随着网贷监管办法的下发，大额业务被限贷令禁止后，消费金融、供应链金融似乎成为了香饽饽，那么这两种模式有什么不同，是否具有哪些风险呢?下面，请随小编一起来看看。

　　所谓P2P消费金融模式是指以P2P平台为中心，连接消费者(借款人)和投资人。消费者通过P2P平台获得投资人的资金之后，再去商家消费购买产品或服务，具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等优势。

　　目前，消费金融已受国家高度重视，央行及银监会日前发布《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》，要求培育发展消费金融组织体系，加快推进消费信贷管理模式和产品创新，加大对新消费重点领域金融支持，改善优化消费金融发展环境。无论是互联网大佬BAT、万达金融，还是各路资本、P2P网贷平台都在抢滩消费金融的万亿级市场，面向各类消费群体推出相对应的消费金融服务产品。而这其中，专注互联网金融垂直细分领域的标杆企业链金所也积极加速布局战略规划中的”消费金融“项目，联同特速集团旗下电子商务平台”全木行“将在近期推出家具分期、装修分期等理财产品，提供20万元以内融资的服务。

　　消费金融面临融合、跨界发展的特征，消费金融提供者的角色也是丰富多样。无论任何市场主体以任何方式来参与金融服务、小额信贷金融服务，风控这个核心都是生存和竞争的基本前提。链金所在家具分期、装修分期等”消费金融“产品的风险把控上，将引入业内知名第三方征信机构如鹏元征信、聚信力大数据征信、小视科技人脸识别系统等，依靠多元化的大数据池，确切掌握用户的消费能力，从而评估出用户的信用，同时结合用户在电子商务平台”全木行“上的消费场景将风险前置，最大限度降低风险。

　　供应链金融是为中小微型企业制定的一套融资模式以核心企业为中心，以真实存在的贸易为背景，通过对资金流、信息流、物流进行有效控制，把单个企业不可控的风险，转变为供应链企业整体的可控风险，提高链条上各个企业在金融市场融得资金的可能性，让P2P平台打通打通产、供、销环节，形成一个闭环的产业生态链。

　　目前，P2P平台涉足供应链金融的方式可以分成五类：第一类，P2P平台与核心企业合作，给核心企业的上下游企业做融资服务;第二类，大宗商品服务商自建P2P平台;第三类，核心企业出资成立P2P平台;第四类，机构发起成立。第五类，P2P与保理、小贷公司合作。

　　在这里，我们重点介绍第一类，同样以链金所为例。链金所网贷平台除了有”消费金融“产品，还是专注木材供应链金融的代表企业，通过以产业链上的核心企业合作，给上下游的木材供应商、经销商、生产商等中小微型企业提供100万元以内融资服务。从链金所页面披露的信息看，有融资需求的企业首先由产业链核心企业经过第一轮筛选后推荐给平台，然后由平台专业风控团队尽调及审查各方面征信资料后确定其是否有资格在链金所平台贷款，最后木材现贷或木材海运提单质押在链金所平台，进行融资。在借款人成功还款前，木材现贷将运输至链金所24小时监管仓内，实现100%控制货权。

　　无论是消费金融还是供应链金融，只要P2P网贷平台风控做得好，广大投资者都是可以安心、放心地把闲置资金放在平台上实现资产增值的。

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　　中国网财经5月13日讯 近日，中瑞财富和网贷天眼联合发布《2016互联网+供应链金融研究报告》(以下简称《研究报告》)。

　　《研究报告》中预测2020 年我国供应链金融市场规模将达到15 万亿左右，银行、上市公司、电商以及在风口的P2P平台争相布局。就P2P平台而言，通过五种方式，已有20多家已经深度布局供应链金融，涉足的行业以制造业、零售业为主。

　　中瑞财富战略发展副总裁李维娜向记者指出，供应链金融最本质的属性是基于真实的贸易背景，还原到供应链链条上，有自偿性特征。其市场需求广泛，可以帮助中小企业解决融资难问题。此外，对于供应链金融面临的自融等风险，她认为可以从资金流向和法律合同文本两方面去判断。

　　供应链金融将迎来井喷 市场规模将达达15万亿

　　近期，央行联合银监会和发展改革委员会等八大部委联合发布的《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》，力推供应链金融、应收账款融资，受到了金融行业的广泛关注，供应链金融、应收账款融资在政策的扶持下将迎来重大发展机遇。

　　《研究报告》中预测2020 年我国供应链金融市场规模将达到15 万亿左右。

　　报告指出，供应链融资本质上是金融服务者通过对供应链参与企业进行综合评估，针对企业流动性差的资产，运用恰当的金融产品，实现闭合的资金运作模式，期间或借助第三方仓储、物流等中间企业的渠道。供应链融资呈现出交易封闭性、自偿性、资金流向明确，以及风险相对可控等特点。

　　李维娜分析指出，资金问题关系到中小微企业的生死存亡，融资难是制约其发展的最大瓶颈。而供应链金融以垂直产业为切入点，以产业链核心企业为依托，市场需求广泛。

　　互联网+供应链金融成互金新热点 P2P平台深度布局

　　报告显示，互联网+供应链金融已成为互联网金融行业的新热点，目前供应链金融已经拥有数十万亿的市场，发展空间巨大，行业分化趋势越发明显。

　　《研究报告》通过分析未来行业发展趋势认为，首先，电商平台发展供应链金融业务值得期待；其次，供应链金融的资产证券化或成为新方向，基于电商平台商户的信用垫付和应收账款，一旦可以通过标准化的流程进行风险定价，伴随电商业务的发展，供给资金的瓶颈就会愈发突出，并寻求资产的证券化；第三，巨头公司发展供应链金融业务更有优势，有完整产业链的巨头，有相对完善生态圈的公司，除去银行渠道融资，发展互联网供应链金融业务也将成为时下新的选择。

　　在此背景下，互联网金融行业中最活跃的P2P平台也开始布局供应链金融。《研究报告》中统计，目前全面涉足或者部分涉足供应链金融业务的平台有20余家。

　　而P2P平台的涉足方式可以归纳为五种：P2P 平台与核心企业合作，给核心企业的上下游企业做融资；大宗商品服务商自建P2P 平台；核心企业出资成立P2P 平台；机构发起成立；P2P与保理、小贷公司合作。

　　李维娜指出，互联网金融平台提供的更多是个性化服务，服务的对象和方式方法上它们是有差异和交叉的，这是优势所在。

　　风控成供应链金融要义 需坚守监管底线

　　P2P供应链金融是互联网金融与供应链金融的结合，是在线供应链金融的一种。但其中的风险如何控制，在传统金融风控的基础上，还需要把好哪些关口？

　　《研究报告》指出，P2P供应链金融的风险分为：供应链主体的信用风险、上下游企业信用风险、交易贸易背景真实性产生的风险、业务操作产生的风险、物流监管方风险以及担保资产的价值风险等。

　　对于P2P供应链金融平台来说，做好风控首先要坚守监管红线。《研究报告》分析称，P2P 供应链金融平台应在现有的法律和政策框架内开展金融服务，明确平台的居间身份，坚守P2P监管的四条红线：一是要明确平台的中介性；二是明确平台本身不得提供担保；三是不得搞资金池；四是不得非法吸收公众存款。

　　此外，对于供应链金融可能面临的“自融”风险，李维娜向记者表示，“融”这个动作的完成依赖于首先有有效的法律文本，二是资金流转要完成。因此判断是不是自融可以从两方面进行：一是真正的资金用途用到哪儿去了；第二是从法律文本判断，查看还款义务人。

　　[摘要]信息技术发展加速供应链与互联网、物联网的深度融合。供应链金融通过资源整合和流程优化，促进产业转型升级和供需精准匹配，其规范发展确保...

　　信息技术发展加速供应链与互联网、物联网的深度融合。供应链金融通过资源整合和流程优化，促进产业转型升级和供需精准匹配，其规范发展确保资金流向实体经济。商业银行是供应链金融的最早参与者，随着贸易发展、企业融资需求扩张，保理公司、P2P网贷平台等参与进来，并且形成各资金供给方竞争与协作并存的繁荣发展局面。

　　2017年，P2P网贷平台供应链金融业务蓬勃发展，为实体经济发展作出重要贡献。

　　在P2P网贷行业强监管及合规成本上升背景下，竞争力不足平台退出网贷市场。受行业环境影响，涉及供应链金融P2P网贷平台数有微幅减少。据网贷之家不完全统计，2017年底，涉及供应链金融平台数为126家，占P2P网贷行业正常运营平台数6.53%。

　　其中鲁小姐理财作为一家专注于做供应链金融的理财平台，是杭州双鲤投资管理有限公司旗下的在线金融服务平台，为投资者提供安全专业、稳健收益的理财产品。

　　与供应链金融平台数年底略有减少不同，P2P网贷平台供应链金融成交量年底相对年初有一定增加。2017年12月，P2P网贷平台供应链金融成交量为84.63亿元，占同期网贷行业成交量3.76%，相对年初增加了0.82个百分点。2017年全年，P2P网贷平台供应链金融成交量近千亿，为964.15亿元，占同期P2P网贷行业总成交量的3.44%。

　　互联网金融业务创新，加速P2P网贷平台切入供应链金融并向上下游延伸。目前，P2P网贷供应链金融已渗透入多行业，比如汽车供应链金融、三农供应链金融、医药供应链金融、大宗商品供应链金融、批发零售供应链金融等。

　　除一些垂直细分领域供应链金融平台外，还有部分平台供应链金融业务表现出一定的综合性。这样的平台借款人分布在多个行业，加大了平台风控难度。一般平台除了加大对核心企业实力调研、应收/付账款资产质量审核外，还可通过提高借款企业门槛降低风险。比如P2P网贷行业内的高校系平台，有的业务上采用“校友+供应链金融”模式，风控创新点在于要求核心企业为知名校友控制的上市公司或行业龙头企业，以道德约束降低借款企业主观违约风险。

　　而鲁小姐理财所属的杭州双鲤投资管理有限公司将累积了十年的供应链行业经验和高端互联网人才技术都倾注在鲁小姐理财平台。致力于通过新金融科技以“互联网+供应链+金融“的商业模式为上下流中小微企业解决融资难、融资贵等问题。

　　鲁小姐理财的负责人指出，鲁小姐理财以央企、国企、上市公司为风控模式，其中最重要的风控环节就在于这些核心企业提供的信用背书，以及真实的贸易关系。鲁小姐理财采用极其严谨的项目审核流程，从项目受理、尽职调查、风险审核、评审会评议、合同签署、项目贷后监管等都有着严格的审批流程，以确保项目的操作风险处于可控闭环。

　　随着供应链金融的完善、互联网技术进步、征信体系的完善以及金融科技的不断创新，供应链金融服务将迎来一个加速发展的新时期。

　　总体而言，P2P网贷平台供应链金融未来发展空间还很大。目前已显现出平台重点布局垂直细分领域，随着全球企业间分工与协作细化程度加深，未来平台精细化特点将更为突出;另外，P2P供应链金融平台助力经济“脱虚向实”，根据上下游企业特点定制融资产品也是大势所趋，在引入担保方式，把控信息流、物流、资金流等方面持续创新。

　　未来，鲁小姐理财将会抓住供应链金融的发展机遇，利用公司核心技术为中小企业提供切实的普惠金融服务，为投资人提供更优质的理财项目。鲁小姐理财会坚持系统化地完善风险管控，其核心目的是为客户提供更安全、优质的综合金融服务。