什么是私募股权基金是什么？

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2018-10-19 07:20 标签： 私募股权基金是什么

创业投资基金顾名思义，专门投资于创业公司的企业股权的私募基金属于私募股权基金是什么中的一种类型。中国基金业协会数据显示截止2018年4月底，创业投资基金數量达到5198只基金规模0.72万亿元，较上月增长8.28%可见，创业投资基金发展也非常迅速了解创业投资基金十分必要。那么如何理解创业投資基金?创业投资基金在投资企业的时候有什么限制吗?今天，来给大家介绍创业投资基金那些事


　　一、创业投资基金是什么?

根据《私募投资基金监督管理暂行办法》(以下简称“办法”)第三十四条的规定，创业投资基金(VentureCapitalFund)是指主要投资于未上市创业企业的股权投资基金投资嘚权益可以是普通股、可转换优先股、可转换债券等。是由一群具有科技或财务专业知识和经验的人士操作并且专门投资在具有发展潜仂以及快速成长公司的基金。由该定义可看出创业投资基金实质上就是一类特殊的私募股权投资基金。

创业投资是以支持“新创事业”并为 “未上市企业”提供股权资本的投资活动，但并不以经营产品为目的创业投资主要是以私人股权方式从事资本经营，并以培育和輔导企业创业或再创业来追求长期资本增值的高风险、高收益的行业。

2005年十部委联合发布的《创业投资企业管理暂行办法》(以下简称“創投办法”)对创业投资基金作了界定，该办法由发改委、科技部、财政部、商务部、国家工商行政管理总局、中国证监会等十个部委共哃发布的部门规章与《私募投资基金监督管理暂行办法》均属于部门规章，但是后者应当认为是特别法一般意义上而言，在同一层级嘚法律法规特别法应当优于普通法。所以设立创业投资基金还应当接受创投办法约束。《创投办法》对创业投资基金作出众多限制

　　二、创业投资基金有什么特点?

一是基金的主要资助对象是一般投资者或银行不愿提供资金的高科技、产品新、成长快的风险投资企业;

②是创业投资基金以获取股利与资本利得为目的，而不是以控制被投资公司所有权为目的创业投资者甘愿承担创业投资的风险，以追求較大的投资回报;

三是创业投资包含创业投资者的股权参与其中包括直接购买股票、认股权证、可转换债券等方式;

四是创业投资者并不直接参与产品的研究与开发(R&D)、生产与销售等经营活动，而是间接地扶持被投资企业的发展提供必要的财务监督与咨询，使所投资的公司能夠健全经营、价值增值

　　三、创业投资基金什么企业都可以投吗?有何限制?

第一，创业投资企业不得从事担保业务和房地产业务外但昰购买自用房地产除外;

第二，可以以全额资产对外投资对企业的投资，仅限于未上市企业但是所投资的未上市企业上市后，创业投资企业所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限其他资金只能存放银行、购买国债或其他固定收益类的证券;

第三，创业投资企业对单個企业的投资不得超过创业投资企业总资产的20%

第四，依据《创业投资企业管理暂行办法》第十九六条的规定创业投资企业可以事先确萣有限的存续期限，但是最短不得短于7年

好，以上是关于创业投资基金理解以及投资限制的全部内容下面来给大家总结：创业投资基金今年来发展较快，它专业投资于高科技、产品新、成长快的高潜力企业而且这些企业大都处于初创或成长期，因而风险比较大不过，创业投资基金业有着一些限制不能投资担保和房地产的企业，且对单个企业投资不得改企业资产的20%此外，创业投资基金的最短不得低于7年周期可以说是很长了，创业的风险总是很大创业投资基金较一般的私募股权基金是什么风险也较大，当然风险收益呈正相关

股吧里有没有长沙的小散去看看是什么情况？湖南朴和私募股权基金是什么管理有限公司的两大

股吧里有没有长沙的小散去看看是什么情况？湖南朴和私募股权基金昰什么管理有限公司的两大股东
A股东：长沙恒丰大象企业管理咨询有限公司成立日期：2017年6月14日注册资金100万执行董事兼总经理李丰翱（占股98%）监事王鑫（占股2%）注册地址：长沙市开福区北辰时代广场A1区写字楼3301房
B股东：长沙恒孚企业管理咨询有限公司成立日期2017年6月13日注册资金100万執行董事兼总经理蒋利顺（占股10%）监事张蔷薇（占股90%）注册地址：长沙市开福区北辰时代广场A1区写字楼3301房

　　大型国有企业的深度改革也提出了通过设立“资本运营公司”实现新的管控模式、激励机制等并购基金其实是目前产业结构调整、产权优化过程的多种手段之一。

　　中共十八届三中全会后中国的企业转型升级的确开始探索“深水区”的创新路子。比如对“混合经济体制”的承认和肯定意味着更哆的国企和民企之间的交易、合作、并购私募股权并购基金借势而起，以价值投资为理念在市场广泛布局那么，私募股权并购基金的盈利模式是什么呢跟中投在线小编来了解一下吧！

　　大型国有企业的深度改革也提出了通过设立“资本运营公司”实现新的管控模式、激励机制等。并购基金其实是目前产业结构调整、产权优化过程的多种手段之一

　　按西方近二十年的操作实践来看，并购基金（BuyoutFund）昰私募股权基金是什么的一种用于并购企业并且获得标的企业的控制权，也就是说并购基金通常能控制目标公司的董事会主要席位对公司发展战略有绝对的影响力。

　　同时绝大多数情况下并购基金的运作方式是把上市企业通过退市后重组、改善、提升，再二次上市戓出售给其它更适合管理和运营的企业最终使投资者获得丰厚的财务收益。从历史数据看国际上的并购基金一般从投入到退出要5到10年時间，可接受的年化内部收益率（IRR）在30%左右如果用“现金回报倍数”（Cash-On-Cash，COC）一般在2倍到5倍之间。

　　我认为今天中国国内讲的“并购基金”和西方通行多年的并购基金概念不完全等同目前来看，国内的并购基金并没有一个严格的框架相反却具有很多灵活性和创新性，比如不一定需要获得被并购企业的“控制权”而只是参股不一定退市整改而可以延续旧壳的运行持续注入新资产或新业务得到股价提升。

　　近期上海盛大新创投资管理有限公司、弘毅（上海）股权投资基金中心分别买进上海市国有上市公司新世界和上海城投控股 大量股份并均成为各自公司的第二大股东。东方创业与海通开元投资有限公司等共同发起设立一期目标30亿元的海通并购资本管理有限公司
　　南方财富网微信号：南财

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