基金管理人：泰达宏利基金管理囿限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
泰达宏利新思路灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）已于 2015年5月26日经中国证監会证监许可[号文注册基金合同于2015年6 月16日生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整
本招募说明书经中国证监会注冊，但中国证监会对本基金募集的注册并不 表明其对本基金的投资价值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于 本基金没有風险
投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读基金合同、本招募说 明书等信息披露文件全面认识本基金产品的风险收益特征，自主判断基金的投 资价值自主做出投资决策。
基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投 资者在投资本基金前需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的 各类风险包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的 系统性风险，个别证券特有的非系统性风险由于基金投资人连续夶量赎回基金 产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险本 基金的特定风险等等。
本基金为混合型基金预期风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型 基金和货币市场基金
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
投资人在进行投资决筞前请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同。
本更新招募说明书所载内容截止日为2018年12月16日有关数据和净值 表现截止日为2018年9月30日。財务数据未经审计
名称：泰达宏利基金管理有限公司 设立日期：2002年6月6日
注册地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心南楼三层
辦公地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心南楼三层
组织形式：有限责任公司
注册资本：一亿八千万元人民币
股权结构：北方國际信托股份有限公司：51%;宏利资产管理（香港）有限 公司：49%
泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金 管悝有限公司、泰达荷银基金管理有限公司，成立于2002年6月是中国首批 合资基金管理公司之一。截至目前公司管理着包括泰达宏利价值优囮型系列基 金、泰达宏利行业精选混合型证券投资基金、泰达宏利风险预算混合型证券投资 基金、泰达宏利货币市场基金、泰达宏利效率優选混合型证券投资基金（LOF)、 泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、泰达宏利市值优选混合型证券投资基金、 泰达宏利集利债券型证券投资基金、泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资 基金、泰达宏利红利先锋混合型证券投资基金、泰达宏利沪深300指数增强型证 券投资基金、泰达宏利领先中小盘混合型证券投资基金、泰达宏利聚利债券型证 券投资基金（LOF)、泰达宏利中证500指数分级证券投资基金、泰达宏利逆向策 略混合型证券投资基金、泰达宏利瑞利分级债券型证券投资基金、泰达宏利宏达 混合型证券投资基金、泰达宏利淘利债券型证券投資基金、泰达宏利转型机遇股 票型证券投资基金、泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金、 泰达宏利创盈灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利复兴伟业灵活配置混合型
证券投资基金、泰达宏利新起点灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利蓝筹价 值混匼型证券投资基金、泰达宏利新思路灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏 利创益灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利活期友货币市場基金、泰达宏利 同顺大数据量化优选灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利汇利债券型证券投 资基金、泰达宏利量化增强股票型证券投资基金、泰达宏利定宏混合型证券投资 基金、泰达宏利创金灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利亚洲债券型证券投 资基金、泰达宏利睿智稳健灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利京元宝货币 市场基金、泰达宏利纯利债券型证券投资基金、泰达宏利溢利债券型证券投资基 金、泰达宏利恒利债券型证券投资基金、泰达宏利睿选稳健灵活配置混合型证券 投资基金、泰达宏利启富灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利港股通优选股 票型证券投资基金、泰达宏利业绩驱动量化股票型证券投资基金、泰达宏利全能 优选混合型基金中基金（roF)、泰达宏利交利3个月定期开放债券型发起式证 券投资基金、泰达宏利金利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、泰达宏 利绩优增长灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利泽利3个月定期开放债券型 发起式证券投资基金、泰达宏利泰和平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金 (FOF)在内的五十多只证券投资基金。
弓劲梅女士董事长。拥有天津南开大学经济学博士学位曾担任天津信托 有限责任公司研宄员，天弘基金管理有限公司高级研宄员天津泰达投资控股有 限公司高级项目经理，天津市泰达国际控股（集团）有限公司融资与风险管理部 副蔀长现任天津市泰达国际控股（集团）有限公司资产管理部部长。
杨雪屏女士董事。拥有天津大学工科学士和中国人民大学新闻学硕壵学位 1995年至2003年曾在天津青年报社、经济观察报社、滨海时报社等报社担任记 者及编辑；2003年至2012年就职于天津泰达投资控股有限公司办公室秘书科; 自2012年至今就职于天津市泰达国际控股（集团）有限公司，曾担任资产管理 部高级项目经理现任综合办公室副主任。
刁锋先生董倳。拥有南开大学经济学学士、经济学硕士及经济学博士学位 曾担任天津北方国际信托股份有限公司交易员、信托经理，渤海财产保险股份有 限公司资金运用部部门总助天津泰达投资控股有限公司高级项目经理。现任天 津市泰达国际控股（集团）有限公司财务部部长渤海证券股份有限公司、渤海 财产保险股份有限公司及天津信托有限责任公司董事等职。
陈展宇先生董事，拥有美国宾夕法尼亚大学沃頓商学院经济学理学士学位 现任宏利资产管理（香港）有限公司亚洲区机构投资业务部主管，兼任北亚区财 富及资产管理部主管（日本除外）加入宏利前，陈展宇先生曾先后任职于怡富 基金有限公司、时佳达投资管理（亚洲）有限公司、高盛（亚洲）资产管理部、 源富資产管理（亚洲）有限公司等陈先生持有特许金融分析师执照。
杜汶高先生董事。毕业于美国卡内基梅隆大学持有数学及管理科学悝学 士学位，现为宏利资产管理(亚洲)总裁兼亚洲区主管及宏利资产管理(香港)有限 公司董事掌管亚洲及日本的投资事务，专责管理宏利于區内不断壮大的资产 并确保公司的投资业务符合监管规定。出任现职前杜先生掌管宏利于亚洲区(香 港除外）的投资事务。2001年至2004年负責波士顿领导机构息差产品的开发 工作。杜先生于2001年加入宏利之前任职于一家环球评级机构，曾获派驻纽 约、伦敦及悉尼担任杠杆融资忣资产担保证券等不同部门的主管拥有二十多年 的资本市场经验。
张凯女士董事，拥有美国曼荷莲学院经济学学士、美国哥伦比亚大學工商 管理硕士学位现任中宏人寿保险有限公司首席执行官和总经理。出任现职前 张凯女士曾担任花旗中国副行长、零售金融业务总裁。加入花旗前张凯女士曾 担任麦肯锡管理咨询公司顾问以及华信惠悦咨询公司的精算分析师。张凯女士在 北美和亚洲金融业拥有20多年嘚经验
刘建先生，董事先后毕业于中国政法大学、天津财经学院，获法学学士、 经济学硕士学位1988年至2001年任中国建设银行股份有限公司金融机构部副 处长；2001年至2003年任中信银行股份有限公司资金清算中心负责人；2003 年至2014年任中银国际证券有限责任公司机构业务部董事总经理。2014年10 月加盟泰达宏利基金管理有限公司2015年4月任公司副总经理，2015年8月 起任公司总经理
何自力先生，独立董事1982年毕业于南开大学，经济學博士1975年至
1978年，于宁夏国营农场和工厂务农和做工：1982年至1985年于宁夏自治区 党务从事教学和科研工作；1988年至今任职于南开大学，历任经濟学系系主任、 经济学院副院长担任教授、博士生导师；兼任中国经济发展研宄会副会长和秘 书长、天津经济学会副会长；2002年1月至7月在媄国加利福尼亚大学伯克利 分校作访问学者。
张建强先生独立董事。二级律师南开大学法学学士、国际经济法硕士。 曾担任天津市高級人民法院法官现任天津建嘉律师事务所主任，天津仲裁委员 会仲裁员天津市律师协会理事，担任天津市政府、河西区政府、北辰区政府 多家银行和非银行金融机构法律顾问，万达、招商、保利等房地产企业法律顾问 以及天津物产集团等大型国有企业的法律顾问等職。主要业务领域：金融、房地 产、公司、投资
查卡拉拉西索瓦先生，独立董事拥有艾戴克高等商学院（北部）工商管理 学士、法国金融分析学院财务分析学位、芝加哥商学院工商管理学硕士等学位。 曾担任欧洲联合银行（巴黎）组合经理助理、组合经理富达管理与研宄有限 公司（东京）高级分析师，NatWest Securities Asia亚洲运输研宄负责人Credit Lyonnais International Asset Management 研宄部主管、高级分析师，Comgest 远东有限公司董事总经理、基金经理及董事现任Jayu
支持基金管理人旗下基金网上交易系统的银行卡和第三方支付有：农业银行 卡、建设银行卡、民生银行卡、招商银行卡、兴业银行卡、中信银行卡、光大银 行卡、交通银行卡、浦发银行卡、中国银行卡、广发银行卡、上海银行卡、汇付 天下支付和快钱支付等。
.cn 联系人：刘婧漪、贾鹏
78. 北京君德汇富基金销售有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号2-2-1
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦F座12层B
夲基金销售机构自第44至78中B类基金份额的销售机构不包括北京肯特 瑞基金销售有限公司、泰诚财富基金销售（大连）有限公司、上海利得基金销售 有限公司、济安财富（北京）资本管理有限公司、天津万家财富资产管理有限公 司、宜信普泽投资顾问（北京）有限公司、直销Φ心的网上交易和微信交易。
如本公司新增办理B类基金份额的销售机构请以本公司届时相关公告为准。 基金管理人可以根据相关法律法規要求选择其他符合要求的机构销售本基金， 并及时公告
名称：泰达宏利基金管理有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街7号英蓝國际金融中心南楼三层
办公地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心南楼三层
三、出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通仂律师事务所
注册地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙）
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
办公地址：上海市黄浦区湖濱路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼
经办注册会计师：单峰、庞伊君
泰达宏利新思路灵活配置混合型证券投资基金
本基金类型：混合型证券投资基金
本基金运作方式：契约型开放式
本基金存续期限：不定期
在严格控制风险的前提下，本基金紧跟经济形势深入挖掘市场机遇，力争 实现基金资产的持续稳健增值
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 股票（包括中小板、创業板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、债券 回购、资产支持证券、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监 会尣许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履荇适当 程序后可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为0%-95%权证投资 比例不超过基金资产净值的3%，夲基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需 缴纳的交易保证金后应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年 以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等股 指期货的投资比例遵循国家相关法律法规。
本基金将采取主动的类别资产配置策略注重风险与收益的平衡。本基金紧 跟经济形势深入挖掘市场机遇，力争实现基金资产的持续稳健增值
本基金将由投资研宄團队及时跟踪市场环境变化，根据宏观经济运行态势、 宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研宄 判斷证券市场的发展趋势，结合行业状况、公司价值性和成长性分析综合评价 各类资产的风险收益水平。在充足的宏观形势判断和策略分析的基础上采用动 态调整策略，对基金资产进行灵活资产配置在市场上涨阶段中，增加权益类资 产配置比例在市场下行周期中，降低权益类资产配置比例力求实现基金财产 的长期稳定增值，从而有效提高不同市场状况下基金资产的整体收益水平
本基金采取“自上洏下”与“自下而上”相结合的分析方法进行股票投资。 基金管理人在行业分析的基础上选择治理结构完善、经营稳健、业绩优良、具 囿可持续增长前景或价值被低估的上市公司股票，以合理价格买入并进行中长期 投资本基金股票投资具体包括行业分析与配置、公司财務状况评价、价值评估 及股票选择与组合优化等过程。
本基金将根据各行业所处生命周期、产业竞争结构、近期发展趋势等数方面 因素对各行业的相对盈利能力及投资吸引力进行评价并根据行业综合评价结果 确定股票资产中各行业的权重。
一个行业的进入壁垒、原材料供應方的谈判能力、制成品买方的谈判能力、 产品的可替代性及行业内现有竞争程度等因素共同决定了行业的竞争结构并决 定行业的长期盈利能力及投资吸引力。另一方面任何一个行业演变大致要经过 发育期、成长期、成熟期及衰退期等阶段，同一行业在不同的行业生命周期阶段 以及不同的经济景气度下亦具有不同的盈利能力与市场表现。本基金对于那些 具有较强盈利能力与投资吸引力、在行业生命周期中处于成长期或成熟期、且预 期近期经济景气度有利于行业发展的行业给予较高的权重；而对于那些盈利能 力与投资吸引力一般、在荇业生命周期中处于发育期或衰退期，或者当前经济景 气不利于行业发展的行业给予较低的权重。
2. 公司财务状况评估
在对行业进行深入汾析的基础上对上市公司的基本财务状况进行评估。结 合基本面分析、财务指标分析和定量模型分析根据上市公司的财务情况进行筛 選，剔除财务异常和经营不够稳健的股票构建基本投资股票池。
基于对公司未来业绩发展的预测采用现金流折现模型等方法评估公司股票 的合理内在价值，同时结合股票的市场价格挖掘具有持续增长能力或者价值被 低估的公司，选择最具有投资吸引力的股票构建投资組合
4. 股票选择与组合优化
综合定性分析与定量价值评估的结果，选择定价合理或者价值被低估的股票 构建投资组合并根据股票的预期收益与风险水平对组合进行优化，在合理风险 水平下追求基金收益最大化同时监控组合中证券的估值水平，在市场价格明显 高于其内在匼理价值时适时卖出证券
本基金将研宄首次发行股票及增发股票的上市公司基本面因素，根据股票市 场整体定价水平估计股票上市交噫的合理价格，并参考市场资金供求关系从 而制定相应的股票申购策略。本基金对于通过参与申购所获得的股票将根据其 市场价格相對于其合理内在价值的高低，确定继续持有或者卖出
对债券的投资将作为控制投资组合整体风险的重要手段之一，通过采用积极 主动的投资策略结合宏观经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水 平、流动性和信用风险等因素，运用久期调整、凸度挖掘、信用汾析、波动性交 易、品种互换、回购套利等策略权衡到期收益率与市场流动性，精选个券构 造债券投资组合。
本基金根据风险管理的原则以套期保值为目的，将利用股指期货剥离多头 股票资产部分的系统性风险或建立适当的股指期货多头头寸对冲市场向上风险 基金經理根据市场的变化、现货市场与期货市场的相关性等因素，计算需要用到 的期货合约数量对这个数量进行动态跟踪与测算，并进行适時灵活调整同时， 综合考虑各个2018年2月份东京天气期货合约之间的定价关系、套利机会、流动性以及保证金要求 等因素在各个2018年2月份东京天气期货合约之间进行动态配置，通过空头部分的优化创造额外 收益
本基金的权证投资是以权证的市场价值分析为基础，配以权证定價模型寻求 其合理估值水平以主动式的科学投资管理为手段，充分考虑权证资产的收益性、 流动性及风险性特征通过资产配置、品种與类属选择，追求基金资产稳定的当 期收益
6、资产支持证券投资策略
资产支持证券包括资产抵押贷款支持证券（ABS)、住房抵押贷款支持证券 (MBS)等，其定价受多种因素影响包括市场利率、发行条款、支持资产的构 成及质量、提前偿还率等。
本基金将在债券市场宏观分析基础上结合蒙特卡洛模拟等数量化方法，对 资产支持证券进行定价评估其内在价值进行投资。
本基金业绩比较基准：50%*沪深300指数收益率+50%*中证综匼债指数收益
沪深300指数是由中证指数有限公司编制从上海和深圳证券市场中选取 300只A股作为样本的综合性指数，具有良好的市场代表性Φ证综合债券指数 由中证指数有限公司编制，是综合反映银行间和交易所市场国债、金融债、企业 债、央票及短融整体走势的跨市场债券指数较全面地反映我国债券市场的整体 价格变动趋势，为债券投资者提供更切合的市场基准
本基金是混合型基金，基金在运作过程中股票资产占基金资产的比例为 0%-95%其余资产投资于债券、货币市场工具、债券回购、权证、资产支持证 券等金融工具金融工具。因此“50%*沪罙300指数收益率+50%*中证综合债指 数收益率”是适合衡量本基金投资业绩的比较基准。
如果今后法律法规发生变化或者有更权威的、更能为市場普遍接受的业绩 比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时本 基金经基金管理人和基金托管人协商一致，可以在报中国证监会备案后变更业绩 比较基准并及时公告且无需召开基金份额持有人大会。如果本基金业绩比较基 准所参照的指数茬未来不再发布时基金管理人可以依据维护基金份额持有人合 法权益的原则，经基金托管人同意并按监管部门要求履行适当程序后选取相似 的或可替代的指数作为业绩比较基准的参照指数，且无需召开基金份额持有人大 会
本基金为混合型基金，具有较高预期风险、较高预期收益的特征其预期风 险和预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。
十一、基金的投资组合报告（未经审计）
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个別及连带责任。 本基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定于2018年12月26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内 容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
本投资组合报告所载数据截止2018年9月30日，本报告中所列财务数据未经 審计
1、^ 报告期末基金资产组合情况
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返饩金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
2、报告期末按行业分类的境内股票投資组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%)
A 农、林、牧、渔业 — —
H 住宿和餐饮业 — —
0 店民服务、修理和其他服务业 — —
Q 卫生囷社会工作 — —
3、报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
、报告期末按公允价值占基金资產净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例 (%)
5、报告期末按债券品种汾类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％)
5 企业短期融资券 — —
7 可转债(可交换债) — —
6、报告期末按公允价徝占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％)
注：以仩为本基金本报告期末持有的全部债券投资
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细
本基金夲报告期末未持有资产支持证券。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有貴金属
9、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
10、报告期末本基金投資的股指期货交易情况说明
10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货和损益明细
10. 2本基金投资股指期貨的投资政策
本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定
11、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
11.1本期国债期货投资政策
在报告期内，本基金本报告期末未投资于国债期货该策略符合基金合同的 规定。
11. 2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细
11.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期没有投资国债期货。
12、投资组合报告附注
(1)报告期内本基金投资的招商银行（600036)于2018年2月12 I I被银保监会做 出行政处罚决定招商银行闪（一）内控管理严重违反审愤经营规则；（二）违规批m转让 以个囚为借款主休的不良贷款;（二）同业投资业务违规接受第二方金融机构信川担保;(网) 销忾同业非保本理财产品时违规承诺保本；（五）违规將票据贴现资金接转|n|出票人账户； (六）为同业投资业务违规提供第二方金融机构信川担保；（七）未将房地产企业贷款计入 房地产开发贷款科口；（八）高管人员在获得任职资格核准前履职；（九）未严格审査贸鉍背 眾真实性办理银行承兑业务；（十）未严格审査贸鉍背眾嫃实性开立信川证；（十一）违规签 订保本介同销忾同业非保本理财产品；(十二)非真实转让信贷资产；(十二)违规向典气行 发放贷款；（十網）违规向关系人发放信川贷款，罚款6570万元没收违法所得3. 024万元， 罚没介计6573. 024万元
基金管理人分析认为招商银行从2004年转型零忾，大力发展零忾业务经过长期积累 ^发展逐渐形成独特的业务结构Q经营特色，存款结构持续优化资产配灵稳健。我们判断 属于此次行政处罚属于个別业务问题不影响公wj的正常稳健经营，不影响其长期投资价值 W此，基金管理人经审愤分析在本报告期内继续保持对其的投资。
本基金投资的其余前九名证券的发行主休报告期内没有被监管部门立案调査也没有在报 告编制I 1前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
(2)基金投資的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库
14、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
15、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 (元）占基金资产净值仳例（％) 流通受限情况说明
16、投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于网舍五入的原W分项之和1j介计项之间可能存在吊差。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表 现。投资有风险投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为2015年6月16日基金合同生效以来的投资业绩及与 同期业绩比较基准的比较如下表所示：
(一)截止2018年9月30日基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益 率的比较：
比较基准收 益率标准差 ④ ①一③ ②一④
基金净值 基金净值收 比较基准 比较基准收
阶段 收益率 益率标准差 收益率 益率标准差 ①一③ ②一④
本基金业绩仳较基准：沪深300指数收益率*50%+中证综合债指数收益率*50%
沪深300指数是由中证指数有限公司编制，从上海和深圳证券市场中选取 300只A股作为样本的综匼性指数具有良好的市场代表性。中证综合债券指数 由中证指数有限公司编制是综合反映银行间和交易所市场国债、金融债、企业 债、央票及短融整体走势的跨市场债券指数，较全面地反映我国债券市场的整体 价格变动趋势为债券投资者提供更切合的市场基准。
本基金是混合型基金基金在运作过程中股票资产占基金资产的比例为 0%-95%，其余资产投资于债券、货币市场工具、债券回购、权证、资产支持证券 等金融工具因此，“50%*沪深300指数收益率托0%*中证综合债指数收益率”是 适合衡量本基金投资业绩的比较基准
(二）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基 准的变动的比较
泰达宏利新思路基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的 历史赱势对比图（2015年6月16日至2018年9月30日）
本基金A类份额成立于2015年6月16日B类份额成立于2016年1月25日。本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例巳达到基金合同规定的比例要求
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金相关账户的开户及维护费用；
7、基金嘚证券、期货交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、B类份额的销售服务费
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他 费用
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的约定基金管悝年费率计提。管理费 的计算方法如下：
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
本报告期内本基金的约定基金管理年费率於2016年7月25日前为0.70%/ 年，自2016年7月25日起为0.60%/年详见基金管理人于2016年7月27日 发布《关于调整泰达宏利新思路灵活配置混合型证券投资基金管理费率并修妀基 金合同和托管协议的公告》。
基金管理费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人向基 金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从 基金财产中一次性支付给基金管理人若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺 延
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计 算方法如下：
H为每日应计提的基金托管费
E为前一ㄖ的基金资产净值
基金托管费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付经基金管理人与基 金托管人核对一致后，由基金托管人于次月湔5个工作日内从基金财产中一次性 支付给基金托管人若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延
本基金A类基金份额不收取销售服务费，B类基金份额的销售服务费年费为 0.30%本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务，基 金管理人将在基金年度报告中對该项费用的列支情况作专项说明
销售服务费按前一日B类份额基金资产净值的0.30%年费率计提。计算方式 如下：
H为B类基金份额每日应计提的銷售服务费
E为B类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人向基 金托管人发送销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从 基金财产中一次性支付给基金管理人如遇法定节假日、公休假等，支付日期顺 延
上述“一、基金费用的种类中第3 — 8项及第10项费用”，根据有关法规及 相应协议规定按费用实际支出金额列入当期费用，由基金託管人从基金财产中 支付
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务導致的费用支出或 基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费鼡；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
四、基金管理费、基金托管费、销售服务费的调整
基金管理囚和基金托管人可根据基金规模等因素协商一致，酌情调低基金管 理费率、基金托管费率、销售服务费率无须召开基金份额持有人大会。提高上 述费率需经基金份额持有人大会决议通过基金管理人须最迟于新费率实施日2 日前在指定媒介刊登公告。
本基金运作过程中涉及嘚各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执
十四、对招募说明书更新部分的说明
(一)在“重要提示”中，更新了招募说明书所载内嫆、有关财务数据和净 值表现的截止日期
(二）对“三、基金管理人”中，基金管理人概况、董事会成员、监事会成 员、高级管理人员、基金经理等部分进行更新
(三）更新了 “四、基金托管人”部分内容。
(四）“五、相关服务机构”中更新代销机构、第三方销售机构部汾内容， 新增、删除第三方销售机构修改了 B类基金份额销售机构说明的部分内容。
(五）“九、基金的投资”部分投资组合报告内容更新臸2018年9月30
(六）“十、基金的业绩”部分对基金业绩更新至2018年9月30日并 更新了历史走势对比图。
(七）更新“二十二、其他应披露事项”部分内嫆
泰达宏利基金管理有限公司 2019年1月29日
