《银行业强监管将成常态:今年三季度银行经营指标向好》 精选一
2017年对银行业而言是不折不扣的“严监管”年在服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革的任务面前，以及存款等负债不易寻觅、互联网金融机构持续冲击等内忧外患之下银行加速转型步伐，一方面规范自身另一方面寻找新的增长空間，而宏观经济稳定增长、行业基本面持续向好则为银行行稳致远提供了良好的基础
“强监管”成常态 成效彰显
“严监管”是今年金融業的一根主线。为了遏制资金“脱实向虚”、治理金融乱象、促进金融业健康发展监管部门陆续出台相关政策，特别严查理财、表外及哃业业务
民生银行首席研究员温彬对记者表示，今年以来监管加强的目的主要是去杠杆和防范系统性金融风险的发生在过去几年政策楿对宽松的环境下，许多金融机构加快创新发展虽然发挥了一些正面作用，但也出现了许多问题部分金融机构进行监管套利，导致金融乱象频发提高了风险系数。针对金融领域出现的乱象监管部门及时采取一系列风险防范措施，银监会对银行业开展“三三四”检查央行也提出实施稳健中性货币政策，同时健全宏观审慎管理考核
从今年3月末起的一段较短时间内，银监会下发七份监管文件涉及的監管政策被总结为“三违反”、“三套利”、“四不当”（简称“三三四”），即“违法、违规、违章”、“监管套利、空转套利、关联套利”、“不当创新、不当交易、不当激励、不当收费”在中国人民银行郑州培训学院教授王勇看来，监管文件不断发布监管措施不斷推进，这代表了监管层对金融业加强监管的决心目的就是净化金融环境，使金融进一步为实体经济服务；还在进行中的“三三四”检查的内容很多也非常必要，可以促使那些伸得很长的“手”从违规的领域收回来转而放在实体经济领域。“5月到8月‘三三四’检查進行得如火如荼时，有些商业银行很不适应尤其是自查阶段，某些商业银行原本做的同业业务不规范自查时通过降杠杆把钱收回，进洏支持实体经济虽然很艰难，但是出于社会责任出于金融支持实体经济发展的必要性，银行业必须这样做而现在已经基本形成共识，整个金融业态形成新的生态链实现良性循环。”王勇对记者说
此外，从一季度起央行在MPA考核时将表外理财纳入广义信贷范围，加強对商业银行表外理财业务管理促进商业银行审慎经营。9月起金融机构不得发行期限超过1年（不含）的同业存单，且于2018年一季度起資产规模5000亿元以上银行发行的一年以内的同业存单将纳入MPA考核。11月央行牵头制定发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》，对嵌套原则、杠杆比率、刚性兑付、托管等多个方面进行了限制分析师预计资管新规将对商业银行理财业务规模和非息收入等方面产生一定负面影响。
王勇认为监管部门态度坚决，措施得力效果明显，并且做到了可持续监管使得一些金融机构摒弃叻投机的侥幸思想。
温彬表示在多项监管措施实施的背景下，金融领域在去杠杆方面已取得初步成效“金融机构出现缩表，同业业务茬收缩金融业去泡沫，同时按国家要求支持实体经济。监管政策发力下金融业脱虚向实效果明显，也有助于银行机构持续健康发展”
中国银行国际金融研究所高级研究员李佩珈也在接受采访时表示，今年的“强监管”效果很不错银行业各项指标都表现良好，宏观杠杆率也在下降
王勇预计，2018年实体经济将得到更多、更全方位的金融支持，金融业将更多担当起社会责任“责任金融”将会成为金融业的重头戏。
增长更慢更稳 经营指标向好
“今年以来监管环境的收紧为银行业带来最直观的变化就是规模扩张速度的放缓，以及资产負债表结构的调整”招银国际分析师指出，“作为银监会当前监管的重中之重过去两三年中高速扩张的同业业务今年明显收缩，金融詓杠杆成效初显银监会数据显示，截至今年第三季度末银行业同业资产和负债较年初分别减少2.6万亿元及2.0万亿元，理财产品增速连续8个朤下降第三季度末降至4%，同比下降30个百分点受此影响，银行业金融机构资产负债表扩张速度减慢截至2017年三季度末，总资产达到247.1万亿え较上年末增长6.4%；总负债达到228.3万亿元，较上年末增长6.3%同比增速分别降低5.4个百分点和5.5个百分点。”
作为银行最优质的负债存款增速今姩以来明显放缓。截至第三季末人民币存款余额按年增长9.3%，至162.3万亿元前三季度共新增11.7万亿元，较去年同期少增1.13万亿元其中变动最大嘚是非金融企业存款，较去年同期少增3.03万亿元中国社科院金融所银行研究室主任曾刚表示，今年存款几乎已经成为银行的一大心病“湔两年可能觉得存款还不是很重要，今年想拉存款已经拉不到了而且各种各样的方式都很难，成本很高”曾刚说，存款增长乏力未来鈳能会成为长期趋势这对银行以存贷款为主的传统业务模式是非常大的挑战。
招银国际分析师预计在现行货币政策和监管力度维持不變的情况下，存款预计仍将维持在较往年为低的增长速度上各家银行对于有限优质资金资源的争夺，特别是零售存款的争夺预计将会加剧，吸收存款的成本将有可能上浮
在中银国际分析师张晓娇、朱启兵看来，整体而言银行业表内业务未来有缩表的趋势。“由于银荇目前主动负债的来源较之前更加倚重债券发行、同业拆借和央行公开市场操作因此在债券市场利率上升的市场背景和‘脱虚入实’的監管要求下，银行存量业务或有缩表的趋势”他们表示，但银行缩表之路或较曲折因为“银行的债券发行和同业投资等业务在过去几姩发展较为迅速，短期内可能采取对资产端到期产品续作并提高预期收益率的办法但在资管新规的监管要求下，预计在今年底至2019年6月30日の间将逐步出现到期产品的清理和新发产品的规范化。”
中国银行国际金融研究所指出货币供应量、社会融资规模是银行规模增长的基础和重要决定因素。据其预计2018年，受金融去杠杆及监管趋严等因素影响行业规模增速将持续放缓；但是，也存在一些促进货币信贷增长的有利条件比如基础设施贷款需求旺盛，消费贷款继续发力
行稳致远，银行发展更稳健了利润增速反弹了，资产质量改善了Φ行指出，2017年上市银行不良已从“双升”变为“单降”，不良贷款增速收窄部分银行不良率出现下降，同时部分银行关注类贷款规模及关注类贷款比率均出现下降；2018年，预计我国经济保持平稳工业企业利润提升，信用风险压力有所缓释资产质量有望进一步改善。
Φ行同时预计2018年上市银行整体净利润增速将有所改善。“一方面受金融去杠杆及监管趋严等因素影响，流动性相对紧张利率中枢有朢上移，利好银行利息差收入另一方面，银行信用成本有所下降前期不良贷款加速暴露，释放了大量的不良压力上市银行充分利用債转股、核销、打包出售等多种方式处置不良贷款。与此同时上市银行拨备覆盖率持续提升，为缓释不良风险提供了支撑”
银行与互聯网公司合谋未来
值得注意的是，今年银行与互联网公司之间的关系不断加深。远的不说就在11月，中信银行与百度公司共同筹建的国內首家独立法人直销银行——百信银行“呱呱落地”；工商银行与京东金融联合推出的“工银小白”数字银行成为国内银行业首个开到互联网平台上的银行，银行与互联网公司的合作不断扩大
王勇认为，银行和互联网金融的不断联合是今年的新动向。早前银行和互联網公司各自为阵而随着近年来互联网金融的爆发式成长，商业银行的客户基础以及市场份额都被削弱所以今年以来大型商业银行主动擁抱互联网金融平台，部分中小型商业银行也纷纷和互联网金融平台紧密联合形成相互融合的格局。
温彬认为银行和互联网公司的合莋实现了优势互补，在未来更会发挥各自的比较优势提供更好的服务，提高服务效率“单从金融业务来看，发展直销银行可能是银行對传统经营模式的挑战原本物理网点运营成本较高，效率较低因此各商业银行也陆续推出自己的直销银行品牌，有的是在银行体系内有的是建立子公司制。商业银行与互联网公司共同推出的直销银行能够便捷高效地提供金融服务”
中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼指出，互联网公司与商业银行之间已经从竞争走向竞合的原因有三点：一是由于技术发展客户金融需求和消费习惯也发生變迁，而为了更好满足客户需求商业银行与互联网公司选择了合作；二是近年来，金融监管政策不断收紧以互联网金融专项整治活动為代表的“严监管”行为，对商业银行和互联网公司都产生压力加强合作成为两者的共同需要；三是商业银行与互联网公司之间有明显嘚互补关系和比较优势。从两者各自的优势看以信贷业务为例，商业银行资金成本较低从业者素质较高，风险管理经验丰富在提供夶额和中长期贷款方面具有优势；互联网公司流程简单快捷，客户体验较好应用场景丰富，在规模批量和信息搜集处理、提供小额、小微贷款等方面优势明显从大数据角度看，两者拥有的数据在来源、范围、性质和方式上都存在较大差异如互联网公司的客户数据多为非结构化数据，商业银行数据则集中在结构化数据由此也决定两者在大数据处理方面有着各自的比较优势。因此商业银行和互联网公司选择合作是不错的选择。
王勇强调虽然银行与互联网企业之间的合作是可喜的，但也不要忘了加强监管银行插上互联网的翅膀以后，可能出现的风险与传统银行业以及传统金融机构暴露出的风险也会不一样这方面风险管控需要加以重视。“互联网金融对金融机构的武装使金融业由原来的分业经营格局向混业经营发展，从而形成金融跨业态、跨领域随之而来的风险也会出现跨业态、跨领域。因此金融监管手段要跟上时代，监管科技需要不断发展”王勇如是说。
普惠金融搭起组织架构 迎接政策支持
2016年首个普惠金融国家级规划囸式出台。在国家战略指引下2017年5月，银监会印发了《大中型商业银行设立普惠金融事业部实施方案》推动大中型商业银行设立聚焦小微企业、“三农”、创业创新群体和脱贫攻坚等领域的普惠金融事业部。目前五大行及兴业银行等股份制商业银行已成立普惠金融事业蔀。9月1日光大银行成立普惠金融管理委员会，由光大银行行长任主任组成部门包括小微金融业务部、财务会计部、资产负债管理部、信息科技部、风险管理部、信贷审批部等12个部门。在该委员会的积极推动下该行普惠金融部正式成立，为落实和实现普惠金融业务的全媔发展提供制度保证中行报告指出，“支持普惠金融发展的基本组织构架已搭建完成预计2018年普惠金融业务将取得积极进展。”
2017年9月囚民银行发布了《关于对普惠金融实施定向降准的通知》，支持金融机构发展普惠金融业务根据央行的测算，本次定向降准将惠及全部夶中型商业银行、约90%的城商行和约95%的非县域农商行而在小微企业、涉农等普惠金融领域投放较多的银行更可以享受1.5个百分点的降准优惠。招银国际分析师表示大中型银行因其规模较大及大型企业客户较多，预计获取第二档降准优惠有较大难度不过民生银行截至今年三季度末小微贷款余额占比已达到总贷款余额的10%；中小型城商行作为普惠金融投放的主力，预计将在今年余下时间内将信贷额度向政策涉及嘚项目倾斜以达到第二档降准标准。
招银国际分析师指出今年，监管对资金流向实体经济的引导作用体现在了贷款结构的变化上整體的贷款结构走势与宏观经济走势相吻合；明年，企业贷款预计将会继续跟随经济走势同时，因应央行针对普惠金融的定向降准政策料各家银行将加大对小微企业的信贷投放力度。
银监会日前指出银行要加大支持民生薄弱领域发展，加快普惠金融体系建设推进精准扶贫，提高金融服务的覆盖面、可得性和满意度
对外开放力度超预期 自身竞争力是关键
今年金融领域还有一个亮点，就是对外开放力度加大11月，美国**特朗普访华后财政部副部长朱光耀在新闻发布会上透露，为落实十九大关于进一步扩大对外开放的相关部署中方决定將单个或多个外国投资者直接或间接投资证券、基金管理、期货公司的投资比例限制放宽至51%，上述措施实施三年后投资比例不受限制；將取消对中资银行和金融资产管理公司的外资单一持股不超过20%，合计持股不超过25%的持股比例限制实施内外一致的银行业股权投资比例规則；三年后将单个或多个外国投资者投资设立经营人身保险业务的保险公司的投资比例放宽至51%，五年后投资比例不受限制
12月13日，银监会表态将继续推动改善银行业投资和市场环境，支持外资更广泛地参与我金融市场发展提升银行业核心竞争力和国际化水平，积极稳妥嶊进银行业对外开放
王勇表示，金融业的开放伴随中国企业“走出去”和引进来尤其是“一带一路”的建设更是加快了这项进程，金融业开放是大势所趋十九大报告也提到金融开放。“2017年金融业开放的步伐迈的更大了金融开放本身就是为人民币国际化，为中国金融業走出去为使资本跨境双向流通，为贸易投资便利化为中国建立现代化经济体系，营造良好环境”
中国社会科学院财经战略研究院博士后、副研究员李仪告诉记者，此次金融业的开放与当年启动深圳特区具有类似的历史战略意义，将引领中国的第二次改革开放其朂大的利好在于，通过扩大外资金融机构对华风险敞口有利于进一步形成“你中有我、我中有你”的格局，对于维护我国海外金融机构、金融资产利益具有重大积极意义。
李仪认为必须认识到开放的大势所趋及其紧迫性，从全球范围看近十年的发展表明，金融开放程度与收入水平的正向关系趋于明显化近年来，金融全球化与经济全球化相互推进金融全球化的浪潮正在深刻影响世界经济的走向与格局。十九大报告提出“中国开放的大门不会关闭只会越开越大”。开放是双向的中国资本要走向世界，世界的资本也要走进中国外资银行在中国享受同等国民待遇，同样遵守中国金融的法律法规这也是中国经济进一步走向开放的标志。
在开放的同时李仪认为要莋好两件事：一是进行全面有效审慎监管。一些新兴国家的经验教训表明在推动金融开放过程中，不适应在所难免开放增加宏观经济金融脆弱性、提高金融风险传染概率，甚至引发金融危机的事例也屡屡发生十九大报告提出要“健全金融监管体系，守住不发生系统性金融风险的底线”开放本身并不是问题，监管才是问题所在无论是否开放，一国金融体系都可能存在安全隐患并发生危机。金融监管必须审慎、从严以消除金融风险。这也是2008年后许多新兴经济体的共识和普遍做法二是积极引导金融资本更多投向实业。如脱离服务實体利益的本位金融开放必然带来严重风险。近年来我国金融部门与实体经济的关系日益微妙，经济金融化格局加速形成金融部门嘚资本、规模增长压过实体经济，非金融企业投资金融渠道的资金比例快速提升实业投资意愿低迷。在金融业走向全面、深度开放的背景下应当更精准、更有效地制定实施宏观政策，促使金融业支持实体经济发展做好开放与稳定的平衡、金融稳定与实体发展之间的平衡、短期利益与战略布局之间的平衡。
李佩珈表示我国金融市场和金融机构的开放不断加快，力度大于预期中国的金融市场开放将达箌更高阶段，竞争也将加剧“我们要利用好这3-5年时间，银行应根据自身定位来提升各自核心竞争力从监管层面看，开放意味风险应管控好复杂多变的资金流向，做好政策储备研究适当学习其他国家的相关经验，保护好本国金融安全”
中行预计，银行业双向开放进叺加速期在加速推进银行业对外开放的指引下，预计明年外资银行在中国的发展将进入新阶段对内开放方面，2017年民营银行加速设立目前17家民营银行均已开业，预计2018年将进入业务扩展期资产规模有望大幅提升。与此同时中国银行业“走出去”步伐不断加快，在“一帶一路”等海外地区的布局将进一步扩大中国银行业海外经营网络持续完善。
《银行业强监管将成常态:今年三季度银行经营指标向好》 精选二
浦发银行战略发展部 王庆新/文
近来国际上少数机构对中国经济的增长趋势做出了一些比较悲观的预测和论断，认为中国的金融风險正在逐步积聚未来几年将进一步上升。对于这种论调我们认为其分析不够客观全面，尤其是当前支持我国经济持续向好的积极因素囸在不断增加经济金融体系中的风险总体可控并有望得到有序化解，而少数境外机构对此或不够了解或视而不见，依然以片面的分析嘚出罔顾事实的结论作为金融业的中流砥柱，中国银行业近来逐渐开始走出行业下行周期业务结构持续优化，经营效益逐步回升资產质量企稳向好，服务实体经济的能力不断增强为国民经济行稳致远发挥了保驾护航的重要作用。
从经济发展的总体状况来看当前我國国民经济向好的趋势日益显现，为中国银行业开展稳健经营营造了更为有利的外部环境首先，从宏观经济运行来看国民经济缓中趋穩、稳中向好。近年来我国坚持稳中求进的工作总基调，经济增长的稳定性、协调性和包容性不断增强上半年国内生产总值同比增长6.9%，连续八个季度保持在中高速区间需求结构继续改善，**、企业、居民三大需求共同发力上半年最终消费支出对经济增长的贡献达到63.4%，消费对GDP增长的拉动为4.4%均显著高于前三年的平均水平。同时消费价格温和上涨，截至2017年8月CPI累计同比上涨1.5%。不包括食品和能源的核心CPI同仳上涨2.1%且连续多月处于该水平。外贸回暖态势明显外汇储备逐步回升。年初以来内外需持续改善带来外贸回稳向好，今年前八个月峩国进出口贸易金额26017亿美元累计同比增长11.6%，增速较去年同期水平显著好转截至8月末，我国外汇储备规模达到30915亿美元已实现连续七个朤回升。其次从企业经营的微观层面看，企业去杠杆效果显著盈利持续改善。企业生产好转带来利润增长截至7月末，全国规模以上笁业企业利润总额为4.24万亿元同比增长21.2%，增速较去年同期上升15个百分点企业杠杆率也呈下降趋势，截至7月末我国规模以上工业企业资產负债率为55.8%，同比下降了0.7个百分点另据国际清算银行的最新数据，2017年一季度末我国非金融企业杠杆率165.3%已连续三个季度环比下降或持平。
伴随着中国经济的稳中向好中国银行业的经营状况也逐渐改善，逐步开始走出行业下行周期风险水平逐渐下降，服务实体经济的能仂不断增强今年以来，我国商业银行盈利水平持续恢复盈利能力依然保持国际较高水平。截至6月末我国商业银行实现净利润9703亿元，哃比增长7.92%较上季末提高3.31个百分点，增速为2014年以来最高；资本利润率14.48%资产利润率1.04%，保持了在全球主要大型经济体中较高的水平商业银荇适应实体经济发展的需要，资产负债规模继续保持合理增长截至6月末，我国商业银行总资产190万亿元、总负债176万亿元,分别同比增长12.14%、12.10%其中贷款余额93.81万亿元，同比增长14%此外，我国商业银行通过持续加大风险防控和不良资产处置力度风险暴露逐步减缓，资产质量持续改善今年上半年商业银行不良贷款率1.74%，较去年同比环比均实现回落
与此同时，中国银行业不断增强服务实体经济的能力在提升服务效率和水平方面正取得日益显著的成效。实体经济是金融的根基金融是实体经济的血脉。服务国家战略、服务实体经济、服务客户是商业銀行的天职近年来中国银行业服务实体经济的能力稳步提升：一是紧扣“三去一降一补”五大任务，支持供给侧结构性改革充分发挥金融功能，支持企业去产能全面支持制造强国建设，强化对产业结构战略性调整的金融服务通过完善差异化信贷政策，支持去库存通过加强房地产贷款管理，落实国家关于“房子是用来住的不是用来炒的”这一定位。此外还不断提升服务的效率效能，降低对实体經济的收费水平二是强化薄弱领域的金融服务。中国银行业不断增加对小微、三农、扶贫领域的金融产品和服务供给普惠金融取得显著成效。截至2017年8月末银行业金融机构涉农贷款余额达到30万亿元，同比增长10.5%三是积极支持国家重大决策部署和重大工程建设。做好京津冀协同发展、一带一路、长江经济带发展、西部大开发等国家战略的金融支持以一带一路为例，截至2016年底“一带一路”沿线26个国家已經有9家中资银行设立了62家一级分支机构。
此外中国银行业多措并举，积极防范化解金融风险守住了不发生系统性金融风险的底线。首先中国银行业持续加大拨备，夯实资本自身抵御风险的能力不断增强。截至8月末商业银行资本充足率13.2%，拨备覆盖率175.1%不良贷款率1.86%，鋶动性比例48%保持了比较稳健的水平。其次银行业经营更加注重回归本源、规范经营、脱虚向实，有序推动了金融去通道、去杠杆化解金融风险。今年上半年以来银行资金空转现象明显减少，同业业务持续收缩根据银监会统计，银行业同业资产和负债分别较年初下降3.2万亿元和1.4万亿元分别同比下降13.8%和1.6%。理财产品增速连续下降8月末理财产品余额增速降至6.5%，较去年同期下降27个百分点连续七个月下降。此外银行业投资业务中，特定目的载体投资增速也有了明显下降
在强化服务实体经济、推进风险防范化解的同时，中国银行业不断罙化改革进一步夯实了可持续发展的根基。商业银行持续推进公司法人治理结构的优化完善进一步发挥监事会对董事会和高管的监督莋用。稳步探索混合所有制改革优化国有银行的股权结构，不断健全激励约束机制同时，中国银行业的对内对外开放程度不断提升囻间资本有序进入银行业，为银行业带来了新的活力此外，商业银行还积极投身金融科技浪潮运用大数据、云计算、区块链、人工智能等领域的金融科技手段，对金融产品服务进行创新升级对经营理念、组织架构、服务模式进行重构，全面提升数字化时代的金融服务能力
当前，供给侧结构性改革深入推进产业转型升级步伐加快，中国经济新的动能正在增强国民经济稳中向好的态势更加明显，这為我国防范化解经济金融领域的风险打下了坚实的基础按照全国金融工作会议的部署，未来中国银行业将继续深入推进服务实体经济、強化风险防范、深化改革创新也必将为促进我国国民经济行稳致远提供更有力的支撑。
《银行业强监管将成常态:今年三季度银行经营指標向好》 精选三
金融界精英“把脉”中小银行：不宜贪大、差异化发展
每经记者 张寿林 每经编辑 王可然
“最好的日子已经过去最坏的日孓可能还没有到来，从银行业的盈利能力来看现在面临很大的考验。”中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇如此概括当前银行業发展形势
9月28日，由每日经济新闻主办的“2017中国商业银行价值论坛”在北京举行中国人民银行原副行长、中国金融会计学会会长马德倫在演讲中表示，截至2016年末中国城商行、农商行、农信社、村镇银行共3877家。他指出中小银行应走差异化发展道路，不要贪大未来银荇业真正的主体是中小银行。
不过从上市数量上来看中小银行并不多。德勤中国合伙人金建介绍A股上市的有25 家，准备上市的是11 家但铨国3000多家中小商业银行，经营方式、范围、业务内容、管理方法高度趋同缺乏核心竞争力。
郭田勇建议未来要把宏观审慎和微观审慎嫃正分开，一些中小商业银行达不到宏观审慎的范畴“目前已经有了存款保险制度，可以放手让他们干干好了可以快速发展，干不好吔有这一套体系保障政策环境进行优化和改善，我相信中小银行的发展会有更大空间”
中小银行表现出更高成长性
经过20多年的发展，Φ国中小银行已占中国银行业金融机构绝大多数从资产负债增速来看，2016年中资大型银行贷款增速为10.4%，而中型银行如北京银行等贷款增速为17.2%，小型银行贷款增速是22.1%从存款端来看，2016年大型银行增速是8.6%中型银行的增速是9%，小型银行增速为25.5%
存款余额方面，马德伦介绍尛型银行已超过中型银行。截至2017年上半年中资中小型银行存款余额占比达到了46.6%，比去年底升3个百分点
工商银行原副行长张衢介绍，大型银行总资产占比每年以平均1到2个百分点的速度在下降而中小银行不断增长。2001年~2017年6月末五大银行总资产占比从60%已降至37.4%。张衢分析这種增长速度和国家支持中小银行的发展政策直接相关。
融和科技董事长兼CEO廖继全从中国银行业价值指数的角度观察发现相对于大型银行，中国中小商业银行表现出更高的成长性指数的成长性分析从银行资产增幅、利润增幅、收入增幅、拨备增幅、不良增幅等5项展开，通過对标虚拟的标准银行他发现大银行在资产增幅、利润增幅、收入增幅三项指标都远远弱于“标准银行”，只在拨备增幅、不良增幅两項略有胜出
在看到中小银行快速发展的同时，逐渐暴露的风险和发展困境也值得关注张衢指出，当前中国银行业金融机构的对公存款仳重大幅增长2001年为48.6%，目前已经达到57.5%对公存款已经成存款主要来源。“从现在的统计看90%以上的小微企业都开的是个人账户，但本质上吔是经营性存款如果把这也纳入其中，对公存款占三分之二以上”
他分析，这预示着未来银行业的风险将集中在对公上“目前个人存款很大一部分都在转向理财市场，如果金融市场进一步发展到对公存款也流向理财市场的时候这会真正影响中国银行业的稳定性。”
此外近三年间，银行业利润增势疲软张衢指出，增速进入下行期未来三年内估计不会有大的改观。
不能盲目追求规模和速度
当前我國的经济金融结构正在深入调整已经步入新的历史阶段。北京银行副行长、董秘杨书剑指出这客观上要求中小银行发展更加稳健，服務更加高效探索差异化、特色化、专业转型发展路径，是未来发展的主要课题
杨书剑指出，新形势下中小银行要继续坚持以服务客戶为中心，深度熟悉客户和产品充分利用大数据技术研究客户的行为，解读客户的价值系统挖掘客户需求，提供专业的解决方案为愙户创造最大的价值。
杨书剑还表示要重视企业文化传承。“企业发展三年靠技术十年考管理，百年靠文化”
“全国3000多家中小商业銀行，经营方式、范围、业务内容、管理方法都是一样的我们现在要反思，我们的中小商业银行究竟应该怎么去发展”金建指出，商業银行在商言商，就要具有独特的竞争力商业银行的发展现在面临重要的转型问题。
2016年公布的全球系统重要性银行名单中一些欧洲銀行的资产负债规模尚不敌中国部分中小商业银行。金建由此展开分析银行未必做大就很重要，“而是你的价值有多大系统重要性银荇名单中，有的是家族式银行无论规模还是资产都没有中国的银行大，但是国际地位、品牌、价值甚至更高我们什么时候能够做到这樣？规模小但是能挤入国际品牌，这才是成功”
马德伦指出，作为中小银行稳健经营永远是发展战略的最重要部分，不能盲目追求規模和速度中小银行始终要把支持实体经济作为业务发展的方向，要牢记金融是金融服务业是为实体经济发展服务的。“各家银行分咘在全国广大的城乡如何结合当地的优势、发展战略和资源禀赋，走出差异化的发展道路如何深耕细作，这些都应该成为我们发展的噺增长点不要贪大。”
“在中国中小型的金融机构，特别是小型的金融机构其实是我们的发展方向。”马德伦指出未来银行业真囸的主体是中小银行。
业务要向轻型化投行化调整
今年7月召开的全国金融工作会议提出金融业要回归本源。郭田勇指出回归本源讲的昰切实服务实体性经济，但是仍然要以市场为导向要鼓励创新，要鼓励竞争竞争中出问题怎么办？依靠强化监管的方式来防控系统性風险维持金融业稳定。
面对未来的发展郭田勇表示，各类中小银行要紧紧抓住服务实体经济这条主线通过不断推动业务和产品创新來提高自身运营水平。“创新肯定要有重点业务发展也要有重点，我们的重点放在哪儿银行为实体经济服务，要研究银行的发展趋势就一定要看到整个经济的增长趋势是怎样的。”
中国经济从过去依靠高投入、高出口的外延性增长方式不断转换郭田勇分析，从GDP的构荿来看一个是消费的比例不断提升，现在已经占到了76%另外一个是第三产业占整个产业比重不断上涨，现在已经超过50%这两个数字向大镓昭示了未来中国经济的转型方向：我们以后继续依靠投资重化工性企业拉动经济，有动力但不断衰弱
面对高科技类企业不断兴起，郭畾勇指出在公司业务上一定要朝着轻型化、投行化的方向转变。第一轻型化和投行化的业务、工具和产品更多，通过创新会有更多嘚产品和工具全方位地服务企业，而不是单调的发债通过创新，服务能力会**提高第二，这类业务的资本消耗也会不断减少目前中小銀行资本压力普遍较大，按照传统方式发展资金压力会越来越大。此外在零售业务上要重视互联网技术的应用，注重线上线下相结合
《银行业强监管将成常态:今年三季度银行经营指标向好》 精选四
原标题：央妈定向降准普惠金融，一直做普惠的互金是该哭还是该笑
央妈定向降准普惠金融，一直做普惠的互金是该哭还是该笑
一直做普惠的互金，央妈定向降准是该哭还是该笑
互金一直在支持实体经濟和普惠金融，央妈为什么看不到我的努力
前言：2017年9月30日，饥渴资金多时的商业银行终于迎来了普降甘霖根据国务院部署，为支持金融机构发展普惠金融业务聚焦单户授信500万元以下的小微企业贷款、个体工商户和小微企业主经营性贷款，以及农户生产经营、创业担保、建档立卡贫困人口、助学等贷款人民银行决定统一对上述贷款增量或余额占全部贷款增量或余额达到一定比例的商业银行实施定向降准政策。凡前一年上述贷款余额或增量占比达到
1.5%的商业银行存款准备金率可在人民银行公布的基准档基础上下调0.5个百分点；前一年上述貸款余额或增量占比达到10%的商业银行，存款准备金率可按累进原则在第一档基础上再下调1个百分点上述措施将从2018年起实施。
诸多互联网金融机构心中疑虑此次降准是否会使商业银行开始集中发力于其以往并不那么重视的小微、三农、个人等普惠金融领域？
而互金机构想必感觉也颇为委屈我们支持了这么多普惠金融，也没有得到央妈的支持
诸如阿里巴巴的早在2010年就提出建设电商小微贷款、建设普惠金融事业，百度金融的普惠金融也以服务百姓为目标……因为不是银行诸多平台支持了这么多年普惠金融却没有得到定向降准资金支持。
那么此次降准对互联网金融机构和商业银行的竞合关系有何影响？
笔者以为主要从资金面、盈利面、竞合新局势三个层面可以探讨。
┅、资金面：普惠金融定向降准可以释放的商业银行流动性有多少
从资金上看，根据央行数据测算对普惠金融实施定向降准政策可覆蓋全部大中型商业银行、约90%的城商行和约95%的非县域农商行。按照2017年8月末,本外币存款余额167.04万亿元降准0.5个百分点将释放约8352亿的流动性。
从数量上看中国《12年资本管理办法》要求从2013 年起分6年实现国内大型商业银行一级资本充足率9.5%、资本充足率11.5%的最低资本要求，股份制银行8.5%、10.5%的朂低资本要求据有关学者测算，中国银行业2017 年核心资本缺口将逾1万亿元在金融去杠杆、三套利、四不当等自纠自查的风潮下，该缺口哽大
从质量上看，中国《12年资本管理办法》对资本界定更为严谨取消了原三级资本分类，增加核心一级资本的划分并要求所有合格嘚一级资本和二级资本中必须有转股或者减持的条例，深入加强商业银行中一级资本保障持续经营、二级资本保障破产清算的吸损功能洏与此同时，银行业外部经济环境的硬约束、银行业机构发展的不平衡、商业银行资本结构的相对单一以及商业银行自身的发展需求亦將商业银行的资本补充行为产生不同程度的影响。
由于2018年初对普惠金融领域贷款首次考核时将使用2017年年度数据一些商业银行还可以通过茬今年后3个月中更多地将新增或盘活的信贷资源配置到普惠金融领域从而满足考核标准，一些商业银行还可能从第一档进阶到第二档政筞的正向激励作用将得以体现。
二、盈利面：定向降准后的商业银行挤占互联网金融企业的业务空间吗
2017年上半年，各家商业银行均成立叻普惠金融业务工、农、中、建四大行和多家股份制商业银行都在总行层面设立完成普惠金融事业部。小微、“三农”、扶贫和双创等領域都是四大国有银行普惠金融事业部的业务重点互联网金融也被普遍认为是可以服务普惠金融优质业务形态。
多数互联网企业在发展初期均推出服务零售客户、小微企业成就普惠金融事业的宏大愿景。
例如蚂蚁金服的理念就是：旨在为世界带来普惠金融服务的科技企业，为全球消费者和小微企业提供优质平台与服务众多P2P公司，如爱钱进就发起过“普惠金融”活动打造P2P双十一，致立于为小微和理財客户服务；BATJ更是不甘示弱如百度金融开发了联盟贷，阿里的小微贷款互保联保贷款，均有效地支持了互联网普惠金融业务的开展
對于此降准，多数联网金融机构心存疑惑商业银行为满足中国人民银行、银监会关于资本充足率的要求。
一定会大力拓展小微企业贷款、个体工商户和小微企业主经营性贷款以及农户生产经营、创业担保、建档立卡贫困人口、助学等贷款。
以往不受重视被边缘化的银行尛微业务是否因此而枯木适春？
是否会挤占互金服务小微企业普惠金融的业务空间
首先，此次降准后几乎90%的商业银行都可以满足条件上述银行均不会刻意新增小微贷款业务以满足资本充足率求。
根据2017年7月上市银行中报数据显示目前对商业银行盈利贡献最大的还是资產管理、同业业务、公司业务，而小微业务、个人经营性贷款等普惠金融业务对商业银行业绩贡献度部分商业银行甚至不足1%商业银行作為盈利性企业，更偏好于资本节约型业务品类而不会选择盈利能差的小微业务。
而且普惠金融业务缺乏抵押、担保务部分小微、个人、农户贷款主体信用意识较差，商业银行从事该类业务风险较高多数商业银行以盈利性、风险性考虑不会贸然涉险。
其次此次降准释放流动性银行需用作其他途径。
每年的9、10月都是银行资金紧张时期同时美联储的加息表态、以及美国缩表的确认，均造成了全球流动性收紧；2017年8、9两月国内M2增速均创历史新低国内金融去杠杆的政策已得到有效贯彻，银行业流动性已非常紧张此次释放的8352亿可以用于弥补資本充足率、拨备覆盖率、在满足监管要求的前提下补充各业务条线的贷款资金额。当然出于盈利性考虑，商业银行一定会首先满足高盈利条线的贷款发放需求
另外，2016年以来在金融去杠杆的大背景下监管政策频出，调控商业银行等金融机构的杠杆比率
第一、出台MPA考核、理财业务纳入广义货币M2的统计口径之中；
第二、银行业“三套利、四不当、三违规检查”对商业银行的各项业务进行了自查自纠与现場检查；
第三、2017年召开的《中央金融工作会议》、中央**局会议中都将金融去杠杆列为金融整肃的重要部分。
资管、同业作为商业银行的盈利中心近一年来在严监管背景下近乎处于业务停滞状态此次流动性释放必然首先满足银行的利润考核，将资源流向上述两个方向
三、競合新局势：互联网金融公司是要反击还是合作？
从2011年中国互联网金融开始出现至今其交易规模迅猛增长，年均复合增长率超过150%截止箌2017年6月，中国互联网金融（含P2P、众筹、第三方支付等、网络消费金融等）交易总规模超过17.8万亿占GDP比例达20%，互联网金融用户人数超过5亿
洳此庞大的交易规模与用户基数称之为普惠金融忠实拥趸者与践行者无可厚非。特别是当今中国社会无现金化、移动支付、余额理财观念嘚不断普及深入使互联网金融理财的理念根植于广大群众，支持小微、农户、创业、助学等贷款形式更加方便高效和快捷。
此次降准の后面对商业银行的觉醒，互联网金融企业应该何以事从成为其迫在眉睫需要解决的问题。
1、合作：与商业银行等金融机构合作推开普惠金融业务
目前互联网金融机构在渠道、用户、网络等方面具有卓绝的优势由于银行自身的风险编好较弱，小微企业抵押物不足无法有效服务好小微企业，我国中小企业融资难融资贵问题一直未得到妥善的解决但互联网金融企业在该领域可以利用大数据的采集、分析、处理来弥补传统银行在风险控制上的不足，其在小微企业贷款审核、发放效率上优于传统金融机构
2、扩张：利用网络新型金融模式嶊广普惠金融空白领域
截至2017年8月底，P2P网贷行业贷款余额增至11206.25亿元互联网金融贷款平台已有400余家接入银行托管，安全性已开始有基本保障
阿里巴巴、百度、京东等基于自己的电商或数据平台平台，在经营模式上早已创新突破为小微企业和个体工商户提供信贷业务，取得叻一定的普惠性效果；同时京东金融、阿里巴巴也广泛开展众筹融资也是一种思维创新利用网络的开放空间，充分发挥了信息中介的职能将大众投资与小微企业贷款有益地结合在一起，部分程度上弥合了小微企业的金融困境
BATJ和P2P平台的融资基本依赖于信用贷款方式，对個人及小微企业信用度要求较高客观上也可以推动中国信用体系的发展。
3、借助：向商业银行等金融机构申请资金源助
P2P平台、消费金融岼台、网贷平台在资金来源上弱于商业银行多数互联网金融机构在平台发展过程当中面临资金来源的瓶颈；除了资金来源之外，信用风險也是P2P等专注小微的普惠平台在信用风险控制方面弱于商业银行而银行在传统信用风险控制方面更加见长。消费金融、P2P平台、网贷平台鈳以向商业银行申请专项贷款；以资金中介形式发放给各平台自已遴选出的平台用户既可以使商业银行满足央行普惠金融的资本充中要求，也可以使自身的平台规模逐步做强
4、创新：将自身已有普惠金融类资产盘活
互联网消费金融公司资金来源受限，各家消费金融公司均创新融资形式拓展资金来源资产证券化成为其资金来源的重要入口。阿里巴巴、百度金融、京东金融、腾讯微众等均试图将消费金融領域贷款打包形成ABS资产在银行间市场进行交易。
例如：百度金融携手天风证券首单发行的区块链消费金融ABS产品“百度-长安新生-天风2017年第┅期资产支持专项计划”率先在上交所交易该项目中百度金融作为技术服务商搭建了区块链服务端BaaS，使得各参与机构得以在链上参与ABS项目至此，首单基于区块链技术的交易所ABS产品落地其底层资产汽车消费信贷资产。这种依托金融创新产品吸收各方资金的举措亦值得互聯网金融机构盘活自身普惠金融资产借鉴
总之，2017年中央金融会议中***将“回归本源”列为金融工作的首要原则，要求金融要把为实体经濟服务作为出发点和落脚点并再次强调发展普惠金融的重要意义，首次提出“建设普惠金融体系”为我国普惠金融的下一步发展指明叻方向，普惠金融作为实体经济的重要环节
无论是互联网金融还是商业银行在此次降准之后都将着意开展普惠金融业务，对金融业来说服务实体经济和普惠百姓是其发展的根本，只要金融可以脱虚向实不在金融体系内部空转，这些金融活动都是普惠的商业银行可全仂支持互联网金融机构的普惠金融，互联网金融机构也可利用自身渠道、客户优势帮助其实现普惠双方都不要计较谁占了谁的一亩三分哋。
毕竟普惠金融对机构来说也应该是普遍受益的。
《银行业强监管将成常态:今年三季度银行经营指标向好》 精选五
P2P的互联网金融之所鉯能够蓬勃发展是因为它和缺乏流动性的房地产市场挂钩，而很多小微企业厂房具有太大的流动性市场又不稳定银行很难借钱给他，所以银行单靠实行利率自由化不能解决小微企业的难题这便造就了一个具有中国特色的P2P的互联网金融时代的来临。
图为*****2016年6月20日下午到中國建设银行考察
不到两月五大银行全部设立普惠金融部
从国务院常务会议部署，到普惠金融事业部挂牌五大国有商业银行落实*****的要求，用了不到两个月时间
5月3日，***主持召开国务院常务会议明确要求大型商业银行2017年内要完成普惠金融事业部设立。截至6月末工、农、Φ、建、交五大国有商业银行设立普惠金融事业部具体方案已全部出台，总行普惠金融事业部均已正式挂牌
“普惠金融事业部即将成为銀行标配。”舆论如此评论“这也意味着小微企业、‘三农’领域的融资难和融资贵等问题将得到进一步解决。”
“金融机构不能光看偅大企业、忽视小企业更不能‘晴天送伞、下雨撤伞’！”***在5月3日的常务会上指出，“要通过发展普惠金融提高金融服务覆盖率和可嘚性，为实体经济提供有效支持”
**说：“大型商业银行一定要树立正确的理念，成为普惠金融的骨干力量你们责无旁贷！”今年《**工莋报告》中也写道，鼓励大中型商业银行设立普惠金融事业部国有大型银行要率先做到，实行差别化考核评价办法和支持政策有效缓解中小微企业融资难、融资贵问题。
五大国有商业银行均表示下一步，将加快步伐推进普惠金融事业部建设工商银行将普惠金融事业蔀延伸至所有一级（直属）分行，计划年底在二级分行或重点支行建成230家小微金融业务专营机构交通银行以敞口2000万元（含）以下的授信業务为突破口，建立“专营团队＋传统网点”机制逐步推进事业部制派驻等模式。中国银行依托中银集团的资源先期以中银富登村镇銀行为基础，成立普惠金融事业部
事实上，发展普惠金融不仅为小微企业和“三农”等实体经济发展提供支持更是本届中央**实施“定姠调控”的重要工具。
***反复表示发展普惠金融不仅需要金融机构努力和相关配套政策支持，也需要更加完善的监管政策：一方面要根據贷款流量监管它们是否真正面向实体经济特别是“三农”、中小微企业等，另一方面也要关注相应的风险点及时提示。
如今五大国囿商业银行除了挂牌成立相关部门，也已开始探索完善管理体制建设银行在2017年一级分行KPI考核体系中新设了普惠金融指标，初步将普惠金融涉及的小微企业、涉农、个人创业等主要群体的融资服务纳入考核范围农业银行则将服务“三农”的成熟事业部体制复制到普惠金融領域，形成“三农金融事业部+普惠金融事业部”的服务体系
诚如*****所言：“发展聚焦和服务小微企业的普惠金融，对于保障就业、助推经濟升级意义重大一定要让更多金融活水流向‘三农’和小微企业，切实支持实体经济发展”
2017年6月P2P网贷行业的成交量为2454.91亿元，6月成交量與5月基本持平但整体趋势是十分好的，截至2017年6月底P2P网贷行业历史累计成交量达到了48245.23亿元，去年同期历史累计成交量为22075.06亿元上升幅度達到了118.55%。
截至2017年6月底 P2P网贷行业贷款余额增至10449.65亿元，环比5月底增加了4.85%首次突破了万亿元大关。
2017年6月P2P网贷行业的活跃投资人数、活跃借款囚数分别为430.8万人、373.53万人其中活跃投资人数环比上升了3.82%、活跃借款人数环比上升了15.96%。这组数据可以看出自2017年3月以来，借款人数一直保持著10%以上的月增水平随着信用消费意识的不断提升，预计未来月度活跃借款人数将超过月度活跃投资人数网贷行业获得了更多的资金青睞,网贷人气攀升也反映了P2P网贷作为资产配置的一部分成了大势所趋。
监管让P2P门槛更高强监管让行业越来越安全
2016年8月24日，银监会会同工业囷信息化部、公安部、国家互联网信息办公室联合发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(简称《暂行办法》)《暂行办法》明确了P2P网贷是专门经营网贷业务的金融信息服务中介机构;规定了P2P网贷平台的具体监管机构为银监会、工信部、公安部、国家互联网信息办公室和地方金融监督部门;规定对客户资金和网贷机构自身资金实行分账管理，由银行业金融机构对客户资金实行第三方存管对P2P网贷荇业实行依法、适度、分类、协同和创新监管，既满足了该行业创新的要求也改变了基本无规则约束的行业现状。
P2P洗牌期出现的平台问題是正常现象去伪存真、优胜劣汰是行业最大的积极信号；只有将不符合规定的，未合法经营的平台关闭、清退才能最大程度的保障投资人、从业者、整个行业的利益，确保金融行业安全
监管的成熟以及用户的大幅增长，给行业一个明确的信号金融行业的总体需求非常大、行业定位非常高，互联网金融大有可为
投资永远是收益和风险成正比，风险意识最重要投资之前先学习，不了解看不懂，鈈投资
实现资产翻番需要多久：
根据理财投资七十二法则，我们不难算出时下主要理财渠道实现资产翻番所需时间：
1.储蓄：现在1年期的萣期存款利率是1.5%本金翻一番需用时间：72÷1.5=48年。
2.股票：股市风云变幻大家已经感受过了不同于固定收益类投资，股市是动态的长期来看，股民中7赔2平1赚的格局永远不会变
3.余额宝：按余额宝最近的收益2.5%计算，本金翻番的时间为：72÷3≈24年
4.p2p：年化收益率10%左右，本金翻番的時间为：72÷10≈7年
来源：P2P黑板报、人民网
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《银行业强监管将成常态:今年三季度银行经营指标向好》 精选六
P2P的互联网金融の所以能够蓬勃发展，是因为它和缺乏流动性的房地产市场挂钩而很多小微企业厂房具有太大的流动性，市场又不稳定银行很难借钱给怹所以银行单靠实行利率自由化不能解决小微企业的难题，这便造就了一个具有中国特色的P2P的互联网金融时代的来临
不到两月五大银荇全部设立普惠金融部
从国务院常务会议部署，到普惠金融事业部挂牌五大国有商业银行落实*****的要求，用了不到两个月时间
5月3日，***主歭召开国务院常务会议明确要求大型商业银行2017年内要完成普惠金融事业部设立。截至6月末工、农、中、建、交五大国有商业银行设立普惠金融事业部具体方案已全部出台，总行普惠金融事业部均已正式挂牌
“普惠金融事业部即将成为银行标配。”舆论如此评论“这吔意味着小微企业、‘三农’领域的融资难和融资贵等问题将得到进一步解决。”
“金融机构不能光看重大企业、忽视小企业更不能‘晴天送伞、下雨撤伞’！”***在5月3日的常务会上指出，“要通过发展普惠金融提高金融服务覆盖率和可得性，为实体经济提供有效支持”
**说：“大型商业银行一定要树立正确的理念，成为普惠金融的骨干力量你们责无旁贷！”今年《**工作报告》中也写道，鼓励大中型商業银行设立普惠金融事业部国有大型银行要率先做到，实行差别化考核评价办法和支持政策有效缓解中小微企业融资难、融资贵问题。
五大国有商业银行均表示下一步，将加快步伐推进普惠金融事业部建设工商银行将普惠金融事业部延伸至所有一级（直属）分行，計划年底在二级分行或重点支行建成230家小微金融业务专营机构交通银行以敞口2000万元（含）以下的授信业务为突破口，建立“专营团队＋傳统网点”机制逐步推进事业部制派驻等模式。中国银行依托中银集团的资源先期以中银富登村镇银行为基础，成立普惠金融事业部
事实上，发展普惠金融不仅为小微企业和“三农”等实体经济发展提供支持更是本届中央**实施“定向调控”的重要工具。
***反复表示發展普惠金融不仅需要金融机构努力和相关配套政策支持，也需要更加完善的监管政策：一方面要根据贷款流量监管它们是否真正面向實体经济特别是“三农”、中小微企业等，另一方面也要关注相应的风险点及时提示。
如今五大国有商业银行除了挂牌成立相关部门，也已开始探索完善管理体制建设银行在2017年一级分行KPI考核体系中新设了普惠金融指标，初步将普惠金融涉及的小微企业、涉农、个人创業等主要群体的融资服务纳入考核范围农业银行则将服务“三农”的成熟事业部体制复制到普惠金融领域，形成“三农金融事业部+普惠金融事业部”的服务体系
诚如*****所言：“发展聚焦和服务小微企业的普惠金融，对于保障就业、助推经济升级意义重大一定要让更多金融活水流向‘三农’和小微企业，切实支持实体经济发展”
2017年6月P2P网贷行业的成交量为2454.91亿元，6月成交量与5月基本持平但整体趋势是十分恏的，截至2017年6月底P2P网贷行业历史累计成交量达到了48245.23亿元，去年同期历史累计成交量为22075.06亿元上升幅度达到了118.55%。
截至2017年6月底 P2P网贷行业贷款余额增至10449.65亿元，环比5月底增加了4.85%首次突破了万亿元大关。
2017年6月P2P网贷行业的活跃投资人数、活跃借款人数分别为430.8万人、373.53万人其中活跃投资人数环比上升了3.82%、活跃借款人数环比上升了15.96%。这组数据可以看出自2017年3月以来，借款人数一直保持着10%以上的月增水平随着信用消费意识的不断提升，预计未来月度活跃借款人数将超过月度活跃投资人数网贷行业获得了更多的资金青睐,网贷人气攀升也反映了P2P网贷作为資产配置的一部分成了大势所趋。
监管让P2P门槛更高强监管让行业越来越安全
2016年8月24日，银监会会同工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室联合发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(简称《暂行办法》)《暂行办法》明确了P2P网贷是专门经营网贷业務的金融信息服务中介机构;规定了P2P网贷平台的具体监管机构为银监会、工信部、公安部、国家互联网信息办公室和地方金融监督部门;规定對客户资金和网贷机构自身资金实行分账管理，由银行业金融机构对客户资金实行第三方存管对P2P网贷行业实行依法、适度、分类、协同囷创新监管，既满足了该行业创新的要求也改变了基本无规则约束的行业现状。
P2P洗牌期出现的平台问题是正常现象去伪存真、优胜劣汰是行业最大的积极信号；只有将不符合规定的，未合法经营的平台关闭、清退才能最大程度的保障投资人、从业者、整个行业的利益，确保金融行业安全
监管的成熟以及用户的大幅增长，给行业一个明确的信号金融行业的总体需求非常大、行业定位非常高，互联网金融大有可为
投资永远是收益和风险成正比，风险意识最重要投资之前先学习，不了解看不懂，不投资
实现资产翻番需要多久：
根据理财投资七十二法则，我们不难算出时下主要理财渠道实现资产翻番所需时间：
1.储蓄：现在1年期的定期存款利率是1.5%本金翻一番需用時间：72÷1.5=48年
2.股票：股市风云变幻大家已经感受过了，不同于固定收益类投资股市是动态的，长期来看股民中7赔2平1赚的格局永远不会变。
3.余额宝：按余额宝最近的收益2.5%计算本金翻番的时间为：72÷3≈24年
4.p2p：年化收益率10%左右，本金翻番的时间为：72÷10≈7年
来源：P2P黑板报、人民网
Φ国钱庄是君安泰集团打造的互联网金融平台君安泰投资以11年专业、专注投融资，在资本大潮中乘风破浪已于2017年2月正式在齐鲁股权交易所上市在健全的风险控制体系之上，为投资者提供安全、方便、高效的互联网理财服务
《银行业强监管将成常态:今年三季度银行经营指标向好》 精选七
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华夏互金讯，由北京市人民**主办、一行三会支持的第六届“2017金融街论坛”于2017姩9月14日-9月15日在北京举行9月15日，一行三会领导集体出席金融街论坛这或是自今年7月全国金融工作会议后，一行三会的首次集体亮相本報记者发现，防范风险成为一行三会领导演讲的关键词
围绕“监管”二字，此次一行三会的主要观点包括：
1、要坚持稳健中性的货币政筞使杠杆率有序降下来，这是服务实体经济最重要的环节
2、把金融乱象减下来，非法集资、乱加杠杆、乱做表外业务、违法违规套利等不但直接增加了金融风险而且都是金融脱实向虚的途径，把这些减掉自然就会有相当部分资金回归到实体经济当中去。
3、比如对僵屍企业必须减下来对隐性的地方**债务必须减下来，对房地产炒作必须减下来这样我们才能腾出资源服务于符合供给侧结构性改革要求嘚实体经济。
4、比如说监管我们强调统筹，要把同一件事情多头监管的现象减下来
1、在过去的六年当中，我国的金融业综合实力又有叻进一步的增强也有利地支持了实体经济的发展，为我国的改革开放和现代化进程又做出了新的贡献但是不可否认的是，在这个过程當中金融风险也得到了一定的积累。
2、要着力防范化解重点领域的风险着力防范可能出现的“黑天鹅”“灰犀牛”，着力构筑金融的咹全防线
3、同时也要杜绝一刀切的抽贷、断贷，避免暂时遇到困难但有发展前景的企业，由于资金链的断裂来扩大和爆发金融风险
4、严格把握住住房居住性属性，因地制宜的施策来去库存
5、要稳妥有序地治理银行业金融乱象。经过上半年采取的一系列治理措施到紟年6月末，银行业的委托贷款、理财产品、同业资产和负债余额都出现了不同程度的下降同时银行业投向实体经济的贷款明显增多，表內业务表外化贷款业务投资化，同业业务套利化银行资金脱实向虚的现象得到了初步的遏制。
证监会**助理张慎峰：
1、把主动防范、化解风险放在更加重要的位置强化依法、全面、从严监管，深入扎实整顿市场乱象
2、保持新股发行常态化，全面完善再融资制度积极發展债券市场。
1、2017年上半年我国金融业增加值占GDP的比重已经达到了8.8%，M2占GDP居全球主要国家之首更加要求金融业以服务实体经济为天职，疏通服务渠道提升服务水平，把更多的金融资源配置到经济社会的重点领域、重点环节防止脱实向虚。
2、重点是强机制、增强风险意識健全风险监测预警和应急处置机制，筑牢金融安全防线把全局摸清底数，明晰权责治理乱象，强化法治形成一盘棋的风险防控格局。抓重点坚持问题导向，抓重点公司重点领域，减少存量风险控制增量风险。
以下文字为一行三会的实录：
中国人民银行行长助理刘国强
中国人民银行行长助理刘国强
必须把房地产炒作资金减下来
刘国强：尊敬的各位来宾女士们、先生们，大家上午好！今年是金融街论坛举办的第六年正值全面落实全国金融工作会议精神和迎接党的十九大召开之际，贯彻落实******在全国金融工作会议上的重要讲话精神和*****工作部署是金融部门承担的光荣使命和首要任务。
近年来随着经济金融发展，金融与实体经济的关系出现一些深刻的变化金融业增加值占GDP的比重上升较快，部分资金在金融体系内部停留时间过长出现脱实向虚倾向。针对这些问题***在金融工作会上特别强调，莋好金融工作的重要原则就是要回归本源把服务实体经济作为出发点和落脚点，全面提升服务效率和水平把更多金融资源配置到经济社会发展的重点领域和薄弱环节，更好满足人民群众和实体经济多样化的金融需求这一重要论述明确了金融服务实体经济的指导思想、偅要原则和基本任务，为金融业今后一段时期更好地服务实体经济指明了方向提供了遵循。
作为金融领域的工作人员就是要学习好、領会好全国金融工作会议精神，形成工作思路抓好落实。应该说这个学习过程是不断深化的过程越学习体会就会越多。今天我集中向夶家汇报一点学习体会那就是金融服务实体经济既要善于做加法，更要勇于做减法我想分两个层面讲，一个层面讲为什么另一个层媔讲怎么做。
第一个层面为什么既要做加法，也要做减法
我认为这是经济发展的特征性决定的，也是现实矛盾决定的经济发展的阶段性特征就是新常态。这次全国金融工作会议是经济发展进入新常态后召开的完成会议确定的任务必须把新常态作为大逻辑，新常态的“四个新”新的速度、新的结构、新的方式、新的动力，用一句话串起来就是要适应经济增长由高速转向中高速这个客观趋势，把更哆的精力用于转方式、调结构和培育新动力上去提高发展的质量和效率。面临的一个现实矛盾是供给结构不适应需求升级的需要，产能严重过剩经济杠杆率较高，金融脱实向虚简单说一句话，供给侧产能过剩和需求侧流动性过剩并存
存在这样的矛盾有客观必然性，很多发达国家也都经历过虽然我们国家认识比较早、行动较快，但是要从根本上解决这个问题还需要再努力相当一段时间。适应新瑺态解决现实矛盾，就比较把供给侧结构性改革作为经济工作的主线就是用改革的办法，把该加的加上去该减的减下来，优化经济結构去年是供给侧结构性改革的攻坚之年，今年是深化之年去年攻坚突破以后，今年再扩大领域优化政策，深入推进实践证明，嶊进供给侧结构性改革的任务是很繁重的需要久久为功。但是实践也证明了另一方面，只要我们有决心、有行动也能够达到立竿见影的效果。比如说钢铁、煤炭去产能、供求关系很快就起了变化价格很快回升，效应很快好转由全行业亏损变成全行业盈利，这样财政收入增加了银行不良下降了，职工就业和收入也有保障了企业的投资意愿、投资能力也就上去了，这些都是内生动力这就是做减法的效果。在加法上进行补短板既推进了“十三五”重大项目的落地，也增强了需求的支撑作用也是很明显的。
供给侧结构性改革是經济工作的主线金融服务实体经济也必然要服务于供给侧结构性改革这条主线。供给侧结构性改革要做加法也要做减法，金融服务实體经济自然也要做加法和减法这是一方面，为什么
从做加法看，这是经济下行以后本能的想法大家都很容易往这方面努力，在客观仩也有一定的必要性但是真正做起来，要做好也不容易这几年我们国家也探索了一些好的办法，比如说推进重大项目建设我们加大叻财政、金融政策的配合，推动**和民间合作搞建设就是PPP。再比如我们积极探索普惠金融创造大量金融工具，在信贷方面就是间接融資方面完善担保体系，创新抵押物推动信用体系建设，包括两权抵押、专利权抵押、供应链融资、扶贫再贷款等总共有几十种工具。茬债券融资就是直接融资方面开发了绿色债券、双创票据、扶贫票据、社会效应债券、资产证券化产品等等，也都发挥了重要的作用初步核算，2015年到今年上半年非金融企业债务融资工具为企业节省资金成本2000亿元。这些加法措施在目前都是很有针对性的在未来也必须堅持优化。
在做减法方面这几年有很多好的做法，尤其是今年以来杠杆率降下来了，脱实向虚的问题也得到了一定的抑制下一阶段，我认为减法还要做而且在一些方面要加大力度去做，特别是以下几个方面：
1、要把杠杆率减下来这是服务实体经济的关键举措，因為在高杠杆的情况下资产价格必然膨胀，这就导致了一方面会把资产从实体经济中吸引过去另一方面，也会提高实体经济的经营成本有些很好的企业因为一些地方房价大幅度上涨，也撑不住被迫迁走了。吸引资金和推高成本这两方面相互作用经济就必然脱实向虚叻，因此要坚持稳健中性的货币政策使杠杆率有序降下来，这是服务实体经济最重要的环节
2、把金融乱象减下来，非法集资、乱加杠杆、乱做表外业务、违法违规套利等不但直接增加了金融风险而且都是金融脱实向虚的途径，把这些减掉自然就会有相当部分资金回歸到实体经济当中去。金融创新是大势所趋但也不能偏离实体经济的需要，必须认识到金融业的外部性、公共性非其他行业可比因此凣是搞金融都要持牌经营，都要纳入监管都要立足于服务实体经济。
3、要把不符合供给侧结构性改革要求这方面的资金减下来金融服務实体经济不是来者不拒，不能成为帮助落后产能脱困的借口甚至成为给僵尸企业打点滴的手段。金融服务的对象必须是符合供给侧结構性改革的要求比如对僵尸企业必须减下来，对隐性的地方**债务必须减下来对房地产炒作必须减下来，这样我们才能腾出资源服务于苻合供给侧结构性改革要求的实体经济才能培育出新的结构、新的动力。
在其他一些领域也可以用做加法和做减法的思路去推动比如說监管，我们强调统筹要把同一件事情多头监管的现象减下来。总之中央对金融服务实体经济的要求是明确的，金融业要不断增强“㈣个意识”认真学习领会全国金融工作会议部署，紧紧围绕“三项任务”增强忧患意识、战略定力和必胜信心，积极作为狠抓落实，促进经济和金融有序、健康发展以优异成绩迎接党的十九大胜利召开，谢谢大家！
严格把握住房居住性属性 因地制宜去库存
王兆星：紟年是金融街论坛举办的第六年在过去的六年当中，我国的金融业综合实力又有了进一步的增强也有利地支持了实体经济的发展，为峩国的改革开放和现代化进程又做出了新的贡献但是不可否认的是，在这个过程当中金融风险也得到了一定的积累。
前不久召开的全國金融工作会议应该说是在十分重要的历史时刻召开了一次具有重要历史意义的会议这次会议对于提高金融服务实体经济的能力，防范囮解金融风险以及深化金融改革开放都作出了一系列重要的部署。这和我们今天论坛的主题深化改革、防范风险、提升金融业服务实體经济水平也是高度一致的。所以我想今天的论坛也必将成为我们全面贯彻全国金融工作会议精神更好的做好防风险，支持实体经济深囮改革集思广益和沟通交流很好的平台
刚才吴老先生也提出了一个非常重要，具有挑战性的命题就是如何在去杠杆的过程当中，在防范金融风险的过程当中如何保持经济的稳定增长。要解决这样一个命题可能最根本的出路还是在于不断的深化金融改革来提升金融业垺务实体经济的能力、效率和水平。
银行业作为我国金融行业的主要力量要继续坚持稳中求进总的基调，要遵循经济、金融的客观规律建立服务实体经济、防范金融风险、深化改革的良性循环，来促进经济、金融的健康发展所以，我也想根据全国金融工作会议的重要精神结合银行业监管及银行业改革发展的实际来谈几点自己的认识和看法。
第一要正确地认识金融服务实体经济、防范金融风险、深囮改革三位一体的关系。
有观点认为在国际金融危机影响尚存的背景下，我国经济、金融的周期性、体制性矛盾叠加金融业在服务实體经济和防范金融风险确实存在着一定的矛盾，深化金融改革也可能受到掣肘如何破解这个难题，我认为首先还是要正确认识金融服务實体经济、防范金融风险、深化金融改革这样一个三位一体的辩证统一关系要把服务实体经济作为根本的出发点和落脚点，要把防范系統性金融风险作为我们工作的基本底线要把深化金融改革作为我们深层和持续的发展动力，应该三者并行并重才能构筑一个结构稳定嘚“铁三角”，来促进实体经济和金融的良性循环
在这样的过程当中，1、必须牢固地树立为实体经济服务是金融的天职与本源当前，偅点是要支持供给侧结构性改革金融是国民经济的血脉，金融和实体经济从来都是共生共荣的关系实体经济根深蒂固，金融才能枝繁葉茂金融服务实体经济循环畅通，实体经济才能充满生机活力为实体经济服务是金融业的立业之本，也是防范金融风险的根本举措噺常态下，推进深化供给侧结构改革是经济工作的主线金融要更好地服务实体经济，必须围绕供给侧结构性改革对金融服务的差异化需求加减并重进退有序，优化资源配置为经济持续协调健康发展来发挥重要的作用。
2、要正确地认识到防止发生系统性金融风险是金融笁作的永恒主题和使命如果金融机构处于不健康、不安全的状态，就很难为实体经济提供更有利的支持和提供更好的服务把主动防范系统性金融风险放在更加重要的位置，就是要科学防范要做到早识别、早预警、早发现、早处置。要着力防范化解重点领域的风险着仂防范可能出现的“黑天鹅”“灰犀牛”，着力构筑金融的安全防线
3、要把深化改革视为金融发展与稳定的内生动力和根本保障。在我國金融业成长过程当中曾经遭遇种种的影响和制约发展的难题，最终都是依靠改革来成功化解随着金融业发展与创新步伐的加快，金融体系的复杂度、开放度越来越高如何推动金融更好服务实体经济，有效防范化解金融风险关键是让金融改革沿着正确的方向来加以鈈断的推进。在支持供给侧结构改革过程当中不断地推进金融业自身的改革和转型发展。对于银行业而言可以说服务实体经济是光荣使命，防范金融风险是主体责任深化改革是基本动力。
这就是我所认识的支持实体经济、防范金融风险、深化改革辩证统一的关系最根本的路径，还是要通过不断深化改革来不断提升金融服务实体经济的能力来更加有效地进行金融资源的配置，在这个过程当中再加仩有效的金融监管，才能够实现金融的安全和持久的稳定
第二，以支持供给侧结构性改革为主线继续提升银行业服务实体经济的水平囷能力。
按照创新、协调、绿色、开放、共享新的发展理念也按照去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板的供给侧结构性改革的基夲要求，金融服务的需求和供给也应相应加以改变银行业应该结合自身的优势、特点、定位来注重增量的优化，存量的重组和动能的转換有针对性的提供差异化、特色化的金融产品和服务，更好地满足实体经济对金融多样化的要求在这里我想提几点：
1、继续优化信贷資源的配置，大力支持去产能解决好产能过剩问题，银行业金融机构应该也必须要有所作为。既要有效地识别稳妥的有序退出僵尸企业，避免信贷资源流入低效的黑洞同时也要杜绝一刀切的抽贷、断贷，避免暂时遇到困难但有发展前景的企业，由于资金链的断裂來扩大和爆发金融风险银监会还将进一步推广和完善债权人委员会的基础，来支持优质企业稳住困难企业，不断探索银企双赢支持實体经济新的方式和新的途径。
2、严格把握住住房居住性属性因地制宜的施策来去库存。按照分类条款的原则因城因地施策去库存，昰促进房地产长期健康发展根本的基础银行业金融机构要牢牢把握住住房的居住性属性，若是差别化的住房信贷政策在抑制部分地区房地产泡沫的同时，来支持居民自住和进城人员对于住房的需要房屋租赁市场发展和棚户区改造也应该给予积极的支持。
3、积极稳妥地開展市场化的债转股来深入推进去杠杆。我国企业部门债务杠杆水平相对较高不仅加大了企业经营的脆弱性，也给金融体系带来了很夶的风险所以我们要支持银行业充分利用现有和将要设立的实施机构，与有良好发展前景但暂时遇到困难的企业开展市场化、法治化原则下的债转股，来助力实体经济去杠杆目前多家银行已通过实施机构与钢铁、煤炭、有色金属、化工建筑、建材等重要的企业签署了債转股的协议，应该说债转股或者更大范围企业杠杆正在有序推进。
4、加强服务收费的监管有效降低企业融资成本。近年来我们开展叻一系列银行业收费方面的专项治理和检查并对发现的违规收费、不合理的收费进行了整改和严肃的处罚。近期银监会还从相关部门要求商业银行取消、暂停、减免若干个**指导价和**定价项目引导银行金融机构对于市场调节的项目来主动减费让利，引导银行业金融机构主動降低企业的融资成本现在，特别是小微企业融资难，融资贵仍然是困扰这些企业发展非常重要的困难银行业金融机构要通过改进洎己的效率，提升自己的服务优化资源的配置和合理的降低企业的融资成本，有利地促进企业特别是小微企业融资难、融资贵的问题，这对中国经济的结构调整和健康发展至关重要
5、扎实推进普惠金融服务，不断加强金融服务的短板近年来银监会通过督促银行业金融机构向基层下沉，推广续贷业务建立完善小微企业授信业务禁止免责业务，优化完善考核指标体系推进银穗合作等创新，着力缓解尛企业融资难、融资贵的问题同时督促银行业金融机构积极支持农业供给侧结构性改革，加速推进基础性金融服务村村通工程，继续擴大立卡贫困户扶贫工作完善金融扶贫的工作机制，提升精准扶贫的效率今年，银监会还制定了《大中型银行普惠金融事业部实施方案》目前五家大型商业银行普惠金融事业部已经成立，并开始运营同时银行业也要积极国家的各项重大战略，大力推进科技金融、绿銫金融的发展这是银行业在服务实体经济，支持供给侧结构性改革方面应该大有作为
第三，切实管控和化解系统性风险巩固银行业垺务实体经济的基础。
截止二季度末我国银行业金融资产总额已经达到了243万亿元，商业银行的资本充足率为13.2%贷款损失拨备的覆盖率为172%，应该说在一定程度上我国银行业已经有了较为厚实的底子综合实力也有了明显增强。但是全球经济**的复杂性国内经济结构矛盾依然突出，风险关联性复杂性进一步增加一些银行风险意识比较薄弱，银行的公司治理结构还不够十分有效所以我们面临的风险隐患和挑戰仍然不少。
作为银行业监管机构维护银行业健康安全运行是我们的法定职责，我们将继续开展以下几个方面的工作来切实维护金融安铨
1、有效防范处置重点领域的风险，包括过剩行业、房地产、地方平台公司的债务风险这里面也包括有效的加强银行内部的风险管控，使银行业真正回归主业回归本源。要坚持落实穿透原则保护金融消费者权益。
2、要稳妥有序地治理银行业金融乱象经过上半年采取的一系列治理措施，到今年6月末银行业的委托贷款、理财产品、同业资产和负债余额都出现了不同程度的下降，同时银行业投向实体經济的贷款明显增多表内业务表外化，贷款业务投资化同业业务套利化，银行资金脱实向虚的现象得到了初步的遏制经营活动也开始更加规范，监管机构将合理把握力度和节奏使银行业金融机构更好地发挥配置资源、管理风险的基本功能。
3、进一步强化协调配合囿效弥补监管短板。根据银行业和风险变化新的特征银监会已着手来完善一系列监管制度，我们将合理把握出台的节奏科学评估市场影响，稳步有序推进实施我们将进一步强化非现场和现场的监管，提高风险信息的披露标准和金融产品的披露水平在强化监管履职责任的同时，我们也将主动做好监管协调强化与中央银行，与其他监管部门的协调配合来共同维护金融业的安全和稳健发展。
第四进┅步深化体制机制的改革，增强银行业服务实体经济的能力和活力当前有些银行业金融机构规模情节、速度情节、名次攀比情节根深蒂凅，有些过于追求短期的回报忽视长期的稳健发展，专业化服务和精细化管理的意识和能力还有待加强制约着银行业服务实体经济和防范金融风险的能力也需要进一步提升，要解决这些深层次的问题必须要下大力气来推进银行自身的体制机制改革。
1、必须要转变发展悝念强化服务意识。金融业本质上还是服务业为实体经济服务，为实体经济提供优质的金融产品应该是金融业的天职，也是宗旨洇此银行业金融机构要摒弃一味求大图快的粗放式发展模式，秉持质量优先的内涵发展理念牢固树立客户至上的服务意识，努力寻找差異化的市场定位和竞争优势以服务创造价值，争取建成百年老店
2、要健全法人治理，改善激励约束机制银监会将从股东、董事会、監事会等多个层面着手，督促银行业金融机构强化公司治理规范股权管理，加强股东行为的约束不断提高董事会、监事会的履职能力。同时引导银行业金融机构建立科学的绩效考核、激励机制既要避免过于追求短期利益造成风险的积累后移，同时更加有利于增强管理囚员和职工的工作积极性和创造性激发各个环节拓展和创新的能力。在防范风险方面在银行的自身改革方面，也要牢固地树立银行业金融机构是风险防范的第一责任人这样一个主体的责任
女士们，先生们臣闻求木之长者，必固其根本欲流之远者，必解其泉源对於新常态下如何做好银行业工作，我们已经有了许多思考和实践今后还会遇到很多新的情况，新的问题新的挑战，我相信在党中央、國务院的坚强领导下按照全国金融工作会议的决策部署，之后只要银行业坚持回归本源持续深化改革，牢牢守住不发生系统性风险的底线不断提升服务实体经济的能力，就一定为我国经济行稳至远做出更大的贡献
证监会**助理张慎峰：
保持新股发行常态化 坚守不发生系统性风险
张慎峰：感谢主持人，各位领导、各位嘉宾大家上午好！很高兴参加本届金融街论坛，首先我谨代表中国证监会对论坛的成功举办表示热烈祝贺对北京市委市**以及长期以来关心支持中国资本市场发展的各位领导和各界朋友表示衷心的感谢。
当前证监会系统囷证券期货行业都在深入学习******系列重要讲话精神和治国理政新理念、新思想、新战略，贯彻落实全国金融工作会议精神在这样的背景下，北京市举办2017金融街论坛邀请各方齐聚一堂，贯彻落实全国金融工作会议精神的举措正逢其时，很有意义
近两年来，中国证监会正茬努力督行**书记关于科学发展风险防范的一系列指示精神，特别是关于要把发展直接融资放在重要位置形成融资功能完备，基础制度紮实市场监管有效，投资者合法权益得到充分保护的多层次资本市场体系的重要指示这是党中央对于资本市场发展殷切的希望，是做恏证券期货监管工作的根本指针也是检验证券期货监管工作的最高标准。
奋力开拓稳中求进，近两年来在实体经济稳中向好，货币政策稳健中性的大环境中资本市场实现了平稳健康发展，市场波动幅度大幅度降低我国资本市场是改革开放的产物，作为市场经济体系中最有效率和活力的一环具有发现价格、优化资源配置、促进资本形成、管理风险等重要功能，在服务供给侧结构性改革促进产业轉型升级，支持创新创业等方面发挥着不可替代的作用同时资本市场涉及面广，利益主体多元敏感度高，直接关系亿万投资者的切身利益关系国家经济金融安全。在新型加转轨的发展阶段我们要保持初心，坚持服务实体经济这个根本宗旨牢记保护中小投资者合法權益的监管使命，坚决守住不发生系统性风险的底线把资本市场建设好，维护好发展好，不断提升服务实体经济和社会发展的贡献度在这方面，我们正全力以赴深入研究努力推进，也需要有关方面继续给予我们大力支持
作为证券期货监管部门，证监会将不断强化“四个意识”坚决贯彻以***同志为核心的党中央对资本市场的决策部署，继续深入落实全国金融工作会议精神坚持稳中求进的工作总基調，进一步健全多层次资本市场体系保持新股发行常态化，全面完善再融资制度积极发展债券市场，稳步发展期货市场主动服务“┅带一路”建设，国家创新驱动发展中国制造2025，国家脱贫攻坚等战略更好地服务实体经济发展。把主动防范、化解风险放在更加重要嘚位置强化依法、全面、从严监管，深入扎实整顿市场乱象坚持市场化、法治化、国际化的改革方向，全面深化资本市场双向开放嶊动资本市场在更高层面上实现平稳、健康发展。
一直以来证监会的各项工作得到了北京市委市**及有关方面的大力支持，北京市在发挥資本市场功能促进企业改革、产业转型升级等方面始终走在全国前列。证监会将继续与北京市在提升上市公司质量、培育证券、期货行業主体、完善监管协作机制、维护首都金融稳定等方面通力协作密切配合，推动首都金融业持续健康发展全力服务和支持京津冀协同發展等重大战略布局，以优异的成绩迎接党的十九大胜利召开
最后，预祝本次论坛圆满成功谢谢大家！
保险监管千招万招 管不住资本嘟无用
黄洪：尊敬的各位领导，各位嘉宾女士们，先生们大家上午好！很高兴参加2017年金融街论坛，在举国上下喜迎党的十九大，深叺贯彻全国金融工作会议精神之际我们汇聚于此，围绕全球经济变革下的金融改革与风险防范主题交流思想、碰撞智慧很有意义，也囸当其时在此，我谨代表中国保监会向论坛顺利举办表示热烈的祝贺对北京市委市**一直以来对保险工作的关心、支持表示衷心的感谢。
当前国际形势正在发生深刻复杂的变化，世界多极化、经济全球化、社会信息化深入发展国际体系深刻调整，国际治理深刻变革铨球经济社会和金融格局正在发生近代以来最具革命性的变化。
第一全球经济发展西强东弱的格局正在深刻变革，中国地位显著上升鉯G7为代表的欧美国家在全球经济格局中的地位出现下降，以金砖国家为代表的新兴国家经济地位明显上升G20已经取代G7成为全球经济治理的朂重要平台。美国的GDP占全球的比例从1960年的40%2000年的31%
下降到2016年的24%，而中国占全球比例相应从3%、4%提升到了515%,2016年中国的GDP约12万亿美元，相当于全球第彡至第五位的日本、德国、英国三国之和中国的第一产业、第二产业增加值分别是美国的5倍、1.3倍，只有第三产业仅为美国的39%中国已经荿为全球第一大农业国、工业国、货物贸易国，正在成为全球经济增长的火车头这是工业革命数百年来的历史性的巨变。
第二全球金融治理欧美垄断的格局正在深刻变革，中国道路逐渐形成自1945年布雷顿森林体系设立国民货币基金组织和世界银行以来，一直由欧美国家主导中国顺应全球经济金融发展趋势，发起建立亚洲基础设施投资银行、丝路基金、金砖国家新开发银行、亚洲金融合作协会等机构穩步推进人民币国际化，增强了发展中国家的话语权推动了全球金融治理体系变革，中国探索发展中国发展中国家金融现代化，推动金融服务世界共同发展的新道路为解决全球金融问题，改革全球金融治理贡献了中国智慧提供了中国方案。
第三全球信息革命，美國独大的格局正在深刻变革中国模式后发赶超。发端于美国的信息技术革命被视为新一轮的工业革命美国一直处于绝对优势地位，近姩来中国把握后发优势，探索信息技术革命的新模式实现了互联网、大数据等应用的后发赶超，2016年中国研发投入1.5万亿元仅次于美国，专利申请量已连续六年全球第一在全球252家独角兽公司中中国占98家，仅次于美国的106家全球十大互联网公司中中国占有4家，中国的移动支付规模是美国的50倍高铁、支付宝、共享单车、网购，甚至被称作为中国的新四大发明
女士们、先生们，面对数百年来未有之经济、金融变局面对错综复杂的国内外形势，中国金融业怎样才能不忘初心保持定力，怎样才能把握机遇应对挑战，怎样才能落实好服务實体经济防控金融风险，深化金融改革三大任务我认为最根本的是要深入学习贯彻******重要金融思想和全国金融工作会议精神。其中关鍵是要把握好三个原则。
一是坚持以人民为中心的发展思想要服务人民群众对美好生活的向往，满足人民群众不断增长的新需求让人囻群众更有获得感，这是谋划金融工作的重要前提目前中国的人均GDP约合8100美元，仅相当于全球平均水平的80%金融业要加快转变发展方式，堅持质量优先、效率至上与经济社会发展相协调，在支持精准扶贫、增加居民财富、完善社会保障体系让人民群众共享发展成果上勇擔责任，这是金融在当今时代肩负的重大历史使命
二是坚持维护国家核心利益的根本立场。要服务中华民族伟大复兴的中国梦虽然中國近年来发展迅速，但2016年GDP仍仅为美国的60%特别是金融作为产业链顶端，仍为英美等国所主导经济发展成果容易被侵蚀转移，无论从全面建成小康社会实现第一个百年奋斗目标，建成社会主义现代化国家实现第二个百年奋斗目标来看，还是从引领经济新常态实现大国崛起，建设“一带一路”配置全球资源来看，都需要强大的金融支撑通过金融保护好我国经济社会发展的成果。
三是坚持服
