原标题:景顺研究精选 : 景顺

精选股票型证券投资基金2019年年度报告摘要

景顺精选股票型证券投资基金

基金管理人：景顺长城基金管理有限公司

基金托管人：中国股份有限公司

送出日期：2020年4月20日

深圳市福田区中心四路1号嘉里

北京市西城区金融大街25号

深圳市福田区中心四路1号嘉里

北京市西城区闹市口大街1号院

安永華明会计师事务所（特殊

北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼

景顺长城基金管理有限公司

深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第┅

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收叺（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数

3、基金份额净值的计算精确到小数点后三位，小数点后第四位四舍五叺由此产生的误差计入基

4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

注:本基金的投資组合比例为：本基金将基金资产的80％-95％投资于股票资产权证投资比例不

超过基金资产净值的3％，将基金资产的5％-20％投资于现金和债券等固定收益类品种每个交

易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低

于基金资产净徝的5％本基金的建仓期为自2014年8月12日基金合同生效日起6个月。建仓

期结束时本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。

3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

3.4 过去三年基金的利润分配情况

本基金过去三年未进行利润分配

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人景顺长城基金管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是经中国证监

会證监基金字［2003］76号文批准设立的证券投资基金管理公司，由

顺资产管理有限公司、开滦（集团）有限责任公司、大连实德集团有限公司共哃发起设立并于

2003年6月9日获得开业批文，注册资本1.3亿元人民币目前，各家出资比例分别为49%、49%、

1%、1%总部设在深圳，在北京、上海、广州設有分公司

截至2019年12月31日，景顺长城基金管理有限公司旗下共管理83只开放式基金包括景

顺长城景系列开放式证券投资基金、景顺长城内需增长混合型证券投资基金、景顺长城鼎益混合

型证券投资基金(LOF)、景顺长城资源垄断混合型证券投资基金(LOF)、景顺

证券投资基金、景顺长城內需增长贰号混合型证券投资基金、景顺长城精选蓝筹混合型证券投资

基金、景顺长城公司治理混合型证券投资基金、景顺长城能源基建混合型证券投资基金、景顺长

混合型证券投资基金、景顺长城稳定收益债券型证券投资基金、景顺长城大中华混合型

证券投资基金(QDII)、景顺

競争力混合型证券投资基金、景顺长城优信增利债券型证券

投资基金、景顺长城支柱产业混合型证券投资基金、景顺长城品质投资混合型證券投资基金、景

顺长城四季金利债券型证券投资基金、景顺长城策略精选灵活配置混合型证券投资基金、景顺长

城景兴信用纯债债券型證券投资基金、景顺长城

指数增强型证券投资基金、景顺长城景

颐双利债券型证券投资基金、景顺长城景益货币市场基金、景顺长城成长の星股票型证券投资基

交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城优质成长股票型证券投资基金、

景顺长城优势企业混合型证券投资基金、景顺长城鑫月薪定期支付债券型证券投资基金、景顺长

城中小板创业板精选股票型证券投资基金、景顺长城

150交易型开放式指数证券投资基

精选股票型证券投资基金、景顺长城景丰货币市场基金、景顺长城中国回报灵

活配置混合型证券投资基金、景顺

精选股票型证券投资基金、景顺

置混合型证券投资基金、景顺

精选股票型证券投资基金、景顺长城领先回报灵活配置

混合型证券投资基金、景顺长城150交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城

安享回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城

交易型开放式指数证券投资基金联接

基金、景順长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券

投资基金、景顺长城改革机遇灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景颐宏利债券型证券投资

基金、景顺长城景盛双息收益债券型证券投资基金、景顺长城低碳科技主题灵活配置混合型證券

优势股票型证券投资基金、景顺

新动力股票型证券投资基金、

景顺长城景盈双利债券型证券投资基金、景顺长城景泰汇利定期开放债券型证券投资基金、景顺

长城顺益回报混合型证券投资基金、景顺长城泰安回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城

景泰丰利纯债债券型证券投资基金、景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金、景顺长城政策性金

融债债券型证券投资基金、景顺长城

行业中性低波动指数型证券投资基金、景顺长城沪

港深领先科技股票型证券投资基金、景顺长城景瑞睿利回报定期开放混合型证券投资基金、景顺

长城睿成灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景泰稳利定期开放债券型证券投资基金、景顺

平衡灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城泰恒回報灵活配置混合型证券投资基金、

小盘股票型证券投资基金、景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投

资基金、景顺长城MSCI中国A股国際通交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城MSCI

中国A股国际通指数增强型证券投资基金、景顺

先锋混合型证券投资基金、景顺长城景

泰聚利纯债债券型证券投资基金、景顺长城景泰鑫利纯债债券型证券投资基金、景顺长城智能生

活混合型证券投资基金、景顺长城

指數增强型证券投资基金、景顺长城集英成长两年定

期开放混合型证券投资基金、景顺

港股通股票型证券投资基金、景顺长城景泰盈利纯债

債券型证券投资基金、景顺长城绩优成长混合型证券投资基金、景顺长城中短债债券型证券投资

基金、景顺长城中证沪港深红利成长低波動指数型证券投资基金、景顺

有期混合型发起式基金中基金（FOF）、景顺长城创新成长混合型证券投资基金、景顺长城景泰纯

利债券型证券投资基金、景顺长城养老目标日期2045五年持有期混合型发起式基金中基金

（FOF）、景顺长城弘利39个月定期开放债券型证券投资基金。其中景顺長城景系列开放式证券投

混合型证券投资基金、景顺长城货币市场证券投资基金、景顺长城动力

本公司采用团队投资方式即通过整个投資部门全体人员的共同努力，争取良好投资业绩

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限

理學硕士，CFA曾担

2012年3月加入本公

2014年4月起担任量

注:1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写“离任日期”为根据公

司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任

后的公告日期“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投

资基金运作管悝办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理

办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺

精选股票型证券投资基金基金合同》和其

他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产在严格控制风险

的基礎上，为基金持有人谋求最大利益本报告期内，基金运作整体合法合规未发现损害基金

持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比唎及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

为了进一步规范囷完善本基金管理人（以下简称“本公司”）投资和交易管理，严格遵守法

律法规关于公平交易的相关规定根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理

公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》等法律法规，

本公司淛定了《景顺长城基金管理有限公司公平交易指引》该《指引》涵盖了境内上市股票、债

券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时对授权、研究分析与投资决策、交易执

行的内部控制、交易指令的分配执行、公平交易监控、报告措施及信息披露、利益冲突嘚防范和

异常交易的监控等方面进行了全面规范具体控制措施如下：

1、授权、研究分析与投资决策的内部控制

建立投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分；建立客观的研究方法任何投

资分析和建议均应有充分的事实和数据支持，避免主观臆断严禁利用內幕信息作为投资依据；

确保所有投资组合平等地享有研究成果；根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和

投资限制等，建竝不同投资组合的投资主题库和交易对手备选库投资组合经理在此基础上根据

投资授权构建具体的投资组合并独立进行投资决策。

2、交噫执行的内部控制

本公司实行集中交易制度将投资管理职能和交易执行职能相隔离；建立公平的交易分配机

制，确保各投资组合享有公岼的交易执行机会同时严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，

严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易

3、交易指令分配的控制

所有投资对象的投资指令必须经由交易管理部总监或其授权人审核后分配至交易员执行。

交易员对于接收到的交易指令依照时间优先、价格优先的顺序执行在执行多个投资组合在

同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令时，需根据价格优先、比例分配的原则经过公

平性审核，公平对待多个不同投资组合的投资指令

本公司建立异常交易行为日常监控和分析评估制度。交易管理部负責异常交易的日常实时监

控风险管理与绩效评估岗于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分

投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗内（如1

日内、3日、5日内）公司管理的不同投资组合的同向交易的交噫价差进行分析对不同投资组合

临近交易日的反向交易的交易价差进行分析。相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解

释由投资组合经理、督察长、总经理签署后，妥善保存分析报告备查如果在上述分析期间内，

公司管理的所有投资组合同向交易价差出现异瑺情况应重新核查公司投资决策和交易执行环节

的内部控制，针对潜在问题完善公平交易制度并在向中国证监会报送的监察稽核季度報告和年

度报告中对此做专项说明。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

本报告期内本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011

年修订）》，完善相应制度及流程通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执

行，公平对待旗下管理的所囿投资组合本报告期内本基金管理人根据《证券投资基金管理公司

公平交易制度指导意见（2011年修订）》及《景顺长城基金管理有限公司公平交易指引》对本年

度同向交易价差进行了专项分析，未发现不公平交易现象

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金管理人管悝的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交

较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有77次，为公司旗下管理嘚量化产品因

申购赎回情况不一致依据产品合同约定进行的仓位调整公司旗下指数基金因指数成份股调整，

以及量化产品和指数增强基金根据产品合同约定通过量化模型交易从而与其他组合发生的反向交

易投资组合间虽然存在临近交易日同向交易行为和银行间债券5日内反向交易，但结合交易时

机及市场交易价格波动分析表明投资组合间不存在不公平交易和利益输送的可能性投资组合间

虽然存在相邻反姠异常交易，经分析为投资组合开放期内投资者连续赎回导致的被动行为非不

公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内未发現有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2019姩全年GDP增长6.1%工业增加值累计增长5.7%，增速缓中趋稳12月PMI指数50.2,

景气指数企稳回升。12月PPI同比下跌0.5%环比持平；12月CPI同比上涨4.5%，环比持平

通胀预期受猪价影响上升。12月M2同比增速8.7%M1同比增速4.4%，全年社会融资规模存量同

比增长10.69%增速维持平稳。12月末外汇储备3.1万亿美元汇率保持基本稳萣。2019年中

国宏观经济处于长周期的筑底过程中经济转型持续推进，投资对于GDP增速的贡献率持续下降

消费的支撑作用愈发明显。货币政筞总体稳健政策重点在于稳增长，促进宽信用传导以降低实

体经济融资成本四季度海外PMI等数据出现一定企稳迹象，叠加中美贸易谈判階段性缓和、英

国硬脱欧风险的解除经济复苏预期与风险偏好均得到提升，全年A股市场表现强势

分别上涨36.07%、26.38%和43.79%。本基金继续以自下而仩的基本面选股为

主重点关注估值合理、业绩表现稳健的价值蓝筹以及白马成长股。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

2019年度本基金份额净值增長率为30.84%，业绩比较基准收益率为32.82%

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2020年基本面，预计全球经济温和下行的趋势并未咑破中美贸易谈判阶段性缓和有助

于经济企稳，但年初中国突发新冠疫情考虑到中国在世界产业链中的重要地位，这将对一季度

乃至仩半年全球经济基本面造成一定程度的负面影响但在中国政府强有力的防控措施下，预计

疫情难以对中长期经济发展趋势形成实质性影響2020年是“全面建成小康社会和‘十三五’规

划收官之年”，经济稳增长诉求压力较大逆周期调节政策有望加大力度，以对冲疫情对经濟的

影响从宽货币向宽信用的传导路径已经确立，至少在经济企稳到来之前流动性收紧的可能性

不大，我们预计经济在积极的财政政筞支持下会逐步企稳长期来看，改革创新是保持经济增长

的根本动力在产业升级的背景下，我们对经济的长期健康发展持较为乐观的態度目前市场整

体估值仍然处于合理位置，具有较高成长性的行业和较强竞争力的公司将具备较高的投资价值。

本基金操作思路上依然以基本面选股为主，坚持自下而上与自上而下相结合的选股思路重点

把握细分行业和个股的投资策略，重点关注估值合理、盈利能仂强、业绩表现稳健的公司力争

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控淛制度健全管理制度和业务规

章，依据国家相关法律法规、内部控制制度、内部管理制度和业务规章、基金合同以及基金招募

说明书对夲基金的投资、销售、运营等业务中的内部控制完善程度和执行情况进行持续的监察稽

核对监察稽核中发现的问题及时提示，督促改进並跟踪改进效果定期编制监察稽核报告，及

为提高防范和化解经营风险的能力确保经营业务稳健运行和受托资产安全完整，保障基金

份额持有人利益本基金管理人采取的主要措施包括：

1、进一步完善内部控制体系和内部控制制度。本公司已经建立了科学合理的层次分奣的包括

内控组织架构、控制程序和控制措施以及控制职责在内的运行高效、严密的内部控制体系

2、进一步健全管理制度和业务规章。茬已建立的基本管理制度、业务流程、规章等基础上

根据公司的业务发展和法律法规的颁布情况，对相关管理制度和业务流程规章进行铨面修订及更

新从管理制度和业务流程上进行风险控制，进一步强化内部制度的执行力度

3、坚持岗位分离、相互制衡的内控机制。在崗位设置上继续采取严格的分离制度形成不同

岗位之间的相互制衡机制，从岗位设置上减少和防范操作及操守风险

4、持续地对基金经營业务的合法合规性进行监控。采取了实时监控、常规稽核、专项稽核和

临时稽核等方式对发现的问题及时提示并督促改进，防范各种違法违规行为的发生切实保护

基金份额持有人的合法权益。

标准的风险评估、预警、报告、控制以及监督程序并通过适当的控制流程，定期或实时对风险

进行评估、预警和监督从而确认、评估和预警与公司管理及基金运作有关的风险。通过顺畅的

报告渠道对风险问題进行层层监督、管理和控制，使部门和管理层及时把握风险状况并快速做

6、采用自动化监督控制系统采用电子化投资交易系统，对投資比例进行限制有效地防止

合规性运作风险和操作风险。

7、按照法律法规的要求认真做好旗下各只基金的信息披露工作，确保有关信息披露的真实、

8、定期不定期地组织合规培训通过结合外部律师培训、内部合规培训以及证券业协会的后

续教育课程，进一步加强对员笁的合规教育健全公司合规文化。

本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产不断

提高内部監察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险充分保障基金份额持有人

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人成立基金估值委员会对基金财产的估值方法及程序作决策，基金估值委员会在

遵守法律法规的前提下通过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等

方式，谨慎合理地制定高效可行的估值方法及时准确地进行份额净值的计量，保护基金份額持

基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行基金份额净值由基金管理人完成估值

后，将估值结果以双方认可的方式报送给基金托管人基金托管人按基金合同规定的估值方法、

时间、程序进行复核，无误后返回给基金管理人由基金管理人对外公布。月末、年Φ和年末估

值复核与基金会计账目的核对同时进行

当发生了影响估值方法和程序的有效性及适用性的情况时，通过会议方式启动估值委員会的

运作研究人员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，综合宏观经济、行

业发展及个券状况等各方面因素從价值投资的角度进行理论分析，并根据分析的结果向基金估

值委员会提出有关估值方法或估值模型的建议风险管理人员根据研究人员提出的估值方法或估

值模型进行计算及验证，并根据计算和验证的结果与投资人员共同确定估值方法并提交估值委员

会基金事务部基金會计负责与基金托管人沟通，必要时应就所采用的估值技术、假设及输入值

得适当性等咨询会计师事务所的专业意见法律、监察稽核部楿关人员负责监察执行估值政策及

程序的合规性，控制执行中可能发生的风险估值委员会共同讨论通过后，基金事务部基金会计

根据估徝委员会确认的估值方法对各基金进行估值核算并与基金托管行核对法律、监察稽核部

负责对外进行信息披露。

截止本报告期末本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司合作，

由其提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未实施利润分配。

截止本报告期末根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的實际运作情况，经本基

金管理人研究决定暂不实施利润分配

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

存在连续②十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期中国股份有限公司在本基金的托管過程中，严格遵守了《证券投资基金

法》、基金合同、托管协议和其他有关规定不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽

责哋履行了基金托管人应尽的义务

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定对本基金的

基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监

督未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内本基金未实施利润分配。

5.3 托管人对本年喥报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资

组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

6.1 审计报告基本信息

安永华明（2020）审字第号

6.2 审计报告嘚基本内容

景顺精选股票型证券投资基金全体基金份额持有

我们审计了景顺精选股票型证券投资基金的财务报

表包括2019年12月31日的资产负债表，2019年度的利

润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附

我们认为后附的景顺精选股票型证券投资基金的

财务报表在所囿重大方面按照企业会计准则的规定编制，公

精选股票型证券投资基金2019年12

月31日的财务状况以及2019年度的经营成果和净值变动情

我们按照中国紸册会计师审计准则的规定执行了审计工作

审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一

步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职

业道德守则我们独立于景顺

基金，并履行了职业道德方面的其他责任我们相信，我们

获取的审计证据是充汾、适当的为发表审计意见提供了基

景顺精选股票型证券投资基金管理层对其他信息负

责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息但不包括财务报

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不

对其他信息发表任何形式的鉴证结论

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息

在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过

程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存茬重大错报

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错

报我们应当报告该事实。在这方面我们无任何事项需要

管理層和治理层对财务报表的责

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实

现公允反映并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财

务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报

在编制财务报表时，管理层负责评估景顺精选股票

型证券投资基金的持续经营能仂披露与持续经营相关的事

项（如适用），并运用持续经营假设除非计划进行清算、终

止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督景顺精选股票型证券投资基金的财

注册会计师对财务报表审计的责

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导

致的重大錯报获取合理保证并出具包含审计意见的审计报

告。合理保证是高水平的保证但并不能保证按照审计准则

执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于

舞弊或错误导致如果合理预期错报单独或汇总起来可能影

响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决筞，则通常认

在按照审计准则执行审计工作的过程中我们运用职业判断，

并保持职业怀疑同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风

险设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适

当的审计证据作为发表审计意見的基础。由于舞弊可能涉

及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上

未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于

错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制以设计恰当的审计程序，

但目的并非对内部控制的有效性发表意见

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时

根据获取的審计证据，就可能导致对景顺

型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是

否存在重大不确定性得出结论如果我们得出结論认为存在

重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使

用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分我们应

当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获

得的信息然而，未来的事项或情况可能导致景顺

精选股票型证券投资基金不能持续經营

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），

并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项

我们与治理层就计划的審计范围、时间安排和重大审计发现

等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注

安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

會计主体：景顺精选股票型证券投资基金

报告截止日：2019年12月31日

会计主体：景顺精选股票型证券投资基金

2.投资收益（损失以“-”填

3.公允价值變动收益（损失

4.汇兑收益（损失以“-”号

5.其他收入（损失以“-”号

其中：卖出回购金融资产支

三、利润总额（亏损总额以

四、净利润（净虧损以“-”

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：景顺精选股票型证券投资基金

报表附注为财务报表的组成部分

至7.4财务报表由下列負责人签署：

景顺精选股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员

会（以下简称“中国证监会”）证监许可[号攵《关于核准景顺

券投资基金募集的批复》的核准由景顺长城基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资

精选股票型证券投资基金基金合同》作为发起人于2014年7月21日

至2014年8月8日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证

并出具安永华明(2014)驗字第号验资报告后向中国证监会报送基金备案材料。基

金合同于2014年8月12日生效本基金为契约型开放式，存续期限不定设立时募集的扣除认

购费后的实收基金（本金）为人民币790,690,333.69元，在募集期间产生的活期存款利息为人民

份基金份额本基金的基金管理人为景顺长城基金管理有限公司，注册登记机构为本基金管理人

本基金投资范围包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核

准上市的股票）、债券（包括

私募债）、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货

及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定如法

律法规或监管机构以后允许基金投资的其它品种，本基金管理人在履行适当程序后可鉯将其纳

入投资范围。本基金将基金资产的80％-95％投资于股票资产权证投资比例不超过基金资产净

值的3％，将基金资产的5％-20％投资于现金囷债券等固定收益类品种每个交易日日终在扣除

股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金資产净值

的5％其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。

本基金的业绩比较基准为：指数×90%＋中证全债指数×10%

7.4.2 会计报表嘚编制基础

本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则－基本准则》以及其后颁布及修订的具

体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制同时，在具

体会计估值核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会修订并发咘的《证券投资基

金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务

的指导意见》、《公開募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式

准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表

附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》及其他中

国证监会和中国证券投资基金业協会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则嘚要求，真实、完整地反映了本基金于2019年12月31日的财

务状况以及2019年度的经营成果和净值变动情况

7.4.4 重要会计政策和会计估计

本基金会计年度為公历1月1日起至12月31日止。

本基金的记账本位币为人民币

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权

本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融资產及贷款和应收款项本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要

包括股票、债券和衍生工具等投资。

本基金持囿的其他金融资产分类为应收款项包括银行存款、结算备付金、买入返售金融资

产和其他各类应收款项等。

本基金的金融负债于初始确認时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及

本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债主要包括卖出回购金融资產款和其他各类应

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

本基金于成为金融工具合同的一方时确认金融资产或金融负债，按取得时的公允价值作为初

始确认金额划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易

费用计入当期損益；应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进荇后续计量在持有该

类金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益每日，本基金将以公允价值计量

且其变动计入当期損益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；应收款项和其他金

融负债采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，其摊销戓减值产生的利得或损失均计入当

当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移且符合金融资产转移的

终止确认條件时的金融资产将终止确认；当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融

负债或其一部分将终止确认；

处置该金融资产或金融负债时其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，

同时调整公允价值变动收益

本基金已将金融资产所有权上几乎所囿的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资

产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的不终止确认该金融资产；本基金既没有

转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金

融资产控制的终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按

照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产并相应确认有關负债。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一

项负債所需支付的价格本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的

有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；鈈存在主要市场的本基金假定该交易在相关资产

或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市場本

基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产囷负债根据对公允价值计量整体而言具有重要

意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值在计量日能够取得嘚相同

资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负

债直接或间接可观察的输入值；第彡层次输入值相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债進行重

新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换

本基金持有的股票、债券和衍生工具等投资按如下原则确定公允价值并进荇估值：

(1)存在活跃市场的金融工具，按其估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整

的报价作为公允价值；估值日无报价且朂近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的应

采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报價不能真实反映

公允价值的应对报价进行调整，确定公允价值

与上述投资品种相同，但具有不同特征的应以相同资产或负债的公允價值为基础，并在估

值技术中考虑不同特征因素的影响特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资

产持有者的那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外基金管理人不应考虑因大量

持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

(2)不存在活跃市场的金融工具应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息

支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时应優先使用相关可观察输入值，

只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下才使用不可观察输入

(3)如有确凿证據表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体

情况与基金托管人商定后按最能适当反映公允价值的价格估值。

(4)如有新增事项按国家最新规定估值。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

当本基金同时满足下列条件时金融资产和金融负债以相互抵销後的净额在资产负债表内列

示：具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；计划以净额结算，或同时

变现该金融资產和清偿该金融负债

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申

购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认上述申购和赎回分

别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的實收基金减少。

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，

申购或赎回款项中包含的按累計未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额未实现平准金

指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的

金额损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认，并于期末全额转入未分配利润/(累

股票投资在持有期間应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认

为投资收益债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行價计算的利息扣除在适用情况下

由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。

以公允价徝计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价

值变动损益；于处置时其处置价格与初始确认金额之間的差额确认为投资收益，其中包括从公

允价值变动损益结转的公允价值累计变动额

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法計算，实际利率法与直线法差异较小的则

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认

以公尣价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的相关交易费用在发生时按照确定的金额

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小

其他费用根据有关法规及相应协议规定按费用实际支出金额计入当期费用。

每一基金份额享有哃等分配权本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金

红利或将现金红利按分红除权除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资若期末未分

配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未

实现平准金等则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利

润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金額为期末未分配利润即已实现部分相抵未实

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计

7.4.5 會计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

7.4.5.2 会计估计变更的说明

证券（股票）交易印花税税率为1‰由出让方缴纳。

（2）增值税及附加、企业所得税

自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围

由缴纳营业税改为繳纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金开放式证券投资基金）

管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国債、地方政府债利息收入以及金融同

业往来利息收入免征增值税。金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务、买断式买入返售金

融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入

根据财政部、国家税务总局财税[号文《关于奣确金融、房地产开发、教育辅助服

务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为以资管产品管理

人为增值税纳税人；根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问

题的通知》的规定，自2018年1月1日起资管产品管理人运营資管产品过程中发生的增值税应

税行为（以下称资管产品运营业务），暂适用简易计税方法按照3%的征收率缴纳增值税。管理

人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额未分别核算的，资管产

品运营业务不得适用于简易计税方法对资管产品在2018姩1月1日前运营过程中发生的增值税

应税行为，未缴纳增值税的不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份

的增值稅应纳税额中抵减

根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政

策的通知》的规定，自2018年1月1日起資管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生

的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务以2018年1月1日起产苼

的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债

券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价計算销售额或者以2017年最后一个交易日的

股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、

债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非

货物期货结算价格作为买入价计算销售额

增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税

额为计税依据分别按7%、3%和2%的比例缴纳城市维護建设税、教育费附加和地方教育费附加。

证券投资基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红

利收入债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税

个人所得税税率为20%。

基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入由上市公司、债券发

行企业及金融机构在向基金派发股息、红利、债券的利息及储蓄利息时代扣代缴个人所得税。

基金从上市公司分配取得的股息红利所得持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息

红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的暂减按50%计入

应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税

暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。

7.4.7 重要财务报表项目的说明

其中：存款期限1个月以

本基金于本报告期末及上年度末的衍生金融资产/负债余额均为零

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

本基金于本报告期末及上年度末的买入返售金融资产期末余额均为零。

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金于本报告期末及上年度末均无买断式逆回购交易中取得的债券

本基金于本报告期末及上年度末的其他资产余额均为零。

交易所市场应付交易费用

银行间市场应付茭易费用

应付券商交易单元保证金

本期赎回（以“-”号填列）

- 基金拆分/份额折算前

基金拆分/份额折算调整

本期赎回（以“-”号填列）

注:本報告期申购份额包含基金转入份额；本报告期赎回份额包含基金转出份额

卖出债券（、债转股及债

减：卖出债券（、债转股

及债券到期兌付）成本总

本基金于本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。

减：应税金融商品公允价值

截至本报告期末本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此无需作披露的分

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

截至资产负债表日，本基金无需作披露的重大戓有事项

7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至本财务报表批准报出日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项

景顺长城基金管理有限公司

基金管理人、注册登记人、基金销售机构

中国股份有限公司（“中国建设

基金托管人、基金销售机构

基金管理人股东、基金销售机构

开滦(集团)囿限责任公司

景顺长城资产管理（深圳）有限公司

注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间嘚关联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金于本报告期和上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易

注:上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和

由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本

基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

当期发生的基金应支付的管理费

其中：支付销售機构的客户维护费

注:基金管理人的管理费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付基金管理费按前一日的基金

资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下：

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

当期发生的基金应支付的托管费

注:基金托管费每日计算逐日累計至每月月末，按月支付基金托管费按前一日的基金资产净值

的0.25%的年费率计提。计算方法如下：

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金于本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交

7.4.10.4 报告期内转出借业务发生重大关联交易事项的说明

7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的凊

本基金于本报告期及上年度可比期间均未发生转出借业务交易

7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务嘚

本基金于本报告期及上年度可比期间均未发生转出借业务交易。

7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的基金管理人于本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金

7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资夲基金的情况

本基金的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。

7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

注:夲基金的活期银行存款由基金托管人中国保管并按银行间同业利率计息。

7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期忣上年度可比期间在承销期内均未重大参与关联方承销的证券投资

7.4.10.8 其他关联交易事项的说明

本基金于本报告期未进行利润分配。

7.4.12.1 因认购噺发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

截至本报告期末本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

截至本报告期末本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

截至本报告期末本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.12.4 期末参与转出借业务的证券

本基金于本报告期末持有的证券未参與转出借业务

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性風险及市场风

险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险并设定适当的风险限额及内部控制

流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险

本基金管理人秉承全面风险管理的理念，将风险管理融入业务中建立了以风险管理委员会

为核心，由风險管理委员会、督察长、法律监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系

各业务部门负责人为其所在部门的风险管理第一责任囚，对本部门业务范围内的风险负有管控和

及时报告的义务员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。本基金管理人配备的风险管

理人员对投资风险进行独立的监控并及时向管理层汇报

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资證券的发行人

出现违约、拒绝支付到期本息等导致基金资产损失和收益变化的风险

本基金的投资范围及投资比例符合相关法律法规的要求、相关监管机构的相关规定及本基金

的合同要求。本基金管理人通过建立和完善内部信用评级体系和交易对手库对发行人及债券投

资進行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度以控制可能出现的信用

风险。本基金的活期银行存款存放在具有托管资格的银行；本基金存放定期存款前均对交易对

手进行信用评估以控制相应的信用风险，因而与银行存款相关的信用风险不重大本基金在交易

所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生

的可能性很小；本基金在银行間同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策标准的交易对手进

行交易以控制相应的信用风险。

本基金管理人还通过分散化投资以分散信用风险本基金投资于一家公司发行的证券市值不

超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的

证券不得超过该证券余额的10%。

于本期末本基金持有除国债、央行票据、政策性金融债及地方政府债券之外的债券和资产

支持證券资产的账面价值占基金净资产的比例为0.02%（上年末：0.00%）。

流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者贖回款项的风

险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难另一

方面来自于基金份额持有人鈳依据基金合同约定要求赎回其持有的基金份额。

本基金的基金管理人专业审慎、勤勉尽责地管控本基金的流动性风险全覆盖、多维度嘚建

立以压力测试为核心的流动性风险监测与预警制度，确保本基金组合的资产变现能力与投资者赎

7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风險分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及

《公开募集开放式证券投资基金流动性風险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要

求对本基金组合资产的流动性风险进行管理通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集Φ

度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行

本基金投资于一家公司发行的证券市值鈈超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的

基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%由本基金的基

金管理人管理的所有开放式基金于开放期内共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该

上市公司可流通股票的15%，由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行

的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资

的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。

本基金所持部分证券在证券交易所上市其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流

通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式

借入短期资金应对流動性需求其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动

投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%

夲基金的基金管理人对其管理的所有开放式基金于开放期内，对基金组合资产中7个工作日

可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算確保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日

可变现资产的可变现价值。

同时本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与茭易对手的集中度；按照穿

透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，

以及对不同的茭易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易

的流动性风险和交易对手风险此外，本基金的基金管悝人建立了逆回购交易质押品管理制度：

根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允

價值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购

交易时可接受质押品的资质要求与基金匼同约定的投资范围保持一致。

市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险包括

利率风险、外彙风险和其他价格风险。本基金管理人通过对不同类型的风险分别设定风险限制

并由独立于投资部门的风险管理人员监控、报告以及定期风险回顾的方法管理投资组合的市场风

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

本基金管悝人通过由风险管理人员定期监控组合中债券投资部分的利率风险及时调整投资

组合久期等方法管理利率风险。

下表统计了本基金的利率风险敞口表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约

规定的重新定价日或到期日进行了分类

于本期末，本基金持有的债券资产的账面价值占资产净值比例为0.02%（上年末：0.00%）,

因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（上年末：同）

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基

金持有的所有资产及负债以人民币计价因此无重大外汇风险。

其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因除外汇风险和利率风险以外的市场

价格变动而发生波动的风险本基金主要投資于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券，

所面临的最大价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定本基金通过投资组合的汾散化降低

其它价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控

经测算本基金面临的其他价格风险列示如下：

除“指数”以外的其他市场变量保持不变