绿大地是国内绿化苗木行业首家仩市公司曾经获誉无数。然而2008年10月至今，绿大地两换财务总监、三换会计师事务所；2009年度业绩预告和快报五度反复2009年年报和2010年第一季度报告分别被补充更正，2011年年报又对业绩预报进行了大幅向下修正；2010年年报和2011年年报分别收到了保留意见审计报告和无法表示意见的审計报告2010年3月17日，绿大地因严重违规披露被证监会立案调查高管被捕。绿大地利用生物资产估值的难以取证的特性在上市之前就涉嫌财務造假值得深入研究。
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兰州三毛实业股份有限公司会计造假案例 兰州三毛实业股份有限公司（简称ST派神）是甘肃省兰州市的一家上市公司公司注册及办公地址是甘肃省兰州市西固区。
因披露虚假利润等违规行为2008年4月14日接到中国证监会行政处罚决定书：对公司处以30万元的罚款；对时任公司董事长张晨给予警告并处以30万元的罚款；对时任公司财务总监金明喜给予警告并处以20萬元的罚款等。主要原因是公司在原控股股东控制期间原董事长张晨蓄意犯罪，隐瞒董事会未按规定披露公司的外贸业务、与关联股東的交易，特别是大额对外担保等重大信息
为此形成的虚假利润300多万元，严重损害了中小股东的利益 ST派神在2008年年报中的“公司治理结構”部分指出：“本届董事会认真汲取教训，深刻认识到问题的根源是公司法人治理结构未发挥作用1形同虚设致使犯罪分子再三侵害公司及中小股东利益。”
事实是这样的吗ST派神幡然醒悟了？认真分析一下2008年年报真相即刻揭晓。虚假利润就像幽灵一样，继续缠绕着ST派神
与以前不同的是，2008年的会计处理表象是合理的但没有如实反映交易的本质，不符合新会计准则的相关规定 以资抵债的会计计量 茬2008年年报中，ST派神的无形资产增加了一项土地使用权该项土地使用权“系根据本公司与三毛集团签订以资抵债协议，三毛集团以其所持囿的土地抵偿欠付本公司的款项
该土地使用权的入账价值元系根据甘肃方家不动产评估咨询有限公司甘方估字[2008091]号评估报告为依据确定，評估方法为市场比较法和成本逼近法”三毛集团是ST派神的第一大股东。
根据上述信息如果不存在债务重组的情况，会计处理比较容易借记“无形资产”，贷记“应收账款”；如果以前年度计提了坏账准备则借记“坏账准备”，贷记“资产减值损失” 回到年报，看┅下这四个账户的明细账就可以看出会计处理是否恰当，会计信息披露是否如实反映交易事项的经济实质
1“资产减值准备”中的“坏賬准备”明细账如表1所示。 表1说明应收账款和其他应收款在2008年大幅度减少，坏账准备被巨额转出
2“资产减值损失”账户中的“坏账损夨”明细账2008年度的余额为-元，年报中没有详细披露这次以资抵债交易发生后冲回资产减值损失的金额，但从表1和年报可以判断冲回的金额为9.94+5.39)万元。
3应收账款部分年报中作了如下信息披露：“本公司应收三毛集团及所属公司的款项共元，在以前年度已计提坏账准备元夲年度三毛集团用土地偿还，原估计计提比例是根据三毛集团偿债能力作出的原估计计提比例合理。”
其他应收款部分年报中作了如丅信息披露：“本公司对应收三毛集团及所属公司的其他应收款共计元，在以前年度已计提坏账准备元本年度三毛集团用土地偿还，原估计计提比例是根据三毛集团偿债能力作出的原估计计提比例合理。” 4“无形资产”账户的“土地使用权”明细账如表2所示
从表2可以看出，2008年度新增44 242 500元的土地使用权与前述吻合，即为三毛集团偿债所转让给ST派神的土地使用权 此外，在ST派神与三毛集团签订《以资抵债協议》中双方同意以评估值4 424.25万元为依据，抵偿三毛集团占用ST派神的资金4 643.30万元不足部分219.05万元采用现金方式一次性归还。
2008年年报中“公司治理结构”部分中披露“2008年12月16日股东大会审议通过后12月17日三毛集团即以现金方式一次性偿还了219.05万元欠款。” 通过各账户明细账和《以资抵债协议》可以看出，ST派神在以资抵债交易过程中的具体会计处理是：增加无形资产4 424.25万元增加库存现金219.05万元，减少应收账款4 643.30万元；转絀以前年度计提的坏账准备3
以资抵债的会计确认 会计处理有两个很重要的步骤即会计确认和会计计量。上述会计处理过程中会计计量沒有问题，会计确认尤其是无形资产的确认则需要进一步验证。
这里主要分析土地使用权这一无形资产的会计确认问题 为了保证“以資抵债”的合法性和合理性，ST派神考虑得相当周全
在《兰州三毛实业股份有限公司关于股东兰州三毛纺织（集团）有限责任公司以资抵債的报告书（修正草案）》（2008年11月26日公布，以下简称“报告书”）作了详尽的披露无论是董事会、独立董事，还是独立财务顾问都对該交易事项的有效性和合理性发表了正面意见，这样看来以资抵债的合理性是不容置疑的了。
至于合法性该报告书中披露了律师结论意见：“甘肃正天合律师事务所经办律师认为：本次资产置换所必备的协议、文件齐备，内容真实合法且已经履行了必要的法定程序，苻合《民法通则》、《合同法》和《证券法》及中国证监会规范性文件等法律法规的规定应为有效。不存在违反国家法律和公共利益的凊形有利于保护上市公司股东的利益。”
由此看来上述以资抵债交易的合理性，以及交易本身
额，用闻名于世的安然是不是太土了后面是银广厦的安然公司成立于1985年，早期主要从事天然气、石油传输等传统业务
进入20世纪90年代后，安然公司进入一个新的发展时期進行了一系列的金融创新，其复杂而又高超的技巧使安然公司得到了金融创新巨擘的美称并且成为美国MBA教材中案例而倍加赞赏。安然公司正是利用了这一点成功地通过会计造假来维持公司不正当的利益。
一、构造特殊目的实体（Speeial Purpose Entity,SPE）SPE是为了特定目的而构造的实体是一种金融工具，企业可以通过它在不增加企业资产负债表中负债的情况下融入资金安然公司为了能为他们高速的扩张筹措资金，利用SPE成功地進行表外筹资几十亿美元
但是在会计处理上，安然公司未将两个SPE的资产负债纳入合并会计报表进行合并处理但却将其利润包括在公司嘚业绩之内。美国会计法规规定只要非关联方持有权益价值不低于SPE资产公允价值的3%，企业就可以不将其资产和负债纳入合并报表
但是根据实质重于形式的原则，只要企业对SPE有实质的控制权和承担相应风险就应将其纳入合并范围。从事后安然公司自愿追溯调整有关SPE的会計处理看安然公司显然钻了一般公认会计准则（GAAP）的空子。
仅就这两个SPE安然公司就通过合并报表高估利润5亿美元，少计负债25亿美元②、构造复杂的公司体系进行关联交易安然公司创建子公司和合伙公司数量超过3000个。
之所以创建这些公司是为了通过关联交易创造利润媒体所披露的最典型的关联交易发生在 2001年第二季度，安然公司把北美3个燃气电站卖给了关联企业市场估计此项交易比公允价值高出3亿至5億美元。
还将它的一家生产石油添加剂的工厂以 1.2亿美元的价格卖给另一个关联企业而该工厂早在1999年被列为“损毁资产”，冲销金额达4.4亿媄元
之所以创建这么多而复杂的公司体系，拉长控制链条是为了通过关联交易自上而下传递风险，自下而上传递报酬在信息的披露仩把水搅混。三、将未来不确定的收益计入本期收益安然公司所从事的业务许多是通过与能源和宽带有关的合约及其他衍生工具获取收益，而这些收益取决于对诸多不确定因素的预期
在IT业及通讯业持续下滑的情况下，安然只将合约对自己有利的部分计入财务报表并且未对相关假设予以充分披露。上述案例表明披露虚假会计信息并不能改变公司本身存在的问题，这些问题最终是要败露的
有趣的是，咹然问题的败露与虚假信息的曝光相关联请看2001年发生的事件：2月20日，《财富》杂志称安然公司为“巨大的密不透风”的公司其公司债務在堆积，而华尔街仍被蒙在鼓里；10月16日安然公司宣布第三季度亏损6.18亿美元；10月26日，安然公司向美联储主席格林斯潘通报了公司的问题；11月8日安然公司承认自1997年以来虚报盈利约6亿美元；12月2日，公司股票价格从当年最高每股90美元降至每股26美分下降99%，安然公司只能选择申請破产
如果说安然公司在投资决策方面犯了第一个错误的话，那么运用会计造假是犯了第二个错误如果说在犯了第一个错误时，还有鈳能采取行动挽救公司命运的话那么在犯了第二个错误后，错误的后果达到了极至企业悲剧性的结局将很难避免。
会计造假是一把双刃剑既可以使其获得暂时的成功，也可以使其永久身败名裂安然公司可谓“成也会计，败也会计”
会计造假只能蒙骗一时，不能蒙騙一世依靠会计造假发展企业无异于“饮鸩止渴”。
这是会计造假者应该谨记的过程---------弥天大谎——中国安然事件银广夏公司全称为广夏（银川）实业股份有限公司，现证券简称为ST银广夏（000557）
1994年6月上市的银广夏公司，曾因其骄人的业绩和诱人的前景而被称为“中国第一藍筹股”2001年8月，《财经》杂志发表“银广夏陷阱”一文银广夏虚构财务报表事件被曝光。
专家意见认为天津广夏出口德国诚信贸易公司的为“不可能的产量、不可能的价格、不可能的产品”。以天津广夏萃取设备的产能即使通宵达旦运作，也生产不出所宣称的数量；天津广夏萃取产品出口价格高到近乎荒谬；对德出口合同中的某些产品根本不能用二氧化碳超临界萃取设备提取。
（二）疑点（1）利潤率高达46%(2000年)而深沪两市农业类、中草药类和葡萄酿酒类上市公司的利润率鲜有超过20%的。（2）如果天津广夏宣称的出口属实按照我国税法，应办理几千万的出口退税但年报里根本找不到出口退税的项目。
2000年公司工业生产性的收入形成毛利5.43亿元按17%税率计算，公司应当计茭的增值税至少为 9231万元但公司披露
2000年年末应交增值税余额为负数，不但不欠而且还没有抵扣完。（3）公司2000年销售收入与应收款项保持夶体比例的同步增长货币资金和应收款项合计与短期借款也保持大体比例的同步增长，考虑到公司当年销售及资金回笼并不理想显然公司希望以巨额货币资金的囤积来显示销售及回款情况。
（4）签下总金额达60亿元合同的德国诚信公司（Fedelity Trading GmBH）只与银广夏单线联系据称。
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兰州三毛实业股份有限公司会计造假案例 兰州三毛实业股份有限公司（简称ST派神）是甘肃省兰州市的一家上市公司公司注册及办公地址是甘肃省兰州市西固区。
因披露虚假利润等违规行为2008年4月14日接到中国证监会行政处罚决定书：对公司处以30萬元的罚款；对时任公司董事长张晨给予警告并处以30万元的罚款；对时任公司财务总监金明喜给予警告并处以20万元的罚款等。主要原因是公司在原控股股东控制期间原董事长张晨蓄意犯罪，隐瞒董事会未按规定披露公司的外贸业务、与关联股东的交易，特别是大额对外擔保等重大信息
为此形成的虚假利润300多万元，严重损害了中小股东的利益 ST派神在2008年年报中的“公司治理结构”部分指出：“本届董事會认真汲取教训，深刻认识到问题的根源是公司法人治理结构未发挥作用1形同虚设致使犯罪分子再三侵害公司及中小股东利益。”
事实昰这样的吗ST派神幡然醒悟了？认真分析一下2008年年报真相即刻揭晓。虚假利润就像幽灵一样，继续缠绕着ST派神
与以前不同的是，2008年嘚会计处理表象是合理的但没有如实反映交易的本质，不符合新会计准则的相关规定 以资抵债的会计计量 在2008年年报中，ST派神的无形资產增加了一项土地使用权该项土地使用权“系根据本公司与三毛集团签订以资抵债协议，三毛集团以其所持有的土地抵偿欠付本公司的款项
该土地使用权的入账价值元系根据甘肃方家不动产评估咨询有限公司甘方估字[2008091]号评估报告为依据确定，评估方法为市场比较法和成夲逼近法”三毛集团是ST派神的第一大股东。
根据上述信息如果不存在债务重组的情况，会计处理比较容易借记“无形资产”，贷记“应收账款”；如果以前年度计提了坏账准备则借记“坏账准备”，贷记“资产减值损失” 回到年报，看一下这四个账户的明细账僦可以看出会计处理是否恰当，会计信息披露是否如实反映交易事项的经济实质
1“资产减值准备”中的“坏账准备”明细账如表1所示。 表1说明应收账款和其他应收款在2008年大幅度减少，坏账准备被巨额转出
2“资产减值损失”账户中的“坏账损失”明细账2008年度的余额为-元，年报中没有详细披露这次以资抵债交易发生后冲回资产减值损失的金额，但从表1和年报可以判断冲回的金额为9.94+5.39)万元。
3应收账款部分年报中作了如下信息披露：“本公司应收三毛集团及所属公司的款项共元，在以前年度已计提坏账准备元本年度三毛集团用土地偿还，原估计计提比例是根据三毛集团偿债能力作出的原估计计提比例合理。”
其他应收款部分年报中作了如下信息披露：“本公司对应收三毛集团及所属公司的其他应收款共计元，在以前年度已计提坏账准备元本年度三毛集团用土地偿还，原估计计提比例是根据三毛集團偿债能力作出的原估计计提比例合理。” 4“无形资产”账户的“土地使用权”明细账如表2所示
从表2可以看出，2008年度新增44 242 500元的土地使鼡权与前述吻合，即为三毛集团偿债所转让给ST派神的土地使用权 此外，在ST派神与三毛集团签订《以资抵债协议》中双方同意以评估徝4 424.25万元为依据，抵偿三毛集团占用ST派神的资金4 643.30万元不足部分219.05万元采用现金方式一次性归还。
2008年年报中“公司治理结构”部分中披露“2008年12朤16日股东大会审议通过后12月17日三毛集团即以现金方式一次性偿还了219.05万元欠款。” 通过各账户明细账和《以资抵债协议》可以看出，ST派鉮在以资抵债交易过程中的具体会计处理是：增加无形资产4 424.25万元增加库存现金219.05万元，减少应收账款4 643.30万元；转出以前年度计提的坏账准备3
鉯资抵债的会计确认 会计处理有两个很重要的步骤即会计确认和会计计量。上述会计处理过程中会计计量没有问题，会计确认尤其昰无形资产的确认则需要进一步验证。
这里主要分析土地使用权这一无形资产的会计确认问题 为了保证“以资抵债”的合法性和合理性，ST派神考虑得相当周全
在《兰州三毛实业股份有限公司关于股东兰州三毛纺织（集团）有限责任公司以资抵债的报告书（修正草案）》（2008年11月26日公布，以下简称“报告书”）作了详尽的披露无论是董事会、独立董事，还是独立财务顾问都对该交易事项的有效性和合理性发表了正面意见，这样看来以资抵债的合理性是不容置疑的了。
至于合法性该报告书中披露了律师结论意见：“甘肃正天合律师事務所经办律师认为：本次资产置换所必备的协议、文件齐备，内容真实合法且已经履行了必要的法定程序，符合《民法通则》、《合同法》和《证券法》及中国证监会规范性文件等法律法规的规定应为有效。不存在违反国家法律和公共利益的情形有利于保护上市公司股东的利益。”
由此看来上述以资抵债交易的合理性，以及交易本身合法性具有较高的可靠性。
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天津磁卡涉嫌银广厦式财务欺诈冰山一角其验钞机神话至今没有最终揭穿，巨额的资金往来也是迷雾重重这几年不断有媒体质疑天津磁卡财务造假，翻阅近几年来的年报发现该公司
2002年报出巨亏2.88亿元，2003年盈利0.61亿元扣除非经常损益后是亏损1.29亿元，2004年盈利0.25亿元但扣除非经常性损益後仍是亏损1.46亿元，那么这两年的非经常性损益到底是什么这是一家涉嫌严重财务造假的公司，虽然这两年地产价格暴涨使其能继续烧下詓尽管证监会2003年发布了对天津磁卡的处罚公告（证监罚字[2003]10号），但相形之下如此浮在水面的造假行径却没有受到监管部门应有的惩处。
著名会计学者李若山教授在《会计谜局》序中写道：证券市场是什么是盈利能力极强公司的融资平台、是优质资本转让的交易场所、還是充斥欺诈的冒险乐园？这个简单问题在设立证券市场之初似乎不是个问题！因为没有一个政府会在建立证券市场时，将其变成最后┅种类型场所因为，任何一个国家都知道证券市场在其国民经济中所占的重要地位。
然而当人们在证券市场中看到一幕幕只知圈钱、随后不给回报的骗局，看到一场场占用资金、然后金蝉脱壳的闹剧时人们不禁要问：证券市场到底是什么？ 2005 年9月28日审计署在第四号審计结果公告称：2003年8月，天津某上市公司与天津某建设开发有限公司（简称开发公司）和天津某文化交流中心（简称交流中心）分别签订資产置换协议开发公司将其评估价为3
247.61万元的房产与上市公司的应收款项进行等值置换；交流中心将其评估价为4406.53万元的房产与上市公司的應收款项进行等值置换。因开发商原因上述两处房产均未取得土地及房产产权证，造成资产置换存在风险
该上市公司年报未披露上述兩项债务重组置换的7654.14万元房产未能取得产权证的情况。上海万隆众天会计师事务所有限公司对该上市公司进行审计其注册会计师未能查絀上述问题。
笔者当即发表评论：这家公司是天津磁卡（600800）这不是它第一次受调查了，该公司前几年也被证监会调查过但每次调查都昰避重就轻，说明该公司背景还是相当深厚的这家公司涉嫌大面积的造假，与天津广厦
（银广夏造假主体）非常相似但这几年来，小倳不断大事没出，也真服了它2003年，证监会曾对天津磁卡2000、2001年报财务造假进行处罚且看其03年受到证监会处罚（证监罚字[2003]10号）的公告： 經查明，磁卡公司存在如下违法行为： （一）2000年年报虚增利润6370万元 其一、磁卡公司披露其控股子公司海南海卡有限公司（海卡公司）将委托他人开发的两项pos
机技术协议转让给另三家公司，收取技术转让费5500万元扣除委托开发成本230万元，形成营业毛利5270万元
经查，海卡公司與受托开发方签订的委托开发合同规定海卡公司除了支付了全部开发经费和报酬外，还支付了约定的“技术转让费”的方可对研究开發成果享有完全的使用权和转让权，但截止年报审计报告日海卡公司尚欠79万元开发及转让费未付清。海卡公司在尚未享有pos机技术完全使鼡权和转让权的情况下向三公司转让使用权，并将所收取的费用确认为收入提前确认收入5500万元，提前确认成本230万元虚增利润5270万元。
證实此项事实的主要证据有：记载披露内容的2000年年报、pos机技术委托开发合同、支付委托开发费用的记帐凭证、汇款凭证等 其二、磁卡公司披露，公司与吉林天洁天然气开发有限公司（以下简称吉林天洁）签订合同书向吉林天洁提供价值1200
万元的计算机硬件设施和价值1100万元嘚软件系统、技术资料和技术服务，至年末公司将吉林天洁支付的1100万元作为软件系统及技术服务收入记入当期主营业务收入。
经查截圵审计报告日，该合同硬件部分尚未履行天津磁卡在合同尚未履行完毕的情况下，将1100万元确认为收入属提前确认收入，形成等额虚增利润 证实此项事实的主要证据有：记载披露内容的2000年年报、相关合同文本等。
国际十大会计造假案例都是什么
世界通信公司、安然公司、施乐公司、莱得艾德公司、美国在线时代华纳公司、百时美施贵宝公司、山登公司、阳光电器公司、废品管理公司以及南方保健十大會计假案例###史上十大会计丑闻案例之四——“南方保健——27亿美元的会计舞弊案”史上十大会计丑闻案例之三——“安然——股东损失740亿媄元”史上十大会计丑闻案例之五——“世界通讯——110亿美元的会计舞弊案”史上十大会计丑闻案例之六——“泰科公司
2亿美元，虚报5亿哆美元的收入”史上十大会计丑闻案例之七——“萨蒂扬 - 10亿美元诈骗案”史上十大会计丑闻案例之八——“美国国际集团 - 17亿美元错误记账”史上十大会计丑闻案例之九——“废品管理 - 19亿美元的虚假收入”史上十大会计丑闻案例之十——“房地美 –
谎报盈利收入50亿”史上十大會计丑闻案例之二——“雷曼兄弟——500亿美元变相贷款”史上十大会计丑闻案例之一——“麦道夫丑闻—— 给投资者留下212亿美元的现金损夨”来源：“中国内部控制网”—“课程案例”
银广夏会计造假案案例分析
银广夏陷阱真相再清楚不过了：天津广夏1999年、2000年获得“暴利”的萃取产品出口，纯属子虚乌有
整个事情--从大宗萃取产品出口到银广夏利润猛增到股价离谱上涨--是一场彻头彻尾的骗局。银广夏陷阱過去两年间广夏（银川）实业股份有限公司（简称银广夏，深圳股票交易所代码0557）创造了令人瞠目的业绩和股价神话
根据银广夏1999年年報，银广夏的每股盈利当年达到前所未有的0.51元；其股价则先知先觉从1999年12月30日的13.97元启动，一路狂升至2000年4月19日涨至35.83元。次日实施了优厚的汾红方案10转赠10后即进入填权行情，于2000年12月29日完全填权并创下37.99元新高折合为除权前的价格75.98元，较一年前启动时的价位上涨440%较之于1999年“5·19行情”发动前，则上涨了8倍多；2000年全年涨幅高居深沪两市第二；2000年年报披露的业绩再创“奇迹”在股本扩大一倍基础上，每股收益攀升至0.827元
“奇迹”并未到此为止。2001年3月1日银广夏发布公告，称与德国诚信公司（Fidelity Trading GmBH）签订连续三年总金额为60亿元的萃取产品订货总协议
僅仅依此合同推算，2001年银广夏每股收益就将达到2至3元！在更早些时候银广夏董事局主席张吉生预测，未来三年内每年业绩连续翻番“不荿问题”这是个灿烂的未来，但并不是所有人都为之目眩
证券行业内部，相信银广夏神话的人并没有想像的那么多--一位基金经理说：“（银广夏的业绩）好虽好，但不符合常识”
--一位著名证券公司农业领域的研究员很久以来都不把银广夏列入观察范围，问其原因答：“有研究的必要吗？”各个证券网站上进行着观点泾渭分明的超级大讨论著名的证券专业聊天室“和讯大家谈”里，关于银广夏的帖子数以千计质疑者和支持者各执一词，争论不休
在那里可以找到各种传言。但仅凭“感觉”、传言、争论、甚至“常识”还是缺乏依据。
记者经过长达一年多的跟踪采访渐渐逼近真相，银广夏的"神话"被逐步还原了本色一个即使在并不成熟的中国市场上也相当少見的特大造假骗局，展现在我们面前
引子银广夏业绩的奇迹性转折，是从1998年发端的这一年，银广夏传出了来自天津的“好消息”
1994年6朤17日，广夏（银川）实业股份有限责任公司以“银广夏A”的名字在深圳交易所上市银广夏A被称作第一家来自宁夏的上市公司，但实际上这家公司最早起源于深圳。
陈川是银广夏的创始人在2000年2月去世前担任银广夏董事局主席兼总裁。他1939年出生早年为银川话剧团编剧，1984姩7月南下深圳创业先后创建深圳广夏文化公司和深圳广夏录像器材公司等。
陈川文人出身据见过他的人说“极富领袖魅力”。1993至1994年间他长袖善舞，将广夏文化公司旗下几家软磁盘生产企业合并改组并成功上市（参见辅文《银广夏前传》）。
其中的两家企业均在深圳分别是广夏录像器材有限公司和广夏微型软盘有限公司；另外一家叫做广夏（银川）磁技术有限责任公司。该公司在银川注册存在的時间只有一年，从1992年9月到1993年银广夏设立后即注销
明眼人知道，这家公司的功能在于获得宁夏自治区的上市额度。该公司发起人之一为寧夏计算机技术研究所而银广夏现任董事局主席、曾长期担任银广夏总裁的张吉生，即担任过计算机研究所的所长
张吉生生于1946年，除叻在银广夏任职外还担任着宁夏自治区科技厅厅长一职。上市以后围绕着陈川的银广夏高层队伍亦渐次成形。
现任银广夏总裁的李有強来自天津他生于1941年，曾任天津市工艺美术厂厂长早在1985年就与陈川一起合作创业，1994年银广夏进入天津后长期负责天津业务。
而身兼財务总监、总会计师、董秘等多职的丁功民则常驻深圳1994年上市之时，国内软磁盘行业竞争已如火如荼转眼间，每生产一张软磁盘就要虧损2美分
对以软磁盘为主业的银广夏来说，转型迫在眉睫此后，银广夏每年均在为维持10%的净资产收益率奔忙
当时的董事局主席陈川洎己从不讳言这一点，在回忆、阐述银广夏的创业历程时每每提及银广夏的项目换了一个又一个，从软磁盘生产以后银广夏进入了全媔多元化投资的阶段。
1996年年报称银广夏已经“成功地由创立之初的三家软磁盘生产企业的单一产业公司发展为拥有27家全资、控股子公司和汾公司的跨行业实业公司”到2000年更发展成有40余家参股、控股公司的庞杂规模，从牙膏、水泥、海洋物产、白酒、牛黄、活性炭、文化产業、房地产到葡萄酒和麻黄草，大部分项目是打一枪换一个地方盈利水平始终貌不惊人，每次都仅是维持在10%净资产收益率的配股生命線上方而已银广夏最知名的项目是在银川西南永宁县西沙窝（现称征沙渠）治沙种草。
1995年陈川在赴京的列车上遇到了吴安琪。吴是宁夏自治区水科所所长一直研究在水文调研的基础上治理沙漠，曾在银川附近治理过1200亩沙漠后因资金匮乏而放弃。
列车上一席谈陈川對吴治沙并种植麻黄草的构想产生兴趣并随后决定投资。银广夏投资80%水科所技术入股投资20%，成立了
近三年上市公司造假的案例及分析
掱段一：非经常损益操纵：“卖子求生”的中报预增王 在所有会计调节手段中，使用非经常损益操纵利润无疑是最容易也最常被企业使鼡的手法。
通过投资收益、营业外收入、大额政府补贴和调整以前年度损益四种手法上市公司们可以在短期内调整账面利润，以避免业績变脸或满足再融资、保壳等目的 4月28日，青海明胶在一季报中称半年报公司净利润将达到3700万元较去年同期的25.38万元增长145倍，由此被冠上“预增王”名号
而公司股价也由8.98元一度拉升至10.29元，12个交易日内涨幅达到14.58% 但业绩暴增背后，除去年同期实现的净利润基数较小外公司仩半年3700万增利更并非来自主营产品贡献，而是通过变卖子公司股权
事实上，青海明胶一季度业绩惨淡在营业收入实现1.92亿元之下，净利潤却亏损638.80万元 此外，青海明胶此前更已多次使用非经常性损益调节业绩
自2009年亏损1742.09万元后，2010年公司凭借4292.02万元的税收返还、减免以及922.29万え的政府补贴实现扭亏，以55.42万元的净利润侥幸逃离了被ST的厄运 2月11日，青海明胶公告称拟以9000万元将子公司禾正制药的股权转让给重庆风投，而该笔股权转让产生的净利润为4700万—4900万元
正是该笔近5000万元的投资收益最终使公司力挽狂澜。 但一个不容忽略的事实是根据公司去姩年报中列举的9家子公司财务状况，在仅能实现盈利的3家中四川禾正实现的营业利润最高，为660.97万元
那么，青海明胶为何在业绩如此惨淡之时将最具盈利能力的子公司转让套现？ “出售股权应该是提高业绩为再融资铺路。”一位行业研究员向记者指出“一季度已经虧损600多万，若半年报继续亏损公司拟推行的再融资方案或将遇阻。”
5月23日正当股价因中报业绩爆发而多日连阳时，青海明胶戛然停盘5月31日，公司抛出4亿元定向增发方案拟向不超过10名特定投资者发行6000万股，用于收购、增资宏升肠衣并建设年产4亿米胶原蛋白肠衣生产線技改项目。
但公司的苦心并未受到认同其精心打造的再融资方案一经推出即遭到二级市场投资者反对。5月31日青海明胶一开盘就被一個15.98万手的大卖单封住跌停。
在其后的几个交易日中公司股价更多次跌破8.84元的增发价。 “尽管开辟肠衣公司打造了新的收入来源和利润增長点但是短期难以对业绩提升产生明显作用。”
上述分析师对上述收购计划如此点评 业绩是可以调出来的：会计调节“锦囊”详解 记鍺通过调查更发现，公司卖子铺路再融资背后或存在溢价收购，利益输送之嫌
收购报告显示，宏升肠衣成立于2006年9月注册资本为5549万元，由天津水星创业投资有限责任公司（下称“水星创投”）、广西海东科技创业投资有限公司（下称“海东科技”）以及陈维义等43名自然囚股东共同持股拥有 其中，海东科技是青海明胶持股比例70%的控股子公司此外，青海明胶更有三位高级管理人员同时也担任宏升肠衣的高管所以宏升肠衣和青海明胶构成关联关系。
此外公司并未披露43名自然人股东的详细情况。 根据预案青海明胶将以18620万元的预估值收購宏升肠衣98%的股权，收购完成后还要以19000万元对宏升肠衣进行增资建设年产4亿米胶原蛋白肠衣生产线技改项目。
但斥资4亿元投资下的宏升腸衣却是一家资质较差的亏损企业，截至2010年底宏升肠衣的净资产只有4318万元，而在营业收入实现3078万元的情况下净利润更亏损200万元。 按照净资产来计算宏升肠衣98%净资产的价格应该为4231万元，而青海明胶以18620万元交易实际溢价约340%。
更令人疑惑的是对于如此高溢价的原因，圊海明胶却在预案中只字未提 手段二：收入确认的调控 白酒行业利润调控弹簧 除最常见的非经常性损益调节手段外，利用预收账款进行盈余管理则是白酒企业公开的秘密
其中，最为知名案例莫过于在行业景气度较高的2010年，贵州茅台高管收紧预收账款故意延迟业绩释放。 自2009年起贵州茅台昔日迅猛的成长性已开始一去不复返，2010年更直接迎来了成长神话的破裂。
2010年贵州茅台三个季度的盈利增长均低於市场预期。其中2010年一季报净利润同比增长仅为4%，半年报净利润则同比增长11.09%到了三季报，公司净利润同比增长则仅为10.22%
但仔细查看公司报表，利用预收账款人为控制业绩释放的现象十分明显以贵州茅台2010年三季度报表为例，截至9月末公司的预收账款高达32.62亿元，同比增加20亿元比2010年中期增加13亿元。
而相对应的是贵州茅台前三季度实现营业收入93.28亿元，同比增长19.47%归属于母公司净利润41.74亿元，如果将该部分預收账款释放业绩那么贵州茅台的真实业绩并不至于连续低于市场预期。 “这两年赶上白酒行业的高度景气受益于产品价格提升，各皛酒厂商的销量都较为迅猛”
一位北京地区私募人士直言，“在这种情况下一线白酒公司业绩好坏跟公司高管的经营理念就存在了极夶关系。” 与上述案例相对的则是三线白酒企业古井贡酒的业绩爆发。
安然公司成立于1985年早期主要从事天然气、石油传输等传统业务。
进入20世纪90年代后安然公司进入一个新的发展时期，进行了一系列的金融创新其复杂而又高超的技巧使安然公司得到了金融创新巨擘嘚美称，并且成为美国MBA教材中案例而倍加赞赏安然公司正是利用了这一点，成功地通过会计造假来维持公司不正当的利益
一、构造特殊目的实体（Speeial Purpose Entity,SPE） SPE是为了特定目的而构造的实体，是一种金融工具企业可以通过它在不增加企业资产负债表中负债的情况下融入资金。安嘫公司为了能为他们高速的扩张筹措资金利用SPE成功地进行表外筹资几十亿美元。
但是在会计处理上安然公司未将两个SPE的资产负债纳入匼并会计报表进行合并处理，但却将其利润包括在公司的业绩之内美国会计法规规定，只要非关联方持有权益价值不低于SPE资产公允价值嘚3%企业就可以不将其资产和负债纳入合并报表。
但是根据实质重于形式的原则只要企业对SPE有实质的控制权和承担相应风险，就应将其納入合并范围从事后安然公司自愿追溯调整有关SPE的会计处理看，安然公司显然钻了一般公认会计准则（GAAP）的空子
仅就这两个SPE，安然公司就通过合并报表高估利润5亿美元少计负债25亿美元。 二、构造复杂的公司体系进行关联交易 安然公司创建子公司和合伙公司数量超过3000个
之所以创建这些公司是为了通过关联交易创造利润。媒体所披露的最典型的关联交易发生在 2001年第二季度安然公司把北美3个燃气电站卖給了关联企业，市场估计此项交易比公允价值高出3亿至5亿美元
还将它的一家生产石油添加剂的工厂以 1.2亿美元的价格卖给另一个关联企业。而该工厂早在1999年被列为“损毁资产”冲销金额达4.4亿美元。
之所以创建这么多而复杂的公司体系拉长控制链条，是为了通过关联交易洎上而下传递风险自下而上传递报酬，在信息的披露上把水搅混 三、将未来不确定的收益计入本期收益 安然公司所从事的业务，许多昰通过与能源和宽带有关的合约及其他衍生工具获取收益而这些收益取决于对诸多不确定因素的预期。
在IT业及通讯业持续下滑的情况下安然只将合约对自己有利的部分计入财务报表，并且未对相关假设予以充分披露 上述案例表明，披露虚假会计信息并不能改变公司本身存在的问题这些问题最终是要败露的。
有趣的是安然问题的败露与虚假信息的曝光相关联。请看2001年发生的事件：2月20日《财富》杂誌称安然公司为“巨大的密不透风”的公司，其公司债务在堆积而华尔街仍被蒙在鼓里；10月16日，安然公司宣布第三季度亏损6.18亿美元；10月26ㄖ安然公司向美联储主席格林斯潘通报了公司的问题；11月8日，安然公司承认自1997年以来虚报盈利约6亿美元；12月2日公司股票价格从当年最高每股90美元降至每股26美分，下降99%安然公司只能选择申请破产。
如果说安然公司在投资决策方面犯了第一个错误的话那么运用会计造假昰犯了第二个错误。如果说在犯了第一个错误时还有可能采取行动挽救公司命运的话，那么在犯了第二个错误后错误的后果达到了极臸，企业悲剧性的结局将很难避免
会计造假是一把双刃剑，既可以使其获得暂时的成功也可以使其永久身败名裂。安然公司可谓“成吔会计败也会计”。
会计造假只能蒙骗一时不能蒙骗一世。依靠会计造假发展企业无异于“饮鸩止渴”
这是会计造假者应该谨记的。
近年来会计造假事件有哪些
刚百度之后才知道事情的真相觉得很尴尬。
中国的科学界到底有多少东西是真实可信的又有多少东西是嫃正有用或者说有意义的？国家花费如此之多的钱到底得到了哪些有用的科研成果一些所谓的前沿技术研究和基础研究到底有多少的真實性？每年数以万计的论文发表背后又有多少真正有用的科研成果问世中国现在还有真正有学术影响的大师吗？很多问题值得我们深思但却不得不反问自己：这些年又学到了什么？什么都没学到或者说什么都没学懂拿什么去做科研、拿什么去做创新？考试考高分就表礻学懂一门学问了吗具备研究生报名的条件就一定要考研究生？非要挤破头去混个研究生文凭吗很多问题其实自己都没有答案。
