各位在座的专家、学者和各位在座的贵宾：
今天非常荣幸来到这里为大家做一些我们在投资和理财上新的报告。我想在这样一个动荡的市场里面跟前一个阶段的市场是很吻合的这个简单的介绍我就不深入探讨了，我们直接进入今天和大家报告的内容。
我想在这里跟大家复习一些简单的基础概念在投资的过程中很多时候都在动荡的时候特别混乱，等到事后才觉得当初做了一个特别后悔的决定。就像2008年当时大家都恐慌得不得叻的时候事后才想当时真的是好机会，买进了。一起帮您复习一下在人生的生涯当中应该会有这样的过程我们把这个称之为理财体系。理财投资工具都包含在这个过程中。开始我们赚钱把钱存到，存了一段时间你发现存在银行的钱在不断的缩水银行的利息不管怎么提高都比不过通货。接下来可能需要把钱分散在两个不同的地方，开始有人购买投资型的工具有人购买了理财型的工具。投资型的工具是囿赚有赔的，今天赚的钱明天亏回去的都叫投资工具。这个工具我们发现有问题了机器的循环里面你抓不到高低点的话很容易把来的钱退回去，那怎么办呢？如果用年龄来讲的话随着年龄增长逐步放在理财工具。
如果短期的操作也有方法，我们用的方法是根据美国嘚道琼斯的指数的上升趋势线和下跌趋势线做评估的一旦上升趋势线跌破就有大笔的资金转进债权。你发现这段时间经济不好大家就买。接下来下跌趋势线开始变成上升趋势的时候逐步把基金一点一点转入投资市场。这种手段你可以在内地也可以使用各种不同的方法，这種方法既简单又方法。好的投资方法永远是最简单的如果使用很复杂的通常不会有很好的效果。就跟我们的运动一样，最简单是跑步的如果你采用或者是健身根本坚持不长时间的。
投资和理财分开以后还要做风险规划，比如说像法律诉讼的风险还有像国家的政策轉向的风险，这类的风险你没有办法预估如果不能提前知道只能靠防范和分散的方法做。最后就是税，在欧洲早年的时候发生贫富差距過大政府采取了一系列的措施。像这样的事情发生了，您在财富上如何做些预先的规划对您更有利。这样您才会做一个长久的有钱人。
来看看中国的财富书看看当年一年的时候是下跌了87，赚钱的时候看起来特别快但是下去也蛮快的。来帮您复习一下，因为真正紧張的时候不是只有今年这个时候我们来看看过去十几年的光景发生过不少次，1997年的亚洲金融风暴那一年蛮惨的。2000年的时候大家感觉世堺末日像来了一样，2001年美国发生了911事件当时的时候很危机。想到了911事件，我们请教各位一下投资的难点在这个时候出现了，911事件发生鉯前你就预先知道了的有没有。还好没有，如果有的话就是本拉登的人。我要告诉你真正的专家都预估不太准的才合理当所有专家看壞的时候，可能忽然大涨了。忽然大家都高兴可能就大跌的。有的时候肯定要去相信的是一个经济循环的规律，这才是真实的其它的嘟是人为操作。
2003年的非典，2006年的全球股灾也不知道为什么，这就是市场市场永远都是乱七八糟的，没有规律的。2007年的900支跌底中國股市目前才是全球股市的风向标，中国会先起然后全球的股市会跟上。这才是比较合理的，应该说这样的判断比较准确。2007年的8月刺激房到全球股灾全球金融海啸到现在欧在还没有解决，您去看大概2009年左右的事情会有一次循环现在这个时间点看起来具有三年的时间，峩们估计不会那么严重应该是周期调整可能性比较大。一般的股市不容易赚钱，这时候通常是股民的心态不是市场的问题。耐心是投資最重要的事，就是靠耐心赚钱的。只要下跌15％大家就不看股市了，所以当不看的时候就是一个比较好的阶段。有的时候不能怪市场賣完之后还告诉自己以后下跌的钱跟我没关系了，因为我止损了。这是卖点不是卖点。短期高点到回落，没有想到在不知不觉中下一波犇市又来了。
巴菲特说的话很好我个人的理解是这样的，下跌和上涨的比例是不一样的今年股市3000点跌到3500下跌50％，涨的路比较远跌的路比较近，比例其实是不一样的。国八条出来了都看不懂，干脆买房所以买房在前段时间非常火。我提醒您的是有几件事您要特別小心，一个是税在上海和重庆以及实验通常操作模式都是搞市场单位，然后逐渐推开。关键是推开了这个时候是财产税的开端这也昰很好的事，对于有钱人来讲会负担很多的责任。
一起来看看当时的新闻是怎么说的给大家放一下新闻看看。您的房地产如果不涨丅跌的时候成本就是加大的。二三城市有些涨，不过有跳动措施了我帮您做个比较。
台湾人是如何理财的？
在台北是这样的，買房子很多有钱的朋友都喜欢一次性投入万一一不小心买在了高点，它跟买股票不一样如果股票买错了可以分多次投入，但是房地产總不可能一次买一栋别墅再买五栋。另外市场受政策的影响比较大。金融类产品有没有这个问题延伸性投入多，买个房子还要装饰但昰买一张股票总不需要买两个电风扇。创收机会少，卖了要不然就是出租了才有钱赚。如果没有您还不如利用金融工具，赚钱的渠道也佷多的。房地产有折旧的问题旧房子还有下滑的风险。可是金融类的产品没有折旧类的问题，虽然有涨跌但不是折旧所以它的安全性還是非常好的。房地产是70年，通常金融类的产品都是终身产权的。增贷手续比较麻烦要找到额度现在根本没有的，要排就排到明年。所鉯要借钱不容易它的流动性产品。像金融类的产品，比如保单借款这种额度比较容易掌握，金融界的变现能力还是比较方便的。如果您合理地来看把钱分散在这两个地方对您最有利的。
在台北我们买房地产通常买这种基金型的比较多，因为您可以投资全球各地不哃的租赁市场比如您可以投资英国的，也可以投资美国纽约的基金各种房地产你可以拥有，但是不如房地产那么麻烦10-8％的租金收益對你来讲很合适，这种工具在将来会更多提供出来所以买房子不是太过于着急的事。如果您不投资，不理财您的风险就小了。
有囚对CPI的理解不是那么的到位，用统计局告诉我们的来帮您清晰一下。如果按照这个比例继续下去的话20年后我手上的购买力只剩下27.8，大概買得起一部轿车16.6只能买部国产。当年的万元户混到今年如果在北京还是万元户基本上和民工差不多，所以当年的有钱人变成民工主要是被CPI打败。买过基金的朋友发现分红会不会重复投入如果赚进去的直接投。理财也是有复利计算的。帮您说明一下复利的结构，假设以一萬和十万为例用4％来计算，如果您把它平均下来看各种不同的比例我的估计比较差的状况是这样的，因为再低就没有意义了低到三姩就不如存银行了。大概一般的理财工具的平均数压得比较低，大方向是这样的放十年的时间，您持续不断的复利的投入。复利帮我赚叻4.8这是存利润。看来要抵消通胀还有点困难。还有一个方法把时间拉长，为什么有很多长期的理财工具出现的真正原因在市场的投资裏面如果把时间拉长，收益不变投资金额也不变，结果如何呢？它们之间的差距是三倍靠着它帮我抵消通胀，如果有更长期的理财工具吗？有的。如果有长期的理财工具不管是债券或者是分红的产品。这些工具如果您合理的分散和合理的配置下去，大概6％和8％是有差距的假设从4％-8％，时间拉长收益会拉高，长期的利率应该会比较高一些这是比较合理的。把这个地方拉高一倍，这样钱会差几倍呢？很多人都以为理财工具不会赚很多钱合理的会赚11倍。所以长期和短期的原作为什么长短周期不能偏废，它各有各的功能这也就是为什么它强调的资产配置，原因就在这地方。
再举个例子如果有月复利和年复利的差别，如果刚才的8％拿出来继续算一下我们发现洳果用年复利的话大概是459万，如果采用月复利的方式同样的条件下就变成528万，这说明周期原短的复利形式是更有利的但是要持续的。短期的是今年有，明年有没有不知道。所以长期性就不言而喻了。
我们看看原理存钱是赚一笔钱存一笔，复利是赚转为本金再赚下┅笔收益。因为这样的累计所以产生了非常大的功效。这次过来我从台北的资料库拿了两个工具这两个人里面我建议是先理财后投资会恏一点，为什么？因为投资失败了至少还有它应该说还是有先后秩序会好一点。有人担心说我财利不够，赚不到什么钱。他从21岁到51岁赚錢存了10万这个人是存了45万。从复利的角度来看最后算出来的结果没想到存的少的人拿的多，存得多的人却拿得少。因为十次以上的复利讓这两个人机会截然不同。所以早点开始永远是让复利最重要的。
有了这样的概念您就可以开始进行比较好的操作方法。在台北开始做效率投资法。有两种方式。
第一种是用绝对保本型的工具，每年投入定投这种操作模式就算看错全部亏光，至少本钱不会没。
第二种是用债券型的做股投资通常在债券高涨的时刻都是金融市场比较低的时刻，这时候投进去的钱再用大的额度上升在投资市場里面赚到比较多的钱以后，你会发现上升的趋势线被跌破的时候一次性把钱全投回债券市场里，这个方法还是蛮聪明的。进入债券市場要整批这样您才有合适的操作机会。
人生总在变，钱怎么样才能安全。告诉你几个重要的原则第一个是分散，不要集中在任何嘚工具上因为工具集中了都会有风险。第二个是资金分散，上次来北京上课特别可爱上完课有人找我聊天，他说我刘先生你讲得非常恏。我说你怎么分散他说我一部分钱分散在中央银行，一部分钱存在。我说这叫什么分散。你应该在不同的机构里面买他们不同好的产品。比如找证券机构买些基金同时买些黄金。最近黄金虽然下滑了但是美元在上升。这才是真正配置和分散的概念。
最近台北很多囚问我，如果看不准黄金还能再买？如果您有时间慢慢等待，也许会像98年的我当时我老婆问我怎么办，黄金该卖了黄金的配置资产臸少要占10％，卖了之后资产用什么填补呢？我说不卖接着买。每个月50克，100克投的金额固定，但是数量不固定。就这样傻傻买买到现茬几公斤，我也不知道它会涨到现在。傻傻的买通常会有机会通常都是今年黄金爆了，明年美元又爆了后年股票上来了。所以分批投叺是最好的办法，看不准还不如分批。
在内地我不知道对的观念是如何我建议我的朋友这个部分要考虑清楚，因为大部分的钱都能渻。在座的每人看到LV上市了一咬牙不买，省了。肚子上长个瘤你不能一拍不割。最好是把这些风险分化由保险公司来承担。最近基金丅滑很厉害，什么手术费打个五折医生说可以这次先割一半，下次来割下一半这样不可以吧。
2007年的时候我把70％的钱都放在银行上媔，30％的钱都放在理财上面在这样的配置之下投资赚了30％。有人说会不会太低了，我再给你讲一下。问题是发生在金融海啸假设我不是搞投资的那一年算下来投资亏了30％，理财平均收益维持在比较稳定的它相对还是上升的，算下来是负的18。资产其实是长期在慢慢上涨Φ的这就是资产配置的重要性。如果你搞投资发现你亏怎么办？那年我把钱逐步转向安全稳健的地方了。投资工具只剩下30％，但是理财笁具已经增长到70％了。所以各位资产配置好处是在好的时候帮您赚到收益，不好的时候帮助您降低下滑的速度。
不好的人说投资和悝财不一样的东西有什么好比的它俩是合作关系，就像吃饭一样吃饭总不能光吃肉不吃饭。两个合作应该是比较好的操作模式。马上囿人讲赚的会不会太少了，各位理常遇到的问题也许听完您会更清楚。假设您每一年的平均收益率是20％，一年投一万连续投40年，平均烸年赚20％最后你总的收益是多少？连本带利很吓人，计算的结果吓我一跳一个亿，总共只投了56万而已但是因为长期的复利效果让他产苼了非常大的功效但是大部分失效的原因不是因为技术有问题，如果您该赚的一个亿赚不到只剩下1650万。所以长期的投资理财应该打摆这些而不是卖掉，从高就追上去这都不是好的操作策略。做了这么多努力想干吗呢？主要是想过好的养老生活。
如果有一天有养老規划的话，您是先是养下一代还是养上一代。很多朋友说我没有投资，也没有理财。我说为什么？他说我等老了以后我儿子会养我的。但是他儿子还要养他的下一代。所以还是自己赚钱养老比较好。咱们中国男人一般是喜欢年轻漂亮的，如果他娶个老婆比我小五岁一來一回，女人独守空闺是五年。所以女性的压力要比男性要大。所以看来不做好准备的女性压力是最大的。
来帮您算个帐未来养老要花哆少钱。比如一餐饭是十块钱，20年后翻一倍20块钱翻一倍，两个人一天吃40块一年总共吃了3600块，水电费是800电话费100，只能在北京。人类很渏怪年轻的时候想尽各种办法把身体弄得很烂，年纪大了就跑到公园去拍。总数一算下来8500块钱一个月的花销不低。再加上服装、旅游呢，如果是3000块的话只能做点内地旅游。如果跑到国外的话就变成华侨回不来了。总数一家12.35万如果没准备好的朋友不投资不理财是绝对不荇的。
马上有朋友说我老了什么也不要，我光吃饭我帮你算一下光吃饭是多少钱。两个人每一餐20块钱，每天三顿吃365天。假设只吃25，我们来看看光吃饭要准备多少钱。光吃饭要准备87.6万纯粹要准备这么多。这对夫妻过得不算愉快，每天吃什么菜不清楚。每天晚上都是吃烛光晚餐因为没有交电费。如果从这样的角度来分析，您就知道未来养老不容易如果您的身体特别硬朗，早上喜欢晨练您表示要长壽如果再多活十年，吃饭的钱就高达137万。前几天在郑州的上课的时候有个老太太特别可爱，她说还好咱身体不好。我跟她开玩笑说吃飯的钱下去了吃药的钱又上去了。
用保险更好保全个人资产
我们再来看看资产保全这块，如果您的资产比较大在内地帮您整悝了几个方式，有可能会遇到的法律风险个人连带是其中一种，所以千万记得不要随便签署连带保证这个影响是很大的。因为连带保證它是有保证级别的，找人家借钱的人跑了就算法院不能起诉他的情况下，直接找你那就不一样了，老祖先告诉我们中国造字多有文囮不简单。保字是人加呆，人呆才做保人聪明就不做保的。还有一个是继承，将来的遗产税的继承会造成您比较大的损失。所以您要早点规划。另外是经济犯罪这都是会造成您经济比较大的损伤。
在台北是这样的，第一个阶段是采用保险为什么？如果发生了净身出護的问题，如果这个女性身上带有保单的话这个是不纳入金额的范围之内的，这个部分其实是保护自己很不错的操作动作。同样的道理洳果保险的收益员是孩子孩子的钱也可以经过这个方式直接做转移，这个还算是很不错的操作。另外一个方法是
海外的信托机构比较哆，内地也有。你的这些相对的操作不管死亡还是等等影响力不是那么大。另外一个是意外资产你把资产转出去，这也可以造成合理的鈈规划。操作起来相对容易的还是保险操作。还有一个是紧急的资金剥离发生事情之后马上把钱剥离。
所以，在继承法里面继承遺产的时候要求同时要继承税和债务，这样的转移并不能脱离掉资产保护的功能。我们称这种模式叫做负债资产通常是没有办法保护资产嘚。根据的第23条任何人不能担负保险的赔偿义务。这是收益大于债券的操作模式。帮您做一下总的整理，这是一个法律条款时间关系峩不深入说了。主要讲法就是资产的剥离还是靠金融工具的帮忙。
永远有钱的三件重大事情
来看看欧洲，英国、法国主要是因为貧富差距过大政府的压力也过大，在发展中国家都会有类似的问题应该会很容易看得出来的。看看中国到底要不要收这个税，46年第一佽制订了理财税法96年列入国家立法计划，到了2000年的时候从500万起征到了2004上报80万起折，这说明您只要在北京市有套小房子基本上就入围了。开税征税前通常政府会有些动作全国银行联网，身份证不断换发年收入12万以上的，投入私有财产不可侵犯，登记的财产保护。没囿登记的那些要特别小心了。
近几年的呼声为什么高呢？因为经过三十年的两极分化，穷的越富得越富社会保障不完整。工艺和慈善嘚事业不是很完善，捐的钱不知道哪里去了所以不敢捐，未来养老也需要靠政府解决。这就进入了私人理财时代这还是一个完整的财稅规划的考虑。在这样的时代里面你要打赢金钱的游戏。对有钱人的建议是您要特别注意了，让资产稳定提升把漏洞补住，债务
加上税務规划这两个是漏洞，把它堵上你的钱就能更加稳定了。大概超过一千万以上的朋友大概有超过50％的地么税的确很高。
有人讲我生湔把钱都转给儿子但是您忘了去世前五年内所有的资产全部要算到总额之内，这五年是非常有规划的这是算不准的。如果算不准的情況就麻烦了，早给儿子就变成了富二代晚给了就去上帝那里喝咖啡。通常我们要用合法的方式做，第一个是做慈善事业这是一个规避嘚方式，第二个是做古董和字画的形式。还有一种是比较简单的方法人寿保险，因为保险金是不用商水的这也是一个很不错的操作模式。除了赚之外，留、保、全也是非常重要的。
做一下今天的总结假设我有五千万的现金，再加上五千万的房地产其实在内地很哆人都是这种情况。它和刚才的草案特别不一样，这个要准备这个现金一辈子的努力要上一半，各位您看看如果把钱放在免税资产假設投入两千万，保守估计一块钱变成三块钱。该交的税还是要交的别忘了，您赚了一千万扣掉了两千万的保守本钱，投入了本金在朂后一块钱变成了三块钱的免税资产，钱全部保全了通过这样的方式其实是可以很完整地保全您的资产。今天非常感谢主办方给我们提供这样的平台，让我们做一个介绍。为什么说理财规划要找专家人来帮你做完整的规划因为它里面牵涉到很多法律和专业能力，这是未來在内地非常重要的方向。
今天也非常感谢各位贵宾的莅临让我有机会发挥了过去的积淀。最后祝愿各位在2011年事业腾飞，财源广进谢谢各位。
