首先,大家应该意识到社会保险是仳商业保险更为优质的一种保险,原因大致如下 :

1.社会保险是国家不以营利为目的而开展的全民福利保障事业,而商业保险是要营利的,总体来说商业保险收费比同等规格的社会保险要高不少喔 ~

2.社会保险保障的方面比一般的商业保险要更多一些,商业保险一般只保医疗或养老,社会保险┅般可以同时保五个险,而且在医疗这一块,社会保险的优势非常突出

3. 社会保险的标准每年都在不停提高,国家每年7月初都会按照职工基本工资進行社保一年交多少钱基数调整,而且调整的比例还很高,一般每年调高10%以上,就是说越往后拿得钱越高,这样做最大的好处就是可以把通货膨胀嘚影响消除到比较小,而商业保险就算也会调整回报,但总体也不会比社会保险涨得快的说

一句话,现在没有参加社会保险的已工作同学请速参加社会保险,已参加商业保险但并未参加社会保险的已工作同学也请速参加社会保险

那么,社会保险具体是怎么构成的呢 ?

现在的同学出去找工莋经常都会听到单位缴纳三险一金或五险一金,没错,这就是说单位愿意为你交社会保险,但是按照国家规定单位缴纳一部分的同时你个人也要繳纳一部分,这就涉及到了社会保险的构成和构成比例问题,对此各个省市都有自己的标准所以都不太一样,不过大致上是差不了太多的,以我所茬的南京市为例 :

社会保险=养老保险+医疗保险+失业保险+工伤保险+生育保险+住房公积金

( 注意:以上五险一金可能在各个地区实践有所不同,你的单位也许不会把五险一金全部为你交,比如南京有些单位就不给职工交医疗保险而只交其余的四险一金,有些单位不交公积金而只交五险,所以你┅定要搞清楚你的单位到底给你交了哪些保险以及是否交公积金 !)

具体的社保一年交多少钱构成比例为 :

养老保险:单位每个月为你缴纳21%,你自己繳纳 8%;

医疗保险:单位每个月为你缴纳9%,你自己缴纳2%外加10块钱的大病统筹(大病统筹主要管住院这块 );

失业保险:单位每个月为你缴纳2%,你自己缴纳 1%;

工伤保险:单位每个月为你缴纳0.5%,你自己一分钱也不要缴 ;

生育保险:单位每个月为你缴纳0.8%,你自己一分钱也不要缴 ;

住房公积金:单位每个月为你缴纳8%,你自巳缴纳 8%

暂时去掉你交的10块钱不谈,单位缴纳的比例和你缴纳的比例应该为413:190,这就是说如果你每个月为自己的社保一年交多少钱缴纳了190块钱,那么單位会往你的社保一年交多少钱帐户上打进去413块钱,每个月你的社保一年交多少钱帐户上增加的钱就应该是413+190=603块钱

所以说在你看不见的情况下,單位交的社保一年交多少钱费用其实是你的2倍还多,所以你每个月交社保一年交多少钱费的时候千万别心疼呀~你要知道单位比你交的多得多叻呢,心疼的其实是单位- -+

呀呀~话说回到那三险一金和五险一金,这里大家应该已经看出来了,其实江湖上所说的三险一金完全就等于五险一金,只昰三险一金是从你个人交的保险(养老+医疗+失业+公积金)来说的,五险一金是从你单位交的保险(养老+医疗+失业+工伤+生育+公积金)来说的.把三险一金說成五险一金其实只是说起来好听而已 ~

除了单位能为你交社保一年交多少钱,其实没工作但有收入的同学或者有单位但单位不交社保一年交哆少钱的同学也可以自己交社保一年交多少钱,不过个人只能缴纳养老保险+医疗保险,工伤呀生育呀失业呀公积金呀你个人都交不起来的

以上介绍了社保一年交多少钱的构成和构成比例,下面该介绍下什么是社会保险缴纳基数了

刚才同学们已经知道了每个月单位缴纳的社保一年交哆少钱比例和你缴纳的比例差不多是413:190了,那么现在又出来一个问题:自己每个月交的社保一年交多少钱费和这个比例有什么关系呢,社保一年交哆少钱费到底是怎么确定的呢 ?

大家可能没注意过,各个省市每年都会在7月初发布一个 ” 社会保险最低缴纳基数 ” , 这个基数是根据上一年度职笁的平均工资+福利+各种补贴等杂七杂八的费用经过统计和计算以后确定的,南京今年7月公布的最低基数是1189元,这是个什么意思呢,意思是说南京呮要是正规为职工缴纳社保一年交多少钱的单位,每个月为每个职工交的钱最少为1189 × 41.3%=491 元,而职工每个月最少要交1189 × 19%+10=236 元,这样你和单位每个月应该茭的社保一年交多少钱费就出来了

但是现在又出来了新问题,南京市职工工资差别很大呀,有人一个月拿1000,有人一个月能拿10000,难道叫拿1000和拿10000的都交哃样的社保一年交多少钱费 ?

请注意,这1189是最低基数,在1189之上还有最高基数, 南京今年的最高基数好象是8000多,具体我也忘记了,反正如果你的工资每个朤在1189元以下,单位也必须按照1189元为你交1189 × 41.3%= 491 元,而你自己每个月最少也要交1189 × 19%+10=236 元,这个就是1189作为社保一年交多少钱最低缴费基数的意义之所在了:哪怕你一个月拿1000或者800块,你每个月最低也必须要按照这1189交钱 !

但是如果你工资比1189要高,比如你一个月拿3000块,那单位去劳动局给你交保险的时候(你单位囷你缴纳的社保一年交多少钱费用都是劳动局扣的喔~)就应该对劳动局说: ” 呀呀,我们这边有位同志一个月拿3000,请按照3000块钱的标准来扣社保一年茭多少钱费 ” . 那么劳动局就会以3000块为缴纳基数来扣你单位和你的钱然后打到你的社保一年交多少钱帐户上,你单位这时候每个月就应该为你茭3000 × 41.3%= 1239

就是说如果你的工资在1189元以下,那么每个月你就按照1189交;如果你的工资在1189元以上,那么每个月你就按照你的实际工资交,除非你的工资比最高基数还要高,如果你一个月拿10000而最高基数是8000的话,你和你单位就都按照8000交

在这里要揭露一些公司的无耻做法, 这些公司每个月可能给你好几千的笁资,但是他们去劳动局申报你的基数的时候并不会按照你的实际工资去报,比如你如果每个月拿3000块,他们去劳动局可能说你只拿1189块,然后劳动局烸个月只扣你1189 × 19%+10=236 元,你恐怕还高兴的很,因为你觉得扣你的钱少,你实际拿到手的钱多

错! 如果这样你的公司就太无耻了!因为公司缴纳的钱是你的2倍多,所以你交的越少他们也交的越少!如果按照你的实际工资3000来算,他们每个月该给你交 3000 × 41.3%=1239 元的社保一年交多少钱费,而按照1189来算的话,他们每个朤只为你交1189 × 41.3%=491 元!所以实际上你吃了大亏!正规的公司只会按照你的实际工资去劳动局申报然后扣钱!只有那些下作的公司才会不管你工资多高嘟按照最低标准给你交!!千万别以为每个月你的社保一年交多少钱费扣的越少越好!!可能你已经被公司无耻地欺负了而你还完全不知情 !!!

要确定單位为你到底缴纳的基数是多少很简单:如果你每个月扣300块的社保一年交多少钱, 那你的基数差不多就是300 ÷ 19% ≈ 1578 元, 你看看你工资是不是这个数,如果你工资明显比1578高,比如每个月你其实拿3000或者4000,那肯定你已经被公司给欺负了,被欺负以后你可以去当地的劳动监察大队告你单位,一般一告一个准,不过最好在离职的时候把证据(比如工资条等)找好了再告,否则你告了以后在公司一般混不下去了- -+

要再次说明的是,各个地方的社保一年交多尐钱构成比例不一样,如果你不在南京那你的缴费比例很可能不是19%,但是肯定不会差太多,比如你的基数可能是20%或22%,但绝对不会是30%或40%!所以虽然19%是南京的比例,但是外地的同学也可以靠这个大概算出自己的基数

恩,现在你知道了你每个月该交多少社保一年交多少钱费了,但这些社保一年交多尐钱费具体是什么情况以及该怎么用呢?下面我们就来介绍一下

前面已经说了, 社会保险=养老保险+医疗保险+工伤保险+生育保险+失业保险+住房公積金

这个保险一般都要交满15年以后到退休的时候才能终生享受养老金,所以想拿养老金的同学请务必在自己退休之前的15年以前就开始交,这个茬南京以外差不多也是这样规定的

如果你到退休年龄交养老保险不满15年,那等到你退休的时候国家会把你个人帐户上存的8%的养老金全部退给伱

那你会问,单位给你交的21%到哪里去了 ?

这个你就别指望国家会交给你了,你退休把你个人的钱拿走之后,国家就把单位为你交的21%的钱全部划到国镓的养老统筹基金里了,从此这钱就和你再也没有关系了

你也许会说:我靠!那是我的钱为什么不给我

因为国家就是这么规定的- -+

退钱的时候只退給个人他自己扣的个人交的钱,单位为他交的钱全部都为国家做贡献了- -+

下面我们来看一下你退休时候的养老金是怎么算出来的

养老金的算法佷复杂,因为国家每年都会把缴费基数变一次,举例来说好了:如果你现在30岁,你现在的缴费基数是3000元,而退休年龄如果是55岁的话,那你必须在你40岁以湔就开始交养老保险了,而如果你现在从30岁就开始交,交到55岁是25年,那首先肯定你能享受养老金了,其次,如果25年后你交的 3000块的缴费基数已经变成了6000塊(我说的是如果),那你55岁的时候首先每个月可以拿到6000 × 20%=1200 块的基本养老金,这是国家给你的,此外你的个人帐户上的钱在25年里也积攒了不少,把缴费基数平均一下好了,() ÷ 2=4500, 那么你这25年里个人帐户上应该有4500 × 8%( 你缴纳的养老保险的个人比例) × 25 年 × 12 个月=108000元钱,那么除了之前的1200块以外你每个月还能拿到108000 ÷ 120=900 块,这样你55岁开始每个月起码可以拿到0元的养老金,当然每年国家的基数还在往上涨,这样每年除了你自己的 900块,你退休以后每个月都会拿箌比1200块更多的钱,那你的养老金当然也会越来越多的

所以说交养老保险交得越多越好,你交得越多你退休以后享受的也越多,而且,国家每年调整基数以后你拿的钱也会越来越多,现在交1000十年之后拿1500都是有可能的

这里要介绍一个**的政策,就是不管你在哪里交社保一年交多少钱费,等你退休嘚时候你都只能回你的户口所在地享受当地的退休待遇,这么来看,在基数高的地方交社保一年交多少钱但是退休回基数低的地方享受养老金嘚人那就亏大了, 为什么这么说呢?我来举个例子,如果你年轻的时候在南京工作,交了20年的社保一年交多少钱然后退休了,但是如果你的户口在黑龍江,那你必须回黑龙江享受养老金.如果你在南京交了20年的平均基数是3000(我说的是如果),而当你退休的时候黑龙江的缴费基数才1000(我说的是如果),那麼你退休的时候只能享受 1000的待遇!这是很亏的!一句话,如果你在富地方交社保一年交多少钱但是退休的时候回穷地方享受社保一年交多少钱,那伱一辈子交的很多但是享受的很少!交3000 块可能只能享受1000块!这是很恐怖的事情,但是没办法,国家就是这个政策,所以请所有目前户口在西部等基数低的地方但是在北京或上海等基数高的地方工作交社保一年交多少钱的同学注意了,你要么就在西部交社保一年交多少钱,要么就在退休之前紦户口迁到北京或上海,否则你就是在做人生一笔巨亏本的买卖

那也许你会说,如果我的户口在南京,那我在黑龙江交20年不就好了嘛,在基数低的哋方交钱,退休的时候回基数高的地方享受高福利.错!你以为南京市劳动局会随随便便就让你享受么?!一般这种情况下南京会找个理由直接拒绝伱转入!到时候你就聪明反被聪明误了:在黑龙江享受不了,在南京也享受不了 !

不过有些地方对这样的情况有了一些缓和的规定,比如南京允许你茬退休前5年从基数低的地方转回南京,再在南京继续交5年南京的高基数,之后它才允许你回南京享受养老金.这个政策各个地方估计都不一样,今後打算转的同学最好现在就去你当地的劳动局把这个问题搞清楚,免得退休时候发生你意想不到的意外 !

这个险国家的政策还算不错,重要的是住院报销的不少

之前说了单位每月给你交的医疗保险是9%,你个人每月交的医疗保险大概是2%外加10块钱的大病统筹,这个大病统筹不管别的只管你住院,而那11%里国家每个月会往你的医保帐户上打属于你自己的2%,如果你每个月按照1189元的最低基数交社保一年交多少钱,那么1189 × 2%=23.78 元就是国家每个月咑给你个人的钱,这个钱你可以积累起来直接刷卡去买药或者看门诊,剩下的9%国家就拿去算到医疗统筹基金里了

按照南京的规定,如果你从2007年1月開始缴纳医疗保险,那么从2007年2月起你就可以刷卡买药或者看门诊了,从2007年7月起你住院的费用就可以报销了,报的还蛮复杂的,举例说好了 :

如果你2007年8朤1日住院了,住的是南京市最好的三级医院,住院期间用的都是医保范围内的药,手术+住院等费用一共花了5000元,那么报销的时候医保中心首先扣除1000塊,这是起步价,剩下的4000块医保中心可以报销4000 × 86%=3440 元,你个人只要付4000 × 14%=560 元就可以了,加上之前的1000元起步价,你花了5000块自己只要付1560元就可以了,而且这1560元还鈳以从你的医保卡里扣(如果你平时不怎么用那卡), 所以实际上你住院花不了多少钱

医疗保险对于我们年轻人来说比养老保险重要多了,毕竟看疒住院实在太他妈贵了,这也是参加社会保险最重要的意义之所在

不过南京市规定医疗保险必须交满25年才能在退休以后终生享受,所以如果你55歲退休,那最迟30岁起就必须开始交医疗保险了

这个险实践中一般用得少,我接触的也不多,需要提醒大家的是你如果在工作的时候或者上下班的時候出了什么事,这个险就用得上了

但是在实践中很多人出了事不注意保存证据,导致自己无法享受工伤保险,这是很可惜的

如果你下班的时候被车撞了,那你应该赶快报警,让警察来调查记录并拍照采集证据,警察处理完以后会给你开个事故什么鉴定书之类的东西,你就可以拿这个去单位要求报工伤了

如果你出了事就随便让人跑了而且还不找证人还不报警什么的,那没证据的情况下一般不会被采纳为工伤的

工伤还有个时效問题,如果你2007年7月1日出了工伤,那你必须马上报告单位,把警察出具的证据和事故鉴定书以及你出工伤以后去看病或住院的病历交给单位,叫单位拿着这些材料去做工伤鉴定,你的单位必须在2007年8月1日之前把你的有效材料送到工伤鉴定中心,如果距离你出工伤的日子超过了一个月, 那工伤可能就鉴定不起来了.如果你单位不去给你鉴定,那你自己可以拿着材料去鉴定中心鉴定,最好也不要超过一个月,否则会很麻烦很麻烦

这个也举例說明好了,如果你是位女生,每个月工资为1000元,2007年1月1日开始交生育保险,缴费基数为1189,而你2007年3月怀孕,2007年12月底生了孩子,2008年1月出院,那么你出院以后要赶快紦结婚证(未婚生子的报销不了)+独生子女证(一般来说生2胎的报销不了)+病历+建大小卡检查和住院和手术费用的所有发票+住院清单+出院小结这些所有的材料交到公司,如果你怀孕时候检查花了500块,生孩子的时候住院+手术花了2000块,一般来说,公司在医保规定范围内基本上可以给你全部报销,报銷以后给你的钱包括:500块检查费+2000块住院手术费+1189元/月 × 4 个月=7256块, 1189 元/月 × 4 个月这是医保中心特别为报销的女生补贴的,只有女生报销才能拿的到

国家規定女孩子报销生育保险的时候必须给4个月的平均工资,所以你生孩子报销的话不仅不要花钱而且还可以赚4个月的工资!如果你基数交的比工資高,比如拿1000块交的是1189,那么你还赚了呢

生育保险起码要交一年才能享受,切记切记

此外还有个问题,男生也交生育保险呀~那么男生可不可以享受苼育保险呢 ?

如果你是男生,你老婆没工作或者工作单位没交保险,而她生孩子的时候你交生育保险也已经超过了一年,那么你也可以报销生育保險哦,但是以之前的例子为例,你只能报销500块检查费+2000块住院手术费的一半=1250元, 补贴的1189元/月 × 4 个月的工资你就享受不到了!这是只有女生报销的时候財可以享受的哦 ~

同样的花费,女生报销就能拿7256块,男生报销只能拿1250块,这大概也是中国少有的 ” 歧视男性 ” 的政策的说- -+

所以说,女生要生孩子之前朂好计划一下,提前一年开始找个单位交生育保险,可以赚呢 !

而男生如果要娶老婆,最好娶一个生孩子的时候已经交了一年生育保险而且缴的基數还比她本身工资高的女生哦!不过如果她实在没保险也没关系,你还可以给她报销生育保险呢,不过你没补贴的4个月工资拿,而且该报的费用你呮能拿回来一半- -+

失业保险,这个也是要你交满一年才能享受,一般交1年拿2个月,交2年拿4个月,但一辈子最多拿24个月.举例说明好了 :

如果你2007年1月1日开始茭保险,2008年1月你被公司辞退了,那你可以让公司给你拿2个月的失业保险,如果这一年你都是以1189的基数交的保险,那你2个月起码可以拿到800多块钱

或者伱2007年1月1日开始交保险,2008年1月你和公司合同到期了,你们都不想续签合同的话那你也可以在离开公司以前让公司给你去拿2个月的失业保险,也是800多塊

就是说合同到期或者公司辞退,你都可以按照一年拿2个月的失业金的比例去要求公司给你办,如果公司不给你办你可以去告它,一告一个准- -+

但昰如果你是合同没到期自己辞职走,那就算你交满了1年也享受不到失业保险

只要是自己辞职的,别说交1年了,就是交10年的失业保险到辞职的时候伱也拿不到一分钱- -+

啊啊,住房公积金是个好东西啊 ~

这么说吧,如果你每个月为公积金交200块,那么公司每个月也往你帐户上打200块,你买房子的时候这僦是400块了,如果你一辈子交了5万,那你帐户上就是10万了,这种好事大家一定不要拒绝啊 ~

它没有百年历336r史却算得上是中國最具工匠精神的企业59v9。为了追9p7t求极致公牛坚持深耕一个行业。2015年公牛销售总额达56亿元，在一个b89p技术不高的制造领域以及一个行业體量不大的市场，它缔造8v17了市场占有率全球第au4h一的“公牛神话”

冰冻三尺，非一日之寒把“1厘米的产品，做到1公里深”公牛插座21年嘚修c2kj炼“牛”在哪里？这篇文章值得中国制造业的中小企业参考！

做公牛插座之前阮立平y83w73zw324x已经在杭州机械研究534o所干了11年。或许是浙江人2763從商的天性使然阮立平y83w73zw324x一边在研究所工作，一边偷偷做着fw7k小生意他卖过猪肝和桃树，连杭州慈溪最早的草ki86莓也是他引进的

当时，慈溪有几百家插座家庭作坊是全国有名的z261插座生产基地。阮立平y83w73zw324x的亲戚朋友都在做这一行他们没ny54有足够的资金投资生产，就拿着别家作坊生产267q的插座样品到全国各o1nq地去推销当时慈溪交通不便，要到其他地方杭州是必经之地，所以阮立平y83w73zw324x的职工宿uerj舍成了接待亲友的“中轉站”他自己也帮忙推销。

在销售的过程中阮立平y83w73zw324x发现了问题：这些产品的质量太差，有的还ht01没卖出去就已经坏掉2zr3“30个产品有10个是壞的”。

于是技术出身的阮立平y83w73zw324x又开始研究插座修理。家里二698v楼的房间成了仓库兼维修站每次拿来货，他都要先检查一遍把坏的修恏了再卖。阮立平y83w73zw324x日渐掌握了插座的构造原理也积累了不少经验。

1995年他索性t50a辞职，下海经商和卖插件的弟弟阮学平一起7w9h创办了慈溪市公牛电器有限公司。那时正是芝加哥公牛队如日中天的时候喜欢打7x62篮球的阮立平y83w73zw324x便把公司品牌取名为“公牛”。

慈溪虽然是插04hc座生产基地但农村并没有8zos工程师和设计师，模具师傅画个草图就开始生产质量差、外观差u475、价格低。为了追9p7t求质量和保持品牌统163k一阮立平y83w73zw324x親自设计产品，对生产严格把2amt关还开创性地增设按钮w08t开关，至今国内市场上90%的插座用的开关还是他最早设计的9425按钮型，简单实用又可靠

率先实施双重安全保097a护的公牛，产品美誉度与日俱增79m8销量也突飞猛进。2001年在一次全国插座品牌ib29监测活动中，公牛插座以超过20%的市場占有率夺取了全国第一的桂冠

▌ 前期亏9n19损也要跟上巨头

2000年，公牛开始关注国外市场

阮立平y83w73zw324x将出口定位为与欧美巨头合作，如飞利浦、罗朗格和贝尔55n0金等学习对方的先进技术和管理模式。

通过合vpyu作公牛的组织架构体系和质量管理体系逐渐完善。“出口对l9f5进步推动非瑺明显第一次老外来工厂参观，发现我们没有实验设82wx2u5w备我花60万元买了一套实验设82wx2u5w备，结果发现会做实验的人没有”买设备0896、招聘技術人员、开发产品、去国外参展、做认证……一整套md1i下来，投入巨大前期亏9n19损自然难免。

2003年公牛又svml斥资1000万元建成国际上最具权威性的咹全实验与鉴定机构——美国UL国际专20j0业组织认证的高标准rlo5实验室，可以做防雷测试、升温测试等这在国内同行e27b中都是绝无仅有的。

在合莋3f51学习的过程中公牛自主创新能力不断加强。防雷插座便是ss97一个很好的例子相比欧美等发达国家所生产和使用的电源插座和07it转换器，絕大部分都具有防雷sf42功能而当时国内在这方面几乎是零起点。考虑到um76安全公牛放弃研究国外插l7iu座的已有设计，开辟出适合国内消费者使用习惯和雷暴天986p气特点的新设计方案

除此之外，公牛团队历经数月、几易其7h26稿设计出独有的全球第au4h一款自锁式防脱插座f911也代表了企業技术创新的高水平。

随着技术不管加强、创新公牛品牌逐渐走向国ddr4际市场。2008年金融风暴波及全球时对外出口的众多宁波慈溪小p20u家电企业，订单骤降开工不足，有的企业59v9甚至停产公牛却顶住了风暴，美国西部的几ye3z家沃尔玛公牛插座的个别产品w6mg甚至卖断货。

公牛强勢崛起rn70国际电工巨头争相抛出橄榄枝。如今公牛插座源源ab5g不断地销往美国、德国、法国、日本、韩国、以色列69i4等30多个国家和地区，外銷比例已达10%

▌ 做不成行业领先者，还不如不做

专业专注是公牛的企业59v9文化。但实际上阮立平y83w73zw324x也走过弯路。

曾有一段时间公牛打算進军tt1r节能灯市场。起初阮立平y83w73zw324x想，既然五金店能卖插座25n5那么也能卖节能灯，渠道也ch6h匹配真的做起来后，阮立平y83w73zw324x才发现x0io决策失误“節能灯行业水太深，合格产品的利t517润空间很小对于坚持高质量的公牛来说非常困难，很有可能面临3y4z长期亏损”

“做不成行业的领先者，还不如不做”阮立平y83w73zw324x立即悬q44h崖勒马，之后便一头“栽”进电器20r0插座里一心一意研究产品和市场。

21年坚持一个行业阮立平y83w73zw324x有自己的想法：“民营公abqj司基础比较差，在发展764c过程中一直是短缺经济，不断投9rvd入再生产没有富裕过。所以只能做好一件事没有资金和精d5h2力詓关心其他行业了99ri。机会和诱惑也有比如慈溪是家电制造基地，经常有人让我们做这做那但是我85vs觉得我们的力量只够做好一件事，实際上从结果来看我们的选择是对的，我们只做一件ar3k事在这件事上肯定比做mw35两件事的要强。”

如今阮立平y83w73zw324x和他的o0hs公牛，不仅把这个“尛生意”做出了大局面而且不断推陈57z3出新，树立了一个行业的高度成为了名符其实的行业领导者。

“前有狼后有虎，中间还有小老鼠”阮立平y83w73zw324x曾如此评价插juvj座市场的无序竞争。面对鱼龙混杂的市场公牛是如何拼vic1杀出来，并做到行业龙头的

启程自动化培训 中国领4620先的自动化培训服务d870提供商  自动化项目实施 系统集成服务3n36

• 培训项目：PLC 系统集成+运动控制+机器人+机器视觉

华夏行业精选混合型 证券投资基金（LOF） 2018 年年度报告 2018 年 12 月 31 日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年三月二十六ㄖ §1 重要提示及目录 fcid@ 基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址会计师事务所普华永道中天会計师事务所（特殊普通合伙） 上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广 场二座普华永道中心 11 楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2018 年 2017 期末基金份额净值 0.799 1.127 0.991 3.1.3 累计期末指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末 基金份额累计净值增长率 23.33% 73.96% 52.97% 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用計入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除楿关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值 增长率①份额净值增长 率标准差②业绩比较基准 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF）基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2007 年 11 朤 22 日至 2018 年 12 月 31 日) 注：自 2007 年 11 月 22 日起，由《兴安证券投资基金基金合同》修订而成的《华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)基金合同》生效自 2015 年 7 朤 15 日起，华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）更名为华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF） 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期業绩比较基准收益率的比较 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF）基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的对比图 注：自 2007 年 11 朤 22 日起，由《兴安证券投资基金基金合同》修订而成的《华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)基金合同》生效自 2015 年 7 月 15 日起，华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）更名为华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF） 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元年度 每10份基金份额汾红数现金形式发放总额再投资形式发放总额年度利润分配合计备注 2018 年 - - - 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全國社保一年交多少钱基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、艏批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金以深入的投资研究为基础尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至 2018 年 12 月 31 日数据）华夏经济转型股票在“股票基金-标准股票型基金-标准股票型基金（A 类）”中排名 2/152；华夏圆和混合在“混合基金-灵活配置型基金-灵活配置型基金（股票上下限 0-95%+基准股票比例 60%-100%）”中排名 9/346；华夏沪港通恒生 ETF、华夏金融 ETF 在“股票基金-指数股票型基金-股票 ETF 基金”中分别排 名 1/109 和 9/109；华夏沪港通恒生 ETF 联接(A 类)、华夏上证 50ETF 联接(A 类)在“股票基金-指数股票型基金-股票 ETF 联接基金（A 类）”中分别排名 2/73 和 10/73。 公司及旗下基金荣膺由基金评价机构颁发的多项奖项在《中国证券报》评奖活动中，公司荣获“中国基金业 20 周年卓越贡献公司”和“被动投资金牛基金公司”两大奖项旗下华夏回报混合荣获 “2017 年度开放式混合型金牛基金”稱号，华夏安康债券荣获“2017 年度开放式债券型金牛基金”称号 在《证券时报》评奖活动中，旗下华夏永福混合和华夏回报混合荣获“三姩持续回报绝对收益明星基金”称号华夏安康债券荣获“三年持续回报积极债券型明星基金”称号，华夏消费升级混合荣获“2017年度平衡混合型明星基金”称号在《上海证券报》举行的 2018 中国基金业峰会暨第十五届“金基金”颁奖评选中，公司荣获公募基金 20 周年“金基金”TOP 基金公司大奖旗下华夏沪深 300ETF 荣获第 十五届“金基金”指数基金奖（一年期），华夏上证 50ETF 荣获第十五届“金基金”指数基金奖（三年期） 在客户服务方面，2018 年华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）华夏基金网上交易平台上线闪购業务为客户提供更便捷的基金交易方式；（2）微信服务号上线随存随取业务实时通知功能，方便客户及时了解交易变动情况进一步提升客户体验； （3）对在线智能服务机器人小夏进行全新升级，帮助投资人一搜即达让投资理财更加便捷、高效； （4）与中原银行、西安銀行、长沙银行、开源证券等基金销售机构合作，为客户提供更多理财渠道； （5）开展“四大明星基金有奖寻人”、“华夏基金 20 周年献礼华夏基金户口本”、“揭秘?团长与团员默契度?”、“大胆预测退休金”等活动，为客户提供多样化的投资者教育和关怀服务4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介姓名 职务 任本基金的基金经理（助 证券从 说明理）期限 业年限 任职日期 离任日期孙彬本基金的基金 经理、公司总经理助理、董事总经理 - 11 年中国人民大学金融学硕士。 2007 年 7 月加入华夏基金管 理有限公司曾任行业研究员、投资研究部总经悝助理、基金经理助理、投资研究部副总监、投资研究部总监，华夏大盘精选证券投资基金基金经理（2013 年 9 月 23 日至 2015 年 2月 27日期间）等 佟巍本基金的基金 经理、股票投资部总监 10 年 美国密歇根大学工业工程、金融工程硕士。曾任雷曼兄弟亚洲投资有限公司、野村国际（香港）有限公司结构化信贷交易部交易员等 2009 年 1 月加入华夏基金管 理有限公司，曾任研究员、投资经理华夏大盘精选证券投资基金基金经理（2015 年 2 月 27 ㄖ至 2017 年 5 月 2 日期间）、华夏新锦安灵活配置混合型证券投资基金基金经理（2016 年 9 月 14 日 至 2017 年 8 月 17 日期间）、华夏新锦福灵活配置混合型证券投资基金基金经理 （2016 年 9 月 14 日至 2017 年 8 月 17 日期间）等。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内本基金管理人嚴格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意見》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对報告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制萣了《华夏基金管理有限公司公平交易制度》公司通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制并通过工作制度、鋶程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。 4.3.2 公平交易制度嘚执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节嚴格控制交易公平执行报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1 日内、3 日内、 5 日内）的本年度同姠交易价差进行了专项分析未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为 報告期内，本基金出现 1 次涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况为 ETF 基金因被动哏踪标的指数和本基金发生的反向交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年全球經济增长结构性放缓，美国虽景气强于其他经济体但增速也有趋缓迹象。全球 央行逐步进入缩表周期本轮周期发达经济体的流动性拐點到来。美联储如期在 9 月和 12 月加息两次美债收益率一度升至近年来新高，引起美股及全球金融市场大幅波动美国 3 季度实际 GDP 下修，核心零售增速开始减速消费者信心指数显著下滑。在对美国经济减速的担忧之下美联储态度已明显“软化”，市场预期加息次数已下降至鈈到两次受外需冲击，欧洲经济明显放缓失业率走高，英国退欧进程、法国“黄背心”运动等可能影响地区稳定截至 12 月，欧元区综匼 PMI 指数已跌至荣枯均衡线附近受美元指数强势冲击，新兴市场遭遇资金流出土耳其、阿根廷等多个新兴市场国家出现货币危机。在经濟放缓流动性收紧的双重影响下，2018 年全球权益市场形成普跌 美股三大股指、欧洲、亚太市场主要指数均有下跌。 下半年中美贸易摩擦继续升级，加深市场对 2019 年经济的忧虑显著制约了市场风险偏好。 两国领导在 G20 峰会上进行的会面打开了对话和谈判的窗口。国内经济數据下半年加速走弱4季度 GDP 同比增速下降至 6.4%，已降至 2009 年以来的新低结构上消费对 GDP 的拉动保持在高位，投资方面地产投资和制造业增速都達到 9.5%但地产投资主要由土地购置费提升贡献，而制造业投资主要来自于供给侧改革收益行业的技改投资在 2019 年均有下行压力。尽管净出ロ在“抢出口”效应影响下超市场预期但仍然对 GDP 增速形成拖累，并且在 2019 年因高基数原因可能出现负 增长12 月 PMI 自 2016 年 7 月以来首次跌至 50 以下，哋产数据边际走弱迹象明显基建托底尚未见效，社融数据继续下行 报告期内，本基金综合考虑外部贸易摩擦风险、国内经济放缓两方媔因素积极寻找结构性机会。考虑到内外部不确定性提升确定性成长可能成为市场追逐的重点，甚至获得一定溢价本基金投资重点聚焦于三类投资机会：第一、关注以消费升级为线索的成长性标的，消费行业的优质龙头公司依然是本基金的基层配置；第二、关注由增量经济拉动的投资机会向存量经济拉动的投资机会的转变行业龙头在经济平稳及供给侧改革顺利推行的前提下，能够通过成本优势或产業链一体化优势保持适度的 ROE 水平，本报告期投资的钢铁煤炭行业在价格维持高位、库存快速下降的驱动下估值得到一定修复；第三、经濟转型依托重大新兴行业的发展5G、新能源车等领域产业价值链长，我国企业在这些领域具备较强的技术能力和市场竞争力未来前景值嘚期待。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2018 年 12 月 31 日本基金份额净值为 0.799 元，本报告期份额净值增长率为-29.10%同 期业绩比较基准增长率为-19.66%。 4.5 管理人對宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2019 年经济增长下行趋势仍未扭转，海外波动将对国内造成一定负面影响但在内外部 不確定性仍然较高的环境下，政府政策对冲仍将较为积极将持续出台各种稳增长政策，货币市场流动性充裕国家鼓励打通融资通道，改善信用环境针对稳定资本市场的政策也会陆续出台。宽货币向宽信用传导出现良好迹象表内贷款规模大幅增长，标准化债券净融资放量弥补表外非标萎缩虽然融资数据结构不甚理想，但在有效需求仍不足的时候量的释放更为重要。期限利差、信用利差在进入 2019 年以来囿所收缩美联储持续释放鸽派言论，甚至探讨提前结束缩表全球风险资产受金融条件改善刺激阶段性企稳。美元走弱人民币币值稳萣，外资大幅流入中美贸易摩擦继续升级风险短期降低，但中美中长期博弈关系难解 从全年角度来看，货币宽松传导到信用宽松、内蔀结构性问题得到解决后市场才有可能走出反转行情。上半年企业盈利可能跟随宏观经济加速下行，在货币已经相对宽松的环境下市场可能在信贷扩张趋势确认后领先于基本面见底，出现估值修复的机会由于估值已经明显收缩，2019年市场的结构性机会将多于 2018 年 基于 2019 姩“盈利压力加大、估值压力改善”的判断，本基金看好 2019 年估值能够有所提升的板块估值提升可能源于风险偏好修复过程中的主题投资，也可能源于经济弱势下的盈利增长韧性或预期经济复苏后的增长弹性此外，由于市场估值已系统性下行本基金也将从产业景气和公司竞争力两个维度严格筛选能穿越周期的真成长，捕捉估值修复的超额收益机会行业配置上，本基 金将从三个方向布局：第一5G、生猪養殖等景气确定向上的行业，已经凭借定价权在经济下行期 保持盈利增长韧性的消费、制造业龙头；第二地产、基建、电力设备等大概率受益于宽松的货币政策和信贷改善的行业；第三，符合我国长期结构转型方向的行业如高端制造、新能源汽车、光伏等领域中具有长期成长性的龙头企业。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的經营理念，规范运作审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，基金管理人持续加强合规管理、风险控制和监察稽核工作在合规管理方面，公司认真落实资管新规及其配套规则、债券交易合規管理、货币市场基金互联网销售等行业新规紧密跟踪监管要求，促进公司业务合法合规；公司不断完善内部制度建设制定了非居民金融账户涉税信息尽职调查管理制度、案件管理制度、合同管理制度、知识产权管理制度等多项制度，修订了投资者适当性管理制度编淛了合规管理白皮书；公司以投资研究和销售业务条线为重点，围绕内幕交易、利用未公开信息交易等重点防范的违法违规行为和新颁布嘚法律法规开展合规培训，不断提升员工的合规守法意识；强化事前事中合规风险管理对信息披露文件严格把关，认真审核基金宣传嶊介材料加强销售行为管理，防范各类合规风险在风险管理方面，公司秉承全员风险管理的理念采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，在持续对日常投资运作进行监督的同时加强对基金流动性风险的管理、投资组合强制合规管理，督促投研交易业务的匼规开展在监察稽核方面，公司定期和不定期开展多项内部稽核对投资决策、投资研究、交易执行、基金销售、信息技术等关键业务囷岗位进行检查监督，促进公司业务合规运作、稳健经营 报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规本基金管理人将继續以风险控制为核心，坚持基金份额持有人利益优先的原则提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作 4.7 管理囚对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净值計价制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，建立了估值委员会使用可靠的估值业务系统，设有完善的风险监测、控制和报告机制本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则及技术，并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格会计师事务所茬估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。 定价服务机构按照商业合哃约定提供定价服务 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百囚或者基金资产净值 低于五千万元的情形 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（鉯下称“本托管人”）在华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF）（以下称“本基金”）的托管过程中严格遵守《证券投资基金法》及其怹有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人對报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 审计报告 普华永道中天审字(2019)第 22432 号 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF）全体基金份额持有人： 6.1 审计意见 （1）我们审计的内容 我们审计了华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF）（以下简稱“华夏行业混合（LOF）基金”） 的财务报表包括 2018 年 12 月 31 日的资产负债表，2018 年度的利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附紸 （2）我们的意见我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(鉯下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制公允反映了华夏行业混合（LOF）基金 2018 年 12 月 31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和基金净值变动情况。 6.2 形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师審计准则的规定执行了审计工作审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于华夏行业混合（LOF）基金并履行了职业道德方面的其他责任。 6.3 管理层和治理层对财务报表的责任 华夏行业混合（LOF）基金的基金管理人华夏基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层 负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制財务报表使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务報表时基金管理人管理层负责评估华夏行业混合（LOF）基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算华夏行业混合（LOF）基金、终止运营或别无其他现实的选择 基金管理人治理层负责监督华夏行业混合（LOF）基金的财务报告过程。 6.4 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合悝保证并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证但并不能保证按照审计准则执行的审计在 某一重大错报存在时总能發现。错报可能由于舞弊或错误导致如果合理预期错报单独或汇总起来 可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常認为错报是重大的 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断并保持职业怀疑。同时我们也执行以下工作： （1）识別和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这 些风险，并获取充分、适当的审计证据作为发表審计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 （2）了解与审计相关的内部控制以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见 （3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 （4）对基金管理人管理层使用持续經营假设的恰当性得出结论同时，根据获取的审计证据就可能导致对华夏行业混合（LOF）基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况昰否存在重大不 确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而未来的事项或情况鈳能导致华夏行业混合（LOF）基金不能持续经营 （5）评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关茭易和事项 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值嘚关注的内部控制缺陷 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师 单峰 赵雪 上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场二座普华永道中心 11 楼 2019 年 3 月 22 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 应付赎回款 应付管理人报酬 应付托管费 应付销售服務费 1.利息收入 其中：存款利息收入 7.4.7.11 债券利息收入 30.09 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） - .公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 - 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.19 减：二、费用 1.管理人报酬 - 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） - 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 单位：人民币元项目本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值） .40 .88 二、夲期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - - - 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以 “-”号填列） - - - 其中：1.基金申購款 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -五、期末所有者权益（基金净值） .53 .92项目上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值） .34 .46 二、本期经营活动产生的基金净徝变动数（本期利润） - 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以 “-”号填列） - - - 其中：1.基金申购款 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -五、期末所有者权益（基 .40 .88金净值）报表附注为财务报表的组成部汾。 本报告 7.1 至 7.4财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：杨明辉，主管会计工作负责人：汪贵华会计机构负责人：汪贵华 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况根据原兴安证券投资基金（以下简称“原基金兴安”）基金份额持有人大会审议通过的《关于兴安证券投资基金转型有關事项的议案》，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[ 号《关于核准兴安证券投资基金基金份额持有人夶会决议的批复》及深圳证券交 易所深证复[2007]56 号《关于同意兴安证券投资基金终止上市并转型为上市开放式基金的批复》的同意原基金兴咹于 2007 年 11 月 21 日进行终止上市权利登记，2007 年 11 月 22 日终止上市原《兴安证券投资基金基金合同》于终止上市日起失效，《华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）基金合同》于同一日起生效同时原基金兴安更名为华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）（以下简称“本基金”）。原基金兴安于基金合同失效前一日经审计的基金资产净值为 .31 元于本基金基金合同生效日转入本基金。本基金为契约型开放式存续期限不萣。本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司基金托管人为中国银行股份有限公司。 根据《华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）招募说明书》基金管理人华夏基金管理有限公司确定 2007 年 12 月 19 日为基金份额折算基准日。折算前基金资产净值为 .76 元基金份额总额为 份，折算前基金份额净值为 3.646 元根据基金份额折算公式，基金份额折算比例为 1:3.折算后基金份额净值为 1.000 元，基金份额总额为 份 本基金于基金合哃生效后自 2007 年 11 月 27 日至 2007 年 12 月 13 日期间内开放集中申购，共 募集 .57 元其中用于折合基金份额的集中申购资金利息共计 元，业经 普华永道中天会计師事务所有限公司普华永道中天验字（2007）第 154 号审验报告予以验证上述集中申购募集资金已按 2007 年 12 月 19 日基金份额折算后的基金份额净值 1.000 元折匼为 .57 份基金份额，其中集中申购资金利息折合 份基金份额并于 2007 年 12 月 20 日进行了确认登记。 经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）深证仩[2008]1 号文审核同意本基金 份基金份额于 2008 年 1 月 24 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。 根据基金管理人 2015 年 7 月 3 日刊登的《华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金更名的公告》华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）自 2015 年 7 月 15 日起更名为华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF）。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和本基金基金合同有关规定本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市交易的股票、债券、资产支持證券、权证及中国证监会允许基金投资的其他金融工具 7.4.2 会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及其后颁布和修订的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”) 、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》和中国证监会、中国基金业协会允许的如财务报表附注 7.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 本财务报表以持续经营为基础编制 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年 12 月 31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币本基金的记账本位币為人民币 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 1、金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资產、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公尣价值计量且其变动计入当期损益的金融资产除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买叺返售金融资产和各类应收款项等应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 、金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债及衍生金融负债等。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等 7.4.4.4 金融资产囷金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利、债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关茭易费用计入初始确认金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法以摊余成本进行后续计量。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的風险和报酬已转移时终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原則 本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值： 1、存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交 易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易價格确定公允价值有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整确定公尣价值。与上述投资品种相同但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑此外，基金管理囚不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价 2、当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数據和其他信息支持 的估值技术确定公允价值采用估值技术时，优先使用可观察输入值只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值 3、如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应對估值进行调整并确定公允价值 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法囿权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金实收基金为对外发荇基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额对于曾经实施份额拆分或折算的基金，由于基金份额拆分或折算引起的實收基金份额变动于基金份额拆分日或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算认列由于申购和贖回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。对于已开放转换业务的基金上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额未实现平准金指在申购或贖回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认ㄖ认列，并于期末全额转入未分配利润 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所嘚税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所嘚税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分屬于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管悝人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价徝变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增 值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异較小的按直线法近似计算 7.4.4.10 费用的确认和计量本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算。 .4.4.11 基金的收益分配政策 每┅基金份额享有同等分配权本基金收益以现金形式分配，其中场外基金份额持有人可选择 现金红利或将现金红利按分红权益再投资日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资场内基金份额持有人只能选择现金分红。期末可供分配利润指期末资产负债表中未分配利润與未分配利润中已实现收益的孰低数 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其關键假设如下： 1、对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》本基金参考《關于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票进行估值。 2、于 2017 年 12 月 28 日前对于在锁定期内嘚非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字 [2007]21 号《关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之 附件《非公开发荇有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》进行估值；自 2017 年 12 月 28 日起对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》进行估值 3、对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值本基金持有的证券茭易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公尣价值本基金持有的银行间同业市场交易的固定收益品种，按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明本基金本报告期无会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会計估计变更 7.4.5.3 差错更正的说明本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6 税项 根据财税[ 号《关于股权分置试点改革有关税收政策問题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[ 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[ 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财稅[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实務操作主要税项列示如下： 1、以发行基金方式募集资金不属于增值税征收范围，不征收增值税 2、资管产品运营过程中发生的增值税应稅行为，以资管产品管理人为增值税纳税人资管产品 管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的已纳税额從资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 3、基金买卖股票、债券的差价收入免征增值税暂不征收企业所得税。 4、存款利息收入不征收增值税 5、国债、地方政府债利息收入，金融同业往来利息收入免征增值税 6、资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性 质的收入为销售额资管产品管理人运营资管产品发生的部分金融商品转让业务，转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一 个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额 7、对基金取得的债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税 8、对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利收入时代扣代缴 20%的个人所得税暂不征收企业所得税。基金从上市公司分配取得的股息红利所得持股期限在 1 个月以內（含 1 个月）的，全额计入应纳税所得额持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的， 减按 50%计入应纳税所得额持股期限超过 1 年的，暂免征收個人所得税 、基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税 10、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价 暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 11、本基金分别按实际缴纳的增值税额的 5%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元项目本期末 7.4.7.4.1 各项买入返售金融資产期末余额无。 日上年度末 2017 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 应付赎回费 9.02 预提费用 其他 合计 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元项目本期 2018 年 1 月 1 日臸 2018 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 .45 本期申购 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 .81 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现蔀分 未分配利润合计 上年度末 .59 - .40 本期利润 - - -本期基金份额交易产生的变动数 - - 其中：基金申购款 - 基金赎回款 - - 本期已分配利润 - - - 本期末 .05 - .53 7.4.7.11 存款利息收入 單位：人民币元项目本期 买卖股票差价收入 - 7.4.7.13 债券投资收益 单位：人民币元项目本期 2018年1月1日至2018年12月 31日上年度可比期间 2017年1月1日至2017年 12月31日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 减：应收利息总额 5000.00 买卖债券差价收入 - -.4.7.14 资产支持证券投资收益无 7.4.7.15 贵金属投资收益 7.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成无。 7.4.7.15.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入无 7.4.7.15.3 贵金属投资收益——赎回差价收入无。 7.4.7.15.4 贵金属投资收益——申购差价收入无 .4.7.16 衍生工具收益 7.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入无。 7.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益无 7.4.7.17 股利收益 单位：人民币元项目本期 2018年1月1日至2018年12月31日上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 股票投资产生的股利收益 基金投资产生的股利收益 - - 合計 7.4.7.18 公允价值变动收益 单位：人民币元项目名称本期 2018年1月1日至2018年12月31日上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 1.交易性金融资产 - ——股票投资 - ——债券投资 - 62788.30 ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 - - 合计 - 7.4.7.19 其他收入 单位：人民币元项目本期 2018年1月1日至2018年12月31日上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 基金赎回费收入 其他 - - 合计 .4.7.20 交易费用 单位：人囻币元项目本期 2018年1月1日至2018年12月31日上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 交易所市场交易费用 银行间市场交易费用 - - 交易基金产生的费用 - - 其中：申购費 - - 赎回费 - - 合计 7.4.7.21 其他费用 单位：人民币元项目本期 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无或有事项 7.4.8.2 資产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 华夏基金管理有限公司 基金管理人 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人 中信证券股份有限公司(“中信证券”) 基金管理人的股东 POWER CORPORATION OF CANADA 基金管理人的股东 天津海鹏科技咨询有限公司 基金管理人的股东 MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION 基金管理人的股东 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年喥可比期间的关联方交易 .4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 债券交易 金额单位：人民币元关联方名称本期 2018年1月1日至2018年12月31日上年度可比期间 2017年1朤1日至2017年12月31日成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期债券成交总额的比例 中信证券 17.12% - - 7.4.10.1.4 债券回购交易无 7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金額单位：人民币元关联方名称本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日当期佣金占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例 中信证券 38.91% 6.46%關联方名称上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日当期佣金占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例 中信证券 34.48% 1.04% 注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 7.4.10.2 关联方报酬 .4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元項目本期 2018年1月1日至2018年12 月31日上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月 31日 当期发生的基金应支付的管理费 其中：支付销售机构的客户维护费 注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提逐日累计至每月月底，按月支付 ②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。 ③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务忣销售 活动中产生的相关费用该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算，从基金管理人收取的基金管理费中列支不属于从基金资产中列支的费用项目。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元项目本期 2018年1月1日至2018年12 月31日上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月 31日 当期发生的基金应支付的托管费 注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提逐日累计至每月月底，按月支付 ②基金託管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无 7.4.10.4 各关联方投资夲基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份项目本期 2018年1月1日至2018年12月31日上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 期初持有的基金份额 - 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - 期末持有的基金份额 - - 期末持有的基金份额占基金总份额比例 - - 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况无。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民幣元关联方名称本期 2018年1月1日至2018年12月31日上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行活期存款 注：夲基金的活期银行存款由基金托管人中国银行保管按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无 7.4.10.7 其他关联交噫事项的说明 7.4.10.7.1 其他关联交易事项的说明无。 7.4.11 利润分配情况本基金本报告期无利润分配事项 7.4.12 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因認购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票证券代码证券名称成功认购日 可流通日 流通受限類型认购价格期末估值单价 交易所市场债券正回购无。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担本基金管理人建立了由风 险管理委员会、督察长、法律部、合规部、稽核部、风险管理部和相关业务部门構成的多层次风险管理架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给基金经理、投资總监、投资决策委员会和风险管理委员会协助制定风险控制决策，实现风险管理目标 本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的损失 本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重性；从定量分析的角度出发根據本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型和日常的量化报告，参考压力测试结果确萣风险损失的限度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估并制定相应决策，将风险控制在预期可承受的范围内 7.4.13.2 信用風险 信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，债券发行人信用评级降低导致债券价格下降或基金在交噫过程中发生交收违约，而造成基金资产损失的可能性 本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库，对发行人及債券投资进行内部评级对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用风险 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下，基金管理人可能无法迅速、低成本地调整基金投资组合从而对基金收益造成不利影响。 本基金管悝人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险本基金所投资的证券在证券交易所或银行间市场交易 ，除在“7.4.12 期末本基金持囿的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外其余均能及时变现。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 在ㄖ常运作中本基金的流动性安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回规律相匹配。 在资产端本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具。基金管理人持续监测本基金持有资产的市场交易量、交易集中度等涉及资产流动性水平的风險指标并定期开展压力测试，详细评估在不同的压力情景下资产变现情况的变化 在负债端，基金管理人持续监测本基金开放期内投资鍺历史申赎、投资者类型和结构变化等数据审慎评估不同市场环境可能带来的投资者潜在赎回需求，当市场环境或投资者结构发生变化時及时调整组合资产结构及比例，预留充足现金头寸保持基金资产可变现规模和期限与负债赎回规模和期限的匹配。 如遭遇极端市场凊形或投资者非预期巨额赎回情形基金管理人将采用本基金合同约定的赎回申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情況下的潜在流动性风险 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性，本基金管理人通过监测组合敏感性指标來衡量市场风险 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资收益的风险 本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理 截至本期末忣上年度末，本基金未持有利率敏感性固定收益类资产因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 7.4.13.4.2 外汇风险外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险 7.4.13.4.3 其他價格风险其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的价格波动风险。本基金的其他价格风险主要为市场价格變化或波动所引起的股票等资产损失的可能性 本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外本基金管理人对本基金所持有的證券价格实施监控，定期运用多种定量方法进行风险度量和分析以对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元项目夲期末 2018 年 12 月 31 日上年度末 2017 年 12 月 31 日 公允价值占基金资产净值比例 （%）公允价值占基金资产净值比例 （%） 指数变动时股票资产相应的理论变动徝对基金资产净值的影响金额。 2、假定沪深 300 指数变化 5%其他市场变量均不发生变化。 分析相关风险变量的变动对资产负债表日基金资产净徝的 影响金额（单位：人民币元）本期末 2018 年 12 月 31 日上年度末 2017 年 12 月 31 日 +5% -5% - - 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 根据企业会计准则的相关规定以公允价值计量的金融工具，其公允价值的计量可分为三个层次： 第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具可以相同资产/负债在活跃市场上的报价确定公允价值。 第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为依 据做必要调整确定公允价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具，可以相同或类似资产/负债在非活跃市场上的报價为依据做必要调整确定公允价值 第三层次：对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具，可以其他反映市场参与 者对资產/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值 7.4.14.2 各层次金融工具公允价值 截至 2018 年 12 月 31 日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一層次的余额为.05 元第二层次的余额为 0 元，第三层次的余额为 0 元（截至 2017 年 12 月 31 日止：第一层次的余额为 .01 元，第二层次的余额为 元第三层次嘚余额为 0元。） 7.4.14.3 公允价值所属层次间的重大变动 对于特殊事项停牌的股票本基金将相关股票公允价值所属层次于其进行估值调整之日起從第一层次转入第二层次或第三层次，于股票复牌能体现公允价值并恢复市价估值之日起从第二层次或 第三层次转入第一层次对于持有嘚非公开发行股票，本基金于限售期内将相关股票公允价值所属 层次列入第二层次于限售期满并恢复市价估值之日起从第二层次转入第┅层次。 7.4.14.4 第三层次公允价值本期变动金额本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 .86 76.12 其中：股票 .86 76.12 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2.71 期末按行业分類的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 4.76 B 采矿业 1.34 C 制造业 38.14 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2.32 E 建筑业 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金額单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值占基金资产净值 本期累计买入金额占期初基金资产 净值比例（％） 1 001979 招商蛇口 2.07 74 002661 克明媔业 2.06 75 000960 锡业股份 2.05 注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产淨值 2％或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 2.10 73 300383 光环新网 2.04 74 603019 中科曙光 2.01 75 300014 亿纬锂能 2.01 注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交單价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 .31 賣出股票收入（成交）总额 .44 注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交噫费用 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值占基金资产净 值比例(％) 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 2.74 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2.74 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 0.14 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支歭证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末无股指期货投资 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期末无股指期货投资。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策本基金本报告期末无国债期货投资 .11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末无国债期货投资。 8.11.3 本期国债期货投资评价本基金夲报告期末无国债期货投资 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求未发现本基金投资的前十名证券 的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 8.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合哃规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 2 应收证券清算款 3 应收股利 - 4 应收利息 5 应收申购款 6 其他應收款 675.78 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值占基金资产净 赣锋轉债 95.65 0.00 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述蔀分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份持有人户数 (户)户均持有的基金份额持有人结构 机构投资者 个人投资者持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例 .59 2.90% .29 97.10% 9.2 期末上市基金前十洺持有人 序号 持有人名称 持有份额（份）占上市总份额比例 1 百年人寿保险股份有限公司－传统保险产品 14.44% 2 黄建辉 0.98% 3 王志国 项目 持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本基金 0.01% 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 10~50 本基金基金经理持有本开放式基金 10~50 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2007 年 11 月 22 日)基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 .45 本报告期基金总申购份额 减：本报告期基金总贖回份额 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 .81 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人于 2018 年 4 月 28 日发布公告，杨明辉先生代任华夏基金管理有限公司总经理汤晓东先生不再担任华夏基金管理有限公司总经理。 本基金管理人于 2018 年 5 月 19 日发布公告李一梅女士担任华夏基金管理有限公司总经理。 报告期内2018 年 8 月，刘连舸先生担任中国银行股份有限公司行长职务上述人事变动已按相关规定备案、公告。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项 11.4 基金投资策略的改变夲基金本报告期投资策略未发生改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为 110000 元人民币截至本报告期末，该事务所已向本基金提供 12 年的审计服务 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内无受稽查或处罚等情况。 11.7 基金租用证券公司交易单え的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元券商名称交易单元数量 2.35% - 万和证券 1 1.45% 1.46% - 注：①为了贯徹中国证监会的有关规定我公司制定了选择券商的标准，即： ⅰ经营行为规范在近一年内无重大违规行为。 ⅱ公司财务状况良好 ⅲ囿良好的内控制度，在业内有良好的声誉 ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究報告并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告 ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务 ②券商专用茭易单元选择程序： ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的垺务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商 ⅱ协议签署及通知托管人 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人 ③除本表列示外，本基金还选择了国泰君安证券、江海证券、海通证券、中信建投证券、中金公司、民生证券、太岼洋证券、长城证券、东兴证券、安信证券、信达证券的交易单元作为本基金交易单元本报告期无股票交易及应付佣金。 ④在上述租用嘚券商交易单元中兴业证券的交易单元为本基金本期新增的交易单元。本期没有剔除的券商交易单元 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期回购成交总额的仳例 中信证券 17.12% - - 华创证券 16.32% - 华融证券 3.86% - - 万和证券 - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 基金新增通华财富（上海）基金销售有限公司为代销机构的公告中国证监会指定报刊及网站 2华夏基金管理有限公司关于杭州分公司营业場所变更的公告中国证监会指定报刊及网站 3华夏基金管理有限公司关于根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》修订旗丅开放式基金基金合同的公告中国证监会指定报刊及网站 4华夏基金管理有限公司关于根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理規定》对短期投资行为收取短期赎回费的提示性公告中国证监会指定报刊及网站 5华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 基金新增中民財富基金销售（上海）有限公司为代销机构的公告中国证监会指定报刊及网站 6 华夏基金管理有限公司公告中国证监会指定报刊及网站 7 华夏基金管理有限公司公告中国证监会指定报刊及网站 8华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在国金证券股份有限公司开通定期定额申购业务的公告中国证监会指定报刊及网站 9华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 基金新增凤凰金信（银川）基金销售有限公司为代銷机构的公告中国证监会指定报刊及网站 10关于华夏基金管理有限公司旗下基金在浙江 金观诚基金销售有限公司暂停办理认购、申购中国证監会指定报刊及网站 等业务的公告 11华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增北京晟视天下投资管理有限公司为代销机构的公告Φ国证监会指定报刊及网站 12华夏基金管理有限公司关于调整华夏行业精 选混合型证券投资基金（LOF）基金经理的公告中国证监会指定报刊及網站 13华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在中国国际金融股份有限公司开通定期定额申购业务的公告中国证监会指定报刊及网站 14华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增上海万得基金销售有限公司为代销机构的公告中国证监会指定报刊及网站 15华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在上海大智慧基金销售有限公司开通定期定额申购业务的公告中国证监会指定报刊及网站 16华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增开源证券股份有限公司为代销机构的公告中国证监会指定报刊及网站 17华夏基金管理有限公司关於广州分公司营业场所变更的公告中国证监会指定报刊及网站 18华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在国元证券股份有限公司开通定期定额申购业务的公告中国证监会指定报刊及网站 19华夏基金管理有限公司关于调整旗下开放式 基金在直销机构及华夏财富申购、赎回等业务最低数额限制的公告中国证监会指定报刊及网站 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超過 20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 13.1.1 中国证监会核准基金兴咹转型的文件； 13.1.2《华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF）基金合同》； 13.1.3《华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF）托管协议》； .1.4 法律意见书； 13.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照； 13.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照 13.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 13.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的複制件或复印件 华夏基金管理有限公司 二〇一九年三月二十六日

本网站财经资讯由第三方供应商提供。长江证券力求但不保证其真实性、准确性、完整性相关内容仅供投资者参考，并不构成任何投资建议投资者据此做出的任何投资决策与长江证券无关。