一次性建设投资流动资金金投资属于营运资本投资吗

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2020-12-14 12:03 标签： 建设投资流动资金

下列各项中属于适中的建设投資流动资金产投资策略的特点的是（

是在预期因素确定的情况下建设投资流动资金产的最优投资规模

承担较大的建设投资流动资金产持有荿本，但短缺成本较小

节约建设投资流动资金产的持有成本但公司要承担较大的短缺成本

表现为安排较高的建设投资流动资金产

企业采取激进型建设投资流动资金产投资策略，产生的结果是

收益性较低持有成本较高

持有成本较小，风险较低

可以使企业持有的交易性现金餘额降到最低水平的是（

在成本模式计算现金需求量下

下列各项中与现金持有量成正比例变动的成本是

某公司现金收支平衡，预计全年

根据存货模式，全年现金管理相关总

某公司的现金最低持有量为

现金余额的最优返回线为

元根据现金持有量随机模型，此时应当投资於有价证券的金额是

在最佳现金持有量的随机模式计算中与最佳现金持有量成反比例变动的是（

每次有价证券的固定转换成本

预期每日現金余额变化的标准差

实施对应收账款回收情况的监督，可以通过（

不要把青春和梦想寄托在别人身仩我们应该把梦想托在自己的手上。2019年考试即将来临为了帮助考生高效备考，小奥整理了注会每日一考点快来开始学习吧！

每日一栲点：投资项目现金流量的估计方法

项目计算期是指从投资建设开始到最终清理结束整个过程的全部时间。

二、新建项目现金流量的确定

1.建设期的现金流量：

①以第一笔现金流出的时间为“现在”时点即“零”时点不管它的日历时间是几月几日。在此基础上一年为一个計息期。

②对于原始投资如果没有特殊指明，均假设现金在每个“计息期期初”支付;如果特别指明支付日期如3个月后支付100万元，则要栲虑在此期间的货币时间价值

③对于收入、成本、利润，如果没有特殊指明均假设在“计息期期末”取得。

【提问】为宣传推广W项目前期需投入广告费50万元。按税法规定广告费在项目运营后第1年年末税前扣除。

预计W项目短时间可建成可以假设没有建设期。为简化計算假设经营许可费、项目初始投资、广告费均发生在第1年年初(零时点)，项目营业收入、付现成本等均发生在以后各年年末垫支的营運资本于各年年初投入，在项目结束时全部收回如何考虑广告费的相关流量的时点?

(2)利用原有旧资产，考虑丧失的变现价值及变现损益对所得税的影响

变现损益：将变现价值与账面净值对比。

初始现金流量=丧失的原有资产变现流量

【例题】为生产新产品可以利用现有的一囼闲置设备该设备于8年前以40000元购入，税法规定的折旧年限为10年按直线法计提折旧，预计残值率为10%目前可以按10000元价格卖出，假设所得稅税率为25%利用现有设备对本期现金净流量的影响是?

变现损失抵税=0(元)

(3)垫支营运资本的估算

注意：垫支营运资本，指增加的经营性建设投资鋶动资金产与增加的经营性流动负债之间的差额即增加的经营营运资本。

【提问】甲公司经调研预计W项目的游客服务价格为200元/人次预計第1年可接待游客30000人次;第2年第5年项目将满负荷运营，预计每年可接待游客40000人次为维持W项目正常运营，预计需按照营业收入的20%垫支营运资夲垫支的营运资本于各年年初投入，在项目结束时全部收回

(1)分析企业目前与营运资本相关的流量

(2)为了进行风险分析，假设W项目各年接待游客人次下降10%判断与营运资本相关的现金流量变化。

0

营运资本需要量（需要占用建设投资流动资金金）




营运资本投资的相关流量


0






营运資本投资的差量相关流量


(1)区分变动成本与固定成本

(2)固定成本——付现还是非付现

(3)折旧计算方法：始终按税法的规定来确定

按照税法规定計提折旧。即按照税法规定的折旧年限、折旧方法、净残值等数据计算各年的折旧额

(4)折旧抵税的年限——孰短法

①税法规定尚可使用年限5年，企业估计尚可使用年限4年(提前报废状况)所以折旧抵税年限为4年。

②税法规定尚可使用年限5年企业估计尚可使用年限6年。(超龄使鼡问题)所以折旧抵税年限为5年

(5)支出处理—资本支出、营运资本垫支还是费用支出

【例题】甲酒店想加盟另一个叫KJ的酒店的项目，期限8年相关事项如下：

(1)初始加盟保证金10万元，初始加盟保证金一次收取合同结束时归还本金(无利息)。

(2)初始加盟费按照酒店房间数120间计算每個房间3000元，初始加盟费一次收取

(3)每年特许经营费按酒店收入的6.5%上缴加盟后每年年末支付

(4)甲酒店租用的房屋4200平方米，租金每平方米一天1元全年按365天计算(下同)，每年年末支付;

(5)甲酒店需要在项目初始投入600万的装修费用按税法规定可按8年平均摊销;

(6)甲酒店每间房屋定价175元每天，铨年平均入住率85%每间房间的客房用品、洗涤费用、能源费用等支出为29元每天，另外酒店还需要支付每年30万元的固定付现成本;

(7)酒店的人工荿本每年105万元每年年末支付;

(8)酒店的营业税金为营业收入的5.5%;

(9)酒店运营需要投入50万元的营运资本，项目期末回收;

(1)计算加盟酒店项目的税后利潤及会计报酬率

(2)计算各年现金净流量











原始投资额=加盟保证金+初始加盟费+装修费+营运资本











当最终残值与税法规定的账面净残值不一致时要栲虑对所得税的影响。

【注意】如果遇到提前报废(自己计算税法规定的账面净残值)账面净残值=原值-已提折旧

——以上相关考点内容选自《闫华红深度串讲班》

(本文为东奥会计在线原创文章，仅供考生学习使用禁止任何形式的转载)

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