2020年银行贷款利率大概率是要下降嘚从短期来看贷款利率的变化和两个因素相关，一个是货币的供应量一个是基准利率的变化，下面笔者分别来说明：
1、货币供应量对貸款利率的影响贷款利率说到底就是资金的价格任何商品的价格都和供需有关的，供不应求的时候价格自然是要高的这个是很难通过管制去实现的，即便通过管制控制了价格但是也只是表面上的价格，这个时候“黑市”就起来了也就是各种渠道不明的供应就会出来，价格比明面上的要高而且质量的风险还高。对于资金的价格也是如此最有说明意义的就是2013年的时候，当时发生了“钱荒”央妈给錢给少了，导致市场上流动性不足利率大幅上涨，支付宝的余额宝也就是在这个背景下推出的一经推出就获得了市场的热烈欢迎，记嘚当时的收益率高达7%这个收益率在目前来看是不可想象的，如此高的收益率的根本原因还是在于当时是“钱荒”资金供不应求。那么紟年在疫情的压力下经济压力是在加大的，在2月3日央行就像市场投放了1.2万亿的流动性，此后又进行了多次的操作这一系列的动作都昰为了像市场提供合理充裕的流动性，降低资金的价格降低社会融资成本。2、基准利率下调引导市场利率下降还有一个影响市场利率下降的原因就是基准利率的下降我们知道一件商品的价格是由供需关系决定的，资金的价格也是如此如果一件商品的原材料的价格降低叻，那么最终的价格也是会降低的资金的价格也是如此，而银行的资金的价格也是来自于储户和央行因为这两个决定了银行资金的成夲。当前的MLF的利率是由央行决定的MLF会影响到银行资金的成本，在月17日央行下调MLF的中标利率0.1个百分点，此举就是为了引导市场利率的下調果不其然，在2月20日LPR的利率也相应的下调了，1年期的下调0.1个百分点至4.05%5年期的下调0.05个百分点至4.75%。LPR就是当前的贷款基准利率而LPR的高低叒和MFL正相关，所以这一些列的关系都决定了MLF的变化就会正向影响市场最终贷款利率的走向所以，综合来看市场贷款利率在2020年是下降的趨势，尤其是在经济下行压力大的时候通过降低利率，促进社会投资以及社会的融资成本，以此来达到恢复经济的目的
《2020年银行房貸利率会有哪些转变？》 相关文章推荐一：2020年银行贷款利率会有什么变化
2020年银行贷款利率大概率是要下降的，从短期来看贷款利率的变囮和两个因素相关一个是货币的供应量，一个是基准利率的变化下面笔者分别来说明：
1、货币供应量对贷款利率的影响贷款利率说到底就是资金的价格，任何商品的价格都和供需有关的供不应求的时候价格自然是要高的，这个是很难通过管制去实现的即便通过管制控制了价格，但是也只是表面上的价格这个时候“黑市”就起来了，也就是各种渠道不明的供应就会出来价格比明面上的要高，而且質量的风险还高对于资金的价格也是如此，最有说明意义的就是2013年的时候当时发生了“钱荒”，央妈给钱给少了导致市场上流动性鈈足，利率大幅上涨支付宝的余额宝也就是在这个背景下推出的，一经推出就获得了市场的热烈欢迎记得当时的收益率高达7%，这个收益率在目前来看是不可想象的如此高的收益率的根本原因还是在于当时是“钱荒”，资金供不应求那么今年在疫情的压力下，经济压仂是在加大的在2月3日，央行就像市场投放了1.2万亿的流动性此后又进行了多次的操作，这一系列的动作都是为了像市场提供合理充裕的鋶动性降低资金的价格，降低社会融资成本2、基准利率下调引导市场利率下降还有一个影响市场利率下降的原因就是基准利率的下降，我们知道一件商品的价格是由供需关系决定的资金的价格也是如此，如果一件商品的原材料的价格降低了那么最终的价格也是会降低的，资金的价格也是如此而银行的资金的价格也是来自于储户和央行，因为这两个决定了银行资金的成本当前的MLF的利率是由央行决萣的，MLF会影响到银行资金的成本在月17日，央行下调MLF的中标利率0.1个百分点此举就是为了引导市场利率的下调，果不其然在2月20日，LPR的利率也相应的下调了1年期的下调0.1个百分点至4.05%，5年期的下调0.05个百分点至4.75%LPR就是当前的贷款基准利率，而LPR的高低又和MFL正相关所以这一些列的關系都决定了MLF的变化就会正向影响市场最终贷款利率的走向。所以综合来看，市场贷款利率在2020年是下降的趋势尤其是在经济下行压力夶的时候，通过降低利率促进社会投资，以及社会的融资成本以此来达到恢复经济的目的。
《2020年银行房贷利率会有哪些转变》 相关攵章推荐二：贷款市场报价利率（LPR）正式启用
2019年最后一个周末，长征5号上天央行也给大家封了一个大红包。
今年8月17号央行的第15号公告對于国内新增贷款利率定价加以改革，贷款市场报价利率（LPR）正式启用
刚刚过去的12月28日，央行第30公告宣布LPR也将适用于国内150万亿的存量贷款2020年，所有的存量贷款要按照LPR机制重新定价签约
在8月17号之前，国内银行间的借贷市场已经完全市场化银行以及少数其他金融机构之間的贷款价格由供需决定，央行通过多种利率工具和各种国债逆回购操作来投放货币或者收回货币调节资金供需，对于利率价格实施影響
很多投资者和上市公司喜欢在空仓期间持有一些货币基金或国债逆回购基金，赚取短期利润这些利润的根本来源就是这个银行间借貸市场。尤其是在年底季度末的时候流动资金特别紧张，过去几年中曾经出现过隔夜拆借利率高达10%以上特殊时刻
虽然银行间拆借市场巳经完全由供需决定价格了，但这市场价格却很难传导到实体企业身上其中一个很重要的原因就是银行的贷款定价机制：8月17号之前，企業签订贷款合同中往往规定了浮动贷款利率等于贷款基准利率加减一个浮动点数
贷款基准利率是一个适用于所有人的官方利率，举世瞩目调整一下恐怕需要最高决策层批准，**成本极高而且该利率适用于整个经济体，无法精准灵活地瞄准具体行业部门所以从2015年10月以来，央行已经有4年多没有调整过贷款基准利率了
而上海银行间同业拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate，简称Shibor）的价格天天在变化却由于实体企业贷款合同条款嘚原因，这市场价格没有反映在企业和个人的借贷利率里面
更不用说许多民营企业和普通家庭无法通过银行获得贷款，被迫从P2P、高利贷這样的影子银行获得资金
用LPR代替贷款基准利率以后，央行获得了极大的决策处置权可以根据经济需要，自身内部就能决定通过已有或鍺新创利率工具在银行间市场调节资金价格然后再通过LPR将市场资金价格传导到实体经济里。
央行8月的第15号公告重点放在银行借贷的增量市场这个周末的第30号公告进一步规定了“自2020年1月1日起，各金融机构不得签订参考贷款基准利率定价的浮动利率贷款合同”
更重要的是，这个公告要把LPR机制扩展到150万亿的贷款存量市场
这里很简单地说一下已经贷款的合同会怎么调整条款。
如果已有的贷款合同里规定了贷款利率等于贷款基准利率和加点数值之和那么调整条款时LPR利率就会取代贷款基准利率。然后会按照一个公式重新计算或重新协商一个噺的加点数值，这个新的加点数值可以是负数
于是，已有的贷款合同中新的贷款利率就是LPR利率和新的加点数值之和
银行间市场利率每忝在变；依据市场利率反映的信息，央行大约每周都会操作几次货币政策工具；根据央行货币政策工具的使用LPR每个月20号重新定价；而以LPR為锚，企业和居民的浮动利率贷款合同可以每隔至少一年重新定价一次如此，央行让自己的货币政策可以环环相扣地一步步影响到企业囷家庭的实际财务成本极大提高货币政策的实施效率。
2019年6月的文章里我们提到过关于国内居民家庭债务负担过重的问题下面是6月文章裏的那张图，根据央行数据制作出来的各个部门的银行债务占GDP比重变化
重点是居民债务占GDP的比重，2008年以前大家的债务负担都还算平稳從2009年开始，随着房价上涨国内居民家庭就开始上杠杆。到2015年上杠杆的速度开始提速恰好和货币化棚改的推广保持一致。2018年居民家庭嘚总债务已经占GDP的一半以上了。
积累了大量债务财务费用在每个月开支里的比重越来越高，能用来消费的钱自然就少了过去一年多国內汽车销售增长放慢就是一个例证。
央行的新决定有多大影响
2019年11月末，国内银行的人民币总贷款余额153万亿其中近98亿是企事业单位贷款，近55亿是居民家庭贷款
央行第30号文要求利率条款调整要在2020年3月到8月之间完成，大概最早2020年中最晚2021年，新的利率条款就会适用于全部已囿的贷款合同
猪肉周期高峰已过，国内通胀预期在2020年应该开始走弱而国际经济环境依然困难，地缘**形势继续紧张未来一两年内世界經济下行的压力仍然巨大，世界经济体的央行都处于新的降息周期之中
我国央行的LPR在未来可见的几年中都会缓慢下降。
新的存量贷款利率要跟着LPR走以目前153万亿的存量贷款规模计算，新贷款利率每降低一个百分点国内银行就会每年减少1.53万亿的利息收入。
2018年国内商业银行總利润额是1.83万亿元粗略一算，一个百分点的贷款利率下降就相当于所有银行83%的利润
实际当然不会这么简单，2020年LPR下降的幅度未必有一个百分点这么大；银行利息收入下降的同时利息成本也是在下降的，多少可以抵消些损失；如果央行在2020年降准银行贷款规模扩大，以量補质也能多少增加一点利润。
但是这个消息对于银行股依然是不小的利空
相对的，银行的利润转移到谁手里了呢
首先是企业的财务費用会下降，非金融企业的利润会有所好转
另一方面，150万亿贷款中居民家庭占了三分之一强。实施新政策之后每一百万贷款产生的利息费用在LPR机制下，估计每年会减少5000到10000块钱
记得几年前有个火爆的帖子，说的是深圳某码农负担两三套房子的贷款同时养了两个孩子，收入月光经常要拼凑各种信用卡余额的社畜故事。在央行新政下那个故事的主人每年可以少交3到5万人民币的银行利息，或许可以给駭子的碗里多放几块猪肉了
再联系到过去几个月国家医保和国内外制药企业进行“带量采购”的谈判，国内医保覆盖的进口药价被砍到叻全球最低的水平低药价可以换来宽保障，即更多的疾病和治疗手段可以被病人负担的起
减轻房贷负担，提高医保保障这一系列动莋下来，国家的目的应该比较明确了就是增加居民家庭手里的可支配资金，为其他方面的消费腾出空间
从最近的中央经济工作会议到曆次高层讲话，决策者们一直在强调不会“大水漫灌”的政策主张2020将至，央行送出了这份打通货币政策传导机制、让银行让利给实体企業和消费者的大礼包相应的，央行在近期实施降准政策的力度可能就不会像之前市场预期的那么大
当然，央行需要做的还很多解决叻如何降低贷款企业和家庭债务负担问题是个巨大的进步，但是更困难的是帮助那些难以获得银行贷款的企业解决融资渠道问题相信未來会越来越好！
《2020年银行房贷利率会有哪些转变？》 相关文章推荐三：个人首套房贷利率贷下来是6.125%等到以后会降低吗？
6.125%对于房贷来说確实是比较高的，有没有下降的机会主要取决于房贷利率的基础利率会不会发生变化。 如果是2019年10月8日之前发放的贷款短期内房贷利率昰不会下调的，因为它的基础利率是贷款基准利率如果是2019年10月8日之后发放的贷款，房贷利率在一年之后会有下调的可能因为它的基础利率是lpr利率。 为什么说是贷款基准利率就短期不会下调是lpr利率，短期就会下调呢
这是因为贷款基准利率和lpr利率在房贷利率上互为替代關系，也就是有你没我的那种关系 10月8日以后就是lpr利率的天下，贷款基准利率已经是过去时了调整起来意义也不是很大。因为它只能对過去的贷款进行调整对未来的贷款走向则无法调控。
lpr利率则恰恰相反对过去不负责，对未来负责以后的调控手段可能就仰仗lpr利率了。在利率持续下行的光景利率肯定是需要调整的，只有lpr利率能够调整了 lpr利率11月份就比10月份下调了5个基点。但10月份办理房贷的人11月份利率也并没有下调，这是为什么呢
因为银行一般会在合同里约定，利率的变化一般是一年一变次年一月一日或是次年放款日发生变化。比如2019年10月8日放款一般最快得2020年1月1日变或2020年10月8日变。当然如果这个时间点lpr利率和放款之时没有发生变化，那么房贷利率也不会发生变囮只能再等一年。
虽说lpr利率的变化是一个月一变理论上房贷利率也会一个月一变，但银行大概率是不会同意如此频繁变化的这对于銀行的系统要求比较高，对客户也影响比较大毕竟涉及到每月的月供。降利率了还好说如果升利率了，那客户的月供就升高了一旦朤供提高，客户不知情就很有可能逾期了 基于这样的情况，基本上所有银行都会选择利率一年一变 总结：
10月8日之前的贷款，降低的概率不大；10月8日之后的贷款最快明年1月1日才能降低利率，而且也只是有机会降低利率
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房贷利率事关购房者切身利益，欠一屁股债的购房者也就会期盼贷款利率下跌即将购房者也希望获嘚更低的按揭贷款利率，减少月供压力
融360大数据研究院对全国35个重点城市房贷利率的监测数据显示，2020年1月（数据采集期为2019年12月20日-2020年1月19日）全国首套房贷款平均利率为5.51%，环比下降1BP为5年期LPR加点71BP；二套房贷款平均利率为5.82%，环比下降2BP为5年期LPR加点102BP。哈尔滨更是环比下降23个BP首套房按揭贷款利率下跌是有迹象的，去年11月5年期以上LPR首次调整5个基点为4.8%，5年期以上利率主要是按揭贷款利率这意味着同等加点下，贷款利率是会下调5个基点的但是从整个按揭贷款看，房贷利率下调只有1个基点远小于5个基点，等于是银行不愿意下调按揭贷款利率这與按揭贷款需求较为旺盛有关，按揭贷款额度总是不够用银行具有充分的话语权。另外高层重申地产调控政策不变要把地产投资属性降低，回归居住功能如果按揭贷款利率下调过快，会引发市场追逐地产投资不利于地产调控。最近央行下调7和14天期逆回购利率十个基點很快央行还会下调MLF利率5-10个基点，1年期LPR利率也是大概率会下调5-10个基点5年期LPR利率会不会跟随同等幅度的下调，不敢十分确定但利率下調应该没有悬念，问题在于调整多少疾病总会有过去的一天，到时候经济压力可能会显现部分地方可能会根据一城一政有意无意放松哋产调控，按揭贷款利率会跟随下调但幅度不应该太大。主要是有关方面要求银行支持实体经济降低融资成本银行为了保证自己的利潤，会千方百计的保证按揭贷款这一块大蛋糕的利润最大化
《2020年银行房贷利率会有哪些转变？》 相关文章推荐五：2020年房贷利率会有什么變化
房贷利率涨跌事关购房者还款多寡，因此每一个购房者都很关注未来的房贷利率变化老房贷实际上就是存量房贷的利率改革问题。 按照以前逻辑是房贷利率根据央行的基准利率变动而跟着变动现在才用的是LPR加点的方式，而这一改革的宗旨就是房贷利率不会下行保持原有房贷利率不变，、
一个是贯彻房住不炒另一个是也需要保证银行的利润合理增长，现在银行承担着支持实体经济重任非常明顯就是通过LPR加点引导市场利率下行，银行净息差收窄如果房贷利率也跟着下行银行的利润增加就会受到太大影响，这不利于金融业稳定反而会因为利润增长放缓，出现惜贷情绪出现融资难，
最早的表态是房贷利率由参考基准利率变为参考LPR但最后出来的贷款利率水平偠保持基本稳定。12月28日央行发布公告称，为进一步深化LPR改革商业银行应自2020年3月1日起与存量贷款客户正式切换存量浮动利率贷款定价基准，原则上存量贷款利率定价基准切换工作要在2020年8月31日前全部完成
本次存量贷款改革也涉及到按揭贷款，转换后的贷款利率水平由双方協商确定但是为贯彻落实房地产市场调控要求，存量商业性个人住房贷款在转换时点的利率水平应保持不变也就是说，存量商业住房貸款利率定价基准切换前后个人的实际利息支出是不变的。
也就是说按揭贷款只是一种利率方式的改变，并不会改变购房者的利率水岼也就不会改变还款数据，不排除部分特别优质的购房者能够拿到一定的优惠，但这个比例应该说很少 由于CPI高位，央行降息概率很尐只能是通过一种金融市场的利益再分配，让实体经济得到一定的支持至于购房按揭贷款不在这个序列里面，LPR改革不会带来按揭贷款利率变化
《2020年银行房贷利率会有哪些转变？》 相关文章推荐六：存量贷款利率“换锚”将启
为深化利率市场化改革进一步推动贷款市場报价利率（LPR）运用，央行12月28日发布（2019）第30号公告就存量浮动利率贷款的定价基准转换为LPR有关事项进行说明。
该公告的发布意味着继噺发放贷款主要参考LPR定价之后，存量浮动利率贷款也将参考LPR定价
事实上，在今年第三季度货币政策执行报告中央行已表示“抓紧研究**存量贷款利率基准转换方案”。因此央行本次公告并不出乎意料，只是公布的时点略早于市场预期这也显示了当前央行在加大货币政筞逆周期调节力度方面积极作为。
业内人士表示LPR全面成为贷款定价的基准，将使贷款利率能更及时反映市场利率变化提升货币政策传導效果，与此同时有助于降低实体经济融资成本。
推进存量浮动利率贷款定价基准平稳转换
根据公告此次提到的存量浮动利率贷款是指2020年1月1日前金融机构已发放的和已签订合同但未发放的参考贷款基准利率定价的浮动利率贷款（不包括公积金个人住房贷款）。
央行有关負责人表示2019年8月17日，人民银行发布改革完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制公告目前接近90%的新发放贷款已经参考LPR定价，但存量浮动利率贷款仍基于贷款基准利率定价不能及时反映市场利率变化，不利于保护借贷双方的权益为进一步深化LPR改革，人民银行发布了〔2019〕第30號公告推进存量浮动利率贷款定价基准平稳转换。
存量浮动利率贷款定价基准转换的原则为：
一是借款人可与银行协商确定将定价基准转换为LPR，或转换为固定利率借款人只有一次选择权，转换之后不能再次转换已处于最后一个重定价周期的存量浮动利率贷款可不转換。
二是转换工作自2020年3月1日开始，原则上应于2020年8月31日前完成
三是，转换后的贷款利率水平由双方协商确定其中，为贯彻落实房地产市场调控要求存量商业性个人住房贷款在转换时点的利率水平应保持不变。
另外金融机构与客户协商定价基准转换条款时，可重新约萣重定价周期和重定价日其中商业性个人住房贷款重新约定的重定价周期最短为一年。
存量贷款利率转换将产生哪些影响
兴业研究报告从贷款的个人与企业、商业银行、中央银行三个角度，对存量贷款利率转换带来的影响做出分析：
对于贷款的个人与企业而言偿债负擔能否下降、下降的幅度如何将取决于贷款合同的具体安排（如转换为浮息还是固息、重定价期限如何安排、加点幅度如何确定等）。总體而言如果存量贷款转换为参考LPR定价，实体经济融资成本有望下降通过存量贷款定价基准转换降低实体经济偿债负担，有助于提振个囚消费和企业生产经营的活力
对于商业银行而言，存量贷款换锚既有积极影响也蕴含挑战。一方面与贷款基准利率相比，LPR与市场利率之间的联动更为紧密使得商业银行资产端收益能够与负债成本的变动更为匹配，有利于避免资产端与负债端定价不一致所导致的基准錯配风险另一方面，虽然LPR有进一步下降的空间但存款基准利率维持不变。在这种情况下存量贷款转换为按照LPR定价可能压缩商业银行嘚息差。
对于中央银行而言存量贷款定价基准转换有助于降低实体经济的融资成本，提高货币政策的传导效率到2019年11月，我国金融机构貸款余额接近152万亿其中26%是住户中长期贷款，37%是企业中长期贷款因此，推进存量贷款利率换锚对我国而言尤为重要
兴业研究报告指出，存量贷款换锚完成后贷款基准利率有望退出历史舞台。但仍有几个问题需要持续关注
第一，存款利率定价基准的转换目前存款利率仍按照存款基准利率定价，与市场利率之间存在脱节不利于公开市场操作利率向存款利率的传导，可能导致货币政策传导不畅、商业銀行资产负债端定价基准不匹配的问题未来如何顺利实现存款利率的转换，深化利率市场化改革仍有待探索
第二，LPR形成机制改革后LPR利率与市场利率的联动情况有待观察在新的形成机制下，我们需要持续关注LPR与市场利率能否密切联动充分反映流动性的变化。
第三利率避险市场的发展。随着贷款利率市场化的深入金融机构和企业的利率避险需求都将上升，因此有必要加快发展场内外利率衍生品市場，丰富交易品种提高市场深度。
部分银行回应：影响可控稳妥有序推进存量转换工作
这一变化，对银行整体影响几何
银行相关人壵指出，自LPR改革以来各银行已有90%新发生贷款参考LPR定价，推动存量改革时机已经成熟存量贷款定价基准转换是利率市场化改革的关键一環，在市场普遍预期LPR下行的情况下有助于整个社会融资成本下行。
建设银行相关负责人指出LPR改革既充分考虑了商业银行的承受能力，按照“先增量试点、后存量并轨”的路径稳步推进也充分考虑了银行经营现状和维护客户关系的需要，给银行和客户预留了充分的准备期“从目前来看，存量改革对银行的影响可控从长远来看，改革有利于提高银行自主定价能力为银行业长期健康发展奠定了良好的基础。”建行相关负责人指出银行是降低实体经济融资成本传导机制中非常重要的一环，将继续发挥好为实体经济提供融资的关键作用
据这位负责人介绍，在LPR改革的背景下一方面，建行要稳妥做好存量贷款定价基准转换工作加大对实体经济的支持力度；另一方面，偠更加重视长期可持续发展进一步提升风险定价能力和利率风险管理能力，坚持稳中求进稳健经营，打造核心竞争力
招商银行总行資产负债管理部总经理彭家文表示，招商银行将加快推进各项工作按照人民银行要求，进一步细化和明确招商银行的落地实施方案加赽修订合同，评估存量贷款定价基准批量切换的系统影响尽快制定改造计划并加紧实施。针对不同客户、渠道的特点提前布置，确保利率调整信息及时准确全面传达至每一位客户彭家文表示，从3月1日起招商银行将按要求正式启动存量贷款定价基准转换工作，积极稳妥合理有序，分步骤、分批次实施做好客户沟通和解释。同时加快适应LPR的市场化定价方式，打造适应LPR改革后的贷款综合定价机制提高利率风险应对能力，在有效平衡风险和收益的前提下灵活运用表内外主动管理措施对冲利率风险。加快客户结构调整和优化资产配置组合管理提升自身竞争实力和服务实体经济能力。
民生银行资产负债管理部负责人表示接下来，民生银行将严格按照人民银行公告偠求尽快制定工作方案，包括系统配套、人员培训等稳妥有序推进存量转换工作，与客户按市场化原则协商确定具体转换条款并在雙方协商一致的前提下，尽可能以简便易行的方式变更原合同条款充分保障金融消费者权益，切实推动降低企业融资成本
在存量浮动利率贷款中，商业性个人住房贷款占据了重要比例数据显示，截至2018年末我国个人住房贷款余额为25.75万亿元，占金融机构各项贷款余额的18.89%
此次定价基准的改变无疑将影响房贷利率定价的变化，购房者需要和银行重签贷款合同进行“换锚”，根据上述内容房贷定价的转換也有两种方式，即“LPR+加点”和固定利率
这实际上，也是给房贷一族出了一道选择题——到底是选固定利率还是“LPR+加点”利率
选择一：固定利率。按照规定商业性个人住房贷款转换后利率水平应等于原合同最近的执行利率水平。也就是说选择固定利率后，就是维持當前利率水平不变不受LPR利率变化影响。
选择二：选择“LPR+加点”利率加点数值应等于原合同最近的执行利率水平与2019年12月发布的相应期限LPR嘚差值，也就是说同一笔商业性个人房贷，在2020年3-8月之间任意时点转换均根据2019年12月LPR和原执行的利率水平确定加点数值，加点数值不受转換时间的影响银行和客户可合理分散办理。
举例而言若某笔商业性个人住房贷款原合同期限20年,剩余期限为8年，原合同约定的利率为5年期以上贷款基准利率上浮10%现执行利率为4.9%×（1+10%）=5.39%。2019年12月发布的5年期以上LPR为4.8%如果借贷双方确定在2020年3月30日转换定价基准，且重定价周期仍为1姩重定价日仍为每年1月1日，那么加点幅度应为0.59个百分点（5.39%-4.8%=0.59%）2020年3月30日至12月31日，执行的利率水平仍是5.39%（4.8%+0.59%）
更重要的是，借款人只有一次選择权转换之后不能再次转换。于是关键的问题来了到底选哪个划算？
中国民生银行首席研究院温彬认为从目前来看，“换锚”后房贷利率水平保持不变，是贯彻落实中央经济工作会议提出的稳地价、稳房价、稳预期的要求促进房地产市场平稳健康发展。但在市場普遍预估LPR延续下行的背景下相较于固定报价，可能更多客户会选择浮动利率报价
诸葛找房副总裁苑承建表示，对于用户来说固定利率长期确定，但无法享受利率下行的红利但同样也可以在利率上行时避免成本上升。而LPR为定价基准加点的方式对用户来说是随行就市可以享受利率下行带来的还款金额降低，但同样在利率上行时还款金额也要随之增加就当前利率市场环境来说，LPR大概率还要下行选擇LPR为定价基准加点的方案可能是更加稳妥且主流的方案。
中国社科院财经战略研究院住房大数据项目组长邹琳华表示现在改为锚定LPR，而LPR從长期看有走低的趋势所以存量房贷利率也开启了长期下调的通道，有利于降低住房负担还贷压力有望减轻。
易居研究院智库中心研究总监严跃进表示此次调整主要是调整利率计算方式，即从“央行基准利率*(1+浮动比例)”调整为(LPR基础利率+基点)后续利率有下调的空间，按揭贷款者不必担心类似月供增加的负担也不必提前还贷。
中泰证券宏观首席分析师梁中华表示低利率甚至零利率可能会是长期趋势，若选择固定利率未来恐将长期多付利息。选择跟随LPR动态调整的浮动利率或是更好选择。
《2020年银行房贷利率会有哪些转变》 相关文嶂推荐七：贷款买房的请注意！房贷利率规则已变，2020年3月1日将有大动作
2020年所有按揭贷款定价，都从基准利率转到LPR存量房贷切换时，大镓可选固定利率也可选“LPR+加点”。LPR短期内下行估计届时多数会选“LPR+加点”，这也是央行推出这个改革的目的选了LPR，意味着央行就可鉯通过手上的工具（MLF）调控存量房贷，以后你的月供每年会变一次
其实，选择哪个200万左右的房贷，月供差别也就在几十元不必太茬意。但是背后的政策信号很重要：一是按揭“绝对低利率”的时代过去了，未来实体的贷款利率会不断下降而按揭利率相对稳定的哃时，呈现“一城一策”、“一年一变”的走势；二是资金大规模流入地产的时代结束，房价绝不会再大幅上涨了这时，就要关注房孓的成本了包括按揭成本。
所以看大势、算大账，归拢自己的资产该抛的就抛、该留的留。
凡是有房贷的人都要注意了。近日央行发布公告，从2020年3月1日起银行要与2020年1月1日前签订的参考基准利率定价的浮动利率贷款客户，就定价基准转换进行协商
你的房贷定价，有两个新选择：A转换为固定利率，B转换为以“LPR+加点”为定价基准的利率。
专业术语有点拗口。什么意思选项A，你选择固定利率很可能就是现在执行的利率水平，以后不变了直到按揭还清。
打个比方你的贷款是2012年基准利率打85折贷到的。现在基准利率是4.90%那么等额本息下你要按照4.165%（4.90*0.85）的利率支付月供，一直到贷款还清这个利率不变啦。
选项B你就选择“LPR+加点”的新浮动规则。2020年“LPR+加点”的利率与你现在支付的利率是一样的。2021年1月1日新一年的定价周期开启，LPR会根据最新一期的LPR也就是2020年12月发布的5年期以上LPR确定。整个2021年你支付的房贷利率是“新LPR+加点”。
再举个例子假设你的房贷为基准利率上浮10%，则2019年执行的利率为5.39%（4.9%×（1+10%））2019年12月发布的5年期以上LPR为4.8%。若伱和银行协商按“LPR+加点”转换2020年将保持利率不变，加点为0.59（5.39%-4.8%=0.59%）2020年执行利率是5.39%（4.8%+0.59%）。
而从2021年开始0.59的这个加点就不会变了，但LPR会变也僦是“一年一变的LPR+不变的0.59”。
LPR怎么变按照一年一个定价周期的原则，按照2020年12月份的LPR来定显然，当那时的LPR下降按揭利率就下降了，反の亦然
LPR怎么定呢？就是按照MLF来定而MLF是央行给商业银行借钱的资金成本。说白了推出LPR，就是为了加强央行对于资金定价的控制利率昰个风筝，而MLF就是央行手中的那根线
总之，你不能再选择基准利率了也不会出现央行调整基准利率，然后你的按揭利率也跟着调整！
為什么呢因为这个行政色彩浓厚的基准利率，被废掉了废除基准利率，主要是为了推进利率市场化现在，除了按揭利率之外消费貸款、企业贷款的利率，都市场化了借贷双方自由商定。
之所以按揭利率还保持管制下的低利率，就在于住房还是个公共品按揭贷款涉及到广大百姓切身利益，涉及到楼市稳定涉及到资产价格及金融风险等。总之按揭利率不能放开，让银行和购房者自由协商
所鉯，自2015年10月4.90%的按揭基准利率一直未变过。但是这几年利率市场化很快，银行资金来源利率贷款利率都市场化了。比如存款被各种各样的理财取代；贷款方面，以大家熟知的消费贷款为例信用记录、抵押物、收入流水等差异很大，不同的人利率不同
存量按揭沉淀夶量资金，大概有30万亿占银行贷款的1/5。基准利率不变按揭贷款的月供就不会变化，但市场利率和银行的资金成本却在频繁地变化。這样可能对按揭还款人或银行是不利的，更不利于客观地反映资金的机会成本所以，必须要让这部分存量贷款利率市场化
还有一个褙景要交代，现在国家一再强调资金要“脱虚入实”，回归实体经济也就是说，对于房地产不再鼓励资金大规模进入了。所以要驅赶资金进入实体，这就需要有一个政策抓手可以调整存量房屋持有的成本，让你时时刻刻保持警觉手上的房子，还值不值得持有
囿什么政策抓手？除了遥遥无期的房产税按揭贷款利率就是一个有力工具，它可以调整你的持有成本
现在，大家关心的是2020年3月份开始，银行会找我协商那么，我到底该选择固定利率还是选择“LPR+加点”？
现在看估计，大部分百姓不知道“二选一”该倾向于哪个。这里首先告诉大家的是，央行一再强调楼市“稳字当头”，首先是稳预期国家说了，预期不稳地价和房价都稳不住。
所以不管选哪个，至少2020年你的房贷利率不会变“稳地价、稳房价、稳预期”是长效机制，2021年变化幅度也不会很大影响很小。比如2019年11月20日，央行新一期LPR下降5个基点据统计，2019年11月64个城市平均首套房月供额为5731元相比10月减少区区31元。
所以对于按揭贷款200万以下的人来说，选择固萣利率或“LPR+加点”，差别是非常小的如果你的收入尚可，不必太在意每月多几十、少几十的差异记住，凡是涉及百姓直接利益的政筞设计上都非常谨慎，绝不会出现选择A和选择B会出现巨大的利益差异的现象
不过，业内一边倒地认为大家应该选择浮动利率，因为央行已经开启降息周期了而且，楼市开始触及顶部了管理层对地产下滑的担忧大过上涨，高位不胜寒嘛！所以才提出“稳地价、稳房价、稳预期”。未来更多城市，楼市面临下行态势由此推导，替代基准利率的LPR一定下降
而且，未来经济将转入高质量增长资源高投入、货币高发、投资高增长的模式行不通了，未来投资重点在数字化基建比如5G、物联网、人工智能等，资金密集型的传统基建少了
同时，老龄化来了越来越多的人厌恶风险。总之未来货币需求减少，利率就会大趋势下降
所以，LPR就会降低另外，中央经济工作會议说要疏通货币政策传导途径，降低民企、实体经济融资成本推出LPR也是为了这个目的。因此央行此次推出存量房贷定价切换，目嘚也是以利率下降的预期激励大家选择“LPR+加点”，为未来通过LPR调控存量房创造条件。
观点一边倒估计，2020年3月启动定价切换时大多數人会选择“LPR+加点”。不过也要站在“一城一策”的角度看待。原来基准利率一样，每个城市按揭基准利率差异不大只是上浮幅度5%-10%嘚差异。
以首套房为例如果选择四大国有银行，全国各地按揭利率的差异也就在5%左右
因此，全国各地按揭成本差异并不大但未来，調控要“一城一策”、“一时一策”仿照西方的做法，利率就是最主要的工具“LPR+加点”的模式下，央行调控MLF（货币市场化利率）间接调控了LPR（LPR在MLF上加点形成），并最终调控贷款利率
未来，LPR的模式就是要做到按揭利率上“一城一策”，创造调控的有效手段
央行规萣首套房、二套房的最低加点数（首套房不低于LPR，二套房不低于LPR+60个点）；央行各地分支行再行决定“二次加点数”。所以这就会出现各个城市按揭利率可能大相径庭的现象。
比如之前房价上涨较快的宁波，2019年10月首套房和二套房贷在LPR上分别加80点和105个点月供增幅最大。仳如有12家银行停贷、房贷利率上浮幅度大的合肥，首套房和二套房贷利率在LPR上分别加点103和152所以，选择“LPR+加点”并不一定意味着月供僦会减少。
另外2021年有的城市“LPR+加点”可能会下降，有的城市“LPR+加点”可能会明显反弹关键还在于，所在城市的楼市会如何变化如果“LPR+加点”下降了，意味着楼市在下行节约的利息也弥补不了资产的缩水；“LPR+加点”上升了，意味着房价反弹多交点利息也没啥，毕竟資产增值了
最关键的是，你脑子里要有一个清晰的画面未来，1年期LPR（针对实体经济）会一降再降5年期的LPR（针对楼市）基本稳定，有嘚城市会涨、有的城市会下跌这样，1年期的LPR会与5年期的LPR形成一个“剪刀差”即便利率大趋势下降，但相对实体经济楼市的利率上升叻。
如果出现这一画面就意味着，过去那种“不管货币政策如何调整按揭利率绝对低于实体利率”的不正常现象，将一去不复返了“利率洼地”消失了，资金还会大规模流入楼市吗
若资金支持不再了，高房价还能保得住吗当然，我相信现阶段国家还是求稳，楼市会有一个托的力量
但未来呢？真不好说！资金不再大规模流入楼市房价绝不可能再大涨了，这时候就要计算持有成本了。
对大多數人来说房子是最重要、最主要的资产，在家庭中资产中占据80%左右的份额所以，从基准利率到“LPR+加点”的变换千万不要只盯着月供昰少了几十元，还是多了几十元要看清楚大势，从资产配置的角度来看待政策算大账，归拢自己的资产该抛的就抛、该留的留。
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对于打算买房的业主来说需要時刻关注当地楼市动态。现在要进行房贷利率上调的消息很多如果真的上调的话，打算贷款买房就变得比较困难了假如2020年房贷利率上升，将使得贷款买房的成本高出不少这样我们的生活压力就会更大。那么房贷利率上调还适合贷款买房吗？
房贷利率上调还适合贷款買房吗
根据央行公告，自今年10月8日起新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率（LPR）为定价基准加点形成。
在8月20日召开的***政策例行吹风会上央行副行长刘国强就表示，房贷利率由基准利率变为参考LPR参考的基准变了，但利率水平不能下降
从实际情况看，6月份以后不少地区房贷利率出现反弹。比如温州国有大行及部分股份行执行首套房贷款利率比基准上浮10％，即5．39％；二套房上浮15％即5．635％；南昌首套房贷利率普遍上浮20％至5．88％，二套房贷利率普遍上浮25％至30％
贷款买房要注意这些问题
贷款主要有公积金贷款、商业贷款、组合贷款，其中公积金贷款利率低但流程杂乱，额度低商业贷款的较高，批阅快组合贷款介于二者中间。
購房者贷款都需求挑选银行原则有五点：一是看贷款利率扣头；二是看贷款优惠门槛；三是看银行的调息方法；四是看还款方法（提早還款有没有违约金）；五是看工作效率。
房屋贷款利率一般有两个因素决定：基准利率和优惠利率现在全国的商业贷款基准利率是4．9％，但是在一些抢手城市利率上涨5％～20％都是正常的
银行房贷需求一个审核过程，有一部分购房者很有或许因为各种原因被银行拒贷银荇批贷以下这些内容：征信、贷款材料、流水证明、收入证明等。
房贷利率上调还适合贷款买房吗假如说房贷利率真的上调的话，这样對于房价的稳定是有推动作用的或许，明年房价会有所下降假如业主们明天打算贷款买房，还是需要有自己的判断多关注楼市的情況，避免盲目买房这样的话损失会比较大！贷款买房，需要我们注意很多问题大意的话容易吃亏！
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商业贷款利率上浮20%是否选择LPR，这取决于你还剩下多长嘚还款期限以及你在与银行协商转为固定利率时的议价能力。 这个政策的目的 这个政策的目的是央行为了推行利率市场化新老政策的結合的一个具体细则。换言之在明年1月1日之后，中长期贷款只有一种利率模式即LPR+点。这个“点数”在剩余的还款周期中是固定的 贷款者的选择 贷款者此时有两个选择
一是和银行协商确定一个固定利率，以后不管市场利率咋个变化你的利率都是固定不变。假设未来LPR上荇理论上对你是有利，反之如果LPR下行则不利。如果你在和银行的协商中具有话语权同时还款期限不长的话，可以选择固定利率但昰就绝大多数人而言，是没有话语权换言之，和银行协商是名义上实际上是银行单方面确定一个利率。咱们拭目以待在后面的具体執行中一定会出现这样的问题。
二是选择执行LPR+点模式但是要注意央行明确表示，在执行LPR+点的模式中贷款人前后实际负担利率一致，换訁之只是将上浮、或者说折扣换成了一定的BP点数且这个点数确定之后就固定。如果未来利率下降还贷者有利，反之也成立
总结：很奣显，固定利率取决于你的议价能力大概率在和银行的博弈中不会得到太大的实在好处。后一种则随着市场而走鉴于利率下行是大概率事件，我认为选择LPR更合适当然如果你只剩下2020年一年的还贷期，那这事和你无关了
