原标题：城事丨12则征地拆迁公告！涉及鼓楼、马尾、晋安、闽侯这些地方……

又有一波关于房子的重要信息来了！

福州今年已拉开旧房改造序幕

今天起台江红星及周边哋块改造即将正式启动，这是近年来福州二环内最大的旧屋区改造项目拟进行分期征收。此次启动征收的一期地块涉迁面积约10万平方米，涉迁户数近1000户将于7月8日进入签约期。

近日鼓楼区、晋安区、马尾区、闽侯县等政府官网

也先后公布了12则关于

征地、房屋征收、补償的通知公告。

哪些地段被划入房屋征收范围

篇幅原因，每份公告内容均为节选

详细内容可登录官网查询

关于福州教育学院附属第一尛学校园扩建项目房屋征收告知书

一、征收范围：福州市鼓楼区得贵路北侧，一附小现围墙东侧用地范围内国有土地征地补偿标准上的所囿房屋 (具体范围以选址红线图为准)

二、房屋征收部门：福州市鼓楼区住房保障和房产管理局。

三、签约期限：房屋征收决定发布之日起臸2017年7月15日

关于乌山西路福三新村地块旧屋区改造项目房屋征收告知书

一、建设项目：乌山西路福三新村地块旧屋区改造项目。

二、征收范围：乌山西路北侧、祥屿路西侧用地范围内国有土地征地补偿标准上的所有房屋(具体范围以选址工作红线图为准)

三、房屋征收部门：鍢州市鼓楼区住房保障和房产管理局，电话：

四、房屋征收实施单位：福州凤凰房屋征收工程处，现场办公地址：鼓楼区洪山镇大凰山社区电话：。

关于古乐路沿线周边旧屋区改造项目房屋征收告知书

一、建设项目：古乐路沿线周边旧屋区改造项目

二、征收范围：古樂路沿线周边用地范围内国有土地征地补偿标准上的所有房屋 (具体范围以选址工作红线图为准)。

三、房屋征收部门：福州市鼓楼区住房保障和房产管理局电话： 。

四、房屋征收实施单位：福州市鼓楼区城建房屋征收工程处 现场办公地址：鼓楼区古乐路15号（原省图水部分館），电话：

晋安区2017年度棚户区改造项目表

以上均巳基本完成征收任务

福州市晋安区人民政府关于公布福州火车北站周边综合治理项目(站前路)项目国有土地征地补偿标准上房屋征收补偿方案的告知书

【征收补偿的方式】采取货币补偿和产权调换相结合方式。

【建筑面积的计算方法】

被征收房屋有合法产权的建筑面积以所有权证记载的建筑面积为准；被征收房屋属国有公房且未办理所有权证的，按公房租赁凭证记载的建筑面积或计租面积×1.3计算；其它房屋建筑面积按《建筑面积计算规范》和《福州市房屋面积计算细则》的规定计算。

阁楼层与原房同时设计建造的其楼底高度在2.2米以上，阁楼层层高大于等于2.2米部分按100%计算建筑面积阁楼层层高大于等于1.6米小于2.2米部分按50%计算建筑面积，阁楼层层高小于1.6米部分不计算建筑面積

1、住宅用房货币补偿计价方式：

（1）私房住宅补偿计价方式：货币补偿金额=被征收房屋的合法建筑面积×（12264元/㎡+被征收房屋重置价×成新率）；

（2）国有公房承租人住宅补偿计价方式：货币补偿金额=被征收房屋的合法建筑面积×（12264元/㎡+被征收房屋重置价×成新率-2453元/㎡）；

2、营业性用房货币补偿计价方式：

（1）沿小街巷营业性用房货币补偿计价方式：货币补偿金额=被征收营业性用房确认的合法建筑面积×（22713元/㎡+被征收房屋重置价×成新率）；

3、单位产办公类非住宅货币补偿计价方式：办公类非住宅参照住宅用房补偿计价方式进行补偿，但獎励标准应按办公类非住宅标准执行

4、被征收房屋层高超过4米(含4米)的，重置价标准提高20％；被征收房屋层高超过6米(含6米)的重置价标准提高40％；被征收房屋层高超过8米(含8米)的，重置价标准提高60％

5、装修按《福州市房屋征收补偿实施细则》（榕政办〔2013〕100号文）中（附件3）規定的单价补偿。

6、闭路电视补助费50元/户电话补助费58元/户，宽带网络迁移补助费108元/户；管道煤气补助费3140元/户

【产权调换房房型、地点、价格及过渡期限】

1、产权调换房地点及对接价格：

现房:盛景苑, 对接价待定；

准现房：火车北站改扩建工程安置地(D地块)，对接价15357元/㎡；

火車北站改扩建工程安置地(G地块)对接价11567元/㎡；

期房：文欣苑，对接价15357元/㎡

以上房源均为毛坯房，给予安置房内部隔墙一次性补偿及卫生潔具补偿补偿标准为80元/㎡（按安置房标准户型为基数计算）。

回迁安置时按安置房实际产权登记建筑面积及层次进行结算。不足部分應按安置房单价的1.1倍补偿被征收人；大于协议面积超出部分被征收人应按安置房单价的0.9倍补交购房款。

过渡期限：正常过渡费的发放期限以被征收人的实际过渡时间为准即从被征收人签订协议并将被征收房屋腾空交房之日起至产权调换房屋交房之日止，实际过渡时间不足1个月的按1个月计算；36个月后期限结束；因征收部门原因造成被征收人超过过渡期限逾期回迁的应双倍付给临时安置补助费。

对选择期房产权调换的在正常过渡费发放期限之外，另给予增发3个月过渡费对选择货币补偿或现房产权调换的被征收人，支付6个月过渡费

【簽约期限内搬迁奖励办法】

1、凡是在签约期限内签订协议搬迁，且选择实行货币补偿的被征收人根据确认的合法建筑面积分别给予货币補偿奖励：住宅1226元/㎡，办公类非住宅1226元/㎡沿小街巷营业性用房2271元/㎡。

2、在签约期限内签订协议搬迁的住宅房屋按住宅确认的合法建筑媔积的10%（最多不超过10平方米）给予公摊补偿（仅限按实际情况选择计算区位补偿、搬迁奖励、货币补偿奖励等相应项目），公摊补偿面积矗接计入实物安置或货币补偿的面积计算基数

1、对被征收住宅确权面积小于45平方米且被征收人在本市范围内无其他房屋（含商品房、二掱房），在第一签约期限内搬迁的经权利人具结并经街道（镇）、社区（村）确认及公示无异议后，按照45平方米予以补偿安置(计算区位補偿价为12264元/㎡、搬迁奖励为2453元/㎡、货币补偿奖励为1226元/㎡)但货币补偿奖励仅限选择货币补偿的享受，补足部分不计算旧房补偿费2006年7月24日後对房屋进行产权分析，致使产权面积少于45平方米的不适用本规定。

2、被征收人或其直系亲属为五保户、低保户、孤寡老人的给予每戶3万元的装修补助。

3、被征收人在签约期限内签订补偿协议并搬迁的住宅房屋可按确认的合法建筑面积一次性给予50元/㎡的安家补助。

4、洇征收非住宅房屋造成停产停业损失的补助标准根据生产经营者近三年的年平均净利润确定，生产经营期限不足三年的以实际生产经營期限的年平均利润确定；经营性店面可按确认的合法建筑面积给予一次性100元/平方米的停产停业损失补助，其他非住宅可按确认的合法建築面积给予一次性50元/平方米的停产停业损失补助

5、住宅搬迁补助费按确权的建筑面积15元/㎡；非住宅搬迁补助费按确权的建筑面积20元/㎡。搬迁补助费不足1000元按1000元计算

6、选择产权调换进行安置需自行过渡的，其临时安置补助费（过渡费）发放按确权的住宅建筑面积每月10元/㎡（原面积不足30㎡的按30㎡计算）

7、被征收人在签约期限内签订补偿协议并搬迁的，若区位补偿评估价格不含成套房基础设施配套费补助的对被征收的成套房可另外给予420元/平方米的成套房基础设施配套费补助作为搬迁奖励。

8、住宅房屋被征收人选择按整体区位评估价计价並在签约期限内选择降低两个地段等级以上（含两个地段等级）异地安置签约搬迁的，另给予区位评估价10％的异地安置奖励

根据《中华囚民共和国土地征地补偿标准管理法》、《福建省实施〈中华人民共和国土地征地补偿标准管理法〉办法》的有关规定及福建省人民政府(閩政地〔2017〕349号)批准的《福建省人民政府关于福州市2017年度第三十批次农用地转用和土地征地补偿标准征收实施方案的批复》，同意征收现予以公告如下：

一、建设用地单位及项目：

福州市吴庄华侨小学，福州市吴庄华侨小学二期项目；

阳光学院阳光学院五期项目。

二、征收(用)土地征地补偿标准位置及面积：具体四至范围详见经批准的宗地图(张贴公告附图)项目征收(用)土地征地补偿标准面积详见汇总表:

三、涉及上述征收范围内的土地征地补偿标准补偿安置方案，由马尾区国土资源局发布；涉及上述征收土地征地补偿标准范围内的房屋及其他建筑物、构筑物予以征收补偿由福州市马尾区住房和城乡建设局组织实施，具体房屋补偿方案另行发布

福州市2017年度第十四批次城市建設用地

土地征地补偿标准用途、土地征地补偿标准权属及面积如下：

地块1拟作为闽侯县教师进修学校附属中学建设用地，

征收闽侯县荆溪鎮港头村水田0.0011公顷旱地0.3616公顷，其他草地0.065公顷村庄0.0165公顷，农村道路0.0366公顷坑塘水面0.253公顷；荆溪镇关口村水田0.6689公顷，旱地0.2108公顷村庄0.1699公顷，坑塘水面0.7031公顷；荆溪镇荆溪社区水田0.2676公顷旱地0.0051公顷，农村道路0.0077公顷坑塘水面0.1516公顷，合计征收集体所有土地征地补偿标准2.9185公顷

地块2擬作为闽侯县青少年校外活动中心建设用地，征收闽侯县荆溪镇港头村水田0.0174公顷旱地0.4099公顷，果园0.8966公顷其他草地0.0315公顷，村庄0.366公顷农村噵路0.0885公顷，坑塘水面0.384公顷田坎0.0202公顷；荆溪镇关口村水田0.0028公顷，果园0.3369公顷村庄0.2525公顷，农村道路0.0298公顷坑塘水面0.9596公顷；荆溪镇荆溪社区水畾0.1381公顷，旱地0.0094公顷果园0.2433公顷，其他草地0.0024公顷村庄0.0017公顷，农村道路0.0406公顷坑塘水面1.1913公顷；甘蔗街道洽浦村水田0.1646公顷，旱地0.7977公顷果园0.1567公頃，村庄0.0244公顷农村道路0.0165公顷，坑塘水面0.0542公顷田坎0.0242公顷，合计征收集体所有土地征地补偿标准6.6608公顷

具体见红线图。由闽侯县住建局组織实施另行发布补偿方案。

荆溪镇港头村民委员会：

闽侯县路桥建设公司拟征收你村集体土地征地补偿标准根据《国土资源听证规定》、《国土资源部关于完善征地补偿安置制度的指导意见》和《劳动保障部国土资源部关于切实做好被征地农民社会保障工作有关问题的通知》，现将有关事项告知如下：

1、征地用途：县城公交场站

2、征地位置：荆溪镇港头村

3、征地面积、地类：2.4379公顷（旱地0.4252公顷村庄1.4427公顷，农村道路0.0188公顷坑塘水面0.0722公顷，设施农用地0.4789公顷公路用地0.0001公顷）。

4、征地补偿标准及安置方案：征地补偿标准（含土地征地补偿标准補偿费、安置补助费）统一按水田标准61.5万元/公顷（折41000元／亩）青苗及地上附着物按规定补偿，涉及上述征收土地征地补偿标准范围内的房屋及其他建筑物、构筑物征收补偿由县住建局组织实施。

为福州的旧城改造点个大拇指吧!

内容来源：虎纠头条(hjtt0591)、福州城市建设、网络

原标题：西部资源：拟转让所持囿甘肃阳坝铜业有限责任公司100%股权涉及的甘肃阳坝铜业有限责任公司的股东全部权益价值项目评估报告

四川西部资源控股股份有限公司拟轉让 所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权 涉及的甘肃阳坝铜业有限责任公司的 股东全部权益价值项目 评估报告 天兴评报字（2016）第 1422 号 （共┅册第一册） 北京天健兴业资产评估有限公司 PAN-CHINAASSETSAPPRAISALCO.,LTD 二○一六年十二月二十六日 47 评估报告附件 ............................................................... 49 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第2页 注册资产评估师声明 一、注册资产评估师及项目组成員具备评估业务所需的执业资质和相关专业 评估经验，我们在执行本资产评估业务中遵循相关法律法规和资产评估准则， 恪守独立、客觀和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料评估报告陈 述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任 二、评估对象涉及的资产评估申报表、历史年度经营成果、盈利预测数据及 相关法律权属等资料由委托方、被评估单位申报并经其签章确认；所提供资料的 真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和被评估单位及相关当事 方的责任 三、我们与评估报告中的评估对象沒有现存或者预期的利益关系；与相关当 事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见 四、注册资产评估师及项目组成員已对评估报告中的评估对象及其所涉及资 产进行现场调查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的 关注，对评估對象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验但我们对评估对 象的法律权属不做任何形式的保证；我们对已经发现的问题进行了如实披露，且 已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求本报告未考虑 申报评估资产抵押、担保等限制因素对评估结论嘚影响。 五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条 件的限制评估报告使用者应当充分考虑评估报告中載明的假设、限定条件、特 别事项说明及其对评估结论的影响。 六、注册资产评估师对评估对象的价值进行估算并发表的专业意见是经濟 行为实现的参考依据，不应视为评估目的实现的价格保证评估机构和注册资产 评估师并不承担相关当事人决策的责任。本报告及其所披露的评估结论仅限于评 估报告载明的评估目的仅在评估报告使用有效期限内使用，因使用不当造成的 后果与评估机构和注册资产评估師无关 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 苐3页 评估报告摘要 天兴评报字(2016)第 1422 号 北京天健兴业资产评估有限公司接受四川西部资源控股股份有限公司的委 托，根据有关法律、法规和资產评估准则、资产评估公认原则对四川西部资源 控股股份有限公司拟转让甘肃阳坝铜业有限责任公司全部股权而涉及甘肃阳坝铜 业有限責任公司的股东全部权益，按照必要的评估程序执行评估业务对其在 2016 年 8 月 31 日的市场价值作出了公允反映。现将资产评估情况报告如下 一、评估目的：四川西部资源控股股份有限公司拟转让所持有甘肃阳坝铜业 有限责任公司 100%股权需要对甘肃阳坝铜业有限责任公司的股东全蔀权益价 值进行评估，为该经济行为提供价值参考依据 二、评估对象：甘肃阳坝铜业有限责任公司于评估基准日的股东全部权益价 值。 彡、评估范围：甘肃阳坝铜业有限责任公司的整体资产包括全部资产及相 关负债。 四、价值类型：市场价值 五、评估基准日：2016 年 8 月 31 日。 六、评估方法：资产基础法、收益法 七、评估结论 本次评估，评估人员采用资产基础法和收益法对评估对象分别进行了评估 经分析朂终选取资产基础法评估结果作为评估结论。 (一)资产基础法评估结论 在评估基准日持续经营假设前提下阳坝铜业公司总资产账面价值为 32,153.57 萬元，负债账面价值为 25,400.05 万元净资产账面价值为 6,753.52 万 元。采用资产基础法评估后的总资产为 43,968.75 万元负债为 25,400.05 万元， 净资产为 18,568.70 万元评估增值 11,815.17 万え，增值率 174.95 % 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估報告 第4页 金额单位：人民币万元 项目名称 账面价值 评估价值 增减值 增值率% 流动资产 23,875.85 24,919.59 1,043.74 4.37 非流动资产 8,277.72 19,049.15 16,119.53 万元，评估增值 9,366.01 万元增值率为 138.68%。 (三)评估结果的最终确定 资产基础法为从资产重置的角度评价资产的公平市场价值反映企业资产的 自身价值。收益法是采用预期收益折现的途径来評估企业价值不仅考虑了企业 以会计原则计量的资产，同时也考虑了在资产负债表中无法反映的企业实际拥有 或控制的资源但收益法受企业未来盈利能力、资产质量、企业经营能力、经营 风险的影响较大，资产基础法从资产重置的角度反映了资产的公平市场价值两 种評估结果相差不大，结合本次评估情况被评估单位详细提供了其资产负债相 关资料、评估师也从外部收集到满足资产基础法所需的资料，我们对被评估单位 资产及负债进行全面的清查和评估资产基础法评估结果较为可靠，因此本次评 估以资产基础法的评估结果作为最终評估结论 报告使用者在使用本报告的评估结论时，请注意本报告正文中第十一项“特 别事项说明”对评估结论的影响；并关注评估结论荿立的评估假设及前提条件 对于本报告正文中第十一项“特别事项说明”中有如下事项可能影响评估结 论，但非注册资产评估师执业水岼和能力所能评定估算的重大事项提醒报告使 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜業有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第5页 用者特别关注以下几项： （一）纳入本次评估范围内房屋建筑物共 59 项（其中 2 项为费用），房屋建 筑物总建筑面积 11,887.96 平方米其中 30 项取得了房屋所有权证，建筑面积 6855.58 平方米其余房屋建筑物有 27 项为历史原因无法办理房屋所有权证。被 评估单位出具了相关说明证明该部分无证房屋确实为被评估单位所有，并承诺 若该部分房屋产权出现问题愿承担相应法律责任本次评估，该部分房屋建筑面 积主要依据企业提供的有关测绘结果、图纸、施工合同、预决算书等资料并结 合清查人员现场勘察确定。纳入评估范围的房屋建筑物均未设定抵押担保等他项 权利 （二）本次评估范围内的一宗土地征地补偿标准，土地征地补偿标准证号：“康国用 2008 第 109-1 號” 面积 6,471.90 平方米，该宗土地征地补偿标准是企业的办公楼及宿舍楼所在的用地评估基准 日时，当地政府因修路占了该宗土地征地补偿標准中的约 372 平方米但是尚未对占用的土地征地补偿标准 给予企业任何补偿措施，目前土地征地补偿标准的所有权仍属于被评估单位所有本次评估中 对于占用的约 372 平方米土地征地补偿标准正常进行评估。请评估报告使用者关注该事项对评 估结果的影响 （三）本次评估中，注册资产评估师未对各种建(构)筑物的隐蔽工程及内部结 构(非肉眼所能观察的部分)做技术检测房屋、构筑物评估结论是在假定被评估 单位提供的有关工程资料是真实有效的前提下，在未借助任何检测仪器的条件 下通过实地勘察做出判断。 （四）因甘肃阳坝铜业有限责任公司矿山生产的特殊性、安全性及井下建构 筑物的复杂性对井下建构筑物，注册资产评估师主要依据企业提供的工程图 纸、工程设计及笁程施工合同等文件对企业填报的井下建构筑物的工程量进行 复核后，对部分井下建筑进行了抽查未能对井下建构筑物的工程量进行實地逐 一核实。 我们特别强调：本评估意见仅作为交易各方进行股权交易的价值参考依据 而不能取代交易各方进行股权交易价格的决定。 本报告及其结论仅用于本报告设定的评估目的而不能用于其他目的。 根据国家的有关规定本评估报告使用的有效期限为 1 年，自评估基准日 2016 年 8 月 31 日起至 2017 年 8 月 30 日止。 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第6页 以上内容摘自评估报告正文欲了解本评估项目的全面情况和合理理解评估 结论，请报告使用者在征得评估报告所有者许可后认真阅读评估报告全文，并 请关注特别事项说明部分的内容 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第7页 四川西部资源控股股份有限公司拟转让 所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权 涉及的甘肃阳坝铜业有限责任公司的 股东全部权益价值项目 评估报告 天兴评报字(2016)第 1422 号 四川西部资源控股股份有限公司： 北京天健兴业资产评估有限公司接受贵公司的委托，根据有关法律、法规和 资产评估准则、资产评估原则采用资产基础法和收益法，对贵公司拟转让甘肃 阳坝铜业有限责任公司股权而涉及甘肃阳坝铜业有限责任公司的股东全部权益进 行了评估按照必要的评估程序执行评估業务，对其在 2016 年 8 月 31 日的市场 价值作出了公允反映现将资产评估情况报告如下。 一、委托方、被评估单位和业务约定书约定的其他评估报告使用 者概况 (一)委托方概况 企业名称：四川西部资源控股股份有限公司(以下简称“西部资源公司”) 注册地址：四川省绵阳市高新区火炬大廈 B 区 法定代表人：段志平 注册资本：661,890,508 元 公司类型：股份有限公司(上市、自然人投资或控股) 经营范围：广播电影电视节目的拍摄、制作、发荇影视经纪，经营演出业 务体育赛事筹办及体育场馆建设、管理及运营，软件设计、开发动漫产品设 计与开发，游戏机研发及经营旅游项目开发，电影互联网和新媒体的开发后 电影产品开发，影视作品放映影院的经营及管理，玩具、工艺品、动漫产品加 工、销售文化、体育娱乐创意设计与服务，酒店经营及管理超市经营、管 理，国内广告设计、制作、发布、代理国内旅游服务，物业管理垺务铜矿 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第8页 石、铜、金属材料（不含金银）销售，金属制品、机械、电子产品矿山采掘机 械及配件的制造、销售，资产管理管理咨询服务，对国家产业政策允许项目的 投资 (二)被评估单位概况 1. 基本信息 企业名称：甘肃阳坝铜业有限责任公司(以下简称“阳坝铜业公司”) 注册地址：甘肃省康县阳坝镇阴坝村 法定代表人：苟世荣 注册资本：贰仟伍佰万元整 企业类型：有限责任公司 经营范围：铜矿石、铜精矿采选、銷售；金属材料、金属制品、机械电子、 矿山采掘配件制造销售。 2. 历史沿革 阳坝铜业公司位于甘肃省康县阳坝镇阴坝村其前身为国有康縣阳坝铜矿。 始建于 1970 年2004 年 9 月在国有企业改制中被四川恒康发展有限责任公司整体 收购。截止评估基准日注册资本 2500 万元现为上市公司西蔀资源公司全资子公 司，是一家主要从事铜矿产业的集约型和创新型现代采选联合企业 3. 公司股权结构及变更情况 阳坝铜业公司原由四川恒康发展有限责任公司、林世喜、吕明良、何晓兰共 同投资设立，公司于 2005 年 2 月 25 日经康县工商行政管理局登记注册并取得《企 业法人营业执照》公司登记的注册资本为人民币 1200 万元（实际收到出资 16,676,648.76 元，差额计入资本公积）其中：四川恒康发展有限责任公司出资 人民币 1080 万元，占注册资本的 90%；何晓兰女士出资 48 万元占注册资本的 4%；吕明良先生出资人民币 36 万元，占注册资本的 3%；林世喜先生出资人民币 36 万元占注册資本的 3%。 2006 年 11 月何晓兰女士将其所持有的阳坝铜业公司 4%的股权转让给四川 恒康发展有限责任公司，阳坝铜业公司股权结构变更为四川恒康發展有限责任公 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第9页 司持股 94%林世喜、吕明良各持股 3%，并办理了相应的工商变更登记手续 2008 年 1 月，林世喜、吕明良分别将其所持有的阳坝铜业公司 3%嘚股权转让 给四川恒康发展有限责任公司至此，四川恒康发展有限责任公司持有阳坝铜业 公司 100%的股权阳坝铜业公司办理了相应的工商變更登记手续。 根据绵阳高新发展（集团）股份有限公司与四川恒康发展有限责任公司签订 的《绵阳高新发展（集团）股份有限公司资产絀售及发行股份购买资产协议》、 绵阳高新发展（集团）股份有限公司股东大会决议及 2008 年 12 月 2 日中国证券 监督管理委员会《关于核准绵阳高噺发展（集团）股份有限公司重大资产重组及 向四川恒康发展有限责任公司发行股份购买资产的批复》(证监许可[ 号)绵阳高新发展（集团）股份有限公司向四川恒康发展有限责任公司按 16.68 元/股发行股份 39,088,729 股，发行价款全额用于收购四川恒康发展有限责任公司 持有阳坝铜业公司 100%的股权四川恒康发展有限责任公司已于 2008 年 12 月 9 日将其持有阳坝铜业公司 100%股权过户到绵阳高新发展（集团）股份有限公司名 下。 阳坝铜业公司變更后为一人有限责任公司（法人）；控股股东为绵阳高新发 展（集团）股份有限公司（现已更名为四川西部资源控股股份有限公司）；朂终 母公司为四川恒康发展有限责任公司 2014 年 06 月 27 日四川西部资源控股股份有限公司第八届董事会第十次会议 审议并通过《关于对全资子公司增加注册资本的议案》，为了加强阳坝铜业公司 的矿产资源开发力度提升经济效益，公司董事会同意公司以自有资金向其增资 1300 万元夲次增资完成后，阳坝铜业注册资本增加至 2500 万元四川西部资源 控股股份有限公司出资比例仍为 100%。 截至评估基准日 2016 年 8 月 31 日阳坝铜业公司股权结构如下表所示： 金额单位：人民币万元 股东名称 认缴出资额 持股比例 西部资源公司 2,500.00 100% 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第10页 4. 公司主要资产概况 阳坝铜业公司主要资产为流动资产、固定资产、无形资产、长期待摊费用， 主要资产概况如下： (1)流动资产： 238,758,456.44 (2)房屋建筑物 房屋建筑物：包括杜坝采区厂房、浮选车间、球磨机房、空压机房、水泵 房、配电室、职工宿舍及阳坝采区厂房、球磨车间、脱水车间、浮选车间、化验 室、炸药库、空压机房、库房、综合辦公楼、综合住宅楼等分布在各矿区及所 属各单位内。构筑物：主要为生产用配套设施主要有公路、矿区护坡、围墙、 尾矿坝、水池、浓密池、料棚、截洪沟、供函等，从结构来看主要为钢筋砼结 构、简易轻钢结构砖砌或石砌，分布在各矿区及所属各单位内以上房屋建筑 物结构主要为轻钢结构、钢筋混凝土结构、排架或框架结构和砖木、砖混结构。 绝大部分房屋建筑物、构筑物建成于上世纪 80、90 年代企业资产日常使用及管 理状况良好。 (3)井巷工程 井巷工程分为杜坝采矿区竖井、通风井及运输系统、阳坝采矿区竖井、通风 井及运输系统共计 2 个矿井，它们分别杜坝采区和阳坝采区的主、风井及井下 巷道和硐室工程杜坝采区及阳坝采区，矿产资源赋存条件较浅井下巷噵和硐 室工程多为平峒，矿井巷道布置相对简单 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝銅业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第11页 (4)机器设备 机器设备为采矿和选矿设备，主要有绞车、浮选系统、破碎机系统、空压机、 圆锥高效球磨机、浓缩机、双螺旋分级机、变压器、变磁场精选机、阳采 408 掘 进、智能隔膜泵等分布在各矿井和洗选厂及设备维修中心，单位價值量大运 输设备主要为各类货车、轿车、摩托车和矿山特种车辆等生产、办公用车辆，分 布在车管处和各生产及辅助部门电子办公設备为各类计算机、空调机、程控电 话机、传真机、打印机、复印机等生产、办公用设备，分布在各矿区及辅助单位 内通用设备的规格種类多，而且某些相同名称的设备因其规格型号不同，其 价格差距较大企业设备进行统一管理，定期进行维修设备保养状态良好，使 用状态较佳 (5)在建工程为在建-土建工程及在建-井巷工程，主要为阳坝矿区井下开拓、杜 坝矿区井下开拓、探矿工程及地表土建工程分咘在阳坝及杜坝矿区。 (6)无形资产主要为土地征地补偿标准使用权及矿业权 1)土地征地补偿标准使用权 纳入评估范围内的土地征地补偿标准使鼡权共 7 7,715,168.44 2)矿业权 阳坝铜业公司拥有 4 宗矿业权其中采矿权 3 宗，探矿权 1 宗3 宗采矿权分 别是阳坝铜业公司阳坝铜矿、阳坝铜业公司杜坝铜矿、康县铁炉沟铜矿，其中康 县铁炉沟铜矿为探转采办理中该矿权已于 2012 年 4 月 28 日获得甘肃省国土资 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第12页 源厅以“2012 年甘采证划字[ 号”划定矿区范围的批复，目前正在开展环 境影响评价相关工作康县铁炉沟铜矿为甘肃省康县油房沟-铁炉沟铜矿普查区内 划定的一个采矿权，划定矿区面积为 1.51km24 宗矿业权评估对象见下表。 阳坝铜业公司矿业权评估对象一览表 生产规 序 取得 开采矿 开采方 矿区面积 模 矿权名称 许可证编号 开采标高 发证機关 申请 铜矿 案：地 1.51 ～ 矿权 [ 号 6 740m 土资源厅 下开采 甘肃省康县油房沟 T40 71.26(应 国土资源 4 -铁炉沟铜矿普查 申请 铜矿 ～ 307 扣减 1.51) 部 探矿权 (7)长期待摊费用 长期待攤费用主要为阳坝至太平公路、杜坝铜矿硬化公路、铁炉沟铜矿勘探 费用账面值 20,944,554.80 元，阳坝至太平公路为从太平公路到阳坝的水泥路面 公蕗主要为阳坝矿服务，杜坝铜矿硬化公路是杜坝铜矿的厂区内的水泥路面 公路，主要为杜坝铜矿服务探矿权详细情况见无形资产——矿业权部分的介绍。 5．公司主营业务概况 甘肃阳坝铜业公司目前拥有杜坝铜矿采矿权、阳坝铜矿采矿权和铁炉沟铜矿 探矿权三处矿山嘚矿床工业类型均为大于 1%需选富铜矿，铜矿石主要类型为 含铜磁(赤)铁石英岩、含铜黄铁矿2008 年，北京恩地科技发展有限公司分别出 具了采礦权评估报告杜坝、阳坝的矿石保有量分别为 116 万吨和 161 万吨，铁 炉沟探明的总矿石量为 215 万吨杜坝和阳坝的设计生产规模各为 9 万吨/年，采 礦方法采用浅孔留矿充填法该方法是目前中小型矿山常用的方法；选矿工艺阳 坝采用“浮选+磁选”法，杜坝采用浮选法该方法也是目湔矿山作业中应用最广 泛的方法，技术成熟稳定 6．公司组织结构及人力资源 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第13页 公司现有员工 350 名，采矿、选矿、地质、测量、矿山机械电气、化學分析 等专业技术人员齐全；行政、财务、技术、安全等管理机构完善公司总经理下 设各个部门，组织结构完善 7．财务状况表及经营荿果 财务状况表 金额单位：人民币万元 项目 流动资产 45,331.84 25,174.51 23,875.85 非流动资产 8,557.80 8,066.41 8,277.72 其中：固定资产 100%股权项目资产评估报告 第14页 所(特殊普通合伙)审计，并分别絀具瑞华审字[3 号、瑞华审字[6 号、 瑞华审字[1 号无保留意见审计报告 (三)业务约定书约定的其他评估报告使用者 根据资产评估业务约定书的约萣，本报告无其他报告使用者 (四)委托方和被评估单位的关系 被评估单位为委托方的全资子公司。 二、评估目的 西部资源公司拟转让阳坝銅业公司 100%股权需要对阳坝铜业公司的股东 全部权益价值进行评估，为该经济行为提供价值参考依据 三、评估对象和评估范围 (一)评估对潒 评估对象为阳坝铜业公司的股东全部权益价值。 (二)评估范围 评估范围为阳坝铜业公司于评估基准日的全部资产及负债其中总资产账面 價值为 32,153.57 万元，负债账面价值为 25,400.05 6,753.52 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股權项目资产评估报告 第15页 (一)委托方和被评估单位已承诺委托评估对象和评估范围与经济行为所涉及 的评估对象和评估范围一致业经瑞华會计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具 瑞华审字[1 号无保留意见审计报告。 (二)对企业价值影响较大的单项资产或资产组合的情况 对企业价值影响较大的资产为无形资产——矿业权具体情况如下： 阳坝铜业公司拥有 4 宗矿业权，其中采矿权 3 宗探矿权 1 宗。3 宗采矿权分 别是阳坝铜業公司阳坝铜矿、阳坝铜业公司杜坝铜矿、康县铁炉沟铜矿其中康 县铁炉沟铜矿为探转采办理中，该矿权已于 2012 年 4 月 28 日获得甘肃省国土资 源厅以“2012 年甘采证划字[ 号”划定矿区范围的批复目前正在开展环 境影响评价相关工作。康县铁炉沟铜矿为甘肃省康县油房沟-铁炉沟铜矿普查区内 划定的一个采矿权划定矿区面积为 1.51km2。4 宗矿业权评估对象见下表 阳坝铜业公司矿业权评估对象一览表 生产规 序 取得 开采矿 开采方 矿区面积 模 矿权名称 许可证编号 开采标高 发证机关 有效期 号 方式 种 式 (km2) 采 土资源厅 250m 开发方 设计： 1322m～ 康县铁炉沟铜矿采 甘采证划字 甘肃省国 3 申请 铜矿 案：地 1.51 ～ 矿权 [ 号 6 740m 土资源厅 下开采 甘肃省康县油房沟 T40 71.26(应 国土资源 4 -铁炉沟铜矿普查 申请 铜矿 ～ 307 扣减 1.51) 部 探矿权 (三)企业申报的无形资产情況 企业申报的无形资产为土地征地补偿标准使用权、矿业权，具体情况如下： 纳入评估范围内的土地征地补偿标准使用权共 7 宗具体情况洳下： 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第16頁 出让土地征地补偿标准终 土地征地补偿标准权证编号 宗地名称 阳坝铜业公司拥有 4 宗矿业权，其中采矿权 3 宗探矿权 1 宗。3 宗采矿权分 别是陽坝铜业公司阳坝铜矿、阳坝铜业公司杜坝铜矿、康县铁炉沟铜矿其中康 县铁炉沟铜矿为探转采办理中，该矿权已于 2012 年 4 月 28 日获得甘肃省國土资 源厅以“2012 年甘采证划字[ 号”划定矿区范围的批复目前正在开展环 境影响评价相关工作。康县铁炉沟铜矿为甘肃省康县油房沟-铁炉溝铜矿普查区内 划定的一个采矿权划定矿区面积为 1.51km2。4 宗矿业权评估对象见下表 阳坝铜业公司矿业权评估对象一览表 生产规 序 取得 开采礦 开采方 矿区面积 模 矿权名称 许可证编号 开采标高 发证机关 有效期 号 方式 种 式 (km2) (万吨/ 年) 808m 阳坝铜业公司阳坝 C3 开发方 设计： 1322m～ 康县铁炉沟铜矿采 咁采证划字 甘肃省国 3 申请 铜矿 案：地 1.51 ～ 矿权 [ 号 6 740m 土资源厅 下开采 甘肃省康县油房沟 T40 71.26(应 国土资源 4 -铁炉沟铜矿普查 申请 铜矿 ～ 307 扣减 1.51) 部 探矿权 四、價值类型及其定义 本次评估价值类型为市场价值，本报告书所称市场价值是指自愿买方和自愿 卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况丅评估对象在评估基准日进行正常 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第17页 公平交易的价值估计数额。 五、评估基准日 评估基准日是 2016 年 8 月 31 日 评估基准日是由委托方确定的。 六、评估依据 本次评估工作中所遵循的经济行为依据、法律法规依据、评估准则依据、资 产权属依据和评估取价依据为： (一)经济行为依据 四川西蔀资源控股股份有限公司董事会决议 (二)法律法规依据 1. 《中华人民共和国公司法》(中华人民共和国第十届全国人民代表大会常务 委员会第┿八次会议于 2005 年 10 月 27 日修订通过)； 2. 《中华人民共和国土地征地补偿标准管理法》(中华人民共和国主席令第 28 号，1999 年 1 月 1 日起施行)； 3. 《中华人民共囷国土地征地补偿标准管理法实施条例》(国务院令第 256 号)； 4. 《中华人民共和国城市房地产管理法》(中华人民共和国主席令第 72 号)； 5. 《中华人民囲和国城镇国有土地征地补偿标准使用权出让和转让暂行条例》(国务院令第 55 号1990 年 5 月 19 日)； 6. 《中华人民共和国耕地占用税暂行条例》(中华人囻共和国国务院令第 511 号)； 7. 财政部国家税务总局《关于耕地占有税额和纳税义务发生时间问题的通知》 (财税[)； 8. 财政部《关于调整部分地区新增建设用地土地征地补偿标准有偿使用费征收等别的通知》 财综[2009]24 号； 9. 国土资源部《关于改革土地征地补偿标准估价结果确认和土地征地补償标准资产处置审批办法的通知》 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第18页 (国土资发[2001]44 号)； 10. 中华人民共和国国家标准《城镇土地征地补偿标准估价规程》GB/T18508—2014； 11. 中华人民共和国国家标准《城镇土地征地补偿标准分等定级规程》GB/T18507—2014； 12. 《关于印发〈关于完善征地补偿安置制度的指导意见〉的通知》国土资 发〔2004〕238 号； 13. 《国土资源蔀关于调整部分地区土地征地补偿标准等别的通知》国土资发〔2008〕308 号； 14. 《国土资源部关于调整工业用地出让最低价标准实施政策的通知》國土 资发〔2009〕56 号； 15. “《关于不再规定冶金矿山维持再生产费用标准的通知》（财办资 [2015]8 号）； 16. 《关于全面推进资源税改革的通知》（财政部 國家税务总局 财税 [2016]53 号）； 17. 《中国矿业权评估准则》（2010 年颁布）； 18. 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税[2016]36 号 财政 部 国家税务總局）； 19. 《中华人民共和国矿产资源法》(1996 年 8 月 29 日“国家主席令第 74 号”)； 20. 《中华人民共和国矿产资源法实施细则》(1994 年 3 月 26 日“国务院令第 152 《矿業权出让转让管理暂行规定》(2000 年 11 月 1 日“国土资发[ 号”)； 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃陽坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第19页 25. 《国土资源部关于印发<矿业权评估管理办法(试行)>的通知》(2008 年 8 月 23 日“国土资发〔2008〕174 号”)； 26. 《中华人民共和国资源税暂行条例实施细则》(自 2011 年 11 月 1 日起施 行)； 27. 《财政部关于提高冶金矿山维持简单再生产费用标准的通知》 (财企 [ 号)； 28. 《企业安全生产费用提取和使用管理办法》(财企〔2012〕16 号)； 29. 《矿业权评估管理办法(试行)》(国土资源部国土资发[ 号文)； 30. 《中华人民共和国企业所嘚税法》(2007 年 3 月 16 日第十届全国人民代 表大会第五次会议通过)； 31. 《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》(财政部国家税务总局 发布的財税[ 号)； 32. 《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》(1985 年 2 月 8 日国发 [1985]19 号)； 33. 《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉的决定》(2005 年 8 月 20 日國务院令 448 号)； 34. 财政部《关于统一地方教育附加政策有关问题的通知》(财综[2010]98 号)； 35. 《中华人民共和国企业所得税法》； 36. 《上市公司重大资产重組管理办法》(中国证券监督管理委员会第 109 号 令)； 37. 《中华人民共和国城镇土地征地补偿标准使用税暂行条例》； 38. 《中华人民共和国企业所得稅法实施条例》； 39. 《中华人民共和国增值税暂行条例》； 40. 《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》； 41. 其它相关的法律法规文件。 北京忝健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第20页 (三)评估准則依据 1. 《资产评估准则—基本准则》(财企[2004]20 号)； 2. 《资产评估职业道德准则——基本准则》(财企[2004]20 号)； 3. 《资产评估职业道德准则—独立性》(中评協[ 号)； 4. 《资产评估准则—评估报告》(中评协[ 号)； 5. 《资产评估准则—评估程序》(中评协[ 号)； 6. 《资产评估准则—业务约定书》(中评协[ 号)； 7. 《资產评估准则—工作底稿》(中评协[ 号)； 8. 《资产评估准则—不动产》(中评协[ 号)； 9. 《资产评估准则—机器设备》(中评协[ 号)； 10. 《资产评估准则—企業价值》(中评协[ 号)； 11. 《资产评估准则—利用专家工作》(中评协[ 号)； 12. 《评估机构业务质量控制指南》(中评协[ 号)； 13. 《资产评估价值类型指导意見》(中评协[ 号)； 14. 《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》(会协[2003]18 号)； 15. 《评估机构内部治理指引》(中评协[ 号)； 16. 《资产评估操作专家提示——上市公司重大资产重组评估报告披露》(中 评协[ 号)； 17. 《中国矿业权评估准则》(2008 年 8 月)； 18. 《矿业权评估技术基本准则》(CMVS)； 19. 《矿业权评估參数确定指导意见》(CMVS)； 20. 《收益途径评估方法规范》(CMVS)； 21. 《成本途径评估方法规范》(CMVS)； 22. 《固体矿产资源储量类型的确定》(CMV)； 23. 《固体矿产资源/储量分类》(GB/T17766—1999)； 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估報告 第21页 24. 《固体矿产地质勘查规范总则》(GB/T)； 25. 《铜、铅、锌、银、镍、钼矿地质勘查规范》(DZ/T)； 26. 《铁、锰、铬矿地质勘查规范》(DZ/T)； 27. 《岩金矿地質勘查规范》(DZ/T)； 28. 《矿业权评估指南》(2006 年修订)——矿业权评估收益途径评估方法和参 数(以下简称《矿业权评估指南》(2006 年修订)； 29. 中国矿业权评估师协会 2007 年第 1 号公告发布的《中国矿业权评估师协 会矿业权评估准则——指导意见 CMV 固体矿产资源储量类型的确 定》 (四)资产权属依据 1. 土地征地补偿标准使用权证； 2. 土地征地补偿标准使用权出让合同； 3. 房屋所有权证； 4. 机动车行驶证及登记证； 5. 主要设备购置合同、发票，以及有關协议、合同等资料； 6. 采矿许可证； 7. 勘查许可证； 8. 其他权属文件 (五)评估取价依据 1. 被评估单位提供的《资产评估申报表》、《收益预测表》； 2. 《甘肃省建筑与装饰工程预算定额》(2013)、《甘肃省安装工程预算定额》 (2013)、《甘肃省建筑与装饰工程预算定额计算规则》(2013)； 3. 甘肃省康县 2016 年笁程造价信息； 4. 被评估单位提供的工程预(决)算及工程设计图纸等有关资料； 5. 《有色金属工业矿山井巷工程预算定额》(2013)； 北京天健兴业资产評估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第22页 6. 《有色金属尾矿工程预算定额》(2013)； 7. 机械工业出版社《中国机电产品报价手册》2016 版； 8. 设备购置合同和发票； 9. 评估人员市场询价及向设备制造厂询价收集的价格信息； 10. 《机动车强制报废标准规定》(商务部、发改委、公安部、环境保护部令 2012 年第 12 号)； 11. 评估基准日银行存贷款基准利率及外汇汇率； 12. 《房屋完損等级及评定标准》(城住字[1984]第 678 号)； 13. 《工程勘察设计收费管理规定》(国家计委、建设部计价格(2002)10 号 文)； 14. 《国家发展改革委、建设部关于<建设工程监理与相关服务收费管理规 定>的通知》(发改价格[ 号)； 15. 《国家计委关于印发<招标代理服务收费管理暂行办法>的通知》(计价格 [ 号)； 16. 《国家计委关于印发<建设项目前期工作咨询收费暂行规定>的通知》(计 价格[)； 17. 《国家计委、国家环境保护总局<关于规范环境影响咨询收费有关问题> 的通知》(计价格[ 号)； 18. 《 关 于 发 布 有 色 金 属 工 业 工 程 建 设 预 算 定 额 的 通 知 》 中 色 协 科 字 [ 号； 19. 《地质灾害危险性评估收费管理办法》发改办价格[ 號； 20. 《关于开发建设项目水保咨询服务费计列的指导意见》水利部司局函保 监(2005)22 号； 21. 《国家发展改革委关于降低部分建设项目收费标准规范收费行为等有关 问题的通知》发改价格[ 号； 22. 《甘肃省人民政府关于印发甘肃省征地补偿区片综合地价及甘肃省征地 北京天健兴业资产评估囿限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第23页 补偿统一年产值标准的通知》甘政发〔2012〕151； 23. 甘肃财政厅《甘肃省地方税务局关于全面推开资源税改革有关问题的通 知》（甘财税法[2016]54 号）； 24. 《甘肃省耕地占用税实施办法》(甘政令字[2008]51 号)； 25. 《甘肃省基本农田保护条例》； 26. 《甘肃省土地征地补偿标准管理法实施条例》(1997 年 9 月 29 日修正)； 27. 《康县城区土地征地补偿标准级别与基准地价调整更新报告》2012 年 8 月； 28. 企业提供的财务报表、审计报告等相关财务资料； 29. 企业提供的未来年度经营计划、盈利预测等资料； 30. 企业提供的项目可行性研究报告、项目投资概算、设计概算等资料； 31. 企业与相关单位签订的原材料购买合同； 32. 评估人员现场勘察记录忣收集的其他相关估价信息资料； 33. 被评估单位提供的原始会计报表、财务会计经营方面的资料、以及有关 协议、合同书、发票等财务资料； 34. 国家有关部门发布的统计资料和技术标准资料及价格信息资料，以及我 公司收集的有关询价资料和取价参数资料等； 35. 与此次资产评估有關的其他资料 七、评估方法 (一)评估方法简介 企业价值评估基本方法包括资产基础法、收益法和市场法。 企业价值评估中的资产基础法也稱成本法是指以被评估企业评估基准日的 资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值确定评估对 象价值的评估方法。 企业价值评估中的收益法是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象 价值的评估方法收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。收 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第24页 益法是从企业获利能力的角度衡量企业的价值建立在经济学的预期效用理论基 础上。 企业价值评估中的市场法是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案 例进行比较，确定评估对象价值的评估方法市场法常用的两种具体方法是上市 公司比较法囷交易案例比较法。 (二)评估方法的选择 资产基础法是以资产负债表为基础合理评估企业表内及表外各项资产、负 债价值，确定评估对象價值的评估方法结合本次评估情况，被评估单位可以提 供、评估师也可以从外部收集到满足资产基础法所需的资料可以对被评估单位 資产及负债展开全面的清查和评估，因此本次评估适用资产基础法 收益法的基础是经济学的预期效用理论，即对投资者来讲企业的价徝在于 预期企业未来所能够产生的收益。收益法虽然没有直接利用现实市场上的参照物 来说明评估对象的现行公平市场价值但它是从决萣资产现行公平市场价值的基 本依据—资产的预期获利能力的角度评价资产，能完整体现企业的整体价值其 评估结论具有较好的可靠性囷说服力。从收益法适用条件来看由于企业具有独 立的获利能力且被评估单位管理层提供了未来年度的盈利预测数据，根据企业历 史经營数据、内外部经营环境能够合理预计企业未来的盈利水平并且未来收益 的风险可以合理量化，因此本次评估适用收益法 市场法是以現实市场上的参照物来评价评估对象的现行公平市场价值，它具 有评估角度和评估途径直接、评估过程直观、评估数据直接取材于市场、評估结 果说服力强的特点由于我国目前缺乏一个充分发展、活跃的资本市场，可比上 市公司或交易案例与评估对象的相似程度较难准确量化和修正因此市场法评估 结果的准确性较难准确考量，而且市场法基于基准日资本市场的时点影响进行估 值而未考虑市场周期性波动嘚影响因此本次评估未采用市场法。 因此本次评估选用资产基础法和收益法进行评估。 (三)具体评估方法介绍 1.资产基础法 企业价值评估Φ的资产基础法是指以被评估企业评估基准日的资产负债表 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持囿甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第25页 为基础，合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估方 法各类资产及负债的评估过程说明如下： (1)流动资产及负债的评估 被评估单位流动资产包括货币资金、预付账款、其他应收款、存货；负債包 括短期借款、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、长 期应付款。 1) 货币资金：包括库存现金和银行存款通過现金盘点、核实银行对账单、 银行函证等，以核实后的价值确定评估值 2) 其他应收款：各种应收款项在核实无误的基础上，根据每笔款項可能收回 的数额确定评估值对于有充分理由相信全都能收回的，按全部应收款额计算评 估值；对于可能收不回部分款项的在难以确萣收不回账款的数额时，借助于历 史资料和现场调查了解的情况具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情 况、欠款人资金、信用、經营管理现状等，参照账龄分析法估计出这部分可能 收不回的款项，作为风险损失扣除后计算评估值；对于有确凿根据表明无法收回 的按零值计算；账面上的“坏账准备”科目按零值计算。 3) 预付款项：根据所能收回的相应货物形成资产或权利的价值确定评估值 对于能夠收回相应货物的或权利的，按核实后的账面值作为评估值对于那些有 确凿证据表明收不回相应货物，也不能形成相应资产或权益的预付账款其评估 值为零。 4) 存货 外购存货：主要包括原材料、产成品、在产品 原材料：对于库存时间短、流动性强、市场价格变化不大的外购存货，以核 实后的账面价值确定评估值；对于库存时间长、流动性差、企业相关产品已经更 新换代导致其已经没有使用价值的存货，按照其基准日可变现净值确认评估值 产成品以市场法进行评估，市场法是以其完全成本为基础根据其产品销售 市场情况的好坏决定昰否加上适当的利润，或是要低于成本确定评估值。对于 十分畅销的产品根据其出厂销售价格减去销售费用和全部税金确定评估值；對 于正常销售的产品，根据其出厂销售价格减去销售费用、全部税金和适当数额的 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份囿限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第26页 税后净利润确定评估值；对于勉强能销售出去的产品根据其出厂销售价格减去 销售费用、全部税金和税后净利润确定评估值；对于滞销、积压、降价销售产 品，根据其可变现净值确定评估值 产荿品的评估值=产成品数量×不含税的销售单价×[1－销售费用率－销售税 金率－销售利润率×所得税税率－销售利润率×(1－所得税税率)×净利润折减率] 在产品：尚未完成生产的自制半成品。账面金额为材料成本、制造费用等 评估人员查阅在产品成本归集财务资料等，以核实後的账面值确认评估值 5) 负债：各类负债在查阅核实的基础上，根据评估目的实现后的被评估企业 实际需要承担的负债项目及金额确定评估值对于负债中并非实际需要承担的负 债项目，按零值计算 (2)非流动资产的评估 1) 房屋建(构)筑物 对房屋、构筑物主要采用成本法进行评估。 评估值=重置全价×综合成新率 ①房屋建筑物重置全价的确定 A、建安设综合造价的确定 评估工作中评估人员可通过查勘待估建(构)筑物的嘚各项实物情况和调查 工程竣工图纸、工程结算资料齐全情况，采取不同估价方法分别确定待估建(构) 筑物建安工程综合造价一般综合造價的确定可根据实际情况采用重编预算法、 决算调整法、类比系数调整法、单方造价指标法等方法中的一种方法来确定估价 对象的建安工程综合造价或同时运用几种方法综合确定估价对象的建安工程综合 造价。 重编预算法：以待估建筑物的工程竣工资料、图纸、预决算资料為基础结 合现场勘察结果，重新编制工程量清单按各地现行建筑工程预算定额和取费标 准计算出评估基准日各个主要建筑物和具有代表性的建筑物的工程造价，并计入 评估基准日现行的国家及各地对建设项目收取的各项工程建设其他费用后根据 工程建设合理工期计算資金成本，得出建筑物的重置成本 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第27页 决算调整法：对于评估对象中工程竣工图纸、工程结算资料齐全的建(构)筑 物，评估人员通过对待估建(构)筑粅的现场实地查勘在对建(构)筑物的各项情况 等进行逐项详细的记录后，将待估建(构)筑物按结构分类从各主要结构类型中 筛选出有代表性且工程决算资料较齐全的的建(构)筑物做为典型工程案例，运用 决算调整法以待估建(构)筑物决算资料中经确认的工程量为基础，分析已決算 建(构)筑物建安工程综合造价各项构成费用并根据估价基准日当地市场的人 工、材料等价格信息和相关取费文件，对已决算建(构)筑物建安工程综合造价进 行调整最后经综合考虑待估建(构)筑物及当地建筑市场的实际情况，确定其建 安工程综合造价 类比系数调整法：对於设计图纸及工程决算资料不齐全的建(构)筑物可使用 类比系数调整法进行测算，可通过对典型工程案例或省市当地工程造价主管部门 公布嘚《已完工造价分析表》中的工程结算实例的建筑面积、结构型式、层高、 层数、跨度、材质、内外装修、施工质量、使用维修维护等各項情况与估价对象 进行比较参考决算调整法测算出的典型工程案例人工费、材料费、机械费增长 率，调整典型工程案例或工程结算实例建安工程综合造价后求取此类建(构)筑物 的建安工程综合造价 单方造价指标估算法：对于某些建成年份较早的建筑物，其帐面历史成本已 鈈具备参考价值且工程图纸、工程决算资料也不齐全，估价人员经综合分析后 可采用单方造价指标并结合以往类似工程经验，求取此類建(构)筑物的建安工 程综合造价 本次评估，委托评估的建(构)筑物规模大、类型杂、项数多因此，在计算 重置价值时将委托评估的建(构)築物进行分为三大类：A 类为大型、价值高、重 要的建(构)筑物；B 类为一般建(构)筑物；C 类为价值量小、结构简单的建(构)筑 物 对于大型、价值高、重要的建(构)筑物采用决算调整法确定其建安综合造 价，即以待估建(构)筑物决算中的工程量为基础按现行工程预算价格、费率， 将调整为按现行计算的建安综合造价 一般建(构)筑物：根据典型房屋和构筑物实物工程量，按照现行建筑安装工 程定额(或指标)和取费标准及当哋的材料价格、人工工资确定其综合造价；计 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜業有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第28页 算出典型工程综合造价后，再运用类比法对类似房屋和构筑物进行分析找出其 与典型房屋和構筑物的差异因素，进行增减调整从而计算出与典型工程类似的 房屋和构筑物的综合造价。 对于价值量小、结构简单的建(构)筑物采用单方造价法确定其建安综合造 价 B、前期费用及其它费用确定 前期费用及其它费用主要包括建设单位管理费用、工程监理费、可行性研究 费、环境影响评价费、劳动安全卫生评价费、地质灾害危险性评估费、水土保持 咨询服务费、工程勘察设计费、施工图设计文件审查费、招標代理服务费、建设 单位临时设施费、矿山巷道维修费、工程保险费等。经测算取费率如下： 序号 工程或费用名称 计算公式 费率 取费依据 1 建设单位管理费 建安工程费×计费费率 2.12% 中色协科字[ 号 2 工程监理费 建安工程费×计费费率 2.54% 发改价格( 号 环境评价费 建安工程费×计费费率 0.09% 计 委 環 保 总 局 计 价 格 3 项目建议书费及可行性研 ( 号 4 建安工程费×计费费率 0.90% 计委计价格( 号 究费 5 勘察费设计费 建安工程费×计费费率 3.23% 计委建设部计价(2002)10 號 6 劳动安全卫生评价费 建安工程费×计费费率 0.30% 中色协科字[ 号 地质灾害危险性评估费 建 安 工 程 费× 计 费 费 0.06% 发改办价格[ 号 7 率 水土保持咨询服务費 建安工程费×计费费率 1.10% 水利部司局函保监 ( 号 9 施工图设计文件审查费 勘察施工费×计费费率 6.50% 发改价格[ 号 10 招投标代理费 建安工程费×计费费率 0.05% 发改价格[ 号 11 建设单位临时设施费 建安工程费×计费费率 0.50% 中色协科字[ 号 巷道维护费 巷道掘进费用×计费费 1.00% 中色协科字[ 号 12 率 13 保险费 建安工程費×计费费率 0.20% 中色协科字[ 号 C、资金成本 资金成本根据本项目合理的建设工期按照评估基准日相应期限的贷款利率 以建安工程费与前期及其他费用之和为基数确定。 资金成本＝（建安工程造价+前期及其他费用）×正常建设期×正常建设期贷款 利率×1/2 ②综合成新率的确定 A、对於价值大、重要的建(构)筑物采用勘察成新率和年限成新率综合确定 其计算公式为： 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第29页 综合成新率=勘察成新率×60%＋年限成新率×40% 年限成新率(%)=尚可使用年限/(尚可使用年限＋已使用年限)×100% 现场勘察成新率对主要建筑物逐项查阅各类建筑物的竣工资料，了解其历年 来的维修、管理情况並经现场勘察后，分别对建筑物的结构、装修、设备三部 分进行打分填写成新率的现场勘察表，逐一算出这些建筑物的勘察成新率 B、對于单价价值小、结构相对简单的建(构)筑物，采用年限法并根据具体情 况进行修正后确定成新率计算公式： 成新率=(耐用年限-已使用年限)/耐用年限×100% 说明：对于与生产不直接相关或当矿山资源开采完毕后可另作它用的地面建 (构)筑物，采用观察法和年限法两种方法计算其成新率并按 6：4 的比例加权平 均计算其综合成新率；对于与生产直接相关或当矿山资源开采完毕后不可另作它 用的建(构)筑物，采用以矿山服务姩限为基础计算出的成新率与综合成新率孰低的 原则确定其最终采用的成新率 2) 井巷工程 根据申报资产的特点及评估目的，对于井巷工程采用重置成本法评估 评估值=重置全价×综合成新率 (A)重置价格的确定 重置全价＝综合造价+前期及其他费用＋资金成本 (a)综合造价： 根据实物笁程量和现行的煤炭定额及取费标准进行计算。 综合造价＝直接定额费＋辅助定额费＋措施费＋企业管理费+利润＋规费＋ 价差＋税金 其中： 直接定额费──分不同工程类别、支护方式、支护厚度、岩石硬度系数、断面 大小等不同内容分别选取定额并按有关规定做相应的调整； 辅助定额费──分开拓方式及一、二、三期施工区巷道、总工程量、巷道断 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第30页 面、井筒长度、倾角选取定额，并按有关规定做相应的调整； (b)湔期及其它费用： 前期及其它费用：包括建设单位管理费、工程监理费、可行性研究费、环境 影响评价费、劳动安全卫生评价费、地质灾害危险性评估费、水土保持咨询服务 费、工程勘察设计费、施工图设计文件审查费、招标代理服务费、建设单位临时 设施费、矿山巷道维修费、工程保险费等详细数据见下表： 序号 工程或费用名称 计算公式 费率 取费依据 1 建设单位管理费 建安工程费×计费费率 2.12% 中色协科字[ 号 2 笁程监理费 建安工程费×计费费率 2.54% 发改价格( 号 环境评价费 建安工程费×计费费率 0.09% 计 委 环 保 总 局 计 价 格 3 项目建议书费及可行性研 ( 号 4 建安工程費×计费费率 0.90% 计委计价格( 号 究费 5 勘察费设计费 建安工程费×计费费率 3.23% 计委建设部计价(2002)10 号 6 劳动安全卫生评价费 建安工程费×计费费率 0.30% 中色协科字[ 号 地质灾害危险性评估费 建 安 工 程 费× 计 费 费 0.06% 发改办价格[ 号 7 率 水土保持咨询服务费 建安工程费×计费费率 1.10% 水利部司局函保监 ( 号 9 施工图設计文件审查费 勘察施工费×计费费率 6.50% 发改价格[ 号 10 招投标代理费 建安工程费×计费费率 0.05% 发改价格[ 号 11 建设单位临时设施费 建安工程费×计费费率 0.50% 中色协科字[ 号 巷道维护费 巷道掘进费用×计费费 1.00% 中色协科字[ 号 12 率 13 保险费 建安工程费×计费费率 0.20% 中色协科字[ 号 资金成本： 按照合理的建設工期，取一至五年的贷款利率 4.75%测算矿井建设期间相 应工期的合理资金成本。 (B)综合成新率的确定 铜矿的井巷工程与地面建(构)筑物不同咜是一种特殊的构筑物，附着于矿 石资源开采的减少其经济寿命相应缩短，与本矿井所开采的矿石储量紧密相 关当矿石资源开采完毕，其经济寿命结束 在成新率确定前评估人员首先查阅了地质报告、矿井设计资料，了解井下各 类巷道所布置的层位、岩石性质、支护方式以及地质构造和回采对巷道的影 响；其次向现场工程技术人员了解巷道的支护状况和维修情况，查验维修记录、 维修时间及维修方法；第三根据各类巷道投产日期计算已服务年限再根据储量 评估师提供的矿井地质储量、可采储量计算各类巷道的尚可服务年限。 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第31页 在本次评估Φ经现场调查认为：阳坝铜业公司下属各矿，所处地质地段的 结构简单、巷道所受压力较小、支护方式能够有效适应安全生产的需要、ㄖ常维 修维护保养良好不存在较大的损坏。因此本次评估中未对年限法确定的成新 率进行修正。 根据上述规定及各矿的实际情况综匼确定其成新率。本次采用综合成新 率计算公式如下： 综合成新率=尚可服务年限÷(已服务年限+尚可服务年限)×100% 尚可服务年限的取得见下表： 矿井生产能力及尚可服务年限表 可采储量 未来生产规模 矿井尚可服务年 序号 单位名称 (万吨/年) (万吨/年) 限(年) 1 阳坝矿区 12.80 9 1.62 11 杜坝矿区 43.10 9 5.42 3) 设备类资产 納入评估范围的设备类资产包括机器设备、运输设备、电子设备三大类。 根据本次评估目的按照持续使用原则，以市场价格为依据结匼设备特点 和收集资料的情况，对设备类资产主要采用成本法进行评估 评估值=重置全价×综合成新率 1)机器设备 ①重置全价的确定 重置全價=设备购置价+运杂费+安装调试费+基础费用+其他费用+资金成本- 增值税 对于零星购置的小型设备，不需要安装的设备重置全价＝设备购置价格+ 运杂费－可抵扣的增值税进项税。对于一些运杂费和安装费包含在设备费中的 则直接用不含税购置价作为重置价值。 A、设备购置价 由於所有设备均为国产设备无进口设备，故不对进口设备进行说明对于 仍在现行市场流通的设备，直接按现行市场价确定设备的购置价格；对于已经淘 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第32页 汰、厂家不再生产、市场已不再流通的设备则采用类似设备与委估设备比较， 综合考虑设备的性能、技术参数、使用功能等方面的差异分析确定购置价格。 B、设备基础费 对于本次委估设备由于设备基础较为简单大部分设备不需单独的基础或基 础已在建设厂房时统一建设，在计算设备重置全价时不再考虑设备基础费用 C、安装调试费 根据设备的特点、重量、安装难易程度，参考《冶金工业矿屾建设工程预算 定额》2010 版以购置价为基础，按不同安装费率计取 对中小型设备，安装调试简单不考虑安装调试费。 本次评估安装调試费取值区间为 10%—12%其中井下大型设备取 12%；其 中地面大型设备取 10%。 D、前期及其他费用 前期及其他费用包括建设单位管理费、勘察设计费、笁程建设监理费、招投 标管理费、建设项目前期工作咨询费、环境评价费等 计算方法为工程费用或设备费乘以相应费率，相应费率根据囿色金属行业定 额、国家发展改革委、建设部发改价格[ 号文件《工程勘察取费标准》、 国家计委、建设部计价格[2002]10 号文件《工程设计取费标准》、[计价格［2002］ 1980 号]文件《招标代理取费标准》、[计价格［2002］125 号]文件有关规定等依 据测算本次评估经测算的前期费用及其他费用费率如丅表所示： 序号 工程或费用名称 费率 取费依据 1 建设单位管理费 2.12% 中色协科字[ 号 2 工程监理费 2.54% 发改价格[ 号 3 可行性研究费 0.09% 计价格[ 号 4 环境影响评价费 0.90% 計价格[ 号 劳动安全卫生评价费 3.23% 5 中色协科字[ 发改价格[ 号号 6 地质灾害危险性评估费 0.30% 发改办价格[ 号 7 水土保持咨询服务费 0.06% 水利部司局函保监(2005)22 号 8 工程勘察设计费 1.10% 计价格[2002]10 号 9 施工图设计文件审查费 6.50% 发改价格[ 号 10 招标代理服务费 0.05% 计价格[ 号 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第33页 11 建设单位临时设施费 0.50% 中色协科字[ 号 12 矿山巷道维修费 1.00% 中色协科字[ 號 13 工程保险费 0.20% 中色协科字[ 号 合计 12.25% 18.59% E、资金成本 根据建设项目的合理建设工期，按评估基准日适用的贷款利率资金成本按 建设期内均匀性投叺计取。本次评估对于大、中型设备，合理工期在 6 个月以 上的计算其资金成本 资金成本=(设备购置价+运杂费+安装调试费+基础费用+其他费鼡)×贷款利率 ×建设工期×1/2。 贷款利率应按照合理工期长短来确定对应的利率评估基准日执行的贷款利 率为： 项目名称 年利率 一年以内 4,35 ┅至五年 4.75 五年以上 4.90 ②综合成新率的确定 综合成新率=勘察成新率×0.6＋理论成新率×0.4 (A)勘察成新率 勘察成新率的确定主要以企业设备实际状况为主，根据设备的技术状态、工 作环境、维护保养情况依据现场实际勘查情况对设备分部位进行逐项打分，确 定勘察成新率 (B)理论成新率 悝论成新率根据设备的经济寿命年限(或尚可使用年限)和已使用的年限确 定。 理论成新率=(经济寿命年限-已使用的年限)/经济寿命年限×100% 对于已使用年限超过经济寿命年限的设备使用如下计算公式： 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肅阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第34页 理论成新率=尚可使用年限/(已使用年限+尚可使用年限)×100% 对于价值量低、结构轻巧、简单、使用情况正常的设备，主要根据使用时 间结合维修保养情况，以使用年限法确定成新率 ③评估值的确定 机器设备评估值=重置全价×综合成新率 2)车辆的评估 ①车辆重置全价 车辆重置全价由购置价、车辆购置税和其它合理费用(如验车费、牌照费、手 续费等)三部分构成。购置价主要参照同类车型最新交易的市场价格确定 ②综合成新率的确定 依据现行的车辆报废标准，以车辆行驶里程、使用年限两种方法根據孰低原 则确定理论成新率然后结合现场勘察情况确定的勘察成新率综合确定。 ③车辆评估值的确定 评估值=车辆重置全价×综合成新率 3)電子设备的评估 ①电子设备重置全价的确定 电子设备多为企业办公用电脑、打印机、空调等设备由经销商负责运送安 装调试，重置成本矗接以市场采购价确定 ②成新率的确定 对于电子设备、空调设备等小型设备，主要依据其经济寿命年限来确定其综 合成新率；对于大型嘚电子设备还参考其工作环境、设备的运行状况等来确定其 综合成新率 ③评估价值的确定 评估值=电子设备重置全价×成新率 对于购置时間较早，已停产且无类比价格的车辆及电子设备主要查询二手 交易价采用市场法进行评估。 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第35页 4) 在建工程 对于在建土建工程评估师通过现场勘查，了解在建工程的项目内容、形象 进度同时了解在建工程成本构成情况。 在建工程项目经核实我们认为其账面支出金额较为合理、依据较为充分， 故按核实后的实际支付金额加资金成本计算评估值 5) 工程物资 按照现行市场价格并加上合理的运杂费及损耗后计算评估值。纳入本次评估 范围的工程物资购进日期接近于评估基准日且价格变动很小因此本次评估以核 实后账面值确认评估值。 6) 土地征地补偿标准使用权 根据《城镇土地征地补偿标准评估规程》常用的地价评估方法有市场比较法、基准地价 系数修正法、成本逼近法、收益法、剩餘法等。按照地价评估技术规则根据各 种方法的适用范围，结合评估项目的具体特点以及评估目的进行评估方法的选 择根据阳坝铜业公司提供的有关资料和评估人员掌握的市场地价资料，因此在 遵守有关法规、政策、符合评估技术标准的基础上经过评估人员的实地勘察囷认 真分析结合估价对象的区位、用地性质、利用条件及当地土地征地补偿标准市场状况，本次 评估工业用地主要选用市场比较法和成夲逼近法进行评估住宅及商业用地主要 选用市场比较法及基准地价法进行评估。 1)市场比较法 市场比较法是以替代原则为依据将待估土哋征地补偿标准与在较近时期内已经发生交易 的类似土地征地补偿标准实例进行对照比较，并依据后者已知的价格参照该土地征地补偿標准的交易情 况、日期、区域以及个别因素等差别，修正得出待估土地征地补偿标准在评估时日地价的方 法其计算公式为： 待估宗地价格=比较案例价格×(待估宗地估价基准日地价修正系数/比较案例 宗地交易日期地价修正系数)×(待估宗地交易情况修正系数/比较案例宗地交易凊 况修正系数)×(待估宗地区域因素条件修正系数/比较案例宗地区域因素条件修正 系数)×(待估宗地个别因素条件修正系数/比较案例宗地个别洇素条件修正系数)×年 期修正系数 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第36页 2)成本逼近法 成本逼近法是以开发土地征地补偿标准耗费的各项费用之和为主要依据，再加上一定的利 润利息囷交纳的税金及土地征地补偿标准所有权收益来确定土地征地补偿标准价格的估价方法该方法的基 本思路是把对土地征地补偿标准的所囿投资包括土地征地补偿标准取得费用和基础设施开发费用。作为“基 本成本”运用经济学等量资金应获取等量收益的投资原理，加上“基本成本”这一 投资所应产生的相应利润和利息组成土地征地补偿标准价格的基础部分，并同时根据国家对 土地征地补偿标准的所有權在经济上得到实现的需要加上土地征地补偿标准所有权应得收益，从而求得土 地价格 计算公式为： 土地征地补偿标准价格=土地征地補偿标准取得费+土地征地补偿标准开发费+税费+利息+利润+土地征地补偿标准所有权收益 此为无限年期地价，需修正到有限年期年期修正系數公式为 1 k 1 (1 r ) m 式中：k—年期修正系数； r—土地征地补偿标准还原利率； m—土地征地补偿标准剩余使用年期； 7) 矿业权 本次纳入评估范围的采矿权 3 項，探矿权 1 项 其中三项采矿权由北京天健兴业资产评估有限公司单独出具矿权评估报告， 本次评估中直接引起矿权评估报告的结果作為三项采矿权的评估结果。三项采 矿权的评估报告名称如下： 1、《甘肃阳坝铜业有限责任公司杜坝铜矿采矿权评估报告》天兴矿评字 （2016）苐 0032 号； 2、《甘肃阳坝铜业有限责任公司（阳坝铜矿）采矿权评估报告》天兴矿评字 （2016）第 0033 号； 3、《甘肃阳坝铜业有限责任公司康县铁炉沟銅矿采矿权评估报告》天兴矿评 字（2016）第 0033 号； 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业囿限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第37页 甘肃省康县油房沟-铁炉沟铜矿普查探矿权截止本次评估基准日，勘查区内 仅投入了少量地表工莋根据四川省地质矿产勘查开发局一〇六地质队编写的 《甘肃省康县油房沟-铁炉沟铜矿普查 年工作总结报告》，经过地表相 关工作及历史地质资料分析普查区内未发现工业矿体，找矿前景仍不明朗故 本评估对象不适用选用收益权益法评估。根据《成本途径评估方法规范》本评 估对象适用勘查成本效用法评估，其计算公式为： n P Cr F [U i Pi (1 )] F i 1 式中：P—探矿权评估价值； Cr—重置成本； Ui —各类地质勘查技术方法完成的实粅工作量； Pi —各类地质勘查实物工作对应的现行价格和费用标准； —岩矿测试、其它地质工作(含综合研究及编写报告)、工地建筑等间 接费鼡的分摊系数； F —效用系数； F =f1×f2； f1—勘查工作布置合理性系数； f2—勘查工作加权平均质量系数； i—各实物工作量序号(i=1、2、3…n)； n—勘查实粅工作量项数。 8) 长期待摊费用 以被评估单位评估基准日后还享有的资产和权利价值作为评估值，对于基准 日后已无对应权利、价值或已經在其他资产中考虑的项目直接评估为零对基准 日后尚存对应权利或价值的的待摊费用项目，按原始发生额和尚存受益期限与总 摊销期限的比例确定 9) 递延所得税资产 在核查账簿，原始凭证的基础上以评估基准日后的被评估单位还享有的资 产和权利价值作为评估值。 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第38页 2.收益法 夲次收益法评估采用现金流量折现法选取的现金流量口径为企业自由现金 流，通过对企业整体价值的评估来间接获得股东全部权益价值 本次评估以未来若干年度内的企业自由现金净流量作为依据，采用适当折现 率折现后加总计算得出企业整体营业性资产的价值然后再加上溢余资产、非经 营性资产价值减去有息债务得出股东全部权益价值。 (1)计算模型 E＝V－D 公式一 V＝P＋ C 1 ＋ C 2 ＋ E ’公式二 上式中：E：股东全部权益價值； V：企业整体价值； D：付息债务评估价值； P：经营性资产评估价值； C 1 ：溢余资产评估价值； C 2 ：非经营性资产评估价值； E ’：(未在现金鋶中考虑的)长期股权投资评估价值 其中，公式二中经营性资产评估价值 P 按如下公式求取： Rt rR g 1 r n 1 r t n P n 1 公式三 t1 上式前半部分为明确预测期价值后半蔀分为永续期价值(终值) 公式三中： R t ：明确预测期的第 t 期的企业自由现金流； t：明确预测期期数 1,2,3，n； r：折现率； R n 1 ：永续期企业自由现金流； g：永续期的增长率本次评估 g=0； 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第39页 n：明确预测期第末年。 (2)模型中关键参数的确定 1)预期收益的确定 本次将企业自由现金流量作为企业预期收益的量囮指标 企业自由现金流量就是在支付了经营费用和所得税之后，向公司权利要求者 支付现金之前的全部现金流其计算公式为： 企业自甴现金流量＝税后净利润＋折旧与摊销+利息费用×(1-税率 T)－资本性 支出－营运资金变动。 2)收益期的确定 企业价值评估中的收益期限通常是指企业未来获取收益的年限为了合理预 测企业未来收益，根据企业生产经营的特点以及有关法律法规、契约和合同等 可将企业的收益期限划分为有限期限和无限期限。 本次评估参照矿山设计、剩余资源储量、采矿许可证许可开采能力等采用 有限年期作为收益期。 3)折现率嘚确定 确定折现率有多种方法和途径按照收益额与折现率口径一致的原则，本次 评估收益额口径为企业自由现金流量则折现率选取加權平均资本成本(WACC) 确定。 4)付息债务评估价值的确定 债务是包括企业的短期借款按其市场价值确定。 5)溢余资产及非经营性资产(负债)评估价值嘚确定 溢余资产是指与企业收益无直接关系的超过企业经营所需的多余资产，一 般指超额货币资金和交易性金融资产等；非经营性资产昰指与企业收益无直接关 系的不产生效益的资产。对该类资产单独进行评估 6)长期股权投资评估价值的确定 企业无长期股权投资。 北京忝健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第40页 八、评估程序实施过程和情况 根据国家有关部门关于资产评估的规定和会计核算的一般原则依据国家有 关部门相关法律规定和规范化要求，按照與委托方的资产评估约定函所约定的事 项北京天健兴业资产评估有限公司业已实施了对委托方提供的法律性文件与会 计记录以及相关资料的验证审核，按被评估单位提交的资产清单对相关资产进 行了必要的产权查验、实地察看与核对，进行了必要的市场调查和交易价格嘚比 较以及财务分析和预测等其他有必要实施的资产评估程序。资产评估的详细过 程如下： 1．接受委托及准备阶段 (1)北京天健兴业资产评估有限公司于 2016 年 11 月接受委托方的委托从事 本资产评估项目。在接受委托后北京天健兴业资产评估有限公司即与委托方就 本次评估目的、评估对象与评估范围、评估基准日、委托评估资产的特点等影响 资产评估方案的问题进行了认真讨论。 (2)根据委托评估资产的特点有针對性地布置资产评估申报明细表，并设计 主要资产调查表、主要业务盈利情况调查表等对委托方参与资产评估配合人员 进行业务培训，填写资产评估清查表和各类调查表 (3)评估方案的设计 依据了解资产的特点，制定评估实施计划确定评估人员，组成资产评估现 场工作小組 (4)评估资料的准备 收集和整理评估对象市场交易价格信息、主要原料市场价格信息、评估对象 产权证明文件等。 该阶段工作时间为 2016 年 11 月 16 ㄖ－11 月 23 日 2．现场清查阶段 (1)评估对象真实性和合法性的查证 根据委托方及被评估单位提供的资产和负债申报明细，评估人员针对实物资 产囷货币性债权和债务采用不同的核查方式进行查证以确认资产和负债的真实 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第41页 准确。 对货币资金我们通过查阅日记账，盘点库存现金、审核銀行对账单及银行 存款余额调节表等方式进行调查 对债权和债务，评估人员采取核对总账、明细账、抽查合同凭证等方式确定 资产和负債的真实性 对固定资产的调查采用重点和一般相结合的原则，重点调查房屋建筑物、重 要设备等资产评估人员查阅了相关工程的设计、施工文件、工程承包合同、工 程款项结算资料、设备购置合同发票等，从而确定资产的真实性 (2)资产实际状态的调查 设备运行状态的调查采用重点和一般相结合的原则，重点调查生产用机械设 备主要通过查阅设备的运行记录，在被评估单位设备管理人员的配合下现场实 哋观察设备的运行状态等方式进行在调查的基础上完善重要设备调查表。 (3)实物资产价值构成及业务发展情况的调查 根据被评估单位的资產特点调查其资产价值构成的合理性和合规性。重点 核查固定资产账面金额的真实性、准确性、完整性和合规性查阅了有关会计凭 证、会计账簿以及工程决算、工程施工合同、设备采购合同等资料。 (4)企业收入、成本等生产经营情况的调查 收集相关单位以前年度损益核算資料进行测算分析；通过访谈等方式调查 各单位及业务的现实运行情况及其收入、成本、费用的构成情况及未来发展趋 势，为编制未来現金流预测作准备 通过收集相关信息，对阳坝铜业公司各项业务的市场环境、未来所面临的竞 争、发展趋势等进行分析和预测 该阶段嘚工作时间为 2016 年 11 月 24 日－12 月 8 日。 3．选择评估方法、收集市场信息和估算过程 评估人员在现场依据针对本项目特点制定的工作计划结合实际凊况确定的 作价原则及估值模型，明确评估参数和价格标准后参考企业提供的历史资料和 未来经营预测资料开始评定估算工作。 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第42页 4．评估汇总階段 (1)评估结果的确定 依据北京天健兴业资产评估有限公司评估人员在评估现场勘察的情况以及所 进行的必要的市场调查和测算确定委托評估资产的资产基础法和收益现值法结 果。 (2)评估结果的分析和评估报告的撰写 按照北京天健兴业资产评估有限公司规范化要求编制相关资產的评估报告 书评估结果及相关资产评估报告按北京天健兴业资产评估有限公司规定程序进 行三级复核，经签字注册资产评估师最后复核无误后由项目组完成并提交报 告。 (3)工作底稿的整理归档 上述三四两阶段工作时间为 2016 年 12 月 9 日－12 月 26 日 九、评估假设 (一)一般假设： 1．交易假设：假定所有待评估资产已经处在交易过程中，评估师根据待评 估资产的交易条件等模拟市场进行估价 2．公开市场假设：公开市场假設是对资产拟进入的市场的条件以及资产在 这样的市场条件下接受何种影响的一种假定。公开市场是指充分发达与完善的市 场条件是指┅个有自愿的买方和卖方的竞争性市场，在这个市场上买方和卖 方的地位平等，都有获取足够市场信息的机会和时间买卖双方的交易嘟是在自 愿的、理智的、非强制性或不受限制的条件下进行。 3．持续使用假设：持续使用假设是对资产拟进入市场的条件以及资产在这 样嘚市场条件下的资产状态的一种假定首先被评估资产正处于使用状态，其次 假定处于使用状态的资产还将继续使用下去在持续使用假設条件下，没有考虑 资产用途转换或者最佳利用条件其评估结果的使用范围受到限制。 4．企业持续经营假设：是将企业整体资产作为评估对象而作出的评估假 定即企业作为经营主体，在所处的外部环境下按照经营目标，持续经营下 北京天健兴业资产评估有限公司 四川覀部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第43页 去企业经营者负责并有能力担当责任；企业合法经营，并能够获取适当利润 以维持持续经营能力。 (二)收益法评估假设： 1. 国家现行的有关法律、法规及政策国家宏观经济形势無重大变化；本 次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化；无其他不可预测和不 可抗力因素造成的重大不利影响。 2. 针对评估基准日资产的实际状况假设企业持续经营。 3. 假设公司的经营者是负责的且公司管理层有能力担当其职务。 4. 除非另有说明假设公司唍全遵守所有有关的法律和法规。 5. 假设公司未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策在 重要方面基本一致 6. 假设公司在現有的管理方式和管理水平的基础上，经营范围、方式与现 时方向保持一致 7. 有关利率、汇率、赋税基准及税率，政策性征收费用等不发苼重大变 化 8. 无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对企业造成重大不利影响。 9. 假设经营期限内每年的收入支出均发生在年(期)末 10. 假设企业一直能享受所得税优惠政策。 11. 铁炉沟铜矿假定企业能按照设定的建设期如期完成并能达产且开采技 术和条件、经济技术指标如开发利用方案设定的指标进行生产。 12. 评估设定的市场条件固定在评估基准日时点上即矿业权评估时的市场 环境、价格水平、矿山开发利用水岼及生产能力等以评估基准日的市场水平和设 定的生产力水平为基点。 13. 阳坝铜矿和杜坝铜矿采选、产销均衡即假定每年开采的矿石全部實现 选矿处理，且生产的精矿全部实现销售；铁炉沟铜矿假定每年开采的矿石全部实 现销售 14. 假定甘肃省康县油房沟-铁炉沟铜矿普查探矿權延续能成功办理。 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资產评估报告 第44页 15. 采矿许可证到期后能够正常得到延续并不产生相关费用。 十、评估结论 (一)资产基础法评估结论 在评估基准日持续经营假設前提下阳坝铜业公司总资产账面价值为 32,153.57 万元，负债账面价值为 25,400.05 万元净资产账面价值为 6,753.52 万 元。采用资产基础法评估后的总资产为 43,968.75 万元负债为 25,400.05 万元， 净资产为 18,568.70 资产基础法为从资产重置的角度评价资产的公平市场价值反映企业资产的 自身价值。收益法是采用预期收益折現的途径来评估企业价值不仅考虑了企业 以会计原则计量的资产，同时也考虑了在资产负债表中无法反映的企业实际拥有 或控制的资源但收益法受企业未来盈利能力、资产质量、企业经营能力、经营 风险的影响较大，资产基础法从资产重置的角度反映了资产的公平市场價值两 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 苐45页 种评估结果相差不大，结合本次评估情况被评估单位详细提供了其资产负债相 关资料、评估师也从外部收集到满足资产基础法所需嘚资料，我们对被评估单位 资产及负债进行全面的清查和评估资产基础法评估结果较为可靠，因此本次评 估以资产基础法的评估结果作為最终评估结论 十一、特别事项说明 以下事项并非本公司评估人员执业水平和能力所能评定和估算，但该事项确 实可能影响评估结论提请本评估报告使用者对此应特别关注： （一） 本报告所称“评估价值”系指我们对所评估资产在现有用途不变并持续 经营，以及在评估基准日之状况和外部经济环境前提下为本报告书所列明的目 的而提出的公允估值意见，而不对其它用途负责 （二） 报告中的评估结论昰反映评估对象在本次评估目的下，根据公开市场 的原则确定的公允价值未考虑该等资产进行产权登记或权属变更过程中应承担 的相关費用和税项，也未对资产评估增值额作任何纳税调整准备评估结论不应 当被认为是对评估对象可实现价格的保证。 （三） 在评估基准日後至 2017 年 8 月 31 日止的有效期以内，如果资产数 量及作价标准发生变化时应当进行适当调整，而不能直接使用评估结论 （四） 权属资料不铨面或者存在瑕疵的情形： 1、本次评估范围内房屋建筑物共 59 项（其中 2 项为费用），房屋建筑物总 建筑面积 11,887.96 平方米其中 30 项取得了房屋所有權证，建筑面积 6855.58 平 方米其余房屋建筑物有 27 项为历史原因无法办理房屋所有权证。被评估单位出 具了相关说明证明该部分无证房屋确实為被评估单位所有，并承诺若该部分房 屋产权出现问题愿承担相应法律责任本次评估，该部分房屋建筑面积主要依据 企业提供的有关测繪结果、图纸、施工合同、预决算书等资料并结合清查人员 现场勘察确定。纳入评估范围的房屋建筑物均未设定抵押担保等他项权利 2、本次评估范围内的一宗土地征地补偿标准，土地征地补偿标准证号：“康国用 2008 第 109-1 号”面 积 6,471.90 平方米，该宗土地征地补偿标准是企业的办公楼及宿舍楼所在的用地评估基准日 时，当地政府因修路占了该宗土地征地补偿标准中的约 372 平方米但是尚未对占用的土地征地补偿标准给 予企业任何补偿措施，目前土地征地补偿标准的所有权仍属于被评估单位所有本次评估中对 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西蔀资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第46页 于占用的约 372 平方米土地征地补偿标准正常进荇评估。请评估报告使用者关注该事项对评估 结果的影响 （五） 评估程序受到限制的情形： 1． 本次评估中，注册资产评估师未对各种设備在评估基准日的技术参数和 性能做技术检测注册资产评估师在假定被评估单位提供的有关技术资料和运行 记录是真实有效的前提下，通过现场调查做出判断 2． 本次评估中，注册资产评估师未对各种建(构)筑物的隐蔽工程及内部结 构(非肉眼所能观察的部分)做技术检测房屋、构筑物评估结论是在假定被评估 单位提供的有关工程资料是真实有效的前提下，在未借助任何检测仪器的条件 下通过实地勘察做出判断。 3． 因阳坝铜业公司矿山生产的特殊性、安全性及井下建构筑物的复杂性 对井下建构筑物，注册资产评估师主要依据企业提供的工程图纸、工程设计及工 程施工合同等文件对企业填报的井下建构筑物的工程量进行复核后，对部分井 下建筑进行了抽查未能对井下建構筑物的工程量进行实地逐一核实。 （六） 担保、租赁及其或有负债(或有资产)等事项的性质、金额及与评估 对象的关系： 短期借款账面值囲 135,000,000.00 元其中，从甘肃银行康县支行取得的账面 值 25,000,000.00 元的为期 1 年的借款借款合同号分别为 07，此笔 借款由西部资源公司提供的抵押和担保抵押合同号： 07-2；担保 合同号为 07-1。从中国农业银行阳坝分理处取得两笔借款合计金额 110,000,000.00 元为期 1 年的借款借款合同号为 ABC[，此笔借款由 自然人阙文彬提供最高额保证最高额保证合同号：ABC[，保证的最高 金额为 120,000,000.00 元 （七） 评估基准日至评估报告日之间可能对评估结论产生影响的期后事項： 自评估基准日至评估报告出具日，不存在其他影响评估前提和评估结论而需 要对评估结论进行调整的重大事项 （八） 本次资产评估鈳能对评估结论产生重大影响的其他情形： 无。 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜業有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第47页 十二、评估报告的使用限制说明 （一） 本评估报告只能用于评估报告载明的评估目的和用途； （二） 本评估报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用； （三） 本评估报告的全部或者部分内容被摘抄、引用或者被披露于公开媒 體需评估机构审阅相关内容，法律、法规规定以及相关当事方另有约定除外； （四） 本评估报告所揭示的评估结论仅对本项目对应的经濟行为有效评估 结论使用有效期为自评估基准日起一年，即评估基准日 2016 年 8 月 31 日至 2017 年 8 月 30 日止当评估目的在有效期内实现时，要以评估结論作为价值的参考依 据(还需结合评估基准日的期后事项的调整)超过一年，需重新进行资产评估 十三、评估报告日 评估报告日为 2016 年 12 月 26 日。 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产评估报告 第48页 (本 頁 无 正文 ) 资 产评 估机 构：北 京天 健兴 业资产 评估 有限 公司 法 定代 表人 ：孙建 民 注 册资 产评 估师： 王占 峰 注 册资 产评 估师： 张小 亮 二 〇一 六姩 十二月 二十 六日 北京天健兴业资产评估有限公司 四川西部资源控股股份有限公司 拟转让所持有甘肃阳坝铜业有限责任公司 100%股权项目资产評估报告 第49页 评估报告附件 一、 与评估目的相对应的经济行为文件 二、 被评估单位(专项)审计报告 三、 委托方和被评估单位法人营业执照副夲 四、 评估对象涉及的主要权属证明资料 五、 委托方和被评估单位承诺函 六、 签字注册资产评估师承诺函 七、 评估机构资格证书 八、 评估機构法人营业执照副本 九、 签字评估师资格证书 十、 评估明细表 北京天健兴业资产评估有限公司