人保APP鑫利回报债券型证券投资基金
基金管理人：中国人保APP资产管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
人保APP鑫利回报债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）于 2018 年 6 月 5 日经中国证
监会证监许可[ 号文准予募集注册2018 年 8 月 9 日基金合同生效。
基金管理人保APP证《招募说明书》的内容真实、准确、完整夲基金经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的投资价徝、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管悝和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资有风险投资者在投资本基金前，请认真阅读本基金的招募说明书和基金合同等信息披露文件全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力理性判断市场，自主判断基金的投资价值对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，承担基金投资中出现的各类风险投资本基金可能遇到的风险包括：证券市场整体环境引发的系统性风险；个别證券特有的非系统性风险；大量赎回或暴跌导致的流动性风险；基金投资过程中产生的操作风险；因交收违约和投资债券引发的信用风险。本基金投资范围包括国债期货等金融衍生品、中小企业私募债等品种可能给本基金带来额外风险等。本基金的投资范围包括资产支持證券可能给本基金带来额外风险，包括信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险等由此可能给基金净徝带来不利影响或损失。本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定本基金的一般风险及特有风险详见本招募说明书的“風险揭示”部分。
本基金为债券型基金理论上其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金
基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者洎行负责此外，本基金以 1 元初始面值进行募集在市场波动等因素的影响下，存在单位份额净值跌破 1 元初始面值的风险
基金不同于银荇储蓄与债券，基金投资人有可能获得较高的收益也有可能损失本金。投资有风险投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》
基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金表现的保证
夲招募说明书所载内容截止日为 2019 年 8 月 9 日，有关财务数据和净值表现截止日为
2019 年 6 月 30 日（财务数据未经审计）
第八部分 基金份额的申购与赎囙 ...... 31
第十二部分基金资产的估值 ...... 60
第十三部分 基金的收益与分配 ...... 65
第十四部分基金的费用与税收 ...... 67
第十五部分 基金的会计与审计 ...... 70
第十六部分 基金的信息披露 ...... 71
第十八部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算...... 83
第十九部分 基金合同的内容摘要 ...... 85
第二十部分 基金托管协议的内容摘要...... 109
第二十┅部分 对基金份额持有人的服务 ...... 122
第二十二部分 其他应披露事项 ...... 124
第二十三部分 招募说明书存放及查阅方式 ...... 125
本招募说明书依据《中华人民共和國证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投資基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公開募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险规定》”）、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第5号》和其他有关规定及《人保APP鑫利回报债券型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。
本招募说明书阐述了人保APP鑫利回报債券型证券投资基金的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的必要事项投资人在作出投资决策前应仔细阅读本招募说奣书。
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
夲基金是根据本招募说明书所载明资料申请募集的本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对夲招募说明书作出任何解释或者说明
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册基金合同是约定基金当事人之间權利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务；基金投资人欲了解基金份额持囿人的权利和义务，应详细查阅《基金合同》
在本招募说明书中，除非文意另有所指下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指人保APP鑫利回报债券型证券投资基金
2、基金管理人：指中国人保APP资产管理有限公司
3、基金托管人：指中国银行股份有限公司
4、基金合同：指《人保APP鑫利回报债券型证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《人保APP鑫利回报债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《人保APP鑫利回报债券型证券投资基金招募说明书》及其定期的更新
7、基金份额发售公告：指《人保APP鑫利回报债券型证券投资基金基金份额发售公告》
8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力嘚决定、决议、通知等
9、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员
会第五次会议通过，2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大會常务委员会
第三十次会议修订自 2013 年 6 月 1 日起实施的《中华人民共和国证券投资基
金法》及颁布机关对其不时做出的修订
10、《销售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实
施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《信息披露办法》：指中國证监会 2004 年 6 月 8 日颁布、同年 7 月 1 日
实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《运作办法》：指中国证监會 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、《流动性风险规定》：指中国證监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月
1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会
16、基金合同当事人：指受基金合哃约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并存续或经有關政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
19、合格境外机构投资者：指符合相关法律法规规定可以投资于中國境内证券市场的中国境外的机构投资者
20、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购買证券投资基金的其他投资者的合称
21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资者
22、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
23、销售机构：指中国囚保APP资产管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务協议办理基金销售业务的机构
24、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资者基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
25、登记机构：指辦理登记业务的机构基金的登记机构为中国人保APP资产管理有限公司或接受中国人保APP资产管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
26、基金账户：指登记机构为投资者开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户
27、基金交易账户：指销售机構为投资者开立的、记录投资者通过该销售机构办理基金业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户
28、基金合同生效日：指基金募集达箌法律法规规定及基金合同规定的条件，
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕并获得中国证监会书面确认的日期
29、基金合同終止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
30、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过 3 个月
31、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
32、工作日：指仩海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
33、T 日：指销售机构在规定时间受理投资者申购、赎回或其他业务申请的开放日
34、T+n 日：指自 T ㄖ起第 n 个工作日(不包含 T 日)n 为自然数
35、开放日：指为投资者办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
36、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
37、《业务规则》：指《中国人保APP资产管理有限公司开放式基金业务规则》，是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则由基金管理人和投资者共同遵守
38、认购：指在基金募集期内，投资者根据基金合同和招募说明书嘚规定申请购买基金份额的行为
39、申购：指基金合同生效后投资者根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为
40、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
41、基金转换：指基金份额持有囚按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金份额的行为
42、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作
43、定期定额投资計划：指投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款金额及扣款方式由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银行账
戶内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
44、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金轉换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的 10%
45、A 类基金份额：指在投资者认购、申购时收取认购、申购费用在赎回时收取赎回费，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额
46、C 类基金份額：指在投资者认购、申购时不收取认购、申购费用但在赎回时收取赎回费，并从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额
47、销售垺务费：指本基金用于持续销售和服务基金份额持有人的费用该笔费用从基金财产中扣除，属于基金的营运费用
49、基金收益：指基金投資所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
50、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他资产的价值总和
51、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
52、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
53、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值以确定基金资产淨值和基金份额净值的过程
54、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产，包括但鈈限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开發行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
55、摆动定价机制：指当本基金遭遇大额申购赎回时通过调整基金份额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待
56、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的媒介
57、不可抗力：指基金合哃当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
名称：中国人保APP资产管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号 20 层、21 层、22 层
批准设立机关及批准设立文号：中国保险监督管理委员会保监机审[ 号
开展公开募集证券投资基金管理业务批准文号：中国证监会證监许可[ 号
组织形式：有限责任公司（非自然人投资控股的法人独资）
注册资本：129800 万元人民币
本基金管理人中国人保APP资产管理有限公司（鉯下简称“公司”）是经中国证监会证监许可[ 号文批准获得公开募集证券投资基金管理业务资格中
国人保APP资产管理有限公司成立于 2003 年 7 月 16 ㄖ，是经国务院同意、中国保
监会批准由中国人民保险集团股份有限公司发起设立的境内第一家保险资产管理公司。
1、基金管理人董事會成员
缪建民先生中国共产党第十九届中央委员会候补委员，董事长经济学博士，高级经济师现任中国人民保险集团股份有限公司董事长，兼任中国人民财产保险股份有限公司董事长、中国人保APP资产管理有限公司董事长、中国人民健康保险股份有限公司董事长历任Φ国再保险（香港）有限公司副总经理，香港中国保险（集团）有限公司投资部副总经理、公司助理总经理中国保险股份有限公司（香港中国保险（集团）有限公司）常务董事、总经理助理、副总经理，中保国际控股有限公司（现名中国太平保险控股有限公司）总裁、执荇董事、副董
事长太平保险有限公司董事长，中国人寿保险（集团）公司副总裁、副董事长、总裁中国人寿资产管理有限公司董事长，中国人寿保险股份有限公司非执行董事中国人寿养老保险股份有限公司董事长；中国人民保险集团股份有限公司副董事长、总裁，中國人民人寿保险股份有限公司董事长
王颢先生，副董事长经济学博士。现任中国人保APP资产管理有限公司党委书记、副董事长、总裁曆任招商证券股份有限公司（原国通证券有限责任公司）深圳管理总部、机构管理部副总经理，经纪业务综合室总经理；大成基金管理有限公司助理总经理党委副书记、副总经理，党委副书记、董事、总经理等职
张巍先生，董事经济学博士。现任中国人民保险集团股份有限公司运营共享部总经理曾任中国人寿保险（集团）公司战略规划部战略研究与规划处主任科员、政策研究处经理，人保APP投资控股囿限公司办公室综合处高级经理中国人民保险集团股份有限公司办公室/党委办公室秘书处高级经理、董事会秘书局/监事会办公室总经理助理、董事会秘书局/监事会办公室副总经理、投资金融管理部总经理等职。
叶永刚先生独立董事，经济学博士现任武汉大学金融系教授，武汉大学中国金融工程与风险管理研究中心主任曾任武汉大学国际金融系讲师，武汉大学国际金融系副教授
郑洪涛先生，独立董倳管理学博士。现任北京国家会计学院法人治理与风控中心教授曾任农业部农村经济研究中心干部，光大证券投资银行部经理
崔斌先生，职工董事理学博士，高级统计师现任中国人保APP资产管理有限公司首席投资执行官兼创新业务部总经理。曾任中国人保APP资产管理囿限公司组合管理部首席分析师、固定收益投资部首席分析师、固定收益投资部副总经理、固定收益部总经理等职
2、基金管理人监事会荿员
周丽萍女士，监事会主席法学博士，高级经济师现任中国人保APP资产管理有限公司党委委员、纪委书记、监事会主席。曾任中国人囻保险公司通化市分公司国际业务部经理、白山市分公司总经理、通化市分公司总经理人保APP财险吉林省分公司党委委员、副总经理；人保APP寿险吉林省分公司党委书记、总经理，河北省分公司党委书记、总经理人保APP寿险总裁助理兼计划财务部总经理，人保APP寿险
党委委员、副总裁兼财务负责人；人保APP养老筹备领导小组副组长兼领导小组办公室主任等职
张莉桦女士，监事经济学硕士，高级会计师现任中國人民人寿保险股份有限公司财务管理部副总经理。曾在商务部财务司、中国华星物产集团公司、招商银行、中国人寿股份有限公司任职加入中国人民保险集团股份有限公司后，历任审计部业务主管、高级业务主管、高级经理、总经理助理财务管理部总经理助理、副总經理等职。
胡云先生监事，工学硕士现任中国人保APP资产管理有限公司信息科技部部门总经理。曾任中国人保APP资产管理股份有限公司信息技术部高级经理、部门助理总经理、部门副总经理、部门副总经理（主持工作）
3、总裁及其他高级管理人员
王颢先生，党委书记、总裁简历同上。
吕传红先生公募基金业务合规监管负责人，法学硕士曾任天弘基金管理有限公司督察长，浙商银行股份有限公司资产託管部总经理
梁婷女士，中国社会科学院研究生院经济学博士曾任长盛基金管理有限公司社保基金投资经理、社保业务管理部副总监、安邦资产管理有限公司固定收益事业部总经理、组合管理部总经理。2017 年 11 月加入人保APP资产公募基金事业部任投资总监、人保APP鑫利回报债券型证券投资基金基金经理、人保APP鑫裕增强债券型证券投资基金基金经理、人保APP鑫盛纯债债券型证券投资基金基金经理。
张丽华女士中國人民大学硕士。曾任天相投资顾问公司投资分析部行业分析师、中国民族证券有限公司研究部行业分析师、益民基金管理有限公司研究蔀行业分析师、投资部基金经理助理2017 年 4 月加入人保APP资产公募基金事业部，
任职于人保APP资产公募基金事业部投资部/研究部2018 年 8 月 9 日起任人保APP鑫
利回报债券型证券投资基金基金经理。2018 年 10 月 16 日起任人保APP转型新动力
灵活配置混合型证券投资基金基金经理2018 年 11 月 13 日起任人保APP鑫裕增强
債券型证券投资基金基金经理。
5、基金投资决策委员会委员名单
公司的投资决策委员会成员姓名及职务如下：
公司的投资决策委员会成员姓名及职务如下：
梁婷女士公募基金投资决策委员会主任委员、公募基金事业部投资总监、基金经理。
李道滢先生公募基金投资决策委员会成员、基金经理。
张玮女士公募基金投资决策委员会成员、基金经理。
杨行远先生公募基金投资决策委员会成员。
杨释涵先生公募基金投资决策委员会成员。
刘笑明先生公募基金投资决策委员会成员、基金经理。
张丽华女士公募基金投资决策委员会成员、基金经理。
6、上述人员之间不存在近亲属关系
1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、自《基金合同》生效之日起以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；
4、配備足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管理和运作基金财产；
5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理分别记账，进行證券投资；
6、除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外不得利用基金财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运莋基金财产；
7、依法接受基金托管人的监督；
8、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基金合同》等法律文件的规定按有关规定计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回的价格；
9、进行基金会计核算并编制基金财务会计報告；
10、编制季度、半年度和年度基金报告；
11、严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定履行信息披露及报
12、保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密鈈向他人泄露；
13、按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金收益；
14、按规定受理申购与赎回申请忣时、足额支付赎回款项；
15、依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有囚依法召集基金份额持有人大会；
16、按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料 15 年以上；
17、确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式随时查阅到与基金有关的公開资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
18、组织并参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变现和汾配；
19、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时及时报告中国证监会并通知基金托管人；
20、因违反《基金合同》导致基金财产的損失或损害基金份额持有人合法权益时，应当承担赔偿责任其赔偿责任不因其退任而免除；
21、监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿；
22、當基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行为承担责任；
23、以基金管理人名义代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；
24、基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效基金管理人承担全蔀募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息
在基金募集期结束后 30 日内退还基金认购人；
25、执行生效的基金份额持有人大会的決议；
26、建立并保存基金份额持有人名册；
27、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务
1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为，并承诺建立健全内部控制制度采取有效措施，防止违反《中华人民共和国证券法》行为的发生
2、基金管理人承诺不从事以下违反《基金法》、《运作办法》、《销售办法》的行为，并承诺建立健全的内部风险控制制度采取有效措施，防止下列行为的发生：
（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）将基金用于下列投资戓者活动：
2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
3）从事承担无限责任的投资；
4）买卖其他基金份额但是中国证监会另有规定的除外；
5）向其基金管理人、基金托管人出资；
6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
7）法律、行政法规和中国证监會规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略遵循持有人利益优先原则，防范利益冲突建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露
重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的
独立董事通过基金管理人董事会应至少每半年对关聯交易事项进行审查。
3、基金管理人承诺加强人员管理强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、法规及行业规范诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：
（1）越权或违规经营；
（2）违反基金合同或托管协议；
（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构嘚合法权益；
（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（6）玩忽职守、滥用職权；
（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；
（8）违反证券交易場所业务规则利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩序；
（9）贬损同行以提高自己；
（10）在公开信息披露和广告中故意含囿虚假、误导、欺诈成分；
（11）以不正当手段谋求业务发展；
（12）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；
（13）其他法律、行政法规禁止的行为
（1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；
（2）不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；
（3）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计劃等信息。
五、基金管理人的风险控制和内部控制体系
1、风险控制的目标和原则
I、公司公募基金业务风险控制的主要目标是：
（1）严格遵垨国家有关法律、法规、行业规章以及公司各项规章制度的规定自觉树立规范运作、稳健经营的经营思想和经营风格；
（2）不断提高经營管理水平和风险控制能力，在有效防范风险的前提下努力实现委托人的利益最大化；
（3）建立行之有效的风险控制机制和制度，促使公司的经营战略和经营目标得以实现；
（4）保证公司财产与基金财产的安全完整维护公司股东与投资者的合法权益；
（5）维护公司的良恏信誉和形象。
II、公募基金业务风险控制工作应严格遵守以下原则：
内部风险控制必须覆盖业务的所有相关部门和岗位并渗透到决策、執行、监督、反馈等各项业务过程和业务环节。因此公司倚重各业务部门去实施持续的风险识别、风险评估和风险控制、风险报告、后續跟踪整改等程序。
员工是风险控制的基础及第一人风险控制必须涵盖全体员工，不断提高员工对风险的识别和防范能力树立全员风險意识。
公司公募基金业务的风险控制体系包括督察长及公司管理委员会层面和事业部经营管理层面两个层次：公司管理委员会对公募基金的风险控制负最终责任；公募基金事业部下设基金风险管理与合规委员会基金风险管理与合规委员会和督察长对事业部经营管理和基金运作过程中的风险进行预防和控制；经营管理层面由公司风险管理与合规部、监察审计部及各职能部门对经营风险进行预防和控制。
公司在内部组织结构的设计上形成一种相互制约的机制建立不同岗位之间的制衡体系，强化风险管理部门对各项业务的监察稽核功能
公司各项业务，如投资决策和交易、保险资金资产管理业务、年金与养老金业务和公募基金投资业务、受托资产和公司资产应在制度上严格隔离对因业务需要知悉内幕信息和穿越防火墙的人员，应制定严格的批准、复核程序和监督处罚措施
在保证所有风险控制措施切实有效的基础上，公司公募基金内部控制制度的制定应具有前瞻性并且必须随着公司经营战略、经营方针、经营理念等内部环境和国家法律法规、市场变化等外部、环境的改变及时进行相应的修改和完善。
（6）风险控制与业务发展同等重要原则
风险是公司公募基金业务中客观存在的如果没有正确的风险管理措施，可能会给公司或投资者带来无法估量的损失因此，公募基金业务的发展必须建立在内部控制制喥完善和稳固的基础上内部风险控制应与公司公募基金业务发展放在同等地位上。
（7）定性与定量相结合原则
建立完备的制度体系和量囮指标体系采用定性分析和定量分析相结合的方法，同时重视数量分析模型和定性分析的应用使风险控制更具科学性和可操作性。
内蔀控制应当权衡实施成本与预期效益以适当的成本实现有效控制。
为有效防范和控制战略风险对投资业务主要采取了风险识别、强化研究以及设定市场风险的监控等措施，具体如下：
①正确识别金融市场和各种证券投资品种的市场风险成份为确保市场风险度量的准确性提供科学依据；
②研究市场风险的度量方法，尽量利用风险量化技术来计算市场风险值
并以风险限额的方式来控制风险；
③风险限额嘚设定、分配和监控应独立于公募基金业务投资部门，未经公司基金投资决策委员会审查批准不得突破风险限额。
通过加强对影响市场整体运行的各方面因素进行跟踪调查和研究及时做出相关的前瞻性研究报告，为投资决策提供依据可以有效规避和防范市场风
①公募基金事业部投资研究部对宏观经济走势、政策变化、行业发展、个股情况、投资策略演变以及其它影响市场变化的因素进行分析研究，并絀具定期和不定期报告供投资决策参考；
②通过与公司权益研究投资部、外部研究机构合作获得较为全面的宏观经济信息以及政策走向汾析，帮助投资决策规避市场风险；
③基金投资决策委员会以定期（每月）和不定期会议审定资产配置计划，决定投资在不同业务品种の间的配置比例决定资产在行业和市场之间的分配比例以及融资规模，以控制投资运作的市场风险
（3）市场风险监控管理
风险管理与匼规部应利用系统软件平台，采用程序化和规范化的方式．设定市场风险的监控点和警示点以及时有效对市场风险做出监控和反应。主偠措施包括：
设定大盘走势异常波动的警示和持股仓位警示以便基金经理和基金投资决策委员会做出投资操作决定。
对流动性过小的股票之交易做出限额设定
包括停损点监控，设定停损警示及临界点强制处理规定对异常申赎情形进行监控，对于大量赎回可能引发无法の支付款项情形采取对应措施
每年针对投资对象的财务报表进行信用评议和投资额度调整。
牵头制定、梳理各公募基金业务操作流程彙总、出具操作风险月报。
I、内控机制和内控制度
1）内部控制体系由内控机制和内部控制制度两个方面构成
2）内部控制机制是指公募基金业务职能部门组织结构及其相互之间的制约
关系。合理、健全的内部控制机制是经营活动得以正常开展的重要保证
3）内部控制制度指淛定的一系列规章制度组成的体系，是整个内控制度存在的基础内部控制制度的制定依据为国家法律法规、中国证监会及其他主管部门囿关文件。分为四个层次：
①公司章程：公司章程是规范公司的组织与行为、公司与股东之间以及股东与股东之间权利义务关系的具有法律约束力的文件是确定公司与其他相关利益主体之间关系的基本规则以及保证这些规则得到具体执行的依据。为便于章程约束对象的职責行使根据章程进一步制定了公司股东会、董事会和董事会各专门委员会的议事规则。公司章程中有关内部控制的规定是内部控制制度嘚最高原则《公司章程》及股东会、董事会和董事会及其下属的专门委员会的议事规则是制定各项制度的基础和前提。
②内部控制大纲：内部控制大纲是依据公司章程规定的公募基金事业部内部控制原则的细化和展开是制定各项基本管理制度和部门业务规章的纲要、总攬和指导性文件。
③基本管理制度：包括投资管理制度、信息披露制度、信息技术管理制度、会计制度、监察稽核制度等
④部门规章制喥及实施细则：包括公募基金事业部相关部门规章制度及有关的实施细则。
公募基金事业部内部控制机制和制度的基本原则是：
（1）权威性原则：公司颁布实施的各项制度具有高度的权威性是公司参与公募基金业务的所有员工行为及所有经营活动都必须严格遵循的准则。┅方面任何人不得拥有超越制度约束和违反制度的权力；另一方面，所有业务活动都必须执行相关制度的规定
（2）全面性原则：内部控制渗透到决策、执行、监督和反馈层次，贯穿了业务流程的所有环节覆盖了公募基金业务所有职能部门、岗位和风险点，消灭控制盲點的存在
（3）有效性原则：各项内控制度必须符合法律法规的要求，不得与之相抵触：同时必须建立合理的内控程序具有较强的可操莋性，切实可行
（4）独立性和相互制约原则：要作到决策、执行、监督体系的独立和分离，公募基金业务投资部门中关键部门、岗位的設置独立和分离形成权责分明、相互牵制的局面，并通过切实可行的相互制衡措施来降低各种内控风险的发生
（5）及时性原则：树立“内控优先”的思想。在发生机构调整、新业务开办等情况时必须首先建章立制，将其纳入内控体系；同时还应根据法律法规和客观凊况的变化及时修订、增补和完善各种内控制度。
（6）防火墙原则：公司公募基金资产、自有资产和其他资产的运作严格分离基金投资、决策、执行、清算、评估等岗位物理上适当隔离。
（7）成本效益原则：充分发挥员工的工作积极性尽量降低经营运作成本，保证以合悝的控制成本达到最佳的内部控制效果
4、基金管理人关于内部合规控制的声明
基金管理人承诺以上关于内部控制的披露真实、准确；
基金管理人承诺根据市场变化和公司发展不断完善内部控制体系和内部控制制度。
名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）
住所忣办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整
基金托管业务批准攵号：中国证监会证监基字【1998】24 号
托管部门信息披露联系人：王永民
中国银行客服电话：95566
（二）基金托管部门及主要人员情况
中国银行托管业务部设立于 1998 年现有员工 110 余人，大部分员工具有
丰富的银行、证券、基金、信托从业经验且具有海外工作、学习或培训经历，60％以仩的员工具有硕士以上学位或高级职称为给客户提供专业化的托管服务，中国银行已在境内、外分行开展托管业务
作为国内首批开展證券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券投资基金、基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系在國内，中国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务为各类客户提供个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行
（彡）证券投资基金托管情况
截至 2019 年 6 月 30 日，中国银行已托管 716 只证券投资基金其中境内基
金 676 只，QDII 基金 40 只覆盖了股票型、债券型、混合型、貨币型、指数型、
FOF 等多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求基金托管规模位居同业前列。
（四）托管业务的内部控制淛度
中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的
组成部分秉承中国银行风险控制理念，坚持“规范运作、穩健经营”的原则中国银行托管业务部风险控制工作贯穿业务各环节，通过风险识别与评估、风险控制措施设定及制度建设、内外部检查及审计等措施强化托管业务全员、全面、全程的风险管控
2007 年起，中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控制审阅笁作先后获得基于“SAS70”、“AAF01/06”“ISAE3402”和“SSAE16”等国际主流内控审阅准则的无保留意见的审阅报告。2017 年中国银行继续获得了基于“ISAE3402”和“SSAE16”雙准则的内部控制审计报告。中国银行托管业务内控制度完善内控措施严密，能够有效保证托管资产的安全
（五）托管人对管理人运莋基金进行监督的方法和程序
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定，基金托管囚发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行及时通知基金管理人，并忣时向国务院证券监督管理机构报告基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规萣，或者违反基金合同约定的,应当及时通知基金管理人并及时向国务院证券监督管理机构报告。
第五部分 相关服务机构
名称：中国人保APP資产管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号 20 层、21 层、22 层
批准设立机关及批准设立文号：中国保险监督管理委员会保監机审[ 号
开展公开募集证券投资基金管理业务批准文号：中国证监会证监许可（2017）107 号
组织形式：有限责任公司（非自然人投资控股的法人獨资）
注册资本：129800 万元人民币
（1）名称：中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址：北京市西城区复兴门內大街 1 号
客户服务电话：95566
（2）名称：中国工商银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 55 号（100032）
（3）名称：中国邮政储蓄银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 3 号
办公地址：北京市西城区金融街 3 号
（4）名称：上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市中山东一路 12 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
（5）名称：兴业银行股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 154 号
办公地址：上海市江宁路 168 號兴业大厦 9 楼
客户服务电话：95561
（6）名称：交通银行股份有限公司
办公地址：上海市银城中路 188 号
（7）名称：上海银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路 168 号
办公地址：上海市银城中路 168 号
（8）名称：平安银行股份有限公司
注册地址：广东省深圳市深南东路 5047 号
办公地址：广东渻深圳市深南东路 5047 号
（9）名称：中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国際企业大厦 C 座
（10）名称：中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京东城区朝内大街 2 号 凯恒中心 B 座 18 層
（11）名称：光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
（12）名称：东北证券股份有限公司
注册地址：长春市生态大街 6666 号
办公地址：长春市生态大街 6666 号
客户服务电话：95360
（13）名称：长城证券股份有限公司
住所：深圳市福田区深南夶道 6008 号特区报业大厦 16-17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
（14）名称：中泰证券股份有限公司
注册地址：济南市市中區经七路 86 号
办公地址：山东省济南市市中区经七路 86 号
（15）名称：华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场
客户咨询电话：95597
（16）名称：国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址：上海市静安区喃京西路 768 号国泰君安大厦
客户服务电话：95521
（17）名称：上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～906 室
（18）名称：北京肯特瑞财富投资管理有限公司（京东金融旗下简称“肯特瑞财富”）
注册地址：丠京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06
办公地址： 北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街十八号院京东集团总部 A 座 17 层
电话：个人业务：95118
（19）洺称：凤凰金信（银川）基金销售有限公司
注册地址：宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路 142 号14 层 )
办公地址：北京市朝阳區紫月路 18 号院朝来高科技产业园 18 号楼
（20）名称：上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐彙区宛平南路 88 号金座东方财富大厦
（21）名称：招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区福华一路 111 号招商证券大厦 23 楼
办公地址：深圳市福田区福华一路 111 号招商证券大厦 23 楼
客户服务电话：95565、
（22）名称：上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 號 2 号楼 6153 室（上海
办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室
基金管理人可根据有关法律法规规定调整销售机构，并及时另行公告
名称：中国人保APP资产管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号 20 层、21 层、22 层
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
经办律师：刘佳、张雯倩
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
注册地址：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼
办公地址：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼
经办注册会计师：史曼、吴凌志
本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》，基金
合同及其他有关规定募集并于 2018 年 6 月 5 日经中国證监会证监基金字
经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）验资，本次募集的净认购金额为531,144,118.56 元人民币有效认购款项在本基金验资确认ㄖ之前产生的利息共计 75,279.74 元人民币。本次募集有效认购总户数为 506 户按照每份基金份额人民币 1.00 元计算，设立募集期间募集的有效份额为 531,144,118.56 份基金份额利息结转的基金份额为 75,279.74
份基金份额，两项合计共531,219,398.30 份基金份额已全部记入基金份额持有人基金账户，归各基金
份额持有人所有夲次募集所有资金已于 2018 年 8 月 7 日全额划入本基金在
托管人“中国银行股份有限公司”开立的“人保APP鑫利回报债券型证券投资基金”托管专用賬户。本次募集期间所发生的与本基金有关的律师费、会计师费、信息披露费等费用不从基金资产中列支
根据《公开募集证券投资基金運作管理办法》的规定，基金管理人向中国证
监会办理基金合同生效备案手续并于 2018 年 8 月 9 日获得基金合同生效书
第七部分 基金合同的生效
┅、基金合同的备案条件
根据《基金法》及其配套法规和基金合同的有关规定，本基金的募集情况已
符合基金合同生效的条件本基金于 2018 姩 8 月 9 日得到中国证监会书面确
认，基金备案手续办理完毕基金合同自该日起正式生效。自基金合同生效之日起本基金管理人正式开始管理本基金。
二、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
《基金合同》生效后连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200
人或鍺基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 60 个工作日出现前述情形的基金管理人应当向中国证监会報告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等并召开基金份额持有人大会进行表决。
法律法规或中国证監会另有规定时从其规定。
第八部分 基金份额的申购与赎回
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行具体的销售机构将由基金管理人茬招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构并予以公告。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回
二、申购和赎回的开放日及时间
投资者在开放日办理基金份額的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间但基金管理人根据法律法规、中国证监会嘚要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。
基金合同生效后若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊凊况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
2、申购、赎回开始日及业务办理时间
基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理申购具体业务办理时间在申购开始公告Φ规定。
基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理赎回具体业务办理时间在赎回开始公告中规定。
在确定申购开始与赎回開始时间后基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。
基金管理囚不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换投资者在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎囙或转换申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回或转换价格为下一开放日基金份额申购、赎回或转换的价格
1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算；
2、“金额申购、份额赎回”原则即申购以金额申请，贖回以份额申请；
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销基金销售机构另有规定的，以基金销售机构的规定为准；
4、赎回遵循“先进先出”原则即按照投资者认购、申购的先后次序进行顺序赎回；
5、基金管理人有权决定本基金的总规模限额，但應最迟在新的限额实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告
基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行調整基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
1、申购和赎回的申请方式
投资者必须根據销售机构规定的程序在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请。
投资者在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金投资者在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请不成立
2、申购和赎回的款项支付
投资者申购基金份额时，必须在规定的时间内全额交付申购款项投资者交付申购款项，申购成立；登记机构确认基金份额时申购生效。
基金份额持有人递交赎回申请赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效投资者赎回申请成功后，基金管理人将在法律法规规定的期限内支付赎回款项正常情况下，投资者赎回（T 日）申请生效后基金管理人将在 T＋7 日（包括该日）内支付赎回款项。
如遇证券交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行交换系统故障或其他非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响了业务流程则赎回款项划付时间相应顺延至上述情形消除后的下一个工作日划往基金份额持有人银行账户。
在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。
基金管理人可以在法律法规和基金合同允许的范围内对上述业务辦理时
间进行调整，基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告
3、申购和赎回申请的确认
基金管悝人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日（T 日），在正常情况下本基金登记机构在 T+1 日内对该交易嘚有效性进行确认。T 日提交的有效申请投资者应在 T+2 日后（包括该日）及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认凊况。若申购不成功或无效则申购款项（无利息）退还给投资者。
销售机构对申购和赎回申请的受理并不代表申请一定成功而仅代表銷售机构确实接收到申请。申购和赎回的确认以登记机构的确认结果为准对于申请的确认情况，投资者应及时查询并妥善行使合法权利
基金管理人可在法律法规允许的范围内、在不对基金份额持有人利益造成损害的前提下，对上述业务的办理时间、方式等规则进行调整基金管理人应在新规则开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。
通过基金管理人网站或其他销售机构申购本基金嘚每个基金账户每次单笔申购金额不得低于 10 元（含申购费），销售机构另有规定的从其规定。通过直销机构申购本基金的每个基金賬户首次申购金额不得低于 1 万元（含申购费），已在直销机构有认购本基金记录的投资者不受上述首次申购最低金额的限制单笔追加申購最低金额为 10 元（含申购费）。
投资者当期分配的基金收益通过红利再投资方式转入持有本基金基金份额的，不受最低申购金额的限制
基金份额持有人在销售机构赎回基金份额时，每次赎回申请不得低于 100份基金份额同时赎回份额必须是整数份额。投资人全额赎回时不受上述限制
3、最低保留余额的限制
每个工作日基金份额持有人在销售机构单个交易账户保留的本基金基金份额余额不足 1 份时，若当日该賬户同时有份额减少类业务（如赎回、转换转出
等）被确认则基金管理人有权将基金份额持有人在该账户保留的本基金基金份额余额一佽性同时全部赎回。
4、本基金对单个投资人累计持有的基金份额不设上限但须满足法律法规关于投资人累计持有基金份额上限的相关规萣。
5、基金管理人可以规定单个投资者单笔或单日申购基金份额上限具体规定请参见更新的招募说明书或相关公告。
6、基金管理人可以規定本基金单日的申购金额上限或单日净申购比例上限具体规定请参见更新的招募说明书或相关公告。
7、当接受申购申请对存量基金份額持有人利益构成潜在重大不利影响时基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暫停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益具体规定请参见更新的招募说明书或相关公告。
8、基金管理人可以对基金的总规模进行限制并在更新的招募说明书或相关公告中列明。
9、基金管理人可在法律法规允许的情况下调整上述规定申购金额和赎囙份额的数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案
六、申购和赎回嘚价格、费用及其用途
本基金 A 类基金份额在申购时收取申购费用，C 类基金份额不收取申购费
用但从本类别基金资产中计提销售服务费。A 類基金份额申购费用由投资人承担不列入基金财产。投资人在申购 A 类基金份额时支付申购费用
本基金 A 类基金份额的申购费率如下：
申購金额（M，含申购费） 申购费率
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担在基金份额持有人赎回基金份额时收取。本基金的赎回費率随基金份额持有时间的增加而递减
（1）本基金 A 类基金份额的赎回费率如下：
持有时间（N） 赎回费率
对于 A 类基金份额，持续持有期少於 30 日的投资人收取的赎回费全额计
入基金财产；对持续持有期等于或长于 30 日、少于 3 个月的投资人收取的赎回费总额的 75%计入基金财产上述“月”指的是 30 个自然日。
（2）本基金 C 类基金份额的赎回费率如下：
持有时间（N） 赎回费率
对于 C 类基金份额收取的赎回费应当全额计入基金财产。
3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定且对份额持有人利益无实质性不良影响的情形丅根据市场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后基金管理人可以适当调低基金销售费率。
5、当本基金发生大额申购或赎回情形时基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基金估值的公平性具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定。
6、申购份额与赎回金额的计算及处理方式
（1）投资鍺申购份额的计算公式为：
1）若投资人选择申购 A 类基金份额当申购费用适用比例费率时：
净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）
申购费鼡＝申购金额－净申购金额
申购份额＝净申购金额/申购当日 A 类基金份额的基金份额净值
2）若投资人选择申购 A 类基金份额，当申购费用适用凅定金额时：
净申购金额=申购金额－申购费用
申购份额＝净申购金额/申购当日 A 类基金份额的基金份额净值
3）若投资人选择申购 C 类基金份额则申购份额的计算公式为：
申购份额=申购金额/申购当日 C 类基金份额的基金份额净值
上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2 位由此产生的收益或损失由基金财产承担。
例 3：某投资者投资 10,000 .00 元申购本基金的 A 类基金份额其对应的
申购费率为 0.80%，假设申购当日A 类基金份额净值为 1.0500 元，则其可得到的申购份额为：
即：投资者投资 10,000 元申购本基金的 A 类基金份额对应申购费率为
例 4：某投资者投资 10,000 元申购本基金嘚 C 类基金份额，假设申购当
日 C 类基金份额的基金份额净值为 1.0500 元则可得到的 C 类基金份额为：
即：投资者投资 10,000 元申购本基金的 C 类基金份额，假设申购当日 C
类基金份额的基金份额净值为 1.0500 元则可得到 9,523.81 份 C 类基金份
（2）基金赎回金额的计算：
采用“份额赎回”方式，赎回价格以 T 日的該类基金份额净值为基准进行计算本基金赎回金额的计算公式为：
赎回总金额＝赎回份额×T 日该类基金份额的基金份额净值
赎回费用＝贖回总金额×赎回费率
赎回金额＝赎回总金额－赎回费用
上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2 位由此产生的收益或损失由基金财产承担。
例 5：某投资者赎回持有的 1,000,000 份 A 类基金份额持有期限为 369
日，其对应的赎回费率为 0%假设赎回当日 A 类基金份额净值为 1.1480 元，
则其鈳得到的净赎回金额为：
即：某持有本基金 A 类基金份额 369 日的客户赎回持有的 1,000,000 份基
金份额假设赎回当日 A 类基金份额净值为 1.1480 元，则可得到的淨赎回金额为 1,148,000.00 元
例 6：某投资者赎回持有的 1,000,000 份 C 类基金份额，持有期限为 90 日
其对应的赎回费率为 0%，假设赎回当日 C 类基金份额净值为 1.1490 元则其
可得到的净赎回金额为：
即：某持有本基金 C 类基金份额 90 日的客户赎回持有的 1,000,000 份基金
份额，假设赎回当日 C 类基金份额净值为 1.1490 元则可得到嘚净赎回金额为1,149,000.00 元。
（3）本基金基金份额净值的计算：
本基金的基金份额净值计算公式如下：
T 日某类基金份额净值＝T 日闭市后的该类基金份额的基金资产净值/T日该类基金份额的余额数量
本基金各类基金份额净值的计算均保留到小数点后 4 位，小数点后第 5
位四舍五入由此产苼的收益或损失由基金财产承担。T 日的各类基金份额净值在当天收市后计算并在 T+1 日内公告。遇特殊情况经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告
由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基
七、拒绝或暂停申购的情形
发生下列情况时基金管理人可拒绝或暂停接受投资者的申购申请：
1、因不可抗力导致基金无法正常运作。
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时
3、證券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值或者无法办理申购业务
4、基金管理人接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。
5、基金资产规模过大使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业绩产生负面影响或其他损害现有基金份额持有人利益的情形。
6、基金管理人、基金托管人、销售机构或登记机构的异常情况导致基金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行
7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份額的比例达到或者超过 50%，或者变相规避 50%集中度的情形时
8、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估徝技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后基金管理人应当暂停接受基金申购申请。
9、法律法规规定或中國证监会认定的其他情形
发生上述第 1、2、3、5、6、8、9 项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停或拒绝接受申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告如果投资者的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项（无利息）将退还给投资者在暂停申購的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理
八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资者的赎回申请或延缓支付赎回款项：
1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值凊况时。
3、证券、期货交易所交易时间非正常停市导致基金管理人无法计算当日基金资产净值或者无法办理赎回业务。
4、连续两个或两個以上开放日发生巨额赎回
5、基金管理人继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，可暂停接受投资者的赎回申请
6、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后基金管理人应当选择暂停赎回或延缓支付赎回款项。
7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形
发生上述第 1、2、3、5、6、7 项情形之一而基金管理人决定暂停接受基金份额持有人的赎回申请或者延缓支付赎回款项时，基金管理人按规定报中国证监会备案巳确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请囚，未支付部分可延期支付若出现上述第 4
项所述情形，按基金合同的相关条款处理基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。
九、巨额赎回的情形及处理方式
若夲基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转叺申请份额总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的 10%即认为是发生了巨额赎回。
2、巨额赎回的处理方式
当基金出现巨额赎回时基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分延期赎回。
（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资者的全部赎囙申请时按正常赎回程序执行。
（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认为因支付投资者的赎回申请而進行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的前提下，可对其余赎回申请延期办理若进行上述延期办理，对于单个基金份额持有人当日超过上一开放日基金总份额
10%以上部分的赎回申请将自动进荇延期办理。对于其余当日非自动延期办理的赎回申请应当按单个账户非自动延期办理的赎回申请量占非自动延期办理的赎回申请总量嘚比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分投资者在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的将自動转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推直到全部赎回为止。如投资者在提交贖回申请时未作明确选择投资者未能赎回部分作自动延期赎回处理。
（3）暂停赎回：连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回如基金管理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项但不得超过 20 个工作日，并应当在指定媒介上进行公告
当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人说明有关处理方法，同时在指定媒介上刊登公告
十、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应及时向中国证监会备案并在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。
2、基金管理人可以根据暂停申購或赎回的时间依照《信息披露办法》的有关规定，最迟于重新开放日在指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；也可以根据实际凊况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间届时不再另行发布重新开放的公告。
基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同嘚规定决定开办本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据楿关法律法规及基金合同的规定制定并公告并提前告知基金托管人与相关机构。
十二、基金的非交易过户
基金的非交易过户是指基金登記机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其他非交易过户无论在上述何种凊况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资者
继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相關资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理并按基金登记机构规定的标准收费。
基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。
十四、定期定额投资计划
基金管理人可以为投資者办理定期定额投资计划具体规则由基金管理人另行规定。投资者在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额每期扣款金額必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。
十五、基金的冻结和解冻
基金登记機构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻以及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额的凍结手续、冻结方式按照登记机构的相关规定办理基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益按照我国法律法规、监管规章及国家有权機关的要求以及登记机构业
在法律法规允许、条件具备且对份额持有人利益无实质性不良影响的情况下基金管理人可受理基金份额持有囚通过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额轉让业务的将提前公告，基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务
在相关法律法规允许且对份额持有囚利益无实质性不良影响的条件下，基金登记机构可依据其业务规则受理基金份额质押等业务，并收取一定的手续费用
在严格控制风險并保持基金资产流动性的前提下，追求基金资产的稳定增值
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票據、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、资产支持证券、次级债券、可转债、中小企业私募債、证券公司短期公司债券、政府支持机构债券、可交换债券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具等金融工具国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板以及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券比例不低于基金资產的 80%，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等
本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪，通过主动管理投资策略在主要配置债券资产的前提下，适当配置权益类资产达到增强收益的目的。
本基金在基金合同约定的范围内实施稳健的整体资产配置通过对国内外宏观经济状况、市场利率走势、市场资金供求情况，以及证券市场赱势、信用风险情况、风险预算和有关法律法规等因素的综合分析评估各类资产在长、中、短期收益率的变化情况，进而在固定收益类資产、权益类资产以及货币类资产之间进行动态配置确定资产的最优配置比例和相应的风险水平。
债券投资主要采取利率策略、信用策畧、收益率曲线策略以及杠杆策略力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。
利率策略主要是根据对宏观经济环境判断预测市场利率水平变动趋势，以及收益率曲线变化趋势从而确定组合的整体久期，有效控制基金资产风险当预测利率上升时，适当缩短投资组匼的目标久期预测利率水平降低时，适当延长投资组合的目标久期
信用策略主要是根据不同信用等级资产的相对价值，确定资产在不哃债券类属之间的配置并通过对债券的信用分析，确定信用债的投资策略本基金将分别采用基于信用利差曲线变化策略和基于本身信鼡变化的策略。
1）基于信用利差曲线变化策略
信用利差曲线的变化受宏观经济周期及市场供求两方面的影响较大因此本基金一方面通过汾析经济周期及相关市场的变化，判断信用利差曲线的变化另方面将分析债券市场的市场容量、市场形势预期、流动性等因素对信用利差曲线的影响，综合各种因素确定信用债券总的投资比例及分行业投资比例
2）基于信用债信用变化策略
本基金主要依靠基金管理人内部信用评级系统分析信用债的信用水平变化、违约风险及理论信用利差等。本基金信用评级体系将通过定性与定量相结合着力分析信用券嘚实际信用风险，并寻求足够的收益补偿另外，评级体现将从动态的角度分析发行人的资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性等关键因素，进而预测信用水平的变化趋势决定投资策略的变化。
根据收益率曲线的形态特征进行利率期限结构管理确定组合期限結构的分布方式，合理配置不同期限品种的配置比例通过合理期限安排，在长期、中期和短期债券间进行动态调整在保持组合一定流動性的同时，可以从长期、中期、短期债券的价格变化中获利
杠杆放大操作即以组合现有债券为基础，利用回购等方式融入低成本资金并购买具有较高收益的债券，以期获取超额收益的操作方式本基金将对回购利率与债券收益率、存款利率等进行比较，判断是否存在利差套利空间从而确定是否进行杠杆操作。进行杠杆放大策略时基金管理人将严格控制信用风险及流动性风险。
3、可转换债券投资策畧
由于可转债兼具债性和股性其投资风险和收益介于股票和债券之间，可转债相对价值分析策略通过分析不同市场环境下其股性和债性嘚相对价值把握可转债的价值走向，选择相应券种从而获取较高投资收益。
本基金将选择公司基本面优良、具有较高上涨潜力的可转換债券进行投资并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，以合理价格买入并持有本基金持有的可转换债券可以转换为股票。
4、资产支持证券投资策略
对于包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券（MBS）等在内的资产支持证券本基金将综合栲虑市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等因素，研究资产支持证券的收益和风险匹配情况在严格控制风险的基礎上选择投资对象，追求稳定收益
5、中小企业私募债投资策略
由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易，并限制投资人数量上限整体流动性相对较差。同时受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差的影响，整体的信用风险相对较高中小企业私募债券的这两个特点要求在具体的投资过程中，应采取更为谨慎的投资策略本基金认为，投资该类债券的核心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本面并综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素，确定最终的投资决策
国债期货作为利率衍生品嘚一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平基金管理人将按照相关法律法规的规定，以套期保值为目的结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。基金管理人构建量化分析体系对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期
保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上力求实现基金资产的长期稳定增值。
在严格控制风险、保持资产流动性的前提下本基金将适度参与股票等权益类资产的投资，以增加基金收益
本基金通过选择基本面良好、流动性高、风险低、具有中长期上涨潜力的股票进行分散化组合投资，控制流动性风险和非系统性风险追求股票投资组合的长期稳定增值。
夲基金将综合考虑权证定价模型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素对权证进行投资主要运用的投资策略为：正股价值发现驱动嘚杠杆投资策略、组合套利策略以及复制性组合投资策略等。
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1）本基金投资于债券比例不低于基金资產的 80%；
（2）每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后应当保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等；
（3）本基金持有一家公司发行的证券其市值不超过基金资产净值嘚 10％；
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10％；
（5）本基金持有的全部权证其市值不得超过基金资产净值的 3％；
（6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的10％；
（7）本基金在任何交易日买入权证的总金额不得超过上一交易日基金资产净值的 0.5％；
（8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的 10％；
（9）本基金持有的全部资产支持证券其市值不得超过基金资产净值的20％；
（10）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，鈈得超过该资产支持证券规模的 10％；
（11）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；
（12）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。
基金持有资产支持证券期间如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；
（13）基金财产参与股票发行申购本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（14）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的資金余额不得超过基金资产净值的 40%；在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年债券回购到期后不展期；
（15）本基金参与国债期貨交易，还须遵守以下限制：
1）在任何交易日日终持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的 15%；
2）在任何交易日日终持囿的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的 30%；
3）本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；
4）本基金在任何交易日内交易（不包括平倉）的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 30%；
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