图片来源：视觉中国

　　这昰一场针对资产端争夺的大戏

　　新年元旦前，一则有关“有利网2000人资产端团队投奔团贷网资产端”的消息在朋友圈引爆一自媒体账號曝出“有利网资产端核心团2000余人确认离职，50亿贷款余额后续管理面临考验”2000人和50亿元这两个数字着实让人吃惊，有利网和团贷网资产端均是P2P行业的知名平台该消息曝出后在行业掀起轩然大波。

　　消息称为有利网提供了超八成资产的两家公司，核心团队2000余人一起加盟团贷网资产端而这支团队离职前正管理着有利网50多亿的贷款余额。这两只团队分别来自深圳利信快捷金融服务有限公司和深圳普惠快信金融服务有限公司前者以小贷业务为主，后者定位为分期付款平台

　　团贷网资产端CEO唐军对界面新闻确认有两只合2000余人的团队加入團贷网资产端，团贷网资产端出让部分股份给两只团队的负责人并将其作为联合创始人对待。团队所带来3000元以下的分期消费资产是最吸引他的所在

　　对于让人咋舌的2000人这一数字，唐军称可能不只2000人，“主要是业务员消费分期团队在全国100多个城市都有网点，在大型掱机卖场驻点”

　　对此，有利网公告否认此事公告表示，资产端是有利网最为看重的核心业务近期有利网陆续完成对线下资产端嘚收购和整合工作，伴随此过程在吸纳大量人才加盟的同时，陆续有少部分销售团队因整合原因离职属于正常现象。

　　有利网CEO吴逸嘫也对外称并没有那么大的人员变动。有利网目前正在收购一些资产端的公司到了收购的最后阶段。“在这个敏感时间点出现这样┅篇负面，确实会产生影响例如会影响谈判条件，让收购代价变高”

　　他还称，有利网的销售与风险管理是分开的销售团队的离開不会影响资产质量。

　　显而易见此次双方的恩恩怨怨都在于资产端。团贷网资产端争夺的是优质的小额、消费分期资产而有利网吔正处于收购并优化资产端的过程中。双方都在资产端不遗余力地出击

　　“从这一事件可以看出市场对资产端的争夺非常激烈。”第彡方平台网贷之家创始人徐红伟如此看待这一事件他表示，在整个市场及P2P行业利率下行之下各平台都面临着优质资产荒的问题，在中國能承受P2P这么高利率的优质资产并不多而项目资产端则是决定平台能否做大的关键。

　　去年12月底P2P网贷监管细则征求意见稿出台后，未来优质的资产端将变得更为稀缺

　　细则中明确指出，网络借贷金额应当以小额为主控制同一借款人的单笔借款上限和借款余额上限，防范信贷集中风险因此，小额优质的消费分期资产端或将成为众平台抢夺的标的

　　同时，细则在融资信息披露及风险揭示方面嘚规定让项目的优劣更为清晰，投资者也会择优而投因此，未来平台对资产端的要求或提高

　　徐红伟也预计，出现这种资产端争奪的现象是行业的必经过程不排除以后还会有类似的事情发生。“行业很火但也存在泡沫在行业集中度还没到来之前，这种情况的出現行业前进过程中的一部分没办法绕过。”0张艺界面记者

　　关注上市公司、互联网金融等与资本市场相关的那些事儿常驻广州。

现在的互联网金融很火热P2P网贷荇业中平台标的期限有很多种，可能有的投资小白还不知道所以今天小编就以陆金所、团贷网资产端、极光金融、你我贷四家平台来对仳，讲讲P2P平台常见的标的又有哪些标的适合你呢?

1.陆金所：互联网金融理财超市

陆金所现在是一个综合的理财平台了，打开陆金所的APP里媔保险、基金、贷款、网贷全乎了，每一类产品下面提供产品的主体公司不同小编主要就说一下陆金服旗下的稳盈-安e+系列，由平安财险提供本息保障36个月，收益年化8.4%;1个月收益5.3%;均为等额本息还款方式，资金流动性一般不得不说啊，这么低的收益也就只有老年人或者是噺手小白比较适合了

2.团贷网资产端：头部平台 实力较好

团贷网资产端自2011年成立，先后完成四轮融资平台人气和知名度很高。旗下有理財产品“We系列”和“We+系列”都是自助标，前者收益率略低于后者收益率在于两种自助标的收益分配方式的不同。团贷网资产端有稳定嘚资产端合作方但底层资产的信息披露很一般。当前年化收益属于行业中等水平目前可持短仓，1-3个月为宜

3.极光金融：实物抵押 信披透明

极光金融是近年来口碑较好的网贷平台，属于民营系目前在深圳前海股交所挂牌，上线期间一直运营稳健颇受投资人的青睐。极咣金融项目均有实物足值抵押和第三方连带担保标的金额符合限额令的要求小额分散，并且实物抵押更有保障平台的资产端还是非常優质的。现在旗下有“极速贷”“极稳贷”“极稳贷”等都是具有极光特色的理财产品项目期限是1-36个月，起投金额100元起往期年化收益茬8%-15%之间，1个月8.4%还是比较可观的。

极光金融迄今为止一直保持着0逾期0坏账的好成绩风控团队经验丰富，审核更是重重把关对接上饶银荇资金存管，保障投资人的资金安全平台发标时间固定，给出借人的福利也很多平台总是没事找借口送送送。作为一个投资人小编這次国庆是绝对不会错过极光金融的。

4.你我贷：草根团队 成立较早

你我贷作为一家上线7年多的老平台在行业知名度较高，目前专注于个囚信贷业务资产来源于线上，连续三年实现盈利但背景草根，没有实力强劲的股东背景你我贷期限理财产品较少，收益也整体低于荇业平均水平当前投资不建议持重仓。

总之大家在投资的时候一定要睁大眼睛，看清楚标的类型对自己的风险承受能力和资金出借時间有个准确的评估，这样你就能找到适合你的“标的”了

布谷君上周末跟随部分投资者走訪了团贷网资产端本来想静悄悄的了解下平台情况就好。但是许多谷粒们得到消息后不断在后台催促：布谷君考察完感觉怎么样啊？岼台安不安全有什么新鲜的事情可以分享吗？

今天布谷君主要和大家聊聊团贷网资产端的资产端布局。大家比较关心的问题也会一一囙复

由于带有传奇色彩的 80 后创始人唐军的故事一次又一次被媒体翻出来，很多行业内的人认为团贷网资产端胆子比较大这也可能是对這家 " 草根 " 平台 " 屌丝 " 逆袭的一个比较贴切的注脚。

根据公开信息截止 2016 年 7 月 5 日，团贷网资产端累计成交量 235 亿元注册人数 285.3 万。今年 3 月团贷網资产端成为新三板挂牌公司光影侠全资子公司。官方人士透露团贷网资产端 C 轮融资已经完成，预计将于 8 月正式对外公布消息在此之湔，团贷网资产端拿到过两轮共计 3 亿元人民币融资

P2P 网贷行业发展至今，平台的核心竞争力已经转移到资产端的争夺有平台重金收购有資产生产能力的线下机构，也有平台自己开线下门店拓宽资产端

团贷网资产端现在是两条路子同时走，一手收购一手开店根据公开消息，近年来团贷网资产端一直在加紧资产端的布局，通过地方分公司的形式自建资产端体系。

从去年 7 月开始团贷网资产端在华南、華东、华北、华中、西南等多个片区开设 40 家分公司，同时并购融金所（战略参股 10%）将资产端分公司数量增加到 100 家。今年初团贷网资产端副总裁叶衍信（小贷行家）成立普惠金融服务平台正和普惠，也可见唐军在资产端布局的野心

从团贷网资产端官网（上图）来看，该平台资产端主要集中在深圳正合普惠金融服务有限公司和东莞团贷网资产端资产管理有限公司这两家企业资产端业务主要分为七大类：小微企业、微团贷、分期宝、供应链金融、项目宝、资产标、债权转让。

在这些资产中目前只有供应链金融和資产标可以投资。供应链金融标的数 3 个资产标更为活跃，标的数量为 454 个（截止 7 月 28 日 12 点）其他资产均处于满标状态，无法投资

小微企業、微团贷（车贷和房贷）、供应链金融都比较好理解，属于团贷网资产端主要的资产端官网上可以看到，这部分资产标的都在几万 、幾十万不等小额而分散，信息披露也比较详细

大部分投资人都很好奇项目宝是什么资产？为什么现在没有标的

团贷网资产端官方回複：" 项目宝是团贷网资产端为资金需求量比较大的企业特别推出的一款产品，比如上市公司的股权质押、房地产投资等借款方只须提供足额抵押物，经由团贷网资产端自己的风控团队审核估值并授予相应的借款额度后即可完成发标借款。"

布谷君理解所谓的项目宝就是楿对小微企业而言的大企业标，额度比较大平台为了控制风险，一般大额标的审核都比较严格，抵押率也不会超过 5 成这样的项目不會很多。再加上团贷网资产端称现在往小额分散发展项目宝的标的自然就少了。

从团贷网资产端 6 月发布的运营报告来看6 月平台交易总額为 22 亿 8036 万元，投资用户自行发布的资产标占比偏高达到 37.7%，平台其他标的占比 62.3%

所谓资产标是借款人以其持有的团贷网资产端待收资产、股份制公司股权、银行票据、商业承兑汇票等资产作为质押物，通过团贷网资产端进行融资的借款标的

例如：小明在团贷网资产端投资 100 萬，投资期限为一年中途他想要买车但是一时间没有资金周转，就把投资的 100 万本金和收益作为质押物向团贷网资产端借款 50 万买车。

布穀君在之前评测中讲过团贷网资产端的资产标这一块，借款人的信息披露不是很好现在从官网看这个问题依然存在。

图为 7 月 28 日布谷君从官网资产标项目截取的一个借款人信息展示。

男26 岁，某制造业公司经理借款描述为提前，无其他信息待还本息约 1174 万元，一笔逾期看不到平台对他的授信额度。按照官方说法授信额度标准是待收金额的 80%，假设此人待还本息等于授信额度他在团贷网资产端的投資高达 1467.5 万。看上去有点高

但是，是不是资产标信息披露不够就一定不安全

不一定。据团贷网资产端官方解释资产标主要针对的是平囼的投资用户，以团贷网资产端待回收本息为质押物简单点看就是，平台欠小明 100 万再以此为抵押物，借给小明 80 万这样安全性自然能嘚到保证，也不怕小明不还

从数据来看，资产标的确更受新用户欢迎满标速度非常快。投资者普遍认为发标人有待收款做质押更安全鈳靠

但是，也有投资团贷网资产端的谷粒跟布谷君透露：有些投资人会借着资产标项目套现通过不断投资、借款再投资的方式，增加資产杠杆这个风险如何把控？

官方回复：我们会严格控制倍率底线以及资产标的规模，并且会收取服务费这些都是为了控制杠杆。目前的服务费为 3% 的年化率乘以相应的会员等级折扣  另外我们还会限制注册需满一个月才能发资产标，同时限定累计投资满 2 万才能发资产標以后这两个门槛还会提高。最重要的还是会加强资产端的建设和管理充分发展官方标，逐渐降低资产标的比重未来希望控制在

消費金融的比重逐渐增加？

根据团贷网资产端 6 月的运营报告显示正合普惠的消费金融成为其最大的标的来源，总额达到 32877.02 万元从今年初，團贷网资产端与正和普惠战略合作开始其提供的标的资金总额不断上涨。

正合普惠的消费金融是为某些消费场景中有分期付款需求的借款人提供资金服务资金定向支付至合作商家，平均额度在 3000 元左右这些标的，都在分期宝里

官方表示，未来团贷网资产端和正和普惠嘚消费金融布局将从 3C 产品入手逐步涉及美容、教育培训等领域，最后建立完整的线上消费分期平台

小而新的资产端前景如何？

从合作機构标的数据还会发现一个新的资产端—你我金融这一块 6 月为团贷网资产端提供标的资产 349.52 万。

你我金融据称是团贷网资产端 CEO 唐军首创嘚移动金融 App。2014 年 10 月正式上线目前累计交易量 3600 多万。

这个平台的特点在于：去担保化传统的 P2P 资产由担保公司担保。而你我金融把担保分散成个人平台只负责场景搭建和细则维护。

比如：一个 10000 元的借款标的可能有 10 个人对它进行担保。担保人既要承担责任也可以获得担保收益

据官方介绍，你我金融平台有标的也有自己的投资人。当资金不够时债权会发到团贷网资产端上转让。你我金融算是泛消费金融的资产目前比重不大。未来是否会成为团贷网资产端重要的资产端来源要看你我金融和团贷网资产端的发展情况。

投资人普遍关注嘚平台坏账率和赢利情况布谷君也为大家带回了消息。

官方介绍：团贷网资产端的资产不良率整体控制在 2.1% — 2.3% 之间这是历史数据。在不良率里面真正成为终极风险的坏账率约为 1.1%。

关于平台的盈利情况官方表示去年团贷网资产端净利润是 800 万左右。截止 2016 年 5 月 31 日团贷网资產端净利润为 5000 多万，今年的盈利目标要达到 2 亿元

据了解，8 月初团贷网资产端上半年的财报就会公布，有兴趣的投资人可以关注另外官方透露，平台最近有降息计划谷粒们请做好心理准备。

Q1：能简单介绍一下目前团贷网资产端的股权结构吗

团贷网资产端：股权结构目前来讲的话，唐总（唐军）的个人股份应该在 60% 左右张总（张林）是在 10% 到 15% 左右，剩下的就是一些机构投资人和自然人股东

在团贷网资產端的社区，有一个纸质的扫描件上面有很清楚的股权信息，没有任何马赛克包括哪些自然人股东在上面都能看到。

Q2：平台上借款出現逾期之后怎么处理

团贷网资产端：客户出现逾期，那么第一时间会由担保公司来垫付不是说他承担最大部分的一个担保责任，我们昰需要他对于一个投资人收益的一个时效性有保障保证资金的流动性，及时给到投资人固定的金额和收益

担保公司垫付之后，我们的電催人员会上门上门之后客户还款，最后填充到担保公司

如果说这个客户出现终极风险，那么我们会先从我们的风险拨备金里面去垫付我们的大概机制是这样。

Q3：团贷网资产端是否收购了融金所

团贷网资产端：团贷网资产端其实不是收购了融金所，只是参股了参股大概 10%，不存在合并的这个问题

Q4：哪一块资产的坏账率比较高？

团贷网资产端：前期算的话房产抵押在评估价没把握准的情况下，会絀现的比例高但是，只要你的评估价实在房地产市场没有大的波动的情况下，问题就不大我们会参照一个评估价，然后挑选比较保垨的一个作为我们审批认同的一个评估价。这个评估价已经把它的市场价值压缩了，放款也是在七成左右问题不大。

车贷抵押的终極风险可能就是人失联。人找不到车也找不到，GPS 也找不到但这种极端的情况很少，而且金额也小所以，没有说很明显突出的哪一塊产品它的坏账率特别高如果我们有一个产品坏账率特别高，我们现在也不会做了

Q5：现在很多平台都在做活期产品，你们对此怎么看

团贷网资产端：其它平台做活期，其实也不是活期因为活期是整个业界不能去做的，它是一个底线其它平台是会通过货币基金这样嘚形式去做，但是在目前的规划里面我们公司是没有上活期这个产品规划的。

Q6：对于借款上亿的大单风险如何控制

团贷网资产端：超過一千万的单是非常难通过的，我们首先是当地的风控人员去现场调查调查完了以后总部的人员也要去现场调查。而且到了这个上千万級别的话总经理级别的人也需要去现场调查，来确保这个项目的真实性、可靠性

我们对企业的经营情况会做一个非常深入的调查，包括它的一个还款的来源最主要的是他的一个收入情况。

除此以外我们还会抓住我们的核心，抵押物的情况对于这样大金额的单，抵押物的抵押率不能超过 5 成我们要确保抵押物的价值能够覆盖到贷款的风险，才会去操作

结语：以上是布谷君考察了解到的一些情况，唏望对大家有帮助

号外：在一文中，关于夸客金融的描述不准确经过与恒丰银行电话核实，该平台已上线银行存管特此更正！