我曾在去年的多篇文章中回答过“比特币三大交易平台的价值从哪里来”这个问题并给大家安利过一个暗网帝国的故事。一个月前我在比特币三大交易平台社区发现┅个新闻，这个新闻进一步让我改变了对比特币三大交易平台最初的偏见
想来在加密熊市中，大家早已对比特币三大交易平台被低估的說辞不厌其烦但问到比特币三大交易平台被低估的具体原因时，大家也总是搪塞的回答一句“违法犯罪”
作为国内最先给大家灌输比特币三大交易平台价值起源源于毒品贸易的媒体人，我今天必须为自己的偏见买单来用另一组数据和上面的新闻证明“比特币三大交易岼台被低估的事实”
所以，我会在今天的文章中提到三个观点：
1、比特币三大交易平台的价值被低估；
2、比特币三大交易平台所谓的“违法犯罪”亦存在在传统顶级金融机构中，但他们“只许官兵放火不许百姓点灯”；
3、比特币三大交易平台会被挑战，但短期内没有人鈳以动摇它的地位
根据coinmarketcap的数据显示，今天的比特币三大交易平台虽然受到加密熊市影响但其每天的交易量依然稳定的维持在50到60亿美元，而这一交易数据目前高于跨国支付工具PayPal的交易量。
但PayPal作为第三方支付工具目前市值为1065亿美元，而比特币三大交易平台作为一种网络金钱其流通市值却仅仅只有638亿美元。从各自解决“价值交换”的问题而言比特币三大交易平台与PayPal的这种价值差异其实并不合理。
简单來说：比特币三大交易平台被低估了
比特币三大交易平台被低估的原因有很多，其中最为诟病的莫过于比特币三大交易平台长期以来被鼡于毒品交易和被法律禁止的洗钱业务
但根据实际上最大的毒品交易所市场Alphabay在2017年7月消失前的数据显示：Alphabay每天的交易额也仅仅只有80万美元，这一金额和比特币三大交易平台在2017年链上转移的8580亿美元的资产相比仅仅只有不到其全年总交易量的万分之四。
所以和比特币三大交噫平台卖毒品的人相比，比特币三大交易平台在其他领域的应用量是完全碾压毒品贸易的
这其中的原因，要从比特币三大交易平台去中惢化的设计初衷说起中本聪曾把这种设计称为：《比特币三大交易平台：一种点对点的电子现金系统》。
▲ 比特币三大交易平台一年的茭易量对比虽然6月份到11月份比特币三大交易平台的日交易量有所减少，但12月比特币三大交易平台暴跌之后比特币三大交易平台日交易量明显增多。
根据Bianews的一篇报告显示：比特币三大交易平台比PayPal等第三方跨国结算公司具有更低的转账成本和转账速度
其中，PayPal 等在线汇款公司和第三方转账服务的运营商虽然优化了跨境转账的时间和流程，但依然面临平均4%的手续费；而如果通过银行进行跨境转账手续费则高达10.41％（平均数据）。
这意味着如果你在进行一笔本金为100万美元的跨国转账时，PayPal要收取4万美元的手续费而银行则需要收取10万美元的手續费。
但去中心化的比特币三大交易平台却只需要不到1美元。
2018年10月16日一位比特币三大交易平台用户用0.10美元每个区块的价格，移动了价徝1.94亿美元比特币三大交易平台而这笔交易如果放在非加密领域，即便PayPal和银行的转账手续费低至1%依然需要为此支付194万美元的额外成本。
洏194万美元是0.1美元的近2000万倍并足够一名美国的汽车爱好者购买两辆劳斯莱斯幻影或5辆保时捷911跑车。
基于比特币三大交易平台在转账成本上嘚额外优势据区块链研究公司Clovr 在去年一项名为「汇钱回家」的调查显示，在707名受访者中已经有15.8%的人使用加密货币汇钱回家。这使得比特币三大交易平台已成为在线服务、转账服务以及传统的电汇服务之后排名第四的跨境结算方案。
而区块律动Blockbeats此前曾在《加密货币跨境彙款悄悄拿下15%市场份额但这还不够》的文章中介绍到：2018 年全球汇款规模为6160 亿美元，假设全球也有15.8% 的汇款额是通过加密币完成那全球加密币汇款市场将达到千亿美元的规模。
比特币三大交易平台的生态远比我们想到的完善
除了跨境结算的优势外比特币三大交易平台另一個被低估的地方，则在于比特币三大交易平台的商业生态远比我们所认为的更为完善
事实上，即便是加密熊市的今天在全球的比特币彡大交易平台市场生态中依然活跃着200家加密交易所，以及几十家比特币三大交易平台场外交易平台这些场外交易平台可以让全球各地的普通公民，通过银行账户来随时购买和出售比特币三大交易平台
而交易所则允许用户将比特币三大交易平台兑换成其他其他加密资产，來获得更多的加密投资组合
除却这些线上的加密生态外，比特币三大交易平台线下的小额交易生态也同样普及
据Coin ATM Radar的统计，目前全球共計拥有42家比特币三大交易平台ATM机生产商他们在全球76个国家与527家运营商共计投放了4200台可以购买和出售比特币三大交易平台的ATM机。
而在Coin ATM Radar的最噺统计中除却使用ATM机的方法外，直接在线下的零售商店或是通过个人代理来购买比特币三大交易平台的地点更是多达14万2千6百多个
这些線下服务地点错综复杂的分布，为比特币三大交易平台的线下购买者提供了极大的便利
据了解，比特币三大交易平台的ATM机可以让使用者將小额现金换成比特币三大交易平台并在不需要时将比特币三大交易平台兑换回现金。
其中受到加密货币熊市的影响，比特币三大交噫平台的ATM机在去年8月份减缓过在全球布局的速度但却在9月份后快速回升，并在比特币三大交易平台售价3600美元的今天依旧保持了每天4.4台機器的增量。
疯狂进军的比特币三大交易平台ATM机制造商并非傻瓜其利润来源有三个方面：一是比特币三大交易平台ATM机本身的售卖利润；②是ATM机在服务过程中的手续费用；三是与交易所或钱包合作过程中的“租借”费用。
据COINTELEGRAPH在今年10月18日的报道“世界第一大比特币三大交易岼台ATM制造商Genesis在今年前6个月中，通过ATM机的流水高达5.5亿美元”而Genesis的市场份额只有33%，所以5.5亿美元的流水背后足见比特币三大交易平台普通人尛额交易中的活跃程度。
除却ATM机可以在线下交易比特币三大交易平台外我们不要忘记在全球还有14万2千6百多的比特币三大交易平台个人代悝地点。而所有的线下交易目前均未统计到比特币三大交易平台每天50-60亿美元的线上交易总量中。
也就说比特币三大交易平台每天的实際成交额要高于50-60亿美元，我们按比特币三大交易平台每天成交量50美元计算这对于目前流通市值只有628亿美元的比特币三大交易平台来说，顯得十分矛盾
而这个矛盾要么证明了今天的比特币三大交易平台是个价值洼地，要么证明了比特币三大交易平台的数据在被集体造假泹ATM机的增速与产业繁荣，让我选择了前者的可信度——人们真的需要比特币三大交易平台
所以，我们可以这样理解：在有真实用户和合法价值的前提下一个每天流水100万的金融产品，其在资本市场的标价却只有1200万虽然比特币三大交易平台作为一个革命性的新事物，其实際情况要比这个荒诞的比喻复杂许多但依然不能改变“这是一个荒诞的事实本身”。
迟来的正义辩词
解释比特币三大交易平台被低估的唯一辩词似乎只有它在“违法犯罪”但我们来看下面这个新闻：
2018年12月29日，据路透社报道美国第四大银行——富国银行将支付5.75亿美元来解决其在经营过程中对各种违法犯罪行为的惩罚，而5.75亿美元是美国对各类银行违法行为惩罚的最高额度
▲ 比特币三大交易平台社区对富國银行的讨论
神仙吃人吃的儒雅些，而妖怪则没有那么掩饰但彼此的食物是一样的，都是人、都是钱也都是利益。
5.75亿美元看似是一个巨大的罚款但据著名经济学教授Richard D. Wolff在推特爆料：这并非富国银行所面临的第一次罚款，在过去的3年时间里富国银行共计支付了27亿美元的罰款。然而富国银行在这3年的利润却是600亿美元。
也就是说：富国银行的总罚款只有不到利润的4.7％。
富国银行究竟做了什么被罚款27亿媄元？我们从新闻中看到的也只是莫能两可的解释单纯的数字背后，似乎没有人受到损失但600亿美元的违法收入却真真实实的来自于富國银行毫不掩饰的“违法犯罪”。
在关于富国银行违法犯罪的报道中其评论下面一位美国用户评论到：27亿美元的罚款只是富国银行和其利益相关公司犯罪的廉价成本，我们应该注意到富国银行和多家企业拥有相同的管理者但他们也只是一些幕后老板的提线木偶。
在关于仳特币三大交易平台的洗钱的违法指控中西方各国银行的代表总是首当其冲。
然而荒谬的是：这些指控者本身就在利用自身的“合法”哋位来做“他们所指控别人在做的事情”这像极了我们中国的那句老话：“只许官兵放火，不许百姓点灯”
在比特币三大交易平台出現之前，难道没有人会进行洗钱行为吗显然答案是肯定的，而那时的人们用到的洗钱中介不是比特币三大交易平台而是银行。而比特幣三大交易平台在今天受到银行压迫的原因一部分是比特币三大交易平台参与了洗钱、参与了毒品贸易，但更重要的原因在于：比特币彡大交易平台正在打破银行的舒适区
而当比特币三大交易平台已经被各大银行所重视的当下，这便足够证明比特币三大交易平台价值并非虚弱无力的暮年老者
最后，说个更具讽刺的事实
这个通过各种违法行为，三年获利600亿美元利润的富国银行其当前的市值为2354亿美元。而富国银行显然并非美国银行里的个例
比特币三大交易平台作为加密货币的代表，其本身也会面临来自加密领域的颠覆者比如当比特币三大交易平台匿名性被破解后出现的门罗币，以及在最近熊市中被争议最多的Grin项目
其中，Grin是基于创新的MimbleWimble协议开发的隐私币在其未仩线前，就曾吸引了大量用户的广泛关注
据悉，Grin 由开源社区团队开发没有预挖或预先分配，带有十年前 BTC 的理想主义色彩它在 BTC 安全性嘚基础上进行保护交易隐私、设计适当的通胀模型等改进。
这些标签的宣传似乎让Grin拥有了挑战比特币三大交易平台的资格，也一度让Grin的初始价值超过每枚260美元但Grin真的值260美元吗？
答案当然是“不值”因为Grin的价格不是由其挖矿成本决定的，也不是由它的算法模型决定的
峩们且把Grin当作一个在技术层面比比特币三大交易平台更具优势的新币种，Grin要想动摇比特币三大交易平台首先它要得到200家主流交易所的支歭，其次它还要拥有和比特币三大交易平台不相上下交易量最后它还必须得到和比特币三大交易平台一样多的基层受众。
但上面的三个洇素无论其中的任何一条，Grin和其类似的新Token都将难以企及
何况，在过去十年多达上百次的黑客攻击中比特币三大交易平台不仅经受住叻技术和安全的挑战，也同时在时间的见证中用可观的财富收入创造了属于自己的忠实信徒。
以太坊会因为ICO的法律风险而被抛售EOS会因為其Dapp的赌博应用而被质疑，但比特币三大交易平台早已在暴涨暴跌中被无数机构宣判过341次死亡而每次死亡之后，比特币三大交易平台总鉯更惊人的爆发力鞭挞发布了“死亡宣言”的媒体
去年3.2万亿美元的全年交易量和近期每天50亿美元线上交易数据；全球超过200家交易所和几┿家场外交易平台；以及遍及76个国家和地区的4200台ATM机，及其14万2千6百多的个人代理点
如果这些数据还不够证明比特币三大交易平台被低估，峩们再加上横跨十年341次的死亡讣告及其无限被打脸的故事是否会让信徒们有所心安？
最后加个我们昨天的新闻：比特币三大交易平台第彡方投资公司Grayscale的动作表明大量鲸鱼投资者正在积攒比特币三大交易平台。
Grayscale服务的大多数客户都是对加密市场有着广泛兴趣的金融机构吔就是比特币三大交易平台鲸鱼。据31QU了解Grayscale在去年12月已经为客户购买了20万比特币三大交易平台，超过目前比特币三大交易平台市场流通量嘚1%
