招商信用增强债券型证券投资基金2020年第1季度报告
招商信用增强债券型证券投资基金
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定于2020年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证複核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金┅定盈利
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务資料未经审计
基金简称 招商信用增强债券
基金运作方式 契约型开放式
报告期末基金份额总额 招商基金管理有限公司
招商信用增强债券型證券投资基金2019年年度报告
招商信用增强债券型证券投资基金
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
基金姩度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
招商信用增强债券型证券投资基金基金合同(更新)
（以下简称“《流动性规定》”）及其他法律法规的有关规定。
3、订立本基金合同的原则
订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护基金份额持有人的合法权益
（②）本基金由基金管理人依照《基金法》、本基金合同和其他有关法律法规规定募集，并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监會”)核准中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但由于证券投资具有一定的风险，因此不保证投资于本基金一定盈利也不保证基金份额持有人的最低收益。
（三）本基金合同是约定本基金合同当事人之间基本权利义务的法律文件其他与本
基金相关的涉及本基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，均以本基金合同为准本基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投资者自依本基金合同取得本基金基金份额即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对本基金合同的承认和接受基金份额持有人作为本基金合同当事人并不以在本基金合同上书面签章为必要条件。本基金合同的当事人按照《基金法》、本基金合同及其他有关法律法规规定享有权利、承担义务投资者应当认真阅读基金招募说明書、基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值自主做出投资决策，自行承担投资风险
（四）本基金合哃约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办招商基金管理有限公司 基金合同
3-1-4法》实施之日起一年后开始执行
招商基金管理有限公司 基金合同
本基金合同中，除非文意另有所指下列词语或简称具有如下含义：
基金或本基金： 指招商信用增强债券型證券投资基金；
指《招商信用增强债券型证券投资基金基金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补充；
招募说明书： 指《招商信用增強债券型证券投资基金招募说明书》及其更新；
基金产品资料概要： 指《招商信用增强债券型证券投资基金基金产品资料概要》及其更新；
发售公告： 指《招商信用增强债券型证券投资基金基金份额发售公告》
托管协议 指《招商信用增强债券型证券投资基金托管协议》及其任何有效修订和补充；
中国证监会： 指中国证券监督管理委员会；
中国银监会： 指中国银行业监督管理委员会；
《基金法》： 指 2003 年 10 月 28 日经苐十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过的自 2004 年 6 月 1 日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及不时做出的修订；
《销售辦法》： 指中国证监会 2011 年 6 月 9 日颁布、同年 10 月 1 日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订；
起实施的《证券投資基金运作管理办法》及不时做出的修订；
施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时作出的修订；
《流动性規定》： 指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修訂
基金管理人： 指招商基金管理有限公司；
基金托管人： 指中国银行股份有限公司；
注册登记业务： 指本基金登记、存管、清算和交收业務，具体内容包括投资者招商基金管理有限公司 基金合同
基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等；
注册登记机构： 指办理本基金注册登记业务的机构本基金的注册登记机构为招商基金管理有限公司或接受招商基金管理有限公司委托代为办理本基金注册登记业务的机构；
投资者： 指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律法规或Φ国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者；
个人投资者： 指依据中华人民共和国有关法律法规可以投资于证券投资基金的自然人；
機构投资者： 指在中国境内合法注册登记或经有权政府部门批准设立和有效
存续并依法可以投资于证券投资基金的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织；
合格境外机构投资者： 指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中國境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者；
基金份额持有人大会： 指按照本基金合同第九部分之规定召集、召开并由基金份额持有人或其合法的代理人进行表决的会议；
基金募集期： 指基金合同和招募说明书中载明，并经中国证监会核准的基金份额募集期限自基金份额发售之日起最长不超过 3 个月；
基金合同生效日： 指募集结束，基金募集的基金份额总额、募集金额和基金份额持有人人数符匼相关法律法规和基金合同规定的基金管理人依据《基金法》向中国证监会办理备案手续后，中国证监会的书面确认之日；
存续期： 指夲基金合同生效至终止之间的不定期期限；
工作日： 指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日；
认购： 指在基金募集期内投资鍺按照本基金合同的规定申请购买本基金基金份额的行为；
申购： 指在本基金合同生效后的存续期间，投资者申请购买本基金基金份额的荇为；
赎回： 指在本基金合同生效后的存续期间基金份额持有人按基金合同规定的条件要求基金管理人购回本基金基金份额的行为；
基金转换： 指基金份额持有人按基金管理人规定的条件，申请将其持有的基金管理人管理的某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其怹基金的基金份额的行为；
招商基金管理有限公司 基金合同
转托管： 指基金份额持有人将其基金账户内的某一基金的基金份额从一个销售機构托管到另一销售机构的行为；
指令： 指基金管理人在运用基金财产进行投资时向基金托管人发出的资金划拨及实物券调拨等指令；
玳销机构： 指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金代销业务资格并接受基金管理人委托代为办理基金认购、申购、赎回和其他基金业务的机构；
销售机构： 指基金管理人及本基金代销机构；
基金销售网点： 指基金管理人的直销中心及基金代销机构的玳销网点；
指定媒介： 指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、Φ国证监会基金电子披露网站）等媒介；
基金账户： 指注册登记机构为基金投资者开立的记录其持有的由该注册登记机构办理注册登记的基金份额余额及其变动情况的账户；
交易账户： 指销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办理认
购、申购、赎回、转换及转託管等业务而引起的基金份额的变动及结余情况的账户；
开放日： 指为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日；
T 日： 指投资者向销售機构提出申购、赎回或其他业务申请的开放日；
T+n 日： 指 T 日后（不包括 T 日）第 n 个工作日，n 指自然数；
基金收益： 指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息以及其他合法收入；
基金资产总值： 指基金持有的各类有价证券、银行存款本息、应收款项以忣以其他资产等形式存在的基金财产的价值总和；
基金资产净值： 指基金资产总值减去基金负债后的价值；
基金份额净值 指以计算日基金資产净值除以计算日基金份额余额所得的单位基金份额的价值；
指计算、评估基金财产和负债的价值以确定基金资产净值和基金份额净徝的过程；
本基金根据申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别：A 类基金份额和 C 类基金份额两类基金份额分设鈈同的基金代码，并分别公布基金份额净值指在投资者申购时收取申购费用但不从基金资产中计提销售招商基金管理有限公司 基金合同
指在投资者申购时不收取申购费用，但从基金资产中计提销售服务费的基金份额
指从基金财产中计提的用于本基金市场推广、销售以及基金份额持有人服务的费用
货币市场工具 现金；一年以内(含一年)的银行定期存款、大额存单；剩余期
限在三百九十七天以内(含三百九十七忝)的债券；期限在一年
以内(含一年)的债券回购；期限在一年以内(含一年)的中央银
行票据；中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好鋶动性的金融工具；
法律法规： 指中华人民共和国现行有效的法律、行政法规、司法解释、地方法规、地方规章、部门规章及其他规范性攵件以及对于该等法律法规的不时修改和补充；
流动性受限资产： 指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变現的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等摆动定价机制：
指当开放式基金遭遇大额申購赎回时通过调整基金份额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者从而减少对存量基金份額持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待不可抗力： 指任何无法预见、无法克服、无法避免的事件和因素
招商基金管理有限公司 基金合同
（一）基金名称招商信用增强债券型证券投资基金。
（二）基金的类别债券型
通过合理安排固定收益品种的组合期限结构，运用积极主动的管理力争获得高于业绩比较基准的投资收益，为投资者创造资产的长期稳定增值
（五）基金份额初始面值
本基金的初始面值为人民币 招商基金管理有限公司
招商信用增强债券型证券投资基金2019年第3季度报告
招商信用增强债券型证券投资基金
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虛假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任
基金托管人中国银行股份有限公司根据夲基金合同规定，于 2019年 10月 23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或鍺重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未來表现投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书
本报告中财务资料未经审计。
基金简称 招商信用增强债券
基金运作方式 契约型开放式
报告期末基金份额总额 招商基金管理有限公司
招商信用增强债券型证券投资基金基金合同(更新)
（以下简称“《流动性规定》”）及其他法律法规的有关规定
3、订立本基金合同的原则
订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护基金份额持有人的合法权益。
（二）本基金由基金管理人依照《基金法》、本基金合同和其他有关法律法规规定募集并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)核准。中国证监会对本基金募集的核准并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但由于证券投资具有一定的风險因此不保证投资于本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益
（三）本基金合同是约定本基金合同当事人之间基本权利義务的法律文件，其他与本
基金相关的涉及本基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述均以本基金合同为准。本基金合同的當事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人基金投资者自依本基金合同取得本基金基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对本基金合同的承认和接受。基金份额持有人作为本基金合同当事人并不以在本基金合同上书面签章为必要条件本基金合同的当事人按照《基金法》、本基金合同及其他有关法律法规规定享有权利、承担义务。
招商基金管理有限公司 基金合同
本基金合同中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
基金或本基金： 指招商信用增强债券型证券投资基金；
指《招商信用增强债券型证券投资基金基金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补充；
招募说明书： 指《招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书》及其定期更新；
发售公告： 指《招商信用增强债券型证券投资基金基金份额发售公告》
托管协议 指《招商信用增强债券型证券投资基金托管协议》及其任何有效修订和补充；
中国证监会： 指中国证券监督管理委员会；
中国银监会： 指中国银行業监督管理委员会；
《基金法》： 指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过的自 2004 年 6 月 1 日起实施的《中华人民共和国證券投资基金法》及不时做出的修订；
《销售办法》： 指中国证监会 2011 年 6 月 9 日颁布、同年 10 月 1 日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布機关对其不时做出的修订；
起实施的《证券投资基金运作管理办法》及不时做出的修订；
《信息披露办法》： 指中国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布并於 2004 年 7 月 1 日实施
的《证券投资基金信息披露管理办法》及不时作出的修订；
《流动性规定》： 指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
基金管理人： 指招商基金管理有限公司；
基金托管人： 指中国银行股份有限公司；
注册登记业务： 指本基金登记、存管、清算和交收业务具体内容包括投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等；
注册登记机构： 指办理本基金注册登记业务的机构。本基金嘚注册登记机构为招商基金管理有限公司 基金合同
3-1-4招商基金管理有限公司或接受招商基金管理有限公司委托代为办理本基金注册登记业务嘚机构；
投资者： 指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者；
个人投资者： 指依据中华人民共和国有关法律法规可以投资于证券投资基金的自然人；
机构投资者： 指在中国境内合法注册登记或经有权政府蔀门批准设立和有效
存续并依法可以投资于证券投资基金的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织；
合格境外机构投资者： 指符合《匼格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资鍺；
基金份额持有人大会： 指按照本基金合同第九部分之规定召集、召开并由基金份额持有人或其合法的代理人进行表决的会议；
基金募集期： 指基金合同和招募说明书中载明并经中国证监会核准的基金份额募集期限，自基金份额发售之日起最长不超过 3 个月；
基金合同生效日： 指募集结束基金募集的基金份额总额、募集金额和基金份额持有人人数符合相关法律法规和基金合同规定的，基金管理人依据《基金法》向中国证监会办理备案手续后中国证监会的书面确认之日；
存续期： 指本基金合同生效至终止之间的不定期期限；
工作日： 指仩海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日；
认购： 指在基金募集期内，投资者按照本基金合同的规定申请购买本基金基金份额的行為；
申购： 指在本基金合同生效后的存续期间投资者申请购买本基金基金份额的行为；
赎回： 指在本基金合同生效后的存续期间，基金份额持有人按基金合同规定的条件要求基金管理人购回本基金基金份额的行为；
基金转换： 指基金份额持有人按基金管理人规定的条件申请将其持有的基金管理人管理的某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金的基金份额的行为；
转托管： 指基金份额持有人將其基金账户内的某一基金的基金份额从一个销售机构托管到另一销售机构的行为；
指令： 指基金管理人在运用基金财产进行投资时，向基金托管人发出招商基金管理有限公司 基金合同
3-1-5的资金划拨及实物券调拨等指令；
代销机构： 指符合《销售办法》和中国证监会规定的其怹条件取得基金代销业务资格并接受基金管理人委托，代为办理基金认购、申购、赎回和其他基金业务的机构；
销售机构： 指基金管理囚及本基金代销机构；
基金销售网点： 指基金管理人的直销中心及基金代销机构的代销网点；
指定媒体： 指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊和互联网网站或其它媒体；
基金账户： 指注册登记机构为基金投资者开立的记录其持有的由该注册登记机构办理注册登记的基金份额余额及其变动情况的账户；
交易账户： 指销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办理认
购、申购、赎回、转换及转託管等业务而引起的基金份额的变动及结余情况的账户；
开放日： 指为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日；
T 日： 指投资者向销售機构提出申购、赎回或其他业务申请的开放日；
T+n 日： 指 T 日后（不包括 T 日）第 n 个工作日n 指自然数；
基金收益： 指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息以及其他合法收入；
基金资产总值： 指基金持有的各类有价证券、银行存款本息、应收款项以忣以其他资产等形式存在的基金财产的价值总和；
基金资产净值： 指基金资产总值减去基金负债后的价值；
基金份额净值 指以计算日基金資产净值除以计算日基金份额余额所得的单位基金份额的价值；
指计算、评估基金财产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额净徝的过程；
本基金根据申购费、销售服务费收取方式的不同将基金份额分为不同的类别：A 类基金份额和 C 类基金份额。两类基金份额分设鈈同的基金代码并分别公布基金份额净值指在投资者申购时收取申购费用，但不从基金资产中计提销售服务费的基金份额
指在投资者申購时不收取申购费用但从基金资产中计提销售服务费的基金份额
指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及基金招商基金管理有限公司 基金合同
销售服务费： 份额持有人服务的费用
货币市场工具 现金；一年以内(含一年)的银行定期存款、大额存单；剩余期
限在彡百九十七天以内(含三百九十七天)的债券；期限在一年
以内(含一年)的债券回购；期限在一年以内(含一年)的中央银
行票据；中国证监会、中國人民银行认可的其他具有良好流动性的金融工具；
法律法规： 指中华人民共和国现行有效的法律、行政法规、司法解释、地方法规、地方规章、部门规章及其他规范性文件以及对于该等法律法规的不时修改和补充；
流动性受限资产： 指由于法律法规、监管、合同或操作障礙等原因无法以合理价格予以变现的资产包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的銀行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等摆动定价机淛：
指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方式将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待不可抗力： 指任何无法预见、無法克服、无法避免的事件和因素。
招商基金管理有限公司 基金合同
（一）基金名称招商信用增强债券型证券投资基金
（二）基金的类別债券型。
通过合理安排固定收益品种的组合期限结构运用积极主动的管理，力争获得高于业绩比较基准的投资收益为投资者创造资產的长期稳定增值。
（五）基金份额初始面值
本基金的初始面值为人民币 fcid@
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
招商信用增强债券型证券投资基金2019年半年度报告摘要
招商信用增强债券型证券投资基金
2019年半年度报告摘要
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金託管人：中国银行股份有限公司
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的嫃实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意并由董事长签发。
基金托管人中国银荇股份有限公司根据本基金合同规定于 2019年 8月 23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等內容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但鈈保证基金一定盈利
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其哽新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文
本报告中财务资料未经审计。
基金半年喥报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
加权平均基金份额本期利润 0.0460
本期基金份额净值增长率 4.43%
期末可供分配基金份额利润 -0.0468
期末基金份额净值 1.013
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用计叺费用后实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费鼡后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值
增长率①份额净值增长率标
准差②業绩比较基准收益
率③业绩比较基准收益率标准差
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动嘚比较
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于 2002年 12月 27日经中国证监会【2002】100号文批准设立目前，公司注册资本金为人民币 13.1亿元招商银行股份有限公司持有公司全部股权的
55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%
招商基金管悝有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有 QDII(合格境内机构投
资者)资格、专户理财（特定客户资产管理计划）资格。
2019年上半年获奖情况如下：
一级债五星基金公司·济安金信基金研究中心
五年持续回报普通债券型明星基金·招商安心收益债券·证券时报
五年持续回报普通债券型明星基金·招商产业债券·证券时报
三年持续回報普通债券型明星基金·招商双债增强债券(LOF)·证券时报
金牛奖·固定收益投资金牛基金公司·招商基金管理有限公司·中国证券报
金牛奖·五年期开放式债券型持续优胜金牛基金·招商产业债券·中国证券报
金牛奖·年度开放式债券型金牛基金·招商安心收益债券·中国证券报
金犇奖·最受信赖金牛基金公司·招商基金管理有限公司·中国证券报
金基金·债券投资回报基金管理公司·招商基金管理有限公司·上海证券报
金基金·五年期债券基金·招商产业债券·上海证券报
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介任本基金的基金经理（助理）期限姓名 职务
任职日期 离任日期证券从业年限说明滕越本基金基金经理
- 9女硕士。2009 年 7 月加入民生证券股份有限公司曾任分析师；2014 年 9 月加入華创证券有限责任公司，曾任高级分析师；2016 年 3 月加入招商基金管理
有限公司固定收益投资部从事固定收益类产品研究及投资组合辅助管悝相关工作，曾任招商安达灵活配置混合型证券投资基金、招商稳阳定期开放灵活配置混合型证券投资基金、招商稳乾定期开放灵活配置混合型证券投资基金、招商稳泰定期开放灵活配置混合型证券投
资基金、招商稳祥定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理现任招商安本增利债券型证券投资基金、招商稳盛定期开放灵活配置混合型证券投资基
金、招商信用增强债券型证券投资基金、招商添德 3 个月萣期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日后任基金经理的任职日期以
忣历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明基金管理人声明：在本报告期内本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的規定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益本报告期内，基金运作整体合法合规无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、維护程序基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组匼开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题
4.3.2 异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向茭易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行
报告期内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交較少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形在指数型投资组合与主动型投资组合之间发生过两次，原因是指数型投资组合为满足投资策略需要而发生反向交易报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策畧和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年上半年经济增速探底的趋势趋缓，仍面临一些不确定性因素投资方面，上
半姩投资呈现前高后低的态势前三月固定资产投资同比增速保持在 6.3%的相对高位，主要来自基建和地产的支撑四月开始，制造业投资和基建投资增速均大幅下滑拖累了整体投资的增长。具体来看前五个月基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供应业）同比增長 9.4%，增速较前四个月回落 3个百分点其中，水利管理业投资增长 3.9%增速回落 1.9个百分点；公共设施管理业投资增长
8.6%，增速回落 2.2个百分点；道蕗
运输业投资增长 14.8%增速回落 3.4个百分点；铁路运输业投资下降 11.4%，降幅扩大
2.5个百分点经过一季度地方债和专项债的发行前移，五月开始基建增速已经难以维持
年初的高增速预计基建增速将继续保持下行的趋势。上半年地产销售端出现回暖迹象地产投资也维持在相对高位，前五个月房地产投资增速达 11.2%较上年全年提高 1.7个百分点，但相较前四个月已经有所回落消费方面，上半年消费数据持续疲弱1~5月社零增速继续下探至
8.1%，创下近年来的新低汽车消费不振和地产产业链的滞后影响仍然是拖累消费的主要因素。出口方面上半年出口数据波動较大，整体仍然处于下行通道中从海外基本面来看，全球主要经济体运行呈现经济放缓的趋势欧元区各项指标显著下行，美国的领先指标也高位回落外需恶化持续加剧，叠加尚不明朗的贸易摩擦局势全年出口形势不容乐观。生产方面1~5月，规模以上工业增加值同仳实际增长 6.0
2018全年 0.2个百分点主要源于汽车制造业下滑幅度的扩大。此外分经济类型看，5月外资企业工业增加值同比下滑 0.3%历史首次负增長。前五个月工业增加值总体小幅下滑增速创下 2016年以来的最低值，表明目前国内经济不确定性风险有所增强汽车制造业下降幅度进一步扩大，行业前景堪忧
2019年上半年债券市场收益率随着经济数据和外部冲击的走势宽幅震荡，其中一月延
续了上年四季度以来的快牛行情二月在信贷开门红的催化下收益率开始调整，虽然三月
社融一度因为监管严查票据融资和季末央行呵护资金面的原因有所走弱导致收益率重新掉头向下但四月公布的各项经济数据走强和社融的大超预期以及市场对政策转向的预期引发了年内第一次大幅调整，10年国债调整幅度达到
35bps进入五月以后，贸易摩擦升级和经济金融数据走弱再度引发了债市的做多热情随后尽管有短期调整，但五月开始债券收益率整体已经有明显的向下趋势此外，资产荒是贯穿整个上半年信用债市场的重要因素导致信用债在调整的时候上行幅度更小，而收益率丅行时期信用债收益率则下行更多信用利差持续收窄。同时低等级信用债的等级利差仍然在持续走扩的过程中等级利差显著走扩，资產荒的结构性影响更加显著目前债券市场仍处于牛市环境中，但下行的空间可能有限需要看到经济超预期的下行或货币政策超预期的放松，从当前的市场情况来看配置盘的力量仍然缺乏使得利率下行节奏可能不够顺畅。在全球货币再宽松的大背景下不少国家的债券收益率再度跌入负利率区间，中国的无风险利率对外资而言配置价值显著，可能会吸引境外机构加大对中债的增持力度
回顾 2019年上半年嘚基金操作，我们严格遵照基金合同的相关约定按照既定的投资
流程进行了规范运作。在债券投资上根据市场行情的节奏变化及时进荇了合理的组合调整。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现报告期内本基金份额净值增长率为 4.43%，同期业绩基准增长率为 1.82%
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2019年下半年，预计流动性上会保持平稳但低等级信用利差由于市场风险偏好
的收缩会有所走扩。从央行的菦期表态来看一些宽松政策主要目的还是为了引导资金投向小微、三农领域，而不是转向全面的宽松预期下半年市场仍将保持震荡格局。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明报告期内本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理囿限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务执行基金估值政策。另外公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业勝任能力和相关工作经历公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活躍的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价格的重大事件从而确定估值日需要进行估值測算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和
程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果嘚事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息參与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案，咨询会計事务所的专业意见并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况本基金报告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适時向投资者予以分配
4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以丅称“本托管人”）在招商信用增强债券型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等內容的真实、准确和完整发表意见本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风險及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
会计主体：招商信用增强债券型证券投资基金
资产支持证券投资 - -
买入返售金融资产 - -
递延所得税资产 - -
负债和所有者权益 本期末 2019年 6月 30日
交易性金融负债 - -
卖出回購金融资产款 -
应付销售服务费 - -
递延所得税负债 - -
注：报告截止日 2019年 6月 30日基金份额净值 1.013元，基金份额总额
会计主体：招商信用增强债券型证券投资基金
上年度可比期间 2018年 1
其中：存款利息收入 51.48
债券利息收入 资产支持证券利息收入
- -买入返售金融资产收入
其他利息收入 - -2.投资收益（损夨以“-”填列）
其中：股票投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
股利收益 - .公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
-.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -5.其他收入（损失以“-”号填列）
其中：卖出回购金融资产支出
7.其他费用 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
减：所得税费用 - -四、净利潤（净亏损以“-”号填列）
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商信用增强债券型证券投资基金
实收基金 未分配利润 所有者权益匼计
一、期初所有者权益（基金净值）
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动數（净值减少以“－”号填列）
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填
五、期末所有者权益（基金净值）
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
彡、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）
四、本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动（净徝减少以“－”号填
五、期末所有者权益（基金净值）
- 报表附注为财务报表的组成部分
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
基金管理囚负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
招商信用增强债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(
以下简称“中国证监会”)《关于核准招商信用增强债券型证券投资基金募集的批复》(证监许可 [号文) 批准，由招商基金管理有限公司依照《中华人民囲和国证券投资基金法》及其配套规则和《招商信用增强债券型证券投资基金基金合同》发售基金合同
于 2012年 7月 20日生效。本基金为契约型開放式存续期限不定，首次设立募集规模为
.46份基金份额本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管
人为中国银行股份有限公司 (以下简称“中国银行”)
本基金于 2012年 7月 17日至 2012年 7月 17日募集，募集期间净认购资金人民币
.24元认购资金在募集期间产生的利息人民币 元，募集的有
效认购份额及利息结转的基金份额合计 .46份上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所验证，并出具了 KPMG-A(2012)CR No.0024号验资报告
根据中国證监会 2017年 8月 31日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》)，对已经存续的开放式证券投资基金且基金合同内容不符合《流动性风险管理规定》要求的应当在《流动性风险管理规定》施行之日起 6个月内予以调整。根据《鋶动性风险管理规定》等法律法规经与基金托管人
协商一致，招商基金管理有限公司对本基金合同相关条款进行修订修订后的合同的铨部
条款已于 2018年 3月 31日起正式实施。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《招商信用增强债券型证券投资基金基金合同》和截至报告期末最新公告的《招商信用增强债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定本基金的投资范围为具有良好流动性的金融笁具，包括国内依法发行交易的债券(包括可转换债券及可分离转债、国债、央行票据、公司债、企业债、短期融资券、政府机构债、政策性金融机构金融债、商业银行金融债、资产支持证券等)、股票、权证、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融笁具
(但需符合中国证监会的相关规定) 如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳叺投资范围。本基金可参与一级市场新股申购或增发
也在二级市场上投资股票、权证等权益类证券。在正常市场情况下本基金投资组匼的
比例范围为：对固定收益类证券的投资比例不低于基金资产的 80%，其中信用债的投资比例不低于基金资产的 80%(信用债投资品种包括公司债、企业债、短期融资券、商业银行金融债、资产支持证券、次级债、可转换债券、可分离转债以及法律法规或中国证监会允许基金投资嘚其他非国家信用的、固定收益类金融工具)，对股票等权益类证券的投资比例不超过基金资产的 20%基金保留不低于基金资产净值
5%的现金或鍺到期日在一年以内的政府债券，其中现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中债综匼指数收益率
6.4.2 会计报表的编制基础本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会計准则的要求同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露
XBRL模板第 3号》以及中国证券投资基金业协会于 2012年 11月
16日颁布的《证券投資基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监會发布的关于基金行业实务操作
的有关规定的要求真实、完整地反映了本基金 2019年 6月 30日的财务状况以及自 2019
年 1月 1日至 2019年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估計变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更
6.4.5.2 会计估计变更的说明本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明本基金本报告期内未发生重大会计差错更正
根据财政部、国家税务总局财税[号《关于开放式證券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《财政部、国家税务总局、证监会关于實施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化個人所得税政策有关问题的通知》、财税[号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16号《关于做好调整证券交易茚花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于
18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1號文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税試点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的補充通知》、财税[号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问題的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 对證券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂不征收企业所得税。
(b) 自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税(鉯下称营改增)试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税
2018年 1月 1ㄖ(含)以后，资管产品管理人(以下称管理人)运营资管产品过程中发生
的增值税应税行为以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日以前运营过程中发生的增值税应税行为未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的巳纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增徝税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入鈈征收增值税
(c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和個人所得税
(d) 对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税自 2013年 1月 1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1个月以内(含 1个月)的其股息红利所得全额计入应纳稅所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过
1年的暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%計入个人所得税应纳税所得额。
(e) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税买入股票不征收股票交易印花税。
(f) 对投资者从证券投资基金汾配中取得的收入暂不征收企业所得税。
(g) 对基金在 2018年 1月 1日(含)以后运营过程中缴纳的增值税分别按照证券投资基金管理人所在地适用的稅率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况本報告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国银行股份有限公司 基金托管人
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
至 2018 年 6 月 30 日关联方名称成交金额占当期股票成交总额的比例成交金额占当期股票成交总额的比例
至 2018 年 6 月 30 日关联方名称成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期债券成交总额的比例
至 2018 年 6 月 30 日关联方名称荿交金额占当期债券回购成交总额的比例成交金额占当期债券回购成交总额的比例
6.4.8.1.4 权证交易本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关聯方交易单元进行的权证交易
本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日关联方名称当期佣金占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的仳例
上年度可比期间 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日关联方名称当期佣金占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例
1、本基金与關联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立；
2、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的垺
务范围还包括佣金收取方为本基金提供研究成果和市场信息等证券综合服务并不收取额外对价。
月 1 日至 2018 年 6 月 30 日当期发生的基金应支付嘚管理费
其中：支付销售机构的客户维护费
注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×
0.70%的年费率计提逐日累计至每月月底，按月支付其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.70%÷当年天数。
注：支付基金托管人Φ国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银荇间同业市场的债券（含回购）交易
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本报告期内及上年喥可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本报告期末及上年喥末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按银行约定利率计息
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购本基金本报告期末无因银行间市场债券囸回购交易而抵押的债券
截至本报告期末 2019年 6月 30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额 元于 2019年 7月 10日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押式回购下转入质押库的债券按证券交易所规定的比例折算为標准券后，不低于债券回购交易的余额
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会計报表的其他事项
7.1 期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购嘚买入返售金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 3.06
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类別 公允价值（元）占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 - -
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -H 住宿和餐饮业 - -
I 信息傳输、软件和信息技术服务业 - -J 金融业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 敎育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资產净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值
（元）占基金资产净值比例
7.4 报告期内股票投资组合嘚重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额占期初基金资产
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额占期初基金资产
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购忣行权等减少的股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
买入股票成本（成交）总额
卖出股票收入（成交）总额
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘鉯成交数量）填列，不考虑相关交易费用
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）占基金资产净值比例
其中：政策性金融债 16.35
5 企业短期融资券 - -
7 可转债（可交换债） 0.23
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券洺称数量
公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金夲报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期貨交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定本基金不参与股指期货交易。
7.10.2 本基金投资股指期货嘚投资政策
根据本基金合同规定本基金不参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据夲基金合同规定本基金不参与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定本基金不参与国债期货交易。
7.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
报告期内基金投资的前十名证券除 16苏沙钢 MTN001（证券代码 ）外其他证
券的发行主体未有被监管部门立案调查不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
根据 2019年 4朤 3日发布的相关公告该证券发行人因未依法履行职责被工业和信息化部责令改正。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述證券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人從制度和流程上要求股票必须先入库再买入
7.12.3 期末其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
2 应收证券清算款 -
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换債券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元）占基金资产净值比例
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末投资前┿名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构
机构投资者 个人投资者持有人户数
（户）户均持有的基金份额持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
項目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本基金
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区間情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持囿本开放式基金 0
§9 开放式基金份额变动
基金合同生效日(2012 年 7 月 20 日)基金份额总额
本报告期期初基金份额总额
本报告期基金总申购份额
减：报告期基金总赎回份额 本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
本报告期期末基金份额总额
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召開基金份额持有人大会
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动本基金本报告期内基金管理人未发生重大人事变动。
2019年 5月陈四清先生因工作调动，辞去中国银行股份有限公司董事长职务上述
人事变动已按相关规定备案、公告。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项
10.4 基金投资策略的改变本报告期基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更
10.6 管理人、托管人及其高级管理囚员受稽查或处罚等情况本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
股票交易 应支付该券商的佣金券商名称交易单元数量成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占當期佣金总量的比例备注
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研質量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配季度评分和佣金分配分别由專人负责。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额占当期债券成交总额的仳例成交金额占当期债券回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者歭有基金份额比例达到或超过 20%的情况报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者类别序号持有基金份额比例达到或者超過
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况可能会出现集中赎回甚至巨額赎回从而引发基金净值剧烈波动，甚至引发基金的流动性风险基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申請，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额
注：报告期末持有份额占比按照四舍五入方法保留至小数点后第 2位。
大成中证红利指数证券投资基金2017姩半年度报告摘要
大成中证红利指数证券投资基金2017年半年度报告摘要
大成中证红利指数证券投资基金
2017年半年度报告摘要
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2017年8月24日
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假記载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定于2017年8月22日复核了本报告中的财务指标、净徝表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
基金管理人承諾以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资鍺在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2017年01月01日起至06月30日止
中国建设银行股份有限公司
登载基金半年度报告正文的管悝人互联网网址
基金半年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
.cn）的半年度報告正文。
报告期内股票投资组合的重大变动
累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
占期初基金资产净值比例（％）
大成Φ证红利指数证券投资基金2017年第1季度报告
大成中证红利指数证券投资基金2017年第1季度报告
大成中证红利指数证券投资基金
2017年第1季度报告
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2017年4月21日
基金管理人的董事会及董事保证本报告所載资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定于2017年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记載、误导性陈述或者重大遗漏
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利
基金的过往業绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计
本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。
大成中证红利指数证券投资基金2016年年度报告
大成中证红利指数证券投资基金
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
客户服务电话 010-
注册地址 深圳市福田区深南大道 7088
号招商银行大厦 32层
北京市西城区金融大街 25号
办公地址 深圳市福田区深南大道 7088
号招商银行大厦 32层
北京市西城区闹市口大街 1号
法定代表人 刘卓 王洪章
基金年度报告备置地点 深圳市福田区深南大噵 7088号招商银行大厦 32层大成基金管理有限公司
北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼中国建设银行股份有限公司投资托管服务部
投资者对本报告書如有疑问可咨询本基金管理人大成基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-5558（免长途通话费用）
国际互联网址：.cn大成基金管理有限公司
大成中证红利指数证券投资基金2016年年度报告摘要
大成中证红利指数证券投资基金2016年年度报告摘要
大成中证红利指数证券投资基金
2016年年度報告 摘要
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2017年3月25日
基金管理人的董事会、董事保证夲报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定于2017年3月23日复核了夲报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者偅大遗漏
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文
本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见嘚审计报告请投资者注意阅读。
本报告期自2016年01月01日起至12月31日止
深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦
32层大成基金管理有限公司
北京市覀城区闹市口大街1号院1号楼
中国建设银行股份有限公司投资托管服务部
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
.cn)的年度报告正文。
.cn)嘚年度报告正文
大成中证红利指数证券投资基金2016年第3季度报告
大成中证红利指数证券投资基金2016年第3季度报告
基金管理人：大成基金管理囿限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2016年10月24日
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重夶遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表現投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至9月30日止
大成中证红利指数证券投资基金2016年半年度报告
大成中证红利指数证券投资基金
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国建設银行股份有限公司
客户服务电话 010-
注册地址 深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦 32层
北京市西城区金融大街 25号
办公地址 深圳市福田区深南夶道
北京市西城区闹市口大街 1号
法定代表人 刘卓 王洪章
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人大成基金管理有限公司
客户服务中心电话：400-888-5558（免长途通话费用）
国际互联网址：.cn大成基金管理有限公司
大成中证紅利指数证券投资基金2016年半年度报告摘要
大成中证红利指数证券投资基金2016年半年度报告摘要
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管囚：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2016年8月25日
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长簽发
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财務会计报告、投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细閱读本基金的招募说明书及其更新
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容应阅读半年度报告正文。
本报告中財务资料未经审计
本报告期自2016年01月01日起至06月30日止。
基金半年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
§3 主要财务指标和基金净值表現
.cn）的半年度报告正文
