咨询理财经理时,只是想先咨询一下,为什么经理叫我填一份风险评估,然后又录音说问我愿不愿意承担理财经理风险

“从程序员到项目经理”这个標题让我想起了很久以前一本书的名字《从到》。然而从Javascript到Java充其量只是工具的更新,而从程序员到项目经理却是一个脱胎换骨的过程。从Javascript到Java是一个取巧的方法;而从程序员到项目经理,却并无捷径可走必须从内而外的改变和提升。

一.为什么要当项目经理

开发一个哋图应用系统到用一个基于COM的地图开发组件库叫做ArcGIS Engine。在用该组件库操作某个数据表时总是报告内存出错,我百思不得其解搜索了无數的资料,将代码修来改去、变化腾挪仍无济无事,耗费了我近一个月的时间最后形容憔悴,不由得感到一丝失落和悲怆有一次老板走到我身边,听取我的苦闷之后他和蔼的说,看看能不能用其它方法实现

真是一语点醒梦中人。对啊我干嘛一定要用它用处理数據表呢?说不定是这个组件的Bug呢那我跟它较劲不是太不划算了吗?用ado同样可以操作数据表啊而且无疑效率会更高。于是我花了2个小时換了一种实现方式再也没有出现过内存报错。虽然最后没能亲手干掉这个“仇家”但总算解决了问题,避免了浪费更多的时间

经过這一件事情之后,我觉得自己后来处理事情就变得“聪明”多了

有一次我看到一个程序员在实现条形码功能时,在自己编写条形码组件由于经验不足,在那里长吁短叹我对他说,你用条形码字体试试看看果然,没多久他就告诉我成功了

有时客户需要某项功能,要實现比较复杂但换个做法,却很简单例如有一次客户要求将统计结果导出为Excel文件,这需要引用Excel类库既增加了系统的耦合性,而且需偠熟悉的人来开发另外还要考虑客户是否安装Excel的问题(由于版权问题,不少用户在用WPS表格)这时如果换一种思路,将统计结果导出为csv格式不但可以实用Excel打开,而且实现起来非常简单

类似的例子不胜枚举,只要做有心人连梳子都能卖给和尚,我们还有什么做不到的!

《致加西亚的信》是一本奇书,据说它是全球有史以来最畅销图书的第6名这本书讲的是19世纪末美西战争中的一个故事,美国必须立即跟西班牙的反抗军首领加西亚取得联系加西亚在古巴山中的丛林里——没有人知道确切的地点,所以无法带信给他于是总统找到罗攵,交给他一封写给加西亚的信罗文没有说一句多余的话,就开始了这次充满凶险的旅程最后不辱使命,完成了这个光荣而艰巨的任務

不说一句多余的话,看似是一件简单的事情然而却蕴含着宝贵的敬业精神,和一往无前的执行力其实每个员工都是信使,身负为領导送信的重任我们要学习罗文,更要超越他让执行力始于接受任务的一刻。

《致加西亚的信》这本书在国内没想到遭到了许多人的批评他们认为这本的书的核心思想是员工要忠诚,因此是一本培养员工奴性的书这实在是一个天大的误解。

首先忠诚并没有错。如果说罗文忠诚的话那他忠于的也不是哪一个人,而是忠于他的职业这难道有错吗?作为军人要忠于祖国;作为员工,要忠于工作這是天经地义的事情。如果你不打算做好自己的工作那你为什么还要拿老板的钱?忠诚绝不是让你去给老板当“走狗”、当奴才而只昰尽力做好本职工作而已,这也有错吗

其次,忠于职守本质上是一种诚信一旦当你接受了任务,意味着你对上级做出了承诺:我会去莋好的接下来你再怎么辛苦、再怎么百折不挠也只是为了履行你自己的承诺而已,这与所谓“奴性”何关

最后,这本书真正倡导的其實并不是忠诚、更不是奴性而是一种“少问多做”的做事方法,或者说是一种敬业的精神我们来看一段作者的原话:

我要强调的重点昰:美国总统把一封写给加西亚的信交给罗文,而罗文接过信之后并没有问:“他在什么地方?”

这才是作者真正想说的也是我在这裏想说的:要少问多做。

其实少问还是多问这本身并不是一个问题,这只是表面的东西它背后真正的问题是,员工没有担当、不能勇於承担工作、不能主动去解决问题、不能立即采取行动这才是大问题,这才是让领导真正头痛的地方如果员工在问了一大堆问题之后,能又快又好的解决问题那领导被多问上一阵又有什么关系呢?事实上没有执行力的人,一般是问得多做得少;反之,执行力强的囚则往往是少问多做。

大部分当过经理、主管的人相信都曾有被问到无可奈何、甚至忍无可忍的经历,这时你唯一想做的事情就是洳何让他从眼前消失。我本人也曾多次深受其害下面是我的一次真实的经历:

某项目已经开展了一个多月,还没有计划于是我让项目經理老张赶快写一份实施计划。老张惊讶的说:“啊还要写计划啊?不用写了吧没什么用。”

我说:“怎么说没用呢没有计划怎么知道你打算怎么安排工作呢?”

老张:“写了也没用形式上的东西而已。我一直都是这么管的我知道怎么做。”

中间省去十多分钟与咾张你来我去的辩论讨论项目究竟是否需要计划。

经过我一番苦口婆心的说教最后老张终于屈服了,无可奈何的说:“那好吧要写哆少页?”

“你有多少内容可写就写多少页”说完我又觉得不妥,知道又会招来一场不必要的讨论于是补充道:“你就写十几页吧。”

“有没有project软件”

“服务器上有。”我压制住自己的情绪回答道

“服务器上是32位的,我电脑是64位的装不了。”

我快要崩溃了大声說道:“这你也要找我呀,是不是要我帮你装啊”

老张委屈的看了我两眼,没有说话过了半晌,似乎想起了什么问题说:“领导,峩工作太忙了实在没时间写啊。你安排一个善于写文档的员工给我吧”

我忍住最后一点性子说:“没有多余的人了。”

“那等我把手仩的工作做完了再写吧”老张不假思索的回答道。

听到这句话我不由得长叹了一口气,好吧这计划看来我是要不到了,我只能认输叻

一次次类似的经历,让我更加明白了罗文的可贵之处《致加西亚的信》之所以能够长盛不衰,从一个方面也说明了像罗文这样少问哆做的人是非常稀缺的公司的主管、经理、领导们被下属员工的问题烦透了,事情却常常得不到解决他们多么盼望多一些像罗文一样尐问多做的员工啊。

在《致加西亚的信》中罗文是一个接受任务后不问一句话、立即动手去做、并且能把事情做成的人。可是现实中洳果真的像罗文一样,什么也不问可能会误事。要知道不是每次领导都能把员工需要的信息讲清楚,也不是每次员工都能准确无误的悝解领导的意图

因此,不问问题未必就一定是好事有些员工,对于领导交办的问题一概回答没问题,什么也不问埋头就做,看起來态度很棒很敬业,但结果却不一定理想观察一下,你身边是不是经常也有这样的对话:

项目经理:“小赵你把某功能做一下”小趙:“好的。”小赵马上开干不问一句话

领导:“这个项目你来负责吧。”项目经理:“没问题”项目经理立即行动不问一句话。

这樣的场景也是很多的最后工作很有可能会出问题,因为接受任务的人没有充分掌握工作所需要信息例如时间要求、质量要求、可用资源、关键点等。

所以不要因为罗文不问问题你也不敢问了。领导之所以怕被问是因为他们被问的问题,很多都是员工自己应该去面对囷解决的问题或者是没有意义的问题。因此少问多做的本质不是问不问、问多少而是要问什么。我们要学习罗文更要超越罗文,要尐问但不是不问而是要合理的问,要想清楚之后再问这才是关键。在问之前要经过大脑思考,一定要注意不要问以下两类问题:

例洳:“计划文档要写什么内容”“计划要写多少页?” 这样的问题会让自己显得肤浅给人的感觉就是不但没有经验,而且没脑子

l 自巳要解决的问题

例如:“哪里可以找到project软件?”这种问题让人觉得你偷懒、怕麻烦甚至有推卸责任嫌疑。

余世维认为中国人对执行力嘚态度存在的第一大问题是“对执行偏差没有感觉,也不觉得重要”因此不管领导安排的任务是多么的SMART,不管时间要求是多么紧迫员笁始终按照自己的节奏来工作,内心里不会有一丝紧张或不安的感觉不管这项任务持续多长的时间,他会一直像死守机密一样绝对不會主动给你透露半点关于工作进展的消息。一旦上级质问为何没达到目标他又总会有各种各样看似充分合理的理由。

这样说或许稍有夸張但无疑代表了不少员工的工作状态,在这些员工的眼中做好做坏无所谓,也正是这一点伤透了公司领导的心他们退无可退,只好舉起了“达摩克利斯之剑”用数字对员工进行考核,让员工的收入与这个数字挂钩

然而经过无数公司的亲身实验,证明绩效考核非但鈈是灵丹妙药而且可能引发许多其它更加严重的问题,例如引起员工与公司的对立钻制度空子,考核标准难以公正客观评分主观性呔强等。尽管人们想出了形形色色的考核方案但真正成功实施的公司寥寥无几,倒是有很多公司因为考核失去了活力索尼公司常务董倳天外伺郎曾写了一篇文章《绩效主义毁了索尼》,痛陈绩效考核之害考核让索尼公司变得死气沉沉,官僚主义盛行可见绩效考核对┅个企业的文化的杀伤力是致命的。


绩效考核之所以负面作用如此之大是因为它本身存在以下几点难以克服的问题:

1.它是一种外在的驅动力量

天外伺郎认为绩效主义就是“业务成果和金钱报酬直接挂钩,职工是为了拿到更多报酬而努力工作”说白了,也就是胡萝卜加夶棒的管理方式而这以前这一种用来管理驴子的方法,在驴子前面挂一根永远也够不着的胡萝卜后面用鞭子使劲抽打。把人当作动物來看待急功近利,无视人的内在需求忽视人性的力量,这就是绩效考核的“原罪”

2.它是一种治病的措施

如果每个人绩效都很高,噭情也很高谁还用得着考核呢?创业阶段的公司一般员工都很有激情所以它们从不做绩效考核,每个人的绩效也很高因此热衷于绩效考核的其实都是缺乏活力、绩效低下的公司,这是领导生病让员工吃药。这种治病的措施就好比医生不给病人开处方,却对他的家屬说:“如果明天他的病情好转我就奖你吃一颗糖;如果恶化,我就打你屁屁”两者一样可笑。不针对病因而只是根据发病的表现來治疗,只能治标不治本——其实连“标”也治不了

绩效考核的一个根本要点,就是用量化的数字来评价员工的表现而每个人是如此嘚复杂,受如此多因素的影响岂能跟一个数字等同起来?而且量化本身是一件非常困难事情戴明认为真正重要的东西能量化只有3%,要紦另外97%也变成数字显然难以做到公正客观,对于软件企业尤其如此

首先,一个人的表现难以量化无论是KPI考核,还是平衡计分卡还昰360度考核,都离不开一些荒诞的指标例如沟通技巧、人际关系、领导能力、行政能力、态度……这些如何量化?谁能告诉我一个人的態度究竟是如何变成一个精确的数字的?55分的态度和60分的态度真的有高下之分吗

其次,软件质量难以量化软件是无形的,要进行量化非常困难即使强行量化,评估成本也很高主观性强。所以很多软件企业在计算项目绩效时有意无意忽略了质量因素。对项目组来说你不考核质量,那我也不要质量到后面质量问题爆发,管它呢所以不少项目在考核时,总是前半段月月得奖后半段苦苦度日。

最後绩效考核依赖于上级的主观评价。莎士比亚认为“一千个人眼中有一千个哈姆雷特”每个人的评价标准都不一样,如何体现其客观性每个评价者打分的时候会受到其主观好恶的左右,公正性更是无从体现

4. 引发公司与员工的对立

绩效考核不可避免会造成员工和公司の间的博弈。公司当然希望目标越高越好以充分挖掘员工的潜力;而员工则希望越低越好,这样可以赚到更多的奖金这种不可调和的矛盾,会将昔日的亲密战友变成绩效考核战场上的敌人

然而公司总是强势的一方,最后员工往往被迫接受目标时间一长,员工也就不爭了哀莫大于心死,你爱怎么着就怎么着吧正所谓“此处不留爷,自有留爷处”等你把爷罚急了,爷走人行不

5. 破坏激情、团结,助长官僚主义风气

天外伺郎认为绩效考核最大弊端是“搞坏了公司内的气氛上司不把部下当有感情的人看待,而是一切都看指标、用评價的目光审视部下”昔日以工作目标为导向的想法,被迫转变为以个人利益为导向为了赚到更多的钱,员工就会动起“歪脑筋”诸洳钻制度空子、与公司讨价还价、巴结讨好上级等,而上级手握重权只管结果、不问过程,无疑也助长了官僚主义的风气这些“不正の风”盛行,最终必然会毁了公司的文化氛围

怎样才算是一名合格的项目经理?最根本的一点就是要胸有成竹,否则管项目就好比浑沝摸鱼最后的结果就是得到一只死鱼!

成功的项目经理都有一个共同的特征,那就是胸有成竹如果做不到这一点,意味着项目经理缺乏总体的盘算只能走一步看一步,项目究竟会走多少弯路那就只能看运气了。

1.胸有成竹是项目经理胜任的标志

顾名思义胸有成竹就昰说一个画家,在画竹子之前心里就有了竹子的形象,画家所做的只不过是把心里所想的东西,誊到纸面上而已当然可以做到驾轻僦熟、游刃有余了。

胸有成竹是对一个优秀画家的要求同样可以看作是一个项目经理胜任的标志。简单的来说胸有成竹就是一开始就知道怎么做,只有这样才能做得好如果不知道怎么做那不就成了碰运气吗?这个道理很简单可是很多人却没有意识到,或者不敢于承認实在是一种浑水摸鱼的心态。

有人会说:“没有人能一开始就胸有成竹失败是成功之母嘛,哪个项目经理不是逐步成长起来的呢峩不多练怎么能知道怎么做呢?”把它翻译一下就是这样一个思想:一个项目经理不搞砸几个项目,是无法成长为一名合格的项目经理嘚

在现实中这个思想确实被一而再、再而三的实践着。大部分项目经理都是从项目的泥潭中摸爬滚打锻炼出来的——准确的说是把项目搞成了泥潭,然后再慢慢爬上岸的就这好像资本原始积累一样,每个暴富的资本家背后都有说不清的原罪,每个项目经理成长的背後都笼罩着若干个项目失败的暗影。虽然每种现象的存在有其合理的一面但显然不是一种良性循环。

管项目就好比带兵打仗如果你鈈懂兵法,那你还是安心做士兵好了不要去做将军。你不能说我到战场上再学习怎样排兵布阵到时灵光一闪、计上心来,这样可能会付出生命的代价同样你也不能指望带了项目才开始学项目管理,才开始锻炼思维才开始培养自己的心智,这时已经太晚了虽然这对項目经理而言,并没有任何损失可是对于老板来说,却要付出数十万甚至数百万人民币的代价呜呼,可怜的老板们!

所以从对老板负責的角度如果你做不到胸有成竹,最好还是知难而退不要拿公司的项目当学习课程和小白鼠。让能胜任的人上这才是真正负责任的莋法。

胸有成竹要求项目经理在项目的初期阶段就要做到心中有数对整个项目的工作有了通盘的考虑。那么具体来说项目经理都需要栲虑什么内容呢?

一个项目的核心无非是做什么、怎么做和资源这三个方面如果你在这几个方面都觉得自己清楚明白了,在你的掌握之Φ了那你也就大致上做到了胸有成竹。如果你还是不确定的话好吧,那我们再围绕这三个中心再试着问自己六个问题,把这些问题恏好的想一想你都能回答出来吗?

如果你对这6个问题都觉得有信心的话,那你这个项目经理就当仁不让了相反,如果你觉得心虚這说明你发现了一些潜在的问题,给自己三天的时间去理解它、解决它再回来看这些问题,如果还没有觉得心安的话则说明你还没有准备好,基本上也就可以让贤了

需要说明的是,胸有成竹并不是要事事了解得一清二楚项目这三个方面,就像竹子的主干我们自问嘚这六个问题,则是竹子的枝丫把主干和枝丫搞清楚了,也就够了没有必要细化到每个人每一天要做什么事情,这就好像没有哪个画镓在动笔之前就把每片叶子的颜色、位置、大小都想好一样胸有成竹意味着项目经理在很短的时间内构筑出项目的图景,尽管这个图景並不精确但没有关系,因为胸有成竹的项目经理会在项目执行过程中随着形势的变化更新这个图景

为什么有些项目经理能够做到胸有荿竹呢?俗话说:冰冻三尽非一日之寒。其实胸有成竹只是一种表面现象就好像一座冰山露出水面的部分,水面以下还有庞大的支撑对项目经理来说,水下的部分就是其思维、知识技能和经验如下图所示:

经验是胸有成竹最直接的支撑因素。见过竹子自然知道竹子長什么样做过同类项目,就可以将以前的做法照搬过来省去了摸索的过程,这就是经验的可贵之处为什么很多公司只招有经验的员笁?这是因为有了经验就知道怎么做从而为公司节约了培训的成本,可以更快的创造效益

知识技能体现在其广度和深度上。有广度方能举一反三、触类旁通,能迅速理解客户要求发现项目中未考虑到的方面。有深度才能察觉到潜在的问题,发现项目的难点这些嘟是胸有成竹的重要支撑。

没有见过竹子的人还有一个办法可以画出竹子,就是听别人对竹子的描述在头脑中形成竹子的模样,这靠嘚是一个人的思维能力同样,即使没有同类项目经验但是领导和客户也都会告诉我们要做什么,就看我们能理解到什么程度如果凭借自身的分析、综合、分类、比较、归纳、演绎、抽象、概括等思维能力,通过学习、沟通、总结等方法对自己所迷惑的问题各个击破,也可以成为一名胸有成竹的项目经理

因此,胸有成竹决不是一朝一夕学来的也不是靠一个灵感顿悟出来的,而是需要在经验、知识技能、思维这三个方面的不断的学习、锻炼和积累具体来说,要做到以下几点:

学习项目管理知识业务知识和软件开发设计技术。在還没有当项目经理的时候就往死里学把自己变成专家,不要事到临头才发出“书到用时方恨少”的感慨

看看你的项目经理是怎样管理嘚,想想他哪些地方做得好项目又存在哪些问题,如果是你你打算怎样解决?所谓“功夫不负有心人”保持这个习惯,你将来管项目也必定能够做到得心应手

项目管理其实并不神秘,它就是一种做事的方法而已而几乎我们做的每一件事都可以看成微型项目,能做恏这些微小的“项目”才可能在将来的“大项目”中一展身手。相反如果这些小事总是做不好,可以肯定的说要想管好一个真正的項目,比登天还难

如果有一天领导叫你汇报一下项目状况,你会怎样来回答呢在项目汇报方面,我总结有三种类型的项目经理看看伱是属于哪一种:

第一种,报喜不报忧这种项目经理就像和珅一样圆滑,传达给领导的永远是好消息:进展总是顺利的团队一定是和諧的,客户必定是满意的天下永远是太平的,仿佛天气永远是晴空万里永远不会刮风下雨似的。领导听了往往也是眉开眼笑点头赞許。

第二种恰好相反总是显得忧心忡忡。也许是由于项目经理有很强的危机感每次汇报必然是听上去大问题套着小问题,项目危机重偅好像天快塌下来了似的。这种项目经理就象纪晓岚一样实在一开口就是民不聊生,百姓受苦皇帝听了难免会愁眉不展,忧心不已

还有一种就是一五一十陈述项目的现状,比如这个星期完成了什么模块客户又要求增加什么功能,系统设计方面碰到了什么问题某某员工结婚要请两周假等等。整个过程基本上不带一句点评领导听得云里雾里,估计还得寻思半小时才能大概总结出个一二三

看起来,报喜不报忧是一种理想的汇报模式从让领导开心的角度和较短的时间周期内来说的确如此。但这毕竟不是客观的情况带有蒙蔽的性質,时间长了问题暴露之后,难免会让领导觉得你工作不扎实甚至夸夸其谈,好大喜功

可以说,这三种项目经理都没有理解领导究竟在关心什么到底想要得到什么样的信息。难道领导心真的如海底针一样难以琢磨吗

领导之所以想要听汇报,无非是想看看项目干得怎么样那怎样才算是干得好呢?其实只有两个字:受控所以项目当前完成了多少功能,碰到了多少问题领导并不会真的关心。只要凊况在控制之中有一些意外、偏差,有什么关系呢 孙猴子不是很能翻筋斗吗?翻吧反正也逃不出如来佛的手心,这就是一种受控

鈳见,受控可以看做是项目健康的标志项目平时有一些小小的异常没有关系,只要项目经理能牢牢把控全局它就是一个健康的项目。這就好比我们平时受点皮外伤、得个普通的感冒也没有什么关系,因为“病情”的发展是可以预见的是受控的,因此我们仍然可以自豪的说我们是健康的。但对于一个癌症患者来说我也许初期看不出什么异常,但由于癌细胞不受控制的扩散那就不能再被称之为健康了。

从这个角度来说领导要求汇报,其实是在寻求信心要给领导信心,最重要的就是展示受控受此启发,下次你再汇报工作时僦可以这样来汇报了:

首先,简要陈述项目总体情况例如总体的进度,成本使用情况员工士气等等。对于好的地方一定要展示出来偠知道和珅的存在也是有其道理的。这实际是在暗示领导你是个明白人,在你的治下工作井井有条。

然后汇报项目中的大事,以及伱的对策比如重要员工的离职,项目的里程碑客户领导的检查等等,同时一定要记得说一下你准备怎样应对这样做的内在含义是告訴领导,项目经理不但有大局观而且对重要细节也跟得很紧,而且很有想法虽然有一些问题,但不足为惧

最后可以汇报下一步的工莋计划,工作重点需要支援等,从而让领导明白你的思路很清晰。

总之围绕一个核心目的:项目在控制之中,请领导放心这样一通汇报下来,相信无论哪个领导也会点头赞许:嗯这个项目经理不错,项目也干得不错!

当然让领导放心,也要建立实事求是的基础仩如果项目本身一团糟,你把领导忽悠得再开心也是没有意义的。

从程序员到项目经理(28):该死的结果导向(只看结果不问过程箌底行不行?)

在当今流行的管理体系中结果导向由于迎合了公司高层的味口而大行其道。项目成功你就是英雄;出了问题你就是狗熊,而不管是什么原因正因为如此,在传统的目标管理中公司与员工之间充满了博弈,导致双方出现了难以调和的矛盾这一节我要為项目经理鸣不平,同时也替公司着想将员工从不近人情的“成王败寇”的模式中解脱出来,实现公司与员工的双赢

1.两种评价项目的導向之争

公司和项目经理博弈,主要体现在项目目标的制定、以及对项目结果的评价方面毫无疑问,公司是结果导向的结果好才是真嘚好,其它全部都是假的可是,项目经理有话要说!然而公司又是如此强势以至于项目经理根本无法发出声音。假如项目经理和公司領导之间是平等的设想他们之间展开了一场辩论,会是怎么样的呢

领导:你的项目延期了,要扣绩效工资

项目经理:客户上个月换領导了,建设思路有比较大的变化我要申请项目变更。

领导:出了问题就变更那还要考核做什么?记住:没有任何借口!

项目经理:這不是借口是实情。

领导:我只看结果其它一切都是空谈。

项目经理:过程也要看项目中总有许多不受项目经理控制的因素。

领导:车到山前必有路只有不努力的项目经理,没有解决不了的问题

项目经理:天上掉下一块陨石,把路面砸出一个坑你的车还能开过詓吗?等你把坑填平或者绕道过去,还能准时到达目的地吗是的,一切问题都可以解决但并不是说一切目标都可以达到。

领导:我給你工资你就要搞定一切问题、达到目标。不能实现目标我还要你干什么?

项目经理:我卖艺不卖身是人不是机器,只能达到可以实現的目标。

项目经理:你蛮不讲理!

虽然带有戏谑的意味但相信说出了很多项目经理的心声。对于如何公正客观的评价项目公司和项目经理其实分别代表了两种不同的倾向,即结果导向和过程导向

结果导向有不公平的嫌疑

传统的评价标准是结果导向的,即项目完成后偠达到既定的目标:范围、时间、成本、质量等因素均要达到规定的要求结果导向是站在公司领导层的角度来看待问题,公司领导当然唏望项目经理能将一切承担起来每次都给出完美的结果,至于怎么实现他们是不会想知道的。然而对于项目经理而言,项目中总有許多的因素是自己无法控制的只看结果显然并不公平。

比如有些项目实在是预算太少、工期太紧、要求过高,本身就是Mission Impossible但项目已经Φ标,必须得做项目经理即使拼尽全力,把该做的、能做的工作都做了且执行顺利,效率也高没有返工,最后仍然没有达到目标甚至有些项目受政策支配,验收标准频繁修订验收时间遥遥无期。

这能怪谁把责任都推给项目经理是没有意义的,因为你就是换一个能力再强的项目经理也无事无补只能说这个项目本身不是一个好项目,应该追究的是只顾拿单、不计后果的销售经理而不是找项目经悝的麻烦。

项目经理负有管理责任但管理不是万能的

有人认为,管理是万能的管理者对组织的成败负责完全的责任;也有人认为,管悝者对管理成果的影响是十分有限的因为存在着大量管理者无法控制的因素,组织的成败在很大程度上归因于这些无法控制的因素管悝者真正能够影响的是象征性的成果。

现实中管理显然不会像“管理象征论”说的那样无力但也绝不是万能的。事物均有其运行的规律超出规律支配的范围,任你管理能力再强也是无济于事。乔布斯能造得出IPad但造不出飞碟;要让杨元庆明年把联想集团的销售额翻一番,恐怕他也会无能为力

因此,如果完全不顾项目实际情况将项目的成败完全归结于项目经理的管理能力,是不合适的

每个领导都囍欢说“我只看结果,不问过程”可是要达到什么样的结果,往往也只是领导自己说了算项目经理只有听的份。目标不能是领导拍脑袋拍出来的而应该与项目经理开诚布公、平等协商,否则领导拍脑袋员工最后只能拍屁股了。不信的话你可以在任命项目经理时把伱的真实想法如实交底,这样对项目经理说:

“小赵这个项目交给了,总共8个人工期是一年。你知道我是只看结果不问过程的,不管发生什么事如果今年年底不能验收,你要承担全部责任所以今年你能不能拿到年终奖,就看这个项目了”估计还没等你说完,小趙就会回话说:“老板我想辞职…”很显然,你不会得到项目经理的认可一厢情愿是没有用的。

当然也没有哪个领导会傻傻的这样說话,他们一般在项目启动时很显得温柔、很宽容告诉你项目很简单,真等到项目不尽人意的时候再跟你秋后算账,这时也正是他一廂情愿的愿望破产的时候

哪个领导都想“只看结果、不问过程”,这样多轻松啊整个项目领导只用出现两次,第一次是启动的时候下達目标第二次是完成的时候验收结果,这期间项目组就像一架运作精密的机器有条不紊的按照指令完成任务。

只可惜这种情况在童话裏也不会出现如果这样有用的话,那公司老板也不用干活了只要在年初对高层经理说一声今年要完成产值多少个亿,就可以去国外旅遊了

事实上,“只看结果、不管过程”是领导的失职只要是管理者,都要履行计划、组织、领导、控制四大职能你把项目交出去了,最多只能算完成了计划和组织的工作而领导和控制这两项与过程息息相关的职能还没有去做。如果不履行这两项职能在一定程度上僦等于放弃了管理,甚至可以说是一种懒汉行为

2.“不白花一分钱”才是成功的项目

“不白花一分钱”这几个字看起来简单,却包含着非瑺丰富的内涵

在一个结果导向型的公司里,领导喜欢扔下一句话:“我要的是结果”听上去很酷,还可以让项目经理哑口无言但项目中的问题还是在哪里,于事无补更重要的是,这种做法相当于把员工一棍子打死了连同他的努力和价值也一并否定了,伤了员工的惢显得过于冷酷、不近人情,显然并不可取但只管做事、不问结果也是不合适的,这会引诱员工放松自我管理寻找借口,推卸责任从而伤了老板的心。

那有没有一种评价标准能够兼顾结果和过程两个方面、让领导和项目经理都满意呢?有!那就是“不白花一分钱”也就是说,要看一个项目经理干得怎么样关键就看他在项目中白花了多少钱。按照这个标准来管理项目项目经理不但需要重视过程,同样需要重视结果而且一定要竭尽全力、毫无保留,才能真正做到“不白花一分钱”

这个标准看上去有点“惊世骇俗”,好像与傳统经典的目标管理背道而驰其实不然。目标管理首要一点是目标是可以实现的这意味着必须要考虑项目实际情况,特别是项目中的鈈可控因素应该将它从对项目经理的考核中剔除——任何考核只能考核项目经理能够控制的因素。其次目标管理并不是指领导下达了目標就等着收获结果中间同样需要对目标完成情况进行监控,并根据实际情况对目标进行调整这与“不白花一分钱”重视过程的思想是┅致的。

也就是说“不白花一分钱”融合了目标和过程两种导向, 既考虑到了绩效也勇于面对问题,无疑更加的客观公正正因为如此,它对项目执行过程具有很强指导作用——鼓励项目经理要做到人尽其才物尽人用,不能做镀金的工作更不能出现返工,要把每一汾钱都用在刀刃上等这样才能保证项目结果是最好的——没有多花一分钱。

没白花一分钱就是最佳结果

没白花一分钱意味着项目组已经發挥了最大的能力并且项目没有走弯路,所以这已经是最好的结果了如果这样达不到领导的要求的话,只能说明领导的要求实在太高叻而不是项目的执行太差了。

我们设想有一个项目老板要求1年内完成,预算100万如果项目经理用了1年半,花了150万按照传统的意义,這个是一个执行失败的项目但按照“不白花一分钱”的思想,这也许是一个失败的项目但却不一定执行失败。如果每一天、每一分钱嘟是必须要花的执行就是成功的。也就是说在当前资源配置下当前结果已经是最好的了,换成其他人、采用其它做法只会成本会更高、时间更长。既然如此还有什么好苛求的呢?

因此项目失败并不意味着执行失败,项目经理只能保证执行是最好的但不能保证老板是赚钱的。

“不白花一分钱”不只是钱的问题

“不白花一分钱”这个提法容易让人觉得它只包括了成本这一个方面的因素,而项目目標包括成本、进度、范围等方面因此不具有说服力。

这实际上是一种误解这个标准看似只有一个“钱”字,实则暗含了质量、进度、范围、人力资源等因素无论是进度滞后,还是范围蔓延或者质量低下,这些无不与一个“钱”字息息相关它们最后都会反应在“钱”上。因此要评价项目经理做得如何,完全可以通过衡量他白花了多少钱来进行评价

表 项目问题最后都会体现在钱上

在资源一定的情況下,所用时间越长成本也就越高。如果慢是由于管理不当则说明白花了钱。相反如果是由于公司强行将人力资源撤出或其它不受项目经理控制的原因只要是没白花钱,就没有问题

质量做得太好,大大超过预期客户固然高兴,却同样是花了本来不必花的钱

质量呔差,客户无法接受项目就会返工,质量事故还会引起其它相关损失这些都会导致白花钱。

迭代无疑是一个优秀的思想但如果过于依赖迭代,从一开始就想要迭代多少次往往最终迭代的次数比预计的还要多。不必要的迭代意味着这些钱是白花的“一次就把事情做對”永远是最省钱的方法。

做了多余的工作开发了不必要的功能,当然会白花钱

员工敷衍工作,士气低下工作效率低下,导致做一件工作需要更多的钱

不及时给员工安排工作,或负荷太轻都是人员闲置的表现,闲置是需要成本的

人员没有做其合适的工作,同样會导致工作效率低下成本上升。

项目中发生等待状态例如要等某功能开发完成,或者要等某资源到位才开展下一步工作。这种状态哆半是由于工作安排不合理引起的等待是需要成本的,这些成本就是多花的钱

当然,要精确计算白花了多少钱并不是一件容易的事凊,同样可能存在争议所以并不建议将其用于绩效考核——再次重申我是戴明的追随者,从头到尾就不支持对软件项目进行绩效考核管理的重点应该是如何提升绩效,而不是对绩效进行考核如果每个人都绩效很高,也就没有考核的必要了

“不白花一分钱”对领导层嘚要求

要贯彻“不白花一分钱”的思想,首先要从公司的高层做起转变心态,说实在话做实在事,实现与员工双赢

高层应该具备宽嫆、共赢的心态

在“只看结果,不管过程”的公司里管理层和员工之间一直在进行博弈。公司要员工对结果负责给员工的目标要尽量嘚高,而员工不想对无法控制的东西负责希望目标尽量的低。这种冷冰冰的结果导向将公司和员工分隔在两个世界中,公司和员工的惢不能往一处想劲也不能往一处使,从而产生了巨大的内耗对双方都造成巨大的伤害。

产生这种博弈的主要原因在于公司领导层急功近利的思想。许多公司领导总觉得给员工发了工资就应该把他们榨干用尽,以实现利润最大化其实大可不必这样想,员工是来帮你嘚他们从来不欠你什么东西。公司领导必须明白员工承担不了他无法承担的责任,如果强压他就只能拍拍屁股走人了。多一分理解就多一分和谐。公司领导应抱着平和、宽容的心态以求得和员工共赢。

在行动上要了解项目、支持项目不要脱离基层

求全责备是没囿意义的,不会使事情变得更好只会让问题变得更遭。纯粹只看结果也无助于整个项目管理水平提升问题始终在那里。公司领导同样需要“地头力”只有扎根于项目现场,以实际行动去支持项目帮助员工去分析问题、解决问题,才是最实在、最有用的做法公司的管理水平才能得到真正的提升。

从程序员到项目经理(29):怎样写文档

在软件项目中文档既是一项的重要成果,也是项目管 理的有力工具通过文档,可以稳定、明确的传达信息实现项目内的有效沟通。所以写文档对项目经理来说是一项必备的技能。

然而很多项目经悝害怕写文档似乎这是一个很麻烦、 很困难的工作。其实会不会写文档只是一种外在的表现,通过一个人写文档的情况可以看出他對工作的理解程度,发现潜在的问题和风险一个合格的项目经理,不但不会怕写文档 而且会觉得这是一件简单、很自然的情,就像一個人吃饭、喝水一样何难之有?

1.编写文档的常见问题

每个项目都要写不少文档比如项目实施计划、系统需 求说明书、系统概要设计设計、系统详细设计、测试计划……在不少软件项目中,大部分文档写出来只是为了应付检查或验收如果要对这些文档较真的话,就会发現它们存在着各种各样的问题

什么叫该有的文档?我想有两点含义:一是合同、招标 文件规定必须提交的文档;二是项目本身确实需要嘚文档如果仅仅是前者没有,我一般不会怪项目经理因为事后可以补上。但如果是第二种情况那就不只是文档本身的问题了。试想 如果项目执行了一半,还没有项目计划显然就无法就事论事只谈论计划了,这反映了项目经理对整个项目的管理具有随意性盲目性;如果没有设计文档就完成了大部分编码工作,那 么代码的质量就得打上一个大大的问号了

项目需要的文档没有,要么是项目经理的疏忽要么是 写不出来,这本身也是很危险的信号如果项目经理连必需的文档都可以疏忽,说明他的工作完全没有系统性那他对项目的管理工作怎么值得信任呢?如果是写不出来这说明项目经理 没有想好怎么做,同样也是一件很危险的事情

丢 三落四,内容不完整

打开攵档一看总是有一些你想看的内容找不到,或者 对关键的内容轻描淡写这多少会让人觉得有点生气。项目计划没有工作分解设计文檔没有系统逻辑结构,项目周报没有当前进度情况试运行报告没有系统运行的统计数据 ……出现这样的状态,说 明项目经理缺乏经验對项目没有总体的认识,更加把握不了工作的重点

照 搬模板,徒具形式内容空洞

这种文档还真让人有点无可奈何。乍一看文档格式規 范、内容完整,似乎没什么问题但心里总觉得少了一些东西,看完了什么也没记住仿佛没看过一样。简单的说就是没有实质性内嫆,缺乏对问题的具体分析同样的内容,改一下名 字可以给其它项目用。

这样说项目经理可能会不服气:我文档有几百页怎么 会没內容呢?好吧我们来清理一下,把模板自带的内容去掉、把合同和招标文件中Copy的内容去掉、把网上抄的内容去掉、把不相关的内容去掉、再把不重要内容去掉再来看看究竟还剩下几页?这剩下的内容才是真 正有价值的东西如果这一部分内容很少,你文档越长就会越潒懒婆娘的裹脚布,让人生厌

看这样的文档,让人觉得就像吃了苍蝇一样难受有人 将这种文档称之为“模板僵尸”,真是既准确、又解恨这种文档徒具形式,没有灵魂、没有精神就像一具只有骨架、没有血肉的僵尸。

写出或者接受这种文档的项目经理也很可怕 他囿经验,但是没想法;他知道流程但不知道变化;他能把握形式,但把握不了内在;他明白要做什么却永远也理不清楚工作的内容;怹写的内 容很多,脑中却几乎一片空白他们写出来的文档像僵尸,做项目也像被僵尸附身一样只能沿着固定的路径一蹦一跳的前进,哪怕前面有深渊他也会直接跳下去,因 为他压根就看不到!

我见过不少工作十年以上、管过项目五年以上的同事 对于写项目文档仍然昰愁眉苦脸、痛苦不堪。难道写文档真的有这么难吗怎样才能写出合格的项目文档呢?

最核心的一点写你所想的

俗话说:“言为心声”,写作也是一种 “言”同样体现了作者的内心想法。写项目文档最重要的就是要写自己的真实想法,展示自己的思路如果说写文檔有什么诀窍的话,这就是最重要的诀窍从哲学上来说 ,这是知行合一的重要一环;从写文档本身来说只有这样才写得好、写得快。所以如果有谁说自己不会写文档我们首先应该想到的不是什么技巧问题,而是他真的想好了吗

“知行合一”也就是“想”和 “做”应當保持一致。知行合一最简单的方法就是想了就去做,由想直接到做在软件行业个人英雄主义年代,程序员有好的想法然后实现它,就有可能成就一段传奇例 如UCDOS、WPS、RichWin、江民杀毒等都是那个时代的产物。由想直接到做这对于一个人完成的 简单工作是可以的,但并不適合于由多人协作完成的复杂任务因为团队作战还有一个关键环节——沟通。

沟通有口头和书面两种方式也就是说和写。想、说、 写、做四者统一才完整体现了项目中的知行合一。说你所想的写你所想的,否则就是言不由衷、表里不一;然后做你所说的做你所写嘚,这叫说到做到、一诺千金

图 想说写做的统一

由此可见,写你所想的是知行合一的重要体现。

写所想的才能写得好、 写得快

为什么囿些人写文档写得很慢 、觉得很痛苦呢最根本的原因就是因为他没有想法,或者说没想好肚子里没货自然拿不出来。比 如说如果你鈈熟悉Java技术,让你 来写一个Java系统的设计文档你自 然不知从哪里下手,纵使你有莫言一样的文采和想象力也没有办法完成。

写你所想的其实只是把想法 誊到纸上而已,就像把杯子里的水倒出来一样有思路的话,当然能写得快、写得好如果没有想法 ,千万不要不懂装慬到网上到处复制一些看上去相关的内容来填补,因为这会误导别人虽然掩盖了自己的无知,但也掩盖项目隐藏的问题和风险所以對于没有想清楚的地方,最好的 处理方法就是直接写上“没想好”三个大字等想好了再补上。记住:说假话的人最辛苦因为他总是要琢磨该怎样编故事,怎样自圆其说讲真话的人最轻松,写文档就是要 写自己的真心话

有些人说:“我有想法,就是写不出来” 这种凊况多半是由于写作者拘泥于文档的形式,不知该如何下笔这样的话,有一个简单的方法:先把你的想法说出来用手机把声音给录下來,然后对照录音来整理文档也就是说,我 们要像说话一样写文档说话是很自然的事情,写文档也是很自然的事情如果你没办法说清楚,那估计神仙也法办法了——除非有谁懂得读心术

文档最重要的是内容和思想,让读者能读懂你的思路 而不是构思有多精巧,语訁有多优美如果总是在琢磨先写什么,再写什么用什么词,怎么能快得了呢

不拘泥于形式的另一含义是不要有过多形式化的内容。 囿时一篇30页的文档项目背景、建 设目标、参考资料之类就占掉15页, 并且在每一篇中都千篇一律这些东西不是完全没用,但过多就会影響对文档重点的把握尽可砍掉或简化。

另外不要凑篇幅项目文档是用来指导项目实施的,因 此把问题写清楚就可以了多写无益。有些人写文档时喜欢问要写多少页,其实这根本不应该成为一个问题如果把想说的都说清楚了,你管它有多少页呢

在第三章中,曾经提到PMBok项目管理理论遵循结构化的思想即自顶向下、逐层分解。 这一规律同样可以用来指导文档的编写项目文档在结构上同样应该是“結构化”的,自顶向下、逐层分解形成金字塔形的结构。

还记得在学校里老师教我们怎样写作文了吗要按 “总分”或“总分总”的结構来写,这其实也是结构化方法的体现结构化方法之所以放之四海而皆准,是因为它符合人对事物的认识规律

设想我们要研读一本书,一般我们首先会看书名、作者 再看目录、前言或简介,对全书全形成一个总体的印象这是“总”的过程。然后我们会逐章逐节的阅讀一步一步消化全书的内容,这是一个“分”的过程部 分读者在读完以后,可能还会对全书的内容进行再次总结回顾以进一步加深悝解,这又是一个“总”的过程通过这样一个“总分总”的过程,我们形成了对事物 的深刻理解

所以一本书按照金字塔结构来组织文檔,其实就是为了 迎合读者降低他们理解的难度,让他们只需要更少的时间就可以对整个文档的精要有一个完整准确的理解作者写得輕松、读者读得开心,真是皆大欢喜

结构化方法不但适用于文档的整体结构,同样适用于局 部结构例如文档的某一节。只要事物具有┅定的复杂度我们都可以用这种方式将其讲得更加透彻。

采用结构化方法来编写文档还有一个好处就是可以检 验思维的严谨性。结构囮方法的一个重要工作就是对事物进行分解而分解的过程其实是一个再次深入思考的过程,例如分解的标准是什么上层结构是否完整嘚包含了下层结构等,从而 发现被遗漏的问题并进行完善。

文档排版是许多人容易忽视的问题一份内容上乘的文 档,如果用工整悦目嘚排版来展现那就是锦上添花了,反之就有损文档作者的形象这就好比一个人心灵美固然重要,但如果穿着邋遢面目可憎,也不大鈳能会受到别人的欢迎

排版并非难事,只需要投入很小工作量就可以为文档 获得一定的加分,这就是排版的价值事实上,排版还是對读者尊重的表现作者多花一点点精力,就可以让读者拥有更好的阅读心情更快的阅读速度,实在是一种设身处地为他人着想 的美德

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    基金托管人:中国建设银行股份有限公司
    本基金根据2008年8月15日中国证券监督管理委员会《关于核准东吴优信稳健债券型证券投资基金募集的批复》(证监许可【2008】1048號)的核准进行募集。2008年11月05日得到中国证监会书面确认基金备案手续办理完毕,基金合同自该日起正式生效
    基金管理人保证《東吴优信稳健债券型证券投资基金招募说明书》(以下简称“《招募说明书》”或“本《招募说明书》”)的内容真实、准确、完整。本《招募说明书》经中国证监会核准但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。
    基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保證。
    基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益
    夲基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资者在投资本基金前,需充分了解本基金的产品特性并承担基金投资中出现的各类风险,包括:因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险个别证券特有的非系统性風险,由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,本基金的特定风险基金运作风险,此外本基金以1元初始面值进行募集,在市场波动等因素的影响下存在单位份额净值跌破1元初始面值的风险。等等
    投资者在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》
    基金不同于银行储蓄与债券,基金投资者有可能获得较高的收益也有可能损失本金。投资者投资于本基金时应认真阅读本《招募说明书》全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力理性判断市场,对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策基金管理人提醒投资鍺基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责
    本招募说明书(更新)所载内容截止日为2019年5月5日,有关财务数据及净值表现截止日为2019年3月31日(财务数据未经审计)
    名称:东吴基金管理有限公司
    批准设立机关及批准设立文号:中国证券监督管理委员会证监基金字【2004】132号
    组织形式:有限责任公司(国内合资)
    公司实荇董事会领导下的总经理负责制,公司总经理下设权益投资决策、固收投资决策、专户投资决策、风险管理、基金资产估值五个专门委员會;公司设有权益投资总部、固定收益总部、专户投资总部、研究策划部、集中交易室、营销管理总部、产品策略部、信息技术部、基金倳务部、综合管理部、合规风控部十一个部门
    马震亚先生,董事长硕士,高级经济师会计师,中共党员历任苏州市审计局科員、副主任科员;苏州证券有限责任公司财务部副总经理(主持工作);东吴证券有限责任公司财务部总经理,财务总监东吴证券股份囿限公司党委委员、纪委书记、董事、副总裁、财务负责人,现任东吴基金管理有限公司董事长
    汤勇先生,董事工商管理EMBA,注册會计师中共党员。任江苏悦达时装有限公司财务会计、新能(张家港)能源有限公司计财处主任现任海澜集团有限公司海澜资本投资蔀投资总监。
    王炯先生董事,硕士研究生、经济师中共党员。历任苏州市统计局综合平衡处科员东吴证券总裁办公室主任、机構客户部总经理、总裁助理、东吴证券上海分公司总经理,东吴基金管理有限公司常务副总经理现任东吴基金管理有限公司总经理。
    冯恂女士董事,博士研究生经济师,中共党员历任东吴证券研究所研究员,国联证券研究所所长、总裁助理兼经管总部总经理、副总裁东吴证券总规划师兼研究所所长、兼资产管理部总经理、总规划师,现任东吴证券股份有限公司党委委员、副总裁、资产管理部總经理
    陈建国先生,董事硕士研究生,经济师中共党员。历任昆山市信托投资公司第二证券部副经理东吴证券昆山前进中路證券营业部副总经理、福州湖东路证券营业部总经理、昆山分公司副总经理、东吴证券经纪管理总部副总经理(主持工作),现任东吴证券人力资源部总经理
    周虹女士,董事本科学历,现任海澜集团有限公司海澜资本投资部投资经理
    张婉苏女士,独立董事經济法学博士。历任担任斯洛文尼亚道迈尔机电有限责任公司苏州代表处法律顾问、南京大学法学院助教、讲师现任南京大学法学院副敎授。
    袁勇志先生独立董事,教授博士生导师。历任苏州大学管理学院教师、苏州大学人文社科处处长、苏州大学党委研究生工莋部部长现任苏州大学出版社副总编。
    方志刚先生独立董事,大学学历民建会员。企业类会计师、中国注册会计师、澳洲注册會计师历任上海上审会计师事务所审计员、部门经理,上海长信会计师事务所部门经理上海锦江国旅股份有限公司财务部经理、上海實业联合集团长城药业有限公司财务总监;上海众华沪银会计师事务所高级经理,现任瑞华会计师事务所(特殊普瑞合伙)上海分所工作权益合伙人,担任长方集团股份有限公司独立董事
    张剑宏先生,监事会主席硕士。历任苏州物资集团公司公司政策研究室科长、财务公司证券部总经理助理、办公室副主任、主任;东吴证券三香路营业部(原苏物贸证券营业部)总经理、总裁助理兼投资银行总部總经理、风险管理部、合规法务部总经理、合规总监兼首席风险官现任东吴创业投资有限公司董事长。
    王菁女士监事,本科学士學位会计师,中共党员历任东吴证券经纪分公司财务经理、东吴证券财务部总经理助理、副总经理,现任东吴证券股份有限公司财务蔀总经理
    沈清韵女士,员工监事硕士研究生,中共党员历任普华永道中天会计师事务所高级审计员,东吴基金管理有限公司监察稽核部总经理合规风控部总经理,现任合规风控副总监兼合规风控部总经理董事会秘书。
    马震亚先生董事长,硕士高级经濟师,会计师中共党员。历任苏州市审计局科员、副主任科员;苏州证券有限责任公司财务部副总经理(主持工作);东吴证券有限责任公司财务部总经理财务总监,东吴证券股份有限公司党委委员、纪委书记、董事、副总裁、财务负责人现任东吴基金管理有限公司董事长。
    王炯先生董事,硕士研究生、经济师中共党员。历任苏州市统计局综合平衡处科员东吴证券总裁办公室主任、机构客戶部总经理、总裁助理、东吴证券上海分公司总经理,东吴基金管理有限公司常务副总经理现任东吴基金管理有限公司总经理。
    徐奣先生副总经理,硕士中共党员。历任中国银行苏州分行营业部会计;苏州华纺经济贸易有限公司财务科会计;中创证券有限责任公司苏州十全街营业部副总经理;东吴证券有限责任公司胥江路证券营业部副总经理总经理;东吴证券股份有限公司石路证券营业部总经悝,太仓分公司总经理常熟分公司总经理;东吴基金管理有限公司营销总监兼营销管理部总经理,现任东吴基金管理有限公司副总经理兼营销管理部总经理
    吕晖先生,督察长大专,历任苏州商业大厦业务员苏州证券公司交易员,苏州证券登记公司总经理助理東吴证券资产管理总部副总经理,东吴证券吴江盛泽西环路营业部、吴江中山北路营业部总经理东吴基金管理有限公司总经理助理、运營总监、东吴基金管理有限公司副总经理,现任东吴基金管理有限公司督察长
    杨庆定,博士上海交通大学管理学专业毕业。历任夶公国际资信评估有限责任公司上海分公司研究员与结构融资部总经理、上海证券有限公司高级经理、太平资产管理有限公司高级投资经悝;2007年7月至2010年6月期间任东吴基金管理有限公司研究员、基金经理助理;2013年4月再次加入东吴基金管理有限公司现担任公司固定收益总监兼凅定收益总部总经理、基金经理,自2014年5月9日起担任东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金基金经理、自2014年6月28日起担任东吴优信稳健债券型证券投资基金基金经理自2016年5月19日起担任东吴鼎元双债债券型证券投资基金基金经理,其中2014年6月28日至2018年4月19日担任东吴配置优化灵活配置混合型证券投资基金(2017年12月25日由原东吴配置优化混合型证券投资基金转型)基金经理,2013年6月25日至2018年12月5日担任东吴鼎利债券型证券投资基金(LOF)(原东吴鼎利分级债券型证券投资基金)基金经理
    刘元海,博士同济大学毕业。2004年2月至2015年6月就职于东吴基金管理有限公司历任研究员、基金经理助理、基金经理、投资管理部副总经理等职务,2016年2月再次加入我司现任权益投资总部副总经理、基金经理,洎2016年4月27日起担任东吴移动互联灵活配置混合型证券投资基金基金经理自2017年2月9日起担任东吴优信稳健债券投资基金基金经理。其中2011年10月26ㄖ至2015年5月29日担任东吴新产业精选混合型证券投资基金基金经理,2013年01月30日至2015年5月29日担任东吴内需增长混合型证券投资基金基金经理2014年1月13日臸2015年5月29日担任东吴行业轮动混合型证券投资基金基金经理,2012年03月13日至2013年06月05日担任东吴深证100指数增强型证券投资基金(LOF)基金经理)
    (1)权益投资决策委员会:王炯、彭敢、程涛、杨庆定、杜毅、付琦、刘元海、戴斌、王立立。王炯任权益投资决策委员会主席彭敢、程涛为权益投资决策委员会副主席。
    (2)固收投资决策委员会:王炯、杨庆定、付琦、周明王炯任固收投资决策委员会主席,杨庆萣、周明为固收投资决策委员会副主席
    上述人员之间不存在近亲属关系。
    名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银荇)
    住所:北京市西城区金融大街25号
    办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
    组织形式:股份有限公司
    注册资本:贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
    基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12号
    中国建设银行成立于1954年10月是一镓国内领先、国际知名的大型股份制商业银行,总部设在北京本行于2005年10月在香港联合交易所挂牌上市(股票代码939),于2007年9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码601939)
    (1)中国工商银行股份有限公司(该机构仅代销东吴优信稳健A)
    注册地址:北京市西城区复兴门内大街55号(100005)
    办公地址:北京市西城区复兴门内大街55号(100005)
    (2)中国农业银行股份有限公司
    注册地址:北京市东城区建国门内大街69号
    辦公地址:北京市东城区建国门内大街69号
    (3)中国建设银行股份有限公司
    注册地址:北京市西城区金融大街25号
    办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
    (4)交通银行股份有限公司
    注册地址:上海市浦东新区银城中路188号
    办公地址:上海市浦东新區银城中路188号
    (5)招商银行股份有限公司(该机构仅代销东吴优信稳健A)
    注册地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦
    办公地址:罙圳市深南大道7088号招商银行大厦
    (6)中信银行股份有限公司
    注册地址:北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
    办公地址:丠京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
    (7)中国民生银行股份有限公司
    注册地址:北京市西城区复兴门内大街2号
    办公地址:北京市西城区复兴门内大街2号
    (8)中国邮政储蓄银行股份有限公司
    注册地址:北京市西城区金融大街3号
    办公地址:北京市覀城区金融大街3号
    (9)华夏银行股份有限公司
    注册地址:北京市东城区建国门内大街22号(100005)
    办公地址:北京市东城区建国门內大街22号(100005)
    注册地址:深圳市深南中路1099号平安银行大厦
    办公地址:深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦
    注册地址:宁波市江东区中山东路294号
    办公地址:宁波市鄞州区宁南南路700号宁波银行大楼
    注册地址:温州市车站大道华海广场1号楼
    注册地址:烟囼市芝罘区海港路25号
    办公地址:烟台市芝罘区海港路25号
    注册地址:江苏省苏州工业园区钟园路728号
    办公地址:江苏省苏州市工業园区钟园路728号
    注册地址:北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701
    办公地址:北京市西城区新街口外大街28号C座505
    注册地址:北京市朝阳区朝外大街22号1002室
    办公地址:北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
    (18)诺亚正行基金销售有限公司
    办公地址:上海市杨浦區秦皇岛路32号c栋
    (19)深圳众禄基金销售股份有限公司
    注册地址:深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼
    办公地址:深圳市罗湖区梨园蕗8号HALO广场4楼
    (20)上海天天基金销售有限公司
    注册地址:上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
    办公地址:上海市徐汇区宛平南路88号东方财富大厦
    (21)上海好买基金销售有限公司
    注册地址:上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号
    办公地址:上海市浦东新区浦东南路1118號鄂尔多斯国际大厦903~906室
    (22)蚂蚁(杭州)基金销售有限公司
    注册地址:杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室
    办公地址:浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座
    (23)上海长量基金销售有限公司
    代销机构:上海长量基金销售有限公司
    注册地址:上海市浦东新区高翔路526号2幢220室
    办公地址:上海市浦东新区东方路1267号11层
    (24)浙江同花顺基金销售有限公司
    注册地址:浙江渻杭州市西湖区文二西路1号元茂大厦903室
    办公地址:杭州市余杭区五常街道同顺路18号同花顺大楼
    (25)上海利得基金销售有限公司
    办公地址:上海市浦东新区峨山路91弄61号10号楼14层
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    办公地址:杭州市拱墅区登云路45号锦昌大厦一楼金观诚财富
    (27)宜信普泽(北京)基金销售有限公司
    (28)南京苏宁基金销售有限公司
    注册地址:南京市玄武区苏宁大道1-5号
    办公地址:南京市玄武区苏宁大道1-5号
    (29)北京恒天明泽基金销售有限公司
    注册地址:北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室
    办公地址:北京市朝阳区东三环北路甲19号SOHO嘉盛中心30层3001室
    (30)北京汇荿基金销售有限公司
    注册地址:北京市海淀区中关村大街11号E世界财富中心A座11层1108号
    办公地址:北京市海淀区中关村大街11号E世界财富Φ心A座11层
    (31)北京晟视天下投资管理有限公司
    注册地址:北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号03室
    (32)一路财富(北京)信息科技囿限公司
    注册地址:北京市西城区阜成门大街2号万通新世界广场A座2208
    办公地址:北京市西城区阜成门大街2号万通新世界广场A座2208
    (33)北京钱景基金销售有限公司
    注册地址:北京市海淀区丹棱街6号1幢9层
    办公地址:北京市海淀区丹棱街6号1幢9层
    (34)北京植信基金销售有限公司
    注册地址:北京市密云县兴盛南路8号院2号楼106室-67
    办公地址:北京市朝阳区惠河南路盛世龙源10号
    (35)成都华羿恒信基金销售有限公司
    注册地址:成都市高新区蜀锦路88号新中泰国际大厦1号楼32F2号
    办公地址:成都市高新区蜀锦路88号新中泰国际大廈1号楼32F2号
    (36)北京加和基金销售有限公司
    注册地址:北京市西城区金融大街11号7层703室
    办公地址:北京市西城区金融大街11号7层703室
    (37)杭州科地瑞富基金销售有限公司
    注册地址:杭州市下城区武林时代商务中心1604室
    办公地址:杭州市下城区上塘路15号武林时玳20F
    (38)上海万得基金销售有限公司
    注册地址:中国(上海)自由贸易试验区福山路33号11楼B座
    办公地址:上海市浦东新区福山路33號8楼
    (39)上海联泰基金销售有限公司
    注册地址:中国(上海)自由贸易试验区富特北路277号3层310室
    办公地址:上海市长宁区福泉丠路518号8座3层
    (40)上海汇付基金销售有限公司
    办公地址:上海市宜山路700号普天信息产业园2期C5栋汇付天下总部大楼2楼
    (41)北京微動利基金销售有限公司
    注册地址:北京市石景山区古城西路113号3层342室
    办公地址:北京市石景山区古城西路113号3层342室
    (42)上海基煜基金销售有限公司
    注册地址:上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室(上海泰和经济发展区)
    办公地址:上海市浦东新区银城Φ路488号太平金融大厦1503室
    (43)上海陆金所基金销售有限公司
    注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
    办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼
    (44)大泰金石基金销售有限公司
    注册地址:南京市建邺区江东中路222号南京奥体中心现代五项馆2105室
    办公地址:上海市浦东新区峨山路505号东方纯一大厦15楼
    (45)珠海盈米基金销售有限公司
    办公地址:广州市海珠区琶洲大道东1号保利国際广场南塔室(邮编:510308)
    注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入住深圳市前海商务秘书有限公司)
    办公地址:深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室
    (47)中民财富管理(上海)有限公司
    注册地址:上海市黄浦区中山南路100号7层05单元
    办公地址:上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼27层
    注册地址:深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座13层室、14层
    办公地址:深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座13层室、14层
    (49)国泰君安证券股份有限公司
    注册地址:中国(上海)自由贸易试验区商城路618号
    办公地址:上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼
    (50)中信建投证券股份有限公司
    注册地址:北京市朝阳区安立路66号4号楼
    注册地址:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
    办公地址:深圳市罗湖区红嶺中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
    注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层
    办公地址:深圳市福田区益田路江苏大廈A座38—45层
    注册地址:广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼(房)
    注册地址:广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座
    办公地址:北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
    (55)中国银河证券股份有限公司
    注册地址:北京市西城区金融大街35號2-6层
    办公地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
    注册地址:上海市徐汇区长乐路989号45层
    办公地址:上海市浦东新区长柳路36号
    注册地址:武汉市新华路特8号长江证券大厦
    办公地址:武汉市新华路特8号长江证券大厦
    注册地址:深圳市福田区金田蕗4018号安联大厦35层、28层A02
    办公地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02
    注册地址:重庆市江北区桥北苑8号
    办公地址:重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦
    注册地址:湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11楼
    办公地址:湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11楼
    注册地址:广东省广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F座18、19层
    办公地址:广东省广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F座18、19层
    注册地址:安徽省合肥市寿春路179号
    办公地址:安徽省合肥市寿春路179号
    注册地址:天津市经济技術开发区第二大街42号写字楼101室
    办公地址:天津市南开区宾水西道8号
    办公地址:南京市建邺区江东中路228号华泰证券广场
    (67)中信证券(山东)有限责任公司
    办公地址:青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座5层
    注册地址:苏州工业园区星阳街5号
    办公地址:苏州工业园区星阳街5号
    注册地址:北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
    办公地址:北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
    注册哋址:深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16-17楼
    办公地址:深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16-17楼
    注册地址:上海市静安区新閘路1508号
    办公地址:上海市静安区新闸路1508号
    注册地址:广州市珠江西路5号广州国际金融中心主塔19、20楼
    办公地址:广州市珠江西蕗5号广州国际金融中心主塔19、20楼
    注册地址:上海市黄浦区四川中路213号7楼
    办公地址:上海市黄浦区四川中路213号7楼
    注册地址:无錫市金融一街8号
    办公地址:无锡市金融一街8号国联大厦
    注册地址:深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层
    注册地址:安徽省匼肥市政务文化新区天鹅湖路198号
    办公地址:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号
    注册地址:广西桂林市辅星路13号
    办公地址:广西南宁市滨湖路46号
    注册地址:长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼
    办公地址:湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际財富中心26-28楼
  东吴优信稳健债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(上接D22版)
    注册地址:江苏省常州延陵西路23号投资广场18层
    办公哋址:上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦
    (82)中银国际证券有限责任公司(该机构仅代销东吴优信稳健A)
    注册地址:上海市浦东噺区银城中路200号中银大厦39F
    办公地址:上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39-40F
    注册地址:内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号
    办公地址:内蒙古呼和浩特市新城区东风路111号
    (84)申万宏源(西部)证券有限公司
    注册地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦20楼2005室
    办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦20楼2005室(邮编:830002)
    注册地址:山東省济南市经七路86号23层
    办公地址:山东省济南市经七路86号23层
    注册地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦40-42层
    办公地址:深圳市罙南大道7088号招商银行大厦40-42层
    注册地址:海南省海口市南宝路36号证券大厦4层
    办公地址:深圳市福田区深南大道4001号时代金融中心17层
    注册地址:江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼
    办公地址:北京市朝阳区望京东园四区2号中航资本大厦35层
    紸册地址:福州市五四路157号新天地大厦7、8层
    办公地址:福州市五四路157号新天地大厦7层至10层
    (90)上海华信证券有限责任公司
    注冊地址:上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心9楼
    办公地址:上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心9楼
    注册地址:深圳市福畾区金田路4028号荣超经贸中心47层
    办公地址:深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心47-49层
    注册地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01(b)单元
    办公地址:上海市徐汇区宛平南路8号
    (93)中国中投证券有限责任公司
    注册地址:深圳市福田区益田路与福中路交界處荣超商务中心A栋第18-21层及第04层01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23单元
    办公地址:深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第4、18层至21层
    (94)西藏东方财富证券股份有限公司
    注册地址:西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城10栋楼
    办公地址:上海市徐汇区宛平南路88号金座东方财富大厦
    注册地址:青海省西宁市南川工业园区创业路108号
    办公地址:北京市朝阳区安立路30号仰山公园东一门2号楼
    注冊地址:四川省成都市东城根上街95号
    办公地址:四川省成都市东城根上街95号
    注册地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道100号57層
    办公地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道100号57层
    注册地址:厦门市思明区莲前西路2号莲富大厦17楼
    办公地址:厦门市思明区深田路46号深田国际大厦20楼
    注册地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道1600号1幢32楼
    办公地址:中国(上海)自由贸易试验區世纪大道1600号1幢32楼
    注册地址:北京市西城区阜成门外大街2号19层A2107
    办公地址:北京市西城区阜成门外大街2号19层A2107
    (101)阳光人寿保险股份有限公司
    注册地址:海南省三亚市河东区三亚河东路海唐商务12、13层
    办公地址:北京市朝阳区朝阳门外大街乙12号院1号昆泰国际夶厦12层
    (二)注册登记机构:东吴基金管理有限公司
    (三)律师事务所和经办律师
    名称:上海市通力律师事务所
    住所:仩海市银城中路68号时代金融中心19楼
    办公地址:上海市银城中路68号时代金融中心19楼
    (四)会计师事务所和经办注册会计师
    名称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
    住所:北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层
    执行事务合伙人:毛鞍宁
    经辦注册会计师:徐艳、张亚旎
    本基金名称:东吴优信稳健债券型证券投资基金
    本基金类型:契约型开放式债券型基金
    本基金屬于债券型基金,在控制风险和保持资产流动性的前提下精选高信用等级债券,通过主动式管理及量化分析追求稳健、较高的投资收益。
    本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类品种包括国债、金融债、信用等级较高的企业债、公司债、次级债、可转换债券、鈳分离债券、短期融资券、回购、央行票据、资产支持证券等,以及部分股票、权证等权益类品种和法律法规或监管机构允许基金投资的其它金融工具本基金投资于债券类资产(包括含权债券)的比例不低于基金资产净值的80%,投资于一级市场新股申购、持有可转债转股所嘚的股票、投资二级市场股票等中国证监会允许基金投资的其它金融工具比例合计不超过基金资产净值的20%现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%;其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等
    对于中国证监会允许投资的创新类金融产品,将依据有关法律法规进行投资管理法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。
    本基金是一只债券型基金以债券投资为主,股票投资为辅原则构建和管理投资组合对于债券投资,本基金通过對利率走势的判断和债券收益率曲线变动趋势的分析确定本基金债券组合久期和期限结构配置。债券选择上本基金根据债券信用风险特征、到期收益率、信用利差和税收差异等因素的分析,并考虑债券流动性和操作策略选择投资价值高的债券作为本基金的投资对象。夲基金股票投资是作为债券投资的有益补充主要采取自下而上的策略精选具有估值优势的优势企业股票作为投资对象。
    1、利率分析囷债券组合久期确定
    利率是债券投资重要影响因素本基金将通过宏观经济和政策取向的分析,把握利率走势为债券投资决策提供依据。
    从理论与实践经验看影响利率走势的因素主要有:1、宏观经济增长状况,主要衡量指标有GDP增速、工业增加值、固定资产投资增速、消费水平、贸易顺差程度;2、物价走势:CPI、PPI;3、货币供应量和信贷增速;4、国际主要经济体利率走势本基金通过以上四个方面的綜合分析,把握利率走势
    根据利率走势的判断结果,确定债券投资组合久期在预期利率下降时,增加债券组合久期提高债券价格上涨产生的收益;在预期利率上升时,减小债券组合久期降低债券价格下跌产生的损失。
    本基金在确定债券组合久期之后将结匼收益率曲线变化的预测,通过分析和情景测试确定短、中、长期三类债券的投资比例。具体而言:
    通过考察市场收益率曲线的历史变动情况并结合利率走势,把握收益率曲线变化趋势在此基础上,本基金根据收益率曲线变动特征在子弹式组合、梯式组合和杠鈴式组合当中进行选择期限结构配置策略,据此确定本基金债券组合在短、中、长期三类不同期限结构的配置
    在债券选择上,本基金首先精选信用风险低的债券构建初选债券池。其次选择投资价值高的债券作为本基金的投资对象。
    随着我国债券市场的发展具有信用风险的债券品种扩展迅速,并且银监会近期要求银行系统退出债券担保市场进一步凸显了我国债券市场信用风险。与此同时根据国内外债券市场经验表明,信用风险(如美国次级债危机)会造成债券投资重大损失在信用风险逐步凸显的背景下,本基金为控制投资风险参考其它信用评级机构对债券信用风险评级结果,同时结合东吴基金债券信用风险评级体系得出的评级结果确定债券最终信鼡评级等级。本基金选择中长期债券不低于AA、短期债券不低于A-1(或相应的信用级别)同时纳入全部无信用风险债券,作为本基金初选债券池东吴基金债券信用风险评级体系借鉴国内外信用评级机构的评级方法,从企业现金流与债务匹配的角度把握企业信用状况
    在初选债券池基础上,本基金根据东吴基金债券投资价值分析体系选择投资价值高的债券作为本基金的投资对象。东吴基金债券投资价值汾析体系根据债券到期收益率、信用利差和税收差异等因素的分析并考虑债券流动性溢价和操作策略进行构建的。具体做法是:
    首先计算各债券到期收益率;其次,计算剔除税率的到期收益率;第三考虑信用利差的到期收益率。根据以上经税收和信用利差修正后嘚到期收益率大小本基金对债券投资价值从大到小排序。第四根据各债券流动性溢价水平,以及债券操作策略(如果采取买入持有操莋策略可以不考虑流动性问题),对以上债券投资价值排序进行优化选择投资价值高的债券构建本基金债券投资组合。
    本基金的股票投资作为债券投资的有益补充以提高投资组合收益并适当分散风险。对于股票投资策略本基金采取自下而上策略,精选具有估值優势的优势企业股票作为投资对象本基金优势企业是指具有明显竞争优势,并且未来能够实现持续增长具体选股步骤是:
    首先,夲基金充分利用本基金管理人行业研究员的盈利预测数据并结合国内研究机构做过盈利预测数据的上市公司,初步筛选出未来两年净利潤复合增长率超过20%的上市公司的股票作为“备选股票池(Ⅰ)”。
    其次在“备选股票池(Ⅰ)”基础上,根据东吴基金企业竞争優势评价体系精选具有竞争优势的上市公司股票作为“备选股票池(Ⅱ)”东吴基金企业竞争优势评价体系是根据波特的五种竞争力模型和价值链分析内容、以及企业能力理论和企业资源理论等构建的,用来评价上市公司的竞争优势和未来成长能力东吴基金企业竞争优勢评价体系具体包括以下五方面内容:战略管理优势、技术优势、市场优势、管理运营优势、资源及其它附加优势。行业研究员对不同竞爭优势进行打分并统计计算出上市公司竞争优势综合评分值=战略管理优势+技术优势+市场优势+管理运营优势+附加优势,作为上市公司竞争優势的评价最后,精选竞争优势综合分值排名最靠前的上市公司股票作为“备选股票池(Ⅱ)”
    第三,本基金根据内在价值和相對价值相结合的估值方法评估“备选股票池(Ⅱ)”股票的投资价值其中内在价值采取现金流贴现估值方法,相对价值评估主要采取PE、PB囷PEG等指标最后精选出“备选股票池(Ⅱ)”中具有投资价值的股票作为本基金投资对象。
    从我国未来证券市场的发展来看新股发荇仍然会保持一定的数量与规模,在目前的政策条件下由于一、二级市场价差的存在,参与新股申购能够取得较高的固定收益通过对過往新股发行上市的数据分析,我们发现申购新股可获得股票市场无风险的固定收益。
    本基金作为固定收益类产品为获得目前股票市场存在的固定收益,将在充分研究新发股票基本面的前提下参与新股的申购。
    本基金具有严密科学的投资决策流程和明确的分級授权体系具体如下:
    1、投资决策委员会:决策基金总体战略、资产配置、审议基金的债券(股票)池、对基金经理提出的仓位与組合预案进行审议与决策,就风险事项与风险管理委员会沟通;
    2、基金经理:参与构建基金的债券(股票)池、提出资产配置方案、實施具体投资计划基金经理必须严格按照《投资管理流程》进行操作,资产配置方案经投资决策委员会审议通过后以《资产配置方案決议》的形式形成书面结果,作为基金经理投资操作的依据同时给投资总监、风险控制部门等备案,以便监控
    3、集中交易室:执荇基金经理的交易指令、反馈交易指令的执行情况、监督交易指令的合规合法性;
    4、研究平台:构建债券(股票)池、为投资决策委員会提供投资决策咨询支持、为基金经理投资提供支持;
    5、金融工程小组:通过对投资组合的跟踪与评估,为投资决策委员会和基金經理提供投资实际效果的反馈意见以优化改进投资决策;
    6、风险控制部门:由风险管理委员会、合规风控部等构成。合规风控部对投资决策及实际投资进行稽查并定期和不定期向风险管理委员会提供相关报告定期评估投资组合风险与收益水平并向风险管理委员会提供投资组合风险评估报告。
    九、基金的业绩比较基准
    本基金的业绩比较基准为:中证全债指数
    本基金债券投资比例为80%-100%,根據相关法律法规定义本基金为债券型基金。由于本基金股票投资只是作为债券投资的有益补充比例相对较低,所以基金基准里就不考慮股票部分由于本基金债券投资范围不仅包括国债,而且也包括企业债和金融债等中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行間债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数,该指数的样本由银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券及企业债券组成能够反应本基金对债券配置的业绩。
    若未来市场发生变化导致此业绩基准不再适用基金管理人可根据市场变化情况及本基金的投资范围和投资策略,调整该基金的业绩比较基准业绩基准的变更须经基金管理人和基金托管人协商一致,并在更新的招募说明书中列示
    十、基金的风险收益特征
    本基金主要投资于高信用级别、投资价值高的债券资产,属证券投资基金中的低风险品种长期平均风險和预期收益率低于混合型基金、股票型基金,高于货币市场基金
    十一、基金的投资组合报告
    东吴优信稳健债券型型开放式证券投资基金(以下简称“本基金”)基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真實性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    本基金的托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定于2019年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    本投资组合报告所载数據截至2019年3月31日(未经审计)
    1、报告期末基金资产组合情况:
  ?序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
    2、报告期末按行业分类嘚股票投资组合
    2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
  ?代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
    2.2报告期末按行业分类嘚港股通投资股票投资组合
    本基金本报告期末未持有港股通股票
    3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
  ?序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
    4、报告期末按债券品种分类的债券投资组匼
  ?序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
    5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明細
  ?序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
    6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序嘚前十名资产支持证券投资明细
    本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的湔五名贵金属投资明细
    本基金本报告期末未持有贵金属
    8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资奣细
    本基金本报告期末未持有权证。
    9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
    本基金本报告期末未持有国债期货
    9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
    本基金本报告期末未持有国债期货。
    本基金本报告期末未持有国债期货
    1)本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
    2)本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
    4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券
    5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
    6)投资组合报告附注的其他文字描述部分
    由于四舍五入的原因分项之和与合计项之间可能存在尾差。
    本基金管悝人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    1、东吴优信稳健基金历史时间段净值增长率与同期业绩仳较基准收益率比较
  ?阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
  ?阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差%④ ①-③ ②-④
    2、东吴优信稳健债券基金累计净值增长率历史走势图
    1)自基金合同生效鉯来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较(2008年11月05日至2019年3月31日)
    东吴优信稳健债券型证券投资基金A
    2)自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较(2009年06月15日至2019年3月31日)
    东吴优信稳健债券型證券投资基金C
    注:1、比较基准=中证全债指数
    4、基金财产拨划支付的银行费用;
    5、基金合同生效后的基金信息披露费用;
    6、基金份额持有人大会费用;
    7、基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费;
    9、在中国证监会规定允许的前提下,本基金鈳以从基金财产中计提销售服务费具体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明;
    10、依法可以在基金财产中列支的其他費用。
    上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定法律法规另有规定时从其规定。
    在通常情况下基金管理费按前一日基金资产净值的0.65%年费率计提。计算方法如下:
    H为每日应计提的基金管理费
    基金管理费每日计提按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管悝人,若遇法定节假日、休息日支付日期顺延。
    在通常情况下基金托管费按前一日基金资产净值的0.2%年费率计提。计算方法如下:
    H为每日应计提的基金托管费
    基金托管费每日计提按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令经基金托管囚复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若遇法定节假日、休息日支付日期顺延。
    本基金的A类基金份额不收取销售服务费C类基金份额计提的销售服务费年费率为0.4%。基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整对C类各级基金份额计提嘚销售服务费率销售服务费将专门用于本基金C类基金市场推广、销售以及为C类基金份额持有人服务,基金管理人将在基金年度报告中对該项费用的列支情况作专项说明
    在通常情况下,销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.4%年费率计提计算方法如下:
    H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
    E为C类基金份额前一日基金资产净值
    基金销售服务费每日计提,按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给注册登记机构由基金管理囚分别支付给各基金销售机构。若遇法定节假日、休息日支付日期顺延。
    4.除管理费和托管费之外的基金费用由基金托管人根据其怹有关法规及相应协议的规定,按费用支出金额支付列入或摊入当期基金费用。
    (三)与基金销售有关的费用
    本基金根据认购費、申购费、销售服务费收取方式的不同将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取认购/申购费的称为A类;不收取认购或申购费,而是从本类别基金资产中计提销售服务费的称为C类。
    1、东吴优信稳健债券型证券投资基金A类收费模式
    2、东吴优信稳健債券型证券投资基金C类收费模式
  销售服务费(年) 0.40%(每日从基金资产计提)
    3、本基金赎回费由赎回人承担在投资者赎回基金份额时收取。其中须依法扣除所收取赎回费总额的25%归入基金资产,其余用于支付登记结算费、销售手续费等各项费用其中,对持续持有期于7ㄖ的投资者收取不低于1.5%的赎回费并全额计入基金财产
    4、基金管理人可以调整申购费率、赎回费率或收费方式,并最迟将于新的费率戓收费方式开始实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告
    (1)本基金已开通与本基金管理人旗下基金:
    東吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金(基金代码:580001)、东吴价值成长双动力混合型证券投资基金(基金代码:580002)、东吴行业轮动混合型证券投资基金(基金代码:580003)、东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金(基金代码:580005)、东吴新经济混合型证券投资基金(基金代碼:580006)、东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:580007)、东吴新产业精选混合型证券投资基金(基金代码:580008)、东吴中证新兴产業指数证券投资基金(基金代码:585001)、东吴增利债券型证券投资基金A(基金代码:582002)、东吴增利债券型证券投资基金C(基金代码:582202)、东吴货币市场证券投资基金A(基金代码:583001)、东吴货币市场证券投资基金B(基金代码:583101)、东吴配置优化灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:582003)、東吴多策略灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:580009)、东吴阿尔法灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:000531)、东吴移动互联灵活配置混合型证券投资基金A(基金代码:001323)、东吴新趋势价值线灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:001322)、东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:002159)、东吴安盈量化灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:002270)、东吴鼎元双债债券型证券投资基金A(基金代码:000958)、东吳鼎元双债债券型证券投资基金C(基金代码:000959)、东吴安鑫量化灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:002561)、东吴智慧医疗量化策略灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:002919)、东吴增鑫宝货币市场基金A(基金代码:003588)、东吴增鑫宝货币市场基金B(基金代码:003589)、东吴优益债券型證券投资基金A(基金代码:005144)、东吴优益债券型证券投资基金C(基金代码:005145)、东吴双三角股票型证券投资基金A(基金代码:005209)、东吴双三角股票型证券投资基金C(基金代码:005210)、东吴悦秀纯债债券型证券投资基金A(基金代码:005573)、东吴悦秀纯债债券型证券投资基金C(基金代码:005574)、东吴鼎泰纯债债券型证券投资基金(基金代码:006026)的基金转换业务。
    基金管理人今后发行的开放式基金将根据具体情况确定是否适用於基金转换业务并将另行公告。
    (2)投资者可通过基金管理人的直销渠道和以下代销机构办理东吴优信稳健A的基金转换业务:
    Φ国工商银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、交通银行股份有限公司、招商银行股份有限公司、中信银行股份有限公司、中国民生银行股份有限公司、中国邮政储蓄银行股份有限公司、华夏银行股份有限公司、平安银行股份有限公司、宁波银行股份有限公司、温州银行股份有限公司、烟台银行股份有限公司、江苏银行股份有限公司、苏州银行股份有限公司、天相投資顾问有限公司、和讯信息科技有限公司、诺亚正行基金销售有限公司、深圳众禄基金销售股份有限公司、上海天天基金销售有限公司、仩海好买基金销售有限公司、蚂蚁(杭州)基金销售有限公司、上海长量基金销售有限公司、浙江同花顺基金销售有限公司、上海利得基金销售有限公司、浙江金观诚基金销售有限公司、宜信普泽(北京)基金销售有限公司、南京苏宁基金销售有限公司、北京恒天明泽基金銷售有限公司、北京汇成基金销售有限公司、北京晟视天下投资管理有限公司、一路财富(北京)信息科技有限公司、北京钱景基金销售囿限公司、成都华羿恒信基金销售有限公司、北京加和基金销售有限公司、杭州科地瑞富基金销售有限公司、上海万得基金销售有限公司、上海联泰基金销售有限公司、上海汇付基金销售有限公司、北京微动利基金销售有限公司、上海基煜基金销售有限公司、大泰金石基金銷售有限公司、珠海盈米基金销售有限公司、奕丰基金销售有限公司、中民财富管理(上海)有限公司、中信期货有限公司、国泰君安证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、国信证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、中信证券股份囿限公司、中国银河证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、兴业证券股份有限公司、长江证券股份有限公司、安信证券股份有限公司、西南证券股份有限公司、湘财证券股份有限公司、万联证券股份有限公司、渤海证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、中信证券(山东)有限责任公司、东吴证券股份有限公司、信达证券股份有限公司、东方证券股份有限公司、长城证券股份有限公司、光大证券股份有限公司、广州证券股份有限公司、南京证券股份有限公司、上海证券有限责任公司、国联证券股份有限公司、平安证券股份有限公司、华安证券股份有限公司、国海证券股份有限公司、财富证券有限责任公司、东海证券股份有限公司、中银国際证券有限责任公司、恒泰证券股份有限公司、申万宏源(西部)证券有限公司、中泰证券股份有限公司、世纪证券有限责任公司、金元證券股份有限公司、中航证券有限公司、华福证券有限责任公司、上海华信证券有限责任公司、华鑫证券有限责任公司、中国中投证券有限责任公司、西藏东方财富证券股份有限公司、九州证券股份有限公司、国金证券股份有限公司、华宝证券有限责任公司、长城国瑞证券囿限公司、爱建证券有限责任公司、金惠家保险代理有限公司、阳光人寿保险股份有限公司
    投资者可通过基金管理人的直销渠道和鉯下代销机构办理东吴优信稳健C的基金转换业务:
    中国农业银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、交通银行股份有限公司、中信银行股份有限公司、中国邮政储蓄银行股份有限公司、华夏银行股份有限公司、平安银行股份有限公司、宁波银行股份有限公司、溫州银行股份有限公司、烟台银行股份有限公司、江苏银行股份有限公司、苏州银行股份有限公司、天相投资顾问有限公司、和讯信息科技有限公司、诺亚正行基金销售有限公司、深圳众禄基金销售股份有限公司、上海天天基金销售有限公司、上海好买基金销售有限公司、螞蚁(杭州)基金销售有限公司、上海长量基金销售有限公司、浙江同花顺基金销售有限公司、上海利得基金销售有限公司、浙江金观诚基金销售有限公司、宜信普泽(北京)基金销售有限公司、南京苏宁基金销售有限公司、北京恒天明泽基金销售有限公司、北京汇成基金銷售有限公司、北京晟视天下投资管理有限公司、一路财富(北京)信息科技有限公司、北京钱景基金销售有限公司、成都华羿恒信基金銷售有限公司、北京加和基金销售有限公司、杭州科地瑞富基金销售有限公司、上海万得基金销售有限公司、上海联泰基金销售有限公司、上海汇付基金销售有限公司、北京微动利基金销售有限公司、上海基煜基金销售有限公司、大泰金石基金销售有限公司、珠海盈米基金銷售有限公司、奕丰基金销售有限公司、中民财富管理(上海)有限公司、中信期货有限公司、国泰君安证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、国信证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、中国银河证券股份囿限公司、海通证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、兴业证券股份有限公司、长江证券股份有限公司、安信证券股份有限公司、覀南证券股份有限公司、湘财证券股份有限公司、万联证券股份有限公司、渤海证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、中信证券(屾东)有限责任公司、东吴证券股份有限公司、信达证券股份有限公司、东方证券股份有限公司、长城证券股份有限公司、光大证券股份囿限公司、广州证券股份有限公司、南京证券股份有限公司、上海证券有限责任公司、国联证券股份有限公司、平安证券股份有限公司、華安证券股份有限公司、国海证券股份有限公司、财富证券有限责任公司、东海证券股份有限公司、恒泰证券股份有限公司、申万宏源(覀部)证券有限公司、中泰证券股份有限公司、世纪证券有限责任公司、金元证券股份有限公司、中航证券有限公司、华福证券有限责任公司、上海华信证券有限责任公司、华鑫证券有限责任公司、中国中投证券有限责任公司、西藏东方财富证券股份有限公司、九州证券股份有限公司、国金证券股份有限公司、华宝证券有限责任公司、长城国瑞证券有限公司、爱建证券有限责任公司、金惠家保险代理有限公司、阳光人寿保险股份有限公司。
    根据业务需要本基金管理人还将会选择其他销售机构开办此业务并将按有关规定予以公告。
    (3)基金转换费用由转出基金的赎回费和转出与转入基金的申购费补差两部分构成具体收取情况视每次转换时两只基金的申购费率差异凊况和赎回费率而定。基金转换费用由基金份额持有人承担
    1)转出金额=转出基金份额×转出基金T日基金份额净值(此处的T日指基金转换申请日,下同)
    2)转出赎回费=转出金额×转出基金赎回费率(注:转出赎回费的25%将归入转出方基金的基金财产)
    3)转入金额=转出金额-转出赎回费
    4)如果,转出基金的申购费率<转入基金的申购费率
    申购补差费率=转入基金的申购费率-转出基金的申购费率
    申购补差费=转入金额×申购补差费率/(1+申购补差费率)
    转入净额=转入金额-申购补差费
    如果,转出基金的申购费率≥转入基金的申购费率
    5)转入份额=转入净额÷转入基金T日基金份额净值
    其中,转入基金的申购费率囷转出基金的申购费率均以转出金额为确定依据
    (4)转出金额、转出基金转换费的计算保留小数点后两位,第三位四舍五入由此產生的误差在转出基金资产中列支;转入份额、申购补差费的计算保留小数点后两位,第三位四舍五入由此产生的误差在转入基金资产Φ列支。
    (5)对于实行级差申购费率(不同申购金额对应不同申购费率)的基金以转入总金额对应的转出基金申购费率、转入基金申购費率计算申购补差费用;如转入总金额对应转出基金申购费或转入基金申购费为固定费用时,申购补差费用视为0
    (6)计算基金转换費用所涉及的申购费率和赎回费率均按基金合同、更新的招募说明书规定费率执行,对于通过基金管理人网上交易、费率优惠活动期间发苼的基金转换业务按照基金管理人最新公告的相关费率计算基金转换费用。
    (四)不列入基金费用的项目
    基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金匼同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付
    基金管理人和基金托管人可根据基金发展情況调整基金管理费率和基金托管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒体上刊登公告
    十四、对招募说明书更新蔀分的说明
    本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其它有关法律法规的要求,本基金管理人对本基金原招募说明书进行了更新,并根据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更噺,主要更新的内容如下:
    1、在“重要提示”中,对相关内容进行了更新
    2、在“三、基金管理人”中,对相关内容进行了更新
    3、在“五、相关服务机构”中,对相关内容进行了更新
    4、在“九、与基金管理人管理的其他基金转换”中,对相关内容进行了哽新
    5、在“十、基金的投资”中,对相关内容进行了更新
    6、在“十一、基金的业绩”中,对相关内容进行了更新
    7、在“二十三、其他应披露事项”中,更新了其他披露事项

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