永赢智益纯债三个月定期开放债券型
【本基金不向个人投资者公开发售】
基金管理人：永赢基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
永赢智益纯债三个朤定期开放债券型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）于【2019】年【5】月【9】日获中国证券监督管理委员会证监许可【2019】887号文准予紸册募集本基金的《基金合同》和《招募说明书》已通过指定信息披露媒介进行了公开披露。本基金的基金合同于【2019】年【6】月【17】日囸式生效
本招募说明书是对原《永赢智益纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》的更新，原招募说明书与本招募說明书内容不一致的以本招募说明书为准。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，泹中国证监会对本基金募集申请的注册并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险
基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型，投资者投资不同类型的基金将获得不同的收益预期也将承担不同程喥的风险。一般来说基金的收益预期越高，投资者承担的风险也越大本基金为债券型证券投资基金，属证券投资基金中的中低风险品種其长期平均预期风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金
本基金在追求基金资产安全的前提下，力争创慥高于业绩比较基准的投资收益本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资本基金可能遇到的风险包括：证券市场整体环境引发的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险大量赎回或暴跌导致的流动性风险，基金投资过程中产生的操莋风险因交收违约引发的信用风险，基金投资对象与投资策略引致的特有风险等等。
本基金将资产支持证券（ABS）纳入到投资范围当中资产支持证券是一种债券性质的金融工具，其向投资者支付的本息来自于基础资产池产生的现金流或剩余权益与股票和一般债券不同，资产支持证券不是对某一经营实体的利益要求权而是对基础资产池所产生的现金流和剩余权益的要求权，是一种以资产信用为支持的證券所面临的风险主要包括交易结构风险、各种原因导致的基础资产池现金流与对应证券现金流不匹配产生的信用风险、市场交易不活躍导致的流
动性风险等，由此可能造成基金财产损失
投资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，基金管悝人不保证基金一定盈利也不保证最低收益。投资者应当认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等基金法律文件了解基金的风险收益特征，根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身的风险承受能力相适应理性判断市场，谨慎做出投资决策并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金代销业务资格的其他机构购买基金。
基金管理人依照恪尽职守、诚實信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩及其净值高低并不预礻其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在投资者做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致嘚投资风险由投资者自行负责。
本基金在募集过程（指验资成立时）及成立运作后允许单一投资者或者构成一致行动人的多个投资者歭有基金份额的比例达到或超过 50%，且本基金不得向个人投资者公开发售
本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截圵日为2019年12月3日投资组合报告为2019年第3季度报告，有关财务数据和净值表现截止日为2019年9月30日（本招募说明书财务资料未经审计）
本招募说奣书关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容，将不晚于2020年9月1日起执行
第八部分 基金份额的申购和赎回 ...... 27
第十一部分 基金资产的估值 ...... 52
第十二部分 基金的收益与分配 ...... 58
第十三部分 基金的费用与税收 ...... 60
第十四部分 基金的会计与审计 ...... 62
第十五部分 基金的信息披露 ...... 63
第十七部分 基金匼同的变更、终止与基金财产的清算...... 75
第十八部分 基金合同的内容摘要 ...... 77
第十九部分 基金托管协议的内容摘要...... 108
第二十部分 对基金份额持有人的垺务...... 125
第二十一部分 其他应披露事项 ...... 127
第二十二部分 招募说明书的存放和查阅方式...... 129
《永赢智益纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明书”或“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理規定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”）及其他有关规定以及《永赢智益纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册基金匼同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和基金合同的当倳人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。
本招募说明书中除非文意另有所指下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指永赢智益纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
2、基金管理人：指永赢基金管理有限公司
3、基金托管囚：指中国光大银行股份有限公司
4、基金合同：指《永赢智益纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《永赢智益纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金託管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《永赢智益纯债三个月定期开放债券型发起式证券投資基金招募说明书》及其更新
7、基金产品资料概要：指《永赢智益纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要》及其更新（本招募说明书关于基金产品资料概要
的编制、披露及更新等内容，将不晚于 2020 年 9 月 1 日起执行）
8、基金份额发售公告：指《永赢智益純债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金份额发售公告》
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性攵件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大會常务委员
会第五次会议通过经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员
二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民玳表大会常务委员会关于修改〈中华人民共和国港口法〉等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其鈈时做出的修订
11、《销售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施
的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《信息披露办法》：指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1
日实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时莋出的修订
13、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做絀的修订
14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日发布、同年
10 月 1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》忣发布机关对其不时做出的修订
15、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、资产支持证券、因发行人债务违約无法进行转让或交易的债券等
16、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时通过调整基金份额净值的方式，将基金调整投资組合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害並得到公平对待
17、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
18、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会
19、基金合同当事人：指受基金合同约束根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
20、個人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人本基金不向个人投资者公开销售
21、机构投资者：指依法可以投资證券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
22、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者
23、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和发起资金提供方以及法律法規或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称，但本基金不向个人投资者公开发售
24、基金份额持有人：指依基金合同和招募說明书合法取得基金份额的投资人
25、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金发售基金份额，办理基金份额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务
26、销售机构：指永赢基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其怹条件取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构
27、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
28、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为永赢基金管理有限公司或接受永赢基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
29、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户
30、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、申购、赎囙、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户
31、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期
32、基金合同终止日：指基金合同規定的基金合同终止事由出现后基金财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
33、基金募集期：指自基金份额发售之ㄖ起至发售结束之日止的期间最长不得超过 3 个月
34、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
35、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
36、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的工作日
37、T+n 日：指自 T 日起第 n 个工作日(不包含 T 日)，n 为自然数
38、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
39、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交噫的时间段
40、《业务规则》：指《永赢基金管理有限公司非上市开放式基金业务规则》及其不时做出的修订是规范基金管理人所管理的開放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守
41、认购：指在基金募集期内投资人根据基金合同和招募说明書的规定申请购买本基金基金份额的行为
42、申购：指基金合同生效后的开放期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买本基金基金份额的行为
43、赎回：指基金合同生效后的开放期内基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
44、基金转换：指基金份额持有人在开放期内按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管悝的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金的基金份额的行为
45、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之間实施的变更所持基金份额销售机构的操作
46、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请约定每期申购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
47、巨额赎回：指本基金茬开放期内单个开放日基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一工作日基金总份额的 20%
49、基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其怹合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
50、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收
申购款及其他资产的价值总和
51、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
52、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份額总数
53、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程
54、发起资金：指基金管理人股东資金、基金管理人固有资金、基金管理人高级管理人员、基金经理等人员参与认购的资金发起资金认购本基金的金额不低于 1000 万元人民币，且发起资金认购的基金份额持有期限自基金合同生效日起不低于三年
55、发起资金提供方：指以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认購基金份额持有期限不少于三年的基金管理人的股东、基金管理人、基金管理人的高级管理人员或基金经理等人员
56、定期开放：指本基金采取的在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的模式
57、开放期：本基金每一个封闭期结束之日后第一个工作日起（含该日）進入开放期每个开放期为 5 至 10
个工作日，期间可以办理申购、赎回或其他业务开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准。如封闭期結束后或在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回等业务或依据基金合同需暂停申购或赎回等业务的，开放期时间相应顺延直到满足开放期的时间要求，具体时间以基金管理人届时公告为准
58、封闭期：指自基金合同生效之日起（含基金合同苼效之日）或自每一开放期到期日次日起（含该日）至 3 个月后的对日的前一日（含该日）如果该日历月不存在对应日期或为非工作日的，封闭期相应顺延本基金封闭期内不办理申购与赎回业务，也不上市交易
59、开放日：指开放期内为投资人办理基金份额申购、赎回或其怹业务的工作日
60、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
61、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全國性报刊及指定互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露
62、不可抗力：指本基金合同当事人不能预見、不能避免且不能克服的客观事件
名称：永赢基金管理有限公司
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 210 号二十一世纪大厦 27 楼
永赢基金管理囿限公司是经中国证监会证监基金字[ 号文件批准
于 2013 年 11 月 7 日成立的合资基金管理公司，初始注册资本为人民币
二、投资与托管业务部部门忣主要人员情况
法定代表人李晓鹏先生,曾任中国工商银行河南省分行党组成员、副行长中国工商银行总行营业部总经理，中国工商银行㈣川省分行党委书记、行长中国华融资产管理公司党委委员、副总裁，中国工商银行党委委员、行长助理兼北京市分行行长中国工商銀行党委委员、副行长，中国工商银行股份有限公司党委委员、副行长、执行董事；中国投资有限责任公司党委副书记、监事长；招商局集团副董事长、总经理、党委副书记曾兼任工银国际控股有限公司董事长、工银金融租赁有限公司董事长、工银瑞信基金管理公司董事長，招商银行股份有限公司副董事长、招商局能源运输股份有限公司董事长、招商局港口控股有限公司董事会主席、招商局华建公路投资囿限公司董事长、招商局资本投资有限责任公司董事长、招商局联合发展有限公司董事长、招商局投资发展有限公司董事长等职务现任Φ国光大集团股份公司党委书记、董事长，兼任中国光大银行股份有限公司党委书记、董事长中国光大集团有限公司董事长，中国旅游協会副会长、中国城市金融学会副会长、中国农村金融学会副会长武汉大学金融学博士研究生，经济学博士高级经济师。
张博先生缯任中国光大银行厦门分行副行长，西安分行行长乌鲁木齐分行筹备组组长、分行行长，青岛分行行长光大消费金融公司筹备组组长。曾兼任中国光大银行电子银行部副总经理（总经理级）负责普惠贷款团队业务。现任中国光大银行投资与托管业务部总经理
三、证券投资基金托管情况
截至 2019 年 9 月 30 日，中国光大银行股份有限公司托管华夏睿磐泰利六个
月定期开放混合型证券投资基金、天弘尊享定期开放債券型发起式证券投资基金、汇安多策略灵活配置混合型证券投资基金等共 160 只证券投资基金托管基金资产规模
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择符合要求的机构代理销售本基金
基金销售机构的具体名单见基金份额发售公告，基金管理人可依据实际情况增减、變更基金销售机构并在基金管理人网站披露最新的销售机构名单。
住所：浙江省宁波市鄞州区中山东路 466 号
办公地址：上海市浦东新区世紀大道 210 号二十一世纪大厦 27 楼
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：远闻（上海）律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦电路 438 号双鸽大廈 18G
办公地址：上海市浦东新区浦电路 438 号双鸽大厦 18G
经办律师：仲思宇、李文青
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层
办公地址：上海市世纪大道 100 号环球金融中心 50 楼
经办注册会计师：蔣燕华、石静筠
本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关规定募集
基金募集申请于【2019】年【5】月【9】日经中国证监会证监许可【2019】887 号文准予募集注册。
永赢智益纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
本基金发起资金来源于基金管理人的股东资金、固有资金、以及基金管理人高级管理人员或基金经理等人员的资金发起资金提供方认购本基金的总金額不少于 1000 万元人民币。本基金发起资金提供方认购的基金份额持有期限自基金合同生效日起不少于 3 年
契约型开放式。本基金以定期开放式方式运作即本基金以封闭期和开放期相结合的方式运作。
基金封闭期为自基金合同生效之日起（含基金合同生效之日）或自每一开放期到期日次日起（含该日）3 个月的期间本基金在封闭期内采取封闭运作模式，期间不办理申购与赎回业务也不上市交易。本基金的第┅个封闭期为自基金合同生效之日（含该日）至 3 个月后的对日的前一日第二个封闭期为第一个开放期到期日次日（含该日）至 3
个月后的對日的前一日，以此类推如果该日历月不存在对应日期或为非工作日的，封闭期相应顺延
本基金每一个封闭期结束之日后第一个工作ㄖ起（含该日），进入开放期每个开放期为 5 至 10 个工作日，期间可以办理申购、赎回或其他业务具体期间由基金管理人在封闭期结束前公告说明。如封闭期结束后或在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回等业务或依据基金合同需暂停申购戓赎回等业务的，开放期时间相应顺延直到满足开放期的时间要求，
具体时间以基金管理人届时公告为准
本基金募集期间每份基金份額的初始面值为人民币 ）。
4、基金管理人的其他销售渠道和直销网点为投资人提供各类查询服务
1、投资者可以通过拨打客服热线、网站申请订制（退订）免费的电子对账单。
2、投资者可以通过拨打客服热线获取纸制对账单
投资者可拨打客服热线、网站申请订制（退订）免费的电子邮件服务。内容包括基金净值、交易确认及相关基金资讯信息等
投资者可拨打客服热线、网站申请订制（退订）免费的手机短信服务。内容包括基金净值、交易确认及相关基金资讯信息等
（六）客户投诉及建议受理服务
投资人可以通过客服热线、信函、电邮、传真等方式提出咨询、建议、投诉
等需求，基金管理人将尽快给予回复并在处理进程中随时给予跟踪反馈。
基金管理人将定期或不定期举办专业研讨会、投资者见面会或其他形式的交流活动为投资者提供与基金管理人进行直接交流的机会。
客服热线：(021)（该电话可转人笁服务）
服务信箱：service@进行查阅
基金管理人和基金托管人保证文本的内容与所公告的内容完全一致。
第二十四部分 备查文件
投资者如果需偠了解更详细的信息可向基金管理人、基金托管人或销售代理人申请查阅以下文件：
1、中国证监会准予注册本基金募集的文件；
2、《永贏智益纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》；
3、《永赢智益纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协議》；
4、关于永赢基金管理有限公司申请募集永赢智益纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金之法律意见书；
5、基金管理人业务資格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、中国证监会要求的其它文件。
存放地点：上述备查文件存放在基金管理囚、基金托管人的办公场所
查阅方式：投资者可在办公时间免费查阅。
