演”的教条，有条理的理性投资者从这些人的技术分析信息中可能看不出什么有说服力的中期论据。所以，笔者认为，要想全面驾驭市场，基本面分析绝不能偏废，单靠技术分析在市场生存至少会很辛苦。

　　在实践中，笔者更倾向于采用基本分析方法对阶段性的经济数据加以提炼加工，利用全面的知识结构来观察股票市场、货币市场、债券市场、外汇市场等各个金融市场的变化，进行体系化的思考，寻找并梳理出影响各个商品价格变化的主要因素进行定调。当技术上出现顺向信号时，才在交易上将其充分的利用，技术分析的主要功能应该是辅助基本面战略的战术手段。

　　市场有运行规律，却无一个固定的应用模式。只有那些睿哲者手握“技术”武器，洞达无遗，方能将其发挥的淋漓尽致。

　　做期货短线交易和长线交易的策略是不同的，就像高层住宅和乡村住宅一样，虽然都是房屋，但建筑风格和施工方法是完全不同的。

　　做短线交易首先要摆脱的是杠杆。短期操作是快速进出的，杠杆的存在会给你的操作施加压力，干扰你的判断。尤其是普通账户和信用账户的双边操作，是短线交易对的大禁忌，稍有不慎，机会就在几秒钟内流失。很多有经验的投资者都明白这个道理。此外，杠杆的存在，虽然赚得多，但也赔得多，同时会影响到操作时的心态，该出不出，该买不买，来回犹豫徘徊，机会就在你的痛苦选择中稍纵即逝。

　　做任何方式的交易，首先还是要提出自己的交易理念。理念是基础，系统的分析和交易只有在充分理解理念后才能实现。一旦你对期货的本质有了自己独特的理解，那么你的技术研究、分析和系统交易将为你定下基调。由于本文讨论的是短线交易，因此相关主题的分析和解释都是基于短线交易策略。

　　所以在短期内，我们应该建立什么样的想法？而且大部分投资者都喜欢做日内短线，运用方法也很多，我们又该怎么去粗提精，活学活用呢？下面我简单的介绍一下关于短线交易的一些心得。

　　并不是所有品种都适合日内交易。要想在盘中交易中获利，首先要选好题材。只有波动性和流动性高的公司才能让交易员迅速获利。如橡胶、白糖、大豆油等，都是短线交易的好品种，但每个品种都有自己的特点，尤其是砂糖，做好砂糖需要相当的技巧。该品种选定后，主要对其进行研究，根据其特点制定贸易策略。

　　短线交易对盘感要求较高，长时间集中精力盯少数几个品种，更容易产生一定的盘感，增加胜算。投资者在一定的时间所能操作的只有一个品种。操作中的品种必须连续跟踪，直到没有投机价值为止。

　　操作时要打开至少3个不同时段的市场窗口：

　　1分钟窗口是为入市和出市的时机准备的;

　　3分钟窗口是用来监测波段情况后，

　　30分钟或60分钟的窗口用来跟踪盘中趋势。

　　2.选择一个时间框架

　　盘中短线也分为几种，有使用1分钟抓图的帽子；有的用3分钟图做小波段；有15分钟的图表使用日内趋势。你必须先决定给自己定多长时间的框架。如果你精力充沛，精神承受能力差，选择一个1分钟的图表。如果你不想交易太多，选择一个3分钟的图表。

　　很多人认为短线交易不需要顺势，其实不然啊，在一个好的下跌趋势中，日内下跌的概率要大于上涨的概率，这是显而易见的。

　　上涨趋势中，只做多，逢低买进，价格迅速冲高，分时图上成交量放大就平仓。这是因为价格快速冲高，大量订单的扫单造成；

　　下跌趋势，逢高做空，快速斩仓，成交放大进行平仓；

　　假如是震荡盘，可以进行高抛低吸操作，做短线的要害是及时离场，必须盈利次数多于亏损次数，才能实现总的交易利润。

　　（1）当某一个大类的品种集体都很弱时，强的那个品种也不要轻易做多；当某一个大类的品种集体都很强时，弱的那个品种也不要轻易放空；

　　（2）对目标品种进行伏击时，事先和执行之时必须迅速对可能的赢面和输面进行技术上的综合判断和评估，只有在攻击取胜概率及盈亏比达标时才进行资金布局；

　　（3）判断今天的市场是单边还是震荡——价格在3分钟图表上30分钟最高价和最低价之间的区域内上下波动为震荡，突破有可能出现趋势。

　　（4）判断中线趋势——如果60分钟图表上趋势是上涨，尽量从多头下手;反之，则从空头下手。短线高手不必拘泥这一条，对于不熟练的新手来讲多空思维的转换反应没有那么快，所以建议只顺着60分钟图表上的趋势做。

　　（5）分析多空人气——从成交量和持仓量的变化中可以分析出多空的人气强弱情况。

　　下跌时放大量价格却不跌了，可能就要止跌了。

　　上涨时放大量而价格却涨不上去了，短线就可能涨到头了。

　　上涨过程和下跌过程中量的要求是不同的，上涨过程需要持续均匀放量，3分钟K线图中均匀的放量，说明涨势还将继续，如果出现大幅减量或者出现一个非常大的量，上涨就可能告一段落了。下跌就不同，下跌只要在下破一些关键位置的时候放量，下跌趋势就还会继续。

　　价格在涨到某个价位时不涨了，持仓却一直在增加，买卖挂单的价格一个比一个低，说明价格有可能要跌。

　　增仓滞涨，是非常好的抛空时机，或者说增仓滞跌，容易反弹。

　　（6）寻找关键点位——画出图表中的压力、支撑、趋势线等，在价格达到或是突破这些关键点位时迅速采取行动。

　　5.寻找合适的进场时机

　　一天时间之内，最好做短线交易的是两段时间，一段是刚开盘，这时成交量大，如果出方向，幅度就会较大，特别是做空的时候，常常是开盘的一波杀跌，就将一天的跌幅完成了一大半。所以这时候如果能够把握住，则能够有较大的盈利，其次是下午开盘后，成交比较大，也容易出现较大幅度的价差，当然这并不是一概而论。

　　只不过一天之中，确实能够找到少数几次适合短线交易的机会，把握好了，就能够取得成功。而且这样不会特别累。交易成本也较低。

　　6.资金管理——用多少钱开仓？

　　日内交易一般可以比隔夜交易使用的资金数额稍大一点，但却不是像很多赌性大发的交易者所说的满仓杀进。日内交易同样需要资金管理，而且不同的品种资金的管理原则也不能一样。不同的进场点会导致你设置的止损位置不一样，还有就是不同的品种波动的幅度不一样。如果用统一的开仓资金势必会使得在某个品种上赚的钱还不够在另外一个品种上亏的钱多。如果把亏损设置在一个固定范围之内那就不一样了，只要你能保持2：1原则，就是如果一笔交易值得尝试，其获利的目标至少要是止损的2倍，这样哪怕交易员三次交易中只有1次正确，也能够打平(计算上手续费是亏钱的)，如果能够做到正确率50%，就赚钱了。如果这样，你想陷入长期亏损都很困难。

　　不要被套住后就不动了，套住后不动，赚钱了就跑是短线交易的大忌，即使一段时间做对的次数多，赚了许多钱，但是只要一次套住不出来，就可能全部亏损掉。

　　日内交易的赢利模式是利用多次的小赢利达到累计财富的目的。所以既然选择了日内，就要时时刻刻提醒自己不要贪婪，赚了钱要懂得走人。赢利必须达到止损的2倍，这是一个离场原则。当行情可疑时，出场要果断，没到止损也出来，绝对不可拖泥带水。做日内必须要切记一点，有利润就走！

　　做短线要求眼明手快，头脑清醒，只有保持好状态，才能在紧张的交易中取胜，充足睡眠、良好的锻炼以及良好的心情都是取胜的基础。短线靠的是天生的一种本性，靠的是你的感觉，对盘面的盘感，更多的来自于自身原始的能力，而中长线需要的是理性的分析，交易计划的制定和执行。

　　9.最后的一点，最重要的一点：

　　不管是做短线，还是做中长线，都需要反复强调并牢记：执行！执行！执行！

　　黄金期货交易具有可双向投资、T+0交易模式的特点。只有减少资金的投入，放大资金的使用率，提高投资收益，才更有机会提高投资收益率。但是作为一个投资新手需要做好期货黄金交易准备，才能让自己不至于一开始入场就亏损。期货黄金交易准备内容具体包含哪些呢？

　　期货黄金交易准备一、充分了解黄金市场

　　决定投资者是否愿意进入黄金市场的关键因素就在于市场是否有足够的投资优势。炒黄金期货主要有以下几大优势：