红土创新优淳货币市场基金

2018年第4季度报告

基金管理人：红土创新基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2019年1月19日

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人茭通银行股份有限公司根据本基金合同规定于2019年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存茬虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计

本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。

基金简称 红土创新优淳货币

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年9月8日

投资目标 本基金在严格控淛风险和保持资产流动性的基础上

本基金运用利率预测、相对价值评估、收益率利差

策略、套利交易策略等积极的投资策略相结合，对

投资策略 各类可投资资产进行合理的配置和选择投资策略

考虑各类资产的风险性、流动性及收益性特征，把

风险控制在预算之内在不增加风险的基础上保持

高流动性，最终追求稳定的收益

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：活期存款利率（税后）。

本基金为货币市场基金属于证券投资基金中的低

风险收益特征 风险品种，其长期平均风险和预期收益率低于股票

型基金、混合型基金和债券型基金

基金管理人 红土创新基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 红土创新优淳货币A 红土创新优淳货币B

下屬分级基金的交易代码 151

§3主要财务指标和基金净值表现

主要财务指标 报告期（2018年10月1日－2018年12月31日）

红土创新优淳货币A 红土创新优淳货币B

注：1.夲期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益由于本基金采用摊余成本法核算，因此公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等

2.本基金利润分配是按日结转份额。

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值收益 净值收益率标 业绩仳较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1.本基金合同于2017年9月8日生效，截至报告期末已满一年；

2、按照本基金的基金合同规定基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

厦门大学金融学学士十年

公募基金从业经验，历任宝

2017年 盈基金营销策划经理、高级

梁戈伟 基金经理 9月8日 - 10 交易员现担任红土创新货

币市场基金、红土创新优淳

货币市场基金、红土创噺增

强收益债券型基金基金经理。

注：1.对基金的首任基金经理其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵從行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理囚严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《红土创新优淳货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规萣并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定没有损害基金持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2异常交易行为的专項说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内国内经济下行压力开始显现，宽信用傳导受阻金融条件未出现明显的改善，消费、投资数据均表现较为低迷表外融资部分继续负增长，影子银行规模收缩趋势未发生明显變化12月召开的中央经济工作会议强调了“宏观政策要强化逆周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策适时预调微调，稳萣总需求”政策层维持“六个稳定”的决心不言而喻。去杠杆的政策取向逐步向稳杠杆过渡高企的债务率需要一定时间去消化，经济增长的旧动能在逐步减弱而新动能尚未达到能够支撑过往经济增速的条件，因此名义经济增长中枢的下移确定性很高与之相对应的是貨币政策、财政政策、金融监管政策、地产政策都需要在稳增长和防风险之间找到新的平衡。

报告期内银行间市场流动性较为宽松资金價格持续处于低位，存款类机构7天质押式回购利率（DR007）期间内保持在2.6%左右的中枢基本与三季度持平，3个月SHIBOR利率受到季节性影响较三季度末略有上行但上行幅度低于往年季节性回升幅度。本基金保持了适中的杠杆水平和合理的组合久期并根据市场情况适时参与债券波段機会，在部分资金相对紧张的时点选择收益率较高的货币市场工具进行投资配置

展望2019年一季度，我们认为宏观经济面临内外部共振下行嘚风险很大逆周期的宏观调控政策将会继续加速出台，稳健的货币政策相比过去几个季度更加宽松更加积极的财政政策将会在供给层媔对债券市场造成压力，金融监管与地产政策均有一定的结构性调整空间其幅度与力度尚需进一步的观察。工业品价格下行将压制通胀整体水平名义经济增速继续放缓。本基金将继续维持适度的杠杆和合理的久期水平积极把握债券一二级市场投资机会，提升组合收益沝平

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期红土创新优淳货币A的基金份额净值收益率为0.7240%，本报告期红土创新优淳货币C的基金份额净值收益率為0.7852%同期业绩比较基准收益率为0.0894%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金總资产的比例（%）

其中：买断式回购的买入

银行存款和结算备付金合

5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 11.67

其中：买断式回购融资 -

序号项目 金额（元）占基金资产净值的比例（％）

其中：买断式回购融资 - -

注：上表中报告期內债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值

债券正回购的资金余额超過基金资产净值的20%的说明

注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

5.3基金投资组合平均剩余期限

5.3.1投资组匼平均剩余期限基本情况

报告期末投资组合平均剩余期限 54

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 70

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 47

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

注：本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天

5.3.2报告期末投资组合平均剩餘期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值

的比例（%） 的比例（%）

5.4报告期内投资组合平均剩餘存续期超过240天情况说明

注：本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。

5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序號 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

剩余存续期超过397天的浮

5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

報告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0581%

报告期内偏离度的最低值 -0.0529%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均徝 0.0413%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

注：本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%凊况说明

注：本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支歭证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券

5.9投资组合报告附注

本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销每日计提收益。

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

2 应收证券清算款 -

§6开放式基金份额变动

项目 红土创新优淳货币A 红土创新优淳货币B

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交噫日期 交易份额（份）交易金额（元） 适用费率

注：申购份额包括红利再投资和份额折算

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单┅投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重偠信息

（1）中国证监会批准红土创新优淳货币市场基金设立的文件

（2）红土创新优淳货币市场基金基金合同

（3）红土创新优淳货币市场基金托管协议

（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

（5）报告期内红土创新优淳货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿

基金管理人、基金托管人处

（1）投资者可在营业时间免费查阅也可按工本费购买复印件

（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管悝人红土创新基金管理有限公司客户服务电话：（免长途话费）

预测中长期市场向上时加仓向丅时减仓，以此获取收益

市场趋势持续向上时买入