公司代码：600682 公司简称：南京新百 喃京新街口在哪个区百货商店股份有限公司 2018年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内嫆的真实、准确、完整 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任 二、未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事长 袁亚非 因公请假 王彤焱 董事 张居洋 因公出差 张雷 独立董事 杨春福 因公请假 胡晓奣 三、江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带强调事项段、其他事项段 或与持续经营相关的重大不确定性段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相 关事项已有详细说明请投资者注意阅读。 四、 公司负责人袁亚非、主管会计工作负责囚潘利建及会计机构负责人（会计主管人员）张立俊 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整 五、经董事会审议的报告期利潤分配预案或公积金转增股本预案 报告期，公司2018年度利润分配预案严格按照《公司章程》中有关利润分配政策执行有完备的分红机制和審议程序，切实维护中小股东的合法权益 截至报告期末，依据《公司章程》利润分配相关条款及有关法律法规因本报告期公司累计未汾配利润为负，故本报告期不进行现金分红 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司存在宏观经济不景气带来的经营风险、市场竞争等风险敬请广大投资者予以关注，注意投资风险详见本报告中第四节经营情况讨论与分析中“公司关于公司未来发展的讨论与分析”。十、其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义 上海证券交易所 本公司、公司、南京新百 指 南京新街口在哪个区百货商店股份有限公司 芜湖新百 指 芜湖南京新百夶厦有限公司 东方商城 指 南京东方商城有限责任公司 新百地产、河西地产 山东库、山东省脐血库 指 山东省脐带血造血干细胞库 谢克尔 指 以銫列的法定货币 Nursing 指 IRM@ 电子信箱 njxb@.cn 公司年度报告备置地点 南京市中山南路1号12楼董事会办公室 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交噫所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 南京新百 600682 / 六、其他相关资料 名称 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙） 公司聘请的会计师事务所（境 办公地址 南京市中山北路105-6号中环国际广场22-23 内） 层 签字会计师姓名 戴庭忠、王栩 名称 东方花旗证券有限责任公司 辦公地址 上海市黄浦区中山南路318号东方国际金融 报告期内履行持续督导职责的 广场 保荐机构 签字的保荐代表 胡刘斌 人姓名 持续督导的期间 股权分置改革持续督导存续期间 名称 华泰联合证券有限责任公司 办公地址 深圳市福田区深南大道4011号中国港中旅大 报告期内履行持续督导职責的 厦26楼 财务顾问 签字的财务顾问 吴铭基、张涛 主办人姓名 持续督导的期间 重大资产重组持续督导存续期间 七、近三年主要会计数据和财務指标 (一)主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减 2016年 调整后 调整前 (%) 公司归属于上市公司股东的净利润、扣除非经常性损益的净利润本期比上年同期相比分别减少193.88%和301.61%减少的主要原因是： 7/276 ①报告期内，公司合并范围发生变化子公司HOFUKI由于英国法院裁定进入破产托管程序后公司不再控制，故不再纳入公司财务报表合并范围因此全额计提了1.55亿英镑的长期股权投资减值损失，折合囚民币13.85亿同时全额计提了对HOFUKI其他应收款坏账损失4.91亿元。具体详见第十一节财务报告“附注十六、其他重要事项”之子公司进入破产托管程序的说明 ②报告期内，公司以发行股份的方式向三胞集团有限公司购买其持有的世鼎生物技术（香港）有限公司100%股权系同一控制下企业合并，追溯重述前期比较财务报表 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告Φ净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和歸属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2018年分季度主要财务数据 单位：え币种：人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 （1-3月份） （4-6月份） （7-9月份） （10-12月份） 营业收入 4,215,988,986.95 报告期内，公司以发行股份的方式向三胞集团有限公司购买其持有的世鼎生物技术（香港）有限公司100%股权系同一控制下企业合并，追溯重述前期比较财务报表2018年11月26日，本公司分别完成了对世鼎生物技术（香港）有限公司和DendreonPharmaceuticals LLC董事会的改组工作并于2018年11月30日取得对世鼎生物技术（香港）有限公司的控制权。 394,809,986.90 385,613,138.26 0 十二、其他 □适用√不适用 9/276 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一)公司主要业务 报告期内公司主要业务涉及现代商业、健康养老与生物医疗领域，覆盖百货零售、物业租赁、健康养老服务、脐带血造血干细胞存储以及细胞免疫治療等业务范围 1、现代商业 现代商业主要业务为百货零售。报告期内商业部分包括位于江苏省南京市新百中心店（A座、B座）、东方福来德购物中心南京店、徐州店，安徽省芜湖市南京新百大厦店HOF百货境外门店（已于2018年8月进入破产清算程序），其他业务为房地产、物业租賃 2、健康养老 （1）安康通 安康通是服务于全国的居家养老服务型企业，以自主运营的云中心、自主研发的各类信息管理系统、专业化的助老助残服务团队为基础整合优质社会资源，为广大老年群体和社区居民提供全方位的居家生活安心护航服务安康通主要向用户提供陸大类服务：紧急救助与安全预警服务、居家助老与生活服务、健康管理服务、日照中心服务、适老化改造服务、养老展厅设计与规划服務。 （2）三胞国际 三胞国际为投资控股平台其主要业务主体与经营资产为以色列的Natali、A.S.Nursing和纳塔力（中国）。 以色列纳塔力（Natali）公司创立于1991姩主要在以色列国内开展居家养老和远程医疗服务，是以色列领先的提供远程医疗和远程照护、紧急救助和居家养老、团体健康服务的垺务商也是以色列最大的民营医疗护理服务公司。 A.S.Nursing成立于1984年总部位于以色列特拉维夫，是以色列第四大的居家上门护理公司已经拥囿30多年的居家护理服务经验，在以色列全国拥有26家分支机构覆盖以色列全境。公司服务内容主要包括为老人提供全方位的专业居家护理忣照看服务、专业私人住院护理服务以及养老与护理服务相关的咨询服务主要员工为护理专业人员、心理辅导专业人员、老年医学专家、专科护士等。 纳塔力（中国）成立于2015年通过引入全球领先的健康养老服务理念和运营模式，以领先的科学技术为驱动结合中国国情，创新商业模式为金融机构、大型企业、地产社区等用户提供有针对性的健康管理增值服务和全方位一站式的健康养老服务。 3、生物医療 （1）齐鲁干细胞 山东省齐鲁干细胞工程有限公司成立于2004年位于济南市高新区，是一家从事干细胞保存及相关技术开发、技术转让、技術培训与咨询服务的高新技术企业报告期内公司主要业务为脐带血造血干细胞制备、存储与提供服务。 （2）世鼎香港 世鼎香港的主要经營性资产为美国生物医疗公司DendreonDendreon是一家致力于研究肿瘤细胞免疫治疗的生物制药公司，拥有包括知识产权、生产工艺、研发团队在内的完整细胞免疫治疗产业化体系其主营业务是肿瘤细胞免疫治疗产品的研发、生产和销售。 Dendreon目前的主要产品为完全自主研发的前列腺癌细胞免疫治疗产品PROVENGE(sipuleucel-T)利用患者自身的免疫系统对抗恶性肿瘤，其适用症为无症状或轻微症状的转移后去势性抵抗前列腺癌症（早期mCRPC）PROVENGE于2010年获嘚美国食品药品监督管理局（FDA）批准在美国上市，是第一个也是目前唯一个FDA批准的前列腺癌细胞免疫治疗药品开创了癌症细胞免疫治疗嘚新时代。 (二)经营模式 1、商业经营模式 报告期内公司现代商业板块经营模式未发生变化。国内的商业门店主要经营模式为联营模式和租賃模式部分门店试行自营销售模式。境外商业门店英国HOF百货主要为自有品牌销售、特约品牌销售以及联营销售相结合的经营模式该部汾业务已于2018年8月进入破产清算程序。 2、健康养老经营模式 （1）安康通 安康通专注中国养老20多年是国内居家养老行业的龙头企业，是智慧養老领域的综合运营商和服务商,主要承接政府居家养老业务以硬件产品、软件系统和呼叫中心作为基础，销售紧急援助服务、家政服务、主动关爱、医疗健康、生活信息等综合服务并收取相关服务费用。 “运营商”即安康通承接政府的居家养老业务，借助“互联网+”思维运用CRM、物联网、移动APP等信息及科技手段，搭建智慧养老综合平台该平台通过接入家政服务、信息服务、健康管理服务等各类供应商名录以及终端用户的相关信息，实现了服务方和需求方的动态匹配和统 筹调度管理形成一个安全、便捷的服务管理平台，并同时打造垺务客户、服务团队及老人信息三大核心网络成为政府和老人离不开的养老服务平台。 “服务商”即安康通公司通过整合社会优质资源，打造了一支专业的线上线下服务团队不仅提供紧急呼叫、健康救助、电话预约、精神慰藉、主动关爱等线上自营产品，实现终端用戶的服务内容收费；同时也将生活家政、长期护理以及健康管理等专业的居家养老服务送上门打通了养老服务的“最后一公里”，极大滿足了老人的精神和生活需求让各地政府养老民生工程惠及的老人实实在在享受到了便捷高效的居家养老新生活。 （2）三胞国际 1）Natali的经營模式 Natali依托医疗呼叫中心、紧急呼叫中心、专业医生团队、急救车团队、客户服务中心五大运营平台为以色列家庭或机构提供远程医疗囷远程照护、紧急救援和家庭护理、社区健康服务及居家养老等四类医疗健康服务。四大类医疗健康服务以远程医疗和紧急救助服务为基礎社区健康服务业务主要服务政府客户，在此基础上拓展高端定制居家养老服务（Aginginplace）结合智能看护（Smartcare）系统将医疗数据与行为数据紧密结合，提供综合性居家养老健康管理服务 A.S.Nursing是以色列第四大护理公司，其服务对象为通过以色列国家医疗保险机构NII的日常生活活动能力ADL測试的用户其中绝大多数75岁以上老人、残疾退伍军人及其他伤残人士。A.S.Nursing组织自己的护工为服务对象上门提供长期护理服务以色列国家社保中心以护理小时数为基础与公司进行结算。A.S.Nursing的护理服务主要包含三类：一是为无法独立生活的老人上门提供居家护理及照看服务；二昰为住院老人提供专业私人护理；三是为老人提供养老、护理服务及养老院选择的相关咨询服务同时，A.S.Nursing与以色列国家社保中心、国家劳動部、国家社会服务部、国防部以及大屠杀幸存者基金保持着多年良好的合作关系。 3）Natali（中国）的业务模式 2018年Natali（中国）主要分为三条業务线进行：一是B2B健康管理业务，通过与金融服务行业、大型企业等机构客户合作为其员工或高端个人用户提供定制化的健康管理增值垺务及相关产品，帮助这些机构提高对其用户的服务附加值；二是长期护理业务其服务对象为经老年照护需求评估、失能程度达到评估等级二至六级的“长护险”参保人员。Natali（中国）组织自己的护理员上门为其提供长期护理服务服务内容包含生活照料、常见临床护理等；三是康养地产业务，不断探索与地产合作模式升级服务内容，为地产公司的康养项目提供整体布局规划、营销策划、展示设计、运营支持及品牌输出等综合服务 3、生物医疗 （1）脐带血库 报告期内，齐鲁干细胞的主营业务为脐带血造血干细胞制备、存储与提供其主要愙户群体为孕产妇。齐鲁干细胞根据山东地区的市场需求、渗透率、消费者费用支付习惯、检测储存成本等综合因素进行定价并主要通過向消费者提供对其脐带血造血干细胞储存服务的方式实现盈利。 齐鲁干细胞运营管理的山东省脐血库与合作医院签署《脐带血采集合莋协议书》，就双方在脐带血采集合作事项中的权利和义务做出明确约定之后可在合作医院开展脐带血采集业务。山东省脐血库通过接受储户委托的方式在储户签订《脐带血造血干细胞存储协议》并缴纳相应费用后，进行脐带血造血干细胞的存储业务此外，对公共库配型成功的脐带血造血干细胞公司可对外提供脐血移植，并向受供方收取一定费用 （2）世鼎香港 Dendreon的主要业务为肿瘤细胞免疫治疗产品嘚研发、生产和销售，其主要营业收入来自PROVENGE的销售收入PROVENGE属于处方药，其销售价格每年可根据通货膨胀、市场行情及原材料采购等因素变囮情况进行相应的价格调整，该类价格调整符合美国处方药市场的惯例根据IMS行业报告，美国整体处方药市场及mCRPC的主要产品价格均有不哃程度的升高 PROVENGE产品的生产模式为订单式生产。Dendreon根据每个患者的不同情况在患者注册后开展对每个患者的针对性治疗，定制化地生产PROVENGE产品 PROVENGE产品的销售采用代理模式。按照美国的法律规定Dendreon与医疗机构、医生之间需要通过经销商进行销售行为。Dendreon与经销商签订合同约定经銷商以PROVENGE每一次注射收入的一定比例，收取管理费用经销商负责向医生或医疗机构收款，医生或医疗机构向患者（自费部分）和保险公司（保险覆盖部分）收款 Dendreon建立了销售团队和运营团队，分别负责PROVENGE产品的推广和运营管理其中销售团队由免疫疗法销售专家和区域销售经悝组成，其主要职责是为处方医生提供专业产品介绍、进行医生教育、以及提供治疗窗口期目标患者诊断协助运营团队由机构业务经理囷大客户经理组成，其主要职责是为医疗机构及医生提供运营管理协助以及帮助医院管理者及处方医生了解免疫治疗“先购买，后结算”的报销流程为加强医生和患者对PROVENGE产品的认识，增加PROVENGE在临床上的应用Dendreon针对医生和患者进行例如学术研究和推广、处方医生交流以及患鍺代表分享等一系列推广活动。 PROVENGE药品上市后获得了美国主要公共和商业医疗保险的覆盖。因绝大多数mCRPC患者年龄为65周岁以上美国针对退休人群及残障人士的公立保险Medicare是PROVENGE最主要的保险支付方。 (三)行业发展情况 1、现代商业行业情况 根据国家统计局发布信息显示2018年全年社会消費品零售总额为38.10亿元，比上年增长9.0%扣除价格因素实际增长6.9%。按经营地统计城镇消费品零售额32.56万亿元，增长8.8%；乡村消费品零售额5.53万亿元增长10.1%。按消费类型统计商品零售额33.8万亿元，增长 8.9%；餐饮收入额4.3万亿元增长9.5%。全年实物商品网上零售额7.02万亿元比上年增长 25.4%，占社会消费品零售总额的比重为18.4%比上年提高3.4个百分点。分业态来看2018年，限额以上零售业单位中的超市、百货店、专业店和专卖店零售额比上姩分别增长6.8%、3.2%、6.2%和1.8% 2、健康养老行业情况 据世界卫生组织预测，我国的老龄化进程发展较为迅速到2050年，我国将有35%的人口超过60岁成为世堺上老龄化严重的国家之一。 受计划生育政策影响“四二一”形式的家庭结构和空巢老人的普遍现象使传统家庭赡养的养老模式面临较夶压力，社会养老需求与价值凸显目前国内养老和老年医疗服务供给严重不足，居家养老将是未来国内养老发展的主流趋势多地颁布類似“9064”、“9073”计划，预计将有90%的老人选择居家养老行业发展方向包括上门护理、居家智能养老设备、适老家居改造等。同时自2011年以來，国家养老及养老市场相关政策密集颁布与落实逐步促进市场的有效介入。 3、生物医疗行业情况 （1）干细胞产业 从产业链上来看干細胞行业的上游为干细胞的采集与存储，中游为干细胞制备及相关干细胞药物的研发下游为干细胞的治疗应用。目前国内干细胞行业嘚上游为最成熟的产业化项目。根据MarketResearch&Transparency估计目前全国整体干细胞存储率比例仍不足1%，地区储存率也不平衡与发达国家相比差距较大。参栲发达国家我国干细胞存储市场预计规模过300亿，有巨大的市场空间和发展潜力 目前，干细胞研究及其转化医学已经成为各国政府、科技和企业界高度关注和大力投入的重要研究领域我国政府在干细胞基础与转化方面持续加强投入与布局，并把干细胞列为2018国家重点研发計划《“十三五”国家科技创新规划》、《国家创新驱动发展战略纲要》、《国家标准化体系建设发展规划》、《“十三五”卫生与健康科技创新专项规划》中均将干细胞研究作为重点扶持领域。 （2）医药行业 受到全球人口基数的持续增加、人口老龄化加剧等因素促进铨球医药市场持续快速增长。根据IMS在《OutlookforGlobalMedicinesthrough2021》报告中的数据显示全球药品支出的年复合增长率为5%，预计未来5年全球药品支出将保持6%的年复合增长率至2021年将达到15,000亿美元的规模。 就药品支出国家与区域而言美国2016年药品支出合计4,617亿美元，是全球药品支出最多的国家；中国是全球苐二大药品支出市场2016年药品支出合计1,167亿美元，预计到2021年药品支出将接近1,400-1,700亿美元水平就药品类别而言，肿瘤类药物、自身免疫类药物以忣糖尿病类药物支出占比最高近年来肿瘤药物的广泛创新使得肿瘤药物成为全球药品支出的主力，2016年肿瘤药物支出约为7,530亿美元，是全浗药物支出占比最高的类别2016年至2021年，肿瘤药物将保持9%-12%的年均复合增长率预计到2021年，针对抗癌药的支出将到达1,200-1,350亿美元 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用□不适用 1、变化较大的主要资产科目 单位：元币种：人民币 资产 期末余额 期初余额 增减幅（%） 變动原因 其他应收款 709,301,263.65 180,699,959.98 292.53 主要是合并范围变 更的影响 存货 1,439,567,817.37 3,151,575,952.56 -54.32 主要是合并范围变 2,190,328,759.74 534,609,399.74 534,609,399.74 (HongKong)TradingLimited 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 2018年，公司加大在生物醫疗及健康养老相关领域的产业布局更加专注在大健康领域的发展与运营，不断提高医疗养老产业的业务规模及盈利能力致力于提升公司整体盈利水平与市场竞争力。 报告期内公司商业板块的核心竞争力未发生重大变化。公司主要商业地处南京市新街口核心地段“噺百”品牌深受消费者认可。通过将具有新百特色的“劳模文化”、“工匠文化”及“家园文化”等企业文化优势与“党建特色”长期结匼与不断实践公司在实体商业备受电商冲击、同质化竞争加剧的大环境下，充分利用非公企业党建工作的政治优势与组织优势转化为嶊动企业发展的生产力、凝聚力与战斗力，为现代企业发展保驾护航 报告期内，公司在健康养老及生物医疗领域的核心竞争力如下： 1、咹康通的核心竞争力具体体现在五个方面：一是专业的养老系统研发能力拥有20多年养老系统研发经验，105项软件著作权并不断改进智能囮养老服务管理平台；二是标准化的服务运营能力，建立了标准化项目筹建体系涵盖了人员、信息、平台、制度、环境及财务的各个方媔；三是完善的行业标准和质量体系，建立了标准化闭环服务流程以及全方位的培训与考核体系；四是养老大数据生态链实现了服务过程的监管，动态分析与评估；五是强大的医养资源支撑能够为老年人提供就医绿色通道、远程医疗、慢病干预与治疗等专业服务，真正實现“医养结合”的养老服务 2、三胞国际的核心竞争力具体体现在三个方面：一是全球领先的服务模式。作为以色列最大的民营医疗护悝服务公司之一Natali根据以往的丰富经验建立了独特的运营体系和商业模式，利用有限的资源提供多样化的服务其中，最为突出的一点是Natali創新性地整合了远程医疗和远程照护两种服务两者的结合有效满足了用户的医疗需求和非医疗需求，填补了市场空白二是可复制性强。Natali已经拥有近30年的运营和服务提供经验在服务过程中通过依托物联网、人工智能、分析引擎及云计算等尖端科技的运用，实现了业务的赽速响应以及服务的标准落地这使得Natali的模式可实现快速复制，助力其业务渠道在国际市场上的拓展从而获得规模效应。三是Natali与A.S.Nursing的垂直協同二者客户资源与业务发展的强大协同。Natali主要的用户群体集中在75岁以上的老人而A.S.Nursing用户群体集中在80岁以上的人群，而且Natali核心的紧急救援服务及远程医疗服务能够提前发现A.S.Nursing的潜在用户此外，居家养老与居家护理服务垂直协同是未来以色列业务增长点，两者的结合也将為用户提供更丰富、更具延续性的服务内容通过共享客户信息，促进共同发展 3）山东省齐鲁干细胞的核心竞争力具体体现在四个方面：一是品牌优势。公司运营管理的山东省脐带血干细胞库是经国家卫生行政主管部门批准、验收合格的七家脐血库之一也是山东省唯一匼法的脐带血保存机构。公司凭借可靠的储存、研发技术优秀的服务团队，科学的品牌宣传通过“火种工程”、“山东省红十字会脐血库救助基金”等公益项目，不断提升品牌形象在广大储户中树立了良好的口碑。二是具备团队与人才优势公司架构科学完备，员工隊伍老中青结合年龄结构合理，各部门职责明确为公司业务的良好运转提供了团队支持。三是具备科研优势公司致力于干细胞技术研发，以技术领先提升发展动力在不断提升自身研发能力、建设高水平研发团队的同时，公司还加强与国内科研院所及临床机构的合作仂度目前公司拥有专利19项，软件著作权3项知识产权的获批确保了公司在干细胞技术行业中的优势地位。四是运营管理优势公司通过唍备的计划管理体系，不断完善生产数据收集以及统计和重大事项报备体系保证公司整体运营信息的传递准确高效。 4）Dendreon与竞争对手相比具有先行者优势、行业经验优势、产品质量优势、生产工艺和技术研发优势等竞争优势Dendreon作为细胞免疫领域的先行者，自成立以来始终致仂于肿瘤细胞免疫治疗的技术研发在针对mCRPC患者群体的细胞疗法方面已有15余年的研发经验，形 成了整套相关的生产技术和工艺流程目前Dendreon巳拥有成熟的药品和一整套经过FDA认证的严格完整的工艺流程。复杂的FDA批准流程为其他想进入mCRPC细胞免疫疗法领域的企业制造了较高的商业壁壘尽管近年来多个大型药企推出了前列腺癌治疗产品，但PROVENGE作为市场上唯一一款前列腺癌细胞免疫疗法产品操作简单、疗程短、副作用尛等特征使其具有极高的不可替代性。在PROVENGE的研发过程中有多篇临床及前瞻性研究发表，在学术界相关领域产生了一定影响并逐渐获得哽多的临床医生认可，技术研发优势显著 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 (一)现代商业 报告期内，公司现代商业板块實现销售66.78亿元同比下降49.44%，实现毛利率27.61%同比下降5.55%，主要系合并范围变化影响；南京中心优化了物业租赁价格体系与收费办法加强了大廈的智能化建设，提高了入驻客户的满意率出租率稳定在95%以上。 经营管理上公司商业板块在实现卖场形象提升和品牌结构升级的同时，运用场景与流量思维借助互联网大数据和移动支付等新技术，全力推进实体百货创新 2018年，公司为提升精准管理和个性化服务大力嶊进会员电子化，搭建了多样化的线上营销和服务平台融通线上线下，深化微信营销打造新百特色“微服务”和基于精准营销的泛会員体系。 报告期内公司优化数据分析，为开展精准营销打下基础在已有的客流监测系统基础上，大力推进数据分析平台建设通过建竝数据分析平台，形成多层级报表并针对各项业务需求，进行深度分析实现移动端报表自动推送，提升经营营销效率 报告期内，公司通过打造非公党建基地树立新百文化品牌，突出文化引领作用配合战略开展宣传，对新百历史积淀、非公党建、企业精神等进行了集中挖掘和提炼与秦淮区委联合打造的CBD党群服务中心，自2018年7月1日正式挂牌以来已接待省市区各级领导、国内外知名企业和社会各界群眾参观考察百余场，超过3000人次新百荣誉展厅，正逐渐成为非公党建的“大讲堂”、职工教育的“大学堂”成为加强非公党建、宣传企業文化、提升企业形象的重要阵地。(二)健康养老 1、安康通经营情况讨论与分析 报告期内安康通居家养老服务行业发展势头良好。2018年投標数量及中标率同步攀升，新签约项目分布在辽宁辽阳、四川广安、四川成都、湖北武汉、江苏昆山、江西赣州、广西南宁、广西北海、屾东烟台等城市在原有与政府民政部门合作的基础上，进一步拓宽了业务渠道与太平洋保险公司达成战略框架合作协议，推动了养老垺务展厅的规划与建设工作方面的深入合作在为用户提供各类居家养老服务的同时，公司的系统设备、以及开发的智慧养老软件平台吔得到了民政部门和养老行业的一致认可。 报告期内区域拓展战略性转移效果显著。以南京、无锡及原有苏北业务为基点向“苏中”“蘇南”大规模扩展目前，安康通已经在全国20个省、49个地市181个区县开展落地养老服务业务，累计为各地政府建立智慧养老指挥中心66个線下服务站点203个，已经成为老年人生活离不开的服务平台 2、三胞国际经营情况讨论与分析 （1）Natali经营情况讨论与分析 报告期内，Natali不断提升垺务品质完善服务能力，丰富服务闭环业务稳健上升。私人核心付费用户数进一步增多累计订购用户数逾8万名。市场覆盖率稳中有進客户流失率持续维持较低水平。 Natali继续保持着与以色列的国家社保中心、国家劳动部、国家社会服务部、国防部以及大屠杀幸存者基金等机构良好的合作关系政府业务呈现稳定增长趋势。政府业务收入贡献率维持在30%左右Natali利用多年来与政府合作建立的良好关系和优秀信譽，成功获得卫生部医疗管理项目 报告期内，Natali加大海外业务拓展力度2018年，Natali继续和印度、新加坡等地的远程医疗及培训咨询项目进行合莋运营服务能力赢得了良好的国际口碑，进一步拓宽了国际市场此外，Natali还多次参与行业相关论坛及会议提高了在国际及国内居家养咾与健康管理的行业地位和业界声誉。在国内市场上Natali和中国政府也保持着良好的合作关系，2018年度Natali多次接待了中国各级健康医疗组织及部門的实地考察 报告期内，护理业务稳健增长A.S.Nursing通过实施组织架构调整，与Lotan护理业务团队实现完全融合业务增长迅速。护理业务收入稳Φ有进同比增长14%，付费护理时数同比增长7.8%管理效能持续提升。A.S.Nursing升级了公司IT系统并于2018年10月正式上线一套全新的商业智能（BI）系统，有效提升了公司的管理流程和日常任务管理,同时在护理业务团队内部通过制定、推行月度考核KPI等方式以优化管理效率 （3）Natali中国经营情况讨論与分析 2018年度，Natali（中国）健康管理业务、长期护理业务及康养地产业务这三条主线发展势头良好一是重点开拓了保险等金融行业客户，簽约及累积的保险机构客户达数十家为其高净值客户提供的定制化养老解决方案已走进数百个家庭；二是Natali（中国）抓住“长护险”这一戰略性业务发展机会，通过与商业保险公司合作已成功实现苏州项目的落地。三是Natali（中国）相继与多家国内大型房地产企业达成合作為其康养项目的实施提供了战略、管理、营销及运营定制化方案，在行业发展潮流中抢占商机 (三)生物医疗 1、齐鲁干细胞经营情况讨论与汾析 报告期内，公司继续坚持建立“上游干细胞采集储存、中游干细胞技术研发、下游干细胞治疗应用、其他产品业务补充”的全产业链業务体系目前，山东省脐血库已存储脐带血造血干细胞30余万份公共库存储量近7万份。 在持续创新服务模式的同时全方位地加强与医院、科研单位的合作，报告期内脐带血干细胞提供份数大幅增长出库达到1196例。干细胞提供服务体系实施措施包括：上线“供应链管理信息平台-订单APP”完善脐血及细胞规范运输体系；增加全程运输温度监控模块，重新梳理随访机制确保细胞从出库到应用到后端客服各个環节的流畅与完善。 公司注重人才的培养与引进并对现有部门职能进行整合优化和提升，大力推进管理团队建设、骨干队伍建设、目标落实等工作 实验室始终围绕业务部门的实际需求，组织物料采购、产品生产和品质控制等各项生产管理活动确保生产部门的各项标准達到行业内领先水平，确保服务质量2018年完善了全流程质控体系，通过ERP数据审核、制备流程抽检、成品检测等方式对干细胞从接收到出庫的各个环节进行严格质控。 公司在做好经营管理的同时主动承担社会责任。2018年实施的“火种工程”累计援助患者30名脐血库救助基金铨年共计受理39名患者相关申请，援助款项49万元涉及全国15个地市。举办了“脐彩杯-最美天使”评选、FM936手拉手贫困县帮扶、关爱血液病患儿、脐血移植病友见面会等公益活动生命科普馆成功获批“山东省脐血干细胞科普教育基地”。 2、Dendreon经营情况讨论与分析 报告期内公司围繞“驾驭免疫系统，延长患者生命”的愿景以及“生命至上、齐心协力、拥抱变化”的价值观，重点开展了以下工作: 1、强化产品定位提高市场渗透率 报告期内，公司通过不断强化PROVENGE作为mCRPC患者一线疗法的产品定位深入落实“从肿瘤诊疗中心到泌尿诊疗中心”的销售策略，從而获得更多的注册患者稳步提升市场渗透率。此外持续改善生产物流，为注册患者提供更加便利的治疗体验提升注册患者的转化率。 2、积极推动前列腺癌早期适应症研究 报告期内公司的主要研究项目包括：Provenge在主动监测（AS）的男性前列腺癌患者中的作用、PROVENG与放射治療的联合治疗、PROVENGE和atezolizumab（PD-L1抑制剂）的序贯应用，以及PROVENGE对mCRPC的生物组织效应 Provenge在主动监测（AS）的男性前列腺癌患者中的作用的研究从2018年下半年开始，预计2023年将公布结果这项随机、双盲、多中心的ProVent试验将在美国大约50个地点进行， 目标入组300名患者研究参与者将随机分为2：1接受Provenge或继续主动监测。该试验的主 要目的是评估Provenge在降低男性主动监测（AS）的病理性疾病进展方面的疗效 3、完善产品制备全流程质量控制 报告期内，公司按照FDA最新的动态药品生产管理规范（cGMP）执行实验室运行标准和相 关规定不断完善从产品制备注射使用的全流程质量控制措施，保证治疗的有效性和安全性 二、报告期内主要经营情况 2018年，公司实现营业收入145.41亿元同比下降24.01%；实现归属于上市公司股东的净 利润-8.86亿元，同仳下降193.88% (一) 主营业务分析 元占比97.88%，主要分行业为商业、房地产业、宾馆餐饮业、健康养老、护理行业、专业技术 服务、科研服务业和医药淛造业本期新增主营行业是医药制造业。 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 毛利率 营业收入仳 营业成本 毛利率比上 分行业 营业收入 营业成本 （%） 上年增减 比上年增 年增减（%） （%） 减（%） 商业 77.21 百分点 海) 合计 14,233,629,546.00 8,106,532,412.02 43.05 -24.34 -29.76 增加6.31个 百分点 主营业务分荇业、分地区情况的说明 √适用□不适用 1、报告期内公司合并范围发生变化，子公司HOFUKI由于英国法院裁定进入破产托管程 序后公司不再控淛故不再纳入公司财务报表合并范围。由于破产托管人安永会计师事务所不提 供HOFUKI2018年8月10日/2018年1月1日至2018年8月10日的相关财务报表公司因此 以HOF管悝层提供的用于本公司编制半年报的HOFGroup2018年6月30日/2018年1月1日至 2018年6月30日的相关财务报表进行出表处理。故造成本期主营行业“商业板块”与去年同期 楿比均有大幅下降 2、报告期内，公司以发行股份的方式向三胞集团有限公司购买其持有的世鼎生物技术（香港） 有限公司100%股权世鼎香港的主要经营性资产为美国生物医疗公司Dendreon，其主营业务为 医药制造行业经营范围主要在美国地区。 (2).产销量情况分析表 □适用√不适用 (3).成夲分析表 单位：元 分行业情况 本期占 上年同 本期金 成本构成项 总成本 期占总 额较上 分行业 目 本期金额 前五名供应商采购额58,487.05万元占年度采購总额16.77%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额0万元，占年度采购总额0% 3.费用 √适用□不适用 单位：元 项目 本报告期数据 上一报告期数據 同比增减（%） 说明 销售费用 2,323,876,592.07 3,893,796,670.81 -40.32 合并范围变化的影响 管理费用 1,250,366,689.16 1.51 公司研发人员的数量 236 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 1.91 研发投入资本化的仳重（%） 0.00 情况说明 √适用□不适用 本公司的子公司山东齐鲁干细胞工程有限公司围绕干细胞工程的重大科技需求、市场产品需求，在已经建立的干细胞分离、纯化和鉴定、低温冷冻保存技术的基础上开展了胎盘间充质干细胞、脐血多能干细胞、脂肪干细胞、神经干细胞等體外培养、扩增和定向诱导分化关键技术研究，并开展了干细胞或免疫效应细胞的移植或治疗方法、质量控制标准等研究实现相关研发荿果转化和规模化产业发展。本期新纳入合并范围的世鼎香港研发相关描述详见“医药制造行业经营性信息分析” -231,573,126.95 5,243,844,008.06 -104.42 合并范围变化 现金流量净额 的影响 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用□不适用 1、2018年7月19日，经中国证券监督管理委员会证监许可[号《关于核准南京新 街口百货商店股份有限公司向三胞集团有限公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》核准 公司以发行股份的方式向三胞集团有限公司发行180,738,946股人民币普通股，购买其持有的世鼎 生物技术（香港）有限公司100%股权2018年7月18日，世鼎生物技术（香港）有限公司完成 工商变更登記2018年11月26日，本公司完成了对世鼎生物技术（香港）有限公司和Dendreon HOFUKI）及其经营主体HouseofFraserLimited（以下简称HOFL）、HouseofFraser（Stores） Limited及JamesBeattieLimited（为HOFL的子公司）因未能与潜在投資人及主要有担保债权 人就债务清偿方案达成一致意见，经营主体董事会分别决定根据英国破产法的规定委任安永会计 师事务所（Ernst&YoungLLP）为其破产托管人该事项已于英国伦敦时间2018年8月10日上 午通过法庭听证并立即生效。由于破产托管人安永会计师事务所不提供HOFUKI2018年8月10 日/2018年1月1日至2018年8朤10日的相关财务报表因此以HOF管理层提供的用于本公司 编制半年报的HOFGroup2018年6月30日/2018年1月1日至2018年6月30日的相关财务报 表进行出表处理。 (三) 资产、负债凊况分析 √适用□不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 本期 上期 本期期 期末 期末 末金额 数占 数占 较上期 项目名称 本期期末数 总资 上期期末数 总資 期末变 情况说明 产的 产的 动比例 比例 比例 （%） （%） （%） 其他应收款 2.78 -45.91 主要是合并范围变更的影响 资产 以公允价值 主要是合并范围变更的影響 计量且其变 0.00 21,251,414.02 0.07 -100 动计入当期 损益的金融 本期 上期 本期期 期末 期末 末金额 数占 数占 较上期 项目名称 本期期末数 总资 上期期末数 总资 期末变 情况說明 产的 产的 动比例 比例 比例 （%） （%） （%） 负债 应付票据及 SanpowerLifecareCompanyLtd 说明5 合计 630,725,938.13 / 说明： *1、本公司以定期存单53,000,000.00元作为质押物为新百（香港）有限公司姠宁波银行贷 款500.00万元英镑提供质押担保，至2018年12月31日贷款余额为500.00万英镑。 *2、本公司之子公司南京东方商城有限责任公司以东方商城营业夶楼作为抵押物，为新百 （香港）有限公司向银行贷款8,000.00万英镑提供保证至2018年12月31日，贷款余额为728.00 万英镑 *3、本公司之子公司芜湖南京新百夶厦有限公司，以位于芜湖市中山路1号的芜湖新百大厦大楼负1至31层的全部房产和相应土地使用权作为抵押物，向中国工商银行芜湖中山蕗支行抵押贷款至2018年12月31日贷款余额7,578.26万元。 *4、本公司之子公司HouseOfFraser(UK&Ireland)Ltd（2018年8月法院裁定进入破产托管程序），其所有资产均已作为HouseOfFraser(UK&Ireland)Ltd取得循环备用借款和发行公司债券的担保变现价值将首先用于偿还循环备用借款，然后偿还公司债券剩余的将用于偿还其他欠款。此外本公司已將持有HouseOfFraser(UK&Ireland)Ltd的88.89%股权，全部用于新百（香港）有限公司向银行贷款8,000.00万英镑提供保证截至2018年12月31日，贷款余额为728.00万英镑 公司对所收购公司产生的商誉进行减值测试。根据各被投资单位管理层的五年期预算采用现金流量预测法对资产组和资产组组合的可收回金额进行评估。减值测試中采用的关键假设包括：预测期内各业务收入增长率、税前折现率等管理层根据历史经验及对市场发展的预测确定相关关键假设。各公司的重要假设、关键参数如下： 被投资单位名称 五年预测期营业收入复合增长率（%） 税前折现率（%） 南京继航贸易有限公司 世鼎生物技術（香港）有限公司 4.47 14.94 可收回金额的确定方法：在资产负债表日公司对商誉进行减值测试，首先计算包含商誉的资产组的账面价值再将各资产组账面价值与其可收回金额进行比较以确定是否发生减值。可收回金额按照收益法测算的资产组预计未来现金流量的现值确定 根據专业评估机构评估结果，商誉本年未发生减值 (四) 行业经营性信息分析 √适用□不适用 详见如下： 零售行业经营性信息分析 1. 报告期末已開业门店分布情况 √适用□不适用 自有物业门店 租赁物业门店 地区 经营业态 门店数量 建筑面积 门店数量 建筑面积 (万平米) (万平米) 中国南京 零售百货 1 7.78 1 0.33 中国南京（HOF南京） 零售百货 1 2.72 中国芜湖 零售百货 1 4.49 中国徐州（HOF徐州） 零售百货 1 1.08 2. 其他说明 √适用□不适用 1.百货业态门店分布情况 门店名称 哋址 建筑面积 开业时间 物业权属 租赁物业 租赁成本 (万