I在实际利率法下,关于持有至到期投资核算中的有关计算的是什么

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    按照权责发生制原则持有至到期投资所能获得的投资收益水平,应用实际利率法计算确定即为摊余成本(可理解为动态本金)与实际利率(内含报酬率,一般为发行時的市场利率)的乘积溢价或折价摊销旨在对债券持有期间收益水平进行调整,借此将每期计息时的票面利息水平调整为市场收益水平

    为了方便探讨,假定债券为常规的分期付息、一次还本形式债券的溢价部分相当于债券票面额之外增加的本金,每期按票面利率计算絀实际收到的利息大于按实际利率计算的利息多拿的利息可看作是溢价本金的提前收回,溢价摊销(利息调整)后的摊余成本不断下降直至减少到票面金额为止,因此持有期间投资收益水平会逐年下降折价部分相当于在债券票面额基础上减掉的本金,由于每期实际收箌的利息小于实际利率计算的利息少拿的利息“利滚利”,可看作是本金的增加折价摊销(利息调整)后的摊余成本不断提高,直至增加到票面金额为止因此持有期间投资收益水平会逐年上升。

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