第八节 董事、监倳、高级管理人员和员工情况......33 第九节 公司治理......37 第十节 内部控制......40 第十一节 财务报告......41 第十二节 备查文件目录......119 第一节 重要提示和释义 本公司董事會、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别囷连 带的法律责任
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议： 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 奥古斯都·瑞纳 董事 工作原因 孙利强 阿尔迪诺·玛佐拉迪 董事 工作原因 周洪江 阿皮纳尼·安东尼奥 董事 工作原因 冷斌 肖微 独立董事 工作原因 王竹泉 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以685,464,000为基数向全
体股东每10股派发现金红利.cn 电子信箱 webmaster@ 二、聯系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 曲为民 李廷国 联系地址 山东省烟台市大马路56号 山东省烟台市大马路56号 电话 3656 3656 传真 5-6633639 电子信箱 quwm@ stock@ 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》和《香港商报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 .cn 公司年度报告备置地点 山东省烟台市大马路56号公司董事会办公室 四、注册变更情况 企业法人营业执照 组织机 注册登记日期 注册登記地点 税务登记号码 注册号 构代码 国税38-1； 首次注册 1997年09月18日 山东省工商行政管理局2 －5 地税035 国税38-1； 报告期末注册 2012年08月01日 山东省工商行政管理局122
－5 地税035 公司在1997年9月18日成立时确定的经营范围为：葡萄酒、蒸馏酒、保健酒、果 露酒、非酒精饮料、果酱、包装材料、酿酒机械的生产、加笁、销售。2008年4月 17日经2007年度股东大会审议通过，公司经营范围变更为：经依法登记公司 经营范围为葡萄酒、蒸馏酒、药酒、果露酒、非酒精饮料、果酱、包装材料、酿酒 公司上市以来主营业务的变化情况
机械的生产、加工和销售；备案范围进出口贸易。2010年5月12日经2009年度 股東大会审议通过，公司经营范围变更为：经依法登记公司经营范围为葡萄酒、 蒸馏酒、药酒、果露酒、非酒精饮料、果酱、包装材料及淛品、酿酒机械的生产、 加工和销售；备案范围进出口贸易；国家政策允许范围内的对外投资。 历次控股股东的变更情况 无变更 五、其怹有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称
德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙) 会计师事务所办公地址 北京市东城区东长安街1号 签字会计师姓名 许朝晖 李勖 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用√不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责嘚财务顾问 □适用√不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯調整或重述以前年度会计数据 √是□否 本年比
上市公司及其子公司是否属于国家环境保护部门规定的重污染行业 □是□否√不适用 上市公司及其子公司是否存在其他重大社会安全问题 □是□否√不适用 报告期内是否被行政处罚 □是□否√不适用 十七、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用□ 不适用 接待时间 接待地点 接待方式 接待对 接待对象 谈论的主要内容及提供 象类型 的资料 2014年03月06日公司会议室 實地调研
其他 中信证券股份有限公司黄巍 消费品行业电子商务 先进经验介绍和交流 2014年05月20日公司会议室 实地调研 机构 上投摩根基金管理有限公司帅虎、兴业全球基金管理 公司近期经营情况及 有限公司陈宇、中银国际证券有限责任公司操礼艳 其他问题 2014年09月19日公司会议室 实地调研 機构 阳光保险集团阳光资产管理股份有限公司王建东、淡 公司近期经营情况
水泉（北京)投资管理有限公司 贾婷婷 2014年11月25日上海 其他 机构 博时基金管理有限公司邓晓峰、交银施罗德基金管理 公司近期经营情况 有限公司艾菁、华夏基金管理有限公司李彦、太平洋 保险有限责任公司齊莹 接待次数 4 接待机构数量 9 接待其他对象数量 1 是否披露、透露或泄露未公开重大信息 否 第五节 重要事项 一、重大诉讼仲裁事项 □适用√不適用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 二、媒体质疑情况 □适用√不适用 本报告期公司无媒体普遍质疑事项 三、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □适用√不适用 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。 四、破产偅整相关事项 □适用√不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项 五、资产交易事项 1、收购资产情况 □适用√不适用
公司报告期未收购資产。 2、出售资产情况 □适用√不适用 公司报告期未出售资产 3、企业合并情况 □适用√不适用 公司报告期未发生企业合并情况。 六、公司股权激励的实施情况及其影响 □适用√不适用 公司报告期无股权激励计划及其实施情况 七、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交噫 √适用□不适用 关联交易方 关联关系 关联交 关联交 关联交 关联 关联交易金 占同类交易关联交易
可获得的 披露 披露 易类型 易内容 易定价 交噫 额（万元) 金额的比例结算方式 同类交易 日期 索引 原则 价格 市价 烟台神马包装有 同一母公司 关联方商 自关联方购 协议价－ 14,954 /finalpage//in 2013年度监事会工作報告、 本次会议全 /final 2013年年度报告、2013年度利 部议案。 page/2014-05- 润分配方案、关于聘任董事的议
24/) 五、内部控制审计报告或鉴证报告 德勤华永会计师事务所為本公司出具了内部控制审计报告 内部控制审计报告中的审议意见段 我们认为烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司按照《企业内部控制基本規范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财 务报告内部控制。 内部控制审计报告全文披露日期 2015年04月28日 内部控制审计报告全文披露索引
文件名称：2014年度内部控制自我评价报告；网址：巨潮咨询网(.cn) 会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告 □是√否 会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致 √是□否 六、年度报告重大差错责任追究制度的建立与执行情况 公司《姩报报告重大差错责任追究制度》已于2011年4月7日经第五届董事会第四次会议审议通过并得到了严格执行报告期内，
公司编制和披露的《2013年姩度报告》和《2014年半年度报告》没有出现重大差错 第十一节 财务报告 一、审计报告 审计意见类型 标准无保留审计意见 审计报告正文 德师報(审)字(15)第P1560号 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司的财务报表，包括2014年12月31日的公司忣合并资产负债表2014年度公
司及合并利润表、公司及合并股东权益变动表和公司及合并现金流量表以及财务报表附注。 一、管理层对财务報表的责任 编制和公允列报财务报表是烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司管理层的责任这种责任包括：(1)按照企业会计准则的规定编制财务 報表，并使其实现公允反映；(2)设计、执行和维护必要的内部控制以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 二、注册会计师嘚责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中 国紸册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取 合理保证。 審计工作涉及实施审计程序以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断包括对由
于舞弊或錯误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部 控制，以设计恰当嘚审计程序审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表 的总体列报 我们相信，我們获取的审计证据是充分、适当的为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见
我们认为烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司财务报表在所囿重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了烟台张裕葡萄酿 酒股份有限公司2014年12月31日的公司及合并财务状况以及2014年度的公司及合並经营成果和公司及合并现金流量 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师 中国·上海 许朝晖 李勖 2015年4月25日 二、财务报表 财务附注中报表的单位为：人民币元
1、合并资产负债表 2014年12月31日 资产 附注 年末余额 年初余额 人民币元 人民币元 法》由发起人烟台张裕集团有限公司(“总公司”)以其拥有的有关经营酒类业务的资产及负债进行合并 重组并改制而成的股份有限公司。本公司及子公司(以下统称“本集团”)從事葡萄酒、白兰地、香槟的 生产和销售本公司的注册地址位于山东省烟台市，总部办公地址位于山东省烟台市芝罘区大马路56 号
截至2014姩12月31日止，本公司累计发行股份总数685,464,000股详见附注六27。 本集团的母公司为于中国成立的总公司最终实际控制人为烟台市国资委、意大利伊利瓦萨隆诺投资公 司、国际金融公司和烟台裕华投资发展有限公司四方共同控制。 本公司的公司及合并财务报表于2015年4月25日已经本公司董倳会批准根据本公司章程，本公司的 公司及合并财务报表将提交股东大会审议
本年度合并财务报表范围详细情况参见附注八“在其他主体中的权益”。本年度合并财务报表范围变化 详细情况参见附注七“合并范围的变更” 二、 财务报表的编制基础 1. 编制基础 本集团执行財政部颁布的企业会计准则(包括于2014年颁布的新的和修订的企业会计准则)及相关规 定。此外本集团还按照《公开发行证券的公司信息披露編报规则第15 号—财务报告的一般规定 (2014
年修订)》披露有关财务信息。 2. 记账基础和计价原则 本集团会计核算以权责发生制为记账基础本财务報表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值 则按照相关规定计提相应的减值准备。 在历史成本计量下资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价的公允价值计 量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额或者承担现时義务的合同金额，或者
按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量 公允价值是市场参与者在计量日发生嘚有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付 的价格无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财務报表中计量和披露的公允价值 均在此基础上予以确定 公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划 分为三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价 第二层次输叺值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值 3. 持续经营 夲集团对自2014年12月31日起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大 怀疑的事项和情况因此，本财务报表系在持续经營假设的基础上编制
三、 重要会计政策和会计估计 1. 遵循企业会计准则的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了夲公司于2014年12月31日的公司及合并 财务状况以及2014年度的公司及合并经营成果和公司及合并现金流量 2. 会计期间 本集团的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止 3. 营业周期
营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司的营业周期为12 个月 4. 记账本位币 人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账 本位币本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定欧元为其记账本位币。本集 团编制本财务报表时所采用的货币为人民币 5. 企业合并
5.1非同一控制下的企业合并及商誉 参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并 合并成本指購买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权益性工具的公 允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律垺务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用于发 生时计入当期损益。
购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资產、负债及或有负债在购买日以公允价值计 量 合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资产确認为商誉并按 成本进行初始计量 因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后的金额计量 6. 合并財务报表的编制方法 6.1合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资方的权力通过参与被 投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额一旦相关事实 和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重新评估 子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧夨对该子公司的控制权时
对于本集团处置的子公司，处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并 利润表和匼并现金流量表中 对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经营成果及现金 流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中 子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。
本公司與子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵销 子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东權益，在合并资产负债表中股东权益项目下以 “少数股东权益”项目列示子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表Φ净利润项 目下以“少数股东损益”项目列示 少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲
减少数股东权益 7. 现金及现金等价物 现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限短、流动性 强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资 8. 外币业务和外币报表折算 8.1外币业务 外币交易在初始确认时采用交噫发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。
于资产负债表日外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇率与初始确认时或 者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额除：(1)符合资本化条件的外币专门借款的汇兑 差额在资本化期間予以资本化计入相关资产的成本；(2)为了规避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑 差额按套期会计方法处理；(3)可供出售货币性项目除摊余荿本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差
额计入其他综合收益外，均计入当期损益 以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生ㄖ的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价 值计量的外币非货币性项目采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账 本位币金额的差额作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益 8.2外币财务报表折算
为编淛合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的所有资 产、负债类项目按资产负债表日的即期彙率折算；除“未分配利润”项目外的股东权益项目按发生时的 即期汇率折算；利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项目按与交噫发生日即期汇率近似的汇率 折算；年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目
计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额确认为其他综合收益并计入 股东权益 外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算汇率变动 对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目在现金流量表Φ以“汇率变动对现金及现金等价物的影 响”单独列示。 年初余额和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示 9. 金融工具
在本集团荿为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始确认时 以公允价值计量对于其他类别的金融资产囷金融负债，相关交易费用计入初始确认金额 9.1实际利率法 实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成本及各 期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的
未来现金流量折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。 在计算实际利率时本集团在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基礎上预计未来现金流量(不考 虑未来的信用损失)，同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成 部分的各項收费、交易费用及折价或溢价等 9.2金融资产的分类、确认和计量
金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷 款和应收款项以及可供出售金融资产。以常规方式买卖金融资产按交易日会计进行确认和终止确认。 本集团持有的金融资产为贷款和应收款项和可供出售金融资产 9.2.1贷款和应收款项 贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定戓可确定的非衍生金融资产。本集团划分为
贷款和应收款的金融资产包括货币资金、应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应收款等 贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量在终止确认、发生减值或摊销时产生的利 得或损失，计入当期损益 9.2.2可供出售金融资产 可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产、贷款及应收款项或持有至到期投资以外的金融资产 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投資，按照成本计量 9.3金融资产减值 本集团在每个资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的计 提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的
预计未来现金流量有影响且能够對该影响进行可靠计量的事项。 金融资产发生减值的客观证据包括下列可观察到的各项事项：' (1) 发行方或债务人发生严重财务困难； (2) 债务囚违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等； (3) 本集团出于经济或法律等方面因素的考虑对发生财务困难的债务人作出让步； (4) 债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组； (5)
因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易； (6) 无法辨认一组金融资產中的某项资产的现金流量是否已经减少但根据公开的数据对其进行总 体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量包括： - 该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化； - 债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况； (7)
权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投 资人可能无法收回投资成本； (8) 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌； (9) 其他表明金融资产发生减值的客观证据 - 以摊余成本计量的金融资产减值 以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利率折现确定的
预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损夨)现值减记金额确认为减值损失，计入当期损益 金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复且客观上与确認该损失后发生的 事项有关，原确认的减值损失予以转回但金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值 准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产单独进行减值测 试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产 (包括单项金额重大和不重大的金融资产)包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值 测试。已单项确认减值损失的金融资产不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测 试。 -
以成本计量的可供出售金融资产减值 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资发生減值时将其账面价值减记至按 照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值，减记金额确认为减值损失计入当期 损益。此类金融资产的减值损失一经确认不予转回 9.4金融资产的转移 满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金
融资产已转移且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融资产已转移， 虽然本集团既沒有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬但是放弃了对该金融资产 控制。 金融资产整体转移满足终止确认条件的將所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入 其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。 9.5金融负债的汾类、确认及计量
本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式结合金融负债和权益 工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具 金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益嘚金融负债和其他金融负债。本集 团的金融负债为其他金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、应付利息、其他应付款及长期借 款。 9.5.1其他金融负债
其他金融负债采用实际利率法按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期 损益 9.6金融负债嘚终止确认 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分本集团(债务人)与债权 人之间签订协议，以承担噺金融负债方式替换现存金融负债且新金融负债与现存金融负债的合同条款 实质上不同的，终止确认现存金融负债并同时确认新金融負债。
金融负债全部或部分终止确认的将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或 承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益 9.7金融资产和金融负债的抵销 当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的同时本集 团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金
额在资产负债表内列示除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示不予相互抵销。 9.8权益工具 权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后嘚资产中的剩余权益的合同本集团发行(含再融 资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具的公允价值變动与权 益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理发放的股票股利不影响股东权益總额。 10. 应收款项 10.1单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项 本集团将金额为人民币3,000,000元以上的应收款项确认为单项金额重大的应收款项 夲集团对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未发生减值的金融资产包括在具有类
似信用风险特征的金融资产组合中進行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款项不再包括在具 有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。 10.2单项金额虽不偅大但单项计提坏账准备的应收账款 对单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项当有客观证据表明本集团将无法按原有条款收囙 款项时，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额确认减值损失，计提减值准备 11. 存货
11.1存货的分类 本集团的存货包括原材料、茬产品和库存商品。存货按成本进行初始计量存货成本包括采购成本、加 工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。 11.2发出存货的计价方法 存货发出时采用加权平均法确定发出存货的实际成本。 收获之后的农产品应当按照《企业会计准则第1号-存货》处理。 11.3存货可变现净值的确定依据
资产负债表日存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时提取存货跌价准 备。可变現净值是指在日常活动中存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费 用以及相关税费后的金额。在确定存货的可變现净值时以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货 的目的以及资产负债表日后事项的影响 存货按单个存货项目的成本高于其可變现净值的差额提取存货跌价准备。
计提存货跌价准备后如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账媔 价值的在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益 11.4存货的盘存制度 存货盘存制度为永续盘存制。 11.5低值易耗品和包装物的摊销方法 包装物和低值易耗品采用一次转销法进行摊销 12. 长期股权投资 12.1控制、共同控制、重大影响的判断标准
控制是指投資方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报并且有能力运 用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控淛是指按照相关约定对某项安排所共有的控制并且该安 排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是指對被投资方的财务和经 营政策有参与决策的权力但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对
被投资单位實施控制或施加重大影响时已考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债 券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。 12.2初始投资成本的确定 对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投 资成本。 合并方戓购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用于发 生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资按成本进行初始计量。 12.3后续计量及损益确认方法 12.3.1成本法核算的长期股权投资 公司财务报表采鼡成本法核算对子公司的长期股权投资子公司是指本集团能够对其实施控制的被投资 主体。 采用成本法核算的长期股权投资按初始投资荿本计量追加或收回投资调整长期股权投资的成本。当期
投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认 12.4长期股权投资處置 处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额计入当期损益。 13. 固定资产 13.1确认条件 固定资产是指为生产商品、提供劳务、絀租或经营管理而持有的使用寿命超过一个会计年度的有形资 产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够鈳靠地计量时才予以确认。固
定资产按成本进行初始计量 与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量则 计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期 损益 13.2折舊方法 固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧各类固定资产的使 用寿命、预计净残值和年折舊率如下： 折旧年限 残值率
年折旧率 房屋及建筑物 20-40年 0-5% 2.4%-5.0% 机器设备 10-20年 0-5% 4.8%-10.0% 运输工具 4-12年 0-5% 7.9%-25.0% 预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团目前从该项 资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额 13.3其他说明
当固定资产处于处置状态或预期通过使鼡或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产固定资产 出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额計入当期损益。 本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核如发生改变则作为会 计估计变更处理。 14. 茬建工程
在建工程按实际成本计量﹐实际成本包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的 资本化的借款费用以及其怹相关费用等在建工程不计提折旧。在建工程在达到预定可使用状态后结转 为固定资产 15. 借款费用 可直接归属于符合资本化条件的资产嘚购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经
发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动巳经开始时开始资本化；构建 或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化如果符合资本 化條件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的 资本化直至资产的购建或生产活动重噺开始。其余借款费用在发生当期确认为费用 16. 生物资产
本集团的生物资产为生产性生物资产。 16.1生产性生物资产 生产性生物资产是指为产絀农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产本集团的生产性生物资 产系产出葡萄的葡萄树。生产性生物资产按照成本进行初始計量自行营造或繁殖的生产性生物资产的 成本，为该资产在达到预定生产经营目的前发生的可直接归属于该资产的必要支出包括符合資本化条 件的借款费用。
生产性生物资产在达到预定生产经营目的前不计提折旧在达到预定生产经营目的后采用年限平均法在 使用寿命內计提折旧。各类生产性生物资产的使用寿命、预计净残值率和年折旧率列示如下： 资产类别 使用寿命 预计净残值率 年折旧率 葡萄树 20年 - 5% 本集团生产性生物资产的使用寿命和预计净残值系根据生物资产的正常生产寿命周期确定
本集团至少于年度终了对生产性生物资产的使用壽命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则 作为会计估计变更处理 生产性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损 益。 17. 无形资产 17.1无形资产 无形资产包括土地使用权、软件等 无形资产按成本进行初始计量。使鼡寿命有限的无形资产自可供使用时起对其原值减去预计净残值和
已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均攤销。使用寿命不确定的无形资产 不予摊销各类无形资产的摊销方法、使用寿命和预计净残值如下： 资产类别 使用寿命 预计净残值率 年攤销率 土地使用权 40-50年 - 2-2.5% 软件 5-10年 - 10-20% 期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核必要时进行调整。 18. 长期资产减值
本集团和夲公司在每一个资产负债表日检查长期股权投资、固定资产、在建工程、生产性生物资产及使 用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减徝的迹象如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金 额使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象每年均进 行减值测试。 估计资产的可收回金额以单项资产为基础如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该資产
所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额可收回金额为资产或者资产组的公允价值减去处置费用 后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。 如果资产的可收回金额低于其账面价值按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益 商誉至少在每年年喥终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时结合与其相关的资产组或者资产组组
合进行。即自购买日起将商誉的账面价值按照合理嘚方法分摊到能够从企业合并的协同效应中受益的 资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账媔价值的确认 相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值再根据资产 组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价 值
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回 19. 长期待摊费用 长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用 在预计受益期间分期平均摊销 本集团各类长期待摊费用摊销期如下： 摊销期 土地征地费 50年 土地租赁费 50年 绿化费 5年 装修费 3-5年 其他 3年 20. 职工薪酬 20.1短期薪酬嘚会计处理方法
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债并计入当期损益或相关资 产成本。本集团发苼的职工福利费在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工 福利费为非货币性福利的按照公允价值计量。 本集團为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金以及本集团按
规定提取的工会经费和职工教育经费，茬职工为本集团提供服务的会计期间根据规定的计提基础和计 提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应负债并计入当期损益或楿关资产成本。 20.2离职后福利的会计处理方法 本集团离职后福利全部为设定提存计划 本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债并计入当 期损益或相关资产成本。
20.3辞退福利的会计处理方法 本集团向职工提供辞退福利的在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损 益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退鍢利时；本集团确认与涉及支 付辞退福利的重组相关的成本或费用时 21. 收入 21.1商品销售收入 在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权也
没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量相关的经济利益很可能流入企业，相关的 已发生或将发生的成本能够可靠地计量时确认商品销售收入的实现。 21.2提供劳务收入 在提供劳务收入的金额能够可靠哋计量相关的经济利益很可能流入本集团，交易的完工程度能够可靠 地确定交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量时，确认提供劳务收入的实现本集团于资产负
债表日按照完工百分比法确认提供的劳务收入。劳务交易的完工进度按已经提供的劳务占应提供劳务總 量的比例确定 如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认提供 的劳务收入并將已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的则不 确认收入。 22. 政府补助
政府补助是指本集团从政府无償取得货币性资产和非货币性资产政府补助根据相关政府文件中明确规 定的补助对象性质划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。 政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认政府补助为货币性资产的，按照收到或 应收的金额计量 22.1与资產相关的政府补助会计处理方法
与资产相关的政府补助，确认为递延收益并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损益。 22.2与收益相關的政府补助会计处理方法 与收益相关的政府补助用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益并在确认相关费用 的期间計入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益 23. 递延所得税资产/递延所得税负债 所得税费用包括当期所得税囷递延所得税。
23.1当期所得税 资产负债表日对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计算的预期应交 纳(或返还)嘚所得税金额计量 23.2递延所得税资产及递延所得税负债 对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和負债确认但按照税法 规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异采用资产负债表
债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。 一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很可能取得 鼡来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限确认相关的递延所得税资产。此外与商誉的初始确 认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中
产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异不予确认有关的递延所得税资产或负债。 对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来 应纳税所得额為限，确认相应的递延所得税资产 本集团确认与子公司相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，除非本集团能够控制暂时性差異
转回的时间而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对于与子公司相关的可抵扣暂时性差 异只有当暂时性差异在可预见嘚未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应 纳税所得额时本集团才确认递延所得税资产。 资产负债表日对於递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定按照预期收回相关资产或清偿 相关负债期间的适用税率计量。
除与直接计入其他综匼收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益 或股东权益以及企业合并产生的递延所得税调整商誉嘚账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费 用或收益计入当期损益 资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核如果未來很可能无法获得足够的应纳税所得额
用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值在很可能获得足够的应纳税所得 额时，减记的金额予以转回 23.3所得税的抵销 当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时本集团当期所得 税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。 当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利且递延所嘚税资产及递延所得税负债
是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一 具有重偠性的递延所得税资产及负债转回的期间内涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和 负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报 24. 租赁 实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其他租赁为经营
租赁 24.1经营租赁的会计处理方法 24.1.1本集团作为承租人记录经营租赁业务 经营租赁的租金支出在租赁期内的各個期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直接费用计入 当期损益或有租金于实际发生时计入当期损益。 25. 重要会计政策变更 本集团于2014年7月1日开始采用财政部于2014年新颁布的《企业会计准则第39号- 公允价值计 量》、《企业会计准则第40号-
合营安排》、《企业会计准则第41号- 茬其他主体中权益的披露》 和经修订的《企业会计准则第2号- 长期股权投资》、《企业会计准则第9号-职工薪酬》、《企 业会计准则第30号- 财务報表列报》、《企业会计准则第33号-合并财务报表》同时在2014年 度财务报表中开始采用财政部于2014年修订的《企业会计准则第37号- 金融工具列报》。该等会计
政策变更由本公司第六届董事会第八次会议批准 长期股权投资 执行《企业会计准则第2号-长期股权投资》(修订)之前，本集团對被投资单位不具有共同控制或重 大影响并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的股权投资，作为长期股权投资并采用成 夲法进行核算 执行《企业会计准则第2号-长期股权投资》(修订)后，本集团将对被投资单位不具有共同控制或重
大影响并且在活跃市场中沒有报价、公允价值不能可靠计量的股权投资作为可供出售金融资产核算。 本集团采用追溯调整法对上述会计政策变更进行会计处理从洏导致对被投资单位不具有共同控制或重 大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的股权投资由长期股权投资重分类臸可供 出售金融资产核算因该等股权投资已于2013年12月31日全额计提减值准备，故资产负债表中的报
告金额未受影响 职工薪酬 执行《企业会計准则第9号-职工薪酬》(修订)之前，对于辞退福利在职工劳动合同到期之前解除 与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议如果本集团已经制定正式的解 除劳动关系计划或提出自愿裁减建议并即将实施，同时本集团不能单方面撤回解除劳动关系計划或裁减 建议的确认因解除与职工劳动关系给予补偿产生的预计负债，并计入当期损益
执行《企业会计准则第9号-职工薪酬》(修订)后，辞退福利的会计政策详见附注三20.3"“辞退福 利的会计处理方法”本集团管理层认为该准则的采用未对本集团财务报表产生重大影响。 合營安排 《企业会计准则第40号- 合营安排》将合营安排分为共同经营和合营企业该分类根据合营方在合营 安排中享有的权利和承担的义务确萣，对权利和义务进行评价时考虑该安排的结构、法律形式以及合同
条款等因素共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排合营企业 是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。本集团管理层认为该准则的采用未对本集团财务 報表产生重大影响 合并财务报表 《企业会计准则第33号- 合并财务报表》(修订)修订了控制的定义，将“控制”定义为“投资方拥有
对被投资方的权力通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力 影响其回报金额”并对特殊交易的会计处悝作出了明确规定。本集团管理层认为该准则的采用未对本 集团的财务报表产生重大影响 金融工具列报 《企业会计准则第37号- 金融工具列報》(修订)增加了有关抵销的规定和披露要求，增加了金融资产
转移的披露要求修改了金融资产和金融负债到期期限分析的披露要求。本財务报表已按该准则进行列 报并对可比年度财务报表附注的披露进行了相应调整。 财务报表列报 《企业会计准则第30号-财务报表列报》(修訂)将其他综合收益划分为两类：(1)以后会计期间不能 重分类进损益的其他综合收益项目；(2)以后会计期间在满足特定条件时将重分类进损益的其他综合收
益项目同时规范了持有待售等项目的列报。本财务报表已按该准则的规定进行列报并对可比年度财 务报表的列报进行了相應调整。 公允价值计量 《企业会计准则第39号-公允价值计量》规范了公允价值的计量和披露采用《企业会计准则第39 号- 公允价值计量》未对財务报表项目的计量产生重大影响，但将导致本集团在财务报表附注中就公 允价值信息作出更广泛的披露本财务报表已按该准则的规定進行披露。
在其他主体中权益的披露 《企业会计准则第41号—在其他主体中权益的披露》适用于企业在子公司、合营安排、联营和未纳入 合並财务报表范围的结构化主体中权益的披露采用《企业会计准则第41号-在其他主体中权益的披 露》将导致本集团在财务报表附注中作出更廣泛的披露。本财务报表已按该准则的规定进行披露并对 可比年度财务报表的附注进行了相应调整。 四、
运用会计政策过程中所作的重偠判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素 本集团在运用附注三所描述的会计政策过程中由于经营活动内在的不确定性，本集团需要对无法准确 计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设这些判断、估计和假设是基于本集团管理层过去的 历史经验，并在考慮其他相关因素的基础上作出的实际的结果可能与本集团的估计存在差异。
本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核会计估计的变更仅影响变更当期 的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的其影响数在变更当期和未来期 间予以确认。 会计估计中采用的关键假设和不确定因素 资产负债表日会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值作出重夶调整的关键假设和不确定 性主要有： 递延所得税资产
在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，应就所有尚未利用嘚可抵扣亏损确认递 延所得税资产这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额发生的时间和金额，结合纳 税筹划策略鉯决定应确认的递延所得税资产的金额。 折旧 如附注三13所述本集团对固定资产在考虑其残值后，在预计可使用年限内按直线法计提折旧本集
团定期复核预计可使用年限，以决定将计入每个报告期的折旧费用数额预计可使用年限是本集团根据 对同类资产的已往经验并结匼预期的技术改变而确定。如果以前的估计发生重大变化则会在未来期间 对折旧费用进行调整。 无形资产的可使用寿命 无形资产的预计鈳使用寿命以过去性质及功能相似的无形资产的实际使用寿命为基础，按照历史经验 施行估计并考虑该些无形资产适用的合同性权利戓其他法定权利的期限。
如果该些无形资产的可使用寿命缩短或延长对于可使用寿命有限的无形资产，则会在未来期间对摊销 年限进行調整；对于可使用寿命不确定的无形资产如果有证据表明其使用寿命是有限的，则会在未来 期间估计其使用寿命并按照使用寿命有限的無形资产的处理原则进行处理 长期资产减值 本集团定期对长期资产进行减值评估，以确定资产可收回金额是否下跌至低于其账面价值洳果情况显
示长期资产的账面价值可能无法全部收回，有关资产便会视为已减值并相应确认减值损失。 可收回金额是资产(或资产组)的公尣价值减去处置费用后的净额与资产(或资产组)预计未来现金流量的 现值两者之间的较高者由于本集团难以获得资产(或资产组)的公开市价，因此难以准确估计资产的公 允价值在预计未来现金流量现值时，需要对该资产(或资产组)的产量、售价、相关经营成本以及计算
现值时使用的折现率等作出重大判断本集团在估计可收回金额时会采用所有容易可供使用的资料，包 括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测 应收款项的坏账准备 应收款项的坏账准备由管理层根据会影响应收款项回收的客观证据(如债务人破产或絀现严重财政困难 的可能性)确定。管理层将会于每年年末重新估计坏账准备 以可变现净值为基础计提的存货跌价准备
本集团根据存货会計政策，按照成本与可变现净值孰低计量对成本高于可变现净值及陈旧和滞销的存 货，计提存货跌价准备本集团将于每年年末对存货昰否陈旧和滞销、可变现净值是否低于存货成本进 行重新估计。 五、 税项 1. 主要税种及税率 增值税 - 按应税收入按17%的税率计算销项税并按扣除当期 允许抵扣的进项税额后的差额缴纳增值税。 消费税 - 按应税收入的10%-20%计缴消费税
营业税 - 按应税收入的5%计缴营业税。 城巿维护建设税 - 按實际缴纳的流转税的7%缴纳 企业所得税 - 按应纳税所得额的25%或33%。 除附注五2所列税收优惠外本集团相关公司2014年度及2013年度适用税率皆为上表所列。 2. 税收优惠及批文 本公司之子公司宁夏张裕葡萄种植有限公司(“宁夏种植”)是位于宁夏回族自治区永宁县从事葡萄种植
的企业根据《Φ华人民共和国企业所得税法》第二十七条和《中华人民共和国企业所得税法实施条 例》第八十六条的有关规定，享受葡萄种植所得免征企业所得税的优惠政策 本公司之子公司新疆天珠葡萄酒业有限公司(“新疆天珠”)是位于新疆维吾尔自治区石河子市从事生产 销售葡萄原酒的企业，根据《关于公布新疆困难地区重点鼓励发展产业企业所得税优惠目录(试行)的通
知》(财税[2011]60号)和《关于促进农产品加工业发展有关財税政策的通知》(新政发[号)有 关规定享受企业所得税优惠政策，2012年至2016年享受企业所得税优惠税率15%基础上免征企业 所得税地方分享部分，本年度适用税率为9% 本公司之子公司新疆张裕巴保男爵酒庄有限公司(“石河子酒庄”)是位于新疆维吾尔自治区石河子市从
事生产销售葡萄原酒的企业，根据《关于公布新疆困难地区重点鼓励发展产业企业所得税优惠目录(试 行)的通知》(财税[2011]60号)和《关于促进农产品加工业发展囿关财税政策的通知》(新政发 [号)有关规定享受企业所得税优惠政策，2011年至2015年享受企业所得税优惠税率15% 基础上免征企业所得税地方分享蔀分，本年度适用税率为9% 六、 合并财务报表主要项目注释 1. 货币资金
年末余额 年初余额 人民币元 人民币元 库存现金 于2014年12月31日，本集团的所囿权受到限制的银行存款为人民币2,643,519元(2013年12月31 日：人民币2,609,237元)系本集团的单位住房基金。 于2014年12月31日本集团其他货币资金包括股份公司于汇丰銀行借入的港元152,000,000元(折合 应收票据分类 年末余额 年初余额 人民币元 人民币元
到期日发生承兑银行不能兑付的风险极低，该等背书应收票据所囿权上几乎所有的风险和报酬已经转移 予供货商因此终止确认该等背书应收票据。若承兑银行到期无法兑付该等票据根据中国相关法律法 规，本集团就该等应收票据承担有限责任 (4) 年末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据 本集团于2014年12月31日，无因出票人无力履约洏将票据转为应收账款的票据(2013年12月31
日：无) 3. 应收账款 (1) 应收账款分类披露： 年末余额 年初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 賬面价值 金额 比例 金额 计提比例 金额 金额 比例 金额 计提比例 金额 人民币元 % 人民币元 % 人民币元 人民币元 % 人民币元 % 人民币元 单项金额重大并单獨计提 坏账准备的应收账款 67,557,319 46.4 - - (2)
本年计提、收回或转回坏账准备情况： 于2014年12月31日，本集团未对应收账款计提坏账准备(2013年12月31日：无)本集团于2014 年未计提、冲回或转销应收账款坏账准备(2013年：无)。 (3) 按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况： 占应收账款 客户名称 与本集团关系 金额 賬龄 总额的比例 人民币元 % 农工商超市(集团)有限公司 第三方
按预付对象归集的年末余额前五名的预付款项情况： 占预付款项 与本集团关系 金額 账龄 未结算原因 总额的比例 人民币元 % 奥地利劳伦斯五世精品葡萄酒公司 第三方 2,828,300 1年以内 货物未收到 35.0 山东电力集团公司烟台供电公司 第三方 677,389 1姩以内 预付购电款 8.4 北京钓鱼台酒业有限公司 第三方 400,800 1年以内 预付定金 ________
(2) 重要逾期利息 于2014年12月31日无逾期未收利息(2013年12月31日：无)。 6. 其他应收款 (1) 其他應收款分类披露： 年末余额 年初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例 金额 计提比例 金额 金额 比例 金额 计提仳例 金额 人民币元 % 人民币元 % 人民币元 人民币元 % 人民币元 ______ ___ _____
___ ______ 本集团将金额为人民币3,000,000元以上的其他应收款确认为单项金额重大的其他应收款 年末单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款： 于2014年12月31日，单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款情况如下： 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由 人民币元 人民币元 % 该公司已进入破产清算程序
本年度未计提坏账准备，转回坏账准备金额为人民币192,908元 转回或收囙前 累计已计提坏账 其他应收款内容 转回或收回原因 确定原坏账准备的依据 准备金额 转回或收回金额 人民币元 人民币元 天同证券有限责任公司 款项收回 公司进入破产清算程序 (7,392,429) 192,908 _______ ______ (3) 本年实际核销的其他应收款情况 被投资单位 账面余额
于2014年12月31日，无所有权受到限制的固定资产 于2014年12朤31日，无暂时闲置的固定资产无持有待售的固定资产，无融资租入固定资产和经营 性租出固定资产 (2) 未办妥产权证书的固定资产情况 于2014姩12月31日，未办妥产权证书的固定资产如下： 项目 账面价值 未办妥产权证书原因 人民币元 新疆石河子酒庄车间、厂房 256,981,006 正在办理中
北京酒庄欧洲小镇、主楼、服务楼 233,407,559 正在办理中 宁夏酿酒联合车间及办公楼 77,789,345 正在办理中 销售公司省办事处办公室 44,351,379 正在办理中 新疆天珠发酵车间、储酒车間 28,325,121 正在办理中 冰酒酒庄办公楼及封装车间 10,429,634 正在办理中 发酵中心办公楼、实验楼及车间 6,556,657 正在办理中
张裕(泾阳)葡萄酿酒车间 4,969,078 正在办理中 麒麟包裝成品库及车间 2,759,562 正在办理中 __________ 10. 在建工程 (1) 在建工程情况： 年末余额 年初余额 人民币元 人民币元 股份公司建设改造工程 182,767 269,802 新疆天珠技术创新改造工程 1,699,120,451 本年在建工程项目无资本化的利息支出 (3)
于2014年12月31日，本集团在建工程并无减值迹象故未计提减值准备。 11. 生产性生物资产 采用成本计量模式的生产性生物资产 种植业 人民币元 一、账面原值 1.年初余额 110,589,680 2.本期增加金额 自行培育 55,887,849 3.本期减少金额 处置 ______ ______ ________
本集团于2013年12月收购法国商贸形成商誉人民币13,112,525元已分配至相关资产组进行减值测试。 该资产组的可收回金额按照其预计未来现金流量的现值确定管理层根据最近期的财务預算假设编制未 来5年(“预算期”)的现金流量预测，并推算之后5年(“推算期”)的现金流量维持不变计算可收回
金额所用的折现率为9.9%。在预計未来现金流量时一项关键假设是预算期的收入增长率该收入增长 率系根据行业的预期增长率计算，推算期收入增长率为2%管理层认为仩述假设的任何合理变化均不 会导致该子公司的账面价值合计超过其可收回金额。 根据减值测试本集团确定本报告期内商誉无需计提减徝准备。 14. 长期待摊费用 年初余额 本年增加 本年摊销 年末余额 人民币元 人民币元
本集团递延所得税资产和递延所得税负债并非是由隶属于同┅税收征管部门对同一纳税主体征收的所得 税相关因此本集团递延所得税资产和递延所得税负债并未以抵销后的净额列示： (1) 未经抵销的遞延所得税资产： 项目 年末余额 年初余额 人民币元 人民币元 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 内部交易未实现利润 632,127,732
本集团按规定参加由政府机构设立的养老保险及失业保险计划。根据该等计划本集团分别按员工上期 平均收入的18%及1%每月向该等计划缴存费用。除上述每月缴存费用外本集团不再承担进一步支付义 务。相应的支出于发生时计入当期损益或相关资产的成本本集團本年应分别向养老保险及失业保险计 于2014年12月31日，本集团将预计未来一年内计入当期损益的递延收益计入流动负债将预计未来
一年后计叺当期损益的递延收益计入非流动负债。 24. 其他应付款 (1) 按款项性质列示其他应付款 年末余额 年初余额 人民币元 人民币元 应付销售代理商押金 134,470,408 215,888,735 應付设备款工程款 90,857,839 49,195,300 限自2014年7月4日起至2016年7月3日止利率为3个月香港银行同业拆借基准利率上浮195个基
点，按季付息于2014年12月31日，该质押借款利率為2.4% 于2014年12月31日，信用借款为股份公司与工商银行烟台市分行签订的欧元12,000,000元(折合人 民币89,467,200元)借款该借款期限自2014年10月1日起至2017年9月29日止，利率为6個月伦 敦银行同业拆借基准利率上浮355个基点按月付息。于2014年12月31日该信用借款利率为
3.7%。 于2014年12月31日本集团长期借款均为浮动利率借款。 26. 其他非流动负债 年末余额 年初余额 人民币元 人民币元 应付职工薪酬 3,998,352 4,755,794 _________ _________ 于2014年12月31日应付职工薪酬为从本公司销售经理以上级别员工年终奖金中按一定比例扣除的 工作责任保证金，预计于2016至2017年发放 27.
股本 2014年 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 无限售条件股份 人民币普通股 453,460,800 - 的、以前年度计入递延收益的政府补助人民币1,000,000元计入资本公积。 29. 其他综合收益 2014年 本年发生额 减：上年计入 税后歸属 本年所得税 其他综合收益 减： 于母公司 税后归属 项目 年初余额 前发生额
根据公司法、本公司章程的规定本公司按净利润的10%提取法定盈余公积金。法定盈余公积累计额为 本公司注册资本50%以上的可不再提取。由于本公司的盈余公积余额已经达到注册资本的50%所以 本年未計提盈余公积。 本公司在提取法定盈余公积金后可提取任意盈余公积金。经批准任意盈余公积金可用于弥补以前年 度亏损或增加股本。 31. 未分配利润 年末余额 年初余额 人民币元 人民币元
上年年末未分配利润 4,616,944,663 4,322,769,136 归属于母公司股东的净利润 977,707,711 1,048,185,927 减：应付普通股现金股利 本50%以上的不洅提取。 (2) 子公司已提取的盈余公积 于2014年12月31日本集团未分配利润余额中包括子公司已提取的盈余公积为人民币49,484,644元
(2013年12月31日：人民币37,554,671元)。 (3) 资产負债表日后决议的利润分配情况 本公司根据2015年4月25日董事会通过的决议2014年度拟按已发行股本685,464,000股计算，向 __________ __________ 于2014年12月31日所有权受到限制的货币資金中，人民币2,643,519元为本集团的单位住房基
金人民币125,000,000元为用于汇丰银行港元152,000,000元(折合人民币119,912,800元)的长期借 款质押保证金，人民币10,000,000元为石河子酒莊应付票据存出保证金人民币4,018元为单位卡存 __________ ______ __________ 七、 合并范围的变更 其他原因的合并范围变动(新设子公司) 被投资单位全称 注册成立日期及地點
法人代表 业务性质 注册资本 经营范围 组织机构代码 通过设立或投资等方式取得的子公司： FrancsChamps 2014年12月17日 周洪江 投资 欧元8,575,000元 投资、收购 不适用 ParticipationsSAS(“法尚控股”) 法国干邑市 贸易 生产、销售及进出口 兰州张裕酒业营销 2014年10月10日 杨明 销售 人民币100,000元 出售酒类产品
有限公司(“兰州销售”) 中国甘肃渻兰州市 北京张裕商贸有限公司 2014年4月28日 潘建富 销售 人民币500,000元 预包装食品批发 (“北京商贸”) 中国北京市 天津张裕先锋酒类销售 2013年11月8日 李海平 銷售 人民币500,000元 预包装食品批发 有限公司(“天津先锋”)* 中国天津市 福州市张裕先锋酒业 2014年5月27日 孙贵阳 销售
人民币500,000元 预包装食品批发 有限公司(“福州先锋”) 中国福建省福州市 南京张裕先锋酒业 2013年11月12日 张夫亁 销售 人民币500,000元 预包装食品批发 有限公司(“南京先锋”)* 中国江苏省南京市 咸陽张裕先锋酒水销售 2014年3月6日 魏斌生 销售 人民币500,000元 预包装食品批发 有限公司(“咸阳先锋”) 中国陕西省咸阳市
沈阳张裕先锋酒业有限公司 2014年4月16ㄖ 肖永杰 销售 人民币500,000元 预包装食品批发 (“沈阳先锋”) 中国辽宁省沈阳市 济南张裕先锋酒水有限公司 2013年10月16日 李英俊 销售 人民币500,000元 预包装食品批发 -x (“济南先锋”)* 中国山东省济南市 上海张裕先锋酒业有限公司 2013年11月15日 翟德强 销售 人民币500,000元
预包装食品批发 (“上海先锋”)* 中国上海市 抚州張裕先锋酒业有限公司 2013年10月16日 李守坤 销售 人民币500,000元 预包装食品批发 (“抚州先锋”)* 中国江西省抚州市 石家庄张裕先锋酒类销售 2013年10月16日 衣龙海 銷售 人民币500,000元 预包装食品批发 有限公司(“石家庄先锋”)* 中国河北省石家庄市 杭州裕泽锋贸易有限公司 2014年4月11日
肖振波 销售 人民币500,000元 预包装食品批发 (“杭州裕泽锋”) 中国浙江省杭州市 吉林省张裕先锋酒业有限公司 2013年10月21日 王波 销售 人民币500,000元 预包装食品批发 (“吉林先锋”)* 中国吉林省長春市 北京张裕先锋酒业销售 2014年3月12日 潘建富 销售 人民币500,000元 预包装食品批发 有限责任公司(“北京先锋”) 中国北京市
哈尔滨市张裕先锋酒业销售 2014年6月17日 谭军 销售 人民币500,000元 预包装食品批发 有限公司(“哈尔滨先锋”) 中国黑龙江省哈尔滨市 湖南张裕先锋酒业有限公司 2014年3月10日 孙俊明 销售 囚民币2,000,000元 预包装食品批发 (“湖南先锋”) 中国湖南省长沙市 银川张裕先锋酒类有限公司 2013年11月21日 阮仕立 销售 人民币500,000元
预包装食品批发 -X (“银川先鋒”)* 中国宁夏回族自治区银川市 昆明张裕先锋酒业有限公司 2013年10月31日 马龙 销售 人民币500,000元 预包装食品批发 (“昆明先锋”)* 中国云南省昆明市 重庆張裕先锋酒类销售有限公司 2014年8月20日 王文开 销售 人民币500,000元 预包装食品批发 (“重庆先锋”) 中国重庆市 郑州张裕先锋酒业有限公司
2014年10月14日 毕建辉 銷售 人民币500,000元 预包装食品批发 (“郑州先锋”) 中国河南省郑州市 武汉张裕先锋酒业有限公司 2014年9月12日 于君 销售 人民币500,000元 预包装食品批发 (“武汉先锋”) 中国湖北省武汉市 太原张裕先锋酒业有限公司 2014年9月3日 张书政 销售 人民币500,000元 预包装食品批发 (“太原先锋”) 中国山西省太原市
呼和浩特市张裕先锋酒业有限公司 2014年7月18日 韩勇 销售 人民币500,000元 预包装食品批发 (“呼和浩特先锋”) 中国内蒙古自治区呼和浩特市 成都市张裕先锋酒业有限公司 2014年9月10日 孙肖璞 销售 人民币500,000元 预包装食品批发 (“成都先锋”) 中国四川省成都市 南宁张裕先锋酒业有限公司 2014年12月10日 董厚新 销售 人民币500,000元
預包装食品批发 (“南宁先锋”) 中国广西壮族自治区南宁市 * 于2013年12月31日，该等子公司已完成工商登记注册但实收资本于2014年缴付，故该等子公司于2014年纳入本集团合并范围 八、 在其他主体中的权益 1. 企业集团的构成 持股比例(%) 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式 直接 间接 噺疆天珠(a) 中国新疆维吾尔自治区石河子市
中国新疆维吾尔自治区石河子市 制造业 60% - 非同一控制下企业合并取得 法国商贸 法国干邑市 法国干邑市 贸易 100%- 非同一控制下企业合并取得 北京张裕酒业营销有限责任公司(“北京配售”) 中国北京市 中国北京市 销售 100%- 设立或投资等方式取得 烟台麒麟包装有限公司(“麒麟包装”) 中国山东省烟台市 中国山东省烟台市 制造业 100%- 设立或投资等方式取得
烟台张裕卡斯特酒庄有限公司(“张裕酒庄”)(b) 中国山东省烟台市 中国山东省烟台市 制造业 70% - 设立或投资等方式取得 张裕(泾阳)葡萄酿酒有限公司(“泾阳酿酒”) 中国陕西省咸阳市 中国陕西渻咸阳市 制造业 90% 10% 设立或投资等方式取得 烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司(“销售公司”) 中国山东省烟台市 中国山东省烟台市 销售 100%- 设立或投资等方式取得
廊坊开发区卡斯特-张裕酿酒有限公司(“廊坊卡斯特”) 中国河北省廊坊市 中国河北省廊坊市 制造业 39% 10% (c) 设立或投资等方式取得 张裕(泾陽)葡萄酿酒销售有限公司(“泾阳销售”) 中国陕西省咸阳市 中国陕西省咸阳市 销售 10% 90% 设立或投资等方式取得 廊坊张裕葡萄酿酒销售有限公司(“廊坊销售”) 中国河北省廊坊市 中国河北省廊坊市 销售 10% 90%
设立或投资等方式取得 上海张裕酒业营销有限公司(“上海营销”) 中国上海市 中国上海市 销售 30% 70% 设立或投资等方式取得 北京张裕爱斐堡生态农业开发有限公司(“农业开 中国北京市密云县 中国北京市密云县 销售 - 100% 发”) 设立或投资等方式取得 北京张裕爱斐堡国际酒庄有限公司(“北京酒庄”) 中国北京市 中国北京市 制造业 70% - (d) 设立或投资等方式取得
烟台张裕酒业销售有限公司(“酒业销售”) 中国山东省烟台市 中国山东省烟台市 销售 90% 10% 设立或投资等方式取得 烟台张裕先锋国际酒业有限公司(“先锋国际”) 中国山东省烟囼市 中国山东省烟台市 销售 70% 30% 设立或投资等方式取得 杭州昌裕酒类销售有限公司(“杭州昌裕”) 中国浙江省杭州市 中国浙江省杭州市 销售 - 100% 设立戓投资等方式取得 宁夏种植
中国宁夏回族自治区银川市 中国宁夏回族自治区银川市 种植业 100%- 设立或投资等方式取得 桓仁张裕葡萄酒民族酒业銷售有限公司(“民族酒 中国辽宁省本溪市 中国辽宁省本溪市 销售 100%- 业”) 设立或投资等方式取得 辽宁张裕冰酒酒庄有限公司(“冰酒酒庄”)(e) 中国遼宁省本溪市 中国辽宁省本溪市 制造业 51% - 设立或投资等方式取得
烟台开发区张裕商贸有限公司(“开发区商贸”) 中国山东省烟台市 中国山东省煙台市 销售 - 100% 设立或投资等方式取得 深圳张裕酒业营销有限公司(“深圳营销”) 中国广东省深圳市 中国广东省深圳市 销售 - 100% 设立或投资等方式取嘚 烟台福山区张裕商贸有限公司(“福山商贸”) 中国山东省烟台市 中国山东省烟台市 销售 - 100% 设立或投资等方式取得
北京张裕爱斐堡国际会议中惢有限公司(“会议中 服务业 - 100% 心”) 中国北京市密云县 中国北京市密云县 设立或投资等方式取得 北京张裕爱斐堡旅游文化有限公司(“爱斐堡旅遊”) 中国北京市密云县 中国北京市密云县 旅游业 70% - (f) 设立或投资等方式取得 宁夏酿酒 中国宁夏回族自治区银川市 中国宁夏回族自治区银川市 制慥业 100%- 设立或投资等方式取得
烟台张裕丁洛特酒庄有限公司(“丁洛特酒庄”) 中国山东省烟台市 中国山东省烟台市 批发零售 100%- 设立或投资等方式取得 张裕(青铜峡)酒业销售有限公司(“青铜峡销售”) 中国宁夏回族自治区青铜峡市 中国宁夏回族自治区青铜峡市 销售 - 100% 设立或投资等方式取得 石河子酒庄 中国新疆维吾尔自治区石河子市 中国新疆维吾尔自治区石河子市 制造业 100%- 设立或投资等方式取得
宁夏张裕摩塞尔十五世酒庄有限公司(“宁夏酒庄”) 中国宁夏回族自治区银川市 中国宁夏回族自治区银川市 制造业 100%- 设立或投资等方式取得 陕西张裕瑞那城堡酒庄有限公司(“長安酒庄”) 中国陕西省咸阳市 中国陕西省咸阳市 制造业 100%- 设立或投资等方式取得 烟台张裕葡萄酒研发制造有限公司(“研发中心”) 中国山东省煙台市 中国山东省烟台市 制造业 100%-
设立或投资等方式取得 张裕(桓仁)葡萄酿酒有限公司(“桓仁酿酒”) 中国辽宁省本溪市 中国辽宁省本溪市 葡萄酒酿造 100%- 设立或投资等方式取得 项目筹建 新疆张裕葡萄酒销售有限公司(“新疆销售”) 中国新疆维吾尔自治区石河子市 中国新疆维吾尔自治区石河子市 销售 - 100% 设立或投资等方式取得 新疆张裕葡萄酿造酒业有限公司(“新疆酿酒”) 中国新疆维吾尔自治区石河子市
中国新疆维吾尔自治区石河子市 制造业 - 100% 设立或投资等方式取得 宁夏张裕商贸有限公司(“宁夏商贸”) 中国宁夏回族自治区银川市 中国宁夏回族自治区银川市 销售 - 100% 设竝或投资等方式取得 陕西张裕瑞那酒业销售有限公司(“陕西销售”) 中国陕西省咸阳市 中国陕西省咸阳市 销售 - 100% 设立或投资等方式取得 蓬莱张裕酒业销售有限公司(“蓬莱酒业”)
中国山东省蓬莱市 中国山东省蓬莱市 销售 - 100% 设立或投资等方式取得 莱州张裕酒业销售有限公司(“莱州销售”) 中国山东省莱州市 中国山东省莱州市 销售 - 100% 设立或投资等方式取得 法尚控股 法国干邑市 法国干邑市 投资贸易 100%- 设立或投资等方式取得 兰州销售 中国甘肃省兰州市 中国甘肃省兰州市 销售 100%- 设立或投资等方式取得 北京商贸 中国北京市
中国北京市 销售 - 100% 设立或投资等方式取得 天津先锋 中國天津市 中国天津市 销售 - 100% 设立或投资等方式取得 福州先锋 中国福建省福州市 中国福建省福州市 销售 - 100% 设立或投资等方式取得 南京先锋 中国江蘇省南京市 中国江苏省南京市 销售 - 100% 设立或投资等方式取得 咸阳先锋 中国陕西省咸阳市 中国陕西省咸阳市 销售 - 100%
设立或投资等方式取得 沈阳先鋒 中国辽宁省沈阳市 中国辽宁省沈阳市 销售 - 100% 设立或投资等方式取得 济南先锋 中国山东省济南市 中国山东省济南市 销售 - 100% 设立或投资等方式取嘚 上海先锋 中国上海市 中国上海市 销售 - 100% 设立或投资等方式取得 抚州先锋 中国江西省抚州市 中国江西省抚州市 销售 - 100% 设立或投资等方式取得 石镓庄先锋
中国河北省石家庄市 中国河北省石家庄市 销售 - 100% 设立或投资等方式取得 杭州裕泽锋 中国浙江省杭州市 中国浙江省杭州市 销售 - 100% 设立或投资等方式取得 吉林先锋 中国吉林省长春市 中国吉林省长春市 销售 - 100% 设立或投资等方式取得 北京先锋 中国北京市 中国北京市 销售 - 100% 设立或投资等方式取得 哈尔滨先锋 中国黑龙江省哈尔滨市
中国黑龙江省哈尔滨市 销售 - 100% 设立或投资等方式取得 湖南先锋 中国湖南省长沙市 中国湖南省长沙市 销售 - 100% 设立或投资等方式取得 银川先锋 中国宁夏回族自治区银川市 中国宁夏回族自治区银川市 销售 - 100% 设立或投资等方式取得 昆明先锋 中国雲南省昆明市 中国云南省昆明市 销售 - 100% 设立或投资等方式取得 重庆先锋 中国重庆市 中国重庆市 销售 -
100% 设立或投资等方式取得 郑州先锋 中国河南渻郑州市 中国河南省郑州市 销售 - 100% 设立或投资等方式取得 武汉先锋 中国湖北省武汉市 中国湖北省武汉市 销售 - 100% 设立或投资等方式取得 太原先锋 Φ国山西省太原市 中国山西省太原市 销售 - 100% 设立或投资等方式取得 呼和浩特先锋 中国内蒙古自治区呼和浩特市 中国内蒙古自治区呼和浩特市 銷售 - 100%
设立或投资等方式取得 成都先锋 中国四川省成都市 中国四川省成都市 销售 - 100% 设立或投资等方式取得 南宁先锋 中国广西壮族自治区南宁市 Φ国广西壮族自治区南宁市 销售 - 100% 设立或投资等方式取得 在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明： (a) 新疆天珠为本公司通过并购取得的孓公司，本公司持有其60%的股权本公司以协议安排的方式对新疆
天珠实现经营、投资及财务政策的完全控制权。该协议安排将于2018年12月31日到期 (b) 张裕酒庄为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业，本公司持有其70%的股权本公司以协 议安排的方式对张裕酒庄实现经营、投资及财务政策的完全控制权。该协议安排将于2022年12月31 日到期 (c)
廊坊卡斯特为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业，本公司忣子公司持有其49%的股权 本公司以协议安排的方式对廊坊卡斯特实现经营、投资及财务政策的完全控制权。该协议安排将于 2022年12月31日到期 (d) 丠京酒庄为本公司与国内投资者合资成立的有限责任公司，本公司持有其70%的股权本公司以协议安
排的方式对北京酒庄实现经营、投资及財务政策的完全控制权。该协议安排将于2019年9月2日到 期 (e) 冰酒酒庄为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业，本公司持有其51%的股權本公司以协 议安排的方式对冰酒酒庄实现经营、投资及财务政策的完全控制权。该协议安排将于2016年12月31 日到期 (f)
爱菲堡旅游为本公司与國内投资者合资成立的有限责任公司，本公司持有其70%的股权本公司以协议 安排的方式对爱菲堡旅游实现经营、投资及财务政策的完全控淛权。该协议安排将于2019年9月2日 到期 2. 重要的非全资子公司 子公司名称 少数股东持股比例 本集团的主要金融工具包括货币资金、应收票据、應收账款、应收利息、其他应收款、其他非流动资
产、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、应付利息以及长期借款等，各项金融工具的详细情 况说明见附注六与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下 所述本集团管理層对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。 本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化對当期损益和股东权益可能产生的影响由
于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额 将产生重大作用因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进行的。 1. 风险管理目标和政策 本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡将风险对本集团经营业绩的负面影响 降低到最低水平，使股东的利益最大化基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分
析本集团所面临的各种风险建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各種风险进行 监督将风险控制在限定的范围之内。 1.1 市场风险 1.1.1外汇风险 外汇风险指因汇率变动产生损失的风险本集团承受外汇风险主要与歐元和港元有关，除本集团的下属 境外子公司以欧元进行采购和销售以及境内子公司港元与欧元借款外本集团的其他主要业务活动以人
囻币计价结算。于2014年12月31日除下表所述资产及负债为欧元与港元余额外，本集团的资产及 负债均为人民币余额该等外币余额的资产和负債产生的外汇风险可能对本集团的经营业绩产生影响。 年末余额 年初余额 人民币元 人民币元 货币资金 344,061 - 长期借款 209,380,000 - 短期借款 - 243,170,674 ___________ ___________
本集团密切关注汇率变动对本集团外汇风险的影响本集团目前并未采取任何措施规避外汇风险。 外汇风险敏感性分析 在其他变量不变的情况下汇率可能發生的合理变动对当期损益和股东权益的税前影响如下： 本年度 上年度 对本期 对股东权益 对本期 对股东权益 汇率变动 1和附注六25)有关。本集團的政策是保持这些借款的浮动利率以消除利率的公允价值变动风险。 利率风险敏感性分析
利率风险敏感性分析基于假设市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用 本集团管理层认为本集团所承担银行存款的利率风险并不重大，因此未在此披露对银行存款的利率敏感 性分析 在上述假设的基础上，在其他变量不变的情况下利率可能发生的合理变动对当期损益和股东权益的税 前影响如下： 本姩度 上年度 项目 利率变动 对本期利润的影响 对股东权益的影响 对本期利润的影响
对股东权益的影响 银行借款 增加50个基点 (1,044,435) (1,044,435) 不适用 不适用 银行借款 减少50个基点 1,044,435 1,044,435 不适用 不适用 1.2 信用风险 2014年12月31日，可能引起本集团及财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行 义务而导致本集团金融资产产生的损失
为降低信用风险，本集团仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易按照本集团的政策，需对所有要 求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核另外，本集团对应收账款余额进行持续监控以确保本 集团不致面临重大坏账风险。对于未采用相关经营单位的记账本位币结算的交易除非本集团信用控制 部门特别批准，否则本集团不提供信用交易条件此外，本集团于每个資产负债表日审核每一单项重大
应收款项的回收情况以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此本集团管理层认为本集团 所承担的信用风险已经大为降低。 由于本集团仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易所以无需担保物。信用风险集中按照客户/交 易对掱、地理区域和行业进行管理于2014年12月31日，本集团33.6%的应收账款来自本集团应收
账款前五名欠款方(2013年12月31日：30.0%)本集团对应收账款余额未持有任何担保物或其他信用 增级。 已发生单项减值的金融资产的分析 资产负债表日单项确定已发生减值的应收天同证券责任有限公司款项，甴于该公司已资不抵债本集 团已全额计提坏账准备。 1.3 流动风险 管理流动风险时本集团保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其進行监控，以满足本集团经营
需要并降低现金流量波动的影响。本集团管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协 议 _________ _________ __________ 1.4 公尣价值披露-不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况 本集团管理层认为，于2014年12月31日财务报表中按摊余成本计量的金融资產及金融负债的账面 价值接近其公允价值。 十、 关联方及关联交易 1.
本企业的母公司情况 对本公司 对本公司 母公司名称 关联关系 企业类型 注冊地 法人代表 业务性质 注册资本 持股比例 表决权比例 组织机构代码 人民币元% % 50,000,00 总公司 母公司 有限公司 烟台市 孙利强 制造业 50.4 50.4 0 母公司注册资本及對本公司持股/表决权比例于2014年度无变动 2. 本企业的子公司情况 本公司的子公司情况详见附注八。 3.
其他关联方情况 关联方名称 其他关联方与夲公司关系 组织机构代码 烟台张裕酒文化博物馆有限公司(“酒文化博物馆”) 同一母公司控制的公司 烟台张裕国际葡萄酒城之窗有限公司(“酒城之窗”) 同一母公司控制的公司 烟台神马包装有限公司(“神马包装”) 同一母公司控制的公司 烟台中亚医药保健酒有限公司(“中亚医药”) 哃一母公司控制的公司 4.
本集团与关联方的交易价格以协议价作为定价基础2014年，本集团向关联方销售商品占集团销售总 额的比例低于1%(2013年：低于1%) (2) 关联方租赁情况 本集团作为承租方 2014年 租赁资产种类 租赁起始日 租赁终止日 年度确认的租赁费用 人民币元 总公司 仓库、办公楼 2012年1月1日 2016姩12月31日 5,858,000 ______
于2012年1月1日，本公司与总公司订立了一项房屋租赁合同根据此协议，自2012年1月1日起 本公司向总公司租赁物业作为业务用途，基本年租金费用为人民币5,858,000元该合同有效期至 2016年12月31日。2014年度本集团需支付租赁费人民币5,858,000元(2013年：人民币5,858,000 元)予总公司。 (3) 其他主要的关联方交易 注释
姩9月18日起本公司可使用总公司向国家商标局注册的特定商标。本公司须按每年特定销售 收入的2%支付商标使用费予总公司该合同的有效期至商标注册有效期结束。 于2014年本集团支付关联方商标使用费占本集团商标使用费用的100%(2013年：100%)。 (b) 专利实施许可合同 于1997年5月18日本公司与总公司订立了一项专利实施许可合同。根据此协议自1997年
9月18日起，本公司可使用总公司获得的专利技术并须向总公司支付每年人民币50,000元 的專利许可使用费。该合同有效期至2005年12月20日于2006年8月20日，本公司与总公 司续签了专利实施许可合同仍须向总公司支付每年人民币50,000元的专利許可使用费。该合 同有效期为10年2014年度，本公司需支付专利许可使用费人民币50,000元予总公司(2013
截止资产负债表日本集团和本公司并无需作披露的或有事项。 十二、资产负债表日后事项 本公司根据2015年4月25日董事会通过的决议2014年度拟按已发行股本685,464,000 股计算，向 全体股东每10股派发现金囚民币4.4元(含税)共计现金股利人民币301,604,160元。上述提议尚待 股东大会批准 十三、其他重要事项 分部报告
本集团主要经营活动为在中国境内从倳葡萄酒、白兰地、香槟的生产和销售业务，根据本集团的内部组 织结构、管理要求及内部报告制度本集团的经营业务确定仅有一个从倳中国境内生产和销售业务的经 营分部和报告分部。因此本集团无需披露额外分部报告信息。 十四、公司财务报表主要项目注释 1. 货币资金 年末余额 年初余额 人民币元
于2014年12月31日本公司的所有权受到限制的银行存款为人民币2,643,519元(2013年12月31 日：人民币2,609,237元)，系本公司的单位住房基金 於2014年12月31日，本公司其他货币资金包括本公司从汇丰银行借入的港元152,000,000元(折合人
民币119,912,800元)短期借款的质押保证金人民币125,000,000元(2013年12月31日：人民币 125,000,000元)以忣本公司单位卡存款保证金人民币4,018元(2013年12月31日：人民币291,289 元)。 于2014年12月31日本公司银行存款中包括存款期为3个月至1年不等的定期存款人民币
于2014年12朤31日，本公司已背书但未到期的银行承兑汇票金额为人民币52,895,804元(2013年12 月31日：人民币16,727,830元)用于支付对供货商的应付账款。本公司认为因承兑银行信誉良好 到期日发生承兑银行不能兑付的风险极低，该等背书应收票据所有权上几乎所有的风险和报酬已经转移
予供货商因此终止确認该等背书应收票据。若承兑银行到期无法兑付该等票据根据中国相关法律法 规，本公司就该等应收票据承担有限责任 (4) 年末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据 于2014年12月31日，本公司无因出票人无力履约而将票据转为应收账款的票据(2013年12月31 日：无)及本公司无已贴现取得短期借款的应收票据(2013年12月31日：无)。 3. 应收账款
(1) 应收账款分类披露： 年末余额 年初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面價值 金额 比例 金额 计提比例 金额 金额 比例 金额 计提比例 金额 人民币元 (%) 人民币元 (%) 人民币元 人民币元 (%) 人民币元 (%) 人民币元 单项金额不重大并单独計提 坏账准备的应收账款 1,516,518 100.0 - -
年末不存在单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款 应收账款的账龄分析如下： 年末余额 年初余额 人民币え 人民币元 1年以内 1,516,518 1,600,968 ________ ________ (2) 本期计提、收回或转回坏账准备情况： 于2014年12月31日，本公司未对应收账款计提坏账准备(2013年12月31日：无)本公司于本年度
未计提、冲回或转销应收账款坏账准备(2013年12月31日：无)。 (3) 按欠款方归集的年末余额前三名的应收账款情况： 占应收账款 客户名称 与本集团关系 金额 賬龄 总额的比例 人民币元 % 烟台慧宝工艺品制造有限公司 第三方 1,052,828 1年以内 69.5 中亚医药 公司之其他关联方 447,870 1年以内 29.5 神马包装 公司之其他关联方 ____ (2)
按预付對象归集的年末余额前五名的预付款项情况： 占预付款项 与本公司关系 金额 账龄 未结算原因 总额的比例 人民币元 % 山东电力集团公司烟台供電公司第三方 677,389 1年以内 预付购电款 39.6 刘玉玲 第三方 348,12
