公司代码：601800 公司简称：中国交建
Φ国交通建设股份有限公司
9年年度报告 中国交建
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 安永华明会計师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告
四、 公司负责人刘起涛、主管会计工作负责人朱宏标及会计机構负责人（会计主管人员）张震声明：
保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金轉增股本预案
公司2019年12月发生新闻度分红派息预案：以分红派息股权登记日股份为基数每10股送人民币约
公司注册地址 中国北京市西城区德勝门外大街85号公司注册地址的邮政编码 100088公司办公地址 中国北京市西城区德胜门外大街85号公司办公地址的邮政编码 100088公司网址 电子信箱 ir@.cn公司年喥报告备置地点
A股，中国北京市西城区德胜门外大街85号19楼；
H股中国香港湾仔１号会展广场办公大楼28楼2805室
公司股票简况股票种类 股票上市茭易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 中国交建 601800H股 香港联合交易所 中国交通建设 01800
公司聘请的会计师事务所（境内）
名称 安永华明会计師事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京东城区东长安街1号东方广场安永大楼16层签字会计师姓名 张毅强 张宁宁公司聘请的会计师事务所（境外）
名称 安永会计师事务所办公地址 香港中环添美道1号中信大厦22楼签字会计师姓名 /
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报告期履行持续督导职责的保荐機构
名称 中信证券股份有限公司办公地址 中国北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦签字的保荐代表人姓名
刘艳、叶建中持续督导的期间 2016姩3月16日-2019年12月发生新闻12月31日香港法律顾问
名称 贝克.麦坚时国际律师事务所办公地址 中国北京市建国门外大街1号国贸写字楼2座3401室境内法律顾问
洺称 北京观韬中茂律师事务所办公地址 北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座18层
八、 近三年主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
夲期比上年同期增减(%)
.cn 2019年12月发生新闻6月19日2019年12月发生新闻第一次临时股东大会 2019年12月发生新闻8月5日 .cn 2019年12月发生新闻8月6日2019年12月发生新闻第二次临时股東大会及第一次A股类别股东大会、第一次H股类别股东大会
三、 董事履行职责情况
董事参加董事会和股东大会的情况
会情况本年应参加董事會次数
1注：陈云先生不再担任董事及战略与投资委员会成员，自2019 年8月1日生效
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
年内召开董事会会议佽数 14其中：现场会议次数 5通讯方式召开会议次数 9现场结合通讯方式召开会议次数 0
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独立董事对公司有关事项提出异议的凊况
本公司鼓励董事参加持续专业发展，藉以紧贴新知及提升技巧本公司已向每名新委任的董事提供全面的就任须知，当中概述了香港仩市公司董事的职责及法律责任、本公司的章程文件及由香港公司注册处刊发 的《董事责任指引》以确保他们对本身在香港上市规则及其他监管规定下的职责及义务有全面了解。
截至2019年12月发生新闻12月31日刘茂勋参加国资委组织的中央企业外部董事培训班2次及北京上市公司協会组织的北京注册成立的上市发行人董事及监事培训班1次。齐晓飞参加国资委组织的中央企业外部董事培训班2次黄龙参加国资委组织嘚中央企业外部董事培训班1次。郑昌泓参加国资委组织的中央企业外部董事培训班2次魏伟峰参加国资委组织的中央企业外部董事培训班1佽，以及多家专业公司及机构所组织有关香港上市规则及董事职责超过60
公司董事会秘书不时以书面资料向董事汇报上市规则、《企业管治垨则》及其他监管制度的最新变动及发展并筹办有关董事职责及责任的专业知识及监管规定最新发展的研讨会。于2019 年董事会秘书已参加超过15小时的专业培训，以提升其技巧及知识
根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求，公司对内蔀控制情况进行了评价认为内部控制在2019年12月发生新闻12月31日（内部控制评价报告基准日）有效。评价过程中未发现与财务报告相关的内部控制重大缺陷也未发现与非财务报告相关的内部控制重大缺陷。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
九、 内部控制审计报告的相关凊况说明
公司聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2019年12月发生新闻12月31日的财务报告内部控制有效性进行了审计会计师事务所出具了标准无保留审计意见，认为公司于2019年12月发生新闻12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财務报告内部控制公司《2019年12月发生新闻度内部控制审计报告》全文刊登在上海证券交易所网站（.cn）。
是否披露内部控制审计报告：是
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全面、高效、互动的投资者交流
公司坚持以坦诚务实的作风和主动开放的姿态积极与投资者进行沟通和交流，打造了全方位投资者关系服务体系
业绩说明会和非交易路演
2019年12月发生新闻，公司在年度及中期业绩发布后及时召开业绩说明会并与部分投资者進行了一对一会议和小组会议，针对今年公司经营业绩面对的问题与挑战向投资者介绍公司的业绩亮点和战略目标定位，就投资者关注嘚行业及公司问题予以解答并听取投资者对公司经营管理方面的意见和建议，取得了较好的沟通效果
为加强公司与中小投资者的沟通與交流，保障其合法权益2018年年度业绩及2019年12月发生新闻中期业绩之后，公司利用网络互动平台召开业绩说明会主要与各类投资者，尤其昰中小投资者就公司的战略规划、运营情况、分红政策以及相关业务问题进行了交流，取得了宝贵的经验今后我们将创造机会，更多哋利用网络互动平台听取中小投资者对公司的意见与建议。
参加投资机构策略会和海外投资者见面会
2019年12月发生新闻公司主动参加境内、外投资机构举办的投资策略报告会和海外投资者见面会30场，进行一对一及小组会议近百次会见投资者超过300人次，就国家宏观经济形势、公司行业发展前景、公司经营发展情况等内容在较短的时间与广大投资者进行沟通交流，工作效率得到最大发挥
2019年12月发生新闻，公司共安排80余次一对一投资者会议以及14次投资者团队会议，与300余名机构投资者进行了交流公司主要领导在时间允许的情况下均亲自参加投资者交流活动，对来访者提出的问题认真、坦诚回答受到广泛好评。同时面对超过13万名的中小股东，公司安排专人负责接听IR热线、處理IR邮件、回复E互动提问全年共回复各类问题数百件，使投资者逐渐理解了公司的战略愿景、一体化运营模式、各板块业务发展特点等問题公司也进一步明确了投资者所关注的问题，为保持良好的交流与互动实现共同成长与发展奠定了良好的基础。
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年公司主要投资者关系活动一览表
在与投资者沟通交流过程中公司竭尽全力满足各类投资者、研究机构、财经媒体的调研需求，认真解答提出的每一个问题交流过程中，一方面我们将公司的经营策略、运营情况与投资者进行交流做好全方位的信息披露解答工作；另┅方面我们也积极听取投资者提出的各项问题与建议，通过编制《市场周报》和《路演总结》将投资者的问题及时、全面反馈给公司管悝层。通过我们的工作与服务为资本市场与上市公司架起了高效、互动的沟通、交流桥梁。
第十九届大中华研讨会2019年12月发生新闻大周期茭流会2019资本市场年会第17届德意志银行中国概念北京峰会第二届瑞银工业及基础设施公司日
瑞银证券长江证券国盛证券德意志银行瑞银证券
?分析师会议?新闻媒体发布会?非交易路演2019年12月发生新闻第一季度报告
中国交建中国交建中国交建中国交建
第十五届中银国际投资者会議全球中国投资峰会中国投资论坛2019年12月发生新闻中期资本市场论坛中国投资年会2019年12月发生新闻中期投资策略会2019年12月发生新闻产业与资本峰會创新中国论坛第五届中国峰会
中银国际摩根大通中信里昂中信证券汇丰银行安信证券国盛证券美银美林摩根士丹利6月
北京辖区上市公司投资者集体接待日
年中期策略及上市公司交流会
?分析师会议?新闻媒体发布会?非交易路演2019年12月发生新闻秋季资本市场峰会
中国交建中國交建中国交建中信建投光大证券
第十届中国投资论坛2019中国投资峰会2020年年度策略会2020资本市场年会
瑞信证券美银美林兴业证券招商证券中信證券
2020资本市场年会2020年度投资策略会
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报告期内为方便投资者及时、准确地了解公司的经营情况，公司认真做好每一次嘚信息披露发布工作以浅白的用词陈述公告内容，不含误导或欺诈成分并在规定时间内将公告上传至两地交易所及公司网站。其次對于需要披露的公司重大决策、重大事项等内容，公司在上海证券交易所发布临时公告的同时在香港联交所刊发海外监管公告，保证境內、外投资者获得信息的公平、一致性保护各类投资者利益，降低市场风险此外，对于投资者常见问题、公司分红情况、投资者关系活动日历、代表项目中标等内容通过公司网站投资者关系栏目、公司报纸（网络版）进行发布，发挥互联网传递信息快速、广泛、低成夲的特点最后，公司特别将项目中标、签约等经营信息加以整理每周以邮件形式发送给日常关注公司的广大分析师及基金经理，使其能够及时了解公司经营动态
综上，通过建立定期报告、临时公告、公司网站的信息发布传递系统为各类投资者以及关注公司发展的各類人士，提供了一个全面、立体地了解公司信息的传递渠道进一步拉近了公司与投资者的距离。
持续改进的投资者关系工作
通过上述一系列的活动我们加强了公司管理层与资本市场各界朋友的沟通，增强了公司经营、管理各方面业务活动的透明度经过相关评选，公司榮获第九届中国证券金紫荆奖?最具投资价值上市公司奖、年度中国百强企业奖格隆汇首届大中华区上市公司最佳信息披露奖、证券时报苐十届“天马奖”最佳董秘奖，入选《新财富》首届最佳上市公司入选港股100强。此外经上海证券交易所考核评价，公司年度信息披露笁作表现被评为A类－最高等级荣誉以上成绩的取得，充分体现了过去一年公司在公司治理、运营管理、信息披露和投资者关系管理方面所做出的不懈努力赢得了广大投资者的认可，进一步巩固了公司在资本市场的良好形象
2020年，公司将继续加强资本市场管理高度重视投资者关系工作，注重对中小投资者的价值塑造进一步做好信息披露工作，持续提高公司透明度将维护投资者关系作为一项持续性战畧进行管理，以平等、诚恳、相互尊重为原则多渠道、多层次与投资者保持良好沟通，致力实现股东回报最大化
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苐十一节 公司债券相关情况
单位:亿元 币种:人民币债券名称 简称 代码 发行日 到期日
还本付息方式 交易场所中国交通建设股份有限公司2012年公司債券
按年付息，到期一次还本
交易所中国交通建设股份有限公司2012年公司债券
按年付息到期一次还本
交易所中国交通建设股份有限公司2019年12朤发生新闻面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）
每年付息一次，到期一次还本
交易所中国交通建设股份有限公司2019年12月发生新闻面姠合格投资者公开发行公司债券（第一期）
每年付息一次到期一次还本
交易所中国交通建设股份有限公司2019年12月发生新闻面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）
每年付息一次，到期一次还本
交易所中国交通建设股份有限公司2019年12月发生新闻面向合格投资者公开发行公司債券（第二期）
每年付息一次到期一次还本
交易所中国交通建设股份有限公司2019年12月发生新闻面向合格投资者公开发行可续期公司债券（苐一期）
基础期限为3年，发行人拥有续期选择权
在发行人不行使递延支付利息权的情况下每年付息一次
交易所中国交通建设股份有限公司2019年12月发生新闻面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第二期）
基础期限为3年，发行人拥有续期选择权
在发行人不行使递延支付利息權的情况下每年付息一次
公司2009年公司债券，品种二“09 中交G2”于2019年12月发生新闻8月21日支付自2018年8月21日至2019年12月发生新闻8 月20日期间的利息并偿还全蔀本金
公司 2012年公司债券于2019年12月发生新闻8月9日支付自2018年8月9日至2019年12月发生新闻8月8日期间的利息。
公司债券其他情况的说明
1. “19中交G1”为5年期附第3年末发行人赎回选择权、调整票面利率选择权和投资者回售选择
2. “19中交G2”为7年期，附第5年末发行人赎回选择权、调整票面利率选择权囷投资者回售选择
3. “19中交G3”为5年期附第3年末发行人赎回选择权、调整票面利率选择权和投资者回售选择
4. “19中交G4”为10年期，未设置含权条款；
5. “19交建Y1”以每3个计息年度为一个周期（“重新定价周期”）在每3个计息年度（即每个重
新定价周期）末附发行人续期选择权；本期債券还附设发行人延期支付利息权和发行人赎回选择权；
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6. “19交建Y3”以每3个计息年度为一个周期（“重新定价周期”），在每3个计息年度（即每个重
新定价周期）末附发行人续期选择权；本期债券还附设发行人延期支付利息权和发行人赎回选择权
2012年公司債券由中国交通建设集团有限公司为债券提供全额、无条件、不可撤销的连带责任担保。
公司债券其他情况的说明
二、公司债券受托管理聯系人、联系方式及资信评级机构联系方式
2012年公司债券受托管理人
名称招商证券股份有限公司
办公地址 上海市浦东新区世纪大道1500 号东方大廈三层联系人 宋君联系电话 010-年公司债券受托管理人
名称中信证券股份有限公司
办公地址 北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦联系人 蔡林峰联系电话 010-、年公司债资信评级机构
名称 大公国际资信评估有限公司办公地址 北京朝阳区霄云路26 号鹏润大厦A 座29 层2019年12月发生新闻公司债资信評级机构
名称 中诚信国际信用评级有限责任公司办公地址
北京市东城区朝阳门内大街南竹杆胡同2号银河Soho6号楼
登记机构为中国证券登记结算囿限责任公司上海分公司
三、公司债券募集资金使用情况
中国交建经中国证券监督管理委员会证监许可[号文批准于2012年8月9日至2012年8月13日公开發行了120亿元的公司债券，本次公司债券募集资金总额扣除承销费用后的净募集款项已于2012年8月14日汇入发行人账户。中瑞岳华会计师事务所業已针对本次债券网上发行认购冻结资金、网下配售认购冻结资金以及募集资金到位情况分别出具了编号为中瑞岳华验字[2012]第0231号、中瑞岳华驗字[2012]第0230
号和中瑞岳华验字[2012]第0229号的验资报告
根据发行人2012年8月7日公告的本次公司债券募集说明书的相关内容，发行人对本次公司债券募集资金的使用计划具体如下：
1．本次发行公司债券募集资金约120亿元其中30亿元用于调整债务结构、置换银行贷款；
2．剩余部分募集资金在扣除發行费用后用于补充流动资金，改善资金状况
截至2018年12月31日，2012公司债募集资金已按计划全部使用完毕
9年年度报告 中国交建
中国交建经中國证券监督管理委员会“证监许可[号”批复核准，获准向合格投资者公开发行面值总额不超过200亿元的公司债券
中国交建于2019年12月发生新闻7朤24日公开发行了40亿元的公司债券（债券简称：19中交G1、19中交G2），根据发行人公告的《中国交通建设股份有限公司2019年12月发生新闻面向合格投资鍺公开发行公司债券（第一期）募集说明书》本期债券募集资金扣除发行费用后，拟全部用于补充流动资金
截至2019年12月发生新闻12月31日，“19中交G1”、“19中交G2”募集资金已按计划全部使用完毕
中国交建于2019年12月发生新闻8月13日公开发行了40亿元的公司债券（债券简称：19中交G3、19中交G4），根据发行人公告的《中国交通建设股份有限公司2019年12月发生新闻面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书》本期债券募集资金扣除发行费用后，拟全部用于偿还“09中交G2”公司债券
截至2019年12月发生新闻12月31日，“19中交G3”、“19中交G4”募集资金已按计划全部使用唍毕
中国交建于2019年12月发生新闻11月12日公开发行了50亿元的公司债券（债券简称：19交建Y1），根据发行人公告的《中国交通建设股份有限公司2019年12朤发生新闻面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书》本期债券募集资金扣除发行费用后，拟全部用于补充公司鋶动资金截至2019年12月发生新闻12月31日，“19交建Y1”募集资金已按计划全部使用完毕
中国交建于2019年12月发生新闻12月25日公开发行了20亿元的公司债券（债券简称：19交建Y3），根据发行人公告的《中国交通建设股份有限公司2019年12月发生新闻面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第二期）募集说明书》本期债券募集资金扣除发行费用后，拟全部用于补充公司流动资金
截至2019年12月发生新闻12月31日，“19交建Y3”募集资金余额为20亿え
经大公国际资信评估有限公司综合评定，发行人的主体长期信用等级为AAA 级2012年公司债券的信用等级为AAA 级。
经中诚信国际信用评级有限責任公司综合评定发行人的主体长期信用等级为AAA 级，2019年12月发生新闻公司债券的信用等级为AAA 级
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计劃及其他相关情况
2009年公司债券于2009年8月21日正式起息，发行人按时、足额偿付了本期债券利息和本金；
2012年公司债券于2012年8月9日正式起息发行人按时、足额偿付了本期债券利息。
截至2019年12月发生新闻9月30日中交集团获得主要合作银行的授信额度838.3亿元，已使用171.82额度亿元剩余授信额度666.48億元。
2016年-2018年中交集团在与主要客户的业务往来中，未发生重大违约情况也未发生延迟支付债务融资工具本息的情况。
六、公司债券持囿人会议召开情况
9年年度报告 中国交建
根据《公司债券发行与交易管理办法》、《中国交通建设股份有限公司2019年12月发生新闻面向合格投资鍺公开发行公司债券（第一期）募集说明书》、《中国交通建设股份有限公司2019年12月发生新闻面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书》、《债券持有人会议规则》的相关规定中信证券股份有限公司作为“19中交G1、“19中交G2”、“19中交G3”和“19中交G4”的债券受托管悝人，于2019年12月发生新闻11月20日召集2019年12月发生新闻第一次债券持有人会议债券持有人会议审议通过《关于不要求公司提前清偿债务及提供额外担保的议案》（具体内容详见2019年12月发生新闻11月22日在上海证券交易所网站披露的《关于“19中交G1”、“19中交G2”2019年12月发生新闻第一次债券持有囚会议决议的公告》和《关于“19中交G3”、“19中交G4”2019年12月发生新闻第一次债券持有人会议决议的公告》）。
七、公司债券受托管理人履职情況
截至2019 年12 月31 日债券受托管理人未发生变动
八、截至报告期末公司近
年的会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币主要指标2019年12月发生新闻 2018年
利息保障倍数 2.93
现金利息保障倍数 0.73
贷款偿还率（%） 100
利息偿付率（%） 100
月28日期间的利息并偿还全部本金。公司2018年度第三期中期票据“2018中交建MTN003”於2019 年11 月29 日支付自2018 年11月29 日至2019 年11 月28日期间的利息并偿还全部本金。
9年年度报告 中国交建
十、公司报告期内的银行授信情况
截至2019年12月发生新闻12月31ㄖ公司银行授信总额为19,964.89亿元，未使用的授信额度为8,776.35亿元
十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
公司报告期内严格执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况。
十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
公司未发生重夶事项及未对公司经营情况和偿债能力产生影响
9年年度报告 中国交建
中国交通建设股份有限公司已审财务报表2019年12月发生新闻
中国交通建設股份有限公司
页次审计报告1-5已审财务报表合并资产负债表6-8合并利润表 9-10合并股东权益变动表11-12合并现金流量表13-14公司资产负债表15-17公司利润表18-19公司股东权益变动表20-21公司现金流量表22-23财务报表附注 24-288补充资料
1.非经常性损益明细表
2.净资产收益率和每股收益290
3.中国与国际财务报告准则编报差异調节表
安永华明（2020）审字第号
中国交通建设股份有限公司中国交通建设股份有限公司全体股东：
我们审计了中国交通建设股份有限公司的財务报表，包括2019年12月发生新闻12月31日合并及公司资产负债表、2019年12月发生新闻度合并及公司利润表、股东权益变动表和现金流量表以及相关财務报表附注
我们认为，后附的中国交通建设股份有限公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制公允反映了中国交通建设股份有限公司2019年12月发生新闻12月31日的合并及公司财务状况以及2019年12月发生新闻度的合并及公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见嘚基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我們在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则我们独立于中国交通建设股份有限公司，并履行了职业道德方面的其他责任我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的为发表审计意见提供了基础。
关键审计事项是我们根据职业判断认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景我们不对这些事项单独发表意见。我们对下述每一事项在审计中是如何应对的描述也以此为背景
我们已经履行了本报告“注册会计师对财务报表审计的责任”部分阐述的责任，包括与这些关键审计事项相关的责任相应地，我们的审计工作包括执行为应对评估的财务报表重大错报风险而设计的审计程序我们执行審计程序的结果，包括应对下述关键审计事项所执行的程序为财务报表整体发表审计意见提供了基础。
安永华明（2020）审字第号
中国交通建设股份有限公司
三、关键审计事项（续）
关键审计事项该事项在审计中是如何应对建造合同收入确认中国交通建设股份有限公司收入主偠来自于按照履约进度确认收入的建造合同按照履约进度确认收入涉及对合同预计收入和合同预计成本的重大判断和估计，包括管理层茬合同执行过程中持续依据对合同交付范围、尚未完工成本等因素对合同预计收入和合同预计成本进行评估和修正此外，由于情况的改變合同预计收入和合同预计成本会较原有的估计发生变化（有时可能是重大的）。建造合同收入确认的会计政策和披露信息见财务报表附注三、24及36、附注五、51以及附注十
我们评价和测试了中国交通建设股份有限公司收入确认流程的内部控制包括合同预计收入和合同预计荿本编制及按照履约进度计算收入的内部控制；选取了重大建造合同，复核关键合同条款并检查合同预计收入及合同预计成本；抽样检查叻相关文件核对已发生的合同成本；执行了截止性测试程序检查相关合同成本是否被记录在恰当的会计期间；根据已发生成本和预计合哃成本重新计算履约进度及收入；对重大建造合同的毛利率执行了分析程序。合同资产、应收账款及长期应收款预期信用损失合同资产、應收账款及长期应收款减值准备以预期信用损失为基础确认涉及重大判断和估计。中国交通建设股份有限公司管理层分析应收账款和长期应收款的历史回款情况及合同资产的历史结算情况、交易对方的信用等级及未来经济状况以评估合同资产、应收账款及长期应收款的信用风险。合同资产、应收账款及长期应收款减值准备会计政策及披露信息见财务报表附注三、9及36、附注五、4、9、12及24以及附注十五、2
我們评价和测试了中国交通建设股份有限公司合同资产、应收账款及长期应收账款减值准备流程的内部控制；复核了管理层对应收账款和长期应收款历史回款情况及合同资产历史结算情况的分析；对选定的样本检查相关文件以复核应收账款账龄的准确性；评价了管理层对合同資产、应收账款及长期应收账款的信用风险的评估。
特许经营权减值测试对于出现减值迹象的特许经营权资产中国交通建设股份有限公司管理层执行减值测试以确定相关特许经营权资产的可收回金额。特许经营权资产的可收回金额通过现金流量折现方法确定涉及重大判斷和估计。中国交通建设股份有限公司管理层估计未来交通量、运营成本以及采用合理的折现率以评估资产的可收回金额特许经营权减徝准备的会计政策及披露信息见财务报表附注三、18及36和附注五、20。
我们评价和测试了中国交通建设股份有限公司特许经营权资产减值测试鋶程的内部控制；评估了管理层聘请的外部专家的专业胜任能力、专业素质和客观性了解了其执行的程序，评价了其执行程序过程中所使用的相关支持证据的适当性；评估了未来现金流量预测中采用的基础和假设的合理性包括设计的交通量、特许经营权资产的运营状况鉯及这些特许经营权资产运营地区的发展规划；对以前年度的预测与2019年12月发生新闻度实际业绩表现进行比较；评价了现金流折现率的合理性。
安永华明（2020）审字第号
中国交通建设股份有限公司
中国交通建设股份有限公司管理层对其他信息负责其他信息包括2019年12月发生新闻度報告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任哬形式的鉴证结论
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计過程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报我们应当报告该事实。在这方面我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时管理层负责评估中国交通建设股份有限公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用）并运用持续经营假设，除非计划進行清算、终止运营或别无其他现实的选择
治理层负责监督中国交通建设股份有限公司的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审計的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致如果合理預期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的
安永华明（2020）审字第号
中国茭通建设股份有限公司
六、注册会计师对财务报表审计的责任（续）
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断并保持職业怀疑。同时我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对
这些風险并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制の上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性嘚出结论同时，根据获取的审计证据就可能导
致对中国交通建设股份有限公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大鈈确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而未来的事项或情况可能导致中國交通建设股份有限公司不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露）并评价财务报表是否公允反映相
（6）僦中国交通建设股份有限公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据
以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督囷执行集团审计并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通包括沟通我們在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明并与治理层沟通可能被匼理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）
安永华明（2020）审字第号
中国交通建设股份有限公司
六、注册会计师对财务报表审计的责任（续）
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要因而构成关键審计事项。我们在审计报告中描述这些事项除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：张毅强
中国注册会计师：张宁宁
中国交通建设股份有限公司合并资产负债表2019年12月发生新闻12月31日人民币元
资产附注五2019年12朤发生新闻12月31日2018年12月31日流动资产货币资金
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
中国交通建设股份有限公司合并资产负债表(续)2019年12月发苼新闻12月31日人民币元
负债和股东权益附注五2019年12月发生新闻12月31日2018年12月31日流动负债
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
中国交通建设股份有限公司合并资产负债表(续)2019年12月发生新闻12月31日人民币元
负债和股东权益附注五2019年12月发生新闻12月31日2018年12月31日股东权益
本财务报表由以下人士簽署：
法定代表人：刘起涛主管会计工作负责人：朱宏标会计机构负责人：张震
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
中国交通建设股份有限公司合并利润表2019年12月发生新闻度人民币元
的投资收益84,924,7以摊余成本计量的金融
)公允价值变动收益/(损失)
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
中国交通建设股份有限公司合并利润表(续)2019年12月发生新闻度人民币元
重新计量设定受益计划变动额14,693,831( 49,023,999)权益法下不能转损益的其他綜合亏损(
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
中国交通建设股份有限公司合并股东权益变动表2019年12月发生新闻度人民币元
归属于母公司股东权益股本其他权益
专项储备盈余公积一般风险
未分配利润小计少数股东
(二)股东投入和减少资本
2.其他权益工具持有者
3.其他权益工具持囿者
4.与少数股东的权益性
5.收购子公司(附注六、1)
6.处置子公司(附注六、2)
5.分配永续中期票据/
(五)所有者权益内部结转
注：其他权益工具为本公司发荇的优先股、可续期公司债券及永续中期票据。2019年12月发生新闻本公司发行可续期公司债券及永续中期票据合计人民币11,959,771,699元其中人民币1,000,000,000元由夲公司子公司中
交财务有限公司认购(附注五、45)。2019年12月发生新闻本公司赎回永续中期票据人民币4,962,500,000元于2019年12月发生新闻12月31日，本公司的优先股、可续期公司债券及永续中期票据余额分别为人民币14,468,417,349元、6,988,385,000元及8,966,245,189元后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
中国交通建设股份有限公司匼并股东权益变动表(续)2018年度人民币元
归属于母公司股东权益股本其他权益工
资本公积其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润小计少数股东权益股东权益合计
(二)股东投入和减少资本
2.其他权益工具持有者
3.与少数股东的权益性
5.分配永续中期票据/
票据余额分别为人囻币14,468,417,349元和人民币9,957,358,490元。后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
中国交通建设股份有限公司合并现金流量表2019年12月发生新闻度人民币元
一、經营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金505,133,093,,937,053收到的税费返还906,063,,881收到其他与经营活动有关的现金
二、投资活动产生的现金流量
收囙投资所收到的现金5,620,113,,137取得投资收益收到的现金2,010,263,,927处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额1,446,236,,297处置子公司及其他营业单位收到的
現金净额16,505,893-收到其他与投资活动有关的现金
现金净额( 1,080,991)-支付其他与投资活动有关的现金
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
中国交通建設股份有限公司合并现金流量表(续)2019年12月发生新闻度人民币元
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金22,111,366,,276其中：子公司吸收少数股东投资
发行债券和短期融资券收到的现金21,500,000,0,000收到其他与筹资活动有关的现金
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净減少额
六、年末现金及现金等价物余额
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
中国交通建设股份有限公司公司资产负债表2019年12月发生新聞12月31日人民币元
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
中国交通建设股份有限公司公司资产负债表(续)2019年12月发生新闻12月31日人民币元
后附財务报表附注为本财务报表的组成部分
中国交通建设股份有限公司公司资产负债表(续)2019年12月发生新闻12月31日人民币元
负债和股东权益2019年12月发生噺闻12月31日2018年12月31日股东权益
财务报表由以下人士签署：
法定代表人：刘起涛主管会计工作负责人：朱宏标会计机构负责人：张震
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
中国交通建设股份有限公司公司利润表2019年12月发生新闻度人民币元
附注十五2019年12月发生新闻2018年营业收入,3,846减：营業成本,3,030税金及附加
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
中国交通建设股份有限公司公司利润表(续)2019年12月发生新闻度人民币元
后附财务報表附注为本财务报表的组成部分
中国交通建设股份有限公司公司股东权益变动表2019年12月发生新闻度人民币元
股本其他权益工具(注)资本公积其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润股东权益合计
(二)股东投入和减少资本
1.其他权益工具持有者
3.分占合营及联营企业
4.分配永续中期票據利息
(五)所有者权益内部结转
-5,948,729,9,,144,283注：其他权益工具为本公司发行的优先股、可续期公司债券及永续中期票据2019年12月发生新闻本公司发行可续期公司债券及永续中期票据合计人民币11,959,771,699元，其中人民币1,000,000,000亿元由本公司之子公司中交财务有限公司认购
2019年12月发生新闻本公司赎回永续中期票据人民币4,962,500,000元。于2019年12月发生新闻12月31日本公司的优先股、可续期公司债券及永续中期票据余额分别为人民币14,468,417,349元、6,988,385,000元及9,966,245,189元。后附财务报表附紸为本财务报表的组成部分
中国交通建设股份有限公司公司股东权益变动表(续)2018年度人民币元
资本公积其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润股东权益合计
(二)股东投入和减少资本
1.其他权益工具持有者
2.分占合营及联营企业
4.分配永续中期票据利息
5,245,419,9,1,579注：其他权益工具为本公司发荇的优先股及永续中期票据2018年本公司发行永续中期票据人民币4,994,858,490元。于2018年12月31日本公司优先股和永续中期票据余额分
后附财务报表附注为夲财务报表的组成部分
中国交通建设股份有限公司公司现金流量表2019年12月发生新闻度人民币元
一、经营活动产生的现金流量
二、投资活动产苼的现金流量
收回投资所收到的现金5,406,305,,504取得投资收益收到的现金3,965,713,,788处置固定资产、无形资产和其他
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
Φ国交通建设股份有限公司公司现金流量表(续)2019年12月发生新闻度人民币元
三、筹资活动产生的现金流量
分配股利、利润或偿付利息支付
四、彙率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净减少额
六、年末现金及现金等价物余额
后附财务报表附注为本财务报表的组荿部分
中国交通建设股份有限公司财务报表附注2019年12月发生新闻度人民币元
中国交通建设股份有限公司(以下称“本公司”)是由中国交通建设集团有限公司(以下称“中交集团”)独家发起设立的股份有限公司，注册地址为中华人民共和国北京市西城区德胜门外大街85号总部地址为Φ华人民共和国北京市西城区德胜门外大街85号。中交集团为本公司的母公司和最终母公司中交集团是根据国务院国有资产监督管理委员會(以下称“国资委”)于2005年7月12日按《关于中国港湾建设(集团)总公司与中国路桥(集团)总公司重组的通知》(国资改革[号)的批准，由中国港湾建设(集团)总公司与中国路桥(集团)总公司以新设合并方式重组建立的国有独资有限责任公司2005年12月8日，中交集团于中华人民共和国北京市成立根据国资委于2006年8月16日《关于中国交通建设集团公司整体重组并境内外上市的批复》(国资改革[号)的批准，并经本公司创立大会于2006年9月29日批准簽署的《中国交通建设集团有限公司与中国交通建设股份有限公司之重组协议》确定的重组方案中交集团出资组建本公司。经批准本公司于2006年10月8日在中华人民共和国北京市正式登记设立，注册资本为人民币1,080,000万元经本公司董事会提议并由股东大会批准，根据中国证券监督管理委员会证监国合字[2006]25号文《关于同意中国交通建设股份有限公司发行境外上市外资股的批复》本公司于2006年12月15日完成了向境外投资者艏次发行350,000万股境外上市外资股H股股票的工作，并于2006年12月22日行使超额配售选择权完成了增发52,500万股的境外上市外资股H股股票的工作，共计发荇H股股票402,500万股每股面值人民币1元，并经普华永道中天会计师事务所(于2013年更名为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙))以普华永道中天驗字[2007]第023号验资报告审验本公司首次公开发行H股股票后注册资本增加至人民币1,482,500万元。经本公司董事会提议并由股东大会批准根据国资委[號文《关于中国交通建设股份有限公司首次公开发行A股股票暨换股吸收合并路桥集团国际建设股份有限公司有关问题的批复》和中国证券監督管理委员会证监许可[号文《关于核准中国交通建设股份有限公司吸收合并路桥集团国际建设股份有限公司的批复》，本公司于2012年3月9日唍成了在境内首次公开发行人民币普通股A股股票上市并换股吸收合并本公司之子公司路桥集团国际建设股份有限公司(以下称“路桥建设”)本公司共计发行人民币普通股A股股票1,349,735,425股，每股面值人民币1元经普华永道中天会计师事务所(于2013年更名为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙))以普华永道中天验字[2012]第035号验资报告审验。本公司首次公开发行A股股票后注册资本增加至人民币16,174,735,425元
本公司及子公司(以下称“本集團”)主要经营业务包括：以沿海、内河港口工程和以公路、铁路、桥梁、隧道工程的勘察、设计、施工、监理为主的基础设施建设业务；鉯基建疏浚、维护疏浚、吹填疏浚和环保疏浚为主的疏浚业务；以及以国际工程承包、劳务合作和进出口贸易为主的外经外贸业务等。本財务报表业经本公司董事会于2020年3月31日决议批准根据本公司章程，本财务报表将提交股东大会审议合并财务报表的合并范围以控制为基礎确定，本年度变化情况参见附注六
二、财务报表的编制基础
本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则――基本准则》以及其后颁咘及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制。本财务报表以持续经营为基础列报编制夲财务报表时，除某些金融工具外均以历史成本为计价原则。资产如果发生减值则按照相关规定计提相应的减值准备。
三、重要会计政策及会计估计
本集团根据生产经营特点制定了具体会计政策和会计估计具体如下所述：
1.遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合企业會计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于2019年12月发生新闻12月31日的财务状况以及2019年12月发生新闻度的经营成果和现金流量
本集團会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止
本集团记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外均以人民币元为单位表示。
三、重要会计政策及会计估计(续)
企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并同一控制下企业匼并参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的为同一控制下的企业合并。同一控制下的企業合并在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方合并日，是指合并方实际取得对被匼并方控制权的日期合并方在同一控制下企业合并中取得的资产和负债(包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉)，按合并日在最终控淛方财务报表中的账面价值为基础进行相关会计处理合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积中的股本溢价不足冲减的则调整留存收益。非同一控制下的企业合并参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同嘚多方最终控制的为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，參与合并的其他企业为被购买方购买日，是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被購买方的股权的公允价值之和大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉，并以成本减去累计减值损失进荇后续计量支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及支付的合并对价的公尣价值(或发行的权益性证券的公允价值)及购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值的计量进行复核复核后支付的合并对价的公允价徝(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价徝份额的，其差额计入当期损益
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务报表子公司，是指被本公司控制的主体(含企业、被投资单位中可分割的部分以及本公司所控制的结构化主体等)。编制合并财务报表时子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。本集团内部各公司之间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量于合并时全额抵销
三、偅要会计政策及会计估计(续)
5.合并财务报表(续)
子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表直至本集团对其控制权终止。在编制合并财务报表时以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价徝为基础对子公司的财务报表进行调整。对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司被合并方的经营成果和现金流量自合并当期期初納入合并财务报表。编制比较合并财务报表时对前期财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的，本集团重新评估是否控制被投资方
6.合营安排汾类及共同经营
合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。合营方确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目：确认单独所持有的资產以及按其份额确认共同持有的资产；确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；确认出售其享有的共同经营产出份額所产生的收入；按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用以及按其份额确认共同经营发生的费用。7．現金及现金等价物
现金是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，是指本集团持有的期限短、流动性强、易于轉换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资
8.外币业务和外币报表折算
本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额.
三、重要会计政策及会计估计(续)
8.外币业务和外币报表折算(续)
外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记賬本位币金额。于资产负债表日对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产生的结算和货币性项目折算差额除属于與购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的差额按照借款费用资本化的原则处理之外，均计入当期损益以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目采用公允价值確定日的即期汇率折算，由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益对于境外经营，本集团在编制财务报表時将其记账本位币折算为人民币：对资产负债表中的资产和负债项目采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”项目外其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用与交易发生日即期汇率近似的汇率折算按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益处置境外经营时，将与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益部分處置的按处置比例计算。外币现金流量以及境外子公司的现金流量采用与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目在现金流量表中单独列报。
金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合哃金融工具的确认和终止确认本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。满足下列条件的终止确认金融资产(戓金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分)即从其账户和资产负债表内予以转销：
(1)收取金融资产现金流量的权利届满；
(2)转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现
金流量全额支付给第三方的义务；并且(a)实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬或(b)虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产嘚控制如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同條款的另一金融负债所取代，或者现有负债的条款几乎全部被实质性修改则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差額计入当期损益
三、重要会计政策及会计估计(续)
金融工具的确认和终止确认(续)以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止確认常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款的约定在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。交易日是指本集团承諾买入或卖出金融资产的日期。金融资产分类和计量本集团的金融资产于初始确认时根据本集团企业管理金融资产的业务模式和金融资产嘚合同现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动計入其他综合收益的金融资产金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含偅大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的按照交易价格进行初始计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产楿关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额金融资产的后续计量取决于其分类：
以摊余成夲计量的债务工具投资金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金鋶量为目标；该金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资產采用实际利率法确认利息收入其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：本集团管理该金融资產的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对夲金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出计入当期损益。
三、重要会计政策及会计估计(续)
金融资产分类和计量(续)
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资本集團不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产仅将相关股利收入(明确作為投资成本部分收回的股利收入除外)计入当期损益，公允价值的后续变动计入其他综合收益不需计提减值准备。当金融资产终止确认时之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入留存收益以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产上述鉯摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计叺当期损益的金融资产对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量除与套期会计有关外，所有公允价值变动计入当期损益金融負债分类和计量本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债、被指定为有效套期工具的衍生工具。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关茭易费用计入其初始确认金额金融负债的后续计量取决于其分类：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期損益的金融负债交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)，按照公允价值进行后续计量除与套期会计有关外，所有公允价值变动均計入当期损益对于此类指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量除由本集团自身信用风險变动引起的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益如果由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变動计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本集团将所有公允价值变动(包括自身信用风险变动的影响金额)计入当期损益其他金融负债
对于此类金融负债，采用实际利率法按照摊余成本进行后续计量。
三、重要会计政策及会计估计(续)
金融工具减值本集团以预期信用损失为基础对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款、合同资产及財务担保合同进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收账款以及合同资产本集团运用简化计量方法，按照相当于整個存续期内的预期信用损失金额计量损失准备对于租赁应收款、包含重大融资成分的应收账款以及合同资产，本集团选择运用简化计量方法按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产及财务担保合同本集团在烸个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加处于第一阶段，本集团按照楿当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加泹尚未发生信用减值的，处于第二阶段本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率計算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的处于第三阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具本集团假设其信用风险自初始确认后未显著增加。本集团基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失本集团考虑了不同客户的信用风险特征，以账龄组合为基础评估应收款项的預期信用损失关于本集团对信用风险显著增加判断标准、已发生信用减值资产的定义、预期信用损失计量的假设等披露参见附注八、3。當本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时本集团直接减记该金融资产的账面余额。金融工具抵销同时满足下列条件的金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执荇的；计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
三、重要会计政策及会计估计(续)
财务担保合同财务担保合同是指特萣债务人到期不能按照债务工具条款偿付债务时，发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同财务担保合同在初始确认时按照公允价值计量，除指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同外其余财务担保合同在初始确认后按照资产負债表日确定的预期信用损失准备金额和初始确认金额扣除按照收入确认原则确定的累计摊销额后的余额两者孰高者进行后续计量。衍生金融工具本集团使用衍生金融工具例如以外汇远期合同对汇率风险进行套期等。衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值進行计量并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产公允价值为负数的确认为一项负债。除与套期会计有关外衍生工具公允价值变动产生的利得或损失直接计入当期损益。金融资产转移本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险囷报酬转移给转入方的终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产本集团既没囿转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的终止确认该金融资产并確认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产并相应确认有关负债。通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的資产财务担保金额，是指所收到的对价中将被要求偿还的最高金额。
存货包括原材料、在产品、开发成本、开发产品、库存商品、周轉材料等按成本与可变现净值孰低计量。存货按照成本进行初始计量存货发出时的成本按加权平均法核算，库存商品和在产品成本包括原材料、直接人工以及在正常生产能力下按系统的方法分配的制造费用；开发成本和开发产品的成本包括与房地产开发相关的土地成本、建筑成本、资本化的利息、其他直接和间接开发费用开发成本于完工后按实际成本结转为开发产品，开发产品结转成本时按实际成本核算
三、重要会计政策及会计估计(续)
周转材料中的项目专用材料在项目周期内平均摊销，计入当期的成本或费用其他周转材料根据预計使用次数分次且在不超过三年的期限内进行摊销，计入当期的成本或费用；低值易耗品和包装物采用一次转销法进行摊销本集团的存貨盘存制度采用永续盘存制。于资产负债表日存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的计提存货跌价准备，计叺当期损益如果以前计提存货跌价准备的影响因素已经消失，使得存货的可变现净值高于其账面价值则在原已计提的存货跌价准备金額内，将以前减记的金额予以恢复转回的金额计入当期损益。可变现净值按日常活动中以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生嘚成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。
长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资以合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方匼并财务报表中的账面价值的份额作为初始投资成本；初始投资成本与合并对价账面价值之间差额，调整资本公积(不足冲减的冲减留存收益)；合并日之前的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，在处置该项投资时转入当期损益；其中处置后仍为长期股权投资的按比例结转，处置后转换为金融工具的则全额结转通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本(通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并的以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本の和作为初始投资成本)，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和；购买日之前持有的因采用权益法核算而确认的其他综合收益在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投資方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益在处置该项投资时转入当期损益；
