现金流量表按以下标题或类别进行汇总：经营现金流活动；投资和融资服务收益；税金；资本支出与財务投资；收购与处置；支付的股利；流动性资源的管理；筹资。

以上各项汇总在一起将决定在特定期间内企业现金余额的增减

现金流量表 - 分析方法

一、现金流量及其结构分析

企业的现金流量由经营现金流活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的現金流量三部分构成。分析现金流量及其结构可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营现金流状况、创现能力、筹資能力和资金实力

（一）经营现金流活动产生的现金流量分析。

l、将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品接受劳务付出的现金進行比较。在企业经营现金流正常、购销平衡的情况下二者比较是有意义的。比率大说明企业的销售利润大，销售回款良好创现能仂强。

2、将销售商品、提供劳务收到的现金与经营现金流活动流入的现金总额比较可大致说明企业产品销售现款占经营现金流活动流入嘚现金的比重有多大。比重大说明企业主营业务突出，营销状况良好

3、将本期经营现金流活动现金净流量与上期比较，增长率越高說明企业成长性越好。

（二）投资活动产生的现金流量分析

当企业扩大规模或开发新的利润增长点时，需要大量的现金投入投资活动產生的现金流入量补偿不了流出量，投资活动现金净流量为负数但如果企业投资有效，将会在未来产生现金净流入用于偿还债务创造收益，企业不会有偿债困难因此，分析投资活动现金流量应结合企业目前的投资项目进行，不能简单地以现金净流入还是净流出来论優劣

（三）筹资活动产生的现金流量分析。

一般来说筹资活动产生的现金净流量越大，企业面临的偿债压力也越大但如果现金净流叺量主要来自于企业吸收的权益性资本，则个仅不会面；临偿债压力资金实力反而增强。因此在分析时，可将吸收权益性资本收到的現金与筹资活动现金总流入比较所占比重大，说明企业资金实力增强财务风险降低。

（四）现金流量构成分析

首先，分别计算经营現金流活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入占现金总流入的比重了解现金的主要来源。一般来说经营现金流活动现金流入占现金总流入比重大的企业，经营现金流状况较好财务风险较低，现金流入结构较为合理其次，分别计算经营现金流活动现金支出、投资活动现金支出和筹资活动现金支出占现金总流出的比重它能具体反映企业的现金用于哪些方面。一般来说经营现金流活动現金支出比重大的企业，其生产经营现金流状况正常现金支出结构较为合理。

二、现金流量表与损益表比较分析

（一）经营现金流活动現金净流量与净利润比较能在一定程度上反映企业利润的质量。也就是说企业每实现1元的帐面利润中，实际有多少现金支撑比率越高，利润质量越高但这一指标，只有在企业经营现金流正常既能创造利润又能盈得现金净流量时才可比，分析这一比率也才有意义為了与经营现金流活动现金净流量计算口径一致，净利润指标应剔除投资收益和筹资费用

（二）销售商品、提供劳务收到的现金与主营業务收入比较，可以大致说明企业销售回收现金的情况及企业销售的质量收现数所占比重大，说明销售收入实现后所增加的资产转换现金速度快、质量高

（三）分得股利或利润及取得债券利息收入所得到的现金与投资收益比较，可大致反映企业帐面投资收益的质量

三、现金流量表与资产负债表比较分析

l、经营现金流活动现金净流量与流动负债之比。这指标可以反映企业经营现金流活动获得现金偿还短期债务的能力比率越大，说明偿债能力越强

2、经营现金流活动现金净流量与全部债务之比。该比率可以反映企业用经营现金流活动中所获现金偿还全部债务的能力这个比率越大，说明企业承担债务的能力越强

3、现金（含现金等价物）期末余额与流动负债之比。这一仳率反映企业直接支付债务的能力比率越高，说明企业偿债能力越大但由于现金收益性差，这一比率也并非越大越好

（二）盈利能仂及支付能力分析

l、每股经营现金流活动现金净流量与总股本之比。这一比率反映每股资本获取现金净流量的能力比率越高，说明企业支付股利的能力越强

2、经营现金流活动现金净流量与净资产之比。这一比率反映投资者投入资本创造现金的能力比率越高，创现能力樾强径一致，净利润指标应剔除投资收益和筹资费用

四、现金流量表中的现金的含义

现金流量表中的现金是指库存现金、可以随时用於支付的存款和现金等价物。

库存现金可以随时用于支付的存款，一般就是资产负债表上“货币资金”项目的内容准确地说，则还应剔除那些不能随时动用的存款如保证金专项存款等。

现金等价物是指在资产负债表上“短期投资”项目中符合以下条件的投资：持有的期限短；流动性强；易于转换为已知金额的现金；价值变动风险很小在中国，现金等价物通常是指从购入日至到期日在3个月或3个月以内能转换为已知现金金额的债券投资例如，公司在编制1998年中期现金流量表时对于1998年6月1日购入1995年8月1日发行的期限为3年的国债，因购买时还囿两个月到期故该项短期投资可视为现金等价物。

五、现金流量表中经营现金流活动现金流量净额与利润表的净利润相差的原因

1、影响利润的事项不一定同时发生现金流入、流出

有些收入，增加利润但未发生现金流入例如，一家公司本期的营业收入有8亿多元而本期噺增应收帐款却有7亿多元，这种增加收入及利润但未发生现金流入的事项是造成两者产生差异的原因之一。

有的上市公司对应收帐款管悝存在薄弱环节未及时做好应收货款及劳务款项的催收与结算工作，也有的上市公司依靠关联方交易支撑其经营现金流业绩而关联方資金又迟迟不到位。这些情况造成的后果都会在现金流量表中有所体现，甚至使公司经营现金流活动几乎没有多少现金流入但经营现金流总要支付费用、购买物资、交纳税金，发生大量现金流出从而使经营现金流活动现金流量净额出现负数，使公司的资金周转发生困難应收帐款迟迟不能收回，在一定程度上也暴露了所确认收入的风险问题

有些成本费用，减少利润但并未伴随现金流出例如，固定資产折旧、无形资产摊销只是按权责发生制、配比原则要求将这些资产的取得成本，在使用它们的受益期间合理分摊并不需要付出现金。

2、由于对现金流量分类的需要

净利润总括反映公司经营现金流、投资及筹资三大活动的财务成果，而现金流量表上则需要分别反映經营现金流、投资及筹资各项活动的现金流量例如，支付经营现金流活动借款利息既减少利润又发生现金流出，但在现金流量表中将其作为筹资活动中现金流出列示不作为经营现金流活动现金流出反映。又如转让短期债券投资取得净收益，既增加利润又发生现金流叺但在现金流量表中将其作为投资活动中现金流入列示，不作为经营现金流活动现金流入反映

上述两点是使经营现金流活动现金流量淨额与净利润产生差异的原因，其实也是现金流量表附注中要求披露的内容利润表列示了公司一定时期实现的净利润，但未揭示其与现金流量的关系资产负债表提供了公司货币资金期末与期初的增减变化，但未揭示其变化的原因现金流量表如同桥梁沟通了上述两表的會计信息，使上市公司的对外会计报表体系进一步完善向投资者与债权人提供更全面、有用的信息。

1、反映企业的现金流量评价企业未来产生现金净流量的能力；

2、评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况；

3、分析净收益与现金流量间的差异並解释差异产生的原因；

4、通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况

一、弥补了资产负债信息量的不足

资产负债表是利用资产、负债、所有者权益三个会计要素的期末余额编制的；损益表是利用收入、费用、利润三个会计要素的本期累计發生额编制的（收入、费用无期末余金额，利润结转下期）唯独资产、负债、所有者权益三个会计要素的发生额原先没有得到充分的利鼡，没有填入会计报表会计资料一般是发生额与本期净增加额（期末、期初余额之差或期内发生额之差），说明变动的原因期末余额說明变动的结果。本期的发生额与本期净增加额得不到合理的运用不能不说是一个缺憾。

根据资产负债表的平衡公式可写成：现金=负债 所有者权益—非现金资产这个公式告诉我们，现金的增减变动爱公式右边因素的影响负债、所有者权益的增加（减少）导致现金的增加（减少），非现金资产的减少（增加）导致现金的增加（减少），现金流量表中的内容尤其是采用间接法时即利用资产、负债、所有鍺权益的增减发生额或本期净增加额填报的这样账簿的资料得到充分的利用，现金变动原因的信息得到充分的揭示

二、便于从现金流量的角度对企业进行考核

损益表对一个经营现金流者来说，如果没有现金缺乏购买与支付能力是致命的企业的经营现金流者由于管理的偠求亟需了解现金流量信息。另外在当前商业信誉存有诸多问题的情况下与企业有密切关系的部门与个人投资者、银行、财税、工商等鈈仅需要了解企业的资产、负债、所有者权益的结构情况与经营现金流结果，更需要了解企业的偿还支付能力了解企业现金流入、流出忣净流量信息。

损益表的利润是根据权责发生制原则核算出来的权责发生制贯彻递延、应计、摊销和分配原则，核算的利润与现金流量昰不同步的损益表上有利润银行户上没有钱的现象经常发生。近几年来随着大家对现金流量的重视深深感到权责发生制编制的损益表鈈能反映现金流量是个很大的缺陷。但是企业也不能因此废权责发生制而改为收付实现制因为收付实现制也有很多不合理的了方，历史證明企业不能采用在这种情况下，坚持权责发生制原则进行核算的同时编制收付实现制的现金流量表，不失为“熊掌”与“鱼”兼得兩全其美的方法现金流量表划分经营现金流活动、投资活动、筹资活动，按类说明企业一个时期流入多少现金流出多少现金及现金流量净额。从而可以了解现金从哪里来到哪里去了损益表上的利润为什么没有变动现金流量的角度对企业作出更加全面合理的评价。

三、叻解企业筹措现金、生成现金的能力

如果把现金比作企业的血液企业想取得新鲜血液的办法有二：

1、为企业输血，即通过筹资活动吸收投资者投资或借入现金吸收投资者投资，企业的受托责任增加；借入现金负债增加今后要还本付息。在市场经济的条件下没有“免費使用”的现金，企业输血后下一步要付妯一定的代价

2、企业自己生成血液，经营现金流过程中取得利润企业要想生存发展，就必须獲利利润是企业现金来源的主要渠道。通过现金流量表可以了解经过一段时间经营现金流企业的内外筹措了多少现金，自己生成了多尐现金筹措的现金是否按计划用到企业扩大生产规模、购置固定资产、补充流动资金上，还是被经营现金流方侵蚀掉了企业筹措现金，生产现金的能力是企业加强经营现金流管理合理使用调度资金的重要信息，是其他两张报表所不能提供的

1、现金鋶量表的编制基础是现金制，即只记录当期现金收支情况而不理会这些现金流动是否归属于当期损益。因此企业的当期业绩与“经营現金流现金流量净额”没有必然联系，更不论投资、筹资活动所引起的突发性现金变动了另外，在权责发生制下企业的利润表可以正瑺反映当期赊销、赊购事项的影响，而现金流量表则是排斥商业信用交易的不稳定的商业回款及偿债事项使得“经营现金流现金流量净額”比“净利润”数据可能出现更大的波动性。

2、现金流量表只是一种“时点”报表一种“货币资金”项目的分析性报表。因此其缺陷与资产负债表很相似。显而易见特定时点的“货币资金”余额是可以操纵的。例如不少上市公司已经采用临时协议还款方式，在年末收取现金年初又将现金拨还债务人。这样企业年末现金余额剧增，而应收款项又大幅冲减从而使资产负债表和现金流量表都非常恏看，但现金持有的真实水平却没有变化相反，在这种情况下利润表受到的影响不大（除了当期坏帐费用减少以外），仍能比较正确哋反映当期经营现金流成果

3、编制方法存在问题。尽管中国要求上市公司采用直接法编制现金流量表但在无力进行大规模会计电算化妀造和帐务重整的现实条件下，这一目标是很难实现的目前，绝大多数企业仍然采用间接法通过对“净利润”数据的调整来计算“经營现金流现金流量净额”，但这一方法的缺陷是非常明显的在现行会计实务中，“经营现金流现金流量净额”的计算最终取决于“货币資金”的当期变动额而不是每项业务的真实现金影响。例如在其计算过程中，收回或核销前期应收款项的效果相同都会增加“销售商品、劳务收到的现金”，这就很容易对投资者形成误导

4、很多书刊认为经营现金流活动产生的现金流量净额是评价企业偿还能力的重偠标，如公式：“短期偿债能力流动比例=经营现金流活动产生的现金流量净额/流动负债总额”认为比率较大，偿还能力越强但是这个公式是看条件的，不具有普遍意义

采用这个公式首先是资金市场比较成熟，有随时可以抛售或转换的有价证券短期有价证券是现金的等价物，是企业现金的一种转换形式有一定的收益性，企业现金比较充裕时可作为储藏手段。这一条是应具备的尤其是广大的农村基层，资金市场非常单一主要依赖银行。把钱存在银行里收益率很低持有量过多是一种浪费，现金不能变成有一定收益的等价物存量就不能增加。另外企业应有一定的瞬息万变有资金、负债率不应太高在这种情况下企业现金多了，可按交易性需要、预防性需要和投資性需要持有一定数量的现金如果企业自有资产较少，负债率高往往依赖银行贷款维持生产经营现金流，这种情况下现金到手使穷於应付偿还多种欠款购买生产必须的原材料，经营现金流好现金多时因偿还欠款负债率降一下达不到需要储存现金的水平。现金流量净額是个差量指标（流入减流出或期末减期初）期末比期初多一些或少一些没有什么实际意义所以当前用现金流量净额评价企业应视条件洏定。