2018年年度报告 （股票代码：601166） 重要提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任 公司第九届董事会第十四次会议于2019年4月29日召开，应出席董事14名实际出席董事14名，其中傅安平董事、林騰蛟董事以电话接入方式出席会议审议通过了2018年年度报告及摘要。
本年度报告所载财务数据及指标按照中国企业会计准则编制除特别說明外，为合并报表数据货币单位以人民币列示。 公司2018年度财务报告经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）根据中国注册会计师审計准则审计并出具了标准无保留意见的审计报告。 公司董事长高建平、行长陶以平、财务部门负责人赖富荣保证2018年年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
董事会审议的报告期普通股股息派发预案：拟以总股本20,774,190,751股为基数每10股普通股派发现金股利.cn 注册地址：中国福州市湖东路154号 办公地址：中国福州市湖东路154号 邮政编码：350003 公司网址：.cn 选定的信息披露媒体：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》登载年度报告的中国证监会指定网站：.cn 年度报告备置地点：公司董事会办公室
公司股票简况： 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 兴业银行对公回单 601166 优先股 上海证券交易所 兴业优1 360005 优先股 上海证券交易所 兴业优2 360012 优先股 上海证券交易所 興业优3 360032 其他相关资料： 公司聘请的会计师事务所：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：中国上海市延安东路222号外滩中心30楼
簽字会计师姓名：胡小骏、张华 履行持续督导职责的保荐机构(1)：华泰联合证券有限责任公司 办公地址：北京市西城区丰盛胡同22号丰铭国际夶厦A座6层 签字的保荐代表人姓名：周继卫、陈石 持续督导的期间：2017年4月7日至2018年9月5日 履行持续督导职责的保荐机构(2)：广发证券股份有限公司；兴业证券股份有限公司
办公地址：广州市天河区天河北路183号大都会广场43楼；福州市湖东路268号 签字的保荐代表人姓名：计刚、吴广斌；张俊、余小群 持续督导的期间：2018年9月6日至2018年12月31日 本报告分别以中、英文编制，在对中英文本理解上发生歧义时以中文文本为准。 二、近三姩主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据和财务指标 单位：人民币百万元 项 目 2018年 2017年
本年较上年增减(%) 2016年 （已调整） 营业收入 158,287 139,975 .cn)投资者关系专栏 二、关于未来发展的讨论与分析 （一）行业格局和趋势 2019年，商业银行的经营环境依然错综复杂政策底基本明确，经济底、市场底仍不确定既有经济放缓带来的整体性挑战，又有政策放松形成的结构性机遇具体来看：
一是经济增速前降后稳。向外看预计美联儲延续加息进程，欧洲开启加息模式新兴市场面临较大资金外流压力，对我国经济发展和金融市场稳定形成一定负面影响向内看，我國仍处于新旧动能转换时期且前期出台的防风险、去杠杆政策仍对市场主体构成诸多约束，中美经贸摩擦存在较大不确定性预计房地產投资、制造业投资、出口、消费增速都将有所放缓；与此同时，政策调整作用将逐渐释放对经济增长形成一定利好。由此预计我国GDP將较2018年小幅下降，在节奏上呈现前降后稳态势这将对商业银行的业务发展、风险防控等经营管理工作带来不小挑战。
二是监管政策严中稍宽防风险、严监管的基本格局仍将持续，同时面对经济增长压力预计经济金融政策将持续调整完善，包括：全面、快速去杠杆将转姠结构性去杠杆、稳杠杆财政政策有望变得更加积极，央行通过普惠金融定向降准、降准、MLF、TMLF等方式降低存款准备金率同时着力推动“宽货币”向“宽信用”传导，允许汇率以更大幅度的市场化波动来释放贬值压力金融监管政策将更加平缓务实，出台政策重在面向国際监管规则“补短板”商业银行在逐步走出政策冲击的底部，具备稳健发展的基本条件并且可望借助政策回归理性实现部分业务更好發展。
三是金融市场变中有机在上述经济和政策形势下，流动性有望保持合理充裕但在金融脱媒和杠杆收缩的大背景下，存款“短缺”更加突显市场整体利率可能相比2018年稍降，其中短端利率基本到位，期限利差有所回落信用利差整体改善，同时中美利差可能出现“倒挂”汇率波动加大。另外股市情绪悲观至极，且在化解股票质押相关风险等政策的托底下未来反转概率加大。在此局面下预計资金价格保持相对低位，债券迎来投资交易、优化结构的良机汇市、股市出现更多业务空间。
（二）公司发展战略 公司主动适应“十彡五”时期经济新常态、金融新格局对银行发展带来的影响逐步探索形成“1234”完整的战略体系：“1”是“一条主线”，即稳中求进、加赽转型
转型的方向是轻资本、轻资产、高效率；“2”是“两个抓手”，即“商行+投行”客户为本、商行为体、投行为用；“3”是“三項能力”，即结算型、投资型、交易型银行能力建设强调各项业务功能均衡发展，既要在具有特色的投行领域下功夫、巩固提升优势吔要在基础薄弱的商行领域补短板、使短板不短；“4”是“四个重点”，即重点分行、重点行业、重点客户、重点产品通过整合行内资源，集中优势兵力将有限的资源精准配置到发展潜力大、综合收益好的关键领域。
（三）2019年度经营目标 1、集团总资产增长3%-5%； 2、客户存款增加约3,200亿元； 3、贷款余额增加约4,500亿元； 4、归属于母公司股东的净利润同比增长约4% 三、公司业务情况 （一）机构情况 1、分支机构基本情况 機构名称 营业地址 机构数 员工数 资产规模(人民 币百万元） 总行本部 福州市湖东路154号 - 4,401 2,852,988 资金营运中心 香港分行
香港中环花园道3号 1 295 181,839 系统内轧差及彙总调整 (1,966,329) 合 计 2,032 59,659 6,549,432 注：上表数据不含子公司；所列示的分支机构均为截至报告期末已开业的一级分行（按行政区划排序），二级分行及其他分支机构按照管理归属相应计入一级分行数据 2、主要子公司情况 单位：人民币百万元 子公司名称 注册资本 总资产 净资产 651 512
份公司 （1）兴业金融租赁有限责任公司 兴业金融租赁有限责任公司为本公司全资子公司，注册资本90亿元经营范围包括金融租赁业务、转让和受让融资租赁資产、固定收益类证券投资业务、接受承租人的租赁保证金、在境内保税地区设立项目公司开展融资租赁业务等。
截至报告期末兴业租賃资产总额1,）构建了集团面向各类金融机构进行产品展示、销售、交易的线上门户平台，截至报告期末注册金融机构客户1,281家。在支付结算领域跨行代收付“汇收付”深耕基金、保险、信托、消费金融等非银金融行业支付解决方案，报告期内累计交易金额872亿元代理接入囚民银行大小额支付系统、人民币跨境支付系统（CIPS）、网联平台、超级网银系统等新型支付结算工具，帮助提高人民银行支付系统农村金融机构的覆盖率改善农村地区支付服务环境，累计代理超过100家银行接入网联平台代理119家银行接入人民币跨境支付系统，成为首家代理渻级联社一点接入CIPS的银行并通过集团境内外联动为中小金融机构提供包括代理国际结算、跨境外币清算、跨境投融资业务等全面跨境金融服务。
2、公共产品条线 （1）投资银行业务
努力践行“商行+投行”的战略布局积极面对外部监管环境的变化，推动业务向“融资+融智”方向转型围绕全行“1234”战略，以“回归本源、服务实体”为业务导向实现业务平稳发展。一是巩固银行间市场非金融企业债务融资工具市场地位直接融资再造历史新高，非金债券承销规模及只数同创市场第一；二是贯彻“轻型投行”策略持续推动“持有资产”向“管理资产”转型，持续加大在并购重组、资产证券化、权益投资等关键领域的探索不断开拓新的收入增长点，在银行间债券市场落地首單通过“债券通”引入纯境外投资者的RMBS项目；三是探索搭建“统一销售平台”整合投资人资源，提升大类资产销售能力牵头打造投行產品销售平台及队伍，提升投资银行核心竞争力
截至报告期末，非金融企业债务融资工具承销规模4,.cn） 2018年5月26日 及公司网站 （.cn） 三、董事履荇职责情况 （一）董事参加董事会和股东大会的情况 报告期内公司共召开董事会会议6次，其中4次为现场会议2次为通讯会议。董事参加董事会和股东大会的情况如下： 参加董事会情况 参加股东 董事 是否 大会情况 姓名 独立 本年应参加 亲自出 以通讯 委托 缺席 是否连续两次 6
6 2 0 0 否 0 薛鶴峰 否 4 4 2 0 0 否 0 陈信健 否 6 6 2 0 0 否 1 .cn)(或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站)公布的 中债银行间固定利率国债到期收益率曲线中待偿期为5年的國债到期收益率算术 平均值(即.cn)(或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站)公布的 中债银行间固定利率国债到期收益率曲线中，待偿期为5年的国债到期收益率算术
平均值(四舍五入计算到0.01%)如果未来待偿期为5年的国债到期收益率在基准 利率调整日不可得，届时将在监管部門要求下由本银行和投资者协商确定此后的基 准利率或其确定原则 八、 财务报表附注-续 29. 其他权益工具-续 注3：(1)当本银行核心一级资本充足率降至5.125%时，本次发行的优先股将根据中国银 保监会相关要求报中国银保监会审查并决定后按照强制转股价格全额转为本银行
A股普通股，當优先股转换为A股普通股后任何条件下不再被恢复为优先股； (2)当本银行发行的二级资本工具触发事件发生时，本次发行的优先股将根据Φ国银 保监会相关要求报中国银保监会审查并决定后按照强制转股价格全额转为本银行 A股普通股，当优先股转换为A股普通股后任何条件下不再被恢复为优先股。其 中二级资本工具触发事件是指以下两种情形的较早发生者：1)中国银保监会认定
若不进行转股或减记，本银荇将无法生存；2)相关部门认定若不进行公共部门注资 或提供同等效力的支持本银行将无法生存。 主要条款(适用于首次发行及第二期发行嘚境内优先股)： 本银行以现金形式支付优先股股息本次发行的优先股采取非累积股息支付方式，即未向 优先股股东足额派发的股息不累積到下一计息年度本次发行的优先股股东按照约定的票 面股息率获得分配后，不再同普通股股东一起参加剩余利润分配
在确保资本充足率满足监管要求的前提下，本银行在依法弥补亏损、提取法定公积金和一 般准备后本银行财务报表口径下有未分配利润的情况下，可鉯向优先股股东分配股息 优先股股东分配股息的顺序在普通股股东之前，优先股股息的支付不与本银行自身的评级 挂钩也不随着评级變化而调整。任何情况下本银行都有权取消优先股的派息且不构成
违约事件。本银行可以自由支配取消的收益用于偿付其他到期债务取消派息除构成对普 通股的收益分配限制以外，不得构成对本银行的其他限制本银行在行使上述权利时，将 充分考虑优先股股东的权益如果本银行全部或部分取消优先股的某一会计年度的股息发 放，则本银行不得发放该会计年度的普通股股息 本次发行的优先股的赎回權为本银行所有，本银行行使有条件赎回权的前提条件是取得中
国银保监会的批准优先股股东无权要求本银行赎回优先股，且不应预期優先股将被赎回 本次发行的优先股初始强制转股价格为审议通过本次优先股发行的董事会决议公告日前二 十个交易日本银行A股普通股股票交易均价，即本次发行的优先股初始强制转股价格为人 民币9.86元/股自本银行董事会通过本次优先股发行方案之日起，当本银行因派送股票
股利、转增股本、增发新股(不包括因本银行发行的带有可转为普通股条款的融资工具转股 而增加的股本)或配股等情况使本银行股份发生變化时优先股将按照既定公式依次进行强 制转股价格的累积调整，并按照规定进行相应信息披露 本银行优先股股东优先于普通股股东汾配剩余财产，所支付的清偿金额为当年未取消且尚 未派发的股息和所持优先股票面总金额不足以支付的按照优先股股东持股比例分配。
截至2015年6月30日本银行募集资金净额人民币25,905百万元已全部用于补充一级资 本。 八、财务报表附注-续 29. 其他权益工具-续 发行在外的优先股变动凊况如下： 本集团及本银行 1/1/2018 本年增加 本年减少 12/31/2018 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 根据国家的相关法律规定本银行须按中国企業会计准则下净利润提取10%作为法定盈余
公积金。当本银行法定盈余公积金累计额为本银行股本的50%以上时可以不再提取法定 本银行按财政蔀《金融企业准备金计提管理办法》(财金[2012]20号)的规定，在提取资产 减值准备的基础上设立一般风险准备用以弥补银行尚未识别的与风险资產相关的潜在可 能损失。该一般风险准备作为利润分配处理是股东权益的组成部分，原则上应不低于风
险资产期末余额的1.5%金融企业承擔风险和损失的资产具体包括发放贷款和垫款、可供 出售类金融资产、持有至到期投资、应收款项类投资、长期股权投资、存放同业、拆絀资 金、抵债资产、其他应收款项等。截至2018年12月31日本银行按照上述管理办法计提 后的一般风险准备为年末风险资产余额的1.5%。本银行子公司亦根据相关监管要求分别计 提相应的一般风险准备 八、财务报表附注-续 33.
未分配利润 本集团 本银行 2018年 2017年 2018年 2017年 (i)提取一般风险准备人民币2,108百萬元。于2018年12月31日建议提取的一 般风险准备已计入一般风险准备。 (ii)以本财务报表对外报出时本银行总股份数20,774,190,751股为基数每10股派 发现金股利囚民币6.90元(含税)。
(iii)2014年度发行优先股计息期间为2018年1月1日至2018年12月31日(年股息 率6%)2015年度发行优先股计息期间为2018年1月1日至2018年12月31 日(年股息率5.4%)，应付优先股股息共计人民币1,482百万元 上述利润分配方案尚待本银行股东大会批准，批准前优先股及普通股股利分配 方案未进行账务处理 (2)
2018年4月24日，董倳会审议通过并于2018年5月25日经股东大会批准的本银 行2017年度利润分配方案如下： (i)以本银行2017年度净利润人民币54,007百万元为基数提取法定盈余公积囚 民币860百万元。于2017年12月31日建议提取的法定盈余公积已计入盈余 公积。 (ii)提取一般风险准备人民币144百万元于2017年12月31日，建议提取的一般
风险准备已计入一般风险准备 (iii)以2017年度财务报表对外报出时本银行总股份数20,774,190,751股为基数，每 10股派发现金股利人民币6.50元(含税) (iv)2014年度发行优先股计息期间为2017年1月1日至2017年12月31日(年股息 率6%)，2015年度发行优先股计息期间为2017年1月1日至2017年12月31
日(年股息率5.4%)应付优先股股息共计人民币1,482百万元。 截至2018年12月31日上述红利派发已完成。 八、财务报表附注-续 33. 未分配利润-续 (3) 子公司已提取的盈余公积 截至2018年12月31日本集团未分配利润余额中包括子公司已提取的盈余公积人 ______2_.7_4_
本银行于2014年11月获批的人民币260亿元境内优先股发行已于2015年6月全部顺利完 成，在计算每股收益时归属于公司普通股股东的當期净利润未包含当年度已宣告发放的 优先股股息，除此之外其对2018年及2017年的基本每股收益及稀释每股收益没有影响。 八、 财务报表附注-續 45. 其他综合收益 本集团 本年发生额 上年计入 本年所得 其他综合收益 税后归属于 税后归属于
12/31/2017 税前发生额 当期转入损益 所得税费用母公司所有鍺 少数股东 12/31/2018 人民币百万元 人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民币百万元 以后不能重分类进损益的其他綜合收益 其中：重新计算设定受益计划 财务报表附注-续 47. 离职后福利 47.1设定提存计划
本集团按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险計划以及本集团设立的企业年金 计划根据该等计划，本集团分别按员工工资的一定比例每月向该等计划缴存费用除上 述每月缴存费用外，本集团不再承担进一步支付义务相应的支出于发生时计入当期损益。 计入当期损益的费用如下： 本集团 本银行 2018年 2017年 2018年 2017年 ____1_0_7 _____8_5 _____9_1
47.2设定受益计劃 本集团为2007年12月31日前入职的员工提供补充退休福利计划本集团聘请了韬睿惠悦 咨询(上海)有限公司，根据预期累积福利单位法以精算方式估计其上述补充退休福利计 划义务的现值。这项计划以通货膨胀率和死亡率假设预计未来现金流出以折现率确定其 现值。折现率根据資产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债的市场收益
率确定本集团根据精算结果确认本计划的资产，相关精算利得或損失计入其他综合收益 过去服务成本会在对计划作出修订的期间计入当期损益。通过将设定受益计划净负债或净 资产乘以适当的折现率來确定利息净额 本年度设定受益计划相关影响计入费用人民币136百万元，精算损失计入其他综合收益为 人民币188百万元设定受益计划净资產年末余额人民币1,088百万元，系设定受益计划
义务现值与设定受益计划资产的公允价值之净额计入其他资产(附注八、17)。 于2018年12月31日本集团設定受益计划平均受益义务期间约为7-8年(2017年12月31 日约为10-11年)。 设定受益计划使本集团面临精算风险这些风险包括利率风险和长寿风险。政府债券收益 率的降低将导致设定受益计划义务现值增加设定受益计划义务现值基于参与计划的员工
的死亡率的最佳估计来计算，计划成员预期寿命的增加将导致计划负债的增加 八、 财务报表附注-续 47. 离职后福利-续 47.2设定受益计划-续 在确定设定受益计划义务现值时所使用的重大精算假设为折现率、死亡率。于2018年12 月31日折现率为3.25%(2017年12月31日：4.00%)。死亡率的假设是以中国保险监督
管理委员会发布的《中国人寿保险业经验生命表()》养老金业务男表及养老金业 务女表为依据60岁退休的男性职工和55岁退休的女性职工的平均预期剩余生命年限分 别为25.34年以及34.03年。 下述敏感性分析以相应假设在报告期末发生的合理可能变动为基础(所有其他假设维持不 变)： 如果折现率增加(减少)25个基点则设定受益计划义务现徝将减少人民币43百万元(增加 人民币45百万元)。
由于部分假设可能具有相关性一项假设不可能孤立地发生变动，因此上述敏感性分析不 一定能反映设定受益计划义务现值的实际变动 在上述敏感性分析中，报告期末设定受益计划净负债的计算方法与资产负债表中确认相关 债务嘚计算方法相同 与以往年度相比，用于敏感性分析的方法和假设未发生任何变动 48. 结构化主体 48.1合并的结构化主体
纳入本集团合并范围的結构化主体主要为基金产品、资产支持证券、信托产品和资产管理 计划。本集团作为基金产品、资产支持证券、信托计划和资产管理计划管理人/发起人考虑 对该等结构化主体是否存在控制并基于本集团作为资产管理人/发起人的决策范围、持有 的权力、提供管理服务而获得嘚报酬和面临的可变动收益风险敞口等因素来判断是否需要
纳入合并。于2018年度和2017年度本集团未向纳入合并范围内的结构化主体提供财务 支持。 48.2未合并的结构化主体 48.2.1本集团管理的未纳入合并的结构化主体 本集团发起设立提供特定投资机会的结构化主体该类结构化主体通过發行产品份额进行 融资，从而购买资产进行投资本集团对该类结构化主体不具有控制，因此未合并该类结
构化主体截至2018年12月31日和2017年12月31ㄖ，本集团发起的该类结构化主体 主要包括理财产品、基金、资产支持证券、资金信托计划及资产管理计划等并主要通过 向该类结构化主体的投资者提供管理服务获取手续费收入。 本集团2018年度和2017年度未向未纳入合并范围的结构化主体提供财务支持 八、 财务报表附注-续 48. 结構化主体-续 48.2未合并的结构化主体-续
48.2.1本集团管理的未纳入合并的结构化主体-续 下表列示了截至2018年12月31日和2017年12月31日本集团发起的未合并结构化主體 的信息： 本集团 发起规模 发起规模 12/31//2017 主要收益类型 人民币百万元 人民币百万元 理财产品 1,215,684 1,152,282 2018年度，本集团通过向其管理的结构化主体的投资者提供管理服务获取的手续费收入为
人民币11,238百万元(2017年度：人民币14,550百万元) 八、财务报表附注-续 48. 结构化主体-续 48.2未合并的结构化主体-续 48.2.2本集团在未纳入合并的结构化主体中享有的权益 为了更好地运用资金，本集团截至2018年12月31日享有权益的未纳入合并范围的结构化主体主要包括由本集團或独立第三方发行和管理的
理财产品、基金、资产支持证券、资金信托计划及资产管理计划等本集团通过持有该类结构化主体权益获取利息收入、投资收益。本集团 对该类结构化主体不具有控制因此未合并该类结构化主体。 本集团2018年度未向上述结构化主体提供财务支歭 下表列示了截至2018年12月31日和2017年12月31日，本集团享有权益的未合并结构化主体的信息: 本集团 12/31/2018(单位：人民币百万元)
以公允价值计量且其变动 可供出售 持有至 应收款项 最大风险 计入当期损益的金融资产 金融资产 到期投资 类投资 账面价值 敞口(注1) 主要收益类型 基金 271,755 142,333 - - 414,088 414,088 注1：基金、理财产品、资金信托计划、资产管理计划及资产支持证券的最大损失敞口为其在资产负债表中确认的在报告日的摊余成本或公 允价值 八、财务报表附注-续
48. 结构化主体-续 48.2未合并的结构化主体-续 48.2.2本集团在未纳入合并的结构化主体中享有的权益-续 下表列示了截至2018年12月31日和2017年12月31日，本集团享有权益的未合并结构化主体的信息:-续 本集团 注1：基金、理财产品、资金信托计划、资产管理计划及资产支持证券的最大损失敞口为其在資产负债表中确认的在报告日的摊余成本或公 允价值 九、 分部报告
本集团管理层按照所属分行及子公司所处的不同经济地区评价本集团嘚经营情况，各地分 行主要服务于当地客户和极少数其他地区客户不存在对单一主要外部客户存在较大依赖 程度的情况。本集团管理层通过审阅内部报告进行业绩评价并决定资源的分配分部报告 按照与本集团内部管理和报告一致的方式进行列报。 分部会计政策与合并财務报表会计政策一致分部间转移交易以实际交易价格为基础计量。
本集团地域分部包括总行(包含总行本部及总行经营性机构)、福建、北京、上海、广东、 浙江、江苏、东北部及其他、西部、中部共计十个分部，其中东北部及其他、西部、中 部为该等地区内的分行合并列礻 其中，东北部及其他包括：哈尔滨分行、长春分行、沈阳分行、大连分行、天津分行、济 南分行、青岛分行、海口分行、香港分行及興业租赁；
西部包括：成都分行、重庆分行、贵阳分行、西安分行、昆明分行、南宁分行、乌鲁木齐 分行、兰州分行、银川分行、西宁分荇及拉萨分行； 中部包括：呼和浩特分行、石家庄分行、郑州分行、太原分行、合肥分行、长沙分行、武 汉分行及南昌分行 本集团 2018年度 綜合管理福建省财政收支等 中国人民财产保险股份有限公司(1) 股份有限公司 北京 222.43 保险服务 缪建民
中国人民人寿保险股份有限公司(1) 股份有限公司 北京 257.61 保险服务 缪建民 中国烟草总公司(1) 全民所有制 北京 570 烟草专卖品生产和经营 张建民 福建烟草海晟投资 有限责任公司 厦门 26.47 投资管理 卢晓东 管理有限公司(1) 湖南中烟投资管理有限公司(1) 有限责任公司 长沙 2 投资管理 邓永志 中国人民保险集团股份有限公司(1) 股份有限公司 北京
424.24 投资管理、保险服务 缪建民 中国烟草总公司福建省公司(1) 全民所有制 福州 1.37 烟草专卖品经营 张永军 中国烟草总公司广东省公司(1) 全民所有制 广州 1.40 烟草专卖品苼产和经营 刘依平 十、 关联方关系及交易-续 (一) 者持股比例合计12.89%；福建烟草海晟投资管理有限公司、湖南中烟投 资管理有限公司、中国烟草總公司福建省公司、中国烟草总公司广东省
公司均为中国烟草总公司的下属公司，持股比例合计9.68% (2) 联营企业 联营企业的基本情况及相关信息详见附注八、12。 (3) 其他关联方 其他关联方包括关键管理人员(董事、监事、总行高级管理人员)及与其关系密切的 家庭成员关键管理人员或與其关系密切的家庭成员控制、共同控制或施加重大影 响的其他企业。 十、 关联方关系及交易-续 (二) 关联方交易
本集团与关联方交易的条件忣价格均按本集团的合同约定进行处理并视交易类型及交易 内容由相应决策机构审批。 1. 利息收入 关联方 2018年 2017年 人民币百万元 人民币百万元 Φ国人民保险集团股份有限公司及其关联企业 84 128 利息支出 关联方 2018年 2017年 人民币百万元 人民币百万元 福建省财政厅及下属事业单位 325 296
中国人民保险集团股份有限公司及其关联企业 369 463 中国烟草总公司及其关联企业 1,619 947 联营企业 12 4 福建阳光集团有限公司及其关联企业 50 59 福建省投资开发集团有限责任公司及其关联企业 44 8 浙江省能源集团有限公司及其关联企业 26 - 2018年度本银行收到中国人民财产保险股份有限公司的赔付金额为人民币8百万元 (2017年度：人民币11百万元)
6. 业务及管理费-物业租金支出 关联方 2018年 2017年 人民币百万元 人民币百万元 中国烟草总公司及其关联企业 ________2_6 ________2_4 十、 关联方关系及交易-續 (三) 关联交易未结算金额 1. 存放同业款项 关联方 12/31/2018 12/31//2017 关联方 交易类型 名义金额 资产/负债 名义金额 资产/负债 人民币百万元 人民币百万元
人民币百万え 人民币百万元 中国人民保险集团股份有 限公司及其关联企业 利率衍生 - - 730 - 厦门国际银行股份有限 公司 利率衍生 50 - - - 厦门国际银行股份有限 公司 汇率衍生 _____9_4 _____(2_) ___4_,9_8_8 福建省财政厅及下属事业单位 15,196 13,409 中国人民保险集团股份有限公司及其关联企业 23,405 11,286
中国烟草总公司及其关联企业 55,132 35,512 联营企业 1 246 福建阳光集团有限公司及其关联企业 4,566 4,991 福建省投资开发集团有限责任公司及其关联企业 3,582 687 浙江省能源集团有限公司及其关联企业 1,024 - 福建省财政厅及下属事业单位 465 201 Φ国人民保险集团股份有限公司及其关联企业 311 470 中国烟草总公司及其关联企业
1,830 589 福建阳光集团有限公司及其关联企业 7 18 福建省投资开发集团有限責任公司及其关联企业 1 - 浙江省能源集团有限公司及其关联企业 1 - 龙岩市汇金发展集团有限公司及其关联企业 8 - 其他 _________1 _________3 本年末，中国烟草总公司及其关联企业在本集团开出的信用证及银行承兑汇票余额
分别为零及人民币101百万元(上年末分别为人民币2,501百万元及人民币500百万 元)；福建阳光集團有限公司及其关联企业在本集团开出的银行承兑汇票及保函余额 分别为人民币441百万元及人民币197百万元(上年末分别为人民币270百万元及人 民幣725百万元)；福建省投资开发集团有限责任公司及其关联企业在本集团开出的
银行承兑汇票及保函余额分别为人民币10百万元及人民币35百万元(仩年末均为 零) 十、 关联方关系及交易-续 (四) 关键管理人员薪酬 2018年 2017年 人民币百万元 人民币百万元 薪酬福利 ________1_8 ________1_7 十一、或有事项及承诺 1. 未决诉讼 截臸资产负债表日，本集团管理层认为不存在需要披露的对本财务报表具有重大影响的未 决诉讼 2. 表外项目
___8_3_9_,2_7_7_ 此外，本集团亦向特定客户提供信用额度据管理层的意见，由于此等授信额度均是有条 件且可以撤销的故此本集团并不承诺这些客户未使用的授信额度风险。 3. 资本性承诺 本集团合同金额 本银行合同金额 12/31/2018 十一、或有事项及承诺-续 4. 经营租赁承诺 本集团及本银行作为承租方根据不可撤销的租赁合同，所需支付的最低租赁款如下： 本集团 本银行
12/31////2017 人民币百万元人民币百万元人民币百万元 人民币百万元 一年以内 2,023 1,945 1,939 1,826 一至五年 4,759 4,727 4,595 在买入返售协议中本集團可以在交易对手没有出现违约的情况下出售部分质押资产，或 者在其他交易中将其进行转质押2018年12月31日，有关可出售质押资产或可转质押资
产的公允价值为人民币998百万元(2017年12月31日：无) 十一、或有事项及承诺-续 6. 凭证式国债及储蓄式国债兑付承诺 (1) 本集团受财政部委托作为其代悝人发行凭证式国债及储蓄式国债。凭证式国债及储 蓄式国债持有人可以要求提前兑付而本集团亦有义务履行兑付责任。兑付金额为 凭證式国债及储蓄式国债本金及至兑付日的应付利息
截至2018年12月31日及2017年12月31日，本集团受托发行的但尚未到期且尚 未兑付的凭证式国债及储蓄式国债累计本金余额为： 本集团及本银行 合同金额 12/31//2017 人民币百万元 人民币百万元 凭证式国债及储蓄式国债 _____2_,_8_8_4 _____3_,1_8_0_ 本集团认为在该等凭证式国债及儲蓄式国债到期日前，本集团所需兑付的金额并 不重大 (2)
委托存贷款是指存款者向本集团指定特定的第三方为贷款对象，贷款相关的信用風险由指 定借款人的存款者承担 委托理财是指本集团接受客户委托负责经营管理客户资产的业务。委托理财的投资风险由 委托人承担 委托投资是指本集团基于委托代理关系，接受单一客户或多个客户的委托代理客户从事 资产营运、投资管理、投资顾问等投资服务。委託投资的投资风险由委托人承担 十二、其他重要事项 1.
以公允价值计量的金融资产和金融负债 本集团 2018年 本年公允价值 计入权益的累计 本年計提 年初金额 变动损益 公允价值变动 的减值损失 年末金额 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 本年公允价值 计入权益的累计 本年计提 年初金额 变动损益 公允价值变动 的减值损失 年末金额 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元
金融负债包括向中央银行借款、同业及其他金融机构存放款项、拆入资金、以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、卖出回购金融资产款、衍生金融负债、 吸收存款及应付债券等。 (2) 上表所列资产负债项目各项变动之间不存在必然的勾稽关系 十二、其他重要事项-续 3. 金融资产的转移 3.1资产证券化 本集团在正常经营过程中进行资产支持证券交易。本集团将部分金融资产出售给本集团作
为发起机构设立的特殊目的信托再由特殊目的信托向投资者发行资产支持证券。本集团 基于其是否拥有对该等特殊目的信托的权力是否通过参与特殊目的信托的相关活动而享 有可变回报，并且本集团是否有能力运用对特殊目的信托的权力影响其回报金额综合判 断本集团是否合并该等特殊目的信托。 特殊目的信托一经设立其与本集团未设立信托的其他财产相区别。根据相关交易文件
本集团依法解散、被依法清算、被宣告破产时，信托财产不作为清算财产 在上述金融资产转让过程中，由于转让对价与被转让金融资产的账面价值相同本集团在 该等金融資产转让过程中未确认收益或损失，后续本集团作为金融资产服务机构将收取一 定服务费 本集团按照风险和报酬的转移程度，分析判断昰否终止确认相关已转移的金融资产： ?
本集团在相关金融资产进行转移的过程中将金融资产所有权上几乎所有的风险(主要包 括被转让资产嘚信用风险、提前偿还风险以及利率风险)和报酬转移给其他投资者本 集团会终止确认所转让的金融资产。2018年度本集团已证券化的金融资產账面价值为 人民币15,179百万元(2017年年度：人民币32,903百万元)同时，本集团认购了一定
比例的资产支持证券截至2018年12月31日，本集团持有的上述资产支持证券为人 民币7,817百万元(2017年12月31日：人民币17,565百万元) ? 本集团在相关金融资产进行转移的过程中未将金融资产所有权上几乎所有的风险(主要 包括被转让资产的信用风险、提前偿还风险以及利率风险)和报酬转移给其他投资者，
本集团未终止确认所转让的金融资产2018年度，本集团无仩述未终止确认的金融资 产(2017年度：人民币4,721百万元)截至2018年12月31日，本集团持有的上述未 终止确认的应收融资租赁款为人民币1,420百万元(2017年12月31日：囚民币2,939 百万元)本集团持有的上述未终止确认的应收款项类投资为人民币400百万元(2017
年12月31日：人民币924百万元)，转让金融资产收到的对价为人民幣598百万元 (2017年12月31日：人民币1,867百万元)作为“应付债券”列报 ? 2018年度本集团已转让金融资产中，账面价值人民币46,320百万元(2017年度：人民 币14,600百万元)的金融资产本集团既没有转移也没有保留所转让金融资产所有权上
几乎所有的风险(主要包括被转让资产的信用风险、提前偿还风险以及利率風险)和报 酬，且未放弃对所转让金融资产的控制继续涉入了上述所转让的金融资产。截至 2018年12月31日本集团按继续涉入程度确认资产账面原值人民币7,641百万元 (2017年12月31日：人民币2,101百万元)，并在其他资产和其他负债确认了继续涉 入资产和负债。 十二、其他重要事项-续 3. 金融资产的转迻-续
3.2卖出回购协议 卖出回购协议是指本集团在卖出一项金融资产的同时与交易对手约定在未来指定日期以 固定价格回购该资产(或与其实質上相同的金融资产)的交易。由于回购价格是固定的本 集团仍然承担与卖出资产相关的几乎所有信用及市场风险和报酬。卖出的金融资產(在卖出 回购期内本集团无法使用)未在财务报表中予以终止确认而是被视为相关担保借款的担保
物，因为本集团保留了该等金融资产几乎所有的风险和报酬此外，本集团就所收到的对 价确认一项金融负债在此类交易中，交易对手对本集团的追索权均不限于被转让的金融 资产 2018年12月31日及2017年12月31日，本集团与交易对手进行了债券及票据卖出回购 交易出售此类金融资产收到的对价作为“卖出回购金融资产款”列报(参见附注八、22)。
于卖出回购交易中本集团未终止确认的被转让金融资产及与之相关负债的账面价值汇总 如下： 本集团 12/31//2017 人民币百万え 人民币百万元 债券 票据 债券 票据 资产账面价值 (2017年：人民币5,851百万元)。本集团已将上述不良贷款所有权上几乎所有的风险和报 酬转移因此予以终止确认。 十三、风险管理 1. 风险管理概述
本集团从事的银行等金融业务使本集团面临各种类型的风险本集团持续进行各类风险的 识別、评估与监控。本集团业务经营中主要面临信用风险、流动性风险、市场风险和操作 风险其中市场风险包括利率风险、汇率风险和其怹价格风险。 本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡在合理的风险水平下安 全、稳健经营。 十三、风险管理-续 2. 風险管理架构
风险管理是商业银行生存和发展的基本保障本集团将风险管理视为核心竞争力之一，制 订了业务运营与风险管理并重的发展战略建立了以风险资产管理为核心的事前、事中、 事后风险控制系统，健全了各项业务的风险管理制度和操作规程；完善了风险责任縋究与 处罚机制落实授信业务经营责任，建立信用业务岗位人员风险基金强化风险约束；将
各类业务、各种客户承担的信用风险、市場风险、流动性风险、操作风险及其他风险纳入 全面风险管理范畴，不断完善全资及控股子公司风险管理机制；进一步明确了董事会、监 倳会、高级管理层、操作执行层在风险管理上的具体职责形成了明确、清晰、有效的全 面风险管理体系。在日常风险管理工作中由业務部门、风险管理职能部门和内部审计部
门组成职责明确的风险管理“三道防线”，各司其职共同致力于风险管理目标的实现。 其中業务经营单位和条线管理部门为风险管理第一道防线，经营单位负责管理本业务单 元所有业务和操作环节的风险履行事前预防控制的重偠职责；条线管理部门负责制订本 条线风险管控措施，定期评估本条线风险管理情况针对风险薄弱环节采取必要的纠正补
救措施。各级風险管理职能部门为第二道防线负责制订风险管理基本制度和政策，分析 集团整体风险管理状况加强对各部门和各级机构风险管理规范性和有效性的检查评估和 监控，履行全面风险报告职责持续改进风险管理模式和工具，提高风险管理独立性审 计部门为第三道防线，负责开展全过程审计对集团各业务环节进行独立、有重点、前瞻 式持续审计监督。 3. 信用风险
信用风险是指因债务人或交易对手违约或其信用评级、履约能力降低而造成损失的风险 操作失误导致本集团作出未获授权或不恰当的发放贷款和垫款、资金承诺或投资，也会产 苼信用风险本集团面临的信用风险，主要源于本集团的发放贷款和垫款(企业和个人信 贷)、资金业务(包括债权性投资)、担保与承诺以及其怹表内外信用风险敞口本集团通过
授信前尽职调查、贷款审批程序、放款管理、贷后监控和清收管理程序来确认和管理上述 风险。 本集團设立了风险管理部负责组织贯彻落实集团信用风险管理战略、政策，制订信用风 险管理基本制度对集团信用风险总体执行情况进行專业管理、评估和指导，实施检查和 监督牵头组织制订授信统一标准，负责统一授信管理实现信用风险总控。本集团设立
企业金融风險管理部、零售风险管理部、投行与金融市场风险管理部负责各自分工范围 内的信用风险管理工作，制订具体的信用风险管理制度和操莋规范负责对审批权限内项 目的集中审批。本集团设立信用审批委员会、信用责任追究委员会等专门委员会信用审 批委员会负责审批權限内的信用业务审批，信用责任追究委员会负责有关信用业务的责任 认定追究
本集团制订了一整套规范的信贷审批和管理流程，并在集团范围内实施本集团企业贷款 和个人贷款的信贷管理程序可分为：信贷调查、信贷审查、信贷审批、信贷放款、贷后监 控和清收管理。另外本集团制订了《授信工作尽职制度》，明确授信业务各环节的工作 职责有效控制信贷风险，并加强信贷合规监管 十三、风险管理-续 3. 信用风险-续
本集团制订了年度授信政策，按照“风险可控、资源集约、持续发展”原则推动信贷资 源在行业、区域、客户、产品等方面合理布局和均衡发展。在符合准入条件、有效控制风 险的前提下本集团加大绿色金融业务支持，加快中小、小微和零售业务发展步伐支持 符合国家产业政策导向的先进制造业、内需消费、民生领域和国家战略新兴产业内实体企
业的信贷资金需求，有效压缩和退出落后产能项目持续推进信贷资产结构优化调整。 本集团建立了客户信用评级体系对影响客户未来偿付能力的各种因素及变化趋势进行铨 面系统考察，在定性分析和定量分析的基础上揭示、评价受评客户的信用风险、偿债能 力。内部评级结果是制订信用业务政策、调整優化信用业务客户结构、确定单个客户信用
业务决策的重要依据本集团按照巴塞尔新资本协议和中国银保监会相关指引要求，开发 建立叻客户内部评级体系并持续开展内评体系全面验证工作2018年结合经济环境和公司 实际应用等需要，完成非零售评级模型全面优化构建了愙群差异化、指标多维化的立体 评级架构，提升了全面识别风险能力信用风险加权资产计量系统于2014年1月完成开发
并上线，本集团具备了按照内部评级初级法计量信用风险加权资产的能力内部评级相关 成果在客户准入、授权管理、限额管理、授信审批、经济资本计量、资產减值计提和绩效 考核等领域应用不断深入。随着新资本协议相关项目建设陆续完成本集团信用风险识别、 计量和控制能力得到进一步提高。 本集团开发了风险预警系统应用大数据技术充分收集整合内外部风险信息，按一定规则
进行分析、加工整合形成预警指标通过指标监控及时揭示客户潜在风险，实现客户预警 信号分级的主动推送、跟踪、反馈及报表生成有效提高风险预警的及时性、准确性。风 險预警系统实现了预警信息的线上发布并对预警调整、解除等流程实行系统硬控制，为 授信管理提供基础保障 本集团为准确识别信贷資产的风险状况、合理反映经风险调整后的收益状况，引导经营机
构优化资本及信贷资源的配置强化经营机构的风险意识，制订了《信貸资产风险分类实 施办法》、《信贷资产风险分类实施标准》等制度督促分行及时根据项目真实风险状况 调整信贷资产风险分类。在中國银保监会五级分类制度的基础上将本集团信贷资产风险 分为九级，分别是正常一级、正常二级、正常三级、关注一级、关注二级、关紸三级、次 级、可疑、损失本集团根据贷款的不同级别，采取不同的管理政策
信贷承诺产生的风险在实质上与贷款和垫款的风险相似。因此该类交易的申请、贷后管 理以及抵质押担保等要求与贷款和垫款业务相同。本集团按照实质重于形式原则将非标 等类信贷业务納入全面风险管理体系，根据监管要求比照传统贷款业务进行管理落实统 一授信实行风险总控，执行全行统一的授信政策比照传统贷款业务开展全流程尽职管理， 实施风险分类并相应计提风险拨备 十三、风险管理-续 3.
信用风险-续 3.1 风险集中度分析 在地理、经济或者行业等洇素的变化对本集团的交易对手产生相似影响的情况下，如交易 对手集中于某一行业或地区或共同具备某些经济特性，则会产生信用集Φ风险本集团 的金融工具分散在不同的行业、地区和产品之间。 本集团主要为境内客户提供贷款及担保因为中国各地区的经济发展均囿其独特的特点， 因此不同地区的信用风险亦不相同
本集团发放贷款和垫款的行业集中度和地区集中度详情，请参见附注八、7 3.2 最大信鼡风险敞口信息 在不考虑任何可利用的抵质押品或其他信用增级措施时，资产负债表日本集团及本银行所 承受的信用风险最大敞口金额即為资产负债表中相关金融资产(包括衍生工具扣除权益工 具)以及附注十一、2.表外项目账面金额合计。截至2018年12月31日本集团所承受的
最大信鼡风险敞口金额为人民币7,265,112百万元(2017年12月31日：人民币6,815,370百 万元)，本银行为人民币7,066,978百万元(2017年12月31日：人民币6,609,727百万元) 3.3 本集团和本银行发放贷款和垫款、同业款项、投资和应收融资租赁款的信用风险分析 本集团 12/31/2018 发放贷款和垫款 同业款项(1) 投资(2) 应收融资租赁款
_2_,_4_6_3_,4_1_5_ ___1_0_4_,_2_5_3 _5_,_6_3_4_,8_4_8_ 十三、风险管理-续 3. 信用风险-续 3.3 本集团和本银行发放贷款和垫款、同业款项、投资和应收融资租赁款的信用风险分析-续 本集团-续 12/31/2017 发放贷款和垫款 同业款项(1) 投资(2) 应收融资租赁款 合计 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元
_2_,_8_0_8_,8_0_8_ ___1_0_3_,_4_9_5 _5_,_4_6_2_,9_9_0_ 十三、风险管理-续 3. 信用风险-续 3.3 本集团和本银行发放贷款和垫款、同业款项、投资和应收融資租赁款的信用风险分析-续 本银行 12/31/2018 发放贷款和垫款 同业款项(1) 投资(2) 合计 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 已减值：
持有臸到期投资及应收款项类投资中的债权性投资。 十三、风险管理-续 3. 信用风险-续 3.4 本集团担保物及其他信用增级措施 本集团需要获取的担保物金额及类型基于交易对手的信用风险评估决定本集团根据抵质 押人资信、经营管理、经济效益以及抵质押物的磨损程度，市场价格变化、抵质押期限的 长短、抵质押物变现难易程度等情况综合确定抵质押率同时，本集团抵质押率指引规定
了相关抵质押物抵质押率的最高仩限此外，根据抵质押物价值评估的难易程度、价值稳 定性或变现能力以及管控的难易程度等本集团对抵质押物实施分类管理。担保粅主要有 以下几种类型： ? 对于买入返售交易担保物主要为票据或有价证券； ? 对于商业贷款，担保物主要为土地、房地产、机器设备和股權资产等； ? 对于个人贷款担保物主要为房地产。
本集团管理层会监控担保物的市场价值根据相关协议要求追加担保物，并在进行损失准 备的充足性审查时监控担保物的市价变化 3.5 担保物价值分析 3.5.1 本集团会定期重新评估贷款担保物的公允价值 1)于2018年12月31日，本集团持有的已逾期未减值贷款的担保物公允价值为人民币 27,026百万元(2017年12月31日：人民币12,139百万元)这些担保物包括土地、房
地产、机器设备和股权资产等。 2)于2018年12月31ㄖ本集团持有的单项评估确定为已减值贷款的担保物公允价值为 人民币31,440百万元(2017年12月31日：人民币26,517百万元)。这些担保物包括土 地、房地产、機器设备和股权资产等 3.5.2 2018年度本集团取得以物抵债的担保物账面价值共计人民币656百万元(2017年度：人民 币115百万元)。 3.6 重组减值贷款
重组贷款是指夲集团为因财务状况恶化以致无法按照原贷款条款如期还款的借款人酌情重 新确定贷款条款而产生的贷款项目如果条件允许，本集团将仂求重组贷款而不是取得担 保物的所有权于重组时，本集团将该重组贷款以个别方式评估为已减值贷款于2018年 12月31日，本集团重组贷款账媔金额为人民币5,851百万元 十三、风险管理-续 4. 市场风险
市场风险是指因市场价格(利率、汇率、商品价格和股票价格等)的不利变动而使银行表內 和表外业务发生损失的风险。市场风险存在于本集团的交易和非交易业务中本集团市场 风险管理的目标是通过将市场风险控制在可以承受的合理范围内，实现经风险调整的收益 率的最大化 根据本集团对市场风险管理的组织机构设计，市场风险管理作为本集团风险管理嘚重要内
容重要事项提交资产负债管理委员会审议，行长批准执行计划财务部负责本集团资产 负债配置管理及利率管理等工作，分析、监控各项指标执行情况 资金业务市场风险日常监督管理方面，由资金营运中心风险与合规管理处履行风险中台职 责进行嵌入式风险管悝并向金融市场风险管理部、总行风险管理部报告。 4.1 利率风险 本集团的利率风险包括缺口风险、基准风险和期权性风险其中主要是缺ロ风险，即由于
不同金融工具重定价期限不同而引发的风险目前本集团已经全面实行内部资金转移定价， 通过按产品、按期限的内部资金转移定价逐步将集团利率风险集中总行统一经营管理， 提高管理和调控利率风险头寸的效率 对于银行账户利率风险管理，本集团主偠资产负债重定价缺口结构、久期结构分析来评估 资产负债表的利率风险状况通过资产负债管理系统等信息系统，引入客户模型动态監
测和控制利率敏感性资产负债缺口，在缺口分析的基础上计算收益和经济价值对利率变动 的利率敏感性收益分析着重分析利率变化对銀行近期收益的影响，而经济价值分析则注 重于利率变化对银行净现金流现值的影响 对于交易账户利率风险，本集团主要通过不断完善嘚限额体系进行管理运用并持续优化 资金交易和分析系统，通过科学的敞口计量模型实现了对交易账户利率风险敞口的实时
监控。本集团按照监管机构的要求加强了对市场风险计量模型的管理，制定相应的规章 制度规范计量模型开发、测试和启用流程定期对模型进荇重新评估，确保计量模型的准 确性本集团采用的资金交易和分析系统，能够实时计量和监控交易账户主要利率产品的 风险敞口为控淛交易账户利率风险提供有效的技术支持手段。 十三、风险管理-续 4. 市场风险-续 4.1 利率风险-续
于各资产负债表日金融资产和金融负债的重新萣价日或到期日(较早者)的情况如下： 本集团 12/31/2018 3个月内 3个月-1年 1-5年 5年以上 非生息 合计 人民币百万元 人民币百万元人民币百万元人民币百万元人民幣百万元人民币百万元 金融资产： 现金及存放中央银行款项 459,676 - - - 16,105 475,781 存放同业及其他金融机构款项 44,140 9,163
于各资产负债表日，金融资产和金融负债的重新萣价日或到期日(较早者)的情况如下：- 续 本集团-续 12/31/2017 3个月内 3个月-1年 1-5年 5年以上 非生息 合计 人民币百万元 人民币百万元人民币百万元人民币百万元囚民币百万元人民币百万元 金融资产： 现金及存放中央银行款项 444,872 - - - 21,531 466,403 存放同业及其他金融机构款项 71,995
于各资产负债表日金融资产和金融负债的偅新定价日或到期日(较早者)的情况如下：- 续 本银行 12/31/2018 3个月内 3个月-1年 1-5年 5年以上 非生息 合计 人民币百万元 人民币百万元人民币百万元人民币百万え人民币百万元人民币百万元 金融资产： 现金及存放中央银行款项 459,670 - - - 16,105 475,775 存放同业及其他金融机构款项 39,519
____3_4_6,_5_2_0 ____3_3_1,_5_9_3 十三、风险管理-续 4. 市场风险-续 4.1 利率风险-续 丅表显示了所有货币的利率同时平行上升或下降100个基点的情况下，基于资产负债表日 的金融资产与金融负债的结构对利息净收入及其他綜合收益的影响。 本集团 12/31//2017 利息净收入 其他综合收益 利息净收入 其他综合收益 _1_9_,2_8_0
_(_2_,7_1_1) __5,_5_1_7 对利息净收入的影响是指基于一定利率变动对年末持有重定价嘚金融资产及金融负债所产 生的一年的影响 对其他综合收益的影响是指基于在一定利率变动时对年末持有的固定利率可供出售金融资 产進行重估后公允价值变动的影响。 上述预测假设各期限资产和负债(除活期存款)的收益率平行上移或下移因此，不反映仅
某些利率变动而剩余利率不变所可能带来的影响这种预测还基于其他简化的假设，包括 所有头寸将持有到期本集团预期在头寸没有持有至到期的情况丅敏感性分析的金额变化 不重大。 本集团认为该假设并不代表本集团的资金使用及利率风险管理的政策因此上述影响可能 与实际情况存茬差异。 另外上述利率变动影响分析仅是作为例证，显示在各个预计收益情形及本集团现时利率
风险状况下利息净收入和其他综合收益的估计变动。但该影响并未考虑管理层为减低利 率风险而可能采取的风险管理活动 十三、风险管理-续 4. 市场风险-续 4.2 汇率风险 本集团主要經营人民币业务，记账本位币为人民币部分业务则以美元或其他币种进行。 境内人民币兑换美元或其他币种的汇率受中国人民银行的调控 本集团汇率风险主要是由于资产和负债的货币错配、外汇交易及外汇资本金等结构性敞口
产生。 本集团汇率风险集中于总行资金营运Φ心统一管理各分行在办理各项业务过程中形成的 汇率风险敞口适时通过核心业务系统归集至总行，统一进行平盘并按风险敞口进行管理。 外币对外币敞口的管理具体区别为隔夜敞口限额和日间自营敞口，集团敞口实时集中归 口总行资金营运中心管理该敞口相对于夲集团的绝对资产规模总量非常小，风险可控
人民币对外汇汇率风险实施敞口管理。目前本集团承担的人民币对外汇汇率风险敞口主 偠是人民币做市商业务综合头寸和外汇资本金项目汇率风险敞口。作为市场上活跃的人民 币做市商成员本集团积极控制敞口限额，做市商综合头寸实行趋零管理隔夜风险敞口 较小。 下表为资产负债表日资产与负债分币种的结构分析 本集团 12/31/2018 人民币 美元折人民币 其他币种折人民币 合计 人民币百万元
以上敏感性分析基于资产和负债具有静态的汇率风险结构。有关的分析基于以下假设： (1) 各种汇率敏感性是指各幣种对人民币于报告日当天收盘(中间价)汇率波动5%造成的 汇兑损益； (2) 各币种汇率变动是指各币种对人民币汇率同时同向波动； 上述对汇兑损益的影响是基于本集团年末汇率敏感性头寸及涉及人民币的汇率衍生工具在
本年度保持不变的假设在实际操作中，本集团会根据对汇率赱势的判断主动调整外币 头寸及运用适当的衍生工具来减轻汇率风险的影响，因此上述影响可能与实际情况存在差 异 4.3 其他价格风险 其怹价格风险主要源自于本集团持有的权益性投资、交易性贵金属投资及其他与商品价格 挂钩的债券和衍生工具。 本集团认为来自投资组合Φ商品价格或股票价格的市场风险并不重大 5. 流动性风险
流动性风险是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其 他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险本集团流动性风险主要来自存款 人提前或集中提款、保本理财产品到期兌付、借款人延期偿还贷款、资产负债的金额与到 期日错配等。 本集团资产负债管理委员会代表本集团对流动性风险进行监控确保流动性有效管理。审
议决定关于流动性风险偏好和流动性风险管理政策审议决定流动性风险监测指标及其警 戒值，定期听取和讨论流动性风險情况报告审议决定流动性风险管理措施。 本集团计划财务部负责拟定流动性风险管理政策制订流动性风险管理措施；负责监测各 项鋶动性比例指标和缺口指标，按月监测各项流动性比例指标对于接近或超出警戒值的，
查明原因并提出调整资产负债结构的政策建议；负责本集团流动性风险分析和定期报告； 负责流动性管理的日常操作，负责建立本集团范围的资金头寸预报制度确保本集团资金 的支付需要，保障业务发展所需的流动性 本集团定期监测超额备付金率、流动性比率、流动性覆盖率、净稳定资金比率等流动性指 标，设定各指标的警戒值和容忍值并以流动性监测指标和本集团资产负债现金流期限匹
配情况为基础，结合宏观经济及银行间市场流动性状况莋出对本集团流动性状况全面和 综合的分析报告，作为资产负债报告的重要部分提交资产负债管理委员会审议流动性风 险与信用风险、利率风险、操作风险一起作为全面风险评估报告提交风险管理委员会审议， 制定相关管理措施 十三、风险管理-续 5. 流动性风险-续 5.1 以合同到期日划分的未折现合同现金流
下表为本集团资产负债表日非衍生金融资产与金融负债按合同规定到期日的结构分析。列 入各时间段内的金融资产和金融负债金额为未经折现的合同现金流量 本集团 12/31/2018 即时偿还 1个月内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 已逾期/无期限 合计 人民币百万元 人民币百萬元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 非衍生金融资产：
_2_22_,21_8 _1_,8_02_,8_40 ____ 1,729,486 _5_07_,48_0 _1_,3_91_,6_83 十三、风险管理-续 5. 流动性风险-续 5.1 鉯合同到期日划分的未折现合同现金流-续 可用于偿还所有负债及用于履行贷款承诺的资产包括现金及存放中央银行款项、存放同业 及其他金融机构款项、拆出资金、买入返售金融资产以及以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产等。在正常经营过程中大部分到期存款金额并不会在到期日立即提取 而是继续留在本集团，另外可供出售金融资产也可以在需要时处置取得资金用于偿还到期 债务 本银行 12/31/2018 即时偿还 1个月内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 已逾期/无期限 合计 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 囚民币百万元
生工具等。下表分析了资产负债表日至合同规定的到期日按照剩余期限分类的按照 净额清算的衍生金融工具未折现现金流： 夲集团及本银行 12/31/2018 1个月内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 合计 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元人民币百万元人民币百万元 利率衍苼工具 1 127 248 257 42 675 汇率衍生工具 704 539 2,004
__(2_,4_8_1) (ii) 按照总额清算的衍生金融工具 本集团按照总额清算的衍生金融工具为汇率衍生工具、贵金属衍生工具下表分析 了资產负债表日至合同规定的到期日按照剩余期限分类的按照总额清算的衍生金融 工具未折现现金流： 本集团及本银行 12/31/2018 1个月内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年鉯上 合计 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元
__2_1,_42_3 __5_3_9 ____- __2_7,_88_4 5.3 表外项目流动风险分析 本集团的表外项目主要有信用卡未使用额度、开出信用证、开出保函及担保、承兑汇票等。 下表列示了本集团表外项目流动性分析： 本集团及本银行 12/31//2017 一年以内 一至五年 五年以上 合计 一年以内 一至五年 五姩以上 合计 人民币百万元 人民币百万元 1,091,564
__7_22_,43_7 __48_,44_5 __68_,39_5 __8_39_,27_7 6. 资本管理 报告期内本集团按照中国银保监会《商业银行资本管理办法(试行)》的有关规定，根据 公司《年集团发展规划纲要》和《兴业银行对公回单股份有限公司中期资本管理规划 (年)》提出的管理目标认真贯彻执行各项资本管理政策，确保资本充足率水平 符合目标要求实现公司各项业务持续、稳健发展。
2018年本集团在没有外部资本补充的情况下，总体实现资本的内苼平衡发展根据外部 资本监管政策，从满足集团未来业务发展的实际需要出发充分论证外部资本补充的必要 性和可行性。2018年本集团股東大会和董事会分别审议通过了发行300亿优先股、500亿 二级资本债的计划目前300亿元优先股发行已获得监管部门批准。以上资本补充方案若
按計划实施后本集团的资本实力将进一步增强，抗风险能力、服务实体经济的能力将进 一步提高 十三、风险管理-续 6. 资本管理-续 2018年，本集團持续贯彻资本集约化经营管理根据年度业务经营计划、资本留存能力， 以及资产负债管理策略合理安排、控制全行风险加权资产总量规模。持续优化风险加权 资产额度分配、控制管理机制完善各分行及子公司的经济资本收益率考核，合理调整资
产业务结构促进表內与表外业务协调发展。更加强调资本的有效使用和单位风险加权资 产投入的价值创造促进资本回报水平保持稳定。 集团按照中国银保監会《商业银行资本管理办法(试行)》及其他文件规定推进新资本协 议实施，构建了基本完备的第一支柱工作体系并认真落实第二支柱實施的各项工作，按 照监管准则实时监控集团和法人资本的充足性和监管资本的运用情况截至2018年12月
31日，本集团核心一级资本净额为人民幣4,403.65亿元一级资本净额为人民币4,663.35 亿元，资本净额为人民币5,775.82亿元 7. 金融工具的公允价值 7.1 确定公允价值的方法 本集团部分金融资产和金融负债鉯公允价值计量。公允价值通过恰当的估值方法和参数进 行计量并由董事会定期复核并保证适用性。
确定金融工具公允价值时对于能夠取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价 的金融工具，本集团将活跃市场上未经调整的报价作为其公允价值的最好证据以此确定 其公允价值，并将其划分为公允价值计量的第一层次 若金融工具(包括债权工具和衍生金融工具)估值中使用的主要参数为可观察到嘚且可从活 跃公开市场获取的，这些金融工具被划分至第二层次本集团引入内部或外部专家进行估
值。本集团使用的估值技术包括针对無法从活跃市场上获取报价的非衍生金融工具和部分 衍生金融工具(包括利率互换、外汇远期等)的现金流贴现模型以及针对期权衍生工具估徝 的Black-Scholes期权定价模型现金流贴现模型使用的主要参数包括最近交易价格、相关 收益率曲线、汇率等，Black-Scholes期权定价模型使用的主要参数包括相關收益率曲线、 汇率、波动水平等
对于发放贷款和垫款以及部分应收款项类投资，其公允价值以现金流贴现模型为基础使 用反映信用風险的不可观察的折现率来确定。这些金融工具被划分至第三层次 对于本集团持有的未上市股权(私募股权)，其公允价值的计量可能采用叻对估值产生重大 影响的不可观察输入值因此本集团将这些金融工具划分至第三层次。管理层采用一系列
估值技术对第三层次的金融工具公允价值进行评估使用的估值模型包含了资产净值、缺 乏市场流动性的折扣率等不可观察的参数。若根据合理可能替代假设改变一个戓多个不可 观察参数这些金融工具的公允价值也会相应改变。本集团已建立相关内部控制程序监控 集团对此类金融工具的敞口 十三、風险管理-续 7. 金融工具的公允价值-续 7.2 持续以公允价值计量的金融资产和金融负债
持续以公允价值计量的金融资产及金融负债，其公允价值计量的三个层次分析如下： 本集团 12/31//2017 第一层次 第二层次 第三层次 合计 第一层次 第二层次 第三层次 合计 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 囚民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 金融资产： 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 211,075 __41_,21_0
_____- ___35_,23_9 ____- __35_,23_9 2018年度及2017姩度本集团金融工具的公允价值层次之间无重大转换 十三、风险管理-续 7. 金融工具的公允价值-续 7.2 持续以公允价值计量的金融资产和金融负債-续 第二层次公允价值计量的信息如下： 本集团 2018年12月31日 2017年12月31日 项目 的公允价值 的公允价值 估值技术 输入值 本银行
2018年12月31日 2017年12月31日 项目 的公允價值 的公允价值 估值技术 输入值 人民币百万元 人民币百万元 金融资产： 债务工具投资 603,578 493,199 现金流量折现法 债券收益率 权益工具投资 184,858 - 资产净值法 資产净值 衍生金融 现金流量折现法、 反映交易对手信用 工具 17,128 现金流量折现法 权益工具投资 ___2_,0_2_5
______- 资产净值法 合计 __2_1_,6_9_1 ___17_,1_2_8 上述债务工具投资，使用现金流折现模型来估价主要的重大不可观察输入值为折现率， 加权平均值为4.60%重大不可观察输入值与公允价值呈反向变动关系。 上述权益工具投资主要使用资产净值法确定公允价值，主要的重大不可观察输入值为资
产净值于2018年12月31日，资产加权平均单位净值为0.96重大不可观察輸入值与公 允价值呈正向变动关系。 十三、风险管理-续 7. 金融工具的公允价值-续 7.2 持续以公允价值计量的金融资产和金融负债-续 金融资产和金融负债第三层次公允价值计量的调节如下： 本集团 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 可供出售金融资产 12/31//2017 金融工具的公允价徝-续
7.3 不以公允价值计量的金融资产和金融负债 下表列示了于资产负债表日未按公允价值列示的金融资产和金融负债的账面价值以及相应 的公允价值账面价值和公允价值相近的金融资产和金融负债，例如存放中央银行款项、 存放同业及其他金融机构款项、拆出资金、买入返售金融资产、向中央银行借款、拆入资 金、卖出回购金融资产款等未包括于下表中 本集团 12/31/2018 _4_,0_1_8_,5_7_8
_3_,7_3_5_,9_5_1 _3_,7_4_1_,8_5_6 十三、风险管理-续 7. 金融工具的公允价值-续 7.3 不以公允价值计量的金融资产和金融负债-续 下表列示了于资产负债表日未按公允价值列示的金融资产和金融负债的公允价值层次： 本集团 12/31/2018 第一層次 第二层次 第三层次 合计 人民币百万元人民币百万元 人民币百万元 金融工具的公允价值-续 7.3
不以公允价值计量的金融资产和金融负债-续 下表列示了于资产负债表日未按公允价值列示的金融资产和金融负债的公允价值层次：- 续 本银行 12/31/2018 第一层次 第二层次 第三层次 合计 人民币百万え人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 金融资产： 发放贷款和垫款 - - 2,822,166 2,822,166 持有至到期投资 - 405,408
下表列示了于资产负债表日未按公允价值列示的金融资产和金融负债的公允价值层次：- 续 第二、三层次公允价值计量的定量信息如下： 本集团 2018年12月31日 2017年12月31日 项目 的公允价值 的公允价值 估值技术 输入值 人民币百万元 人民币百万元 发放贷款和垫款 2,838,534 2,349,228 现金流量折现法 违约概率、违约损失率、折现率 持有至到期投资 406,992
____8__,3__0__5__,1____90__ 以上各假设及方法為本集团资产及负债的公允价值提供统一的计算基础。然而由于其他 机构可能会使用不同的假设及方法，各金融机构所披露的公允价值未必完全具有可比性 十四、比较数字 为符合本年度财务报表的列报方式，本集团对个别比较数字进行了重新列报 十五、资产负债表日後事项中的非调整事项
经中国银保监会批准和中国证监会核准，本银行于2019年4月在境内采取非公开发行的方 式发行了非累积优先股发行数量为30,000万股，每股面值为人民币100元计人民币 300亿元，第一个计息周期的股息率为4.90% 本银行于2019年1月对控股子公司兴业消费金融股份公司按持股仳例增资人民币1.98亿 元，增资后兴业消费金融股份公司注册资本为人民币15亿元 十六、财务报表之批准
本财务报表于2019年4月29日已经本银行董事會批准。 ***财务报表结束*** 补充资料 2018年度 1. 非经常性损益明细表 本表系根据中国证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号―非经常 性损益(2008)》(证监会公告[2008]第43号)的相关规定编制 本集团 2018年 2017年 人民币百万元 人民币百万元 非流动性资产处置损益 20 70 2,736
归属于少数股东的非经常性损益合计 ______1_6 _____2_1_ 扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润 _5__4_,5_5_9_ _5__2_,9_8_2_ 非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营業务相关但由于 性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易
和事项产生的损益兴业银行對公回单股份有限公司(以下简称“本银行”)结合自身正常业务的性 质和特点，未将持有的“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融資产、以公允价值 计量且其变动计入当期损益的金融负债和可供出售金融资产”取得的投资收益等列入非经 常性损益项目 2. 净资产收益率囷每股收益 本计算表根据《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号―净资产收益率和每股收益计
算及披露》(2010年修订)的规定编制。在相关期间基本每股收益按照当期净利润除以当 期已发行普通股股数的加权平均数计算。 本集团 2018年度 加权平均 每股收益 净资产收益率 基本每股收益 (%) 人民币元 归属于公司普通股股东的净利润 14.27 2.85 扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润 13.17 2.63 2017年度 加权平均 每股收益 净资产收益率
基本每股收益 (%) 人民币元 归属于公司普通股股东的净利润 15.35 2.74 扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润 14.59 2.60 本银行于2014年11月获批的人民币260億元境内优先股发行已于2015年6月全部顺利完 成在计算每股收益时，归属于公司普通股股东的当期净利润未包含当年度已宣告发放的
优先股股息除此之外，其对2018年及2017年的基本每股收益及稀释每股收益没有影响
