证券投资信托作为一种流动性较强的信托,是信托公司在产品方面的一个突破,是一种符合主流的理财产品。但是很多刚刚接触信托的投资者可能对证券投资信托比较陌生。那么
?证券投资信托的重要性有哪些?一、什么是证券投资信托
证券投资信托是指信托机构把个人、企业或集团的投资资金的集合起来,代替投资者进行证券投资,最后将投资获得的收益和投资者的本金进行支付,信托机构收取一定的费用。
二、证券投资信托的分类
证券投资信托可以分为股票投资信托、债券投资信托和证券组合投资信托。
证券投资信托是把大部分信托资金投资于股票,把其中一小部分资金投资于债券、贴现票据和短期同业拆借等。
债券投资信托将大部分资金投资于各种类型的债券,一小部分信托资金投资于贴现票据和短期同业拆借。
证券组合投资信托,即根据投资者的风险、收益偏好将本金投资于债券、股票、基金等,通过个性化的组合配比来运作,管理信托资产,使其有效的进行增值。
三、证券投资信托的重要性
1、资产证券化是全球金融发展的一个趋势。信托公司如果远离证券投资信托,那么可以说脱离了主流金融。
2、证券投资信托是各种信托产品中实现标准化、规模化、集约化和透明的最简单方法,信托产品的标准化和规模化不能与证券投资信托分离。
3、证券投资信托的投资标的有二级市场及衍生品市场,所以流动性较好,普通信托最重要的缺陷之一是流动性不足。为了克服这个缺陷,需要进一步进行产品的创新。目前,信托公司已经进行了开放式信托计划的尝试,这被认为是未来信托产品设计的一个重要趋势。
4、证券风险是最容易量化并且容易定价的,这是金融工程应用于信托产品创新的主要领域。
合理的价格是指在一个完全竞争的市场有效运作的,在大量交易中形成的价格。一个充分竞争的有效市场有两个特点:首先是市场上有很多交易者,任何一个投资者的交易对价格的影响都非常小。其次,市场交易信息是公开和并且披露充分的。
四、证券投资信托的优势
首先,信托公司可以充分发挥投资范围广的优势,建立有效的组合,在股权、固定收益、大宗商品、房地产等主要市场上结合交叉,扩大有效边界投资。其次,通过历史积累,部分信托公司在外汇和衍生品市场具有一定的经验和人才储备,可以在国际化的趋势下利用这些优势设计一些跨币种优势,在国际化的趋势中占得先机。
证券投资信托是一种顺应市场发展而产生的产品,在这个日新月异的社会,信托公司如果一味的不知变通是没有发展空间的。