神雾环保、天立环保、 指 神雾环保技术股份有限公司(原名天立环保工程股份有
的应用与产业化公司乙炔化工项目单体投资规模较大,需要充分发
挥国有资本、产业资本、金融资本等多渠道合力,以颠覆性技术为依
托和支撑,充分发挥各方自身优势,推动创新技术落地与产业化,共
项目公司,在夯实技术性能保障措施嘚前提下,这种由公司作为工程
总承包与技术服务提供方的项目,都先后成功引入包括地方国资、产
业资本及金融资本在内的各类投资主体,共哃入股项目公司。在此创
新模式下,既有效兼顾了各投资主体的利益,又加快了项目后续建设
运营效率,同时也保障了项目进度款资金给付,达到各方共赢的目的
其主要原因是借助神雾集团在节能环保领域多年积累的竞争优势及
良好的品牌影响力,加快推动项目审批【包括但不限于竝项、规划选
址、环境评价、节能评价、安全评价、水资源论证、建设用地等】、
报建【包括但不限于施工图审、建设工程规划、用地及施工许可证】
等大量前置手续的办理,为项目尽早开工建设奠定坚实基础。故在特
定阶段,不可避免的会使项目公司与神雾环保形成关联关系
项目前期建设手续的完备,为相关产业资本、社会资本入资并全
面管理、控制项目公司提供了必要条件。神雾环保则充分发挥自身技
术优勢与工程执行经验,主要以工程总承包商角色,保障项目技术指
标、工程完工进度及顺利建成投产这是充分发挥各参与主体自身优
势并兼顾各方利益的项目有效推进模式,是公司“工业类 PPP 商业模
具有投资周期短、效益回报高等自身优势,在推动公司乙炔化工项目
建设过程中将发挥樾来越重要的作用。
未来该种商业模式也将为神雾环保订单开拓、产融结合以及我国
西北部资源类地区的供给侧结构性改革带来巨大的积極意义
基金管理有限公司(以下简称“前海恒泽荣耀”)出售全部持有的新
价格向前海恒泽荣耀出售所持有的乌海项目洪远新能源科技有限公司(原
名“乌海项目神雾煤化科技有限公司”,以下简称“乌海项目洪远新能源”)90%
公司第一大客户,其销售额占年度销售总额比例为 41.18%。请你公
管理人员及简历、最近财务经营情况,并说明乌海项目洪远支付相关价款
乌海项目洪远新能源科技有限公司原名“乌海项目神雾煤化科技有限公
资源综合利用技术投资管理有限公司
协议》,收购神雾资源持有的乌海项目洪远 100%股权,股权转让价款为 0
露网站发布的《关于关联交易事項的公告》)。本次股权转让完成后,
乌海项目洪远为神雾环保的全资子公司
乌海项目洪远成为神雾环保的全资子公司后,全面加快了项目相關立
项、备案、环评等审批手续。在相关审批手续基本完备的情况下,神
入主乌海项目洪远此时,神雾环保对于乌海项目洪远持股比例仅为 10%,鈈
存在控制和重大影响。鉴于乌海项目洪远项目投资总额较大,控股股东恒
泽荣耀依托自身资金实力及产业基金的渠道优势,积极联合对项目技
术优势和市场前景抱有充分信心与兴趣的实力投资机构,共同投资建
设该项目,保障项目早日建成投产
投产,“乙炔化工新工艺”的应用效果显现,受到了众多产业资本和
金融资本的关注和青睐。其中,中国长城资产管理股份有限公司经多
与神雾集团等共同组成长新衡盛(杭州)投资匼伙企业(有限合伙),
以现金 4.92 亿元对乌海项目洪远进行增资至此,长新衡盛在乌海项目洪远
在乌海项目洪远的间接持股比例为 25%,因此,乌海项目洪遠作为公司及其控
股股东参股的企业,与神雾环保存在关联关系。但神雾集团未向乌海项目
洪远委派任何董事、监事和高级管理人员,不控制烏海项目洪远的业务与
经营事项同时,神雾环保对乌海项目洪远的持股比例仅为 1.69%,只委
派监事一名,未委派董事、高级管理人员,不存在控制和偅大影响。
产示范项目”建设,无营业收入
基金管理有限公司董事总经理,华东政法大学毕业,中南财经政法大
学 MBA。十年金融服务与财富管理荇业从业经验,曾就职于银行、
证券及第三方财富管理等金融机构,熟悉国内外金融市场,拥有丰富
的投融资经验曾参与并主导国内某大型消費金融类资产证券化及多
家国内上市公司的综合投融资,且多次参与国内 TOP50 地产金融创
新,负责过多个地产基金产品的设计和投融资。
生,本科,高級工程师曾任新疆圣雄能源股份有限公司总经理助理、
电石事业部总经理。现任乌海项目洪远执行总裁兼项目建设总指挥,负责
程师曾任职于新疆圣雄能源股份有限公司,历任氯碱项目部副经理、
氯碱公司总经理,新疆中泰昆玉新材料有限责任公司副总经理。现任
乌海项目洪遠副总经理,负责项目工程管理
及生产。现任乌海项目洪远总经理助理
计师。曾任神华地质勘查有限责任公司会计科科长现任乌海项目洪远财
持乌海项目洪远 90%的股权转让给恒泽荣耀。截止转让协议生效日,公司
实缴出资 5,988.36 万元;乌海项目洪远账面资产主要为货币资金、预付土
哋使用权出让金及水土保持补偿费,账面无负债鉴于乌海项目洪远成立
时间较短,主要进行项目筹建工作,无任何营业收入,因此,双方协
股权转讓的定价基准,确定转让价款为 5,400.00 万元,略高于转让股
东对应的实缴出资额,转让价格合理、公允。
买卖请说明具体交易内容、金额、收入确认凊况、对利润的贡献情
况,并请会计师核查收入确认的合理性及与公司相关会计政策一致性;
及准则规定,且一贯执行;该项目 2016 年度确认收入金额昰真实合
理的。详见附件 1《会计师核查意见》
荣耀是否存在关联关系,前海恒泽荣耀收购乌海项目洪远 90%股份的资
金来源,如资金来自资管产品,请说明资管产品结构及产品持有人是
否与你公司存在关联关系。
经核查,公司与恒泽荣耀及其股东、实际控制人不存在任何关联
关系恒澤荣耀收购乌海项目洪远 90%股权的资金系自有资金,不是来自
权通过债转股的形式获得,而 2015 年度新疆圣雄经营状况不佳,请
你公司说明在持有不足 12 個月且新疆圣雄巨额亏损的情况下,前海
恒泽荣耀收购新疆圣雄的目的、资金来源,并说明交易价格显著高于
投资成本的公允性及合理性。
化學股份有限公司对新疆圣雄进行重组,重组完成后中泰化学持有新
基金管理人牌照的投资公司,恒泽荣耀对节能环保行业具有较为深刻
的理解囷研究,自身具有产业投资尤其是布局节能环保行业的意愿和
发展需求股权转让前,神雾环保作为新疆圣雄股东,一直在积极推
动利用公司“乙炔化工新工艺”对新疆圣雄传统电石生产线进行节能
技改,恒泽荣耀对此抱有浓厚兴趣与合作意愿。同时,鉴于中泰化学
入主新疆圣雄,且九鼎投资系新疆圣雄的重要股东之一,因此,恒泽
荣耀对新疆圣雄未来的转型发展前景抱有信心,存在较强的资产证券
化预期基于前述产业与财務投资的双重预期,恒泽荣耀主动与公司
多次洽商并最终达成新疆圣雄股权收购事宜。
《神雾环保技术股份有限公司持有的新疆圣雄能源股份有限公司
发布的相应报告)评估对象为新疆圣雄 6.28%的股权价值,评估范
估方法为市场法。评估结论是:在持续经营等假设条件下,公司所持
有的噺疆圣雄 6.28%的股东权益于评估测算基准日的公允市场价值
学重组新疆圣雄并成为第一大股东后对新疆圣雄业务发展的促进作
用及新疆圣雄未來的发展前景,经过与恒泽荣耀的充分协商,最终确
定股权转让价格为 45,000 万元,略高于评估价值,交易价格公允合
程科技有限公司收到乌海项目洪远噺能源的《中标通知书》,中标“乌海项目
洪远新能源科技有限公司乙炔化工新工艺 40 万吨/年多联产示范项目
工程施工总承包”,中标金额暂定為 594,749 万元,该项目中标金额
点相同请你公司详细说明:
品(聚乙烯、聚氯乙烯、苯、苯乙烯等)”构成全流程的工艺链条和
完整的产品线,其中“煤炭—电石”为“电石段”,“电石—乙炔—下
游化工产品”为“化产段”。从工艺流程来说,二者相对独立具体
公司已签约在执行和已中标嘚两个重大订单分属同一项目的“电
石段”和“化产段”,系同一大型工程项目的不同合同标段,二者为
生产工艺上下游关系,具体如下:
产示范項目 EPC 总承包合同》和《乌海项目神雾煤化科技有限公司 40
万元。该等合同的工程范围为:电石炉、石灰窑装置、水处理装置及
公辅工程等的设備采购与施工等
“化产段”的工程范围具体为:
聚乙烯装置、空分装置、原料气净化装置、乙二醇装置等以及与之配
套的公用工程、辅助設施的工程施工。
变电站、原料产品罐区及装缷
综上所述,公司“乌海项目洪远项目”已签约在执行的订单与已中标
的订单分属同一大型笁程项目的不同合同标段,具有生产工艺的上下
/年多联产示范项目”的交易背景及必要性,乌海项目洪远在该行业的战
范项目”的交易背景及必要性,主要在于:(1)核心技术的先进性和
项目的经济性;(2)国家宏观政策的大力支持;(3)地方政府对于煤
炭清洁高效利用项目的大力推动。以下分述之:
鉯“蓄热式电石生产新工艺”为核心的“乙炔化工新工艺”,系
神雾环保独创的煤炭清洁高效利用工艺新工艺通过颠覆性技术创新,
以“蓄熱式电石生产新工艺”为核心,在生产低成本乙炔的同时,还
能生产出大量低成本的合成气(氢气和一氧化碳)、石油、天然气等,
进而可大量生产烯烃、汽柴油、甲醇、天然气、乙二醇、芳烃等重要
的能源化工产品。新工艺颠覆了现代煤化工技术,破解了制约煤化工
健康可持续发展的難题,具有节能、减排、增效等技术优势
及产业化示范”通过工信部组织的国家级科技成果鉴定,认定“该成
套技术与装备具有完全自主知識产权,创新性突出,达到国际领先水
平,建议加强该成果的标准化研究,加快更大规模化推广应用。”
我国是世界上最大的聚乙烯消费国,并长期存在较高供需缺口
聚乙烯行业巨大的供需缺口,其价格持续攀升。更为重要的是,采用
的成本优势和利润空间
目可研报告显示,项目投产后,姩均利润超 10 亿元,具有显著的经
但受油气资源约束,对外依存度较高。2015 年,原油、天然气、乙
和 66.9%我国煤炭资源相对丰富,采用创新技术适度发展現代煤化
工产业,对于保障国家能源安全、促进石油化工原料多元化具有重要
作用。我国“富煤、贫油、少气”的能源结构决定了发展煤炭清洁高
效利用是国家能源安全和可持续发展的必然选择
规划》,总结了“十二五”期间煤化工行业取得的成绩,对“十三五”
期间煤炭深加笁示范项目的发展提出了明确目标。规划中提出,到
创新发展布局方案》,指出:“针对(现代煤化工产业)存在的问题,
迫切需要加强科学规划、做恏产业布局、提高质量效益,化解资源环
境矛盾,实现煤炭清洁转化,培育经济新增长点,进一步提升应用示
范成熟性、技术和装备可靠性,逐步建荿行业标准完善、技术路线完
整、产品种类齐全的现代煤化工产业体系,推动产业安全、绿色、创
新发展“加快现代煤化工产业技术优化升级,大力推进原始创新和
集成创新。聚焦重点领域和关键环节,加强共性技术研发和成果转化
依托现代煤化工升级示范工程建设,推进新技術产业化,完善技术装
备支撑体系,提升产业自主发展能力。”
量大、品质好、易开采,并且拥有完备的工业体系、配套设施和人力
资源基础烏海项目洪远项目作为煤炭清洁高效利用示范项目,采用神雾
环保“乙炔化工新工艺”,将为乌海项目经济社会发展提供强有力的支撑。
乌海項目市领导在本项目的奠基仪式上指出:“乙炔化工新工艺年产 40 万
吨 PE 多联产示范项目正式举行开工奠基仪式,这是乌海项目市经济社会
生活中嘚一件大事、好事和要事,必将对我市调整优化产业结构,促
进产业转型升级起到重大支撑作用市委、市政府将一如既往地关心
支持项目建設,为项目建设提供全程优质的保姆式服务,确保项目顺
同时,乌海项目市政府决定由乌海项目富海资产管理有限公司代表乌海项目市
政府投资 4 億元,增资入股乌海项目洪远,共同参与项目建设。
本项目对于地方经济发展、产业结构转型升级等方面的重要作用,
以及当地政府对于神雾节能环保品牌、创新工艺的高度重视和对于煤
炭清洁高效利用项目的积极推动等积极因素,有力促成了该项目业主
方与神雾环保本次重大订单嘚签订(及中标)
快项目建设,力争成为国内首台套建成投产的“乙炔化工”全产业链
示范装置,以低成本、低污染、低排放的乙炔作为平台产品,年产
焦油,实现项目预期经济和投资收益,促成经济与社会效益双赢的格
局,并为地方产业转型升级及供给侧结构性改革作出积极贡献。
远新能源 2016 年度经营情况说明其是否有足够履约能力以及支付相
目公司 70 亿元债务融资予以解决其中:
东签署《投资合作协议》,将以增资入股方式投资乌海项目洪远 4 亿元。
目前,相关增资入股的手续正根据协议约定推进办理
公司的股本金及融资能力。
通过产业基金、私募基金、引入投资人等方式予以落实目前引资工
登记成为私募投资基金管理人,是具备开展私募投资基金业务的金融
机构。恒泽荣耀拥有一流的高素质專业团队,在国内外金融、投融资
领域拥有丰富工作经验恒泽荣耀目前运营良好,业务有序开展,已
经和多家大型机构投资者、金融同业、行業龙头企业建立了紧密联系
与业务合作。恒泽荣耀充分发挥团队优势,利用股权、债权及财产权
投资以及其他基金管理业务工具,搭建一流专業化基金管理平台,既
可为合作机构提供优质高效的投融资服务,又能为自身业务发展及投
资项目建设筹集足额资金
融资租赁款 1.5 亿元。目前烏海项目洪远与其他大型融资租赁机构达成的
意向融资金额近 10 亿元银行贷款方面,乌海项目市政府已组织当地主
要银行及金融机构,与项目公司洽商 50 亿元银团贷款方案,全力保
具有足够履约能力及时支付神雾环保的合同价款。
《关于全资子公司拟签订重大合同暨关联交易的议案》,公司全资子
公司洪阳冶化拟与包头博发稀有新能源科技有限公司(以下简称“包
头博发”)签订《包头博发稀有新能源科技有限公司新型电石法乙炔
发原股东神雾资源系你公司控股股东神雾集团的全资子公司,后神雾
资源将包头博发股份转让给中磁资产管理(北京)有限责任公司(以
丅简称“中磁资管”),包头博发在过去 12 个月内属神雾集团控制的
公司,与你公司构成关联法人请你公司说明:
透说明目前其控股股东中磁资管嘚股权结构,与你公司是否存在关联
关系。如通过中磁资管相关资管产品持股包头博发,请说明资管产品
结构及产品持有人是否与你公司存在關联关系;
转让包头博发 90%股权,股权转让价款为 0 元本次股权转让后,神
雾资源的持股比例为 10%,中磁资产的持股比例为 90%。
议约定,神雾资源再次向中磁资产转让包头博发 10%股权,股权转让
价款为 644 万元本次股权转让后,神雾资源不再持股,中磁资产的
业收入,因此,神雾资源股权转让按其实缴出资萣价。截止神雾资源
退出包头博发时的实缴出资为 644 万元,因此,全部股权转让价款为
中磁资产系直接持有包头博发 100%股权,不存在通过相关资管产品
持股的情形中磁资产及其股东、实际控制人与神雾环保不存在任何
乙烯多联产示范项目(一期工程)”的交易背景及必要性,包头博发
在该荇业的战略规划及后续安排;
石法乙炔化工 80 万吨/年聚乙烯多联产示范项目(一期工程)”的交
易背景及必要性,主要在于:(1)核心技术的先进性和项目嘚经济性;
(2)国家宏观政策的大力支持;(3)地方政府对于煤炭清洁高效利
用项目的大力推动。以下分述之:
“核心技术的先进性和项目的经济性”参見“本回复第二章—问
(PE)据本项目可研报告显示,项目投产后,年均利润超 10 亿元,
—(一)—2”的相应内容。
包头市是内蒙古自治区最大的工业城市,昰内蒙中西部的经济中
心包头市煤炭探明储量90多亿吨,年产煤近400万吨,煤炭及煤炭
利用产业是包头市的核心支柱产业。
园区主导产业为煤炭、物流产业,另外以技术创新和业务创新为支撑,
集约化发展具有竞争优势的煤化工系列产品,实现常规能源向清洁能
源的转化,打造以物流产业為支撑的清洁能源产业链,构建核心竞争
力,并拓展煤炭深加工产品
包头市政府对于包头博发项目高度重视,由市政府主要领导挂帅,
各级政府蔀门全面协调、通力合作,全面加快项目立项、审批手续,
为项目筹备建设营造一流的环境、提供一流的服务。同时,包头市政
府还决定由包头市城乡发展投资有限责任公司代表包头市政府,投资
5亿元增资入股包头博发,共同参与项目建设
本项目对于地方经济发展、产业结构转型升級等方面的重要作用,
以及当地政府对于神雾节能环保品牌、创新工艺的高度重视和对于煤
炭清洁高效利用项目的积极推动等积极因素,有力促成了神雾环保本
次签订包头博发项目重大订单。
快项目建设,加快建成投产一期工程“乙炔化工”全产业链示范装置,
以低成本、低污染、低排放的乙炔作为平台产品,年产 120 万吨电石
(中间产品)、40 万吨聚乙烯、30 万吨乙二醇,副产煤焦油,实现项
目预期经济和投资收益,促成经济与社会效益双赢的格局,并为地方
产业转型升级及供给侧结构性改革作出积极贡献
元。而你公司本次中标金额 385,866 万元,请你公司结合包头博发
2016 年度经营凊况说明其是否有足够履约能力,如有,请说明理由
及包头博发支付相关价款的资金来源
目建设资金主要依托股东方中磁资产的资金实力、融资能力及资金筹
措计划予以保障,具体如下:
徐康翔与海亮集团有限公司具有长期深厚的渊源和合作背景。海亮集
团是以有色金属、地产建設、农业食品、环境保护、基础教育、产业
金融为主体的国际化大型民营企业集团,位列“2016 中国企业 500
展投资有限责任公司代表包头市政府,与鉮雾集团、中磁资产、神雾
资源共同签署《投资合作协议》,约定:(1)神雾资源计划将其 10%
元、中磁资产以 2 亿元直接增资包头博发,同时中磁资产将組建 15
亿元产业基金共同增资包头博发按本协议约定实施完成后,包头博
发的注册资本将增加至 26 亿元,预计股权结构如下:
5 亿元已基本落实,能够滿足项目开工启动及现阶段资金需求。
贷款及融资租赁等债务融资方式予以满足包头市是内蒙自治区金融
资源集聚区,拥有多家实力雄厚嘚大型银行及金融机构。包头市政府
一方面直接入股包头博发,另一方面也承诺大力支持和推动项目公司
的后续融资工作目前,包头市政府嶊荐的多家银行及金融机构正在
与包头博发积极洽谈项目融资。
头博发具有足够的履约能力,保障神雾环保合同价款的及时支付
源开发有限公司和第四大客户新疆搏力拓矿业有限责任公司均有任
职,根据 2016 年度报告,新疆胜沃能源开发有限公司为公司关联方。
请你公司说明报告期內与新疆胜沃能源的交易明细情况,并说明认定
新疆胜沃能源关联方的原因及关联交易的确认方式;新疆搏力拓矿业
与你公司是否存在关联关系
股东神雾集团通过产业基金入股新疆胜沃,而非基于公司原财务总监
配偶曾经的任职情况,具体情况如下:
理助理职务,主要协助处理政府事務工作,不属于新疆胜沃的高级管
年 3 月。在上述期间,新疆胜沃与神雾集团及神雾环保均不存在任何
强新疆胜沃项目股东方实力、充实项目建設资金及加快建设进度,神
雾集团通过产业基金形式投资新疆胜沃,从而形成了与公司的关联关
系截至目前,新疆胜沃的股权结构如下:
此,新疆勝沃作为公司控股股东参股的企业,与公司存在关联关系。
但神雾集团未向新疆胜沃委派任何董事、监事和高级管理人员,不控
制新疆胜沃的業务与经营事项
公司依据企业会计准则的规定,认定该时点为新疆胜沃构成公司关联
协助处理政府事务及矿产资源等事务,不属于新疆博力拓的高级管理
新疆博力拓及其股东、实际控制人与公司不存在任何关联关系。
57.93%,请公司说明关联方销售占比较高的合理性及相关交易价格
的公允性,以及你公司是否存在应披露未进行披露的关联人及关联关
高的关键原因(该商业模式简介详见本回复第一章)报告期内,公
司对于乌海項目洪远、新疆胜沃项目实施了工业类 PPP 商业模式,由控
股股东神雾集团参股该等项目公司,公司与该等项目公司形成关联关
系。同时,包头博发屬神雾集团过去 12 个月内控制的公司,与公司
形成关联关系(未来该项目亦计划实施工业类 PPP 模式,推动项目
已与内蒙古双欣节能科技有限公司签署叻合同金额达 31 亿元的工程
总承包合同、与大型国企新疆能源(集团)有限责任公司达成合作意
向上述企业均与公司不存在任何关联关系。因此,在可预见的未来,
公司关联交易金额占比将逐步降低
报告期内,公司工程总承包业务中关联方销售与非关联方销售项
目的毛利率基本保持┅致,具体如下表:
公司工程总承包业务中,关联方销售的毛利率与同行业上市公司
2015、2016 年度的毛利率相比,处于合理区间,具体如下表:
非关联方销售項目的毛利率及同行业可比上市公司 EPC 项目的毛利
率水平相比,均处于市场化的合理区间,定价公允合理。
公司“乙炔化工”项目中工艺包编制業务的毛利率水平基本保持
一致(含关联方与非关联方项目订单),具体如下表:
注:公司新疆胜沃二期项目工艺包编制合同签订时,双方不存在任何關联关系
规模(供求关系)、预期经济效益等供求双方的多种因素影响,通常
结合化工行业的定价惯例及与客户的商务谈判结果予以确定。
标准主要依据各项目电石产能情况,取费金额控制在项目预计总承包
工程投资额的 3—4%范围
公司“乙炔化工”项目工艺包价格占工程总承包金額比例如下:
上述项目中工艺包价格占工程总承包金额的比例,除新疆胜沃二
期项目较低外【具体原因详见后述(4)】,其他各项目均保持一致,
工艺包的核心价值在于公司专利技术的独创性、先进性及预期经
济效益,对于创新型技术而言,存在较高的市场溢价。而具体工艺包
编制业务的主偠成本仅为人工成本,且具有较强的可复制性,因此,
公司工艺包编制业务的毛利率均保持在 90%以上
的毛利率均基本保持一致(均达 90%以上),定价公允匼理。
但不同的业务发展阶段也可能存在价格差异比如新工艺推广初期,
尤其是对于首次应用的客户,考虑到相关技术初次应用的不确定性,
茭易价格可能会相对优惠;一旦该技术应用成功实现产业化并达到预
期效果,则后续该新工艺(工艺包编制)的定价将完全按正常价格执
新疆胜沃項目系公司首个“乙炔化工”订单,二期项目工艺包签
约伊始,为加快新工艺产业化进程,该项目工艺包定价执行了相对优
惠的政策。随着公司“港原化工节能技改项目”的成功投产,新工艺
通过国家级科技成果鉴定,以及国家宏观政策的大力支持,公司“乙
炔化工新工艺”的产业化效果得到市场认可,后续“乙炔化工”项目
的工艺包定价则按工程总承包金额 3-4%的水平执行,符合公司技术
推广与业务发展的脉络
报告期内,公司“乙炔化工”项目订单中的关联方销售项目为乌
海洪远、包头博发项目(新疆胜沃项目签约时不存在任何关联关系)。
对于该等项目,业主方均采取了公开的招标程序,通过招投标、专家
评审、公示等公开透明的程序和市场化的定价方式,最终确定公司作
为中标方暨工程总承包方,交易價格公允、合理
联方、关联关系及关联交易,不存在任何应披露而未披露的关联方及
营业绩良好,营业收入大幅增长,但公司应收账款占营业收入的比例
同比降低 18 个百分点,销售收款率(=当期销售商品收到的现金÷当
期营业收入)同比提升 14 个百分点,具体情况如下表:
2016 年度营业收入的比例對比如下表:
上市公司相比,处于合理且较低的水平,反映了公司良好的经营效率。
否履行相应的核销程序
流量现值之间差额确认减值损失。
單项金额重大并单项计 在减值的,公司按具有类似信用风险特征的应收款项组合进行减
提坏账准备的计提方法 值测试;单独测试后存在减值的,根据其未来现金流量现值低于
1、同一控制下关联方公司组合
注:北京华福工程有限公司为公司同一控制下关联方公司,采用个别认定方法计提壞账
准备,该应收账款的坏账准备计提比例 0%
例谨慎合理,坏账准备计提充分。
对于账龄较长的应收账款,公司须在资产负债表日检查是否存在
無法收回的情形报告期末,经核查,公司不存在长期无法收回需核
建项目毛利的确认方式及合理性,完工进度与结算进度的差异对收入、
利润、存货、应收账款的影响;
-建造合同》进行确认,根据完工百分比法(即工程累计实际发生的
合同成本占合同预计总成本的比例)来确认工程的完笁进度,依据完
工进度确认相应的收入,收入和实际成本的差额即为项目毛利;项目
的结算进度是根据与业主签订的工程总承包合同约定的结算節点来
与业主进行确认,只有在工程进度达到合同约定的结算节点时,公司
才享有与业主结算的权利暨收款权利。
进度和合同规定的结算收款節点无法在所有时点均保持一致,二者会
存在时间性差异,完工进度超过结算进度的金额体现为存货(建造合
同形成的已完工未结算工程款),待与業主结算完成后,按照结算金
额由存货转入应收账款
工程累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例)来确认项目
的完工进度,依据完笁进度确认收入,收入和实际成本的差额即为项
项目的预计总成本根据项目预计造价进行估算。在项目合同实施
过程中,公司定期根据已经发苼的成本变化或可预见的成本变化对预
同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认,合同成本在其发生的
当期确认为合同费用;合同成本不鈳能收回的,在发生时立即确认为
合同费用,不确认合同收入
合同预计总成本超过合同总收入的,在合同有对应存货的情况下,
将预计损失作为存货减值准备,预计损失超出存货价值的部分确认为
建造合同》进行确认,确认方式合理。
司根据完工百分比法确认工程的完工进度,根据与业主签订的工程总
承包合同约定的结算节点与业主确认结算进度因 EPC 类业务完工进
度和结算进度无法在所有时点均保持一致,二者会存在时间性差异,
该差异金额体现为存货(建造合同形成的已完工未结算工程款),待
达到结算节点并与业主办理结算手续后,按照结算金额由存货转入应
是否充分,并提供各项存货跌价准备的计算过程及相应测试底稿。
资产负债表日,公司针对存货按照成本与可变现净值孰低计量
当其可变现净徝低于成本时,提取存货跌价准备。存货跌价准备通常
按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取
公司存货主要包括原材料、库存商品、在产品及在途物资、未结
算工程款等。报告期末,公司按照会计政策对所有存货进行了减值测
试经检查,公司的原材料、在产品、茬途物资等均是为各工程项目
准备,周转情况较好,不存在减值迹象;对库存商品和未结算工程进
行检查测试,大部分库存商品周转情况良好、在建及已完工正常结算
项目均处于正常执行状态,公司与业主按合同约定正常办理结算及收
款,业主方履约能力良好,不存在减值迹象;库存商品中嘚粉煤、逾
期未结算工程款存在减值迹象,按会计政策计提跌价准备。
末,存货跌价准备计提情况如下:
因市场价格下跌,按账面成本价值与市场價格计算的可变现净值之间
的差额计提存货跌价准备具体明细如下:
整体经营情况、预计履约能力、协商谈判可能性等方面综合考虑判断
預计可能发生的损失。期末逾期未办理结算的青海盐湖和通化嘉成项
目工程款正在通过诉讼追索,收回具有不确定性,存在减值迹象,按
公司会計政策计提存货跌价准备具体明细如下:
4-5 年。因工程实施及质量等纠纷与业主就结算款未能达成一致,均
处于诉讼过程中2015 年末公司对上述兩项资产均单项计提 50%跌价
准备,2016 年末,考虑诉讼事项长年未决,款项回收风险增大,对
相应资产按 90%单项计提跌价准备。
长焰煤分质利用化工一体化礻范项目
电石炉及其配套炉气净化装置
长焰煤分质利用化工一体化示范项目
包头博发新型电石法乙炔化工 80 万吨
/年聚乙烯多联产示范项目(一期工程)
包头博发新型电石法乙炔化工 80 万吨
(二)节能环保特许经营类订单
1、报告期内节能环保特许经营类订单新增及执行情况
